Đang tải... (xem toàn văn)
tài liệu khoa quản lý danh mục đầu tư
Liên minh Châu Âu DỰ ÁN QUỸ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ (SMEDF) CHXHCN Việt Nam Khoá Đào Tạo Quản Lý Danh Mục Cho Vay Tài liệu Phái đoàn Uỷ Ban Châu Âu Việt Nam tài trợ thông qua Dự án Quỹ Phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ (SMEDF) Dịch Anh – Việt: Công ty Đào tạo Nghiệp vụ Ngân Hàng - BTC Soạn thảo: Dickerson Knight Group, Inc 2003 Bản quyền thuộc Dickerson Knight Group, Inc Tài liệu tái sử dụng với đồng ý văn Dickerson Knight Group, 275 Madison Avenue, 6th floor New York, NY 10016 SMEDF đồng ý sử dụng tài liệu © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Đề cương giảng Quản lý danh mục cho vay Ngày Buổi sáng: Khái quát – Cho vay thương mại Nội dung phần thiết kế nhằm mục đích nhìn lại hoạt động cho vay thương mại yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động tổ chức cho vay Ngồi ra, phần này, chúng tơi trình bày công cụ khác mà nhà phân tích tài thường sử dụng để đánh giá tình hình hoạt động ngân hàng thương mại, đặc biệt lưu ý đến chất lượng tài sản có A Khái quát cho vay thương mại Vai trò ngân hàng thương mại B Rủi ro gắn liền với hoạt động cho vay thương mại công cụ quản lý rủi ro Rủi ro tín dụng Rủi ro khoản Rủi ro lãi suất Rủi ro vay nợ rủi ro khả toán Rủi ro vận hành Các công cụ quản lý 1i Quản lý tài sản có tài sản nợ 2ii Quản lý mức chênh C Đánh giá chất lượng hoạt động ngân hàng thương mại Phân tích tiêu CAMELS D Chất lượng tài sản có Các thuật ngữ khái niệm kế toán Dự phòng nợ cho vay bị tổn thất (tầm quan trọng xác định mức độ đầy đủ) Các tỷ lệ Buổi chiều : Khái quát quản lý danh mục Nội dung phần thiết kế nhằm mục đích giới thiệu với học viên khía cạnh việc quản lý danh mục đầu tư, khái niệm thường sử dụng để xác định quản lý rủi ro khuôn khổ danh mục cho vay thương mại Trong phần này, học viên giới thiệu phương pháp khác để xây dựng quản lý danh mục khoản cho vay thương mại A Thuật ngữ sử dụng việc quản lý danh mục cho vay Các phương pháp tiếp cận khác việc quản lý danh mục cho vay Danh mục ngẫu nhiên danh mục theo kế hoạch Những khó khăn phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên Những thách thức phương pháp tiếp cận theo kế hoạch B Khái niệm sử dụng việc quản lý danh mục cho vay thương mại Đa dạng hố Hệ thống phân loại © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Rủi ro tập trung tín dụng Các tiêu chuẩn cấp tín dụng Ngày thứ hai Buổi sáng: Những dấu hiệu cảnh báo sớm việc quản lý khoản cho vay danh mục cho vay Nội dung phần thiết kế nhằm giới thiệu cho học viên nguyên nhân gây khoản cho vay có vấn đề, phương pháp tiếp cận thường sử dụng để tái cấu khoản cho vay Ngoài ra, học viên giới thiệu tầm quan trọng việc phát triển nhận biết dấu hiệu cảnh báo sớm cho biết chất lượng khoản cho vay danh mục khoản cho vay bị suy giảm, cần ý quản lý Nội dung phần trình bày khái niệm hợp đồng vay vốn, tầm quan trọng hệ thống thông tin điều hành hiệu (EIS) A Các khoản cho vay có vấn đề Nguyên nhân phát sinh khoản cho vay có vấn đề Tái cấu khoản cho vay có vấn đề B Các công cụ giám sát khoản cho vay - Hợp đồng Khái niệm hợp đồng vay vốn Những yếu tố chịu ảnh hưởng hợp đồng Ví dụ hợp đồng hiệu C Các công cụ giám sát danh mục cho vay - Hệ thống thông tin điều hành (EIS) Nhu cầu thông tin người quản lý Sử dụng EIS nhằm: - Giám sát khoản có khả rủi ro, ví dụ dư nợ cho vay, cam kết toán - Chất lượng danh mục cho vay (xếp hạng rủi ro, dự phòng khoản cho vay bị tổn thất, rủi ro tập trung tín dụng) - Phù hợp với hợp đồng (tình hình tài chính, bảo đảm đại diện) - Tài sản đảm bảo (sự tồn tài sản đảm bảo giá trị) Buổi chiều: Áp dụng quản lý danh mục với sách quy trình tín dụng hiệu Nội dung phần nhằm giới thiệu với học viên tầm quan trọng việc xây dựng thực sách, quy trình chung tổ chức liên quan đến vấn đề trách nhiệm cán tín dụng, chuẩn mực bảo lãnh, quy trình chấp nhận cho vay, thẩm quyền cho vay, tập trung danh mục cho vay, hệ thống xếp hạng rủi ro, định gia khoản cho vay, lưu trữ hồ sơ tín dụng trường hợp ngoại lệ Đến cuối ngày, học viên xây dựng Kế hoạch hành động nhằm tăng cường kỹ chuyên môn, kế hoạch gửi quan học viên A Áp dụng quản lý danh mục với sách quy trình tín dụng hiệu Khái niệm sách tín dụng Chính sách tín dụng xây dựng và/hoặc cho phép Ích lợi việc xây dựng sách tín dụng Chính sách tín dụng truyền đạt nội tổ chức Các sách chịu tác động từ thay đổi mơi trường hay thị trường? Sổ tay sách tín dụng © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Mẫu sách tín dụng B Kế hoạch hành động nhằm tăng cường kỹ chuyên mơn – Bài tập © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Chương trình đào tạo Quản lý Danh mục Cho vay (MTLP) Bài tập trước khoá đào tạo © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Thư chào mừng Các bạn học viên thân mến, Xin chúc mừng bạn lựa chọn tham dự chương trình đào tạo Quản lý Danh mục Cho vay Trung hạn (MTLP), Tập đoàn Dickerson Knight Group, Inc thiết kế cung cấp tài trợ Quỹ Phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ (SMEDF) - dự án Uỷ ban Châu Âu tài trợ Chương trình MTLP chương trình cao cấp, kéo dài hai ngày, xây dựng nhằm trang bị cho cán chuyên quản lý danh mục cho vay ngân hàng Việt Nam hiểu biết khái niệm, công cụ sử dụng trình quản lý danh mục cho vay, vấn đề liên quan đến việc xây dựng triển khai sách tín dụng Chương trình bao gồm giảng, tập theo nhóm ví dụ thực tiễn Phần tài liệu tham khảo nghiên cứu trước khóa học tóm tắt số khái niệm, thuật ngữ dùng công tác quản lý danh mục cho vay Các Báo cáo tài mẫu ngân hàng thương mại Việt Nam đưa nhằm ôn lại kiến thức cho học viên lâu khơng có điều kiện xem lại báo cáo tài ngân hàng thương mại Ví dụ thực tiễn Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn thiết kế nhằm giúp bạn suy nghĩ tầm quan trọng việc phải trích lập đủ dự phịng cho khoản cho vay tổn thất, việc kiện/giao dịch khác ảnh hưởng đến số tiền dự phòng Chủ đề tài liệu tham khảo trước khố đào tạo Ví dụ thực tiễn Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn tiếp tục thảo luận ngày chương trình đào tạo Đề nghị lưu ý ngày chương trình đào tạo, học viên phải trình bày câu trả lời câu hỏi kèm theo phần Ví dụ thực tiễn Ngân hàng thương mại cổ phần nơng thơn Khi tham dự