Thực trạng cho thuê tài chính ở việt nam

Đề tài nghiên cứu khoa học LỜI NÓI ĐẦU Vấn đề vốn để khởi doanh nghiệp đau đầu muốn bước chân vào thương trường Các doanh nghiệp khơng có sẵn vốn để đầu tư vào yếu tố máy móc, thiết bị sản xuất, thiết bị văn phòng, tin học, viễn thông động sản khác để dành vốn vào mục đính kinh doanh khác Cho thuê tài kênh tín dụng hữu hiệu giúp bạn giải khó khăn Đầu thập kỷ 50 kỷ này, giao dịch thuê mua có bước nhảy vọt Nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn, nghiệp vụ tín dụng thuê mua hay cịn gọi th tài sáng tạo trước tiên Mỹ vào năm 1952 Sau nghiệp vụ tín dụng thuê mua phát triển sang châu âu phát triển mạnh mẽ từ năm thập kỷ 60 Tín dụng thuê mua phát triển mạnh mẽ Châu Á nhiều khu vực khác từ đầu thập kỷ 70 Ngành công nghiệp thuê mua có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD vào năm 1994 Hiện Mỹ, ngành thuê mua thiết bị chiếm khoảng 25-30% tổng số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán thiết bị hàng năm doanh nghiệp Nguyên nhân thúc đẩy hoạt động cho thuê tài phát triển nhanh thể hình thức tài trợ có tính chất an tồn cao tiện lợi, hiệu cho bên giao dịch Tại Việt Nam nghiệp vụ cho th tài hay cịn gọi tín dụng thuê mua ngân hàng NN-VN cho áp dụng thí điểm định số 149/QĐ-NHNN ngày 17/5/1995 Đến ngày 02/05/20001 Chính phủ ban hành Nghị định 16/NĐ-CP tổ chức hoạt động Công ty cho thuê tài Các tổ chức cho thuê tài Việt Nam hoạt động thực có hiệu ngày đóng góp cách tích cực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nước Đề tài nghiên cứu khoa học Nhận thấy quan trọng đóng góp tích cực hoạt động cho th tài doanh nghiệp, tập trung nghiên cứu đề tài nhằm tạo điều kiện giúp hiểu rõ hoạt động thuê mua tài tầm quan trọng đóng góp hoạt động Nội dung nghiên cứu bao gồm phần lớn : Cơ sở lý luận hoạt động cho thuê tài Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam Hoạt động cho thuê tài Xu phát triển giải pháp cho hoạt động cho thuê tài Vấn đề nghiên cứu hoạt động cho thuê tài vấn đề cịn tài liệu nghiên cứu tham khảo khơng thể tránh khỏi thiếu sót , mong góp ý thầy cô Đề tài nghiên cứu khoa học NỘI DUNG CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài Cho thuê tài (finance leasing) dạng cho thuê máy móc, thiết bị động sản Người ta gọi cho thuê thiết bị Ở Mỹ, người ta cho thuê xe hơi, máy bay, xe tải, tàu hoả, tàu thuỷ, máy vi tính, máy photocopy, máy fax,…Tập đồn IBM Mỹ cịn cho thuê máy vi tính Hiện nay, Vietnam Airlines thuê máy bay TEAC, AirFrance,… Trong doanh nghiệp gặp khó khăn thủ tục chấp tài sản vay vốn ngân hàng việc có mặt cơng ty cho th tài mở nhiều điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp kênh tín dụng, khơng phải đầu tư tài sản cho việc xây hay mua sắm bất động sản, máy móc thiết bị cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà có thiết bị máy móc để sử dụng, đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp, tạo điều kiện cho hoạt động thơng suốt có hiệu doanh nghiệp Tuy nhiên vấn đề đặt hoạt động cho th tài có mặt Việt Nam từ năm 1995 thực cho thuê tài khái niệm cịn mẻ với nhiều doanh nghiệp Có thể hiểu cho th tài hình thức tài trợ tín dụng thơng qua cho thuê loại tài sản, máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển… nhu cầu mà doanh nghiệp, nhà đầu tư mong muốn để đổi máy móc, thiết bị, đại hóa cơng nghệ sản xuất kinh doanh Đề tài nghiên cứu khoa học Đặc trưng phương thức - đơn vị cho thuê chủ sở hữu tài sản chuyển giao tài sản cho người thuê, tức người sử dụng tài sản quyền sử dụng hưởng dụng lợi ích kinh tế mang lại từ tài sản thời gian định Người thuê có nghĩa vụ trả số tiền cho chủ tài sản tương xứng với quyền sử dụng quyền hưởng dụng Điều nói lên việc cấp tín dụng hình thức cho th tài khơng địi hỏi bảo đảm tài sản có trước, tạo cho doanh nghiệp tiếp cận hình thức cấp tín dụng mới, vừa giải tỏa áp lực tài sản làm đảm bảo phải vay ngân hàng Ngồi ra, cơng ty cho th tài mua tài sản doanh nghiệp cho thuê lại tài sản doanh nghiệp thiếu vốn lưu động tập trung vốn để đầu tư mua sắm tài sản cố định Như doanh nghiệp