Thực hành: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT MỤC LỤC I Tổng quan công ty Sơ lược công ty Cơ cấu tổ chức công ty II Phân tích BCTC cơng ty Vĩ Đạt năm 2011 Phân tích bảng CĐKT 1.1 Tài sản doanh nghiêp .7 1.2 Nguồn tài trợ 1.3 Mức nợ khả chịu đựng rủi ro 1.4 Khả trả nợ đến hạn 1.5 Những thay đổi tình hình tài 10 Phân BCKQHĐKD TRAPHACO năm 2011 11 2.1 Quy mô kinh doanh doanh nghiêp 11 2.2 Chi phí hoạt động công ty 13 2.3 Lợi nhuận ròng: 15 Phân tích BCLCTT 16 3.1 Dòng tiền doanh nghiệp 16 3.2 Tiền sử dụng nhằm vào mục đích gì? .18 3.3 Khả tạo tiền tương lai 19 3.4 Khả trả nợ/ chia lãi tương lai 19 GVHD: Th.S PHẠM THỊ BÍCH THẢO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT CÔNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT I Tổng quan công ty Tên giao dịch: VDCO., LTD Trụ sở chính: 47 Phú Định, P.16, Q.8, Tp.Hồ Chí Minh Điện thoại : (84) 8766985 Fax: (84) 8752569 Website:http://vidat@hcm.vnn.vn Email: vidat@hcm.vnn.vn Giám đốc: Trương Thanh Đại GIẤY PHÉP ĐĂNG KÝ KINH DOANH: số 0301339692 – Ngày cấp 08/10/1998 Lĩnh vực hoạt động      Nhựa – Các công ty Nhựa Bán bn đồ uống Máy móc, phụ tùng Ngun vật liệu Hố chất Sơ lược cơng ty Mua, bán buôn, bán lẻ dịch vụ, cung ứng, xuất khẩu: máy móc thiết bị, phụ tùng, nguyên vật liệu, hố chất phục vụ ngành cơng nơng, lâm, ngư, – ngành may, phân bón, lâm sản( hàng chế biến) Cơ cấu tổ chức công ty Công ty TNHH thành viên trở lên Giám đốc/ Đại diện: Trương Thanh Đại Kế toán trưởng: Nguyễn Thị Cúc GVHD: Th.S PHẠM THỊ BÍCH THẢO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT II Phân tích BCTC cơng ty TNHH TM-DV Vĩ Đạt năm 2011 Phân tích bảng CĐKT STT Chỉ tiêu Mã Thuyết minh (1) (2) (3) (4) Số cuối năm Số đầu năm (5) (6) TÀI SẢN A A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) 100 10.300.498.277 9.609.899.892 I I Tiền khoản tương đương tiền 110 (III.01) 86.670.180 1.493.971.272 II II Đầu tư tài ngắn hạn 120 (III.05) 0 1 Đầu tư tài ngắn hạn 121 0 2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài ngắn hạn (*) 129 0 III III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 3.233.186.524 2.477.874.518 1 Phải thu khách hàng 131 3.212.217.062 2.456.905.056 2 Trả trước cho người bán 132 19.141.271 19.141.271 3 Các khoản phải thu khác 138 1.828.191 1.828.191 4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) 139 0 IV Hàng tồn kho 140 6.953.456.635 5.607.985.553 1 Hàng tồn kho 141 6.953.456.635 5.607.985.553 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 0 V V Tài sản ngắn hạn khác 150 27.184.938 30.068.549 1 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 151 27.184.938 30.068.549 2 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 152 0 3 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 157 0 4 Tài sản ngắn hạn khác 158 0 B B - TÀI SẢN DÀI HẠN(200 = 210+220+230+240) 200 355.526.621 526.444.866 I I Tài sản cố định 210 355.526.621 526.444.866 1 Nguyên giá 211 2.345.736.650 2.345.736.650 2 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 212 (1.990.210.029) (1.819.291.784) 3 Chi phí xây dựng dở dang 213 0 II II Bất động sản đầu tư 220 0 1 Nguyên giá 221 0 2 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 222 0 III III Các khoản