Pháp luật về cho thuê tài chính ở việt nam

Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Lê Hoàng Oanh 1998 về “Điều chỉnh pháp luật đối với hoạt động thuê mua tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Lê Thị Thả

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI

LUẬN VĂN THẠC SỸ

CHUYÊN NGÀNH: LUẬT KINH TẾ

PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng luận văn thạc sĩ luật học “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi, không sao chép lại của

người khác Trong toàn bộ nội dung của luận văn, những điều đã được trình bày hoặc là của chính cá nhân tôi hoặc là được tổng hợp từ nhiều nguồn tài liệu Tất cả

các nguồn tài liệu tham khảo đều có xuất xứ rõ ràng và hợp pháp

Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm và chịu mọi hình thức kỷ luật theo quy định cho lời cam đoan này

Hà Nội, ngày tháng 9 năm 2017

TÊN TÁC GIẢ

Cao Văn Dũng

LỜI CẢM ƠN

Sau một quá trình học tập, nghiên cứu, tìm hiểu, tôi đã hoàn thành luận văn

thạc sĩ với đề tài “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam”

Lời đầu tiên, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc đến cô giáo: PGS.TS Nguyễn Thị Ánh Vân - người đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt phương pháp nghiên cứu và tạo những điều kiện tốt nhất cho tôi từ khi bắt đầu nghiên cứu

đề tài đến khi hoàn thành luận văn này

Tôi xin chân thành cảm ơn các thầy, cô giáo khoa Sau đại học - Viện đại học

mở Hà Nội đã tận tình giảng dạy, đào tạo, truyền đạt cho tôi những kiến thức vô cùng quý giá và đã tạo điều kiện tốt nhất cho tôi trong suốt quá trình học tập, nghiên cứu tại Học viện

Đồng thời, tôi cũng xin chân thành cảm ơn toàn thể gia đình cùng bạn bè, đồng nghiệp đã luôn giúp đỡ, động viên và hỗ trợ tôi khi tôi gặp phải những vướng mắc, khó khăn trong việc học tập và nghiên cứu

Mặc dù đã có nhiều cố gắng, tham khảo từ nhiều nguồn tài liệu có uy tín song kiến thức là vô hạn mà khả năng của tác giả lại hữu hạn nên đôi lúc khó tránh khỏi những sai sót nhất định Tác giả rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến, phê bình trên tinh thần xây dựng của các thầy cô trong hội đồng cũng như của độc giả Tôi xin trân trọng cảm ơn!

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU ……… ……… ……1

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 1

2 Tóm tắt tình hình nghiên cứu của đề tài 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài 3

4 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu đề tài 4

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài 4

6 Kết cấu luận văn 4

Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 6

1.1 Một số vấn đề lý luận về cho thuê tài chính 6

1.1.1 Khái niệm cho thuê tài chính 6

1.1.2 Đặc trưng cơ bản của cho thuê tài chính 9

1.1.3 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản 12

1.1.4 Vai trò của cho thuê tài chính 15

1.1.5 Khái niệm và đặc trưng của hợp đồng cho thuê tài chính 19

1.2 Một số vấn đề lý luận về pháp luật cho thuê tài chính 21

1.2.1 Khái niệm pháp luật về cho thuê tài chính 21

1.2.2 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính 3122

Chương 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN THI HÀNH 25

2.1 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính 25

2.1.1 Những điểm mạnh của pháp luật về cho thuê tài chính 25

2.1.2 Bất cập của pháp luật về cho thuê tài chính 48

2.2 Thực tiễn thi hành pháp luật về cho thuê tài chính 532.2.1 Về tình hình cơ cấu tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính 532.2.2 Về đối tượng của hợp đồng cho thuê tài chính 56

Chương 3 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT

VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 59

3.1 Sự cần thiết phải hoàn thiện pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính 593.2 Những yêu cầu cơ bản trong việc hoàn thiện pháp luật cho thuê tài chính ở Việt Nam 603.3 Một số đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam 62

3.3.1 Mở rộng đối tượng của hợp đồng cho thuê tài chính 623.3.2 Quy định về việc áp dụng biện pháp bảo đảm đối với các giao dịch cho thuê tài chính 643.3.3 Tăng mức vốn pháp định áp dụng cho công ty cho thuê tài chính 643.3.4 Hoàn thiện quy định pháp luật về điều kiện của giao dịch cho thuê tài chính 65KẾT LUẬN 68 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 70

Thông tư số 30/2015/TT-NHNN Thông tư số 30/2015/TT-NHNN ngày 25/12 quy

định việc cấp Giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Nghị quyết Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ XII Đảng Cộng sản Việt Nam đã khẳng định một trong các nhiệm vụ trọng tâm của giai đoạn 2016-

2020 là tập trung thực hiện các giải pháp nâng cao chất lượng tăng trưởng, năng suất lao động và sức cạnh tranh của nền kinh tế; cơ cấu lại tổng thể và đồng bộ nền kinh tế gắn với đổi mới mô hình tăng trưởng; đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, chú trọng công nghiệp hóa, hiện đại hóa nông nghiệp

Để thực hiện các nhiệm vụ trọng tâm của Đảng và Nhà nước đã đề ra trong giai đoạn mới, thì nhu cầu về vốn đầu tư, đổi mới máy móc trang thiết

bị, dây chuyền công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh là khá lớn Mặc dù Nhà nước ta đã tích cực tìm mọi biện pháp để thu hút vốn đầu tư trong nước và nước ngoài, chủ trương đa dạng hóa các loại hình cung ứng vốn

và tập trung đầu tư cho phát triển sản xuất kinh doanh nhưng nguồn vốn vẫn khan hiếm và là bài toán làm đau đầu các doanh nghiệp Trên thực tế, khả năng tích lũy vốn của các doanh nghiệp rất hạn chế, khả năng tái đầu tư, đổi mới thiết bị cũng rất thấp dẫn đến chất lượng sản phẩm kém, giá thành cao Vì thế, doanh nghiệp gặp khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm và cạnh tranh Mặt khác, doanh nghiệp cũng khó vay được vốn ngân hàng bởi lẽ vốn cho sản xuất kinh doanh là vốn trung và dài hạn trong khi ngân hàng chỉ dư thừa vốn ngắn hạn Đứng trước thực trạng này, sự ra đời của các công ty cho thuê tài chính

đã đóng góp một phần quan trọng trong việc cung ứng vốn sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế hiện nay, khả năng tiếp cận nguồn vốn đầu tư của các doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn; việc tiếp cận nguồn vốn thông qua các hợp đồng cho thuê tài chính – một hình thức tài

trợ vốn trung, dài hạn là một kênh hữu hiệu nhằm giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp và cho cả nền kinh tế Việt Nam sau thời kỳ đổi mới

Sau khi được hình thành và gia nhập vào thị trường kinh tế ở Việt Nam, hoạt động cho thuê tài chính đã thực sự mang lại nhiều hiệu quả thiết thực về đẩy mạnh đổi mới trình độ khoa học kỹ thuật, công nghệ, tạo cơ hội mở rộng

và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Hiện nay hoạt động cho thuê tài chính đã có một hành lang pháp lý khá vững chắc, tuy nhiên còn thiếu linh hoạt nên hoạt động cho thuê tài chính chưa phát triển tương xứng với vai trò, tầm vóc và gặp không ít khó khăn Xuất phát từ những vướng mắc và bất cập kể trên, nền kinh tế Việt Nam hiện nay đòi hỏi cần phải có một hệ thống cơ sở pháp lý hoàn chỉnh, thống nhất có tính đồng

bộ hơn nữa để đảm bảo khả năng thực thi và thúc đẩy thị trường cho thuê tài chính phát triển an toàn đạt hiệu quả cao, theo kịp xu hướng phát triển kinh tế hiện đại hóa, tự động hóa trên thế giới