vừa có tài sản để sử dụng lại vừa có vốn lưu động để sản xuất kinh doanh 1.2 Phân loại hoạt động cho thuê tài Ngày hoạt động cho thuê tài trở thành phổ biến hoạt động kinh tế quốc tế góp phần to lớn vào việc thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh Cùng với phát triển mạnh mẽ đó, nghiệp vụ tài trợ cho cho thuê tài quốc gia, khu vực có đặc điểm riêng thể phong phú đồng thời phức tạp hoạt động Tuy nhiên, dù có q trình phát triển lâu dài với quy mô rộng lớn, với đa dạng ngày có quy trình phát triển chung xuyên suốt trình phát triển lịch sử thuê mua Quá trình diễn theo chu kỳ trải qua giai đoạn, giai đoạn phát triển mang tính kế thừa thành tựu giai đoạn trước đánh dấu phương thức tài trợ điển hình Đề tài nghiên cứu khoa học Giai đoạn : Thuê tài (Finance leases) Đặc trưng giai đoạn tài sản cho thuê coi hình thức tài trợ mức độ cạnh tranh giai đoạn thấp Các hợp đồng cho thuê tài thường hợp đồng hồn trả tồn phần, gồm điều khoản quy định không cho huỷ ngang hợp đồng người thuê mua tài sản kết thúc hợp đồng với giá tượng trưng Loại giao dịch tương tự hình thức tài trợ để bán thiết bị tài sản Trong hợp đồng tài trợ quyền lợi nghĩa vụ tài sản thuê người thuê, địi hỏi người th phải tốn tất chi phí vận hành, bảo trì, bảo hiểm loại thuế áp dụng cho tài sản thuê, người cho thuê thường tài trợ 100% vốn tài trợ Thu nhập người cho thuê tiết kiệm thuế xuất phát từ khấu hao tài sản đem lại cho người giữ quyền sở hữu tài sản.Lợi nhuận người cho thuê xuất phát từ chênh lệch lãi suất huy động vốn so với lãi suất tài trợ trừ khoản chi phí quản lý chi phí khác họ Loại hình cho th tài thích hợp cho doanh nghiệp vừa nhỏ với ưu điểm khơng phải chấp tài sản, doanh nghiệp thuê tài không bị vướng thủ tục chấp tài sản phải vay vốn ngân hàng Giai đoạn : Cho thuê tài linh hoạt (Flexible Finance leases) Do mơi trường kinh doanh cho th có cạnh tranh ngày gia tăng phương thức giao dịch cho thuê tài người cho thuê cố gắng làm bật sản phẩm họ cách tạo phương thức tồn phù hợp với dịng tiền người cho th linh động cấu cho thuê Đề tài nghiên cứu khoa học Người cho thuê cung cấp thêm loại dịch vụ bảo trì, sửa chữa hay cho phép người thuê có quyền lựa chọn tài sản thuê kết thúc hợp đồng quyền gia hạn hợp đồng, quyền chọn mua tài sản theo giá cố định, quyền lựa chọn với giá trị lại tài sản… Những quyền cho người thuê đạt thuận tiện có lợi thuê mướn tài sản Mặt khác loại dịch vụ ưu đãi chọn mua người thuê áp dụng linh hoạt tuỳ theo giao dịch cho thuê cụ thể Trong giai đoạn mặt hàng thiết bị, tài sản sử dụng giao dịch thuê mua đa dạng, phong phú Sự phát triển kéo theo luật thuế, kế toán ban hành nhằm chế định hoạt động làm tiền đề phát triển cho ngành công nghiệp thuê mua Giai đoạn : Thuê vận hành ( operating leases ) Do tác động nguyên tắc kế toán thuế dẫn đến phân nhánh hoạt động cho thuê theo sản phẩm hình thành cơng ty cho th chun mơn hố cao theo loại thiết bị cho thuê Mặt khác, áp lực cạnh tranh ngày gia tăng nguyên nhân thúc đẩy chuyên mơn hố tín dụng th mua theo sản phẩm Trong giai đoạn này, đặc điểm phương thức thuê mua vận hành, rủi ro giá trị lại thiết bị thuê thuộc người cho thuê Từ làm nảy sinh nhu cầu phát triển loại thị trường mua bán trao đổi loại máy móc thiết bị cũ Mặt khác người thuê có quyền huỷ ngang hợp đồng vào thời điểm nên đòi hỏi người cho thuê fải nâng cao kỹ quản lý hoạt động cho thuê phát triển kỹ thuật chống rủi ro Các loại tài sản thường sử dụng cho hình thức đa dạng loại xe ô tô, máy vi tính, nhà văn phịng làm việc, tàu , Đề tài nghiên cứu khoa học máy bay tổ hợp công nghiệp… Mức độ rủi ro công nghệ loại tài sản cao Giai đoạn : Thuê mua đổi Ngành cho thuê phát triển lâu dài cạnh tranh trở nên gay gắt Cuộc cạnh tranh khơng diễn tín dụng th mua với hình thức tài trợ khác mà cịn diễn ngành cho thuê Do dẫn tới nhà kinh doanh cho thuê ngày nỗ lực việc tìm kiếm hình thức tài trợ nhằm làm bật ưu dịch vụ tín dụng th mua Đặc trưng cơng cụ tài trợ dịch vụ mang tính khép kín thơng qua hình thức tài trợ trọn gói tài trợ theo dự án đầu tư Đồng thời người cho thuê tìm nhiều