đầu tư tài dài hạn 230 0 1 Đầu tư tài dài hạn 231 0 2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) 239 0 IV Tài sản dài hạn khác 240 0 IV IV 3/3 (III.02) (III.03.04) (III.05) PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 1 Phải thu dài hạn 241 0 2 Tài sản dài hạn khác 248 0 3 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) 249 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 = 100 + 200) 250 10.656.024.898 10.136.344.758 NGUỒN VỐN A A NỢ PHẢI TRẢ (300=310+330) 300 9.689.977.630 9.278.388.483 I I Nợ ngắn hạn 310 9.189.977.630 9.278.388.483 1 Vay ngắn hạn 311 8.799.000.000 9.044.370.849 2 Phải trả cho người bán 312 381.853.630 224.853.634 3 Người mua trả tiền trước 313 0 4 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 0 5 Phải trả người lao động 315 0 6 Chi phí phải trả 316 9.124.000 9.164.000 7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 318 0 8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 323 0 9 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 327 0 10 10 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 328 0 11 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 329 0 II II Nợ dài hạn 330 500.000.000 1 Vay nợ dài hạn 331 500.000.000 2 Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm 332 0 3 Doanh thu chưa thực dài hạn 334 0 4 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 336 0 5 Phải trả, phải nộp dài hạn khác 338 0 6 Dự phòng phải trả dài hạn 339 0 B B-VỐN CHỦ SỞ HỮU (400=410+430) 400 966.047.268 857.956.275 I I Vốn chủ sở hữu 410 966.047.268 857.956.275 1 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 1.222.408.426 1.222.408.426 2 Thặng dư vốn cổ phần 412 0 3 Vốn khác chủ sở hữu 413 0 4 Cổ phiếu quỹ (*) 414 0 5 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 0 6 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 0 7 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 417 (256.361.158) (364.452.151) TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400 ) 440 10.656.024.898 10.136.344.758 CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG III.06 III.07 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 1- Tài sản thuê 0 2- Vật tư, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia cơng 0 3- Hàng hố nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược 0 4- Nợ khó địi xử lý 0 5- Ngoại tệ loại 0,00 0,00 1.1 Phân tích cấu đầu tư cấu nguồn vốn 2014 NWC = Tài sản ngắn hạn- Nợ ngắn hạn = 331.511.409 NWC= Nợ dài + Vốn chủ sở hữu- Tài sản dài hạn = 331.511.409 2015 (+)/(-) 4=3-2 1.466.047.26 1.134.535.859 1.466.047.26 1.134.535.859 Doanh nghiệp (DN) 1.2 Khả toán nợ ngắn hạn 1.2.1 Tỷ số toán thời Tỷ số toán thời = 2014 Tỷ số toán thời = = = 2015 10,300,498,277 9,189,977,630 1.12 lần 9,609,899,892 9,278,388,483 1.04 lần Tỷ số toán thời DN năm 2015 1.04 giảm so với năm 2014 1.12, thể khả toán DN bị giảm sút so với năm 2014 Nguyên nhân, năm 2015 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 1.2.2 Tỷ số toán thời Tỷ số toán = nhanh Tỷ số toán Tài sản NH – Hàng tồn kho nhanh = Nợ ngắn hạn = = 2014 10,300,498,277 – 6,953,456,635 9,189,977,630 0.36 lần 2015 9,609,899,892 – 5,607,985,553 9,278,388,483 0.43 lần Ta thấy tỷ số