Thực trạng cho thuê tài chính ở Việt Nam

Mục lục LỜI MỞ ĐẦU 4 I. TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 5 1.1. Nguồn gốc và sự ra đời 5 1.2. Sơ lược về cho thuê tài chính 6 1.2.1. Khái niệm 6 1.2.2. Đối tượng 6 1.2.3. Điều kiện 6 1.2.4. Đặc điểm của một giao dịch CTTC 6 1.2. Các loại hình cho thuê Tài chính 7 1.3.1. Cho thuê tài chính cơ bản 7 1.3.2. Cho thuê tài chính đặc biệt 9 2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 13 2.1.Thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam 13 2.1.1. Tiềm năng 13 2.1.2. Quy mô 14 2.1.3. Kết quả hoạt động 16 2.1.4. Các CTTC thuộc các Ngân hàng thương mại 18 2.2. Những mặt hạn chế và nguyên nhân 18 2.2.1. Những mặt hạn chế 18 2.2.2. Nguyên nhân của hạn chế 20 3. GIẢI PHÁP 22 KẾT LUẬN 25

Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Mục lục Page Nhóm Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm LỜI MỞ ĐẦU Khi thị trường tài Việt Nam chưa thật phát hiển, vấn đề vốn kinh doanh toán đau đầu cho nhà quản trị Thực tế cho thấy, việc đổi công nghệ mua máy móc đại doanh nghiệp vấn đề thiết cần phải giải Nhìn chung, số máy móc đại nhà máy sản xuất không nhiều trình đổi công nghệ không diễn thường xuyên Với máy móc đại giúp nâng cao chất lượng sản phẩm, suất lao động, giảm chi phí, nâng cao sức cạnh tranh thị trường Phần lớn máy móc doanh nghiệp Việt Nam lạc hậu, cũ kỹ, lỗi thời, chết lượng.Làm để có nguồn vốn dồi để đầu tư mua máy móc? Sử dụng nguồn vốn có hiệu nhất? Nắm bắt nhu cầu đó, công ty cho thuê tài đời Trong điều kiện nguồn vốn đầu tư hạn chế, cho thuê tài đời với ưu điểm vốn có trở thành giải pháp kịp thời đắn, góp phần tháo gỡ khó khăn cho kinh tế Tuy buổi đầu hoạt động cho thuê tài Việt Nam có thành công định song vào hoạt động chưa lâu nên công ty cho thuê tài gặp nhiều khó khăn, bất cập… Chính lý thế, để hiểu rõ hoạt động cho thuê tài nhóm chọn đề tài “Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam” Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Nguồn gốc đời Từ trước công nguyên xuất nhu cầu thuê tài sản để phục vụ cho công việc sinh hoạt nông dân tự do, thợ thủ công… nên số người có tài sản nhàn rỗi cho thuê nhằm tìm kiếm thêm thu nhập từ việc nhận phí cho thuê tài sản Tài sản đem giao dịch đa dạng bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, đất ruộng… Tài liệu cổ giao dịch cho thuê tài sản mà nhà nghiên cứu tìm xuất từ năm 2800 năm trước công nguyên thành phố Sumerian người UR để điều chỉnh hoạt động thuê cho thuê tài sản nhiều hệ thống pháp lý đề cập đến Tuy nhiên, văn quan trọng cho thuê tài sản ban hành 1700 năm trước công nguyên vua Babilon Hammurabi kết hợp hợp đồng cổ Sumerian Achian thuê mướn thành luật lớn Trên giới, dáng dấp loại hình cho thuê tài xuất vào khoảng kỷ 18 Mỹ với mục đích tài trợ vốn cho ngành vận tải, loại hình thực phát triển từ sau Thế chiến hầu phát triển Mỹ, Đức, Anh, Pháp, Nhật Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chiếm khoảng 25-30% tống số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán thiết bị hàng năm doanh nghiệp Doanh thu từ hoạt động cho thuê tài trung bình hàng năm Hàn Quốc 17 tỉ USD, Thái Lan tỉ USD Và tống doanh thu hàng năm ngành ước đạt 500 tỉ USD với đà tăng trưởng trung bình 7% hàng năm Hoạt động cho thuê Tài Việt nam hình thành sở tín dụng thuê mua nhằm khắc phục nhược điếm nghiệp vụ cho vay khuyến khích Doanh nghiệp đối máy móc thiết bị, áp dụng công nghệ đê’ đẩy mạnh sản xuất Cho Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm thuê tài chính thức vào hoạt động từ 1995 theo Nghị định 64/CP Chính phủ Nghị định 16/CP văn khác 1.2 Sơ lược cho thuê tài 1.2.1 Khái niệm Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP CTTC hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên thuê với bên cho thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê năm giữ quyền sở hữu TS cho thuê Bên thuê sử dụng TS thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thỏa thuận Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu Bên thuê nắm quyền sở hữu tài sản thuê suốt trình thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê, toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đưdc hai bên thoả thuận không hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê chuyển quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê lại tài sản theo điều kiện hai bên thoả thuận 1.2.2 Đối tượng Bao gồm khách hàng tố chức cá nhân thuộc thành phần kinh tế hoạt động kinh doanh Việt Nam có nhu cầu thuê tài sản trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động đáp ứng đủ điều kiện thuê 1.2.3 Điều kiện Về mặt pháp lý: Phải có tư cách pháp nhân, hoạt động theo pháp luật Việt Nam Về mặt tài chính: Tình hình tài lành mạnh, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu kinh tế đảm bảo khả trả nợ Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm 1.2.4 Đặc điểm giao dịch CTTC - Quyền sở hữu TS thường chuyển giao cho người thuê bên thuê toán hết số tiền thuê nợ giá trị lại thỏa thuận hợp đồng - thuê Phí thuê cấu để phù hợp với yêu cầu bên thuê Lãi toán khấu hao TS giai đoạn CTTC chiết khấu - tính thuế VAT Một TS gọi động sản chiết khấu cho thuê Hợp đồng cho thuê TS có quy định quyền chọn mua TS, hai bên thỏa - thuận quyền sở hữu hay bán lại TS hay tiếp tục thuê sau kết thúc hợp đồng Hiện giá khoản tiền thuê phải lớn giá trị thị trường TS - thời điểm thuê Thuê thiết bị, tài sản cho thuê bên thuê lựa chọn từ nhà cung cấp, - bên cho thuê lựa chọn Người cho thuê chủ sở hữu tài sản cho thuê suốt thời gian hợp đồng Bên thuê độc chiếm quyền sử dụng tài sản thuê suốt thời gian hợp đồng không chuyển nhượng quyền sử dụng tài sản thuê cho bên - khác Loại hình cho thuê tài có lợi người thuê không cần bỏ toàn số tiền lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời không cần phải chấp tài sản giao dịch vay vốn khác; bên thuê tài chịu rủi ro giá tài sản, hao mòn tự nhiên 1.2 Các loại hình cho thuê Tài 1.3.1 Cho thuê tài a) Cho thuê tài hai bên: Có hai bên tham gia: Người cho thuê người thuê Người cho thuê thường nhà sản xuất –họ sử dụng thiết bị sẵn có trực tiếp tài trợ cho người cho thuê nhằm đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm đồng thời tăng khả thu hồi lợi nhuận giảm bớt hao mòn vô hình cuả máy móc, thiết bị Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Quy trình Cho Thuê Tài Chính Hai Bên Ký hợp đồng thuê tài Người cho thuê (Cty sản xuất) Chuyển quyền sử dụng Các dịch vụ bảo trì phụ tùng Người thuê (KH) Trả tiền thuê dịch vụ phụ tùng Bán lại tài sản lạc hậu b) Cho thuê tài ba bên - Có ba bên: Người thuê, Nhà cung cấp Người cho thuê - Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu bên thuê hai bên thỏa thuận theo hợp đồng thuê - Đây phương thức cho thuê áp dụng phổ biến - Trên giới 80% hợp đồng cho thuê áp dụng theo phương thức Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Quy trình Cho Thuê Tài Chính Ba Bên Người cho thuê (Cty cho thuê) Thanh toán tiền Hợp mua đồng tài sản mua tài Quyền sản sở hữu Hợp đồng thuêTrả tàitiền thuêQuyền tài sảnsử dụng tài sản Chọn tài sản Giao tài sản Người thuê (KH) Bảo trì phụ tùng thay Nhà sản xuất nhà cung cấp Thanh toán tiền bảo dưỡng phụ tùng thay 1.3.2 Cho thuê tài đặc biệt a) Mua cho thuê lại: - Doanh nghiệp bán tài sản cho Công ty cho thuê sau thuê lại tài sản - Người thuê tăng vốn lưu động ; Có tài sản sử dụng - Tình