Xuất phát từ những lý do nêu trên, qua tìm hiểu thực tế và tiến hành phân tích đánh giá các quy định của pháp luật hiện hành điều chỉnh hoạt động

cho thuê tài chính, tôi đã mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Pháp luật về cho thuê

tài chính ở Việt Nam” để làm đề tài luận văn của mình

2 Tóm tắt tình hình nghiên cứu của đề tài

Ở Việt Nam đã có một số công trình khoa học, bài viết nghiên cứu, tìm hiểu cơ chế điều chỉnh của pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính như: Luận án Tiến sĩ của tác giả Đoàn Thanh Hà (2003) về “Một số giải pháp thúc đẩy hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận án Tiến sĩ của tác giả Bùi Hồng Đới (2003) về “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận án Tiến sĩ Luật học của tác giả Doãn Hồng Nhung (2006) về “Những vấn đề pháp lý về hợp đồng thuê mua ở Việt

Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Lê Hoàng Oanh (1998) về

“Điều chỉnh pháp luật đối với hoạt động thuê mua tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Lê Thị Thảo (2002) về “Một số vấn đề pháp lý về hợp đồng cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Đinh Bá Tuấn (2006) về “Pháp luật về hợp đồng cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Đỗ Anh Tuấn (2008) về “Hợp đồng thuê khai thác tàu bay trong lĩnh vực hàng không dân dụng tại Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Phan Đăng Hải (2012) về “Một số vấn đề pháp lý cơ bản về cho thuê tài chính ở Việt Nam và hướng hoàn thiện”, Luận án Tiến sĩ Kinh tế của tác giả Hoàng Thị Thanh Hằng (2013) về “Năng lực cạnh tranh của các công ty cho thuê tài chính thành phố Hồ Chí Minh”; cùng một số bài viết như: “Rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính” của tác giả Hoàng Ngọc Tiến (2004), “Pháp luật về cho thuê tài chính – một số vấn đề cần hoàn thiện” của ThS Trần Vũ Hải, “Nghị định 39/2014/NĐ-CP: Đảm bảo an toàn cho thị trường tài chính – tiền tệ” của ThS Nguyễn Thị Thu Cúc

Có thể thấy rằng các công trình khoa học, các bài viết trên đều đã đề cập đến những khía cạnh khá đa dạng về vấn đề cho thuê tài chính Tuy nhiên, theo chủ quan cá nhân tôi thì hiện nay đã có một số văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính mới được ban hành như Nghị định số 39/2014/NĐ-CP, Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, Thông tư số 15/2016/TT-NHNN, mà các công trình nghiên cứu kể trên chưa thể cập nhật được những thay đổi của pháp luật về cho thuê tài chính đó Do vậy, ở luận văn này, tôi mạnh dạn đi sâu nghiên cứu, đánh giá thực trạng và những điểm mạnh cũng như bất cập của pháp luật hiện hành về cho thuê tài chính ở Việt Nam, từ đó

đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài

Đối tượng nghiên cứu của luận văn được xác định là các quan điểm khoa học, các quy định của pháp luật hiện hành và các tư liệu thực tế thi hành pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam

Với đề tài “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam”, tác giả đã tập

trung nghiên cứu các quy định của pháp luật về cho thuê tài chính, đánh giá thực tiễn triển khai áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính Từ đó, luận văn

đã đưa ra một số giải pháp góp phần hoàn thiện pháp luật và nâng cao hiệu

quả áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính

4 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu đề tài

Việc nghiên cứu đề tài với mục đích làm rõ những nội dung cơ bản của pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính, thực trạng các quy định của pháp luật và thực tiễn áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính, từ đó đưa ra các giải pháp hoàn thiện và nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật về vấn đề này trong thực tiễn

Để thực hiện mục đích trên, việc nghiên cứu đề tài có nhiệm vụ làm rõ khái niệm, vai trò; những nội dung cơ bản của pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính; phân tích, đánh giá các quy định của pháp luật về cho thuê tài chính theo các văn bản quy phạm pháp luật hiện hành; đồng thời tác giả cũng tìm hiểu việc thực hiện các quy định này trên thực tế để nhận diện những điểm chưa phù hợp và những điểm bất cập trong việc áp dụng các quy định này, để từ đó đề xuất một số kiến nghị sửa đổi, bổ sung, khắc phục, cũng như các biện pháp bảo đảm thực hiện hiệu quả pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính trong thực tiễn

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài

Để triển khai trình bày luận văn của mình, tác giả đã sử dụng nhiều phương pháp nghiên cứu khoa học khác nhau như: Phân tích, thống kế, tổng hợp, đối chiếu, trên cơ sở phân tích những quy định pháp luật Việt Nam hiện hành về hoạt động cho thuê tài chính và đánh giá tình hình thực tế của hoạt động này ở nước ta Ngoài ra, cơ sở lý luận cho việc nghiên cứu đề tài là phương pháp luận của Chủ nghĩa Mác – Lênin, quan điểm duy vật biện chứng

và chủ nghĩa duy vật lịch sử

6 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, thì luận văn được kết cấu thành ba chương:

Chương 1 Một số vấn đề lý luận về cho thuê tài chính và pháp luật về

cho thuê tài chính

Chương 2 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam và

thực tiễn thi hành

Chương 3 Một số đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật về cho thuê tài

chính ở Việt Nam

Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

VÀ PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Một số vấn đề lý luận về cho thuê tài chính

1.1.1 Khái niệm cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính được hiểu là một nghiệp vụ cấp tín dụng trong trung

và dài hạn, bản chất bên cho thuê tài chính là đơn vị cấp vốn, bên thuê tài chính là người vay vốn Cho thuê tài chính được đánh giá là hoạt động an toàn, hữu hiệu, tạo điều kiện giúp các tổ chức sản xuất kinh doanh thỏa mãn nhu cầu về tài chính, đặc biệt là nhu cầu tiếp cận nguồn vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc siêu nhỏ hoặc những doanh nghiệp không có đủ khả

năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng

Trên thế giới, mỗi quốc gia có những quy định khác nhau trong pháp luật

về cho thuê tài chính dựa trên điều kiện kinh tế - xã hội cụ thể của mỗi nước Mặc dù trên thực tế có nhiều định nghĩa về nghiệp vụ cho thuê tài chính, song cách giải thích của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC – International

Accounting Standards Committee) được xem là có tính khái quát hơn cả

Theo IASC, cho thuê tài chính là loại cho thuê có khả năng chuyển dịch

về căn bản tất cả những rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền sở hữu đó cuối cùng cũng có thể được chuyển giao hoặc không được chuyển giao.1 Một giao dịch thuê tài sản đáp ứng một trong các tiêu chuẩn

dưới đây đều được gọi là cho thuê tài chính:

chính, Giáo trình Luật ngân hàng Việt Nam, Nhà xuất bản CAND (2015), tr.275

- Quyền sở hữu tài sản thuê được chuyển giao cho bên thuê tài chính khi

kết thúc hợp đồng

- Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua tài sản thuê khi kết thúc hợp đồng với giá trị thấp hơn giá trị thuê tại thời điểm kết thúc hợp đồng

- Thời hạn hợp đồng thuê bằng phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản thuê

- Tổng giá trị số tiền thuê do bên thuê tài chính trả tối thiểu lớn hơn hoặc bằng giá của tài sản thuê trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng [19]

Ở Việt Nam, hoạt động cho thuê tài chính xuất hiện muộn hơn nhiều so với các nước khác trên thế giới và lần đầu tiên được pháp luật thừa nhận vào năm 1995 dưới tên “tín dụng thuê mua” Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày 27/05/1995 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc ban hành Thể lệ tín

dụng thuê mua đã định nghĩa tín dụng thuê mua là:

Hoạt động cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác phục vụ cho sản xuất kinh doanh được các tổ chức tín dụng mua theo yêu cầu của bên thuê Bên thuê thanh toán tiền thuê cho tổ chức tín dụng trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận

và không được hủy bỏ Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được mua lại tài sản thuê, hay tiếp tục thuê tài sản thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng thuê mua

Sau đó, thuật ngữ “cho thuê tài chính” lần đầu tiên mới được sử dụng và định nghĩa tại Điều 1 Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam (ban hành kèm theo Nghị định 64-CP ngày 09/10/1995 của Chính phủ):

Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc - thiết bị và các động sản khác Bên cho thuê cam kết mua máy móc - thiết bị và động sản theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận và không được huỷ

bỏ hợp đồng trước hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê

Nhìn về bản chất, tín dụng thuê mua chỉ là một cách gọi khác của cho thuê tài chính, cả hai định nghĩa nói trên đều chỉ ra những tiêu chí đặc trưng

của hoạt động cho thuê tài chính

Hiện nay, Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 (Điều 113) và Khoản 7 Điều 3 Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính đã định nghĩa hoạt

động cho thuê tài chính rất cụ thể:

Cho thuê tài chính là hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính giữa bên cho thuê tài chính với bên thuê tài chính Bên cho thuê tài chính cam kết mua tài sản cho thuê tài chính theo yêu cầu của bên thuê tài chính và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê tài chính trong suốt thời hạn cho thuê Bên thuê tài chính sử dụng tài sản thuê tài chính và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê quy định trong hợp

đồng cho thuê tài chính

Hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải có một trong

các điều kiện sau đây:

1 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được nhận chuyển quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theo

thỏa thuận của hai bên;

2 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn

giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại;

3 Thời hạn cho thuê một tài sản phải ít nhất bằng 60% thời

gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuê đó;

4 Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký

hợp đồng

Có thể thấy, đây là một định nghĩa về cho thuê tài chính đầy đủ và chi tiết Định nghĩa này vừa bao quát một cách đầy đủ về cho thuê tài chính, vừa nêu ra được những tiêu chí rõ ràng để phân biệt cho thuê tài chính với các hoạt động cho thuê tài sản và các hoạt động tín dụng khác

1.1.2 Đặc trưng cơ bản của cho thuê tài chính

Trên cơ sở tiêu chuẩn của IASC, mỗi quốc gia hay mỗi tổ chức tài chính trên thế giới sẽ có những cách hiểu cụ thể khác nhau về nghiệp vụ cho thuê tài chính, nhưng về cơ bản những cách hiểu này không có gì mâu thuẫn với các tiêu chuẩn chung của IASC Như vậy, hoạt động cho thuê tài chính có thể

được nhận diện bởi các đặc trưng cơ bản sau:

Thứ nhất, cho thuê tài chính mang tính chất của hoạt động cho thuê tài

sản thông thường:

Thực chất trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê tài trợ vốn cho bên thuê bằng cách bỏ tiền của mình để mua tài sản mà bên thuê yêu cầu Bên cho thuê tài chính chuyển giao quyền khai thác giá trị sử dụng tài sản đó cho bên thuê tài chính nhưng vẫn giữ lại quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Ở đây, bên thuê chỉ có quyền khai thác giá trị sử dụng tài sản chứ không

có quyền sở hữu tài sản Chính sự tách biệt giữa quyền sử dụng và quyền sở hữu tài sản trong các giao dịch này cho thấy cho thuê tài chính có một số

điểm tương đồng với cho thuê tài sản thông thường

Thứ hai, cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trung và dài

hạn:

Trong một giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực cho bên thuê sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận Trong quá trình sử dụng tài sản, bên thuê phải thanh toán tiền thuê định kỳ cho đến khi hết hạn hợp đồng

Trong giao dịch cho thuê tài chính, nguyên tắc hoàn trả của tín dụng luôn luôn được bảo đảm; tiền thuê và giá trị tài sản còn lại thường lớn hơn giá trị tài sản ban đầu Về nguyên tắc, việc xác định tiền thuê tương tự như việc xác định mức tiền trả nợ trong cho vay, tức là phải căn cứ vào tổng số tiền tài trợ, thời hạn cho vay và lãi suất Đây chính là sự trao đổi tài sản không ngang

giá – bản chất của một quan hệ tín dụng

Khi so sánh giữa hoạt động cho thuê tài chính và cấp tín dụng để mua tài sản, thì điểm khác biệt cơ bản giữa hai hoạt động này là ở quyền sở hữu tài sản được hình thành từ nguồn vốn tài trợ Với nghiệp vụ cho thuê tài chính,

bên cho thuê giữ lại quyền sở hữu tài sản thuê và thu tiền trích khấu hao tài sản thuê Khi hết thời hạn hợp đồng, bên thuê có quyền lựa chọn giữa việc tiếp tục thuê hoặc mua lại tài sản theo giá trị còn lại của tài sản Còn trong hoạt động cấp tín dụng để mua tài sản, bên đi vay không những có quyền sử dụng mà còn có cả quyền sở hữu tài sản hình thành từ vốn vay và có quyền giữ lại tiền trích khấu hao tài sản đó; còn bên cho vay có quyền đòi lại cả gốc

và lãi vốn cho vay

So sánh với hoạt động cấp tín dụng để mua tài sản thì hoạt động cho thuê tài chính chiếm ưu thế hơn ở một số điểm nhất định Có thể thấy lợi thế trước tiên là nếu cấp tín dụng để mua tài sản, người đi vay thường phải có tài sản khác để bảo đảm cho khoản vốn vay; trong khi đó đối với cho thuê tài chính thì tài sản thuê thường cũng chính là tài sản bảo đảm cho giao dịch cho thuê tài chính Hơn nữa, ở các hoạt động cấp tín dụng để mua máy móc, thiết bị, người đi vay là chủ sở hữu tài sản hình thành từ vốn vay, phải tự mình gánh chịu tất cả rủi ro do sự mất giá của máy móc, thiết bị đó; thì ngược lại, trong cho thuê tài chính, khi kết thúc hợp đồng thuê, bên thuê nếu muốn có thể chuyển giao lại tài sản thuê cho bên cho thuê, khi đó bên thuê không phải chịu

những rủi ro do sự lỗi thời, mất giá của tài sản thuê

Khác với các nghiệp vụ cấp tín dụng như cho vay, bảo lãnh, chiết khấu

và bao thanh toán, cho thuê tài chính luôn là một hình thức cấp tín dụng trung

và dài hạn, tức là thời hạn thuê phải từ 1 năm trở lên Bởi lẽ, nếu cho thuê với thời hạn ngắn, bên cho thuê thu hồi tài sản về trước khi hết khấu hao thì việc cho thuê lại rất khó; còn bên thuê cũng sẽ phải đi tìm bên cho thuê mới, điều này sẽ gây gián đoạn quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp Như vậy, cấp tín dụng trong trung và dài hạn dưới hình thức cho thuê tài chính là

một yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu và lợi ích của các chủ thể trong nền kinh tế

Thứ ba, về chủ thể thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính:

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là một trong những hình thức cấp tín dụng của công ty cho thuê tài chính Trong nghiệp vụ cho thuê tài chính có sự thỏa thuận để bên thuê tài chính sử dụng một khoản tiền của bên cho thuê dưới dạng tài sản thuê và có sự hoàn trả sau một thời gian đã thỏa thuận trước bằng việc thanh toán tiền thuê Trên thị trường cho thuê tài chính ở các nước có nền kinh tế phát triển, bên thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính có thể là các định chế tài chính, các nhà sản xuất máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải…

Có thể phân chia ra các loại hình công ty cho thuê tài chính cơ bản như:

- Công ty cho thuê tài chính độc lập: Loại hình công ty này thường hoạt

động độc lập với các nhà cung ứng Các công ty này thường có một mạng lưới kinh doanh rất rộng rãi và có khả năng sửa chữa, cải tiến, gia tăng thêm chức năng cho các loại máy móc, thiết bị để phù hợp với trình

độ công nghệ hiện tại Ở nhiều nước, các công ty cho thuê tài chính độc lập thường tập trung cho thuê một số loại tài sản nhất định hay tập trung vào một số ngành công nghiệp

- Công ty cho thuê tài chính phụ thuộc: Loại hình công ty này do các nhà

cung cấp máy móc, thiết bị lập ra để tài trợ cho chính sản phẩm, hàng hóa của họ Đây thường là các công ty con trực thuộc các tập đoàn lớn,

các công ty này chủ yếu cho thuê các tài sản do công ty mẹ sản xuất

- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng: Loại hình công ty này

xuất hiện muộn hơn so với hai loại hình công ty cho thuê tài chính ở trên

và cách thức hoạt động kinh doanh của loại hình công ty này cũng có rất nhiều khác biệt với các loại hình công ty cho thuê tài chính khác Các

công ty cho thuê tài chính này với kinh nghiệm tài trợ vốn và khả năng nguồn vốn lớn nên có thể đáp ứng phần lớn các nhu cầu của khách hàng

về các loại tài sản thuê có giá trị lớn

1.1.3 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản

Hiện nay, tùy thuộc vào cách thức nhận biết các giao dịch về cho thuê tài chính mà xuất hiện nhiều tiêu chí phân loại các hình thức cho thuê tài chính Tuy nhiên, phân chia theo tính chất giao dịch được xem là một tiêu chí phân chia rất hợp lý và khoa học Căn cứ trên tiêu chí này, hình thức cho thuê tài

chính được phân chia thành các hình thức cơ bản sau:

+ Hình thức cho thuê trực tiếp (hay gọi là cho thuê tài chính giản đơn)

Đây là hình thức cho thuê tài chính mà bên cho thuê tài chính sử dụng chính tài sản đang sẵn có trực tiếp và thuộc quyền sở hữu của mình để cho thuê Bên cho thuê có thể là các công ty sản xuất máy móc, thiết bị, họ không bán tài sản mà chỉ cho thuê dưới dạng các hợp đồng cho thuê tài chính Ngoài

ra, một số các định chế tài chính, ngân hàng thương mại hoặc các công ty cho thuê tài chính có tiềm lực nguồn vốn dồi dào đã mua sẵn các tài sản thuê nhằm mục đích cho thuê, họ cũng sử dụng hình thức cho thuê tài chính này Với hình thức cho thuê tài chính trực tiếp, chủ thể của hợp đồng cho thuê tài chính chỉ có sự tham gia trực tiếp của hai bên là bên thuê và bên cho thuê;

nguồn vốn tạo lập tài sản hoàn toàn do bên cho thuê đầu tư

Bên cạnh đó, hình thức cho thuê tài chính trực tiếp thường được các nhà sản xuất sử dụng để đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm do chính họ sản xuất ra Việc để các sản phẩm thành tài sản thuê trong các hợp đồng cho thuê tài chính cũng là một kênh phân phối sản phẩm hữu hiệu, có thị trường phát triển bền vững Ngoài ra, các nhà sản xuất có thể sẵn sàng mua lại những máy móc,

thiết bị lạc hậu về công nghệ để tiếp tục cung cấp những máy móc mới, cập

nhật công nghệ mới do chính họ sản xuất ra

+ Hình thức cho thuê tài chính thông thường

Theo hình thức này, có ba bên tham gia: bên cho thuê, bên thuê và nhà cung cấp Bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với nhà cung cấp về tài sản thuê Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu đã được

bên thuê và nhà cung cấp thỏa thuận bằng hợp đồng hoặc bản ghi nhớ

Đây là hình thức cho thuê tài chính được sử dụng phổ biến nhất, nó thể hiện đầy đủ các nét đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính Các công ty cho thuê tài chính áp dụng phương thức này là chủ yếu để tài trợ cho doanh nghiệp, đặc biệt là đối với cho thuê máy móc, thiết bị Với hình thức cho thuê tài chính này, bên thuê được quyền lựa chọn nhà cung cấp, trực tiếp đàm phán với nhà cung cấp về những đặc tính của sản phẩm nhằm lựa chọn ra sản phẩm phù hợp nhất, thỏa mãn tốt nhất yêu cầu của bên thuê Ngoài ra, việc bên cho thuê không phải mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải trước sẽ giảm bớt

được chi phí lưu kho bãi, hao mòn trong quá trình dự trữ

+ Hình thức cho thuê liên kết (hay gọi là cho thuê hợp vốn)

Đây là hình thức cho thuê mà nhiều bên cho thuê cùng thực hiện một hoạt động tài trợ vốn cho một bên thuê Hình thức này được áp dụng khi nhu cầu thuê tài chính của bên thuê vượt quá khả năng cho thuê của một công ty cho thuê tài chính hoặc nhằm phân tán rủi ro Sự liên kết giữa các bên cho thuê có thể xảy ra theo chiều ngang (giữa các ngân hàng thương mại, công ty cho thuê tài chính, công ty tài chính) hoặc theo chiều dọc (giữa các công ty

mẹ với các công ty con, chi nhánh hoặc đơn vị trực thuộc)

+ Hình thức cho thuê bắc cầu

Đây cũng là một hình thức cho thuê tài chính được sử dụng trong trường hợp bên cho thuê không đủ điều kiện tự tài trợ vốn cho bên thuê Trong hình thức này, vốn tài trợ gồm vốn của bản thân bên cho thuê và một phần là vốn vay từ một hoặc nhiều định chế tài chính với việc thế chấp tài sản cho thuê là tài sản bảo đảm cho hợp đồng vay vốn Ở đây, vốn vay thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số tiền tài trợ; pháp luật của một số quốc gia đưa ra tỷ lệ giới hạn của các khoản tiền vay này trên tổng giá trị của tài sản cho thuê Tiền cho thuê nhận được theo quy định của các kỳ hạn trả nợ là nguồn tiền để trả nợ cho các tổ chức tài chính đã thu xếp vốn đầu tư có tính chất bắc cầu Với hình thức cho thuê tài chính này, bên cho thuê có thể tăng năng lực tài chính để ký kết các hợp đồng cho thuê vượt xa khả năng nguồn vốn tự có của mình

Hình thức cho thuê tài chính này thường được sử dụng trong những giao dịch cho thuê tài chính đòi hỏi một lượng vốn đầu tư lớn như cho thuê tài

chính với tài sản là máy bay thương mại, tàu chở hàng…

+ Hình thức mua và cho thuê lại

Đây là hình thức cho thuê tài chính thường được áp dụng đối với các nhà sản xuất hoặc người sở hữu tài sản lớn nhưng thiếu vốn lưu động để khai thác hết tài sản cố định hiện có, duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng lại không đủ uy tín để vay vốn lưu động ở các ngân hàng hoặc không muốn bán đứt tài sản hiện có Trong trường hợp đó, bên cho thuê mua tài sản thuộc sở hữu của bên thuê, rồi cho bên thuê thuê lại chính tài sản đó bằng hợp đồng cho thuê tài chính để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động sản

xuất kinh doanh

Khi các bên thực hiện giao dịch mua và cho thuê lại, luôn giao kết và thực hiện hai loại hợp đồng là hợp đồng mua tài sản và hợp đồng cho thuê tài chính để cho thuê lại chính tài sản đó Tài sản dùng để giao dịch trong hình

thức cho thuê tài chính này có thể là thiết bị mới hay thiết bị đã qua sử dụng nhưng vẫn còn giá trị sử dụng hữu ích Tài sản để mua và cho thuê lại cũng giống như tài sản cho thuê tài chính, gồm: Phương tiện vận chuyển; Máy móc thiết bị dùng cho thi công xây lắp hoặc tạo dựng hạ tầng kỹ thuật; Dây chuyền sản xuất; Thiết bị gắn liền với bất động sản và các động sản khác Khi ký kết hợp đồng mua tài sản, giá mua tài sản cho thuê được xác định phù hợp với quy định của mỗi quốc gia trong từng thời kỳ về mua bán tài sản Hợp đồng cho thuê lại tài sản đó áp dụng các quy tắc giao kết và thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính thông thường

Các giao dịch mua và cho thuê lại còn được sử dụng để tài trợ vốn trung

và dài hạn đối với những tài sản trước đó đã được mua bằng nguồn tiền vay hoặc được dùng để làm giảm chi phí huy động vốn, do hình thức này có mức

lãi suất thấp hơn các hình thức sử dụng vốn khác

1.1.4 Vai trò của cho thuê tài chính

1.1.4.1 Đối với bên cho thuê tài chính

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng có độ rủi ro thấp, bởi lẽ quyền sở hữu tài sản cho thuê về mặt pháp lý vẫn thuộc về bên cho thuê trong suốt thời hạn hợp đồng cho thuê tài chính Vì vậy, họ có quyền kiểm tra, giám sát việc quản lý, sử dụng tài sản cho thuê và nếu phát hiện bên thuê không tuân thủ hợp đồng họ sẽ dễ dàng thu hồi tài sản cho thuê Nhờ thế, bên cho thuê có thể tránh được những thiệt hại và mất mát vốn tài trợ cho bên

thuê

Cho thuê tài chính là cấp vốn để bên thuê mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải… đáp ứng nhu cầu sản xuất, kinh doanh của bên thuê, vì vậy vốn xuất ra nhằm vào một mục đích cụ thể, bên thuê không có cơ hội để

sử dụng vốn vay sai mục đích Hơn nữa, tài sản cho thuê lại do chính bên thuê

đã lựa chọn và yêu cầu bên cho thuê mua nên không có cơ hội sử dụng vốn được tài trợ vào mục đích khác Ngoài ra, do nghiệp vụ cho thuê tài chính tài trợ vốn bằng hiện vật (tài sản thuê) nên phần nào hạn chế được ảnh hưởng của

lạm phát làm giảm giá trị của khoản vốn tài trợ

Trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê tham gia với tư cách là nhà tài trợ, cung cấp vốn để mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê nên họ không nhất thiết phải chịu trách nhiệm về các yếu tố mang tính chất kỹ thuật

của tài sản thuê

Việc thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính giúp bên cho thuê có khả năng thu được khoản vốn chênh lệch khi hết thời hạn hợp đồng cho thuê tài chính trong trường hợp bên thuê trả lại máy móc, thiết bị Bởi lẽ, thông thường tài sản cho thuê thu về có giá trị tái đầu tư cao hơn giá trị còn lại đã dự tính từ đầu Bên cạnh đó, nghiệp vụ cho thuê tài chính còn giúp các tổ chức tín dụng (đặc biệt là ngân hàng thương mại) có thể đa dạng hóa việc sử dụng vốn từ đó giảm thiểu rủi ro cho mình

1.1.4.2 Đối với bên thuê tài chính

Bên thuê tài chính dễ dàng tiếp cận nguồn vốn tài trợ từ cho thuê tài chính, bởi khi tiến hành nghiệp vụ cho thuê tài chính, các công ty cho thuê tài chính, công ty tài chính không quá khắt khe trong việc xem xét khả năng tài chính, uy tín của bên thuê để đưa ra quyết định cấp tín dụng do quyền sở hữu pháp lý tài sản thuê vẫn thuộc về bên cho thuê, họ có thể trực tiếp kiểm soát theo dõi việc sử dụng tài sản, tình hình kinh doanh của bên thuê Điều này sẽ tạo thuận lợi rất lớn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa

và nhỏ hoặc các doanh nghiệp mới thành lập có thể từ tay không mà vẫn mua được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất Hơn nữa, việc không đòi hỏi tài sản đảm bảo còn giúp thủ tục cho thuê tài chính được thực hiện

nhanh chóng, đơn giản Từ đó, giúp các doanh nghiệp đi thuê nhanh chóng

nắm bắt và đáp ứng được các cơ hội kinh doanh

Cho thuê tài chính giúp bên thuê sử dụng linh hoạt nguồn vốn thay vì bỏ vốn tự có của mình ra để mua tài sản cố định, do vậy các doanh nghiệp đi thuê sẽ không bị đọng vốn trong tài sản cố định, hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính có thể giúp các doanh nghiệp giảm bớt chi phí cần để khởi động hoặc mở rộng việc sản xuất, kinh doanh Thông qua nghiệp

vụ mua và cho thuê lại của bên cho thuê, các doanh nghiệp đi thuê có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyển dịch vốn đầu

tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khi vẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành Mặt khác, thời hạn trả tiền thuê cũng thường được bên cho thuê tài chính điều chỉnh linh hoạt phù hợp với chu kỳ

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Với nghiệp vụ cho thuê tài chính, bên thuê có khả năng tiếp cận được với nhiều loại máy móc, thiết bị và các dây chuyền sản xuất hiện đại Điều đó

sẽ giúp bên thuê tài chính hạn chế được sự lạc hậu, luôn đổi mới dây chuyền, công nghệ sản xuất nhằm theo kịp với trình độ phát triển của khoa học công nghệ, từ đó nâng cao năng lực sản xuất và khả năng cạnh tranh trên thị trường Đặc biệt, điều này rất quan trọng với các doanh nghiệp sản xuất, kinh

doanh phải dựa nhiều vào công nghệ hiện đại, tân tiến

Tiếp cận nguồn vốn tài trợ bằng hiện vật thông qua nghiệp vụ cho thuê tài chính giúp doanh nghiệp hưởng lợi ích từ lá chắn thuế Đối với tài sản cố định thuê tài chính, trong quá trình sử dụng bên thuê phải trích khấu hao trong thời gian thuê theo hợp đồng được tính vào chi phí sản xuất kinh doanh Mặt khác, bên thuê tài chính phải trả chi phí thuê, số tiền thuê được tính vào chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đi thuê, chi phí đó được khấu trừ

trước thuế nên cũng làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Sau khi hợp đồng cho thuê tài chính kết thúc, nếu bên thuê được quyền chọn mua tài sản thì giá mua thường thấp hơn so với giá trị còn lại của tài sản trong khi nghĩa vụ trả nợ đã hết

1.1.4.3 Đối với nhà cung cấp thiết bị (hoặc nhà sản xuất)

Thông qua việc tham gia vào hoạt động cho thuê tài chính, các nhà cung cấp thiết bị có thêm một kênh phân phối, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Hơn nữa, đối với hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính, nhà cung cấp được bên cho thuê thanh toán toàn bộ số tiền tương ứng với giá trị tài sản, dù trong trường hợp chủ thể có nhu cầu sử dụng tài sản chưa đủ khả năng về tài chính để thanh toán hoặc trong trường hợp có doanh nghiệp

đủ khả năng về tài chính nhưng họ không muốn đầu tư số tiền này vào việc mua tài sản cố định mà muốn giữ làm vốn lưu động phục vụ cho hoạt động

sản xuất kinh doanh

Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, nhà cung cấp thiết bị sẽ tìm hiểu được nhu cầu thiết yếu của chính bản thân người sử dụng thiết bị, từ đó có kế hoạch đầu tư đúng đắn

1.1.4.4 Đối với nền kinh tế

Cho thuê tài chính không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với các chủ thể

có liên quan mà hình thức này còn mang lại nhiều lợi ích đối với sự phát triển

của nền kinh tế Cụ thể:

Hoạt động cho thuê tài chính được xem là một hình thức thu hút vốn đầu

tư trung, dài hạn cho nền kinh tế Cho thuê tài chính là một kênh dẫn vốn cho nền kinh tế, bởi hoạt động này thu hút được các nguồn vốn nhàn rỗi trong nội

bộ nền kinh tế và bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính để chuyển vốn đến tay những đối tượng đang cần vốn dưới dạng tài sản Đặc biệt, trong thời kỳ hội

nhập, giao lưu kinh tế quốc tế hiện nay, nguồn vốn được chu chuyển không chỉ trong nội bộ một nền kinh tế mà mở rộng giữa các quốc gia với nhau Điều đó được thể hiện thông qua việc các công ty cho thuê tài chính cung cấp các loại máy móc, thiết bị cho thuê được mua từ nước ngoài hoặc thông qua các hoạt động hợp tác, mở chi nhánh, thành lập công ty cho thuê tài chính 100% vốn đầu tư nước ngoài của các tổ chức tài chính quốc tế Mặt khác, cho thuê tài chính góp phần giúp cho quốc gia thu hút được các nguồn vốn quốc tế cho nền kinh tế thông qua các loại máy móc, thiết bị, tài sản cho thuê mà quốc

gia đó nhận được

Hoạt động cho thuê tài chính mang lại những tác động tích cực cho sự phát triển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, bởi lẽ hầu hết các doanh nghiệp này đều không đáp ứng được một số điều kiện nhất định khi có nhu cầu vay tín dụng tại ngân hàng Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc, thiết bị với trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong điều kiện còn

nhiều khó khăn về vốn đầu tư

Cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng giúp bổ sung, hoàn thiện hệ thống tài chính của nền kinh tế: nhu cầu tài trợ vốn trung và dài hạn

là rất cao, nhưng khả năng đáp ứng của các ngân hàng đối với nguồn vốn này

là có hạn Bởi lẽ, nguồn vốn huy động được của các ngân hàng chủ yếu là từ nguồn ngắn hạn Hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính góp phần đa dạng hóa các loại hình dịch vụ trong hệ thống tài chính

1.1.5 Khái niệm và đặc trưng của hợp đồng cho thuê tài chính

Dưới góc độ pháp luật, hợp đồng là sự thỏa thuận bằng lời nói hoặc bằng văn bản giữa hai hay nhiều chủ thể có đủ năng lực pháp luật và năng lực hành

vi nhằm xác lập, thực hiện, chấm dứt các quyền và nghĩa vụ pháp lý nhất định trên cơ sở phù hợp pháp luật và đạo đức xã hội

Từ khái niệm trên về hợp đồng, dựa trên những đặc điểm riêng của hoạt động cho thuê tài chính mà hợp đồng cho thuê tài chính có thể được định nghĩa như sau: Hợp đồng cho thuê tài chính là thỏa thuận giữa bên cho thuê

và bên đi thuê về việc cho thuê một hoặc một số máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyện và động sản khác phù hợp với quyền và nghĩa vụ của các bên Hợp đồng cho thuê tài chính là phương thức thực hiện giao dịch cho thuê tài chính và là hình thức pháp lý của quan hệ cho thuê tài chính

Hợp đồng cho thuê tài chính có những đặc trưng cơ bản như sau:

Thứ nhất, chủ thể giao kết hợp đồng cho thuê tài chính một bên bao giờ cũng là các công ty cho thuê tài chính và bên kia là các tổ chức, cá nhân có nhu cầu thuê tài sản

Thứ hai, hợp đồng cho thuê tài chính có thời hạn chiếm phần lớn thời gian sử dụng hữu ích của tài sản và là loại hợp đồng không được phép hủy ngang bởi các bên tham gia hợp đồng

Thứ ba, trong hợp đồng cho thuê tài chính, bên cho thuê luôn nắm giữ quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản thuê và có quyền thu hồi tài sản cho thuê khi bên thuê vi phạm hợp đồng, bên thuê có quyền sử dụng và khai thác tài sản cho các mục đích thỏa thuận trong hợp đồng Mọi rủi ro đối với tài sản trong suốt thời gian của hợp đồng được chuyển giao cho bên thuê, bù lại bên thuê được hưởng những lợi ích kinh tế do tài sản mang lại

Thứ tư, hiện giá các khoản thuê phải lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản thuê nhằm đảm bảo cho bên cho thuê bù đắp được chi phí mua tài sản ban đầu và có lãi

Thứ năm, hết thời hạn hợp đồng, các bên có thể thỏa thuận về việc: Một

là bên thuê được chuyển giao quyền sở hữu đối với tài sản vào lúc kết thúc

hợp đồng cho thuê tài chính; Hai là bên thuê mua lại tài sản thuê vào cuối thời điểm của hợp đồng sau khi đã trả một khoản tiền theo nguyên tắc giá bán được tính toàn trên cơ sở hiện giá Thường đó chỉ là một khoản tiền tượng trưng

Để đảm bảo giá trị pháp lý của hợp đồng cho thuê tài chính, pháp luật quy định các nội dung cơ bản mà hợp đồng này cần có bao gồm:

Thứ nhất là các bên trong quan hệ cho thuê tài chính: Quan hệ cho thuê tài chính được thiết lập giữa các chủ thể tham gia bao gồm bên cho thuê và bên thuê Bên cho thuê là các công ty cho thuê tài chính còn bên thuê là các tổ chức, cá nhân hoạt động tại Việt Nam trực tiếp sử dụng tài sản thuê phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, pháp luật Việt Nam không thừa nhận hoạt động cho thuê tài chính phục vụ cho mục đích tiêu dùng

Thứ hai là đối tượng của hợp đồng cho thuê tài chính: Đối tượng của hợp đồng này là tài sản, thường có giá trị lớn và có thời hạn sử dụng lâu dài Các tài sản này thường là máy móc, thiết bị, phương tiện… phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh

Thứ ba là thời hạn của hợp đồng cho thuê tài chính: Thời hạn của hợp đồng được pháp luật quy định là khá dài Thời hạn cho thuê được thỏa thuận giữa bên thuê và bên cho thuê căn cứ vào các yếu tố như chu kỳ sản xuất kinh doanh, thời gian thu hồi vốn của dự án đầu tư, nguồn vốn cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính…

Thứ tư là lãi suất cho thuê tài chính: Phải tương đương hoặc lớn hơn giá trị của tài sản cho thuê tại thời điểm ký kết hợp đồng

Thứ năm là hình thức của hợp đồng cho thuê tài chính: Hợp đồng cho thuê tài chính phải được thể hiện bằng văn bản, ghi nhận sự cam kết của các bên giao kết hợp đồng Hợp đồng cho thuê tài chính là hình thức pháp lý của giao dịch cho thuê tài chính, trong văn bản đó chứa đựng các điều khoản chủ

yếu, điều khoản thường lệ, điều khoản tùy nghi nhằm xác định quyền và nghĩa vụ của các bên trong giao dịch về tài sản cho thuê, sử dụng tài sản thuê, thời điểm có hiệu lực của hợp đồng, thời hạn của hợp đồng, quyền và nghĩa

vụ của các bên, lãi suất, các trường hợp chấm dứt hợp đồng trước hạn, giải quyết tranh chấp, xử lý tài sản…

1.2 Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật cho thuê tài chính

1.2.1 Khái niệm pháp luật về cho thuê tài chính

Pháp luật là yếu tố quan trọng hàng đầu làm cơ sở để cho thuê tài chính phát triển một cách ổn định và an toàn

Pháp luật về cho thuê tài chính là tổng hợp các quy phạm pháp luật do cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình hoạt động cho thuê tài chính

Hệ thống các quy phạm pháp luật về cho thuê tài chính điều chỉnh mối quan hệ giữa các bên chủ thể bao gồm bên cho thuê, bên thuê (và nhà cung cấp trong trường hợp cho thuê tài chính có ba bên tham gia; quy định khá cụ thể và chi tiết về quyền và nghĩa vụ của các bên trong quan hệ cho thuê tài chính, tổ chức và hoạt động cho thuê tài chính của bên cho thuê (công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính), hợp đồng cho thuê tài chính… Nhà nước bằng hệ thống các văn bản pháp luật đã định hình nên một hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính được thực thi dần đi vào thống nhất, minh bạch và hiệu quả Sự quy định của pháp luật về cho thuê tài chính là vô cùng cần thiết, tạo môi trường pháp lý ổn định để các bên trong quan hệ cho thuê tài chính hoạt động hợp pháp, an toàn, đồng thời là công cụ quản lý giúp Nhà nước kích thích những tác động tích cực, ngăn ngừa và hạn chế những tác động tiêu cực trong hoạt động cho thuê tài chính, góp phần tạo ra thị trường tài chính lành mạnh

1.2.2 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ như vũ bão của nền kinh tế toàn cầu, cho thuê tài chính ngày càng khẳng định vị thế cũng như vai trò to lớn của mình Đó là một kênh huy động vốn có tính chuyên nghiệp cao, sử dụng vốn hiệu quả Thông qua cho thuê tài chính, luồng vốn của thị trường được lưu thông, thúc đẩy sự chu chuyển, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của nền kinh

tế quốc dân Bên cạnh đó, cho thuê tài chính còn là một kênh dẫn vốn quan trọng từ các dòng đầu tư nước ngoài Với khả năng chuyên nghiệp về kinh doanh vốn, cho thuê tài chính có thể thu xếp vốn cho các dự án lớn từ cả những nhà đầu tư trong nước và quốc tế Sự tồn tại của cho thuê tài chính trong hệ thống tài chính cũng tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các chủ thể của thị trường tài chính, mang lại xung lực mới cho sự phát triển thị trường tài chính nói riêng và thị trường nói chung

Ở nước ta, cho thuê tài chính là một hình thức trung gian tài chính tuy đã xuất hiện từ lâu nhưng vẫn còn khá mới mẻ Tuy nhiên trong những năm gần đây, cho thuê tài chính dần dần khẳng định được vai trò quan trọng trong việc tạo lập thêm một kênh tài trợ tín dụng mới và hữu hiệu, góp phần làm phong phú thêm các dịch vụ tài chính – ngân hàng, đáp ứng nhu cầu phát triển đa dạng của thị trường tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thị trường Sự xuất hiện

và phát triển của cho thuê tài chính là tất yếu khi nền kinh tế ngày càng phát triển Thực tế đó đòi hỏi các nhà lập pháp cần kịp thời điều chỉnh quan hệ xã hội mới phát sinh bằng pháp luật, tạo ra hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính được thực thi một cách thống nhất và hiệu quả Hơn nữa hoạt động cho thuê tài chính chủ yếu do các công ty cho thuê tài chính thực hiện Nằm trong hệ thống các tổ chức tín dụng, công ty cho thuê tài chính góp phần trong quá trình tích tụ, điều hòa các loại nguồn vốn Mặt khác, các quan hệ

nghiệp vụ tín dụng phần lớn tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao, tác động có tính dây chuyền đến lợi ích của nhiều loại chủ thể trong nền kinh tế Sự ổn định và phát triển của hệ thống các tổ chức tín dụng trong đó có công ty cho thuê tài chính là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế - xã hội

Do vậy, các quy định pháp luật về cho thuê tài chính góp phần tạo ra môi trường pháp lý tốt nhất để các chủ thể thực hiện hoạt động cho thuê tài chính hoạt động hợp pháp, an toàn Đồng thời nó còn là công cụ quản lý giúp Nhà nước khuyến khích, tăng cường những tác động tích cực, ngăn ngừa và hạn chế những tác động tiêu cực trong hoạt động cho thuê tài chính, góp phần tạo

ra thị trường tài chính lành mạnh

Kết luận chương 1

Với việc đi sâu tìm hiểu các vấn đề thuộc phạm trù lý luận chung về cho thuê tài chính như khái niệm, đặc trưng cơ bản, các hình thức cơ bản, vai trò của cho thuê tài chính và pháp luật về cho thuê tài chính đã tạo ra nền tảng, định hướng trong việc nghiên cứu thực trạng quy định pháp luật Việt Nam về hoạt động cho thuê tài chính

Chương 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN THI HÀNH

2.1 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính

2.1.1 Những điểm mạnh của pháp luật về cho thuê tài chính

Cùng với quá trình hình thành và phát triển của cả nền kinh tế và hệ thống ngân hàng, pháp luật về cho thuê tài chính cũng ngày càng được hoàn thiện, phản ánh và theo kịp sự chuyển biến của nền kinh tế thị trường

Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính đã trực tiếp quy định

về cho thuê tài chính và bãi bỏ tất cả các quy định riêng lẻ trước đó Đồng thời, tại Nghị định này, công ty cho thuê tài chính được thực hiện hoạt động ngân hàng nếu đủ điều kiện theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm

2010 và một số hoạt động huy động vốn tương tự như hoạt động tín dụng khác như phát hành chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu, trái phiếu; vay vốn của các

tổ chức tín dụng khác trong và ngoài nước, vay dưới hình thức tái cấp vốn… Không dừng lại ở đó, Thông tư số 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp Giấy phép, tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng nhằm hướng dẫn thi hành các văn bản nói trên đã hoàn thiện hơn nữa hệ thống pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta, tạo ra được

cơ sở pháp lý với các quy định tương đối đầy đủ, nhất là trong thời kỳ nước ta đang hội nhập, liên kết sâu rộng với nền kinh tế của các quốc gia, các khu vực trên thế giới

Theo đó, pháp luật đã quy định khá chi tiết, cụ thể về tổ chức và hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính, hợp đồng cho thuê tài chính

2.1.1.1 Quy định pháp luật về tổ chức và hoạt động cho thuê tài

chính của công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính

Trong bất kỳ một giao dịch cho thuê tài chính nào, bên cho thuê đóng vai trò là nhà tài trợ vốn cho bên thuê thông qua hợp đồng cho thuê tài chính

và là chủ sở hữu đối với tài sản thuê Bên cho thuê có trách nhiệm thực hiện việc mua sắm tài sản thuê, thanh toán toàn bộ chi phí mua tài sản thuê và chuyển giao tài sản thuê cho bên thuê theo đúng các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng cho thuê tài chính Ở Việt Nam, theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010, chỉ những công ty cho thuê tài chính mới được thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính Trước đây, tại Nghị định số 16/2001/NĐ-

CP quy định, công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam, được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới các hình thức như: công ty cho thuê tài chính Nhà nước; công ty cho thuê tài chính cổ phần; công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng; công ty liên doanh; công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài Đến năm 2014, khi Nghị định số 39/2014/NĐ-CP được ban hành đã xác định các chủ thể được thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính là công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính – đây đều là tổ chức tín dụng phi ngân hàng được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng Ở nước ta, bên cho thuê tài chính được xác định là các công ty tài chính chuyên ngành gồm công ty tài chính bao thanh toán, công ty tài chính tín dụng tiêu dùng, công ty cho thuê tài chính; dư

nợ cho thuê tài chính phải chiếm tối thiểu 70% tổng dư nợ cấp tín dụng (theo Khoản 2, Khoản 5 – Điều 3 Nghị định số 39/2014/NĐ-CP) Như vậy, tại Việt Nam, các công ty con trực thuộc nhà sản xuất hoặc bản thân chính các nhà sản xuất… không phải công ty tài chính chuyên ngành thì không được phép

thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính

a Quy định về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính

Ở Việt Nam, hoạt động cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính

do các công ty cho thuê tài chính thực hiện; chủ yếu dưới hình thức các công

ty cho thuê tài chính độc lập và công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng Trong hệ thống các tổ chức tín dụng ở Việt Nam, công ty cho thuê tài chính thuộc nhóm các tổ chức tín dụng phi ngân hàng Theo quy định tại Điều

4 Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, thì công ty cho thuê tài chính có thể được thành lập dưới các hình thức: công ty cổ phần; công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên; công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; công ty liên doanh dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; công ty 100% vốn nước ngoài dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên Các công ty cho thuê tài chính ngoài việc phải chịu sự điều chỉnh của các văn bản pháp luật chuyên ngành về cho thuê tài chính, thì tùy thuộc vào hình thức sở hữu của công ty cho thuê tài chính mà công ty còn phải chịu sự điều chỉnh của

Luật Doanh nghiệp năm 2014 và Luật Đầu tư năm 2014

Pháp luật Việt Nam đề ra các điều kiện mà một tổ chức muốn thực hiện hoạt động cho thuê tài chính phải thỏa mãn Các điều kiện này chủ yếu liên quan tới khả năng về vốn như quy định mức vốn pháp định là 150 tỷ đồng

(theo Danh mục mức vốn pháp định của tổ chức tín dụng – Ban hành kèm theo Nghị định số 10/2011/NĐ-CP ngày 26 tháng 01 năm 2011 của Chính phủ) và vốn điều lệ của công ty cho thuê tài chính phải là vốn đã được thực

cấp, thực góp, được ghi trong Điều lệ của công ty, tối thiểu phải bằng mức vốn pháp định theo quy định của pháp luật; về phương án kinh doanh khả thi của công ty cho thuê tài chính trong tương lai, hướng tới sự an toàn, ổn định của hệ thống tổ chức tín dụng; về uy tín và trình độ chuyên môn của các thành viên sáng lập và người quản lý, điều hành