toán nhanh DN năm 2015 0.43, cao năm 2014 0.36, thể khả toán nhanh DN mạnh lên, DN tăng vốn chủ sở hữu lên 108,090,993đ, làm cho NWC tăng từ 331,511,409 năm 2014 trở thành 1,466,047,268 năm 2015 Tuy nhiên, DN cần ý tồn quỹ, khoản phải thu,…ở mức hợp lý để nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền mặt, khoản phải thu,…bằng cách áp dụng mơ hình BAT (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho = Tiền mặt + Khoản phải thu…) 1.2.3 Tỷ số toán tức thời Tỷ số toán Tiền tương đương tiền tức thời = Nợ ngắn hạn Tỷ số toán Tiền tương đương tiền tức thời = Nợ ngắn hạn = = 2014 1,493,971,272 9,278,388,483 0.16 lần 2015 86,670,180 9,189,977,630 0.009 lần Qua tỷ số , thấy khả toán tức thời năm 2014 DN 0,.16 sang năm 2015 giảm xuống 0.009 thể lực tài DN yếu 1.2.4 Tỷ trọng NWC tổng tài sản Tỷ trọng NWC tổng tài sản = Tỷ trọng NWC tổng tài sản = Vốn lưu động ( NWC ) Tổng tài sản = = Vốn lưu động ( NWC ) Tổng tài sản 2014 331,511,409 10,136,344,758 3.1% 2015 1,466,047,268 10,656,024,898 13.75% PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT Với kết tính tốn trên, thấy năm 2014 tỷ trọng NWC tổng tài sản DN 3.1%, sang năm 2015 tăng lên 13.75% Đây dấu hiệu cho biết lực tài DN ngày mạnh lên 1.2.5 Thời gian sử dụng tài sản ngắn hạn Chi phígian hoạtsửđộng Thời dụng bìnhtàiquân ngày sản ngắn == Giá vốn hàng + Chi phí bán hoạt động = 360 = = 2014 2015 4,451,026,139 4,048,262,732 360 360 10,300,498,277 9,609,899,892 = 12,363,961.5 12,363,961.511,245,174.26 11,245,174.26 833.11 ngày 854.58 ngày Với kết trên, thấy năm 2015 DN đầu tư vốn vào tài sản ngắn hạn lớn đủ sử dụng thời gian dài 1.3 Khả toán nợ dài hạn 1.3.1 Tỷ số nợ 2014 Tỷ số nợ = = = 9,278,388,483 10,136,344,758 0.91 lần 2015 9,689,977,630 10,656,024,898 0.909 lần Với kết trên, thấy năm 2014, đồng tài sản, DN vay nợ 1.3.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ VCSH Tổng số nợ = Vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ Tổng số nợ VCSH = Vốn chủ sở hữu = = 2014 9,278,388,48 857,956,275 10.81 lần 2015 9,689,977,63 966,047,268 10.03 lần Với kết trên, thấy 2014 đồng vố chủ sở hữu, DN vay nợ 10.81đ, sang năm 2015 tỷ số giảm xuống 10,03đ DN cần xây dựng cấu trúc vốn mục tiêu tối ưu để sử dụng địn bẩy tài cách tốt 1.3.3 Hệ số khuyếch đại vốn chủ sở hữu (Equity multiplier –EM) Hệ số khuyếch Tổng tài sản đại VCSH = Vốn chủ sở hữu = = 2014 2015 10,136,344,758 10,656,024,898 857,956,275 966,047,268 11.81 lần 11.03 lần PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT Qua hệ số EM trên, thấy DN có xu hướng giảm nợ vay thể hệ số khuyếch đại vốn chủ sở hữu EM có xu hướng giảm từ 11.81lần năm 2014 xuống 11,03 lần Để khai thách tốt mặt tích cực địn bẩy tài chính, DN cần xây dựng cấu trúc vốn mục tiêu tối ưu theo nguyên tắc, kinh tế tăng trưởng tăng sử dụng địn bẩy tài 1.3.4 Tỷ số nợ dài hạn Tỷ số nợ dài hạn = = = 2014 2015 857,956,275 lần 500,000,000 1,466,047,268 0.34 lần Với kết trên, thấy DN có xu hướng tăng vay nợ dài hạn, số tuyệt đối tương đối, thể nợ dài hạn có xu hướng tăng từ năm 2014 lên 500,000,000đ năm 2015, tương ứng tỷ số từ năm 2014 lên 0.34 năm 2015 1.3.5 Khả toán lãi vay Tỷ số toán lãi vay = = = 2014 2015 1,409,389,548 1,133,972,477 1.24 lần 