cách để hạ thấp giá cho thuê hình thức phát triển theo chiều ngang để tận dụng lợi quy mô lớn Giai đoạn : Thuê mua hoàn thiện Một ngành cho thuê phát triển chiều rộng chiều sâu dẫn tới bão hoà thị trường Ở giai đoạn này, số lượng người cho thuê đông phương thức cho thuê phong phú đa dạng khác biệt hình thức cho thuê mức độ nhỏ Do người cho th tìm cách làm bật dịch vụ họ hoạt động làm tăng giá trị cỉa giao dịch tăng vòng quay vốn, linh động phương thức tài trợ cấu dịch vụ phục vụ ngân hàng Sự phát triển ngành cho thuê giai đoạn thúc đẩy mở rộng quy mô công ty thuê mua dẫn tới có mua lại hay sát nhập Đề tài nghiên cứu khoa học công ty thuê mua thành tập đoàn lớn, để đảm bảo cho tăng trưởng quy mô dẫn đến tăng trưởng thu nhập Giai đoạn : Tín dụng th mua mức hồn thiện Hình thức chưa xảy dựa xu phát triển ngành thuê mua, ta dự đốn phát triển tiến tới vượt bậc ngành tương lai Lịch sử phát triển ngành công nghiệp thuê mua tài sản quốc gia hay ngày công nghiệp trải qua giai đoạn phát triển Tuy nhiên chiều dài thời gian giai đoạn, quốc gia khơng hồn tồn giống tiến mặt kỹ thuật tài trợ Nhờ tiến mà công nghiệp cho thuê tài sản sau kế thừa rút ngắn thời gian phát triển 1.3 :Các hình thức giao dịch hoạt động cho thuê tài : 1.3.1 Các phương thức giao dịch: 1.3.1.1 Thuê vận hành 1.3.1.1.1 Đặc trưng: Thuê vận hành có hai đặc trưng : - Thứ nhất,thời hạn thuê ngắn so với tồn đời sống hữu ích tài sản,điều kiện để chấm dứt hợp đồng cần báo trước thời gian ngắn - Thứ hai, người cho thuê phải chịu chi phí vận hành tài sản chi phí bảo trì, bảo hiểm, thuế tài sản… rủi ro sụt giảm giá trị tài sản Ngoài ra,người cho thuê hưởng tiền thuê gia tăng giá trị tài sản hay quyền lợi quyền sở hữu tài sản mang lại (ví dụ Đề tài nghiên cứu khoa học ưu đãi giảm thuế lợi tức,thu doanh thu khoản khấu trừ sụt giảm giá trị tài sản mang lại…) Do thuê vận hành hình thức cho thuê ngắn hạn nên tổng số tiền mà người thuê phải trả cho người cho thuê có giá trị thấp nhiều so với toàn giá trị tài sản Khi hợp đồng hết hạn, người chủ sở hữu bán tài sản đó, gia hạn hợp đồng cho thuê hay tìm khách hàng thuê Người thuê có quyền sử dụng tài sản thời gian thỏa thuận có bổn phận trả tiền thuê Người thuê chịu chi phí bảo trì, vận hành hay rủi ro liên quan đến tài sản lỗi họ gây nên Hình thức thuê mua vận hành coi loại hợp đồng để chấp hành, tài sản không ghi chép vào sổ sách kế toán người thuê mà phần tiền trả theo thỏa thuận ghi khoản chi phí bình thường khác Trong hợp đồng khơng dự kiến chuyển giao thiết bị hết hạn thuê, thuê vận hành giải pháp tài trợ cho hành động mua tài sản tương lai Để minh họa hình thức này,theo dõi hình 1.1 Người cho thuê (Lessor) Quyền sử dụng tài sản dịch vụ Trả tiền thuê (Hình 1.1) Người thuê (Lessee) Đề tài nghiên cứu khoa học So sánh người cho thuê người thuê (hình 1.2) Người cho thuê Người thuê 1/ Nắm quyền sở hữu tài sản đem 1/ Trả khoản tiền thuê đủ để bù cho thuê thời hạn ngắn đắp chi phí vận hành, bảo trì dịch vu kèm theo 2/ Cung cấp toàn dịch vụ vận 2/ Không chịu rủi ro thiệt hại đối hành chi phí phục vụ hoạt với tài sản thuê động tài sản (chi phí bảo trì, bảo 3/ Có quyền hủy bỏ thỏa thuận hiểm, thuê tài sản…) thông báo ngắn gửi cho người 3/ Chịu rủi ro thiệt hại liên cho thuê quan đến tài sản cho thuê 4/ Có quyền gia hạn thỏa thuận định đoạt tài sản kết thúc thời hạn thuê mua (Hình 1.2) 1.3.1.1.2 Một số đặc điểm khác: Tiền thuê thường cao tiền thuê thỏa thuận thuê mua tiền trả cho quyền sử dụng tài sản hay hưởng dịch vụ, người thuê phải trả thêm chi phí khác chi phí bảo trì, phụ tùng, sửa chữa, bảo hiểm rủi ro… Tuy nhiên nhiều trường hợp thực tế, tính chất chun mơn hóa cao hoạt động phục vụ việc cho thuê công ty chuyên kinh doanh thuê mua nên giá thuê thường thấp chi phí để mua tài sản cộng với phần dịch vụ,bảo trì… mà người thuê tự cung ứng 10 Đề tài nghiên cứu khoa học Trong giai đoạn kế hoạch hoá tập trung , việc đổi kỹ thuật cơng nghệ , máy móc thiết bị lĩnh vực sản xuất công nghiệp Việt Nam đình trệ thụ động Vì vậy, bước vào thời kỳ kinh tế thị trường yếu điểm ngày bộc lộ đòi hỏi thay đổi cách loại máy móc thiết bị cũ máy móc thiết bị , cơng nghệ tiên tiến để đại hố sản xuất Do xuất thị trường có nhu cầu trang bị với khối lượng lớn loại máy móc thiết bị đại Trong bối cảnh đó, hoạt động thuê mua bắt đầu khởi động Trước tiên ngâm hàng nhà nước định số 149 - QĐ – NH5 ngày 27 - -1995 ban hành lệ tín dụng thuê mua cho phép định chế tài tổ chức kinh doanh loại hình tín dụng ngày – 10 – 1995 phủ ban hành quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty thuê mua.Và tiếp sau nghị định 16, nghị định 65 phủ nhằm quy định tổ chức hoạt động tổ chức th mua tài nhằm hồn thiện hệ thống pháp lý nhằm cho phép hoạt động thuê mua tài nước ta phát triển mạnh mẽ Mặt khác thị trường máy móc, thiết bị tài sản Việt Nam thị trường có khối lượng cầu to lớn, khác hàng thị trường hàng ngàn doanh nghiệp có nhu cầu phải đổi loại máy móc thiết bị phù hợp với yêu cầu ngày cao kinh tế thị trường Trong nguồn tài để thực thay đổi gặp nhiều khó khăn nhiều hình thức tài trợ tín dụng hiễn tỏ không phù hợp không đáp ứng nhu cầu 26 Đề tài nghiên cứu khoa học 2.3 Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam 2.3.1 Giai đoạn 1995 – 2000 Cho thuê tài xuất Việt Nam lần vào năm 1995 Đến thời điểm 1997 nước có cơng ty cho thuê tài chính.Trong lĩnh vực tài Việt Nam thống trị hệ thống ngân hàng, nắm giữ tới 85% tổng giá trị tài sản tài khoản cho 90% khoản vay tài trợ cho thương mại, việc thành lập thị trường cho thuê tài tạo lựa chọn mới, giúp giảm bớt thiếu vốn quỹ dài hạn Có ngân hàng thương mại tiên phong lĩnh vực cho thuê tài Việt Nam, có ngân hàng VietcomBank ngân hàng Đầu tư phát triển BIDV hoạt động mạnh việc thúc đẩy sử dụng vốn trang thiết bị dự án.Đóng vai trị thị trường tài nước, hai cơng ty cho th tài chiếm tỷ lệ 85% 15% tổng giá trị hợp đồng thuê tài ký Trước lệnh thu hồi nợ vốn hai chi nhánh cho thuê tín dụng ngân hàng thương mại có hiệu lực năm 1996, hai cơng ty cho thuê tài ký khoảng 60 hợp đồng cho thuê tài với tổng giá trị triệu đô la, hầu hết dành cho doanh nghiệp tư nhân Trong nghiên cứu gần 50 giao dịch, kết phân tích có nhiều loại giá trị hợp đồng thuê tài Việt Nam Các hợp đồng có giá trị khoảng 6,000$ đến 500,000$, giá trị trung bình cỡ khoảng 100,000 $ Và gần 90% hợp đồng thuê tài phát hành có giá trị khoảng 10,000$ đến 250,000$ Thời hạn hoàn trả vốn hợp đồng thuê tài từ 24 - 72 tháng, khoảng 25 - 36 tháng doanh nghiệp phải trả gần 60% giá trị vay 27 Đề tài nghiên cứu khoa học 2.3.2 Giai đoạn 2001 tới Trên thị trường Việt Nam có 13 cơng ty cho th tài hoạt động, gồm cơng ty trực thuộc ngân hàng thương mại Nhà nước, công ty có vốn đầu tư nước ngồi cơng ty thuộc ngân hàng thương mại cổ phần STT 10 11 12 13 Tên công ty Số ngày CP Cty CTTC ANZ-VTRAC (100% vốn nước ngoài) 14/GP-CTCTTC ngày VĐL ( ANZ/V-TRAC Leasing Company) 19/11/1999 Cty CTTC I - NH Nông nghiệp & PTNT ( Agribank 06/GP-CTCTTC ngày USD 200 No1 Leasing Company) 27/08/1998 Cty CTTC II - NH Nông nghiệp & PTNT ( Agribank 07/GP-CTCTTC ngày No2 Leasing Company) 27/08/1998 Cty CTTC II NH Đầu tư Phát triển VN (BIDV 11/GP-NHNN Triệu tỷ VNĐ 350 tỷ ngày VNĐ 150 tỷ Leasing Company II) 17/12/2004 Cty CTTC Kexim (KVLC) (100% vốn nước ngoài) 02/GP-CTCTTC ngày VNĐ 13 tỷ ( Kexim Vietnam Leasing Company) 20/11/1996 Cty CTTC NH Công thương VN (Leasing Company - 04/GP-CTCTTC ngày Industrial and Commercial Bank of Vietnam) 20/03/1998 VNĐ 04/GP-CTCTTC ngày Cty CTTC NH Ngoại thương VN ( VCB Financial 05/GP-CTCTTC ngày 100 Leasing Company) 25/05/1998 Cty CTTC NH Sài Gịn Thương Tín ( Sacombank 04/GP-NHNN ngày VNĐ 200 tỷ Leasing Company) 12/04/2006 Cty CTTC NH Đầu tư Phát triển VN (BIDV Leasing 08/GP-CTCTTC ngày VNĐ 200 tỷ Company I) 27/10/1998 Cty CTTC Quốc tế VN (VILC) (liên doanh) (Vietnam 01/GP-TCTTC International Leasing Company) 28/10/1996 Cty TNHH CTTC Quốc tế Chailease ( Chailease 09/GP-NHNN International Leasing Company Limited) 09/10/2006 Cty TNHH thành viên CTTC Công nghiệp tàu thủy 79/GP-NHNN ( VINASHIN Financial Leasing Company Limited) 19/03/2008 Cty TNHH thành viên CTTC Ngân hàng Á 