Công ty cho thuê tài chính phải duy trì giá trị thực của vốn điều lệ hoặc vốn được cấp tối thiểu bằng mức vốn pháp định do Chính phủ quy định Khi

có sự thay đổi vốn điều lệ, vốn được cấp, công ty cho thuê tài chính phải công

bố công khai số vốn điều lệ, vốn được cấp mới

Về một số hoạt động của công ty cho thuê tài chính theo quy định của pháp luật hiện hành:

Thứ nhất, hoạt động huy động vốn để đầu tư kinh doanh của công ty cho

thuê tài chính

Các tổ chức tín dụng – trong đó có công ty cho thuê tài chính với tư cách

là các tổ chức tài chính trung gian, có vai trò hết sức quan trọng đối với việc huy động các nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư để cung ứng cho nền kinh tế Huy động vốn là hoạt động thường xuyên và luôn gắn liền với kế hoạch kinh doanh của công ty cho thuê tài chính Huy động vốn được xem là nghiệp vụ kinh doanh quan trọng, có tác động lớn đến chính các công ty cho thuê tài

chính cũng như toàn bộ nền kinh tế

Nguồn vốn hoạt động của các công ty cho thuê tài chính bao gồm nguồn vốn điều lệ (vốn tự có) và các quỹ; vốn huy động Ở nước ta, hiện nay, mức vốn tự có của các công ty cho thuê tài chính còn thấp do nhiều nguyên nhân khác nhau Nếu các công ty chỉ hoạt động kinh doanh trong phạm vi phần vốn này tất yếu dẫn tới hiện tượng thiếu vốn khi nhu cầu thuê của khách hàng ngày càng lớn Vì thế, để có nguồn vốn thực hiện hoạt động cho thuê tài chính, ngoài nguồn vốn chủ sở hữu, các công ty cho thuê tài chính sẽ huy động vốn từ các nguồn sau (theo Điều 112 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010):

1 Nhận tiền gửi của tổ chức

2 Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu

để huy động vốn của tổ chức

3 Vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước

và nước ngoài theo quy định của pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nước dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Các quy định về huy động nguồn vốn của các công ty cho thuê tài chính đều tương đối chặt chẽ, bởi lẽ nghiệp vụ cho thuê tài chính là hình thức cấp tín dụng trong trung và dài hạn, do đó tính thanh khoản của các công ty cho thuê tài chính rất thấp và không có khả năng cân đối vốn với kỳ hạn của hình thức tiền gửi ngắn hạn Nếu các công ty cho thuê tài chính nhận tiền gửi của dân chúng thì rủi ro mất khả năng thanh toán rất cao và thực tế cho thấy việc huy động này cũng đạt hiệu quả rất thấp Các công ty cho thuê tài chính được

sử dụng vốn hoạt động để kinh doanh theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010, đảm bảo nguyên tắc an toàn và phát triển vốn

Thứ hai, hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là nội dung hoạt động chính, chủ yếu của công ty cho thuê tài chính và mang lại những lợi nhuận nhất định Theo quy định tại Khoản 2 Điều 34 Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính các công ty cho thuê tài chính phải đáp ứng các điều kiện cụ thể, có thể khái quát lại như sau:

a) Hoạt động cho thuê tài chính phải được ghi trong Giấy phép; b) Có quy định nội bộ về quy trình, thủ tục, nguyên tắc nhận biết khách hàng để giám sát chặt chẽ, bảo đảm ngăn ngừa việc bị

lạm dụng cho các mục đích rửa tiền, tài trợ khủng bố và tội phạm khác;

c) Có đội ngũ cán bộ đủ trình độ, năng lực chuyên môn về hoạt động cho thuê tài chính, thương mại trong nước và quốc tế bao gồm cả trình độ, kiến thức luật pháp thương mại và nghiệp vụ cho thuê tài chính trong nước và ngoại hối;

d) Có cơ sở vật chất, công nghệ, phương tiện, thiết bị để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính;

đ) Có quy định nội bộ về cho thuê tài chính được thực hiện trong toàn hệ thống và phải bảo đảm có cơ chế kiểm soát, kiểm toán nội bộ, quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính của Bên cho thuê tài chính

e) Tuân thủ quy định về hoạt động cho thuê tài chính tại Điều

35 Thông tư này;

Theo các quy định hiện hành về cho thuê tài chính tại Điều 16 Nghị định

số 39/2014/NĐ-CP và Chương V Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, thì ở Việt Nam các công ty cho thuê tài chính được cho thuê theo các hình thức sau đây:

- Thứ nhất, các công ty cho thuê tài chính được phép cho thuê tài

chính theo hình thức tài trợ vốn để mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển hoặc các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản thuê; bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã cam kết trong hợp đồng Hình thức này thường được gọi là cho thuê tài chính thông thường

- Thứ hai, công ty cho thuê tài chính được phép thực hiện hoạt

động mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính thông thường Theo hình thức này, các công ty cho thuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải và các động sản khác thuộc sở hữu hợp pháp của bên thuê và cho chính bên thuê tài chính thuê lại chính tài sản

đó dưới hình thức cho thuê tài chính thông thường để bên thuê tiếp tục

sử dụng phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh của mình Mỗi giao dịch mua và cho thuê lại phải thực hiện thông qua hai loại hợp đồng, đó

là hợp đồng mua tài sản và hợp đồng cho thuê tài chính giữa Bên mua và cho thuê lại (công ty cho thuê tài chính) và Bên bán và thuê lại Tuy nhiên, hợp đồng mua tài sản có hiệu lực từ thời điểm hợp đồng cho thuê tài chính có hiệu lực

- Thứ ba, công ty cho thuê tài chính được phép cho thuê tài chính

hợp vốn Đây là hoạt động cho thuê tài chính của một nhóm với ít nhất là hai tổ chức tín dụng được phép hoạt động cho thuê tài chính, trong đó có một công ty cho thuê tài chính đứng ra làm đầu mối để thực hiện các giao dịch với bên thuê Công ty đầu mối sẽ do các thành viên cho thuê hợp vốn lựa chọn và giao trách nhiệm làm đầu mối để thực hiện các công việc thuộc quy trình của nghiệp vụ cho thuê hợp vốn Các bên cho thuê hợp vốn sẽ ký kết hợp đồng hợp vốn để cam kết thực hiện các quyền và nghĩa vụ của mình trong quá trình cho thuê hợp vốn Giữa các bên cho thuê hợp vốn và bên thuê cần phải ký kết hợp đồng cho thuê hợp vốn Dựa theo quy định của Thông tư số 42/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 về việc cấp tín dụng hợp vốn của các tổ chức tín dụng đối với khách hàng, thì nghiệp vụ cấp tín dụng hợp vốn thông qua hình thức cho thuê tài chính hợp vốn được thực hiện trong các trường hợp:

+ Khi nhu cầu xin cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính

để thực hiện dự án của khách hàng vượt giới hạn cấp tín dụng của công

ty cho thuê tài chính theo quy định của pháp luật

+ Khả năng tài chính và nguồn vốn của một công ty cho thuê tài chính không đáp ứng được nhu cầu cho thuê tài chính của dự án

+ Nhu cầu phân tán rủi ro của bản thân công ty cho thuê tài chính + Bên thuê tài chính có nhu cầu về tài chính từ nhiều nguồn khác nhau để thực hiện dự án

Thứ tư, các dịch vụ có liên quan tới nghiệp vụ cho thuê tài chính

Bên cạnh hoạt động cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài chính còn được cung cấp một số dịch vụ khác Một là, dịch vụ tư vấn cho khách hàng về những vấn đề có liên quan tới dịch vụ cho thuê tài chính Hai là, thực hiện dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính Ba là, bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính cho các tổ chức và cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Đây đều là những hoạt động bổ trợ cho các công ty cho thuê tài chính trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình

b Quy định pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính của công ty tài chính

Ở Việt Nam, công ty tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật Tuy nhiên, công

ty tài chính bị giới hạn nghiệp vụ huy động vốn từ cá nhân Trước đây, công

ty tài chính không được thực hiện hoạt động cấp tín dụng dưới hình thức cho thuê tài chính, nhưng đến Nghị định số 39/2014/NĐ-CP pháp luật đã ghi nhận