916,700,871 808,609,882 1,13 lần 1.3.6 Khả toán lãi vay tiền mặt (EBITD) Tỷ số tiền toán lãi vay tiền mặt = EBIT + D Lãi vay Khơng có D, nên bỏ 1.4 Hiệu suất sử dụng tài sản 1.4.1 Vòng quay hàng tồn kho = = 2014 857,956,275 lần 2015 500,000,000 1,466,047,268 0.34 lần PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT Vòng quay hàng Tồn kho = = Số ngày vòng quay hàng tồn kho = = = 2014 2015 3,083,938,699 5,607,985,553 0.55 lần 3,020,818,000 6,953,456,635 0.43 lần 654.64 828.66 Phương pháp 1: Dựa vào tốc độ tăng trưởng giá vốn Đơn vị: Triệu đồng GVH BR 2014 GVH BR 2015 3,083, 938,699 3,020, 818,000 T Nhu Thực ốc độ cầu vốn tế 2015 tăng trưởng 4=3*T =2/1 K 5,493, 6,953, 98% 203,775 456,635 Tiết kiệm(-) Lãng phí (+) Chi phí (+/-) 6=5-4 7=6* i 1,460, 252,860 Ghi i: Lãi vay 140, 025,286 Ghi chú: TK tồn kho 2014 Phương pháp 2: Dựa vào số ngày vòng quay hàng tồn kho Đơn vị: Triệu đồng Số ngày/vq 2014 Số ngày/vq 2015 654 64 828 66 T GV ăng (+) BR/N Giảm (-) 2015 =2/1 8,39 74.02 1,161.1 Tiết Chi kiệm (-) phí Lãng phí (+) (+/-) 5=3*4 1,460, 229,857 Ghi (+/-) 6=5*i i: Lãi vay 146,02 2,985.7 10 % Ghi chú: GVBR/N: Giá vốn bán bình quân ngày 360 ngày/năm vq: Vòng quay Doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng hàng tồn kho hơn, biện pháp: Tăng doanh thu: Tìm kiếm thị trường mới, khách hàng mới, chăm sóc khách hàng, tăng cường bán hàng vận chuyển thằng, giao hàng tay ba,…Ứng dụng mơ hình BAT, để xác định lượng mua hàng tối ưu, tích cực xử lý hàng tồn kho, ứ động, chậm luân chuyển, phẩm chất, lạc hậu mẫu mã,…Ngoài ra, DN cần quan hệ chặt chẽ với nhà cung cấp tiêu thụ, ….để tổ chức mua – dự trữ - bán tối ưu… 10% PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 1.4.2 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu = = = Số ngày vòng quay khoản phải thu = = 2014 2015 4,726,411,780 2,477,874,518 1.91 lần 4,154,886,372 3,233,186,524 1.29 lần 188.73 280.14 Phương pháp 1: Dựa vào tốc độ tăng trưởng doanh thu Đơn vị: Triệu đồng GVHB R 2014 GVH BR 2015 T Nhu độ cầu vốn ốc tăng trưởng =2/1 8,566, 496.386 8,391, 161.111 tế 2015 2,427, 078,090 Tiết Chi kiệm(-) phí Lãng phí (+) (+/-) 6=5- KPT 7.95% 4=3* Thực 3,233, 186,524 G hi 7=6* i 806, 108,434 80,6 01,843.4 i : Lãi vay 0% Ghi chú: KPT: khoản phải thu năm 2014 Phương pháp 2: Dựa vào số ngày vòng quay khoản phải thu Đơn vị: Triệu đồng Số ngày/vq 2014 Số ngày/vq 2015 188 73 280 14 T D ăng (+) T/ngày Giảm (-) 2015 =2/1 1.41 78 Tiết C Gh kiệm (-) hi phí i Lãng phí (+) (+/-) (+/-) 5=3*4 i: =5*i Lãi vay 71.3 10 13 % Ghi chú: DT/ngày: Doanh thu bán bình quân ngày 360 ngày/năm KPT: Khoản phải thu vq: vịng quay Doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao hiệu bán chịu: Tăng doanh thu: Tìm kiếm thị PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT trường mới, khách hàng mới, chăm sóc khách hàng, thực sách bán chịu tối ưu,…Tích cực đơn đốc thu hồi nợ q hạn, xử lý nợ khó thu hồi,… 1.4.3 Vịng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động (NWC) = = = 2014 2015 4,726,411,780 1,466,047,268 3.22 lần 4,154,886,372 531,511,409 7.82 lần 1.4.4 Vòng quay tài sản cố định (Fixed asset turnover-FAT) Vòng quay tài sản cố định = = Vòng quay tài sản ngắn hạn = = = = 2014 2015 