chương trình đào tạo này, mong bạn đem theo bản: − Báo cáo thường niên; − Hướng dẫn sách tín dụng ngân hàng nơi bạn làm việc Các bạn chia sẻ tài liệu với người không làm ngân hàng Tài liệu đem theo giúp bạn liên hệ nội dung trình bày lớp học với cơng việc ngân hàng Cơng việc thực trước tham dự chương trình đào tạo Trước đến tham dự chương trình đào tạo, bạn cần: - Đọc tài liệu tham khảo trước khố học; - Xem lại Báo cáo tài mẫu ngân hàng thương mại Việt Nam; - Xem lại báo cáo tài ngân hàng mình; đề nghị ý đọc phần thích kèm theo báo cáo tài chúng giúp bạn hiểu thông tin đưa báo cáo; - Đọc Ví dụ thực tiễn Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn (RSJB) hồn tất tập đưa ví dụ này; - Cố gắng đem theo Hướng dẫn Chính sách tín dụng Báo cáo thường niên ngân hàng © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Tài liệu tham khảo trước khoá học Để tham gia thảo luận cách hiệu chủ đề quản lý danh mục cho vay cần hiểu rõ khái niệm, thuật ngữ khác Sau phần tóm tắt khái niệm, thuật ngữ khác sử dụng việc quản lý danh mục cho vay Đề nghị xem lại khái niệm, thuật ngữ trước tham gia chương trình đào tạo, suy nghĩ xem bạn sử dụng chúng để quản lý danh mục cho vay thương mại ngân hàng Từ đỉển Webster’s định nghĩa danh mục đầu tư sau: “Những tài sản thuộc sở hữu tổ chức người quản lý chung nhằm đến mục tiêu đầu tư cụ thể.” Quản lý danh mục bao gồm kỹ lãnh đạo cần thiết để áp dụng nguyên tắc bắt buộc nhằm có danh mục cho vay đem lại lợi nhuận ổn định cho ngân hàng Các nguyên tắc học được; kỹ lãnh đạo cần phải thực sống Nguyên tắc danh mục đầu tư đòi hỏi phải làm việc tập trung, nói chung thường gây số lo lắng thời gian ngắn có nhiều biến động phát sinh thực tế Chính lo lắng nguyên nhân dẫn đến e ngại phải thay đổi, mà muốn vượt qua địi hỏi vai trò lãnh đạo phải mạnh Các nguyên tắc liên quan đến việc quản lý danh mục cho vay thương mại chưa xây dựng, phát triển danh mục đầu tư tài khác, ví dụ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu cho vay tiêu dùng Có thể thấy nguyên nhân chậm chễ : - Bản thân ngân hàng khơng có khả phân tán rủi ro; - Phương pháp tiếp cận hạn chế hình thức phân tích tín dụng truyền thống; - Cách thức triển khai áp dụng hệ thống thông tin điều hành ngân hàng cho vay Trước đây, quy định pháp lý thường hạn chế ngân hàng cho vay đa dạng hóa danh mục đầu tư mặt địa lý Những quy định hạn chế làm giảm số lượng khách hàng vay vốn tiềm (cơ hội thị trường) ngân hàng cho vay, điều dẫn đến việc ngân hàng cho vay trì trạng thái lớn (tập trung vào) khách hàng vay vốn cá nhân coi phương thức tăng dư nợ cho vay Hình thức phân tích tín dụng truyền thống thường tập trung vào khoản tín dụng đơn lẻ, khơng lưu tâm đến tồn danh mục cho vay Hoạt động cho vay thương mại trước thường kèm với giả định người cho vay có đủ khả dự báo kết khoản tín dụng, không cần quản lý danh mục khoản cho vay mức độ rủi ro chấp nhận Càng tìm hiểu kỹ hoạt động cơng ty người cho vay cảm thấy hoàn toàn tin tưởng vào khả việc dự kiến tình hình hoạt động tương lai người vay Kết họ ngày cảm thấy hài lòng với khoản cho vay lớn người vay Vì lý này, cịn nhiều lý khác nữa, danh mục