06/GP-NHNN Châu ( ACB Leasing Company) ngày 22/05/2007 VNĐ 300 tỷ tỷ ngày VNĐ 200 tỷ ngày VNĐ 10 tỷ ngày VNĐ 100 tỷ VNĐ 100 tỷ VNĐ Ngoài ra, có nhiều cơng ty tài chính, quỹ đầu tư tiếp tục phát triển mạnh mẽ thời gian tới Riêng khía cạnh cung ứng vốn thơng qua kênh cho th tài hay hiểu cho th tài hoạt động tài trợ vốn trung dài hạn 28 Đề tài nghiên cứu khoa học Sự phát triển mạnh mẽ hoạt động cho thuê tài năm gần bước đầu cho thấy ưu điểm trội kênh tín dụng doanh nghiệp Việt nam, doanh nghiệp vừa nhỏ Hiện nay, dịch vụ tài ngân hàng thị trường cạnh tranh gay gắt, đời nhiều doanh nghiệp làm dịch vụ cho th tài khẳng định loại hình dịch vụ sôi động thời gian tới, nhiều công ty cho th tài có phương thức khác để thu hút khách hàng triển khai thêm sản phẩm Ngân hàng Nhà nước cho phép cho thuê vận hành, đầu tư tài chính, liên doanh, liên kết ngồi nước để mở rộng thị phần hoạt động … Theo ông Trần Văn Hưng, giám đốc công ty cho thuê tài lớn Việt Nam nói: “Với ưu điểm bật cho th tài chính, chúng tơi tin tưởng bạn đồng hành nhiều doanh nghiệp Hiện nay, thiết lập quan hệ với nhà cung ứng, khu công nghiệp, trung tâm thẩm định, bảo hiểm… đơn vị thiếu cho thuê tài để hoạt động chặt chẽ, hiệu Mặt khác, thực thuê tài chính, doanh nghiệp quyền tự lựa chọn loại máy móc thiết bị thuê, nhà sản xuất, nhà cung ứng, đặc tính kỹ thuật, cách thức thời gian giao nhận, lắp đặt bảo hành, giá tài sản thuê Tùy thời kỳ, mặt lãi suất thị trường, hiệu dự án uy tín khách hàng, chúng tơi có mức lãi suất cho thuê ưu đãi hợp lý” Theo chuyên gia nước nhận định, Việt Nam thành viên WTO, với cam kết mở cửa hồn tồn lĩnh vực ngân hàng, có cho th tài chắn có nhiều tập đồn, nhiều cơng ty cho th tài nước ngồi đến làm ăn Việt Nam, cạnh tranh tổ chức tín dụng nói chung cơng ty cho th tài nói riêng gay gắt 29 Đề tài nghiên cứu khoa học Tuy nhiên, hội song hành thách thức Tham gia vào sân chơi kinh doanh bình đẳng buộc doanh nghiệp Việt Nam phải có nhu cầu vốn đầu tư lớn để nâng cao trình độ, quy mô, lực sản xuất, đồng thời thể chế luật pháp ràng buộc chặt chẽ, đồng buộc doanh nghiệp làm ăn kinh doanh hơn, tránh tình trạng manh mún, nhỏ lẻ khơng tồn Bên cạnh đó, u cầu thơng tin tài minh bạch tạo thuận lợi cho tổ chức tín dụng khai thác thơng tin, đánh giá khách hàng Mặc dù cơng ty cho th tài có tác dụng cho doanh nghiệp hoạt động cơng ty tài thời gian vừa qua nhiều hạn chế, chưa phát huy khả năng, nhu cầu thuê máy móc, thiết bị doanh nghiệp nhỏ vừa lớn Nguyên nhân hạn chế môi trường pháp lý cơng ty tài chưa đầy đủ, chưa hồn thiện Thời gian tới, chế sách hoạt động cho th tài hồn thiện, doanh nghiệp cần chủ động “đón đầu” để phát huy tối đa lợi kênh tín dụng 30 Đề tài nghiên cứu khoa học 2.3.3 Lợi ích hạn chế hoạt động cho thuê tài Việt Nam Khi thị trường tài Việt nam chưa thật phát triển vấn đề vốn cho hoạt động doanh nghiệp toán làm đau đầu nhà quản trị Thực tế cho thấy việc đổi cơng nghệ, máy móc thiết bị doanh nghiệp sản xuất đòi hỏi thiết bối cảnh hội nhập để nâng cao chất lượng sản phẩm suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh thị trường Phần lớn trang thiết bị nhiều doanh nghiệp lạc hậu từ 2-3 hệ so với nước tiên tiến Song muôn thuở nan giải câu hỏi: lấy vốn đâu? Hiện lượng vốn dài hạn đầu tư cho dự án doanh nghiệp Việt nam khiêm tốn Kênh tài trợ quen thuộc vay ngân hàng thương mại Tuy nhiên doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp đời khơng có đủ tài sản đảm bảo uy tín việc tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng khó khăn Trong trường hợp vậy, th tài giải pháp tối ưu Thứ : Thuê tài làm tăng thuận tiện trọng cho doanh nghiệp tư nhân vừa nhỏ mà điều thường thất bại vay từ nguồn vốn FDI tín dụng từ ngân hàng thương mại, quy trình thủ tục cho thuê cơng ty cho th tài nói chung BLC nói riêng đơn giản, tiện lợi Ưu điểm rõ cho thuê tài khơng cần tài sản chấp, điều giải toả áp lực cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp có quy mơ vừa nhỏ, cịn hạn chế lực tài doanh nghiệp thành lập Lợi ích từ việc thuê tài 31 Đề tài nghiên cứu khoa học • Tiết kiệm thời gian trình xét duyệt minh bạch • Giúp hạn chế số rủi ro tài thường gặp • Cho phép doanh nghiệp vừa nhỏ tìm kiếm sử dụng nguồn quỹ việc sản xuất yêu cầu tài sản dài hạn • Giảm thiếu số cam kết không cần thiết Việc cho thuê tài hữu ích cho doanh nghiệp vừa nhỏ việc cung cấp vốn thiết bị để tăng cao chất lượng suất sản phẩm Thứ : Khi đưa thời hạn tốn trung bình năm, việc cho th tài đóng vai trị quan trọng việc vay ngắn hạn Cuối cùng, việc thuê tài cơng cụ tài giúp giám đốc doanh nghiệp vừa nhỏ tiết kiệm thời gian tìm kiếm quỹ tài để tập trung vào hoạt động sản xuất Thứ 3: Thông thường khoản vốn vay trung dài hạn, ngân hàng thương mại ln địi hỏi tài sản đảm bảo ( chấp cầm cố) cho vay tối đa 80% tổng chi phí thực dự án, với kênh cho thuê tài chính, doanh nghiệp không cần ký quỹ đảm bảo hay tài sản chấp mà cịn tài trợ đến 100% vốn đầu tư Lãi suất hoàn toàn dựa thỏa thuận bên Thế mạnh cơng ty cho th tài tách quyền sở hữu quyền sử dụng tài sản, cho vay không cần tài sản chấp, mà tài sản chấp quan trọng doanh nghiệp thuê tài tín nhiệm doanh nghiệp, uy tín chủ doanh nghiệp, tính khả thi dự án phần vốn tham gia trả trước 32 Đề tài nghiên cứu khoa học Kênh tín dụng cho phép doanh nghiệp hoàn toàn chủ động việc lựa chọn máy móc thiết bị, nhà cung cấp, mẫu mã chủng loại phù hợp với u cầu doanh nghiệp Ngồi doanh nghiệp lỡ đầu tư mua tài sản mà thiếu vốn lưu động bán lại cho cơng ty cho th tài sau cơng ty cho doanh nghiệp thuê lại Như doanh nghiệp vừa có vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà sử dụng tài sản Kết thúc thời hạn thuê, doanh nghiệp quyền ưu tiên mua lại tài sản với giá trị danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thời điểm mua lại Bên cạnh ưu điểm vơ quan trọng hình thức cho th tài lợi ích hưởng từ chắn thuế Tài sản cho thuê tài thuộc quyền sở hữu bên cho thuê nên bên cho thuê phép khấu hao tài sản đó, làm giảm thuế thu nhập phải nộp Mặt khác, bên thuê phải trả chi phí th, chi phí khấu trừ trước thuế nên làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Như hai doanh nghiệp nhận lợi ích từ chắn thuế Qua nét phác họa trên, kênh tín dụng cho th tài lựa chọn tốt cho doanh nghiệp vừa nhỏ có nhu cầu Tuy nhiên, có nhiều khó khăn việc tham gia thị trường cho thuê tài Xem xét vấn đề giác độ doanh nghiệp th tài : Có thật doanh nghiệp vừa nhỏ coi việc cho thuê tài nguồn vay với chi phí thấp, điều ngăn cản đàm phán 33 Đề tài nghiên cứu khoa học có lợi cho người cho thuê hợp đồng Thêm vào đó, thiếu bảo hiểm cho khoản vay, thiếu bảo đảm quỹ, phủ đặt tỷ lệ lãi suất cao khiến cho việc thưc hợp đồng cho thuê tài gặp nhiều thử thách mức cần thiết Nếu xem xét giác độ doanh nghiệp cho thuê tài chính, ta nhận thấy khó khăn sau : Thứ nhất, xuất 10 năm thị trường Việt Nam quảng bá, giới thiệu để cộng đồng doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa nhỏ lĩnh vực tìm hiểu lĩnh vực cho th tài cịn hạn chế Chính nhận biết cịn q ít, nên phần lớn DN vừa nhỏ Việt Nam chưa bỏ thói quen cần huy động vốn để mở rộng sản xuất, đổi trang thiết bị, lại tìm đến ngân hàng Đúng lĩnh vực tín dụng ngân hàng có nhiều ưu điểm vượt trội so với cho thuê tài Với ưu bề dày lâu năm, mạng lưới kinh doanh rộng khắp, sản phẩm, dịch vu đa dạng, làm cho phận khơng nhỏ doanh nghiệp có thói quen tìm đến ngân hàng có nhu cầu vốn Vì để giành nhiều quan tâm khách hàng hơn, thể ưu điểm so với ngân hàng cơng tác tiếp thị khách hàng, quảng bá doanh nghiệp công ty cho th tài nói chung cần tiếp tục đẩy mạnh thời gian tới để doanh nghiệp có nhu cầu vốn nhanh chóng tìm “địa chỉ” kênh tín dụng, họ hiểu rõ “lợi thế” cho thuê tài so với tín dụng truyền thống Thứ hai, mạng lưới hoạt động công ty cho thuê tài có mặt vài trung tâm kinh tế lớn, chưa trải rộng nước chưa có phối hợp với ngân hàng thương mại để quảng bá bán trọn gói sản phẩm Điều nhận biết cách dễ dàng, dù đâu, nhìn thấy bảng hiệu ngân 34 Đề tài nghiên cứu khoa học hàng ngân hàng ngày phát triển chi nhánh hầu hết địa phương nước dù thành thị hay nông thôn, hay khu vực miền núi ta thấy chi nhánh ngân hàng, thấy sách ngân