4,726,411,780 526,444,866 8.98 lần 4,154,886,372 355,526,621 11.68 lần 2014 2015 4,726,411,780 9,609,899,892 0.49 4,154,886,372 10,300,498,277 0.4 lần 1.4.5 Vòng quay tài sản ngắn hạn (Current asset turnover-CAT) Vòng quay tổng tài sản = = = 2014 2015 4,726,411,780 10,136,344,758 0.47 lần 4,154,886,372 10,656,024,898 0.39 lần 1.4.6 Vịng quay tổng tài sản (Total asset turnover-TAT) PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT Phương pháp 1: Dựa vào tốc độ tăng trưởng doanh thu Đơn vị: Triệu đồng Doanh thu 2014 Doanh thu 2015 4,726, 411,780 4,154,, 886,372 T Nhu ốc độ cầu vốn 2015 tăng trưởng 4=3*T =2/1 TS 8% 8,910, 641,439 Thực tế Tiết kiệm(-) Lãng phí (+) 10,656, 024,898 Chi phí (+/-) 6=5-4 1,745, 383,451 G hi 7=6*i 174,53 8,354.1 i : Lãi vay 0% Ghi chú: TTS tổng tài sản 2014 Phương pháp 2: Dựa vào số ngày vòng quay tổng tài sản Đơn vị: Triệu đồng Số ngày/vq 2014 Số ngày/vq 2015 T DT/ ăng (+) ngày Giảm (-) 2015 =2/1 11,5 292.86 41,351 Tiết Chi phí Ghi kiệm (-) (+/-) Lãng phí (+) (+/-) 5=3*4 6=5*i i: Lãi vay 10 3,380,000,064 338,000,006.4 % 1,0 765 58.82 96 Ghi chú: DT/ngày: Doanh thu bán bình quân ngày 360 ngày/năm vq: vịng quay Với tình hình DN cần nâng cao sử dụng tài sản có hiệu hơn, với biện pháp: - Tăng doanh thu thuần: Mở rộng thị trường, tìm kiếm them khách hàng mới, tăng cường quảng cáo, nghiên cứu phương thức bán hàng phù hợp… - Sử dụng tài sản hiệu với biện pháp: + Tài sản ngắn hạn: Áp dụng mơ hình BAT: EOQ; Miller-Orr, tăng cường bán hàng vận chuyển thẳng, giao hàng tay ba, xây dựng sách bán nợ hợp lý,…để có lượng tồn kho, tồn quỹ, nợ phải thu tối ưu,…Tích cực giải hàng tồn kho ứ động chậm luân chuyển, phẩm chất, công nợ khó địi,… + Tài sản dài hạn: Lựa chọn dự án đầu tư có hiệu cao thơng qua tiêu: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT NPV, IRR, PI, MIRR, DPP,…tích cực lý tài sản không cần dung, đổi quy trình cơng nghệ, máy móc thiết bị….Nghiên cứu, áp dụng phương thức thuê hay mua tài sản có hiệu quả,… 1.5 Chỉ tiêu lợi nhuận Lợi nhuận biên (ROS) = = = 2014 2015 275,417,071 4,726,411,780 6% 108,090,989 4,154,886,372 3% 1.5.1 Lợi nhuận biên (Profit margin-PM) (Return on sales-ROS) 2014 Tỷ suất chi phí doanh thu = 2015 = = Ghi chú: CPHĐ chi phí hoạt động (Chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) = = = 2014 2015 275,417,071 10,136,344,758 2,72% 108,090,989 10,656,024,898 10,24% 1.5.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (Return on Assets-ROA) 1.5.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữa (Return on equity-ROE) PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 2014 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) = = = 2015 275,417,071 857,956,275 32,1% 108,090,989 966,047,268 11,2% Nguyên nhân, ta có: ROE = = x x (1) ROE = = PM x Vòng quay x Hệ số khuyếch đại (2) tổng tài sản vốn chủ sở hữu ROE = = x ROE = = ROA x Hệ số khuyếch đại vốn chủ sở hữu (3) Phân tích nhân tố dựa vào công thức (2) P A RO E 2015 RO E 2014 Nh ân tố: + PM + VqTTS + HSKĐ Cộ Vòn Hệ Kết M g quay số K/đại tổng TS vốn chủ (VqTTS) sở hữu B C D E= BxCxD 0.39 11 11 .62% 03 27% 0.27 11 18 .82% 81 56% T ăng (+) Giảm (-) F Ghi G H - F1= 7.29% E1-E2 0.27 62% 0.39 62% 8.3 5% 11 81 62% 11 81 0.39 