huống: Các công ty tình trạng tài khó khăn vay vốn ngân hàng Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Quy trình Cho Thuê Tài Chính Mua Cho thuê lại Công ty cho thuê tài Thoả thuận mua bán tài sản Chủ sở hữu ban đầu Quyền sở hữu pháp lý Người mua Thanh toán tiền mua tài sản Người bán Quyền sử dụng tài sản Người Trả tiền thuê cho thuê Người thuê Hợp đồng thuê mua b) Cho thuê tài hợp tác: -Có bên: Người thuê, Người cho thuê, Người cho vay Nhà cung cấp thiết bị - Cho thuê TC hợp vốn hoạt động cho thuê TC nhóm cty cho thuê TC bên thuê, cty cho thuê TC làm đầu mối - ĐK cho thuê TC hợp vốn *Nhu cầu thuê TC bên thuê vượt giới hạn cho thuê TC 1ctycho thuê TC (30%VTC cty cho thuê tài KH 80%VTC nhóm KH có liên quan) *Khả TC, NV TS cty cho thuê TC không đáp ứng nhu cầu cho thuê TC; nhu cầu phân tán rủi ro cty cho thuê TC Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm *Bên thuê có nhu cầu thuê TC từ nhiều cty cho thuê TC Quy trình Cho Thuê Tài Chính hợp tác Nhà sản xuất, Bên Lựa chọn thuê Người cho vay Trả tiền vay cung ứng (NHTM) HĐ mua tàiTrả sản tiền Chuyển muaquyền sở hữu HĐtàiChuyển thuê sản mua quyền sử dụng Trả tiền tài sản thuê Hợp đồng vay Phát tiền vay Người cho thuê c) Cho thuê tài giáp lưng: Là loại hình mà đồng ý người cho thuê, người thuê thứ cho người thuê thứ hai thuê lại tài sản mà người thuê thứ thuê Với phương thức này, doanh nghiệp không đủ điều kiện để trực tiếp thuê với bên cho thuê, thuê tài sản để sử dụng cho sản xuất kinh doanh Page Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Đặc điểm : * Thời hạn cho thuê: thời hạn hợp đồng trung dài hạn * Quyền hủy bỏ hợp đồng: bên cho thuê bên thuê không phép hủy bỏ hợp đồng * Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản: Bên thuê đóng * Mức thu hồi vốn hợp đồng thuê: tổng số tiền thuê gần lớn giá trị tài sản * Chuyển quyền sở hữu bán tài sản: hợp đồng thuê thường có điều khoản thỏa thuận chuyển quền sở hữu bán cho thuê tiếp * Trách nhiệm rủi ro liên quan đến tài sản: bên thuê chịu phần lớn rủi ro, kể rủi ro gây 2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 2.1 Thị trường cho thuê tài Việt Nam Ở Việt Nam, công ty cho thuê tài thành lập năm 1996 hoạt động cho thuê tài manh nha ngân hàng trước phải Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 hoạt động cho thuê tài Việt nam thực hình thành ngày phát triển mạnh mẽ Đến có 20 công ty cho thuê tài hoạt động, bao gồm công ty CTTC nhà nước, cổ phần, liên doanh nước Hoạt động thuê tài thường chọn phân khúc khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ siêu nhỏ doanh nghiệp đủ khả tiếp cận nguồn vốn ngân hàng huy động vốn thị trường chứng khoán Khi tham gia hoạt động thuê tài chính, thuê mua thuê vận hành, doanh nghiệp sử dụng công nghệ mới, đổi kỹ thuật tiếp cận gần 100% nguồn vốn hình thành nên tài sản từ công ty cho thuê tài Cho thuê tài công ty cho thuê tài đời phát triển Việt Nam lâu, 20 năm Nhưng kết vài nghiên cứu cho thấy, dịch vụ Page 10 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm không doanh nghiệp quan tâm Đồng thời, phát triển công ty cho thuê tài trở nên èo uột đối diện với tương lai chưa sáng sủa Cụ thể, khảo sát 1.000 doanh nghiệp thuộc ngành nghề khác 70% số doanh nghiệp trả lời họ biết chưa tìm hiểu dịch vụ thuê tài từ công ty cho thuê tài chính; gần 20% hoàn toàn dịch vụ tài này, chí có doanh nghiệp hiểu cho thuê tài hoạt động trả góp không hiểu nghiệp vụ cấp tín dụng, tính ưu việt lẫn hiệu 2.1.1 Tiềm Khi tham gia thuê tài chính, thuê mua thuê vận hành, doanh nghiệp sử dụng công nghệ mới, đổi kỹ thuật tiếp cận gần 100% nguồn vốn hình thành nên tài sản từ công ty cho thuê tài Thêm nữa, doanh nghiệp sản xuất bổ sung vốn lưu động hình thức Sale and leaseback (bán cho thuê lại) cách bán máy móc, dây chuyền sản xuất cho công ty cho thuê tài thuê lại máy móc, dây chuyền để phục vụ sản xuất, kinh doanh Sự đời công ty cho thuê tài hoàn thiện hệ thống tài chính, giúp cân phát triển thị trường tiền tệ thị trường vốn Các công ty cho thuê tài đóng vai trò lớn kênh truyền dẫn vốn trung, dài hạn đến chủ thể kinh tế doanh nghiệp Một thực tế cho thấy, với doanh nghiệp vay nợ đến hạn lại chưa đủ tiền trả nợ vay bị xếp vào nợ hạn, khó tiếp cận thêm nguồn tín dụng ngân hàng Nhưng với hình thức Sale and leaseback công ty cho thuê tài , doanh nghiệp vừa có tiền trả nợ ngân hàng, vừa “làm sạch” bảng cân đối tài sản để vay thêm vốn lưu động phục vụ sản xuất, kinh doanh Đối với doanh nghiệp có tài sản, kinh doanh hiệu thiếu vốn hoạt động hết hạn mức tín dụng ngân hàng, việc mua cho thuê lại công ty cho thuê tài giúp ngân hàng tái cấu nợ, tạo nguồn vốn để trì mở rộng kinh doanh Page 11 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Như vậy, cho thuê tài thu hẹp khoảng cách đồng vốn sản xuất, giúp doanh nghiệp có thêm kênh huy động vốn để thúc đẩy sản xuất, kinh doanh 2.1.2 Quy mô Việt Nam có 11 công ty CTTC theo công bố từ NHNN, có công ty CTTC công ty ngân hàng thương mại Số lại công ty 100% vốn nước công ty nước Công ty CTTC Công nghiệp Tàu thuỷ Vinashin (đã giải thể) Danh sách công ty cho thuê tài Việt Nam theo công bố NHNN tính đến 30/06/2014 Mặc dù, theo thống kê từ NHNN có đến 11 công ty cho thuê tài hoạt động, gần hoạt động dần rơi rụng thu hẹp quy mô hoạt động Theo báo cáo từ Hiệp hội công ty cho thuê tài chính, có thành viên đăng ký tham gia Hiệp hội, thực tế, công ty hoạt động bình thường với dư nợ 7.400 tỷ đồng Ba công ty lại không hoạt động kinh doanh, mà chủ yếu tập trung xử lý nợ xấu với số lượng chiếm 75% - 99% tổng dư nợ, có ALC1 ALC2 Mới đây, Ngân hàng Nhà nước thu hồi giấy phép hoạt động Công ty Cho thuê tài ANZ/V-TRAC (công ty hoàn toàn độc lập với Ngân hàng ANZ) Theo Hiệp hội Cho thuê tài chính, thực tế, công ty ngừng hoạt động Page 12 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm từ lâu việc rút giấy phép hoàn tất mặt thủ tục Ngoài ANZ/V-TRAC, công ty cho thuê tài 100% vốn nước khác Kexim gần ngừng hoạt động cho thuê tài Hai công ty 100% vốn nước lại lĩnh vực hoạt động không hiệu Không công ty 100% vốn nước ngoài, mà nhiều công ty cho thuê tài nước rơi vào tình trạng thua lỗ nợ xấu cao, Công ty CTTC II- Agribank, Công ty Cho thuê tài I- Agribank, … Trong đó, chuyên gia tài khẳng định, đa phần công ty cho thuê tài nước có vốn điều lệ nhỏ, vốn huy động không lớn, lại thường xuyên mua tài sản có giá trị cao thuê tàu, dây chuyền công nghệ, tài sản chấp lại Vì vậy, hầu hết công ty phải đối mặt với rủi ro khoản lớn 2.1.3 Kết hoạt động Theo thống kê NHNN đến cuối tháng 06/2014, tổng vốn điều lệ công ty tài CTTC gần 18,823 tỷ, tăng nhẹ so với mức cuối năm 2013, tổng tài sản giảm 3.8% xuống gần 62,960 tỷ với số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 0.43% Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu mức 5.83% tỷ lệ tối thiểu theo quy định tổ chức tín dụng 13% Đáng ý tỷ lệ cấp tín dụng so với vốn huy động gần 240% cuối tháng 5/2014 400% Page 13 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Với đặc thù riêng, công ty CTTC phải đối mặt với rủi ro nợ xấu, vốn hay nguy ôm tài sản mà việc tìm khách hàng khác thuê không dễ dàng Khách hàng chủ yếu doanh nghiệp vừa nhỏ nên số liệu tài kiểm toán, không đòi hỏi tài sản đảm bảo nên rủi ro cao điều đương nhiên Xét yếu tố nợ xấu, theo thông tin từ Ủy ban Giám sát tài quốc gia, nợ xấu công ty CTTC đứng mức cao nhất, tỷ lệ nợ xấu số công ty CTTC lên tới gần 50% năm 2012 Cùng với đó, thời gian qua, hàng loạt bê bối dính đến nhóm công ty Công ty CTTC Công nghiệp Tàu thuỷ Vinashin (VFL) vụ việc Vinashin; CTTC Agribank ALC bị điều tra vụ án tham nhũng, truy tố bị can lừa đảo chiếm đoạt, tham lợi dụng chức vụ… Về phía lợi nhuận, công ty CTTC nước thường nhiều thông tin, riêng Công ty CTTC Quốc tế VN công bố lãi ròng 20 tỷ 19 tỷ đồng năm 2012 2013 Còn nhóm công ty CTTC nước, số liệu có chủ yếu từ nhóm công ty trực thuộc ngân hàng hầu hết làm ăn có lãi năm gần có dấu hiệu giảm sút năm 2013 Riêng Công ty CTTC BIDV (BLC) lỗ năm 2011 2012, đặc biệt lỗ năm 2012 lên đến 219 tỷ đồng Bảng: Kết hoạt động qua năm số công ty cho thuê tài ĐVT: tỷ đồng Page 14 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm 2.1.4 Các CTTC thuộc Ngân hàng thương mại Tại Đại hội đồng cổ đông năm 2015, BIDV chốt kế hoạch thành lập công ty tài tiêu dùng Một phương án mà HĐQT đưa chuyển đổi hoạt động công ty cho thuê tài có thành công ty tài tiêu dùng BIDV Theo nguồn tin phóng viên Báo Đầu tư, dù ngân hàng lớn, song thương hiệu BIDV không giúp Công ty Cho thuê tài BIDV (BLC) tránh khỏi nhiều năm thua lỗ Lợi nhuận năm 2014 chưa cập nhật, song năm 2012, BLC lỗ tới 219 tỷ đồng Năm 2013, BLC lãi vỏn vẹn 27 tỷ đồng, thấp số công ty cho thuê tài hoạt động có lãi thị trường Tương tự, ACB vừa trình cổ đông thông qua việc thành lập công ty tài với vốn điều lệ khoảng 500 tỷ đồng Dự kiến, sau cấp phép thành lập, ACB xin phép Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sáp nhập ACB Leasing vào Công ty Tài ACB Hiện ACB Leasing làm ăn có lãi, song lợi nhuận không tăng (từ 71 tỷ đồng năm 2012, xuống 69 tỷ đồng năm 2013) Dự kiến, sau thành lập công ty tài ACB sáp nhập ACB Leasing, lợi nhuận năm đầu Công ty 69,4 tỷ đồng Như vậy, công ty tài tiêu dùng phất lên với “đặc quyền” cho vay tiêu dùng (tới đây, ngân hàng cho vay tiêu dùng phải thông qua công ty tài chính), chiều ngược lại, công ty cho thuê tài lại ngày teo tóp Theo số liệu NHNN, nước có 11 công ty cho thuê tài chính, có công ty cho thuê tài hoạt động Đó công ty ngân hàng: VietinBank, Vietcombank, BIDV, ACB Sacombank Đa số công ty cho thuê tài lại chung số phận: thua lỗ, phải ngừng hoạt động để tập trung thu hồi nợ xấu, âm thầm đóng cửa Có thể kể Page 15 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm tên số doanh nghiệp rơi vào tình trạng này, Công ty Cho thuê tài Công nghiệp Tàu thủy Vinashin, ANZ - V/TRAC, Kexim… Việc chuyển đổi đóng cửa công ty cho thuê tài yếu cần thiết Theo số liệu NHNN, đến cuối tháng 6/2014, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu công ty cho thuê tài mức 5,83%, tỷ lệ tối thiểu theo quy định tổ chức tín dụng 13% Con số công bố cách vài năm cho thấy, tỷ lệ nợ xấu công ty cho thuê tài lên tới 50% Nếu BIDV ACB “xóa sổ” công ty cho thuê tài chính, thị trường công ty cho thuê tài hoạt động hiệu (VCB Leasing, VietinBank Leasing Sacombank Leasing) Hiện VCB, VietinBank Sacombank chưa có ý định nhập chuyển đổi công ty cho thuê tài trực thuộc, dù VietinBank Sacombank công bố kế hoạch thành lập công ty tài Thực tế, công ty cho thuê tài hoạt động tốt Ông Phạm Ngọc Long, Tổng giám đốc VietinBank Leasing cho biết, năm 2014, tổng tài sản Công ty đạt 1.421 tỷ đồng, dư nợ cho thuê 1.443 tỷ đồng, thu nợ ngoại bảng 21,2 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 83,5 tỷ đồng Công ty tiếp tục doanh nghiệp dẫn đầu lợi nhuận khối công ty cho thuê tài nước, nợ xấu chiếm 2,11%, nợ nhóm giảm 25% Năm 2015, VietinBank Leasing đặt mục tiêu lợi nhuận tổng tín dụng tăng tối thiểu 15% so với năm 2014, tỷ lệ nợ xấu 2% 2.