hàng trải rộng khắp nơi Trong đó, cơng ty cho th tài co 13 cơng ty có 10 chi nhánh tồn quốc, thấy phạm vi hệ thống cơng ty cho th tài nhỏ Lượng thơng tin quảng bá công ty cho thuê tài ỏi gây quan tâm ý người Thứ ba, trình độ cán kinh doanh Công ty cho th tài chưa chun nghiệp, khơng động việc tiếp cận tư vấn cho doanh nghiệp cấu nguồn vốn Hoạt động cho thuê tài mẻ Việt Nam, hoạt động cho thuê tài vào hoạt động 10 năm, vấn đề đào tạo nhân lực chất lượng nguồn nhân lực chưa cao, đồng thời, cán công ty cho th tài khơng có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực Vì thế, cần phải tăng cường công tác đào tạo cán kinh doanh, thu hút nhiều người tài vào hoạt động ngành nghề này, đồng thời tăng cường học hỏi kinh nghiệm từ cơng ty cho th tài nước cách thức quản lý, tổ chức lãnh đạo phương pháp, kinh nghiệm làm việc từ tổ chức, người có nhiều thành cơng lĩnh vực Thứ tư, quy định đối tượng cho th tài Việt Nam bó hẹp động sản, dây chuyền sản xuất lại yêu cầu tỷ lệ tham gia vốn lớn.Trong đó, cơng ty cho th tài Việt Nam có số vốn đầu tư chưa đủ lớn để đáp ứng tất nhu cầu đa dạng khách hàng nước Hiện đối tượng tài sản cho thuê đơn điệu, bao gồm máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất, số động sản khác 35 Đề tài nghiên cứu khoa học Thứ năm, doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam phần lớn yếu lực sản xuất, trình độ quản lý, tính khả thi dự án thiếu thuyết phục (do đa số doanh nghiệp hộ gia đình, tình hình tài khơng rõ ràng, doanh nghiệp thành lập ) Đây yếu họ có nhu cầu tìm nguồn vốn cho dự án Do không cần tài sản chấp nên cho thuê tài phù hợp với đối tượng doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp thành lập Tuy nhiên, hai phía: doanh nghiệp nhỏ vừa thường hạn chế lực, trình độ quản lý, ý thức chấp hành luật pháp, chế độ tài kế tốn chưa cao gây khó khăn cho Cơng ty cho th tài việc đánh giá thẩm định tính khả thi dự án nhân thân khách hàng, gây nhiều hạn chế việc cho vay công ty tài có nhiều rủi ro cơng ty Về phía cơng ty cho th tài chưa tạo cho khách hàng hiểu rõ hiệu quả, lợi ích cho thuê tài mang lại khó khăn đối tượng cho thuê cịn q đơn điệu (máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất, số động sản khác) Mặc dù có khó khăn thế, việc thực cho th tài cho thấy ngành có tiềm lớn Việc thuê tài lợi ích to lớn doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam luật lệ nới lỏng nhận thức doanh nghiệp vừa nhỏ nâng cao 36 Đề tài nghiên cứu khoa học CHƯƠNG : HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 3.1 Những chủ thể tham gia trình giao dịch nghiệp vụ cho thuê tài Trong q trình giao dịch nghiệp vụ CTTC thường có tham gia nhiều chủ thể Đồng thời bên có liên đới nhiều lĩnh v ực theo chức vai trò định Một giao dịch CTTC thường có tham gia hay liên quan tới bên sau đây: - Người cho thuê (công ty leasing hay nhà chế tạo có trực tiếp cho thuê sản phẩm họ hay định chế tài có kinh d oanh dịch vụ này) - Người thuê ( doanh nghiệp hay thể nhân ) - Người cho vay (ngân hàng hay định chế tài khác) - Người cung cấp ( nhà chế tạo thiết bị hay nhà cung cấp) - Các quan quản lý Nhà nước ( ngân hàng nhà nước, quan thuế, tòa án…) - Hệ thống pháp luật… Người cho thuê (Lessor) Là nhà tài trợ vốn cho người thuê, người toán toàn giá trị mua bán thiết bị theo thỏa thuận người thuê nhà cung cấp chủ sở hữu tài sản mặt pháp lý Trong trường hợp cho th tài sản họ người cho thuê đồng thơi nhà cung cấp thiết bị Người thuê (Lessee) Là khách hàng thuê mua thiết bị, tài sản người cho thuê người nhận tài trợ tín dụng cơng ty thuê Người thuê người 37 Đề tài nghiên cứu khoa học có quyền sử dụng, hưởng dụng lợi ích tài sản đem lại có trách nhiệm trả khoản tiền thuê theo thỏa thuận Nhà chế tạo hay nhà cung cấp ( Manufacturer or supplier) Là người cung cấp tài sản, thiết bị theo thỏa thuận với người thuê theo điều khoản hợp đồng mua bán thiết bị kí kết với người cho thuê Người cho vay (Lender) Là định chế tài người cho người cho thuê vay phần khoản tiền mua sắm thiết bị thuê Các quan quản lý Nhà nước: Là quan công quyền Ngân hàng Nhà nước, quan cơng chứng, tịa án, quan thuế… Những quan có trách nhiệm giám sát kiểm soát việc tuân thủ quy định luật pháp Đồng thời cơng nhận tính hợp pháp giao dịch thuê mua, quyền sở hữu hợp pháp tài sản xét xử, giải tranh chấp Hệ thống luật pháp: Tải FULL (file word 78 trang): bit.ly/2Ywib4t Dự phòng: fb.com/KhoTaiLieuAZ Là văn luật chi phối hoạt động thuê mua, quy định trách nhiệm, nghĩa vụ quyền lợi tất bên có liên quan hoạt động CTTC Những văn tạo môi trường pháp lý để giao dịch CTTC hoạt động đem lại hiệu kinh tế- xã hội Đối tượng giao dịch CTTC: Các loại tài sản, thiết bị thường sử dụng giao dịch CTTC đa dạng có phát triển khơng ngừng, chia thành loại chính: • Bất động sản: loại tài sản khơng thể di chuyển vị trí chúng (ví dụ : nhà cửa,văn phịng, cửa hàng kinh doanh, nhà 38 Đề tài nghiên cứu khoa học máy,nhà xưởng…) Thời hạn cho thuê loại tài sản thường từ vài năm tới 20-30 năm • Động sản: loại tài sản di chuyển vị trí chúng, chủng loại loại tài sản đa dạng (ví dụ: dụng cụ, trang thiết bị văn phịng…) có đời sống hữu ích 1-2 năm tài sản có tuổi thọ hàng vài chục năm… Các loại bất động sản thường sử dụng hoạt động thuê mua là: - Bàn ghế làm việc Tải FULL (file word 78 trang): bit.ly/2Ywib4t Dự phịng: fb.com/KhoTaiLieuAZ - Các máy móc thiết bị văn phịng - Xe tơ, xe lửa, tàu thuyền Thời hạn thuê loại động sản tương tự bất động sản 3.2 Các loại hợp đồng cho thuê tài 3.2.1 Phân loại hợp đồng CTTC theo tổng số tiền thuê thời hạn bản: Căn vào số tiền thuê nhận thời hạn hợp đồng thuê phân chi giao dịch thuê thành hai loại: 3.2.1.1 Hợp đồng thuê mua hoàn trả toàn ( full- payout lease contract) Đối với hợp đồng thuê hoàn trả toàn bộ, tổng số tiền thuê mà người cho thuê nhận thời hạn hợp đồng đủ bù đắp tồn chi phí mua sắm tài sản, lãi suất vốn tài trợ, chi phí quản lý, hao mịn vơ hình đủ đem lại lợi nhuận hợp lý cho người cho thuê 3.2.1.2 Hợp đồng cho thuê mua trả phần ( Non- full payout lease contract) Đối với hợp đồng thuê mua hoàn trả phần sau kết thúc thời hạn hợp đồng, tổng số tiền trả gốc nhận từ hợp đồng khơng hồn trả đủ chi phí ban đầu bỏ mua sắm tài sản Vì để thu hồi vốn có lợi nhuận người cho thuê tiếp tục cho thuê Một số đặc điểm hình thức hợp đồng hồn trả phần: 39 Đề tài nghiên cứu khoa học - Trong thời hạn bản, bên khơng có quyền hủy hợp đồng khơng có trí chung - Hết thời hạn bản, bên có quyền tự lựa chọng tiếp tục thuê tài sản thêm thời gian, hay mua chúng theo giá hợp lý Trường hợp tiếp tục th bên th có quyền hủy ngang hợp đồng thuê vận hành - Do tính chất hình thức th mua này, người cho thuê thường tăng tốc độ khấu hao, tức tăng tiền thuê thời hạn Hợp đồng thuê mua loại đưa cho người thuê nhiều lựa chọn kết thúc thời hạn tiền thuê cao Số tiền tăng thêm thu từ nhiều hợp đồng đủ để bù lại thiệt hại có tài sản hết thời hạn không sử dụng vào hình thức sinh lợi - Tiền thu hồi vốn cao giai đoạn đầu tái đầu tư vào giao dịch khác để sinh lợi, phần lời đưa vào quỹ phòng ngừa rủi ro 3.2.2 Phân loại hợp đồng thuê mua theo tính chất giao dịch thuê mua: 3.2.2.1 Hợp đồng thuê mua xuất phát từ phương diện người cho thuê: 3.2.2.1.1 Hợp đồng thuê mua tài trợ trực tiếp( Direct Lease) Hợp đồng thuê mua tài trợ trực tiếp loại hợp đồng mà người cho thuê sử dụng thiết bị họ có sẵn trực tiếp tài trợ cho người thuê Người cho thuê thường nhà sản xuất định chế tài cơng ty leasing, sử dụng tài sản họ để tài trợ cho người th Hình thức tài trợ có đặc điểm bản: 40 113301 ... Cơ sở lý luận hoạt động cho thuê tài Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam Hoạt động cho thuê tài Xu phát triển giải pháp cho hoạt động cho thuê tài Vấn đề nghiên cứu hoạt động cho th tài. .. đồng thuê, bán kí tiếp hợp đồng thuê, ủy quyền cho tài sản hợp đồng hết hạn theo người thuê bán nhận lại tài sản ủy quyền trả lại tài sản cho người cho thuê 1.4 : Các phương thức cho thuê tài chính: ... tài sản 1.5.2.2 Cho thuê tài cho phép người cho thuê linh hoạt kinh doanh Cho thuê tài phương thức cho vay mà người vay phải trả gốc lãi vay hàng kỳ, thời gian diễn giao dịch thuê tài ,vốn tài