12 07% 11 03 11 27% 10.21% 72% 0.8% - F4= F5= F6= E4-E2 E5-E4 E6-E5 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT ng 14.58% Ghi chú: HSKĐ: Hệ số khuyếch đại vốn chủ sở hữu (Equity multiplier-EM) Phân tích nhân tố dựa vào công thức (3) R A RO E 2015 RO E 2014 Nh ân tố: + ROA + HSKĐ Cộ ng Chỉ số giá thị trường Và giá sổ sách = Giá sổ sách Hệ OA số K/đại vốn chủ sở hữu B C BxC 11 2.1% 81 1% 11 1.2% 03 5% Kết Tăn g (+) Giảm (-) D= E 379 255 6% Ghi F G E1=D1 -D2 123 27% 11 03 2.1% 11 81 25 03% 98.47% 379 354 .1% 07% 511 2% 2015 108,090,989 = = = trường giá sổ sách = E4=D4 E5=D5 -D2 -D4 Ghi Lần BC TN 1.6 Chỉ số giá thị PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT 1.7 Phân tích DuPont 1.7.1 Phương pháp ROE = x ROE = ROA x Hệ số khuyếch đại VCSH ROE = = x x ROE = PM x Vòng quay x Hệ số khuyếch đại tổng tài sản vốn chủ sở hữu ROE = PM x TAT x EM Doanh thu 4,154,886,372 GVHBR 3,020,818,000 CP BH/QL 218,834,852 D+I+T 807,142,531 BẢNG CÂN ĐỐI EAT 108,090,989 Chia : Doanh thu 4,154,886,372 PM(ROS) 2.62% Nhân x Doanh thu ROA 1.02% PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT TS NH 10,300,498,27 + 4,154,886,372 Chia : Tổng TS 10,656,024,89 TAT 0.39% TSCĐ 355,526,621 ROE 11.25% Nhân x Nợ NH 9,189,977,630 + Nợ DN Tổng nợ 9,689,977,630 + 500,000,000 VCSH 966,047,268 Tổng TS 10,656,024,89 Chia : VCSH 966,047,268 EM 11.03% PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT BÁO CÁO THU NHẬP 1.8 Phân tích dịng ngân lưu Khoản mục Tiền mặt tồn đầu năm Hoạt động kinh doanh a Lợi nhuận ròng b Khấu hao c Tăng khoản phải thu d Giảm khoản phải thu e Tăng tồn kho f Giảm hàng tồn kho g Tăng tài sản ngắn hạn khác h Giảm tài sản ngắn hạn khác Dòng tiền hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động đầu tư a Bán tài sản cố định b Mua tài sản cố định Dòng tiền hoạt động đầu tư Hoạt động tài trợ a Giảm nợ tích luỹ b Giảm nợ dài hạn c Giảm vốn chủ sở hữu Số tiền 1,493,971,272 Ghi (256,361,158) 170,918,245 755,312,066 KPTđk - KPTck 1,345,471,082 TKđk - TKck 2,883,611 (2,183,342,450) TSCĐck + Khấu hao TSCDđk Nợ tích luỹ ck - Nợ tích luỹ đk PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT d Chi trả cổ tức e Tăng khoản phải trả người bán f Tăng nợ dài hạn 156,999,996 500,000,000 g Tăng khoản phải trả ngắn hạn khác h Phát hành cổ phiếu Dòng tiền hoạt động tài trợ Dòng tiền (2+3+4) Tồn quỹ cuối năm (1+5) 1.9 Tổng hợp T LÀM TRONG EXCEL ĐẤY, SHEET 2, CHÈN GIÙM T ĐI BUỒN NGỦ Q RỒI, KHƠNG THÌ MAI T CHÈN CHO HIU HIU HIU KPTck - KPTđk Nợ dài hạn ck - Nợ dài hạn đk VCSH ck - VCSH đk 656,999,996 (1,526,342,454) (32,371,182) ...PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT CÔNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT I Tổng quan công ty Tên giao dịch: VDCO., LTD Trụ sở chính: 47 Phú Định, P.16, Q.8,... Thị Cúc GVHD: Th.S PHẠM THỊ BÍCH THẢO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH TM-DV VĨ ĐẠT II Phân tích BCTC cơng ty TNHH TM-DV Vĩ Đạt năm 2011 Phân tích bảng CĐKT STT Chỉ tiêu Mã Thuyết minh... ưu,? ?Tích cực giải hàng tồn kho ứ động chậm luân chuyển, phẩm chất, công nợ khó địi,… + Tài sản dài hạn: Lựa chọn dự án đầu tư có hiệu cao thơng qua tiêu: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH