ĐỒ ÁN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH THƯỜNG NHẬT

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG ĐỒ ÁN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ TÀI  PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH THƯỜNG NHẬT Ngành: KẾ TỐN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn: Ths Cao Phương Thế Sinh viên thực hiện: Đặng Thành Công 1211190217 Nguyễn Quý Long 1211191362 Huỳnh Thị Kim Ngân 1211190651 Ngơ Đình Thục Viên 1211191239 Nguyễn Thị Ý Nguyện 1211191513 Lớp: 12DTC12 TP Hồ Chí Minh, 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG ĐỒ ÁN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ TÀI  PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH THƯỜNG NHẬT Ngành: KẾ TỐN TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn: Ths Cao Phương Thế Sinh viên thực hiện: Đặng Thành Công 1211190217 Nguyễn Quý Long 1211191362 Huỳnh Thị Kim Ngân 1211190651 Ngô Đình Thục Viên 1211191239 Nguyễn Thị Ý Nguyện 1211191513 Lớp: 12DTC12 TP Hồ Chí Minh, 2014 LỜI CAM ĐOAN Nhóm thực chúng em gồm năm thành viên: Đặng Thành Cơng, Nguyễn Q Long, Ngơ Đình Thục Viên, Huỳnh Thị Kim Ngân, Nguyễn Thị Ý Nguyện đồng tác giả đồ án “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Thường Nhật” xin cam đoan nội dung đề tài kết nghiên cứu nhóm hướng dẫn khoa học Ths Cao Phương Thế, tất liệu tài liệu tham khảo sử dụng đồ án trích dẫn nguồn đầy đủ mục tài liệu tham khảo Nếu có sai, chúng em xin chịu trách nhiệm Thành viên nhóm 1.Đặng Thành Cơng 2.Nguyễn Q Long 3.Huỳnh Thị Kim Ngân 4.Ngơ Đình Thục Viên 5.Nguyễn Thị Ý Nguyện LỜI CẢM ƠN Sau thời gian nghiên cứu thảo luận tích cực, nhóm chúng em hồn thành luận văn Để có làm hồn chỉnh hơm nay, nhóm chúng em nổ lực đồng thời phải cảm ơn ủng hộ, giúp đỡ nhiều cá nhân, quý công ty, tác giả khác định hướng để nhóm nghiên cứu theo quy trình Nhân đây, nhóm xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến giáo viên mình, người hướng dẫn khoa học ThS.Cao Phương Thế giúp đỡ, tận tình hướng dẫn chúng em suốt trình thực nghiên cứu để hồn thành luận văn Một lần trân trọng cảm ơn ! Thành viên nhóm: 1.Đặng Thành Cơng 2.Nguyễn Q Long 3.Huỳnh Thị Kim Ngân 4.Ngơ Đình Thục Viên 5.Nguyễn Thị Ý Nguyện DANH MỤC VIẾT TẮT TNHH DN TSNH TSTKN HTK VCSH GVHB TSCĐ TS Trách nhiệm hữu hạn Doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn Tỷ số khoản nhanh Hàng tồn kho Vốn chủ sở hữu Giá vốn hàng bán Tài sản cố định Tài sản DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Doanh thu hoạt động doanh nghiệp năm 2012 - 2013 Bảng 2.2: Chỉ số lợi nhuận doanh nghiệp năm 2012 – 2013 Bảng 2.3 Bảng tổng hợp số tài doanh nghiệp MỤC LỤC 1.Lý chọn đề tài: x Mục tiêu đề tài: x Đối tượng phạm vi nghiên cứu: xi Phương pháp nghiên cứu: xi Giới thiệu kết cấu đề tài: xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH THƯỜNG NHẬT 1.1 Thông tin chung công ty: 1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty: 1.3 Tổ chức máy quản lý công ty .2 1.4 Sơ đồ tổ chức Công ty 1.5 Quá trình hình thành phát triển: 1.6 Mục tiêu công ty CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH THƯỜNG NHẬT 2.1 Phân tích báo cáo tái cơng ty: 2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 2.1.2 Phân tích bảng kế hoạch kinh doanh 10 2.2 Phân tích số tài 13 2.2.1 Tỷ số khoản: 13 2.2.2 Tỷ số quản trị tài sản: 14 2.2.3 Tỷ số đòn bẩy (leverage ratio) 16 2.2.4 Tỷ số sinh lời ( profitability ratio) 17 2.3 Đánh giá tỷ số 20 CHƯƠNG 3: NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 24 3.1 Nhận xét 24 3.2 Kiến nghị: .25 KẾT LUẬN .26 10 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài: Trong năm gần với sách đổi kinh tế theo hướng chế thị trường xu khu vực hóa tồn cầu hóa diễn mạnh mẽ Đặc biệt sau nước ta gia nhập tổ chức thương mại giới WTO kinh tế nước ta phát triển cách nhanh chóng Cùng với đó, hịa với dịng chảy hội nhập nước đời hàng loạt công ty, doanh nghiệp kinh doanh ngành nghề Lẽ tất nhiên công ty phải chịu áp lực cạnh tranh gây gắt từ phía Vì câu hỏi đặt mà không doanh nghiệp bước chân thị trường mà không suy nghỉ đến là” làm để đứng vững phát triển?” Điều làm cho nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng định đầu tư vào kênh kinh doanh họ mong muốn với đầu tư mang lại lợi nhuận cao với doanh thu tốt Để làm điều việc bỏ tiền doanh nghiệp, nhà đầu tư cần phải có đội ngũ để giúp doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp cách cụ thể đầy đủ kip thời đắn.Trong trình kiến tập công ty TNHH Thường Nhật, em nhận thấy công ty cần phải nắm rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Do nhóm em định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Thường Nhật” để làm đề tài đồ án Mục tiêu đề tài: Nhóm thực đề tài với mục đích phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Thường Nhật, phân tích tình hình hoạt động công ty thông qua khoản mục tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí…Từ đưa đánh giá đưa giải pháp thích hợp để gia tăng nguồn vốn cơng ty nâng cao hoạt động kinh doanh công ty 14 2.2 Phân tích số tài 2.2.1 Tỷ số khoản: - Dùng để đánh giá khả toán doanh nghiệp ngắn hạn Tỷ số toán hành (current ratio- CR): Tỷ số toán hành = tài sản ngắn hạn / nợ ngắn hạn Năm 2012 Tỷ số toán hành = 9303 / 1103 = 8.4  Nhận xét: đồng nợ ngắn hạn năm 2012 bảm bảo 8,4 đồng tài sản lưu động Tỷ số tốn thời cơng ty cao, khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty tài sản lưu động cao Với số liệu cơng ty có nhu cầu mở rộng vay vốn kinh doanh doanh nghiệp lý tưởng để ngân hàng cho vay Năm 2013 Tỷ số toán hành = 9521 / 1928 = 4,9  Nhận xét: tỷ số cho biết giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp 4.9 lần giá trị nợ ngắn hạn phải trả Điều có nghĩa đồng nợ ngắn hạn phải trả, doanh nghiệp có 4.9 đồng tài sản lưu động sử dụng tốn nợ Vì tỷ số lớn nên khả toán nợ doanh nghiệp tốt 15 Tỷ số toán nhanh ( quick ratio): Tỷ số toán nhanh = (tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho)/ nợ ngắn hạn Năm 2012 Tỷ số toán nhanh = (9303 – 303) / 1103 = 8.2  Nhận xét: Tỷ số > Một đồng nợ ngắn hạn có đến đồng tài sản lý để trả nợ Khả khoản công ty cao Như công ty có khả tốn ngắn hạn tốt, đảm bảo khả toán nhanh cho khách hàng Năm 2013 Tỷ số toán nhanh = (9521 – 316) / 1928 = 4.8  Nhận xét: Tỷ số cho biết giá trị tài sản lưu động có tính khoản cao bao gồm tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn khoản phải thu doanh nghiệp giá trị nợ ngắn hạn phải trả, doanh nghiệp có tương ứng 4.8 đồng tài sản sử dụng để tốn khoản nợ 2.2.2 Tỷ số quản trị tài sản: Nhằm đánh giá hiệu hoạt động tài sản việc tạo tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Vòng quay khoản phải thu & kỳ thu tiền bình qn: Vịng quay khoản phải thu = doanh thu / khoản phải thu bình quân Kỳ thu tiền bình quân = số ngày năm / vòng quay khoản phải thu Năm 2012 16 Vòng quay khoản phải thu = 7000/[( 363+370)/2] = 19.2 (vịng) Từ vịng quay khoản phải thu ta xác định kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân = 360 / 19.2 = 18.75 (ngày) Kỳ thu tiền bình quân cho thấy phải 19 ngày công ty thu hồi khoản phải thu Năm 2013: tương tự ta tính Vòng quay khoản phải thu = 8000 / [(363+370)/2] = 21.8 (vịng) Kỳ thu tiền bình qn = 360/ 21.8 = 16.5 (ngày) Phải 17 ngày cơng ty thu hồi khoản phải thu Vòng quay hàng tồn kho ( inventory turnover) Vòng quay hàng tồn kho = giá vốn bán hàng / hàng tồn kho bình quân Năm 2012 = 2700 / [(303+316)/2] = 8.7 vòng Năm 2013 = 3500 / [(303+316)2] = 11.3 vòng  Nhận xét: vòng quay hàng tồn kho phản ánh khả quản lý hàng tồn kho công ty Các tỷ số vừa tính tốn cho thấy: năm 2012 có vòng quay hàng tồn kho nhanh 8.7 vòng/năm: năm 2013 11,3 vịng, hiệu hoạt đơng cơng ty cao Vịng quay nhanh tạo nhiều lợi nhuận, giảm chi phí, giảm giảm hao hụt vốn tồn động 17 Vòng quay tổng tài sản ( total asset turnover) Vòng quay tổng tài sản = doanh thu / giá trị tài sản bình quân Năm 2012 Vòng quay tổng tài sản = 7000 / [12346 + 11344)/2] = 0.59 (vòng)  Nhận xét: đồng tài sản bỏ tạo 0.59 đồng doanh thu Điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản công ty thấp Nguyên nhân chủ yếu đặc điểm cơng ty hoạt động ngành dịch vụ vận chuyển nên cần đầu tư tài sản cố đinh, phương tiện kinh doanh lớn khiến cho hiệu sử dụng tài sản nói chung thấp Năm 2013 Vịng quay tổng tài sản = 8000/[(12346 + 11344)/2] = 0.68  Nhận xét: đồng tài sản bỏ tạo 0.68 đồng doanh thu thuần, có tăng trưởng nhẹ hiệu sử dụng tài sản Song loại hình hoạt động Cơng ty lâu dài nên sau năm chưa có thay đổi rõ rệt nói chung 2.2.3 Tỷ số địn bẩy (leverage ratio) Được dùng để đánh giá mức độ sử dụng nợ khả toán nợ dài hạn doanh nghiệp Tỷ số nợ (debt ratio – D/A) Tỷ số nợ = Tổng nợ / tổng tài sản Năm 2012 D/A = 1103 / 11344 = 0.09  Nhận xét: tỷ số cho thấy khả toán lợi tức vay nợ đồng lợi tức tiền vay đảm bảo 0.09 đồng EBIT (lợi nhuận trước thuế lãi) 18 Năm 2013 D/A = 1928 / 12346 = 0.16  Nhận xét: tỷ số cho thấy khả toán lợi tức vay nợ đồng lợi tức tiền vay đảm bảo 0.16 đồng EBIT (lợi nhuận trước thuế lãi) Tỷ số nợ - Vốn chủ sở hữu (debt-equity – D/E) Tỷ số nợ - Vốn chủ sở hữu = nợ dài hạn / vốn cổ phần Năm 2012 = 1103 / 10241 = 0.11  Nhận xét: tỷ số cho thấy tương ứng với mỡi 100 đồng vốn chủ doanh nghiệp cung cấp, chủ nợ cung cấp có 11 đồng tài trợ Tỷ số cho thấy, quan hệ đối ứng vốn chủ doanh nghiệp với vốn vay ngân hàng Năm 2013 = 1928 / 10418 = 0.19  Nhận xét: tỷ số cho thấy tương ứng với 100 đồng vốn chủ doanh nghiệp cung cấp, chủ nợ cung cấp có 19 đồng tài trợ 2.2.4 Tỷ số sinh lời ( profitability ratio) Đánh giá tính hiệu việc tạo lợi nhuận từ hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh Nó dùng để xác định hiệu suất hiệu hoạt động kinh doanh việc nổ lực đạt mục tiêu lợi nhuận Tỷ số lợi nhuận ròng doanh thu ROS = lợi nhuận ròng / doanh thu Năm 2012 ROS = 3804,75 / 7000 = 0.54 = 54% 19  Nhận xét: đồng doanh thu tạo 0.54 đồng lợi nhuận rịng Cơng ty kinh doanh hiệu cao, dựa vào nhóm tiêu phân tích cho thấy chi phí Cơng ty bỏ thấp nên lợi nhuận rịng mang lại cho Công ty cao Năm 2013: ROS = 4010,75 / 8000 = 0.50 = 50%  Nhận xét: tỷ số cho biết lợi, lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp 50% giá trị tổng tài sản Điều có nghĩa là, 100 đồng tài sản doanh nghiệp tạo 50 đồng lợi nhuận Suất sinh lời tài sản (return on assets – ROA) ROA = lợi nhuận ròng sau thuế/ tổng tài sản bình quân Năm 2012: ROA = 3804,75/ 11344 = 0.34 = 34%  Nhận xét:1 đồng tài sản tạo 0.34 đồng lợi nhuận ròng Tỷ trọng tài sản tham gia vào sản xuất kinh doanh lớn hiệu mang lại cao nên lợi nhuận ròng tạo nhiều Hiệu hoạt động cao Năm 2013: ROA = 4010,25 / 12346 = 0.32 = 32%  Nhận xét: đồng tài sản tạo 0.32 đồng lợi nhuận ròng Cùng tài sản bỏ ra, lợi nhuận ròng tạo đồng tài sản có thấp khơng đáng kể ( 34% so với 32% năm 2012) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (return on equity – ROE) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sỡ hữu = lợi nhuận sau thuế / vốn cổ phần bình quân 20 Năm 2012 ROE = 3804,75 / 10241 =0.37 =37%  Nhận xét: đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.37 đồng lợi nhuận ròng Nguồn vốn chủ sở hữu lớn, đầu tư sản xuất kinh doanh mà chi phí phải trả vốn chủ sở hữu thấp nên lợi nhuận ròng thu nhiều Năm 2013 ROE= 4010,25 / 10418 = 0.38 = 38% Nhận xét: đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.38 đồng lợi nhuận ròng Cùng đồng vốn chủ sở hữu lợi nhuận ròng năm 2013 tạo nhiều năm 2012 0.01 đồng hay 1% Hiệu hoạt động Cơng ty có bước phát triển, làm tăng khả sinh lợi vốn chủ sở hữu đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn 21 2.3 Đánh giá tỷ số 1.Nhóm tỷ số toán Tỷ số khoản hành cho thấy khả công ty việc dùng tài sản ngắn hạn tiền mặt, hàng tồn kho hay khoản phải thu để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Nhìn chung, tỷ số khoản năm 2013 thấp năm 2012 công ty có nhiều khả hồn trả hết khoản nợ Vì tỷ số khoản hành lớn cho thấy công ty tình trạng tài tốt có khả trả khoản nợ đáo hạn Tuy nhiên, tỷ số q cao khơng phải dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản chưa hiệu Tỷ số khoản nhanh năm 2013 thấp năm 2012 có nghĩa thay đổi sách tín dụng cấu tài trợ làm khả toán nhanh doanh nghiệp yếu ngược lại Do giá trị hàng tồn kho chiếm tài sản lưu động năm 2013 cao năm 2012 13.000.000 đồng làm cho khả toán nhanh thấp năm 2012.Tuy nhiên tỷ số khoản nhanh lớn 1, điều giúp cho doanh nghiệp tăng uy tín khả tốn khoản nợ ngắn hạn cách nhanh chóng 2.Nhóm tỷ số địn bẩy Tỷ số nợ năm 2013 cao năm 2012 7%, điều cho thấy giá trị tài sản tài trợ nợ phải trả nhiều Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu, năm tỷ số