ước lượng giá trị rủi ro varq và mức tổn thất kỳ vọng esq

Ước lượng hệ số rủi ro β của danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 27/03/2013, 09:57

... kỳ vọng danh mục Các nhà đầu tư muốn mức độ rủi ro danh mục lợi suất kỳ vọng danh mục lớn với mức lợi suất định mức độ rủi ro nhỏ Ta biết mối quan hệ lợi suất rủi ro: Rủi ro lớn lợi suất kỳ vọng ... có mức rủi ro thị trường lớn mức tổng rủi ro lớn Và theo mơ hình CAPM xác định lợi suất tài sản lợi suất phi rủi ro cộng với phần bù rủi ro thị trường bù đắp Phần bù rủi ro xác định hệ số rủi ro ... định giá thấp giá trị thật Và dĩ nhiên thị trường nhận hớ hênh việc định giá cổ phiếu, giá cổ phiếu điều chỉnh tăng lên để mức phí rủi ro trở mức chuẩn Và ngược lại mức phí rủi ro thấp mức chuẩn,...

54
1.2K
2

Xác định giá trị rủi ro của danh mục bằng phương pháp var

Ngày tải lên : 25/12/2013, 12:21

... loại: - Rủi ro tín dụng: rủi ro phát sinh hợp đồng tín dụng - Rủi ro khoản: rủi ro phát sinh tính khoản tài sản - Rủi ro hoạt động: rủi ro xảy cố người kỹ thuật - Rủi ro pháp lý: rủi ro phát ... khoán tiềm ẩn hai loại rủi ro: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống rủi ro thi trường gây ảnh hưởng đến tất chứng khoán thị trường Do vậy, rủi ro hệ thống rủi ro tránh hình thức đa ... tốt tổng rủi ro = rủi ro hệ thống mà danh mục P(0.26; 0.17; 0.18; 0.09; 0.17; 0.13) tổng rủi ro ≠ rủi ro hệ thống nên danh mục chưa đa dạng hóa tốt Kết luận: P danh mục hiệu mà có tổng rủi ro rủi...

58
422
1

Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng.doc

Ngày tải lên : 19/09/2012, 17:26

... chia rủi ro theo loại tài sản có: - Rủi ro quản lí kinh doanh ngân quỹ - Rủi ro tín dụng - Rủi ro quản lí kinh doanh chứng khốn - Rủi ro cho thuê - Rủi ro tài sản khác ngân hàng Phân chia rủi ro ... theo nguyên nhân yếu tố tác động có: - Rủi ro tín dụng - Rủi ro lãi suất - Rủ ro hối đoái - Rủi ro khoản - Rủi ro tồn đọng vốn - Các loại rủi ro khác 1.1.2 Rủi ro tín dụng 1.1.2.1 Hoạt động tín dụng ... NHTM bao gồm: nhận biết đánh giá mức độ rủi ro, thực thi biện pháp hạn chế khả xảy rủi ro giảm thiểu tổn thất rủi ro tín dụng xảy ra.” 10 1.2.3 Cơng cụ quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương...

75
1K
20

Ứng dụng phương pháp xác định giá trị rủi ro VaR trong phân tích và quản trị rủi ro các dự án đầu tư ngành thép tại Ngân hàng Agribank chi nhánh tỉnh Hải Dương.doc

Ngày tải lên : 28/09/2012, 16:54

... Risk ( giá trị rủi ro ) để giám sát rủi ro thay đổi tác nhân thị trường gây Định giá rủi ro phương pháp VaR 2.1 Khái niệm giá trị rủi ro (VaR): 13 Trong lĩnh vực tốn tài quản trị rủi ro tài chính, ... cấp khung giải pháp cho rủi ro mà ngân hàng đối mặt, rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro khoản rủi ro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại tên " rủi ro lại ( residual risk ... theo ba yếu tố rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt ( rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành rủi ro thị trường ) Những loại rủi ro khác khơng coi lượng hố hồn tồn bước * Trụ cột (ii) - Giám sát: liên quan...

32
1.5K
14

MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

Ngày tải lên : 19/10/2013, 11:20

... loại trừ rủi ro khỏi hoạt động kinh doanh NHTM Vô vàn rủi ro mà NHTM phải đối đầu hầu hết hoạt động kinh doanh rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hối đối, rủi ro lãi suất, nhiều loại rủi ro khác ... hàng lượng hố mức độ rủi ro tín dụng theo khu vực Đây sở quan trọng để đưa giới hạn cấp tín dụng kiểm sốt mức độ rủi ro cho vùng 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN ... cho ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, cần có giải pháp nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 3.2.1 Khai thác có...

26
424
0

PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG NGHỆ AN

Ngày tải lên : 29/10/2013, 23:20

... hàng Nhà nước tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc cập phổ biến kinh nghiệm quản trị rủi ro Ngân hàng nước, ban hành văn thống quản trị rủi ro có chế ... tế giá cả, mức sống, yếu tố cạnh tranh… Khi có thay đổi đó, cần phải xếp hạng đánh giá lại mức độ rủi ro khách hàng để có mức phân bổ dự phòng, điều chỉnh giới hạn cấp Ngoài ra, nên định kỳ phân ... vay ngân hàng e Định kỳ phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro theo quy định Trong hoạt động tín dụng, rủi ro điều khó tránh khỏi Do vậy, nhằm bù đắp thiệt hại có rủi ro xảy ra, ngân hàng phải...

17
593
1

ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu ngành vận tải trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 18/02/2014, 15:30

... Rủi ro phi hệ thống (UnSystematic risk) - rủi ro xuất phát từ cơng ty phát hành chứng khốn đó, tránh cách đa dạng hóa danh mục đầu tư Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Rủi ro ... lợi suất kỳ vọng danh mục hay tài sản với lãi suất phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro Và phần chênh lệch lợi nhuận kỳ vọng thị trường Rm với lãi suất phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro thị trường” ... TMS vào độ rủi ro thân Về mặt lý thuyết, độ rủi ro lớn mang lại lợi suất kỳ vọng cao Ước lượng Eviews cho ta kết sau: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tế 39 Khoa Toán Kinh Và: Trong hai kết ước lượng...

66
1.3K
2

Ước lượng giá trị kinh tế môi trường huyện đảo Phú Quốc bằng phương pháp chi phí du hành và phương pháp đánh giá ngẫu nhiên nhằm nâng cao bảo vệ môi trường

Ngày tải lên : 18/04/2015, 20:35

... (1990) tổng kết tổng giá trị môi trường bao gồm: giá trị sử dụng giá trị phi sử dụng Giá trị sử dụng sản phẩm, dịch vụ môi trường cung cấp cho người cách trực tiếp (giá trị lâm sản, khoáng sản, giá ... TRƯỜNG VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA VIỆC ĐÁNH GIÁ GIÁ TRỊ HÀNG HĨA MƠI TRƯỜNG 1.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ ƯỚC LƯỢNG GIÁ TRỊ MÔI TRƯỜNG CỦA HÀNG HÓA VÀ DỊCH VỤ PHI THỊ TRƯỜNG 1.2.1 Tổng quan ... Kết giá trị biến số chuyến r loại số đếm sử dụng hàm hồi quy Possion để tính tốn giá trị Số chuyến du lịch cá nhân thực đến Phú Quốc có phân phối Poisson sau: Trong λ giá trị kỳ vọng Giá trị...

105
754
2

Ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu ngành vận tải trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 18/06/2015, 15:47

... rủi ro tài sản, danh mục Ta có mơ hình hồi quy đơn Trong : Tổng rủi ro : Rủi ro hệ thống tài sản i (rủi ro thị trường ) : Rủi ro riêng (rủi ro phi hệ thống ) Đối với tài sản danh mục có rủi ro ... lợi suất kỳ vọng danh mục hay tài sản với lãi suất phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro Và phần chênh lệch lợi nhuận kỳ vọng thị trường Rm với lãi suất phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro thị trường” ... Rủi ro phi hệ thống (UnSystematic risk) - rủi ro xuất phát từ cơng ty phát hành chứng khốn đó, tránh cách đa dạng hóa danh mục đầu tư Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Rủi ro...

69
364
1

Ước lượng phần bù rủi ro cho thị trường và áp dụng đối với các cổ phiếu Ngành vận tải trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 12/08/2015, 12:15

... phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro Và phần chênh lệch lợi nhuận kỳ vọng thị trường Rm với lãi suất phi rủi ro Rf gọi “Phần bù rủi ro thị trường” Phương pháp xác định phần bù rủi ro Đánh giá ... Rủi ro phi hệ thống (UnSystematic risk) - rủi ro xuất phát từ cơng ty phát hành chứng khốn đó, tránh cách đa dạng hóa danh mục đầu tư Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Rủi ro ... thuộc lợi suất cổ phiếu TMS vào độ rủi ro thân Về mặt lý thuyết, độ rủi ro lớn mang lại lợi suất kỳ vọng cao Ước lượng Eviews cho ta kết sau: Và: Trong hai kết ước lượng ta chấp nhận tồn thực...

67
617
1

Lý luận chung và ứng dụng phương pháp xác định giá trị rủi ro trong phân tích và quản trị rủi ro trong hoạt động kinh doanh

Ngày tải lên : 10/04/2016, 22:10

... nghiệp Rủi ro tỷ giá rủi ro phát sinh biến động tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai Những hoạt động mà dòng tiền thu vào chi khác chứa đựng nguy rủi ro tỷ giá Về bản, rủi ro tỷ giá ... lý luận chung rủi ro kinh doanh xuất nhập Chương 2: mơ hình VaR quản trị rủi ro Chương 1: Lý luận chung rủi ro kinh doanh xuất nhập Khái niệm rủi ro 1.1 Khái niệm chung rủi ro Rủi ro việc không ... VaR quản trị rủi ro Nhận thấy thiết yếu quản trị rủi ro kinh doanh xuất nhập khẩu, có nhiều phương pháp áp dụng để quản trị rủi ro Một công cụ hiệu phương pháp xác định giá trị rủi ro (Value...

23
422
0

Giải pháp nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam – chi nhánh hà tĩnh

Ngày tải lên : 06/12/2016, 14:15

... loại rủi ro tín dụng 1.1.2.1 Căn vào nguyên nhân phát sinh Nếu vào nguyên nhân rủi ro, rủi ro cho vay tổ hợp thành hai nhóm Đó rủi ro giao dịch rủi ro danh mục  Rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro ... loại rủi ro vậy, hy vọng giảm thiểu rủi ro b) Mơ hình quản trị rủi ro tín dụng Mơ hình quản trị rủi ro tín dụng hệ thống mơ hình bao gồm mơ hình tổ chức quản trị rủi ro, mơ hình đo lường rủi ro ... quản trị rủi ro tín dụng Quản trị rủi ro hay QTRRTD nói riêng dều bao gồm bước sau: - Nhận diện rủi ro tín dụng - Đo lường rủi ro tín dụng - Thực kiểm sốt rủi ro tín dụng 21 - Giám sát đánh giá...

106
412
2

Một số giải pháp nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam

Ngày tải lên : 15/07/2017, 20:44

... với rủi ro để bảo toàn vốn lực tài - Tối thiểu hoá tổn thất xảy rủi ro Đây chất quản trị rủi ro, việc lập kế hoạch định sử dụng công cụ quản trị rủi ro 1.2.2.2.2-Phơng pháp quản trị rủi ro tín ... quản trị rủi ro tín dụng Có nội dung phòng ngừa rủi ro xử lý rủi ro Phòng ngừa rủi ro: Là công việc thiếu quản lý rủi ro tín dụng Phòng ngừa rủi ro mặt nhằm giảm thiểu tình dẫn tới rủi ro, mặt ... phòng tổn thất tín dụng hàng năm so với tổng d nợ hay tổng vốn chủ sở hữu - Tỷ số dự phòng tổn thất tín dụng so với tổng d nợ hay tổng vốn chủ sở hữu * Trong quản trị rủi ro tín dụng để đánh giá mức...

129
214
0

Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam – chi nhánh quảng trị

Ngày tải lên : 20/09/2017, 16:11

... vấn đề quản trị rủi ro tín dụng NHTM 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng chất lượng quản trị rủi ro tín ươ dụng NHTM Tr 1.2.1.1 Khái niệm + Quản trị rủi ro tín dụng: Quản trị rủi ro tín dụng ... hàng: Rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro cân đối, rủi ro khoản thị trường, rủi ro thị trường, rủi ro hối đối…Trong đó, rủi ro tín dụng rủi ro ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh ... chung, rủi ro hiểu vận động không lường trước vật, tượng, nằm ngồi tầm kiểm sốt người rủi ro thường gắn với tổn thất Có nhiều loại rủi ro khác hoạt động ngân hàng: Rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi...

111
255
0

NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VN CHI NHÁNH 7 TP HCM (2).doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:44

... đảm Rủi ro danh mục Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro nội Rủi ro tập trung Sơ đồ 1.2: Phân loại rủi ro tín dụng [4] Theo sơ đồ trên, rủi ro tín dụng chia thành rủi ro giao dịch (Transaction) rủi ro danh ... 1.3 Quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 1.3.1, Khái niệm quản trị rủi ro NHTM Quản trị rủi ro trình xác định rủi ro tìm cách quản trị, hạn chế rủi ro xảy với tổ chức Một cách tổng quát, ... điểm phát sinh rủi ro tín dụng - Trước rủi ro xảy ra:  Nhận định đánh giá rủi ro  Xác định mức độ chịu rủi ro  Nắm bắt thực hành bước dự báo  Loại bỏ rủi ro lớn  Tài trợ rủi ro chấp nhận cách...

92
1.7K
44

Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng.doc

Ngày tải lên : 20/09/2012, 16:47

... chia rủi ro theo loại tài sản có: - Rủi ro quản lí kinh doanh ngân quỹ - Rủi ro tín dụng - Rủi ro quản lí kinh doanh chứng khốn - Rủi ro cho thuê - Rủi ro tài sản khác ngân hàng Phân chia rủi ro ... theo nguyên nhân yếu tố tác động có: - Rủi ro tín dụng - Rủi ro lãi suất - Rủ ro hối đoái - Rủi ro khoản - Rủi ro tồn đọng vốn - Các loại rủi ro khác 1.1.2 Rủi ro tín dụng 1.1.2.1 Hoạt động tín dụng ... NHTM bao gồm: nhận biết đánh giá mức độ rủi ro, thực thi biện pháp hạn chế khả xảy rủi ro giảm thiểu tổn thất rủi ro tín dụng xảy ra.” 10 1.2.3 Cơng cụ quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương...

75
781
9

Ứng dụng phương pháp VaR trong việc xác định giá trị rủi ro đối với cổ phiếu trong thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 30/10/2012, 14:30

... sử ta muốn tính giá trị rủi ro danh mục qua ngày với 5% xác suất mà phần thực giá trị danh mục lớn giá trị ước lượng VaR Việc tính tốn giá trị rủi ro gồm bước sau:  Xác định giá trị thị trường ... niệm giá trị rủi ro (VaR) Giá trị rủi ro liên quan tới rủi ro thị trường hay rủi ro hệ thống Theo Due & Pan (1997) Jorion (1997), VaR ước lượng điểm khả bị sụt giảm định chế tài loại rủi ro dẫn ... rủi ro ngân hàng thương mại, theo ngân hàng phép sử dụng mơ hình đánh giá rủi ro nội để ước lượng VaR giá trị VaR xem vốn an toàn rủi ro bắt buộc ngân hàng Hiệp định Basel quy định : (i) Mức...

31
1.4K
8