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 2.2.1 Những mặt hạn chế Thứ nhất, phạm vi hoạt động quy mô nguồn vốn hệ thống công ty CTTC hẹp nhỏ, đặc biệt so sánh với hệ thống NHTM Vấn đề huy động vốn toán khó với công ty CTTC Theo quy định pháp luật Việt Nam, số vốn đầu tư doanh nghiệp vay không vượt 30% vốn điều lệ công ty Trên thực tế, quy định gây cản trở cho công ty CTTC với Page 16 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm quy định phần lớn việc đầu tư dừng lại doanh nghiệp vừa nhỏ Việc huy động nguồn vốn khả tích lũy vốn công ty CTTC khó khăn, việc phát hành giấy tờ có giá để huy động thêm vốn gần không thực phải nhận đồng ý Ngân hàng Nhà nước Thứ hai, hoạt động CTTC phát triển manh mún, chưa có định hướng phát triển lâu dài tương lai, vấn đề nghiên cứu nhu cầu thị trường chưa tập trung tiến hành gây ảnh hướng lớn đến hoạt động CTTC Mặt khác, hoạt động thuê mua tài đơn điệu, phần lớn công ty CTTC chưa thành lập hệ thống chi nhánh Việc quảng cáo, truyền thông cho công ty tào ỏi khiến cho loại hình lựa chọn Điều giải thích đồi từ năm 1997 đến nươc có khoảng 11 công ty CTTC Thứ ba, hàng hoá thị trường CTTC khó giúp đảm bảo khả cạnh tranh với ngân hàng tính đa dạng thấp Theo quy định công ty CTTC cung cấp sản phẩm dịch vụ gắn với động sản, ngân hàng lại có muôn vàn phương án cho khách hàng lựa chọn để từ làm thoả mãn hút khách hàng phía Sự lấn át NHTM công ty CTTC thực lớn mạnh Thứ tư, có đến 50% công ty CTTC vốn nội hoạt động không hiệu quả, thua lỗ kéo dài Con số lớn dấu hiệu suy giảm niềm tin mắt công chúng, phát triển thị trường CTTC đứng trước nhiều nguy Thứ năm, hành lang pháp lý cho thị trường CTTC lỏng lẻo, gây nhiều vướng mắc không khó khăn hoạt động công ty CTTC quy định đối tượng gắn với dịch vụ động sản, quy định phương thức xử lý tài sản thuê để thu hồi vốn trường hợp không toán đủ tiền thuê,… Nhiều quy định trái với thông lệ quốc tế nhu cầu thị trường Thứ sáu, hạn chế phổ biến CTTC chưa thiết lập mối quan hệ sâu rộng đến sở cung ứng máy móc, thiết bị Đội ngũ thiếu Page 17 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm chuyên gia giỏi, nắm vững tiến khoa học công nghệ, điều làm công ty tính tự chủ kho hoạt động thị trường Thứ bảy, việc phân biệt giao dịch CTTC thuê tài sản thông thường chưa thực rõ ràng Những hợp đồng cho thuê vận hành công ty CTTC theo chuẩn mực kế toán Việt Nam hợp đồng cho thuê tài sản mà không đáp ứng yêu cầu CTTC Những hợp đồng công ty CTTC chịu kiểm soát NHNN nhiều doanh nghiệp thông thường cho thuê tài sản với giá trị lớn mà không chịu quản lý công ty CTTC Gây linh hoạt sức cạch tranh công ty CTTC 2.2.2 Nguyên nhân hạn chế - Còn tồn số bất cập, vướng mắc chế sách khuôn khổ pháp luật vấn đề thuế trường hợp bán thuê lại, thu hồi tài sản CTTC chưa thực phát tài sản chấp vay từ NHTM, khấu trừ thuế GTGT khách hàng toán tiền thuê, việc thu hồi tài sản, giới hạn cho thuê - Phần lớn công ty CTTC VN trực thuộc NHTM, đó, hoạt động CTTC mảng hoạt động NHTM, chiến lược kinh doanh công ty CTTC phụ thuộc vào chiến lược NHTM trực thuộc Nguồn vốn hoạt động công ty CTTC chủ yếu dựa sở vốn điều lệ vốn điều chuyển từ NHTM trực thuộc Mặc dù, công ty có chức huy động vốn so với sản phẩm huy động vốn NHTM sản phẩm huy động vốn công ty CTTC đon điệu Cụ thể theo Quyết định số 1160/QĐ-NHNN, công ty CTTC không huy động vốn ngắn hạn khách hàng không rút vốn trước hạn thời gian chưa gửi vốn chưa đủ 12 tháng việc dùng khoản tiền gửi công ty CTTC để cầm cố vay vốn NHTM không đơn giản Mặt khác, khách hàng cá nhân chưa có thói quen gửi vốn vào tố chức tín dụng phi ngân hàng Khách hàng gửi vốn công ty CTTC chủ yếu số bạn hàng có hợp tác kinh doanh đơn vị bảo hiểm, nhà cung cấp Tuy Page 18 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm nhiên, nguồn vốn không đáng kể so với nhu cầu vốn kinh doanh Do đó, việc huy động vốn từ nguồn tiền nhàn rỗi kinh tế với khối công ty CTTC thấp - Trình độ nhân viên công ty CTTC chủ yếu điều động từ NHTM sang nên hạn chế mặt kỹ thuật Đối với hoạt động CTTC có đặc trưng gắn với tài sản nên tính chuyên nghiệp kinh doanh công ty CTTC thành lập hình thức không cao Ở nước công ty CTTC hình thành từ nhà sản xuất công nghiệp, tập đoàn công nghiệp - tài chính, CTTC mang tính chuyên dùng, gắn với loại hay số loại tài sản cho thuê Chẳng hạn như công ty CTTC thuộc tập đoàn công nghiệp tài Hyundai chuyên cho thuê ô tô; công ty CTTC thuộc tập đoàn tài Doosan chuyên cho thuê thiết bị thi công xây dựng công trình - Chi phí sử dụng vốn công ty CTTC cao vay NHTM Bởi lẽ để có vốn kinh doanh công ty CTTC phải huy động từ NHTM chủ thể khác để có lợi nhuận đòi hỏi công ty CTTC phải xây dựng lãi suất cho thuê cao lãi suất đầu vào công ty CTTC Mặt khác, bên thuê phải nộp khoản tiền ký quỹ phải chiụ khoản chi phí vận hành chạy thử vào mua bảo hiểm cho tài sản thuê Chính điều làm cho lãi suất thuê cao lãi suất vay từ NHTM Đây điểm yếu công ty CTTC so với TCTD cung cấp vốn - Công tác thẩm định dự án hạn chế, chất lượng thẩm định dự án cho thuê bất cập thông tin số liệu làm tính toán thẩm định dự án cho thuê (nhất dự án mới) chưa đầy đủ chưa cập nhật kịp thời dẫn đến khó đánh giá hiệu kinh tế xã hội tính khả thi dự án cho thuê, chưa đánh giá hiệu dự án mối liên hệ với dự án đầu tư tổng thể dự án vay vốn khác khách hàng, chưa xây dựng hệ thống tiêu “chuẩn” cho loại dự án cho thuê theo lĩnh vực đầu tư giúp cho việc so sánh, đánh giá tiến hành thấm định Qua khảo sát cho thấy việc tuân thủ quy trình CTTC số công ty chưa đưọc đảm bảo Cụ thể nhiều tài sản thuê chưa mua bảo hiểm mua bảo hiểm năm lần không Page 19 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm mua toàn thời hạn thuê thêm vào quản lý theo dõi không sát sao, đến hết hạn bảo hiểm không mua kịp thòi đến rủi ro xảy nguồn để bù đắp - Đối tượng khách hàng DNNVV nên ý thức chấp hành luật pháp chưa nghiêm, số sách không minh bạch Khách hàng thường có ba số liệu hoạt động SXKD phục vụ cho ba mục đích khác Đe NHTM dễ dàng cấp tín dụng, số liệu “đẹp hơn” thực tế, để giảm bớt nghĩa vụ thực NSNN số liệu thường thấp thực tế phải nộp ngân sách nhà số liệu hoạt động sổ sách để vay vốn ngân hàng thường “đẹp” hon để NHTM dễ dàng cấp tín dụng, sổ sách phản ánh trung thực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Sự hiểu biết công chúng hoạt động cho thuê tài hạn chế, chưa có chiến lược tuyên truyền quảng bá rộng rãi Công tác tiếp thị, quảng cáo công ty dường bỏ ngỏ, tự phát manh mún, chưa đưa định hướng chiến lược phát triển dài hạn hướng tiếp cận với dự án lớn, hiệu GIẢI PHÁP Một hoàn thiện hệ thống pháp luật công ty cho thuê tài hoạt động cho thuê tài Chiến lược phát triển hệ thống tài Việt Nam đến năm 2020 nhấn mạnh đến nội dung phải hoàn thiện hệ thống pháp luật tổ chức tài dịch vụ tài Đa dạng hóa loại hình sản phẩm thị trường tài Tăng cường lực hoạt động tổ chức tham gia thị trường tài dịch vụ tài Hoàn thiện khung pháp lý điều tiết hệ thống thị trường tài dịch vụ tài để tăng cường điều tiết vĩ mô Nhà nước thực giám sát hiệu hoạt động thị trường; thúc đẩy phát triển hệ thống thị trường tài theo chiều sâu sở đa dạng hóa định chế tài chính, hàng hóa thị trường tài Tiếp tục xây dựng hoàn thiện khuôn khổ pháp lý để phát triển đồng thị trường dịch vụ kế toán, kiểm toán, định mức tín nhiệm, tư vấn thẩm định giá, tư vấn thuế, đại lý hải quan Triển khai thực có hiệu Luật kiểm toán độc lập Tiếp Page 20 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm tục phát triển nâng cao hiệu hoạt động, vai trò hiệp hội nghề nghiệp lĩnh vực dịch vụ tài chính, kế toán, kiểm toán, giá, thuế hải quan Hai gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu để nâng cao lực tài thông qua việc cổ phần hoá, phát hành cổ phiếu tiến hành trích lập dự phòng chung để tăng nguồn vốn tự có Ba đa dạng hoá nguồn vốn hoạt động thông qua việc liên doanh liên kết với công ty bảo hiểm, nhà cung ứng nước, định chế tài để tạo nguồn cho thuê theo hình thức cho thuê hợp vốn, cho thuê trả góp gửi vốn có kỳ hạn công ty với mức lãi suất hợp lý Bốn triển khai nghiệp vụ bán khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài cho định chế tài Năm tăng nguồn vốn kinh doanh việc sử dụng phương thức mua hàng trả chậm Sáu đẩy mạnh phát hành trái phiếu để thu hút nguồn vốn từ kinh tế thông qua thị trường chứng khoán Bảy đa đạng hoá hình thức cho thuê tài mua cho thuê lại, cho thuê hợp vốn đồng thời mở rộng hình thức cung cấp dịch vụ cho thuê giáp lưng, cho thuê vận hành, cho thuê uỷ thác, tư vấn bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài Ngoài ra, cần đa dạng hoá phương thức tính tiền thuê phú hợp với đối tượng khách hàng Tám nâng cao chất lượng thẩm định bao gồm thẩm định tài sản thuê, dự án thuê khách hàng thuê Đồng thời, tăng cường quản lý tài sản sau cho thuê tích cực xử lý nợ xấu kiểm soát nợ xấu phát sinh để co hướng xử lý cấu lại khoản nợ có hướng giải để giảm thiểu tổn thất xẩy Để làm điều công ty phải hoàn thiện quy trình tuân thủ quy trình quan trọng hết phải nâng cao lực chuyên môn đạo đức cho nhân viên Page 21 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm Chín xây dựng quan hệ đối tác kinh doanh với chủ thể liên quan Phương châm nhóm khách hàng “chia sẻ hội, hợp tác thành công” nhằm tập trung giải hai vấn đề lớn đảm bảo khả thực tốt mối quan hệ công ty với khách hàng thuê hợp đồng cho thuê tài lý tạo nguồn vốn cho công ty trình hoạt động Do đó, công ty cần xây dựng quan hệ đối tác chiến lược với công ty bảo hiểm, nhà sản xuất, tổ chức cung ứng tài sản cho thuê, định chế tài Mười đẩy mạnh chiến lược marketing Công tác quảng cáo, tiếp thị phải làm thật bản, chuyên nghiệp để tạo ấn tượng cho khách hàng đến giao dịch lần đầu Xóa dần phong cách phục vụ mang nặng dấu ấn quốc doanh, thực phương châm “đi tìm khách hàng cho không chờ khách hàng tìm đến mình” Việc phổ biến kiến thức cho thuê tài cần kết hợp nhiều phương thức quảng cáo thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: đài phát thanh, truyền hình, báo chí internet để từ nắm bắt hội tiếp xúc trực tiếp với doanh nghiệp Các hình thức quảng cáo phải giao cho phận riêng công ty chuẩn bị chu đáo tránh lỗi sai sót gây ảnh hưởng không tốt đến hình ảnh công ty Page 22 Bài tiểu luận: Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam Nhóm KẾT LUẬN Từ lâu nay, vốn vấn đề nhức nhối doanh nhân, tổ chức để khởi doanh nghiệp, không kể doanh nghiệp sản xuất, thương mại hay hoạt động ngành dịch vụ Thậm chí doanh nghiệp vào hoạt động việc thiếu hụt vốn để đầu tư, mở rộng kinh doanh khiến không doanh nghiệp đau đầu Lúc họ tìm đến khoản vay ngân hay kêu gọi nhà đầu tư hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp vừa nhỏ điều khó khăn lực tài hạn chế phương thức huy động vốn vấp phải e ngại lớn từ nhà tài trợ Do đó, cho thuê tài thực lên giải pháp với ưu điểm vượt trội để giúp doanh nghiệp giải nhu cầu vốn Các doanh nghiệp với phương án sử dụng tài sản khả thi lẫn nhận thức vai trò hoạt động thuê tài tối đa lợi nhuận theo đuổi Còn công ty cho thuê tài đóng vai trò lớn kênh truyền dẫn vốn trung dài hạn đến chủ thể kinh tế Chắc chắn, hoạt động cho thuê tài Việt Nam tương lai tiềm cần khai thác Page 23