Luận văn pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam

Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tàichính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợpđồng.Có thể thấy, đây là một định nghĩa về cho thuê tài

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 4

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 4

2 Tóm tắt tình hình nghiên cứu của đề tài 5

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài 6

4 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu đề tài 6

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài 7

6 Kết cấu luận văn 7

Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 8

1.1 Một số vấn đề lý luận cơ bản về cho thuê tài chính 8

1.1.1 Khái niệm cho thuê tài chính 8

1.1.2 Đặc trưng cơ bản của cho thuê tài chính 11

1.1.3 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản 14

1.1.4 Vai trò của cho thuê tài chính 18

1.2 Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật cho thuê tài chính 21

1.2.1 Khái niệm pháp luật về cho thuê tài chính 21

1.2.2 Đặc điểm pháp luật cho thuê tài chính 22

1.2.3 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính 24

Chương 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở

VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN THI HÀNH 26

2.1 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính 26

2.1.1 Những điểm mạnh của pháp luật về cho thuê tài chính 26

2.1.2 Bất cập của pháp luật về cho thuê tài chính 50

2.2 Thực tiễn thi hành pháp luật về cho thuê tài chính 56

2.2.1 Về tình hình cơ cấu tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính 56

2.2.2 Về đối tượng của hợp đồng cho thuê tài chính 60

Chương 3 HƯỚNG HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 62

3.1 Sự cần thiết phải hoàn thiện pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính 62

3.2 Những yêu cầu cơ bản trong việc hoàn thiện pháp luật cho thuê tài chính ở Việt Nam 63

3.3 Một số định hướng cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam 65

3.3.1 Cho phép ngân hàng thực hiện nghiệp vụ cấp tín dụng cho thuê tài chính 65

3.3.2 Mở rộng đối tượng của hợp đồng cho thuê tài chính 65

3.3.3 Quy định về việc áp dụng biện pháp bảo đảm đối với các giao dịch cho thuê tài chính 67

3.3.4 Tăng mức vốn pháp định áp dụng cho công ty cho thuê tài chính 673.3.5 Hoàn thiện quy định pháp luật về điều kiện của giao dịch chothuê tài chính 68KẾT LUẬN 71

Đề tài: “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam”

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Nghị quyết Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ XII Đảng Cộng sản ViệtNam đã khẳng định một trong các nhiệm vụ trọng tâm của giai đoạn 2016-2020

là tập trung thực hiện các giải pháp nâng cao chất lượng tăng trưởng, năng suấtlao động và sức cạnh tranh của nền kinh tế; cơ cấu lại tổng thể và đồng bộ nềnkinh tế gắn với đổi mới mô hình tăng trưởng; đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiệnđại hóa đất nước, chú trọng công nghiệp hóa, hiện đại hóa nông nghiệp

Để thực hiện các nhiệm vụ trọng tâm của Đảng và Nhà nước đã đề ra tronggiai đoạn mới, thì nhu cầu về vốn đầu tư, đổi mới máy móc trang thiết bị, dâychuyền công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh là khá lớn Mặc dù Nhànước ta đã tích cực tìm mọi biện pháp để thu hút vốn đầu tư trong nước và nướcngoài, chủ trương đa dạng hóa các loại hình cung ứng vốn và tập trung đầu tưcho phát triển sản xuất kinh doanh nhưng nguồn vốn vẫn khan hiếm và là bàitoán làm đau đầu các doanh nghiệp Trên thực tế, khả năng tích lũy vốn của cácdoanh nghiệp rất hạn chế, khả năng tái đầu tư, đổi mới thiết bị cũng rất thấp dẫnđến chất lượng sản phẩm kém, giá thành cao Vì thế, doanh nghiệp gặp khó khăntrong tiêu thụ sản phẩm và cạnh tranh Mặt khác, doanh nghiệp cũng khó vayđược vốn ngân hàng bởi lẽ vốn cho sản xuất kinh doanh là vốn trung và dài hạntrong khi ngân hàng chỉ dư thừa vốn ngắn hạn Đứng trước thực trạng này, sự rađời của các công ty cho thuê tài chính đã đóng góp một phần quan trọng trongviệc cung ứng vốn sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp Trong điều kiệnkinh tế hiện nay, khả năng tiếp cận nguồn vốn đầu tư của các doanh nghiệp còngặp nhiều khó khăn; việc tiếp cận nguồn vốn thông qua các hợp đồng cho thuêtài chính – một hình thức tài trợ vốn trung, dài hạn là một kênh hữu hiệu nhằmgiải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp và cho cả nền kinh tế Việt Nam sau

Sau khi được hình thành và gia nhập vào thị trường kinh tế ở Việt Nam,hoạt động cho thuê tài chính đã thực sự mang lại nhiều hiệu quả thiết thực vềđẩy mạnh đổi mới trình độ khoa học kỹ thuật, công nghệ, tạo cơ hội mở rộng vàphát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Tuy nhiên, hiệnnay hoạt động cho thuê tài chính vẫn chưa có một hành lang pháp lý vững chắc,các văn bản pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt động này có giá trị pháp lý khôngcao, thiếu linh hoạt nên hoạt động cho thuê tài chính chưa phát triển tương xứngvới vai trò, tầm vóc và gặp không ít khó khăn Xuất phát từ những vướng mắc

và bất cập kể trên, nền kinh tế Việt Nam hiện nay đòi hỏi cần phải có một hệthống cơ sở pháp lý hoàn chỉnh, thống nhất có tính đồng bộ để đảm bảo khảnăng thực thi và thúc đẩy thị trường cho thuê tài chính phát triển an toàn đạthiệu quả cao, theo kịp xu hướng phát triển kinh tế hiện đại hóa, tự động hóa trênthế giới

Xuất phát từ những lý do nêu trên, qua tìm hiểu thực tế và tiến hành phântích đánh giá các quy định của pháp luật hiện hành điều chỉnh hoạt động cho

thuê tài chính, tôi đã mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam” để làm đề tài luận văn của mình.

2 Tóm tắt tình hình nghiên cứu của đề tài

Ở Việt Nam đã có một số công trình khoa học, bài viết nghiên cứu, tìm hiểu

cơ chế điều chỉnh của pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính như: Luận

án Tiến sĩ của tác giả Đoàn Thanh Hà (2003) về “Một số giải pháp thúc đẩy hoạtđộng cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận án Tiến sĩ của tác giả Bùi Hồng Đới(2003) về “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cho thuê tàichính ở Việt Nam”, Luận án Tiến sĩ Luật học của tác giả Doãn Hồng Nhung(2006) về “Những vấn đề pháp lý về hợp đồng thuê mua ở Việt Nam”, Luận vănThạc sĩ Luật học của tác giả Lê Hoàng Oanh (1998) về “Điều chỉnh pháp luậtđối với hoạt động thuê mua tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật họccủa tác giả Lê Thị Thảo (2002) về “Một số vấn đề pháp lý về hợp đồng cho thuê

tài chính ở Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ Luật học của tác giả Đinh Bá Tuấn(2006) về “Pháp luật về hợp đồng cho thuê tài chính ở Việt Nam”, Luận vănThạc sĩ Luật học của tác giả Đỗ Anh Tuấn (2008) về “Hợp đồng thuê khai tháctàu bay trong lĩnh vực hàng không dân dụng tại Việt Nam”, Luận án Tiến sĩKinh tế của tác giả Hoàng Thị Thanh Hằng (2013) về “Năng lực cạnh tranh củacác công ty cho thuê tài chính thành phố Hồ Chí Minh”; cùng một số bài viếtnhư: “Rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính” của tác giả Hoàng Ngọc Tiến(2004), “Pháp luật về cho thuê tài chính – một số vấn đề cần hoàn thiện” củaThS Trần Vũ Hải, “Nghị định 39/2014/NĐ-CP: Đảm bảo an toàn cho thị trườngtài chính – tiền tệ” của ThS Nguyễn Thị Thu Cúc Từ những thống kế trên chothấy, các quy định của pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt động cho thuê tàichính còn nhiều khiếm khuyết, hạn chế Một số các văn bản pháp luật hiện hànhchỉ đang điều chỉnh một phần về hoạt động cho thuê tài chính mà chưa có quyđịnh pháp luật điều chỉnh chuyên sâu về các loại hình cho thuê tài chính cụ thể.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài

Đối tượng nghiên cứu của luận văn được xác định là các quan điểm khoahọc, các quy định của pháp luật hiện hành và các tư liệu thực tế thi hành phápluật về cho thuê tài chính ở Việt Nam

Với đề tài “Pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam”, tác giả đã tập

trung nghiên cứu những nội dung cơ bản của pháp luật về cho thuê tài chính,đánh giá thực tiễn triển khai áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính Từ đó, luậnvăn đã đưa ra một số giải pháp góp phần hoàn thiện pháp luật và nâng cao hiệuquả áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính

4 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu đề tài

Việc nghiên cứu đề tài với mục đích làm rõ những nội dung cơ bản củapháp luật về hoạt động cho thuê tài chính, thực trạng các quy định của pháp luật

và thực tiễn áp dụng pháp luật về cho thuê tài chính, từ đó đưa ra các giải pháp

Để thực hiện mục đích trên, việc nghiên cứu đề tài có nhiệm vụ làm rõ kháiniệm, vai trò; những nội dung cơ bản của pháp luật về hoạt động cho thuê tàichính; phân tích, đánh giá các quy định của pháp luật về cho thuê tài chính theocác văn bản quy phạm pháp luật hiện hành; đồng thời tác giả cũng tìm hiểu việcthực hiện các quy định này trên thực tế để nhận diện những điểm chưa phù hợp

và những điểm bất cập trong việc áp dụng các quy định này, để từ đó đề xuấtmột số kiến nghị sửa đổi, bổ sung, khắc phục, cũng như các biện pháp bảo đảmthực hiện hiệu quả pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính trong thực tiễn

5 Phương pháp nghiên cứu đề tài

Để triển khai trình bày luận văn của mình, tác giả đã sử dụng nhiều phươngpháp nghiên cứu khoa học khác nhau như: Phân tích, thống kế, tổng hợp, đốichiếu, so sánh trên cơ sở phân tích những quy định pháp luật Việt Nam hiệnhành về hoạt động cho thuê tài chính và đánh giá tình hình thực tế của hoạt độngnày ở nước ta Ngoài ra, cơ sở lý luận cho việc nghiên cứu đề tài là phương phápluận của Chủ nghĩa Mác – Lênin, quan điểm duy vật biện chứng và chủ nghĩaduy vật lịch sử

6 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, thìluận văn được trình bày với kết cấu gồm ba chương:

Chương 1 Một số vấn đề lý luận cơ bản về cho thuê tài chính và pháp luật

về cho thuê tài chính

Chương 2 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt Nam và thực

tiễn thi hành

Chương 3 Định hướng hoàn thiện pháp luật về cho thuê tài chính ở Việt

Nam

Chương 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI

CHÍNH VÀ PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Một số vấn đề lý luận cơ bản về cho thuê tài chính

1.1.1 Khái niệm cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính được hiểu là một nghiệp vụ cấp tín dụng trong trung vàdài hạn, bản chất bên cho thuê tài chính là đơn vị cấp vốn, bên thuê tài chính làngười vay vốn Cho thuê tài chính được đánh giá là hoạt động an toàn, hữu hiệu,tạo điều kiện giúp các tổ chức sản xuất kinh doanh thỏa mãn nhu cầu về tàichính, đặc biệt là nhu cầu tiếp cận nguồn vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏhoặc siêu nhỏ hoặc những doanh nghiệp không có đủ khả năng tiếp cận nguồnvốn ngân hàng

Trên thế giới, mỗi quốc gia có những quy định khác nhau trong pháp luật

về cho thuê tài chính dựa trên điều kiện kinh tế - xã hội cụ thể của mỗi nước.Mặc dù trên thực tế có nhiều định nghĩa về nghiệp vụ cho thuê tài chính, songcách giải thích của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASC – InternationalAccounting Standards Committee) được xem là có tính khái quát hơn cả

Theo IASC, cho thuê tài chính là loại cho thuê có khả năng chuyển dịch vềcăn bản tất cả những rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền

sở hữu đó cuối cùng cũng có thể được chuyển giao hoặc không được chuyểngiao Một giao dịch thuê tài sản đáp ứng một trong các tiêu chuẩn dưới đây đềuđược gọi là cho thuê tài chính:

- Quyền sở hữu tài sản thuê được chuyển giao cho bên thuê tài chính khikết thúc hợp đồng

- Hợp đồng thuê có quy định quyền chọn mua tài sản thuê khi kết thúc hợpđồng với giá trị thấp hơn giá trị thuê tại thời điểm kết thúc hợp đồng

- Thời hạn hợp đồng thuê bằng phần lớn thời gian hữu dụng của tài sảnthuê

- Tổng giá trị số tiền thuê do bên thuê tài chính trả tối thiểu lớn hơn hoặcbằng giá của tài sản thuê trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng

Ở Việt Nam, cho thuê tài chính xuất hiện vào năm 1995, muộn hơn nhiều

so với các nước khác trên thế giới Tại Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày27/05/1995 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc ban hành Thể lệ tíndụng thuê mua đã ghi nhận khái niệm về tín dụng thuê mua, cụ thể, tín dụngthuê mua được hiểu là:

Hoạt động cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác phục

vụ cho sản xuất kinh doanh được các tổ chức tín dụng mua theo yêucầu của bên thuê Bên thuê thanh toán tiền thuê cho tổ chức tín dụngtrong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận và không đượchủy bỏ Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền sở hữu tàisản thuê, hoặc được mua lại tài sản thuê, hay tiếp tục thuê tài sảnthuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng thuêmua

Sau đó, khái niệm về cho thuê tài chính lần đầu tiên mới được đề cập đếntại Điều 1 Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tàichính tại Việt Nam (ban hành kèm theo Nghị định 64-CP ngày 09/10/1995 củaChính phủ):

Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung, dài hạn thôngqua việc cho thuê máy móc - thiết bị và các động sản khác Bên chothuê cam kết mua máy móc - thiết bị và động sản theo yêu cầu củabên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Bên thuê

sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê

đã được hai bên thoả thuận và không được huỷ bỏ hợp đồng trướchạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu,mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuậntrong hợp đồng thuê

Nhìn về bản chất, tín dụng thuê mua chỉ là một cách gọi khác của cho thuêtài chính, trong định nghĩa của cả hai hoạt động này đều có những tiêu chí rấtđặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính

Hiện nay, Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 (Điều 113) và Khoản 7 Điều

3 Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về hoạt độngcủa công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính đã ghi nhận định nghĩa vềhoạt động cho thuê tài chính rất cụ thể:

Cho thuê tài chính là hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạntrên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính giữa bên cho thuê tài chínhvới bên thuê tài chính Bên cho thuê tài chính cam kết mua tài sảncho thuê tài chính theo yêu cầu của bên thuê tài chính và nắm giữquyền sở hữu đối với tài sản cho thuê tài chính trong suốt thời hạncho thuê Bên thuê tài chính sử dụng tài sản thuê tài chính và thanhtoán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê quy định trong hợp đồng chothuê tài chính

Hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dàihạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải có một trong cácđiều kiện sau đây:

1 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đượcnhận chuyển quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theothỏa thuận của hai bên;

2 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đượcquyền ưu tiên mua tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giátrị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại;

3 Thời hạn cho thuê một tài sản phải ít nhất bằng 60% thời giancần thiết để khấu hao tài sản cho thuê đó;

4 Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tàichính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợpđồng.

Có thể thấy, đây là một định nghĩa về cho thuê tài chính đầy đủ và chi tiết.Định nghĩa này vừa khái quát một cách đầy đủ về cho thuê tài chính, vừa nêu rađược những tiêu chí rõ ràng để phân biệt cho thuê tài chính với các hoạt độngcho thuê tài sản và các hoạt động tín dụng khác

1.1.2 Đặc trưng cơ bản của cho thuê tài chính

Trên cơ sở tiêu chuẩn của IASC, mỗi quốc gia hay mỗi tổ chức tài chínhtrên thế giới sẽ có những cách hiểu cụ thể khác nhau về nghiệp vụ cho thuê tàichính, nhưng về cơ bản những cách hiểu này không có gì mâu thuẫn với các tiêuchuẩn chung của IASC Như vậy, hoạt động cho thuê tài chính có thể được nhậndiện bởi các đặc trưng cơ bản sau:

Thứ nhất, cho thuê tài chính mang tính chất của hoạt động cho thuê tài sản

thông thường:

Thực chất trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê tài trợ vốn chobên thuê bằng cách bỏ tiền của mình để mua tài sản mà bên thuê yêu cầu Bêncho thuê tài chính chuyển giao quyền khai thác giá trị sử dụng tài sản đó cho bênthuê tài chính nhưng vẫn giữ lại quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Ở đây,bên thuê chỉ có quyền khai thác giá trị sử dụng tài sản chứ không có quyền sởhữu tài sản Chính sự phân biệt giữa quyền sử dụng và quyền sở hữu tài sảntrong các giao dịch này cho thấy cho thuê tài chính có một số điểm tương đồngvới cho thuê tài sản thông thường Tuy nhiên, nếu đi vào những khía cạnh cụ thểthì cho thuê tài chính lại khác với cho thuê tài sản thông thường (hoặc cho thuêvận hành) ở rất nhiều điểm

Thứ hai, nghiệp vụ cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng trong

trung và dài hạn:

Trong một giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sảnthực cho bên thuê sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận Trongquá trình sử dụng tài sản, bên thuê phải thanh toán tiền thuê định kỳ cho đến khihết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê này bao gồm hai phần: phần vốn gốc và lãi.Đặc biệt, đối với các hợp đồng cho thuê tài chính thanh toán một phần sau khichấm dứt hợp đồng thuê, tiền lãi được thanh toán đầy đủ trong thời gian sử dụngvốn, những phần vốn gốc chưa hoàn trả đầy đủ Trường hợp này trong hợp đồngthường có những phương án giải quyết như sau:

- Bên thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc của bên cho thuê sẽ được thuhồi dưới dạng tiền thanh toán mua tài sản

- Bên thuê muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc được hoàn trả dưới dạngthanh toán tiền thuê trong thời gian hợp đồng cho thuê được gia hạn

- Bên thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại được hoàn trảdưới dạng hiện vật, tức là tài sản thuê mua

Có thể thấy, trong giao dịch cho thuê tài chính, nguyên tắc hoàn trả của tíndụng luôn luôn được bảo đảm; tiền thuê và giá trị tài sản còn lại thường lớn hơngiá trị tài sản ban đầu Về nguyên tắc, việc xác định tiền thuê tương tự như việcxác định mức tiền trả nợ trong cho vay, tức là phải căn cứ vào tổng số tiền tàitrợ, thời hạn cho vay và lãi suất Đây chính là sự trao đổi tài sản không nganggiá – bản chất của một quan hệ tín dụng

Khi so sánh giữa hoạt động cho thuê tài chính và cấp tín dụng để mua tàisản, thì điểm khác biệt cơ bản giữa hai hoạt động này là ở quyền sở hữu tài sảnđược hình thành từ nguồn vốn tài trợ Với nghiệp vụ cho thuê tài chính, bên chothuê giữ lại quyền sở hữu tài sản thuê và thu tiền trích khấu hao tài sản thuê Khihết thời hạn hợp đồng, bên thuê có quyền lựa chọn giữa việc tiếp tục thuê hoặcmua lại tài sản theo giá trị còn lại của tài sản Còn trong hoạt động cấp tín dụng

để mua tài sản, bên đi vay không những có quyền sử dụng mà còn có cả quyền

sở hữu tài sản hình thành từ vốn vay và có quyền giữ lại tiền trích khấu hao tàisản đó; còn bên cho vay có quyền đòi lại cả gốc và lãi vốn cho vay

Hoạt động cho thuê tài chính có những lợi thế nhất định so với hoạt độngcấp tín dụng để mua tài sản Thứ nhất, đối với cho thuê tài chính, tài sản thuêthường cũng chính là tài sản bảo đảm cho giao dịch cho thuê tài chính; trong khiđối với cấp tín dụng để mua tài sản, người đi vay thường phải có tài sản khác đểbảo đảm cho khoản vốn vay Thứ hai, trong cho thuê tài chính, kết thúc hợpđồng thuê, bên thuê nếu muốn có thể chuyển giao lại tài sản thuê cho bên chothuê cùng tất cả những rủi ro do sự lỗi thời của tài sản thuê Ngược lại, ở cáchoạt động cấp tín dụng để mua máy móc, thiết bị, người đi vay là chủ sở hữu tàisản hình thành từ vốn vay, phải tự mình gánh chịu tất cả rủi ro do sự mất giá củamáy móc, thiết bị đó

Khác với các nghiệp vụ cấp tín dụng như cho vay, bảo lãnh, chiết khấu vàbao thanh toán, cho thuê tài chính luôn là một hình thức cấp tín dụng trung vàdài hạn, tức là thời hạn thuê phải từ 1 năm trở lên Bởi lẽ, nếu cho thuê với thờihạn ngắn, bên cho thuê thu hồi tài sản về trước khi hết khấu hao thì việc chothuê lại là rất khó; còn đối với bên thuê họ cũng sẽ phải đi tìm bên cho thuê mới,điều này sẽ gây gián đoạn quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp.Nhưvậy, cấp tín dụng trong trung và dài hạn dưới hình thức cho thuê tài chính là mộtyêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu và lợi ích của các chủ thể trong nềnkinh tế Với thời gian thuê trung và dài hạn, bên thuê có khả năng trả tiền thuê

dễ dàng hơn so với trường hợp thuê ngắn hạn Đặc điểm là hình thức cấp tíndụng trung và dài hạn này của nghiệp vụ cho thuê tài chính ảnh hưởng đến khảnăng huy động vốn của công ty cho thuê tài chính

Thứ ba, về chủ thể thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính:

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là một trong những hình thức cấp tín dụngcủa tổ chức tín dụng, bởi lẽ hoạt động tín dụng của tổ chức tín dụng là việc thỏathuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sửdụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả Theo đó, trong nghiệp vụ chothuê tài chính có sự thỏa thuận để bên thuê tài chính sử dụng một khoản tiền của

tổ chức tín dụng dưới dạng tài sản thuê và có sự hoàn trả sau một thời gian đãthỏa thuận trước bằng việc thanh toán tiền thuê Trên thị trường cho thuê tàichính ở các nước có nền kinh tế phát triển, bên thực hiện nghiệp vụ cho thuê tàichính có thể là các định chế tài chính, các nhà sản xuất máy móc, thiết bị,phương tiện vận tải… Có thể phân chia ra các loại hình công ty cho thuê tàichính cơ bản như:

- Công ty cho thuê tài chính độc lập: Loại hình công ty này thường hoạt

động độc lập với các nhà cung ứng Các công ty này thường có một mạnglưới kinh doanh rất rộng rãi và có khả năng sửa chữa, cải tiến, gia tăngthêm chức năng cho các loại máy móc, thiết bị để phù hợp với trình độcông nghệ hiện tại Ở nhiều nước, các công ty cho thuê tài chính độc lậpthường tập trung cho thuê một số loại tài sản nhất định hay tập trung vàomột số ngành công nghiệp

- Công ty cho thuê tài chính phụ thuộc: Loại hình công ty này do các nhà

cung cấp máy móc, thiết bị lập ra để tài trợ cho chính sản phẩm, hàng hóacủa họ Đây thường là các công ty con trực thuộc các tập đoàn lớn, cáccông ty này chủ yếu cho thuê các tài sản do công ty mẹ sản xuất

- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng: Loại hình công ty này

xuất hiện muộn hơn so với hai loại hình công ty cho thuê tài chính ở trên vàcách thức hoạt động kinh doanh của loại hình công ty này cũng có rất nhiềukhác biệt với các loại hình công ty cho thuê tài chính khác Các công ty chothuê tài chính này với kinh nghiệm tài trợ vốn và khả năng nguồn vốn lớnnên có thể đáp ứng phần lớn các nhu cầu của khách hàng về các loại tài sảnthuê có giá trị lớn

1.1.3 Các hình thức cho thuê tài chính cơ bản

Hiện nay, tùy thuộc vào cách thức nhận biết các giao dịch về cho thuê tàichính mà xuất hiện nhiều tiêu chí phân loại các hình thức cho thuê tài chính Tuynhiên, phân chia theo tính chất giao dịch được xem là một tiêu chí phân chia rất

hợp lý và khoa học Căn cứ trên tiêu chí này, hình thức cho thuê tài chính đượcphân chia thành các hình thức cơ bản sau:

+ Hình thức cho thuê trực tiếp (hay gọi là cho thuê tài chính giản đơn)

Đây là hình thức cho thuê tài chính mà bên cho thuê tài chính sử dụngchính tài sản đang sẵn có trực tiếp và thuộc quyền sở hữu của mình để cho thuê.Bên cho thuê có thể là các công ty sản xuất máy móc, thiết bị, họ không bán tàisản mà chỉ cho thuê dưới dạng các hợp đồng cho thuê tài chính Ngoài ra, một sốcác định chế tài chính, ngân hàng thương mại hoặc các công ty cho thuê tàichính có tiềm lực nguồn vốn dồi dào đã mua sẵn các tài sản thuê nhằm mục đíchcho thuê, họ cũng sử dụng hình thức cho thuê tài chính này Với hình thức chothuê tài chính trực tiếp, chủ thể của hợp đồng cho thuê tài chính chỉ có sự thamgia trực tiếp của hai bên là bên thuê và bên cho thuê; nguồn vốn tạo lập tài sảnhoàn toàn do bên cho thuê đầu tư

Bên cạnh đó, hình thức cho thuê tài chính trực tiếp thường được các nhàsản xuất sử dụng để đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm do chính họ sản xuất ra.Việc để các sản phẩm thành tài sản thuê trong các hợp đồng cho thuê tài chínhcũng là một kênh phân phối sản phẩm hữu hiệu, có thị trường phát triển bềnvững Ngoài ra, các nhà sản xuất có thể sẵn sàng mua lại những máy móc, thiết

bị lạc hậu về công nghệ để tiếp tục cung cấp những máy móc mới, cập nhật côngnghệ mới do chính họ sản xuất ra

+ Hình thức cho thuê tài chính thông thường

Theo hình thức này, có ba bên tham gia: bên cho thuê, bên thuê và nhàcung cấp Bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với nhà cung cấp về tài sảnthuê Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu đã được bên thuê

và nhà cung cấp thỏa thuận bằng hợp đồng hoặc bản ghi nhớ

Đây là hình thức cho thuê tài chính được sử dụng phổ biến nhất, nó thểhiện đầy đủ các nét đặc trưng của hoạt động cho thuê tài chính Các công ty cho

thuê tài chính áp dụng phương thức này là chủ yếu để tài trợ cho doanh nghiệp,đặc biệt là đối với cho thuê máy móc, thiết bị Với hình thức cho thuê tài chínhnày, bên thuê được quyền lựa chọn nhà cung cấp, trực tiếp đàm phán với nhàcung cấp về những đặc tính của sản phẩm nhằm lựa chọn ra sản phẩm phù hợpnhất, thỏa mãn tốt nhất yêu cầu của bên thuê Ngoài ra, việc bên cho thuê khôngphải mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải trước sẽ giảm bớt được chi phílưu kho bãi, hao mòn trong quá trình dự trữ

+ Hình thức cho thuê liên kết (hay gọi là cho thuê hợp vốn)

Đây là hình thức cho thuê mà nhiều bên cho thuê cùng thực hiện một hoạtđộng tài trợ vốn cho một bên thuê Hình thức này được áp dụng khi nhu cầu thuêtài chính của bên thuê vượt quá khả năng cho thuê của một công ty cho thuê tàichính hoặc nhằm phân tán rủi ro Sự liên kết giữa các bên cho thuê có thể xảy ratheo chiều ngang (giữa các ngân hàng thương mại, công ty cho thuê tài chính,công ty tài chính) hoặc theo chiều dọc (giữa các công ty mẹ với các công ty con,chi nhánh hoặc đơn vị trực thuộc)

+ Hình thức cho thuê bắc cầu

Đây cũng là một hình thức cho thuê tài chính được sử dụng trong trườnghợp bên cho thuê không đủ điều kiện tự tài trợ vốn cho bên thuê Trong hìnhthức này, vốn tài trợ gồm vốn của bản thân bên cho thuê và một phần là vốn vay

từ một hoặc nhiều định chế tài chính với việc thế chấp tài sản cho thuê là tài sảnbảo đảm cho hợp đồng vay vốn Ở đây, vốn vay thường chiếm tỷ trọng lớn trongtổng số tiền tài trợ; pháp luật của một số quốc gia đưa ra tỷ lệ giới hạn của cáckhoản tiền vay này trên tổng giá trị của tài sản cho thuê Tiền cho thuê nhậnđược theo quy định của các kỳ hạn trả nợ là nguồn tiền để trả nợ cho các tổ chứctài chính đã thu xếp vốn đầu tư có tính chất bắc cầu Với hình thức cho thuê tàichính này, bên cho thuê có thể tăng năng lực tài chính để ký kết các hợp đồngcho thuê vượt xa khả năng nguồn vốn tự có của mình

Hình thức cho thuê tài chính này thường được sử dụng trong những giaodịch cho thuê tài chính đòi hỏi một lượng vốn đầu tư lớn như cho thuê tài chínhvới tài sản là máy bay thương mại, tàu chở hàng…

+ Hình thức mua và cho thuê lại

Đây là hình thức cho thuê tài chính thường được áp dụng đối với các nhàsản xuất hoặc người sở hữu tài sản lớn nhưng thiếu vốn lưu động để khai tháchết tài sản cố định hiện có, duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng lạikhông đủ uy tín để vay vốn lưu động ở các ngân hàng hoặc không muốn bán đứttài sản hiện có Trong trường hợp đó, bên cho thuê mua tài sản thuộc sở hữu củabên thuê, rồi cho bên thuê thuê lại chính tài sản đó bằng hợp đồng cho thuê tàichính để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi các bên thực hiện giao dịch mua và cho thuê lại, luôn giao kết và thựchiện hai loại hợp đồng là hợp đồng mua tài sản và hợp đồng cho thuê tài chính

để cho thuê lại chính tài sản đó Tài sản dùng để giao dịch trong hình thức chothuê tài chính này có thể là thiết bị mới hay thiết bị đã qua sử dụng nhưng vẫncòn giá trị sử dụng hữu ích Tài sản để mua và cho thuê lại cũng giống như tàisản cho thuê tài chính, gồm: Phương tiện vận chuyển; Máy móc thiết bị dùngcho thi công xây lắp hoặc tạo dựng hạ tầng kỹ thuật; Dây chuyền sản xuất; Thiết

bị gắn liền với bất động sản và các động sản khác Khi ký kết hợp đồng mua tàisản, giá mua tài sản cho thuê được xác định phù hợp với quy định của mỗi quốcgia trong từng thời kỳ về mua bán tài sản Hợp đồng cho thuê lại tài sản đó ápdụng các quy tắc giao kết và thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính thôngthường

Các giao dịch mua và cho thuê lại còn được sử dụng để tài trợ vốn trung vàdài hạn đối với những tài sản trước đó đã được mua bằng nguồn tiền vay hoặcđược dùng để làm giảm chi phí huy động vốn, do hình thức này có mức lãi suấtthấp hơn các hình thức sử dụng vốn khác

1.1.4 Vai trò của cho thuê tài chính

1.1.4.1 Đối với bên cho thuê tài chính

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng có độ rủi rothấp, bởi lẽ quyền sở hữu tài sản cho thuê về mặt pháp lý vẫn thuộc về bên chothuê trong suốt thời hạn hợp đồng cho thuê tài chính Vì vậy, họ có quyền kiểmtra, giám sát việc quản lý, sử dụng tài sản cho thuê và nếu phát hiện bên thuêkhông tuân thủ hợp đồng họ sẽ dễ dàng thu hồi tài sản cho thuê Nhờ thế, bêncho thuê có thể tránh được những thiệt hại và mất mát vốn tài trợ cho bên thuê Cho thuê tài chính cấp vốn dưới hình thức hiện vật (máy móc, thiết bị,phương tiện vận tải…) cho bên thuê nên sẽ đảm bảo được việc vốn mà họ chovay được sử dụng đúng mục đích và có hiệu quả Hơn nữa, tài sản cho thuê lại

do chính bên thuê đã lựa chọn và yêu cầu bên cho thuê mua nên không có cơ hội

sử dụng vốn được tài trợ vào mục đích khác Ngoài ra, do nghiệp vụ cho thuê tàichính tài trợ vốn bằng hiện vật (tài sản thuê) nên phần nào hạn chế được ảnhhưởng của lạm pháp làm giảm giá trị của khoản vốn tài trợ

Trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê tham gia với tư cách lànhà tài trợ, cung cấp vốn để mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê nên họ khôngnhất thiết phải chịu trách nhiệm về các yếu tố mang tính chất kỹ thuật của tài sảnthuê

Việc thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính giúp bên cho thuê có khả năngthu được khoản vốn chênh lệch khi hết thời hạn hợp đồng cho thuê tài chínhtrong trường hợp bên thuê trả lại máy móc, thiết bị Bởi lẽ, thông thường tài sảncho thuê thu về có giá trị tái đầu tư cao hơn giá trị còn lại đã dự tính từ đầu Bêncạnh đó, nghiệp vụ cho thuê tài chính còn giúp các tổ chức tín dụng (đặc biệt làngân hàng thương mại) có thể đa dạng hóa việc sử dụng vốn từ đó phân tán rủi

ro cho mình

1.1.4.2 Đối với bên thuê tài chính

Bên thuê tài chính dễ dàng tiếp cận nguồn vốn tài trợ từ cho thuê tài chính,bởi khi tiến hành nghiệp vụ cho thuê tài chính, các công ty cho thuê tài chính,công ty tài chính không quá khắt khe trong việc xem xét khả năng tài chính, uytín của bên thuê để đưa ra quyết định cấp tín dụng do quyền sở hữu pháp lý tàisản thuê vẫn thuộc về bên cho thuê, họ có thể trực tiếp kiểm soát theo dõi việc

sử dụng tài sản, tình hình kinh doanh của bên thuê Điều này sẽ tạo thuận lợi rấtlớn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc cácdoanh nghiệp mới thành lập có thể từ tay không mà vẫn mua được máy móc,thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất Hơn nữa, việc không đòi hỏi tài sản đảmbảo còn giúp thủ tục cho thuê tài chính được thực hiện nhanh chóng, đơn giản

Từ đó, giúp các doanh nghiệp đi thuê nhanh chóng nắm bắt và đáp ứng được các

cơ hội kinh doanh

Cho thuê tài chính giúp bên thuê sử dụng linh hoạt nguồn vốn thay vì bỏvốn tự có của mình ra để mua tài sản cố định, do vậy các doanh nghiệp đi thuê

sẽ không bị đọng vốn trong tài sản cố định, hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp

vụ cho thuê tài chính có thể giúp các doanh nghiệp giảm bớt chi phí cần để khởiđộng hoặc mở rộng việc sản xuất, kinh doanh Thông qua nghiệp vụ mua và chothuê lại của bên cho thuê, các doanh nghiệp đi thuê có thể chuyển nguồn tài sản

cố định thành tài sản lưu động hay chuyển dịch vốn đầu tư cho các dự án kinhdoanh khác có hiệu quả cao hơn trong khi vẫn duy trì được hoạt động đầu tưhiện hành Mặt khác, thời hạn trả tiền thuê cũng thường được bên cho thuê tàichính điều chỉnh linh hoạt phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp

Với nghiệp vụ cho thuê tài chính, bên thuê có khả năng tiếp cận được vớinhiều loại máy móc, thiết bị và các dây chuyền sản xuất hiện đại Điều đó sẽgiúp bên thuê tài chính hạn chế được sự lạc hậu, luôn đổi mới dây chuyền, côngnghệ sản xuất nhằm theo kịp với trình độ phát triển của khoa học công nghệ, từ

đó nâng cao năng lực sản xuất và khả năng cạnh tranh trên thị trường Đặc biệt,

điều này rất quan trọng với các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh phải dựanhiều vào công nghệ hiện đại, tân tiến

Tiếp cận nguồn vốn tài trợ bằng hiện vật thông qua nghiệp vụ cho thuê tàichính giúp doanh nghiệp hưởng lợi ích từ lá chắn thuế Đối với tài sản cố địnhthuê tài chính, trong quá trình sử dụng bên thuê phải trích khấu hao trong thờigian thuê theo hợp đồng được tính vào chi phí sản xuất kinh doanh Mặt khác,bên thuê tài chính phải trả chi phí thuê, số tiền thuê được tính vào chi phí sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp đi thuê, chi phí đó được khấu trừ trước thuếnên cũng làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Sau khi hợp đồngcho thuê tài chính kết thúc, nếu bên thuê được quyền chọn mua tài sản thì giámua thường thấp hơn so với giá trị còn lại của tài sản trong khi nghĩa vụ trả nợ

đã hết

1.1.4.3 Đối với nhà cung cấp thiết bị (hoặc nhà sản xuất)

Thông qua việc tham gia vào hoạt động cho thuê tài chính, các nhà cungcấp thiết bị có thêm một kênh phân phối, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Hơnnữa, đối với hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính, nhà cungcấp được bên cho thuê thanh toán toàn bộ số tiền tương ứng với giá trị tài sản,

dù trong trường hợp chủ thể có nhu cầu sử dụng tài sản chưa đủ khả năng về tàichính để thanh toán hoặc trong trường hợp có doanh nghiệp đủ khả năng về tàichính nhưng họ không muốn đầu tư số tiền này vào việc mua tài sản cố định màmuốn giữ làm vốn lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh

Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, nhà cung cấp thiết bị sẽ tìm hiểuđược nhu cầu thiết yếu của chính bản thân người sử dụng thiết bị, từ đó có kếhoạch đầu tư đúng đắn

1.1.4.4 Đối với nền kinh tế

Cho thuê tài chính không chỉ có ý nghĩa quan trọng đối với các chủ thể cóliên quan mà hình thức này còn mang lại nhiều lợi ích đối với sự phát triển củanền kinh tế Cụ thể:

Hoạt động cho thuê tài chính được xem là một hình thức thu hút vốn đầu tưtrung, dài hạn cho nền kinh tế Cho thuê tài chính là một kênh dẫn vốn cho nềnkinh tế, bởi hoạt động này thu hút được các nguồn vốn nhàn rỗi trong nội bộ nềnkinh tế và bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính để chuyển vốn đến tay những đốitượng đang cần vốn dưới dạng tài sản Đặc biệt, trong thời kỳ hội nhập, giao lưukinh tế quốc tế hiện nay, nguồn vốn được chu chuyển không chỉ trong nội bộmột nền kinh tế mà mở rộng giữa các quốc gia với nhau Điều đó được thể hiệnthông qua việc các công ty cho thuê tài chính cung cấp các loại máy móc, thiết

bị cho thuê được mua từ nước ngoài hoặc thông qua các hoạt động hợp tác, mởchi nhánh, thành lập công ty cho thuê tài chính 100% vốn đầu tư nước ngoài củacác tổ chức tài chính quốc tế Mặt khác, cho thuê tài chính góp phần giúp choquốc gia thu hút được các nguồn vốn quốc tế cho nền kinh tế thông qua các loạimáy móc, thiết bị, tài sản cho thuê mà quốc gia đó nhận được

Hoạt động cho thuê tài chính mang lại những tác động tích cực cho sự pháttriển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, bởi lẽ hầu hết các doanh nghiệp này đềukhông đáp ứng được một số điều kiện nhất định khi có nhu cầu vay tín dụng tạingân hàng Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc, thiết bịvới trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp góp phần nângcao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong điều kiện còn nhiều khó khăn vềvốn đầu tư

Cho thuê tài chính là một hình thức cấp tín dụng giúp bổ sung, hoàn thiện

hệ thống tài chính của nền kinh tế: nhu cầu tài trợ vốn trung và dài hạn là rấtcao, nhưng khả năng đáp ứng của các ngân hàng đối với nguồn vốn này là cóhạn Bởi lẽ, nguồn vốn huy động được của các ngân hàng chủ yếu là từ nguồnngắn hạn Hình thức cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính góp phần đadạng hóa các loại hình dịch vụ trong hệ thống tài chính

1.2 Một số vấn đề lý luận cơ bản về pháp luật cho thuê tài chính

1.2.1 Khái niệm pháp luật về cho thuê tài chính

Pháp luật là yếu tố quan trọng hàng đầu làm cơ sở để cho thuê tài chínhphát triển một cách ổn định và an toàn.

Pháp luật về cho thuê tài chính là tổng hợp các quy phạm pháp luật do cơquan Nhà nước có thẩm quyền ban hành điều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinhtrong quá trình hoạt động cho thuê tài chính

1.2.2 Đặc điểm pháp luật cho thuê tài chính

Sau khi Đảng và Nhà nước ta thực hiện công cuộc đổi mới nền kinh tế,thực hiện chính sách mở cửa kinh tế với bên ngoài, chuyển dịch cơ cấu nền kinh

tế sang cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa có sự điều tiết của Nhànước, nhu cầu về vốn đầu tư, đổi mới máy móc trang thiết bị, dây chuyền côngnghệ, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh là khá lớn Lúc này hoạt động chothuê tài chính bắt đầu xuất hiện ở nước ta Thống đốc Ngân hàng Nhà nước banhành Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày 27/05/1995 quy định về thể lệ tín dụngthuê mua cho phép các tổ chức tín dụng thực hiện nghiệp vụ tín dụng thuê muabao gồm: ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần,ngân hàng liên doanh, công ty tài chính Ngày 09/10/1995, Chính phủ ban hànhNghị định 64/NĐ-CP về quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công tyCTTC tại Việt Nam Tiếp theo đó, ngày 09/02/1996 Ngân hàng Nhà nước banhành Thông tư số 03/TT-NH5 về việc hướng dẫn Nghị định 64/NĐ-CP ngày09/10/1995 Đây là những căn cứ pháp lý ban đầu, mang tính chính thống đểtrực tiếp điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính đi vào thực tiễn nền kinh tếnước ta

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hoạt động cho thuê tàichính nói riêng, pháp luật về cho thuê tài chính cũng ngày một cụ thể, chi tiết vàđầy đủ hơn

Ngày 12/12/1997, Luật Ngân hàng Nhà nước số 01/1997/QH10 và Luật các

tổ chức tín dụng số 02/1997/QH10 đã được Quốc hội thông qua và có hiệu lựcthi hành từ ngày 01/10/1998; Luật các tổ chức tín dụng năm 1997 đã định nghĩalại hoạt động cho thuê tài chính đúng với tên gọi “cho thuê tài chính” Từ đó,

cho thuê tài chính ngày càng được điều chỉnh một cách chi tiết và hệ thống Đếnngày 02/05/2001, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 16/2001/NĐ-CP về tổchức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính và nêu rõ quy định về hợpđồng cho thuê tài chính

Đến năm 2005, trước thực trạng có nhiều vấn đề hạn chế, bất cập của cácvăn bản quy phạm pháp luật về dân sự mà trọng tâm là kinh tế cần được sửa đổimột cách toàn diện, Quốc hội đã chính thức thông qua Bộ luật dân sự số33/2005/QH11 – bộ luật khung cho các giao dịch về dân sự - kinh tế Các vănbản pháp luật đang điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính cũng tồn tại nhiềuvấn đề không còn tương thích với thực tế phát triển, cần được sửa đổi kịp thời,cho nên đến ngày 19/05/2005, Chính phủ ban hành Nghị định số 65/2005/NĐ-

CP quy định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định

16/2001/NĐ-CP và sau đó tiếp tục được sửa đổi, bổ sung bởi Nghị định số 95/2008/NĐ-16/2001/NĐ-CPquy định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Cácvăn bản pháp lý nêu trên phần nào đã giải quyết được nhu cầu thực tiễn cần có

sự quản lý của Nhà nước đối với hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam Mặc

dù các giao dịch phát sinh từ hợp đồng cho thuê tài chính vẫn phải áp dụng cácquy định chung về hợp đồng trong Bộ luật dân sự năm 2005, nhưng điều đó vẫnđảm bảo có một hành lang pháp lý thuận lợi cho các giao dịch cho thuê tài chínhphát triển ở Việt Nam Theo các văn bản trên, tiêu chí để nhận biết một giao dịchCTTC đã được ghi nhận, một số nội dung hoạt động của công ty cho thuê tàichính được quy định cụ thể, chi tiết Cụ thể, các Nghị định trên đã có quy định

về việc bên cho thuê có quyền thu hồi ngay lập tức tài sản thuê mà không cầnphán quyết của cơ quan tài phán nào trong trường hợp bên thuê vi phạm hợpđồng cho thuê tài chính Đây là một hành lang pháp lý tương đối đầy đủ để cáccông ty cho thuê tài chính triển khai hoạt động với một mạng lưới rộng lớn cùngnghiệp vụ chuyên sâu

Đến năm 2014, quy định trực tiếp về cho thuê tài chính được ban hành và

áp dụng theo Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về

hoạt động của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính, bãi bỏ tất cả cácquy định riêng lẻ kể trên Sau đó đến năm 2015, Thống đốc Ngân hàng Nhànước đã ban hành Thông tư số 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp Giấy phép,

tổ chức và hoạt động của tổ chức tín dụng phi ngân hàng nhằm hướng dẫn thihành các văn bản nói trên và hoàn thiện hơn nữa hệ thống pháp luật điều chỉnhtrực tiếp hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta

Với các quy phạm pháp luật về cho thuê tài chính, Nhà nước đã tạo điềukiện thuận lợi cho hoạt động của các công ty cho thuê tài chính, công ty tàichính cạnh tranh bình đẳng, lành mạnh với các thành phần kinh tế khác trong xãhội, đáp ứng yêu cầu đòi hỏi đặt ra cho các doanh nghiệp đầu tư, đổi mới máymóc, trang thiết bị, công nghệ sản xuất tạo cơ sở để Nhà nước hoàn thiện chứcnăng quản lý của mình

1.2.3 Sự cần thiết phải điều chỉnh bằng pháp luật đối với hoạt động cho thuê tài chính

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ như vũ bão của nền kinh tế toàn cầu, chothuê tài chính ngày càng khẳng định vị thế cũng như vai trò to lớn của mình Đó

là một kênh huy động vốn có tính chuyên nghiệp cao, sử dụng vốn hiệu quả.Thông qua cho thuê tài chính, luồng vốn của thị trường được lưu thông, thúc đẩy

sự chu chuyển, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của nền kinh tế quốc dân Bêncạnh đó, cho thuê tài chính còn là một kênh dẫn vốn quan trọng từ các dòng đầu

tư nước ngoài Với khả năng chuyên nghiệp về kinh doanh vốn, cho thuê tàichính có thể thu xếp vốn cho các dự án lớn từ cả những nhà đầu tư trong nước

và quốc tế Sự tồn tại của cho thuê tài chính trong hệ thống tài chính cũng tạo ra

sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các chủ thể của thị trường tài chính, mang lại xunglực mới cho sự phát triển thị trường tài chính nói riêng và thị trường nói chung

Ở nước ta, cho thuê tài chính là một hình thức trung gian tài chính tuy đãxuất hiện từ lâu những vẫn còn khá mới mẻ Tuy nhiên trong những năm gầnđây, cho thuê tài chính dần dần khẳng định được vai trò quan trọng trong việctạo lập thêm một kênh tài trợ tín dụng mới và hữu hiệu, góp phần làm phong phú

thêm các dịch vụ tài chính – ngân hàng, đáp ứng nhu cầu phát triển đa dạng củathị trường tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thị trường Sự xuất hiện và pháttriển của cho thuê tài chính là tất yếu khi nền kinh tế ngày càng phát triển Thực

tế đó đòi hỏi các nhà lập pháp cần kịp thời điều chỉnh quan hệ xã hội mới phátsinh bằng pháp luật, tạo ra hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chínhđược thực thi một cách thống nhất và hiệu quả Hơn nữa hoạt động cho thuê tàichính chủ yếu do các công ty cho thuê tài chính thực hiện Nằm trong hệ thốngcác tổ chức tín dụng, công ty cho thuê tài chính góp phần trong quá trình tích tụ,điều hòa các loại nguồn vốn Mặt khác, các quan hệ nghiệp vụ tín dụng phần lớntiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao, tác động có tính dây chuyền đến lợi ích của nhiềuloại chủ thể trong nền kinh tế Sự ổn định và phát triển của hệ thống các tổ chứctín dụng trong đó có công ty cho thuê tài chính là một trong những yếu tố ảnhhưởng đến sự phát triển kinh tế - xã hội Do vậy, các quy định pháp luật về chothuê tài chính góp phần tạo ra môi trường pháp lý tốt nhất để các chủ thể thựchiện hoạt động cho thuê tài chính hoạt động hợp pháp, an toàn Đồng thời nócòn là công cụ quản lý giúp Nhà nước khuyến khích, tăng cường những tác độngtích cực, ngăn ngừa và hạn chế những tác động tiêu cực trong hoạt động chothuê tài chính, góp phần tạo ra thị trường tài chính lành mạnh

Chương 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở

VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN THI HÀNH 2.1 Thực trạng pháp luật về cho thuê tài chính

2.1.1 Những điểm mạnh của pháp luật về cho thuê tài chính

Cùng với quá trình hình thành và phát triển của cả nền kinh tế và hệ thốngngân hàng, pháp luật về cho thuê tài chính cũng ngày càng được hoàn thiện,phản ánh và theo kịp sự chuyển biến của nền kinh tế thị trường

Nghị định số 39/2014/NĐ-CP ngày 07/05/2014 của Chính phủ về hoạtđộng của công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính đã trực tiếp quy định vềcho thuê tài chính và bãi bỏ tất cả các quy định riêng lẻ trước đó Đồng thời, tạiNghị định này, công ty cho thuê tài chính được thực hiện hoạt động ngân hàngnếu đủ điều kiện theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 và một

số hoạt động huy động vốn tương tự như hoạt động tín dụng khác như phát hànhchứng chỉ tiền gửi, tín phiếu, trái phiếu; vay vốn của các tổ chức tín dụng kháctrong và ngoài nước, vay dưới hình thức tái cấp vốn… Không dừng lại ở đó,Thông tư số 30/2015/TT-NHNN quy định việc cấp Giấy phép, tổ chức và hoạtđộng của tổ chức tín dụng phi ngân hàng nhằm hướng dẫn thi hành các văn bảnnói trên đã hoàn thiện hơn nữa hệ thống pháp luật điều chỉnh trực tiếp hoạt độngcho thuê tài chính ở nước ta, tạo ra được cơ sở pháp lý với các quy định tươngđối đầy đủ, nhất là trong thời kỳ nước ta đang hội nhập, liên kết sâu rộng với nềnkinh tế của các quốc gia, các khu vực trên thế giới

Theo đó, pháp luật đã quy định khá chi tiết, cụ thể về tổ chức và hoạt độngcho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính, hợp đồngcho thuê tài chính

2.1.1.1 Quy định pháp luật về tổ chức và hoạt động cho thuê tài

chính của công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính

Trong bất kỳ một giao dịch cho thuê tài chính nào, bên cho thuê đóng vaitrò là nhà tài trợ vốn cho bên thuê thông qua hợp đồng cho thuê tài chính và làchủ sở hữu đối với tài sản thuê Bên cho thuê có trách nhiệm thực hiện việc muasắm tài sản thuê, thanh toán toàn bộ chi phí mua tài sản thuê và chuyển giao tàisản thuê cho bên thuê theo đúng các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng chothuê tài chính Ở Việt Nam, theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm

2010, chỉ những công ty cho thuê tài chính mới được thực hiện nghiệp vụ chothuê tài chính Trước đây, tại Nghị định số 16/2001/NĐ-CP quy định, công tycho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân ViệtNam, được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới các hình thức như: công tycho thuê tài chính Nhà nước; công ty cho thuê tài chính cổ phần; công ty chothuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng; công ty liên doanh; công ty cho thuêtài chính 100% vốn nước ngoài Đến năm 2014, khi Nghị định số 39/2014/NĐ-

CP được ban hành đã xác định các chủ thể được thực hiện nghiệp vụ cho thuê tàichính là công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính – đây đều là tổ chức tíndụng phi ngân hàng được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng Ởnước ta, bên cho thuê tài chính được xác định là các công ty tài chính chuyênngành gồm công ty tài chính bao thanh toán, công ty tài chính tín dụng tiêudùng, công ty cho thuê tài chính; dư nợ cho thuê tài chính phải chiếm tối thiểu70% tổng dư nợ cấp tín dụng (theo Khoản 2, Khoản 5 – Điều 3 Nghị định số39/2014/NĐ-CP) Như vậy, tại Việt Nam, các công ty con trực thuộc nhà sảnxuất hoặc bản thân chính các nhà sản xuất… không phải công ty tài chínhchuyên ngành thì không được phép thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính

a Quy định về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính

Ở Việt Nam, hoạt động cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính docác công ty cho thuê tài chính thực hiện; chủ yếu dưới hình thức các công ty chothuê tài chính độc lập và công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng Trong

hệ thống các tổ chức tín dụng ở Việt Nam, công ty cho thuê tài chính thuộcnhóm các tổ chức tín dụng phi ngân hàng Theo quy định tại Điều 4 Thông tư số

30/2015/TT-NHNN, thì công ty cho thuê tài chính có thể được thành lập dướicác hình thức: công ty cổ phần; công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên;công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; công ty liên doanh dưới hìnhthức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; công ty 100% vốn nướcngoài dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hoặc công tytrách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên Các công ty cho thuê tài chính ngoàiviệc phải chịu sự điều chỉnh của các văn bản pháp luật chuyên ngành về chothuê tài chính, thì tùy thuộc vào hình thức sở hữu của công ty cho thuê tài chính

mà công ty còn phải chịu sự điều chỉnh của Luật Doanh nghiệp năm 2014 vàLuật Đầu tư năm 2014

Pháp luật Việt Nam đề ra các điều kiện mà một tổ chức muốn thực hiệnhoạt động cho thuê tài chính phải thỏa mãn Các điều kiện này chủ yếu liên quantới khả năng về vốn như quy định mức vốn pháp định là 150 tỷ đồng (theo Danh

mục mức vốn pháp định của tổ chức tín dụng – Ban hành kèm theo Nghị định số 10/2011/NĐ-CP ngày 26 tháng 01 năm 2011 của Chính phủ) và vốn điều lệ của

công ty cho thuê tài chính phải là vốn đã được thực cấp, thực góp, được ghitrong Điều lệ của công ty, tối thiểu phải bằng mức vốn pháp định theo quy địnhcủa pháp luật; về phương án kinh doanh khả thi của công ty cho thuê tài chínhtrong tương lai, hướng tới sự an toàn, ổn định của hệ thống tổ chức tín dụng; về

uy tín và trình độ chuyên môn của các thành viên sáng lập và người quản lý,điều hành

Công ty cho thuê tài chính phải duy trì giá trị thực của vốn điều lệ hoặc vốnđược cấp tối thiểu bằng mức vốn pháp định do Chính phủ quy định Khi có sựthay đổi vốn điều lệ, vốn được cấp, công ty cho thuê tài chính phải công bố côngkhai số vốn điều lệ, vốn được cấp mới

Về một số hoạt động của công ty cho thuê tài chính theo quy định của phápluật hiện hành:

Thứ nhất, hoạt động huy động vốn để đầu tư kinh doanh của công ty cho

thuê tài chính

Các tổ chức tín dụng – trong đó có công ty cho thuê tài chính với tư cách làcác tổ chức tài chính trung gian, có vai trò hết sức quan trọng đối với việc huyđộng các nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư để cung ứng cho nền kinh tế Huyđộng vốn là hoạt động thường xuyên và luôn gắn liền với kế hoạch kinh doanhcủa công ty cho thuê tài chính Huy động vốn được xem là nghiệp vụ kinh doanhquan trọng, có tác động lớn đến chính các công ty cho thuê tài chính cũng nhưtoàn bộ nền kinh tế

Nguồn vốn hoạt động của các công ty cho thuê tài chính bao gồm nguồnvốn điều lệ (vốn tự có) và các quỹ; vốn huy động Ở nước ta, hiện nay, mức vốn

tự có của các công ty cho thuê tài chính còn thấp do nhiều nguyên nhân khácnhau Nếu các công ty chỉ hoạt động kinh doanh trong phạm vi phần vốn này tấtyếu dẫn tới hiện tượng thiếu vốn khi nhu cầu thuê của khách hàng ngày cànglớn Vì thế, để có nguồn vốn thực hiện hoạt động cho thuê tài chính, ngoàinguồn vốn chủ sở hữu, các công ty cho thuê tài chính sẽ huy động vốn từ cácnguồn sau (theo Điều 112 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010):

1 Nhận tiền gửi của tổ chức

2 Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu đểhuy động vốn của tổ chức

3 Vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước vànước ngoài theo quy định của pháp luật; vay Ngân hàng Nhà nướcdưới hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật Ngân hàng Nhànước Việt Nam

Các quy định về huy động nguồn vốn của các công ty cho thuê tài chínhđều tương đối chặt chẽ, bởi lẽ nghiệp vụ cho thuê tài chính là hình thức cấp tíndụng trong trung và dài hạn, do đó tính thanh khoản của các công ty cho thuê tài

chính rất thấp và không có khả năng cân đối vốn với kỳ hạn của hình thức tiềngửi ngắn hạn Nếu các công ty cho thuê tài chính nhận tiền gửi của dân chúngthì rủi ro mất khả năng thanh toán rất cao và thực tế cho thấy việc huy động nàycũng đạt hiệu quả rất thấp Các công ty cho thuê tài chính được sử dụng vốnhoạt động để kinh doanh theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010,đảm bảo nguyên tắc an toàn và phát triển vốn.

Thứ hai, hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính

Nghiệp vụ cho thuê tài chính là nội dung hoạt động chính, chủ yếu củacông ty cho thuê tài chính và mang lại những lợi nhuận nhất định Theo quyđịnh tại Khoản 2 Điều 34 Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, để thực hiện hoạtđộng cho thuê tài chính các công ty cho thuê tài chính phải đáp ứng các điềukiện cụ thể, có thể khái quát lại như sau:

a) Hoạt động cho thuê tài chính phải được ghi trong Giấy phép;b) Có quy định nội bộ về quy trình, thủ tục, nguyên tắc nhận biếtkhách hàng để giám sát chặt chẽ, bảo đảm ngăn ngừa việc bị lạmdụng cho các mục đích rửa tiền, tài trợ khủng bố và tội phạm khác;c) Có đội ngũ cán bộ đủ trình độ, năng lực chuyên môn về hoạtđộng cho thuê tài chính, thương mại trong nước và quốc tế bao gồm

cả trình độ, kiến thức luật pháp thương mại và nghiệp vụ cho thuê tàichính trong nước và ngoại hối;

d) Có cơ sở vật chất, công nghệ, phương tiện, thiết bị để thực hiệnhoạt động cho thuê tài chính;

đ) Có quy định nội bộ về cho thuê tài chính được thực hiện trongtoàn hệ thống và phải bảo đảm có cơ chế kiểm soát, kiểm toán nội

bộ, quản lý rủi ro trong hoạt động cho thuê tài chính của Bên chothuê tài chính

e) Tuân thủ quy định về hoạt động cho thuê tài chính tại Điều 35Thông tư này;

Theo các quy định hiện hành về cho thuê tài chính tại Điều 16 Nghị định số39/2014/NĐ-CP và Chương V Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, thì ở Việt Namcác công ty cho thuê tài chính được cho thuê theo các hình thức sau đây:

- Thứ nhất, các công ty cho thuê tài chính được phép cho thuê tài chính

theo hình thức tài trợ vốn để mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyểnhoặc các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đốivới tài sản thuê; bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốtthời hạn thuê đã cam kết trong hợp đồng Hình thức này thường được gọi là chothuê tài chính thông thường

- Thứ hai, công ty cho thuê tài chính được phép thực hiện hoạt động mua và

cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính thông thường Theo hình thức này,các công ty cho thuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải vàcác động sản khác thuộc sở hữu hợp pháp của bên thuê và cho chính bên thuê tàichính thuê lại chính tài sản đó dưới hình thức cho thuê tài chính thông thường đểbên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh của mình Mỗigiao dịch mua và cho thuê lại phải thực hiện thông qua hai loại hợp đồng, đó làhợp đồng mua tài sản và hợp đồng cho thuê tài chính giữa Bên mua và cho thuêlại (công ty cho thuê tài chính) và Bên bán và thuê lại Tuy nhiên, hợp đồng muatài sản có hiệu lực từ thời điểm hợp đồng cho thuê tài chính có hiệu lực

- Thứ ba, công ty cho thuê tài chính được phép cho thuê tài chính hợp vốn.

Đây là hoạt động cho thuê tài chính của một nhóm với ít nhất là hai tổ chức tíndụng được phép hoạt động cho thuê tài chính, trong đó có một công ty cho thuêtài chính đứng ra làm đầu mối để thực hiện các giao dịch với bên thuê Công tyđầu mối sẽ do các thành viên cho thuê hợp vốn lựa chọn và giao trách nhiệmlàm đầu mối để thực hiện các công việc thuộc quy trình của nghiệp vụ cho thuêhợp vốn Các bên cho thuê hợp vốn sẽ ký kết hợp đồng hợp vốn để cam kết thựchiện các quyền và nghĩa vụ của mình trong quá trình cho thuê hợp vốn Giữa các

bên cho thuê hợp vốn và bên thuê cần phải ký kết hợp đồng cho thuê hợp vốn.Dựa theo quy định của Thông tư số 42/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 về việccấp tín dụng hợp vốn của các tổ chức tín dụng đối với khách hàng, thì nghiệp vụcấp tín dụng hợp vốn thông qua hình thức cho thuê tài chính hợp vốn được thựchiện trong các trường hợp:

+ Khi nhu cầu xin cấp tín dụng bằng nghiệp vụ cho thuê tài chính để thựchiện dự án của khách hàng vượt giới hạn cấp tín dụng của công ty cho thuê tàichính theo quy định của pháp luật

+ Khả năng tài chính và nguồn vốn của một công ty cho thuê tài chínhkhông đáp ứng được nhu cầu cho thuê tài chính của dự án

+ Nhu cầu phân tán rủi ro của bản thân công ty cho thuê tài chính

+ Bên thuê tài chính có nhu cầu về tài chính từ nhiều nguồn khác nhau đểthực hiện dự án

Thứ ba, các dịch vụ có liên quan tới nghiệp vụ cho thuê tài chính

Bên cạnh hoạt động cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài chính còn đượccung cấp một số dịch vụ khác Một là, dịch vụ tư vấn cho khách hàng về nhữngvấn đề có liên quan tới dịch vụ cho thuê tài chính Hai là, thực hiện dịch vụ ủythác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính Ba

là, bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính cho các tổ chức và cánhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Đây đều là những hoạt động bổtrợ cho các công ty cho thuê tài chính trong quá trình hoạt động kinh doanh củamình

Thứ tư, hoạt động cho thuê vận hành

Hoạt động cho thuê vận hành là một nội dung hoạt động mới mà công tycho thuê tài chính được thực hiện theo Quyết định số 731/2004/QĐ-NHNN củaThống đốc Ngân hàng Nhà nước ngày 15/06/2004 ban hành quy chế tạm thời vềhoạt động cho thuê vận hành của các công ty cho thuê tài chính Cho thuê vậnhành là một hình thức cho thuê đã có từ lâu trong lịch sử phát triển của ngànhcông nghiệp cho thuê và chiếm thị phần tương đối lớn Theo Ủy ban chuẩn mực

kế toán quốc tế IASC 17: “Cho thuê vận hành là cho thuê tài sản không có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu” So với hoạt

động cho thuê tài chính thì thị trường cho thuê vận hành có nhiều rủi ro hơn, tuynhiên nó vẫn ra đời và hoạt động khá tốt, hình thành những công ty cho thuêđược chuyên môn hóa cao theo từng thiết bị cho thuê

Ở Việt Nam, trước năm 2004, pháp luật chưa ghi nhận hình thức cho thuêvận hành trong hoạt động của công ty cho thuê tài chính Việc thừa nhận hìnhthức cho thuê vận hành đáp ứng nhu cầu, đòi hỏi mới của sự phát triển kinh tế,phù hợp với thông lệ quốc tế trong quá trình tham gia hội nhập kinh tế quốc tế.Hiện nay, hoạt động cho thuê vận hành là một trong những hoạt động của công

ty cho thuê tài chính và được quy định cụ thể tại Khoản 16 Điều 3 và Điều 38Thông tư số 30/2015/TT-NHNN, cụ thể:

Cho thuê vận hành là hình thức cho thuê hoạt động, theo đó công

ty cho thuê tài chính cho thuê tài sản đối với Bên thuê vận hành để

sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định theo nguyên tắc cóhoàn trả tài sản khi kết thúc thời hạn thuê tài sản Công ty cho thuêtài chính sở hữu tài sản thuê trong suốt thời hạn thuê Bên thuê vậnhành sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạnthuê quy định trong hợp đồng cho thuê vận hành

Hoạt động cho thuê vận hành được các bên chủ thể thiết lập trên cơ sở hợpđồng Hợp đồng cho thuê vận hành tối thiểu phải có những nội dung theo quyđịnh của pháp luật, đó là các nội dung như: tên, loại, mã số (nếu có) của tài sảncho thuê; thời hạn cho thuê; tiền thuê; trách nhiệm của các bên trong việc bảohiểm, bảo dưỡng, bảo hành; quyền và nghĩa vụ của công ty cho thuê tài chính vàbên thuê vận hành… Hợp đồng cho thuê vận hành có thời gian ngắn hơn so vớithời hạn cho thuê tài chính, hợp đồng này có thể chấm dứt trước hạn phù hợpvới quy định của pháp luật dân sự và các quy định pháp luật có liên quan

b Quy định pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính của công ty tài chính

Ở Việt Nam, công ty tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng,với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để chovay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một sốdịch vụ khác theo quy định của pháp luật Tuy nhiên, công ty tài chính bị giớihạn nghiệp vụ huy động vốn từ cá nhân Trước đây, công ty tài chính khôngđược thực hiện hoạt động cấp tín dụng dưới hình thức cho thuê tài chính, nhưngđến Nghị định số 39/2014/NĐ-CP pháp luật đã ghi nhận hoạt động cho thuê tàichính là một trong những hoạt động của công ty tài chính Để thực hiện hoạtđộng cho thuê tài chính theo quy định về cho thuê tài chính, công ty tài chínhcần đáp ứng đầy đủ các điều kiện giống với các điều kiện áp dụng với công tycho thuê tài chính khi muốn thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính, được quyđịnh cụ thể tại khoản 1 Điều 31 Nghị định 39/2014/NĐ-CP Công ty tài chínhchỉ được thực hiện hoạt động cho thuê tài chính sau khi được Ngân hàng Nhànước chấp thuận

Với hoạt động kinh doanh đặc thù của mình, cả công ty cho thuê tài chính

và công ty tài chính ngoài việc duy trì tỷ lệ bảo đảm an toàn mà Luật các tổ chứctín dụng năm 2010 áp đặt đối với các tổ chức tín dụng còn phải tuân thủ nhữnggiới hạn pháp định đặc biệt áp dụng riêng với nghiệp vụ cho thuê tài chính, cụthể như sau:

- Các tổ chức tín dụng phi ngân hàng không được cho thuê tài chính đối vớinhững tổ chức, cá nhân sau: Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồngthành viên, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổnggiám đốc (Phó giám đốc) và các chức danh tương đương của công ty cho thuêtài chính, công ty tài chính; pháp nhân là cổ đông có người đại diện phần vốngóp là thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát của công ty chothuê tài chính, công ty tài chính là công ty cổ phần, pháp nhân là thành viên góp

vốn, chủ sở hữu của công ty cho thuê tài chính là công ty trách nhiệm hữu hạn;Cha, mẹ, vợ, chồng, con của thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồngthành viên, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổnggiám đốc (Phó giám đốc) và các chức danh tương đương (theo Khoản 1 Điều

126 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010) Pháp luật còn cấm các công ty chothuê tài chính, công ty tài chính tham gia vào các giao dịch cho thuê tài chính

mà người bảo lãnh là các đối tượng trên

- Các công ty cho thuê tài chính và công ty tài chính không được cho thuêtài chính với các điều kiện ưu đãi khi bên thuê là những đối tượng đặc biệt như

tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên đang kiểm toán tại công ty mình, thanh traviên đang thanh tra tại công ty cho thuê tài chính, kế toán trưởng, các cổ đônglớn, cổ đông sáng lập…của công ty cho thuê tài chính, công ty tài chính và cácdoanh nghiệp có cổ đông lớn đồng thời là thành viên của hội đồng quản trị, củaban kiểm soát, là tổng giám đốc, phó tổng giám đốc (và thân nhân của nhữngngười này) của công ty cho thuê tài chính, công ty tài chính Tổng giá trị tài sảncho thuê đối với các đối tượng này không được vượt quá 5% vốn tự có của công

ty cho thuê tài chính (theo Khoản 1 Điều 127 Luật các tổ chức tín dụng năm

2010 và Khoản 3 Điều 12 Thông tư số 36/2014/TT-NHNN Quy định các giớihạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngânhàng nước ngoài) Trường hợp nhu cầu vốn của một khách hàng, một kháchhàng và người có liên quan vượt quá giới hạn cấp tín dụng theo quy định thìcông ty cho thuê tài chính và công ty tài chính được thực hiện nghiệp vụ chothuê tài chính hợp vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

- Về chế độ tài chính áp dụng đối với công ty tài chính và công ty cho thuêtài chính (gọi chung là tổ chức tín dụng phi ngân hàng) được xác định là các tổchức tín dụng phi ngân hàng sẽ tự chủ về tài chính, tự chịu trách nhiệm về hoạtđộng kinh doanh, thực hiện nghĩa vụ và các cam kết của mình theo quy định củapháp luật; thực hiện công khai tài chính theo quy định của pháp luật Các công

ty cho thuê tài chính và công ty tài chính được sử dụng vốn hoạt động để kinhdoanh theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng năm 2010, đảm bảo nguyên

tắc an toàn và phát triển vốn Tổ chức tín dụng phi ngân hàng được quyền thayđổi cơ cấu vốn, tài sản phục vụ cho việc phát triển hoạt động kinh doanh – trong

đó có hoạt động cho thuê tài chính Ngoài ra, công ty cho thuê tài chính và công

ty tài chính được sử dụng không quá 50% vốn điều lệ và quỹ dự trữ bổ sung vốnđiều lệ để đầu tư xây dựng, mua sắm tài sản cố định phục vụ trực tiếp cho hoạtđộng và phải chấp hành đầy đủ các quy định của pháp luật về quản lý đầu tư vàxây dựng

2.1.1.2 Quy định của pháp luật về hợp đồng cho thuê tài chính

Chế định pháp lý về hợp đồng cho thuê tài chính được xây dựng nhằm điềutiết mối quan hệ của các chủ thể tham gia hợp đồng, việc phân định rõ quyền vànghĩa vụ của các chủ thể trên có ý nghĩa pháp lý và thực tiễn quan trọng trongviệc tạo dựng khung pháp lý cho các quan hệ kinh tế có liên quan Hợp đồng chothuê tài chính là phương tiện để các bên giao kết và thực hiện các giao dịch vềcho thuê tài chính Ở Việt Nam, khái niệm về hợp đồng cho thuê tài chính đã

được phát biểu như sau: “Hợp đồng cho thuê tài chính là sự thỏa thuận bằng văn bản giữa bên cho thuê và bên thuê về việc cho thuê một hoặc một số máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và động sản khác theo quy định của pháp luật và phù hợp với quyền và nghĩa vụ của các bên” Hợp đồng cho thuê tài

chính có những đặc điểm cơ bản sau:

Thứ nhất, các hợp đồng cho thuê tài chính hình thành trên cơ sở sự thỏa

thuận, tự nguyện và tinh thần bình đẳng giữa các bên tham gia Đây là đặc điểm

cơ bản thể hiện rõ nguyên tắc tự do ý chí trong giao kết hợp đồng mà pháp luậtluôn tôn trọng, bảo đảm thực thi Xuất phát từ nguyên tắc tự do ý chí, các bêntham gia hợp đồng cho thuê tài chính sẽ tự nguyện cùng xác lập cam kết và thựchiện các nghĩa vụ phát sinh theo đó Cụ thể, bên cho thuê tự nguyện và cam kếtcho khách hàng sử dụng tài sản thuộc sở hữu của mình trong một khoảng thờigian tương đương với thời gian sử dụng hữu ích của tài sản với điều kiện bênthuê phải trả tiền thuê đúng cam kết