Thực trạng cho thuê tài chính ở việt nam

Mục lục LỜI MỞ ĐẦU 4 I. TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 5 1.1. Nguồn gốc và sự ra đời 5 1.2. Sơ lược về cho thuê tài chính 6 1.2.1. Khái niệm 6 1.2.2. Đối tượng 6 1.2.3. Điều kiện 6 1.2.4. Đặc điểm của một giao dịch CTTC 6 1.2. Các loại hình cho thuê Tài chính 7 1.3.1. Cho thuê tài chính cơ bản 7 1.3.2. Cho thuê tài chính đặc biệt 9 2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 13 2.1.Thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam 13 2.1.1. Tiềm năng 13 2.1.2. Quy mô 14 2.1.3. Kết quả hoạt động 16 2.1.4. Các CTTC thuộc các Ngân hàng thương mại 18 2.2. Những mặt hạn chế và nguyên nhân 18 2.2.1. Những mặt hạn chế 18 2.2.2. Nguyên nhân của hạn chế 20 3. GIẢI PHÁP 22 KẾT LUẬN 25

I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

1.1 Nguồn gốc và sự ra đời

Từ trước công nguyên đã xuất hiện nhu cầu thuê tài sản để phục vụ cho công việc

và sinh hoạt của nông dân tự do, thợ thủ công… nên một số người có tài sản nhàn rỗi có thể cho thuê nhằm tìm kiếm thêm thu nhập từ việc nhận được phí cho thuê tài sản Tài sản được đem ra giao dịch rất đa dạng bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, đất ruộng… Tài liệu cổ nhất về các giao dịch cho thuê tài sản mà các nhà nghiên cứu mới tìm ra được đã xuất hiện từ năm 2800 năm trước công nguyên tại thành phố Sumerian của người UR và để điều chỉnh hoạt động thuê và cho thuê tài sản này thì nhiều hệ thống pháp lý đã đề cập đến nó Tuy nhiên, văn bản quan trọng nhất về cho thuê tài sản được ban hành 1700 năm trước công nguyên khi vua Babilon là Hammurabi đã kết hợp các hợp đồng cổ của Sumerian và Achian về thuê mướn thành một bộ luật lớn

Trên thế giới, dáng dấp của loại hình cho thuê tài chính xuất hiện vào khoảng thế

kỷ 18 tại Mỹ với mục đích là tài trợ vốn cho ngành vận tải, nhưng loại hình này thực sự phát triển từ sau Thế chiến 2 ở hầu hết các nước phát triển như Mỹ, Đức, Anh, Pháp, Nhật

Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm khoảng 25-30% tống số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm của các doanh nghiệp Doanh thu từ hoạt động cho thuê tài chính trung bình hàng năm ở Hàn Quốc là 17 tỉ USD, ở Thái Lan 3 tỉ USD

Và tống doanh thu hàng năm của ngành này ước đạt trên 500 tỉ USD với đà tăng trưởng trung bình 7% hàng năm.

Hoạt động cho thuê Tài chính tại Việt nam đã được hình thành trên cơ sở tín dụng thuê mua nhằm khắc phục nhược điếm nghiệp vụ cho vay và khuyến khích Doanh nghiệp đối mới máy móc thiết bị, áp dụng công nghệ mới đê’ đẩy mạnh sản xuất Cho thuê tài chính chính thức đi vào hoạt động từ 1995 theo Nghị định 64/CP của Chính phủ nay là Nghị định 16/CP và các văn bản khác.

1.2 Sơ lược về cho thuê tài chính

1.2.1 Khái niệm

Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP thì CTTC là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên thuê với bên cho thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và năm giữ quyền sở hữu đối với các TS cho thuê Bên thuê sử dụng TS thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận.

Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của Bên thuê và nắm quyền sở hữu đối với các tài sản thuê trong suốt quá trình thuê.

Bên thuê được sử dụng tài sản thuê, thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê

đã đưdc hai bên thoả thuận và không được hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê lại tài sản đó theo các điều kiện đã được hai bên thoả thuận.

1.2.2 Đối tượng

Bao gồm các khách hàng là tố chức và cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế hoạt động kinh doanh tại Việt Nam có nhu cầu thuê tài sản trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động của mình và đáp ứng đủ điều kiện thuê.

1.2.3 Điều kiện

Về mặt pháp lý: Phải có tư cách pháp nhân, hoạt động theo pháp luật Việt Nam.

Về mặt tài chính: Tình hình tài chính lành mạnh, phương án sản xuất kinh doanh

có hiệu quả kinh tế và đảm bảo khả năng trả nợ.

1.2.4 Đặc điểm của một giao dịch CTTC

- Quyền sở hữu TS thường được chuyển giao cho người thuê khi bên thuê thanh toán hết số tiền thuê còn nợ và giá trị còn lại như đã thỏa thuận trong hợp đồng

Các loại cho thuê tài chính

Các loại cho thuê tài chính

Cho thuê

tài chính

cơ bản

Cho thuê

tài chính

cơ bản

Cho thuê

tài chính

hai bên

Cho thuê

tài chính

hai bên

Cho thuê tài chính

ba bên

Cho thuê tài chính

ba bên

Cho thuê tài chính đặc biệt

Cho thuê tài chính đặc biệt

Mua

và cho thuê lại

Mua

và cho thuê lại

Cho thuê tài chính liên kết

Cho thuê tài chính liên kết

Cho thuê tài chính hợp tác

Cho thuê tài chính hợp tác

Cho thuê tài chính giáp lưng

Cho thuê tài chính giáp lưng

- Phí thuê có thể được cơ cấu để phù hợp với yêu cầu của bên thuê.

- Lãi thanh toán và khấu hao TS trong các giai đoạn CTTC được chiết khấu khi tính thuế VAT.

- Một TS được gọi là động sản và có thể chiết khấu đều có thể cho thuê.

- Hợp đồng cho thuê TS có quy định quyền chọn mua TS, hai bên có thể thỏa thuận quyền sở hữu hay bán lại TS hay tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng.

- Hiện giá của khoản tiền thuê phải lớn hơn hoặc bằng giá trị thị trường của TS tại thời điểm thuê.

- Thuê thiết bị, tài sản cho thuê do bên thuê lựa chọn từ nhà cung cấp, không phải

do bên cho thuê lựa chọn.

- Người cho thuê là chủ sở hữu tài sản cho thuê trong suốt thời gian hợp đồng.

- Bên thuê độc chiếm quyền sử dụng tài sản thuê trong suốt thời gian của hợp đồng nhưng không được chuyển nhượng quyền sử dụng tài sản thuê cho một bên nào khác.

- Loại hình cho thuê tài chính có lợi thế là người thuê không cần bỏ toàn bộ số tiền

ra một lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời cũng không cần phải thế chấp tài sản như trong các giao dịch vay vốn khác; bên đi thuê tài chính không phải chịu những rủi ro do sự mất giá của tài sản, hao mòn tự nhiên

Ký hợp đồng thuê tài chính

Chuyển quyền sử dụng

Các dịch vụ bảo trì và phụ tùng

Trả tiền thuê dịch vụ

và phụ tùng Bán lại tài sản lạc hậu

Người cho thuê (Cty sản xuất)

Người thuê (KH)

1.3.1 Cho thuê tài chính cơ bản:

a) Cho thuê tài chính hai bên:

Là nghiệp vụ cho thuê tài chính có hai bên tham gia: Người cho thuê và người đi

thuê

Người cho thuê thường là các nhà sản xuất –họ sử dụng thiết bị sẵn có và trực tiếp

tài trợ cho người cho thuê nhằm đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm đồng thời tăng khả

năng thu hồi lợi nhuận và giảm bớt hao mòn vô hình cuả máy móc, thiết bị.

Quy trình Cho Thuê Tài Chính Hai Bên

b) Cho thuê tài chính ba bên

Có ba bên: Người đi thuê, Nhà cung cấp và Người cho thuê.

Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê và được hai bên thỏa thuận

theo hợp đồng thuê.

Đây là phương thức cho thuê áp dụng phổ biến nhất hiện nay

Trên thế giới 80% hợp đồng cho thuê áp dụng theo phương thức này

Người cho thuê (Cty cho thuê)

Thanh toán tiền mua tài sản Hợp đồng mua tài sản Quyền sở hữu Hợp đồng thuê tài chính Trả tiền thuê tài sản Quyền sử dụng tài sản

Nhà sản xuất hoặc nhà cung cấp

Người thuê (KH)

Chọn tài sản Giao tài sản

Bảo trì và phụ tùng thay thế

Thanh toán tiền bảo dưỡng và phụ tùng thay thế

Quy trình Cho Thuê Tài Chính Ba Bên

1.3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt:

a) Mua và cho thuê lại:

Doanh nghiệp bán tài sản cho Công ty cho thuê sau đó thuê lại tài sản đó

Người đi thuê tăng được vốn lưu động ; Có tài sản sử dụng

Tình huống: Các công ty ở trong tình trạng tài chính khó khăn không thể vay vốn

ngân hàng.

Công ty cho thuê tài chính

Người mua

Người cho thuê

Chủ sở hữu ban đầu

Người bán

Người thuê

Thoả thuận mua bán tài sản Quyền sở hữu pháp lý Thanh toán tiền mua tài sản Quyền sử dụng tài sản Trả tiền thuê Hợp đồng thuê mua

Quy trình Cho Thuê Tài Chính Mua và Cho thuê lại

b) Cho thuê tài chính liên kết:

Là loại hình đồng tài trợ (nhiều bên tài trợ cho một người thuê)

Tình huống: Tài sản cho thuê có giá trị >> khả năng tài trợ của một công ty cho thuê

tài chính hoặc để phân tán rủi ro.

Nhiều nhà chế tạo hợp tác để tài trợ cho bên thuê => liên kết theo chiều ngang

Các định chế tài chính hay các nhà chế tạo giao tài sản cho các chi nhánh của họ

thực hiện giao dịch tài trợ cho khách hàng thì hình thành liên kết theo chiều dọc.

Các định chế tài chính và các nhà chế tạo

Các nhà chế tạo và các chi nhánh của nhà chế tạo

Liên kết

Người thuê

Ký hợp đồng thuê mua

Chuyển quyền sử dụng

Thanh toán tiền thuê

Các mối quan hệ tương tự như CTTC cơ bản

Quy trình Cho Thuê Tài Chính liên kết

c) Cho thuê tài chính hợp tác:

Có 4 bên: Người đi thuê, Người cho thuê, Người cho vay và Nhà cung cấp thiết bị

Cho thuê TC hợp vốn là hoạt động cho thuê TC của một nhóm cty cho thuê TC đối

với bên thuê, do một cty cho thuê TC làm đầu mối.

ĐK cho thuê TC hợp vốn

*Nhu cầu thuê TC của bên thuê vượt quá giới hạn cho thuê TC của 1ctycho thuê TC

(30%VTC của cty cho thuê tài chính đối với một KH và 80%VTC đối với một nhóm KH

có liên quan).

*Khả năng TC, NV và TS của một cty cho thuê TC không đáp ứng được nhu cầu

cho thuê TC; nhu cầu phân tán rủi ro của 1 cty cho thuê TC.

*Bên thuê có nhu cầu thuê TC từ nhiều cty cho thuê TC.

Nhà sản xuất,

cung ứng

HĐ mua tài sản

Bên

đi thuê

Người cho vay (NHTM)

Trả tiền mua Chuyển quyền sở hữu tài sản HĐ thuê mua Chuyển quyền sử dụng tài sản Trả tiền thuê Hợp đồng vay Phát tiền vay

Người cho thuê

Quy trình Cho Thuê Tài Chính hợp tác

d) Cho thuê tài chính giáp lưng:

Là loại hình mà trong đó được sự đồng ý của người cho thuê, người đi thuê thứ nhất cho người thuê thứ hai thuê lại tài sản mà người thuê thứ nhất đã thuê.

Với phương thức này, mặc dù doanh nghiệp không đủ điều kiện để trực tiếp thuê với bên cho thuê, vẫn thuê được tài sản để sử dụng cho sản xuất kinh doanh.

Đặc điểm :

* Thời hạn cho thuê: thời hạn của một hợp đồng trung và dài hạn.

* Quyền hủy bỏ hợp đồng: bên cho thuê và bên đi thuê không được phép hủy bỏ hợp đồng.

* Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản: bên đi thuê đóng.

* Mức thu hồi vốn của một hợp đồng thuê: tổng số tiền thuê gần bằng hoặc lớn hơn giá trị tài sản.

* Chuyển quyền sở hữu hoặc bán tài sản: trong hợp đồng thuê thường có điều khoản thỏa thuận chuyển quền sở hữu hoặc bán hoặc cho thuê tiếp.

* Trách nhiệm về rủi ro liên quan đến tài sản: bên đi thuê chịu phần lớn các rủi ro,

kể cả rủi ro không phải do mình gây ra.

Từ khái niệm “Cho thuê tài chính” nêu trên, có thể ra một số đặc điểm đặc thù của hoạt động cho thuê tài chính là:

Thứ nhất: Tài sản thuê và nhà cung cấp tài sản do bên thuê lựa chọn mà không phụ thuộc vào những kỹ năng và ý kiến của bên cho thuê.

Chính vì đặc điểm này mà bên cho thuê không chịu trách nhiệm về việc tài sản không được giao hoặc không giao đúng với các điều kiện cho bên thuê thỏa thuận với bên cung ứng (Khoản 1 Điều 24 Nghị định 16).

Thứ hai: Thời hạn thuê là trung hoặc dài hạn, chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản và không thể bị hủy ngang theo ý chỉ của một bên Đặc điểm này nêu bật rõ những lợi ích mà cho thuê tài chính mang lại không chỉ riêng cho các chủ thể tham gia hợp đồng mà cho cả nền kinh tế.

Thứ ba: Phần lớn những chi phí cho việc vận hành, bảo dưỡng, bảo hiểm tài sản được chuyển giao từ bên cho thuê sang bên thuê.

Theo quy định tại khoản 5,6 điều 26 nghị định 16:” Bên thuê chịu mọi rủi ro về việc

mất mát, hư hỏng đối với tài sản thuê và chịu trách nhiệm về mọi hậu quả do việc sử dụng tài sản thuê gây ra đối với tổ chức và cá nhân khác trong quá trình sử dụng tài sản thuê Đồng thời, bên thuê phải có nghĩa vụ bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê Không được tẩy xóa, làm hỏng ký hiệu sở hữu gắn trên tài sản thuê”./.

2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY

2.1.Thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam

Ở Việt Nam, công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành lập năm 1996 và hoạt động cho thuê tài chính cũng đã manh nha ở các ngân hàng trước đó nhưng phải cho đến khi Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 thì hoạt động cho thuê tài chính ở Việt nam mới thực sự hình thành và ngày càng phát triển mạnh mẽ Đến nay có trên 20 công ty cho thuê tài chính đang hoạt động, bao gồm các công ty CTTC nhà nước, cổ phần, liên doanh và nước ngoài

Hoạt động thuê tài chính thường chọn phân khúc khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc siêu nhỏ hoặc những doanh nghiệp không có đủ khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng hoặc không thể huy động vốn trên thị trường chứng khoán Khi tham gia hoạt động thuê tài chính, thuê mua hoặc thuê vận hành, doanh nghiệp sẽ sử dụng được công nghệ mới, đổi mới được kỹ thuật và tiếp cận được gần như 100% nguồn vốn hình thành nên tài sản từ các công ty cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính và công ty cho thuê tài chính ra đời và phát triển ở Việt Nam đã khá lâu, gần 20 năm Nhưng kết quả một vài bài nghiên cứu đã cho thấy, dịch vụ này không được mấy doanh nghiệp quan tâm Đồng thời, sự phát triển của các công ty cho thuê tài chính cũng trở nên èo uột và đối diện với tương lai chưa mấy sáng sủa Cụ thể, một cuộc khảo sát 1.000 doanh nghiệp thuộc các ngành nghề khác nhau thì hơn 70% số doanh nghiệp trả lời rằng họ biết rất ít và chưa bao giờ tìm hiểu dịch vụ thuê tài chính từ công ty cho thuê tài chính; gần 20% hoàn toàn

không biết về dịch vụ tài chính này, thậm chí có doanh nghiệp hiểu cho thuê tài chính như hoạt động trả góp và không hiểu đây là nghiệp vụ cấp tín dụng, cũng như tính ưu việt lẫn hiệu quả

2.1.1.Quy mô

Việt Nam hiện đang có 12 công ty CTTC theo công bố từ NHNN, trong đó

có 7 công ty CTTC là công ty con của các ngân hàng thương mại Số còn lại là các công ty 100% vốn nước ngoài và một công ty trong nước là Công ty CTTC Công nghiệp Tàu thuỷ Vinashin (VFL)

Danh sách các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam theo công bố của NHNN tính

đến 30/06/2014

Cũng theo thống kê của NHNN đến cuối tháng 06/2014, tổng vốn điều lệ của các công ty tài chính và CTTC gần 18,823 tỷ, tăng nhẹ so với mức cuối năm

2013, tổng tài sản giảm 3.8% xuống gần 62,960 tỷ với chỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 0.43% Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu chỉ ở mức 5.83% trong khi tỷ lệ tối thiểu theo quy định đối với các tổ chức tín dụng là 13% Đáng chú ý tỷ lệ cấp tín dụng so với vốn huy động gần 240% trong khi cuối tháng 5/2014 là 400%

Mặc dù, theo thống kê từ NHNN có đến 12 công ty cho thuê tài chính đang hoạt động, nhưng gần đây hoạt động này dần rơi rụng và thu hẹp quy mô hoạt động Theo báo cáo từ Hiệp hội các công ty cho thuê tài chính, hiện nay có 8 thành

viên đăng ký tham gia Hiệp hội, nhưng trên thực tế, chỉ còn 5 công ty hoạt động bình thường với dư nợ hơn 7.400 tỷ đồng Ba công ty còn lại hầu như không còn hoạt động kinh doanh, mà chủ yếu tập trung xử lý nợ xấu với số lượng chiếm 75%

- 99% tổng dư nợ, trong đó có ALC1 và ALC2 Mới đây, Ngân hàng Nhà nước đã thu hồi giấy phép hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính ANZ/V-TRAC (công

ty hoàn toàn độc lập với Ngân hàng ANZ) Theo Hiệp hội Cho thuê tài chính, trên thực tế, công ty này đã ngừng hoạt động từ lâu và việc rút giấy phép chỉ là hoàn tất

về mặt thủ tục Ngoài ANZ/V-TRAC, công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài khác là Kexim cũng gần như đã ngừng hoạt động cho thuê tài chính Hai công ty 100% vốn nước ngoài còn lại trong lĩnh vực này cũng hoạt động không mấy hiệu quả Không chỉ công ty 100% vốn nước ngoài, mà nhiều công ty cho thuê tài chính trong nước cũng rơi vào tình trạng thua lỗ hoặc nợ xấu cao, như Công ty Cho thuê tài chính II- Agribank, Công ty Cho thuê tài chính I- Agribank, Công ty TNHH một thành viên Cho thuê tài chính Vinashin… Trong khi đó, một chuyên gia tài chính khẳng định, đa phần công ty cho thuê tài chính trong nước đều

có vốn điều lệ rất nhỏ, vốn huy động cũng không lớn, nhưng lại thường xuyên mua các tài sản có giá trị cao để cho thuê như tàu, dây chuyền công nghệ, tài sản thế chấp lại không có Vì vậy, hầu hết các công ty này đều phải đối mặt với rủi ro thanh khoản rất lớn

2.1.2 Tiềm năng

Đơn vị : Triệu đồng

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Tỷ lệ cấp tín dụng

so với nguồn vốn huy động Chỉ tiêu

Số tuyệt đối

Tốc độ tăng trưởng

Số tuyệt đối

Tốc độ tăng trưởng