cho vay ngân hàng thương mại trở nên đa dạng Thêm nữa, tỷ lệ tăng trưởng danh mục cho vay thương mại trước thường không cao, nên ngân hàng cho vay chậm chễ việc tự động hóa hoạt động phận hỗ trợ, cơng việc đáng đóng góp cho q trình phát triển kỹ thuật thông tin quản lý Trên thực tế, ngân hàng thương mại lại dành ưu tiên cho việc tự động hóa hoạt động phận xử lý khoản cho vay kế toán, thay phận chịu trách nhiệm giám sát quản lý danh mục cho vay Do vậy, hệ thống thơng tin cần có để giám sát danh mục cho vay thương mại lại chưa phát triển cách nhanh chóng danh mục đầu tư tài khác, ví dụ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu cho vay tiêu dùng © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 Việc quản lý danh mục cho vay tiêu dùng lại tiến so với quản lý danh mục cho vay thương mại Trong hoạt động quản lý cho vay thương mại cịn tập trung ý vào khoản tín dụng đơn lẻ hoạt động quản lý cho vay tiêu dùng lại quan tâm đến toàn danh mục cho vay Quản lý cho vay tiêu dùng bao gồm yếu tố: - Các chuẩn mực bảo đảm thống hơn, thông qua việc sử dụng kỹ thuật cho điểm tín dụng; - Mức độ phân tán rủi ro rộng hơn; - Có quy trình chuẩn hóa thứ tự bước để giải trường hợp khơng trả nợ Có nghịch lý danh mục đầu tư cần kiểm soát nhiều để tránh tổn thất (cho vay thương mại) lại thường ý Các phương pháp tiếp cận hoạt động quản lý danh mục: Có hai phương pháp tiếp cận để quản lý danh mục cho vay thương mại, phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên phương pháp tiếp cận theo kế hoạch Trong phương pháp tiếp cận ngẫu nhiên danh mục cho vay tạo tập hợp cách ngẫu nhiên Ngân hàng chấp nhận phê duyệt khoản cho vay đơn lẻ, sau khoản cho vay chịu tác động chu kỳ kinh tế không dự báo trước Danh mục cho vay biến thành tập hợp đặc biệt giao dịch (quyết định) với mức rủi ro cao kèm theo việc định giá cấu Còn phương pháp tiếp cận theo kế hoạch danh mục cho vay hình thành : - Ngân hàng tự xây dựng phương thức (hệ thống) để tạo danh mục cho vay thương mại theo kế hoạch với kết dự báo được; - Ngân hàng tiến hành kiểm tra, đa dạng hóa hạn chế rủi ro tập trung tín dụng; - Ngân hàng sử dụng hệ thống thông tin điều hành công cụ thường xuyên Đa dạng hóa: Lý thuyết quản lý danh mục đại cho hạn chế, giảm bớt rủi ro (hay mức độ biến động) danh mục đầu tư thơng qua q trình đa dạng hóa Lý thuyết dựa giả định có hai loại rủi ro bản, rủi ro hệ thống rủi ro khơng mang tính hệ thống Rủi ro mang tính hệ thống (hay rủi ro thị trường) thể mức độ biến động loại chứng khoán hay danh mục đầu tư tùy theo biến động chung thị trường Yếu tố rủi ro hệ thống đo lường mức độ biến động tương đối chứng khoán hay danh mục đầu tư so với thị trường nói chung Do vậy, mục tiêu cơng tác phân tích nhằm xác định xem loại tài sản, hay danh mục, có tính chất ổn định nhiều hơn, hay giống thị trường Công cụ sử dụng để đo lường mức độ biến động tương đối loại tài sản hay danh mục so với thị trường gọi “beta” Rủi ro khơng mang tính hệ thống thể rủi ro xảy “biến cố” ảnh hưởng đến cơng ty đơn lẻ, ví dụ thay đổi máy quản lý, đối thủ cạnh tranh công nghệ xảy hỏa hoạn sở sản xuất công ty Lý thuyết đa dạng hóa đảm bảo rủi ro khơng mang tính hệ thống hạn chế nhiều cách phân tán rủi ro số lượng đủ lớn tài sản không ràng buộc với Lý thuyết khẳng định hạn chế rủi ro hệ thống thực đa dạng hóa Như vậy, thơng qua việc đa dạng hóa, rủi ro (độ biến động) toàn danh mục đầu tư so với rủi ro (độ biến động) loại chứng © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 khoán (khoản cho vay) nhờ giảm bớt rủi ro khơng mang tính hệ thống Việc đa dạng hóa địi hỏi phải phân loại tồn danh mục (các khoản cho vay) theo tiêu chí khác Quá trình buộc ngân hàng phải đưa tranh toàn cảnh danh mục đầu tư thị trường, Quá trình khuyến khích việc thảo luận kỹ Sau phân chia danh mục đầu tư thành nhóm thích hợp ngân hàng đánh giá mức độ đa dạng thực danh mục đầu tư Quá trình hỗ trợ cho việc xác định rủi ro hệ thống danh mục đầu tư Hệ thống phân loại: Việc phân loại bao gồm xếp khoản cho vay đơn lẻ theo tiêu chí xác định, ví dụ phân ngành kinh tế, khu vực địa lý, hay loại hình sản phẩm cho vay (ngắn hạn hay dài hạn) Phân loại khoản cho vay coi điều kiện tiên để triển khai chương trình đa dạng hóa Mặc dù nhiều ngân hàng sử dụng hệ thống xếp theo ngành chuẩn hóa để phân loại khoản cho vay (theo ngành kinh tế), cần xác định xem phân loại dựa tiêu chí ngành kinh tế chuẩn hóa có đầy đủ hay khơng Thơng thường cần phải có thêm số điều chỉnh phân đoạn Ngoài ra, trình phân loại danh mục đầu tư, người quản lý thường nhận thấy hệ thống thơng tin ngân hàng cịn chưa đầy đủ cần nâng cấp Rủi ro tập trung tín dụng: Tập trung tín dụng danh mục đầu tư yếu điểm người cho vay Khơng phá hỏng nỗ lực lợi ích quản lý rủi ro tín dụng cách nhanh chóng việc tập trung mức vào khoản tín dụng đơn lẻ, vào ngành kinh tế hay khu vực địa lý Dù người quản lý có cố gắng đa dạng hóa danh mục cho vay đến đâu xảy tình trạng tập trung tín dụng nhiều quy định pháp lý hạn chế phạm vi hoạt động tổ chức cho vay Có ba lĩnh vực cần phải quản lý việc đa dạng hóa, là: - Khu vực địa lý - Ngành kinh tế - Từng khách hàng vay vốn đơn lẻ Quản lý tài sản có tài sản nợ: Quản lý tài sản có tài sản nợ q trình ngân hàng thực quản lý tài sản có tài sản nợ nhằm tối đa hóa lợi nhuận thu cho cổ đông Việc quản lý tài sản có tài sản nợ bao gồm trình lập kế hoạch thiết kế để: - Đáp ứng nhu cầu ngân hàng khoản; - Tránh rủi ro vỡ nợ; - Xây dựng lịch trình kỳ hạn khác tài sản có tài sản nợ nhằm hạn chế rủi ro lãi suất; - Kiểm soát mức lãi suất cho vay lãi suất huy động để đảm bảo trì mức chênh lệch đủ chi phí thu nhập nguồn vốn © Dickerson Knight Group, Inc., 2003 trang / 107 ... dựng quản lý danh mục khoản cho vay thương mại A Thuật ngữ sử dụng việc quản lý danh mục cho vay Các phương pháp tiếp cận khác việc quản lý danh mục cho vay Danh mục ngẫu nhiên danh mục theo... hàng Từ đỉển Webster’s định nghĩa danh mục đầu tư sau: “Những tài sản thuộc sở hữu tổ chức người quản lý chung nhằm đến mục tiêu đầu tư cụ thể.” Quản lý danh mục bao gồm kỹ lãnh đạo cần thiết... nghịch lý danh mục đầu tư cần kiểm soát nhiều để tránh tổn thất (cho vay thương mại) lại thường ý Các phương pháp tiếp cận hoạt động quản lý danh mục: Có hai phương pháp tiếp cận để quản lý danh mục
