Thực trạng thị trường cho thuê tài chính ở việt nam

Bài tập nhóm ĐỀ TÀI : GVHD: LÝ VÂN PHI THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM I Sơ lược cho thuê tài chính: Khái niệm: Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thoả thuận hợp đồng cho thuê tài Đặc trưng: - Cho thuê tài dạng cho thuê tài sản, khác so với loại cho thuê tài sản khác có chuyển dịch rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê - Xét hình thức cấp vốn, cho thuê tài hoạt động tín dụng trung hạn, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài sản bên cho thuê cơng ty cho th tài với khách hàng thuê Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI - Trong thời hạn thuê, bên không đơn phương hủy bỏ hợp đồng - Công ty cho thuê tài giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê, bên thuê có nghĩa vụ nộp tiền thuê (tiền trích khấu hao tài sản cho thuê) cho cơng ty cho th tài Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại tiếp tục cho thuê tài sản theo thỏa thuận hợp đồng th - Loại hình cho th tài có lợi người th khơng cần bỏ tồn số tiền lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời không cần phải chấp tài sản giao dịch vay vốn khác; bên th tài khơng phải chịu rủi ro giá tài sản, hao mòn tự nhiên Các phương thức cho thuê tài chính: 3.1 Cho th tài thơng thường: Theo phương thức này, bên thuê quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp tài sản Bên cho thuê thực việc mua tài sản theo yêu cầu bên thuê hai bên thỏa thuận hợp đồng cho thuê tài 3.2 Mua cho thuê lại: Đây dạng đặc biệt phương thức cho thuê có tham gia hai bên Theo đó, bên th tài đồng thời bên cung cấp tài sản Doanh nghiệp bán tài sản cho vcbl sau th lại từ cơng ty Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI 3.3 Cho thuê hợp vốn: Đây hình thức mà nhiều bên cho thuê tài tài trợ cho bên thuê, có bên cho thuê đứng làm đầu mối Cho thuê tài hợp vốn thường áp dụng trường hợp khoản cho thuê tài vượt hạn mức cho phép nhnn quy định thời kỳ II Thực trạng thị trường cho thuê tài việt nam: Cho thuê tài bắt đầu xuất việt nam từ năm 1995 Chủ thể tham gia Tính đến thời điểm tháng 10 năm 2008 có 13 cơng ty cho th tài hoạt động thức thị trường thuê mua việt nam vốn điều lệ công ty cho thuê tài trung bình khoảng 150 tỷ Các chủ thể có nhu cầu th tài thị trường cho thuê tài doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, hộ kinh doanh, Và cá nhân hoạt động nhiều lĩnh Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI vực, ngành nghề khác Tuy nhiên, thực tế khách hàng thuê chủ yếu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực vận tải xây dựng - Các công ty cho thuê tài Việt Nam: 1.Cty CTTC ANZ-VTRAC (100% vốn nước ngoài) ( ANZ/V-TRAC Leasing Company) 2.Cty CTTC I - NH Nông nghiệp & PTNT ( Agribank No1 Leasing Company) 3.Cty CTTC II - NH Nông nghiệp & PTNT ( Agribank No2 Leasing Company) 4.Cty CTTC II NH Đầu tư Phát triển VN (BIDV Leasing Company II) 5.Cty CTTC Kexim (KVLC) (100% vốn nước ngoài) ( Kexim Vietnam Leasing Company) 6.Cty CTTC NH Công thương VN (Leasing Company - Industrial and Commercial Bank of Vietnam) 7.Cty CTTC NH Ngoại thương VN ( VCB Financial Leasing Company) 8.Cty CTTC NH Sài Gòn Thương Tín ( Sacombank Leasing Company) 9.Cty CTTC NH Đầu tư Phát triển VN (BIDV Leasing Company I) 10.Cty TNHH CTTC Quốc tế Chailease ( Chailease International Leasing Company Limited) 11.Cty TNHH cho thuê tài Quốc tế VN (Vietnam International Leasing Company) 12.Cty TNHH thành viên CTTC Công nghiệp tàu thủy ( VINASHIN Financial Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI Leasing Company Limited) 13.Cty TNHH thành viên CTTC Ngân hàng Á Châu ( ACB Leasing Company) Trong đó: - Cty TNHH cho th tài Quốc tế VN (Vietnam International Leasing Company) công ty CTTC Việt Nam Cơng ty hình thành từ liên kết đa quốc gia ngân hàng tổ chức tài Quốc tế vào đầu năm 1997 - Cty CTTC NH Công thương VN (Leasing Company - Industrial and Commercial Bank of Vietnam) Là Cơng ty cho th tài thành lập Việt Nam - Cty CTTC NH Sài Gòn Thương Tín ( Sacombank Leasing Company) cơng ty cho thuê tài thuộc khối Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Công ty triển khai dịch vụ bao gồm huy động vốn; phát hành giấy tờ có giá; cho th tài chính, cho thuê vận hành… với vốn điều lệ 300 tỷ đồng Công ty cho doanh nghiệp thuê tất loại máy móc trang thiết bị để phục vụ việc sản xuất kinh doanh đồng thời tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn máy móc thiết bị nhà cung cấp phù hợp - Các công ty cho thuê tài thành lập hoạt động việt nam hình thức sau: Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI + Cơng ty cho th tài nhà nước + Cơng ty cho th tài cổ phần + Cơng ty cho th tài liên doanh + Cơng ty cho th tài 100% vốn nước ngồi + Cơng ty cho th tài trực thuộc tổ chức tín dụng Hầu hết công ty cttc hoạt động việt nam gặt hái nhiều thành công, lợi nhuận cao, tỷ lệ nợ hạn thấp tổng dư nợ, hoạt động cttc tỏ hình thức kinh doanh phù hợp việc tài trợ vốn tín dụng cho doanh nghiệp tình hình việt nam Các bên thuê tài chính: đối tượng thuê tài việt nam là: · Doanh nghiệp · Cá nhân hộ gia đình kinh doanh · Các tổ chức khác thuộc diện vay vốn tổ chức tín dụng Tài sản thuê tài giá cho thuê tài chính: - Tài sản th tài là: + Phương tiện vận tải vận tải thuỷ Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI + Máy móc thiết bị sản xuất, khai thác, xây dựng văn phòng + Dây chuyền sản xuất, chế biến + Và động sản phục vụ sản xuất kinh doanh khác - Giá cho thuê tài chính: giá cttc thường cao so với loại hình tín dụng khác, chưa hấp dẫn khách hàng thuê Lãi suất cttc cao so với lãi suất cho vay trung dài hạn từ 20% đến 25% cao 10% tài sản mua sắm trực tiếp từ nhà sản xuất Bản chất: - Cho thuê tài hoạt động tín dụng : giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản cho bên thuê sử dụng thời gian định Trong trình sử dụng tài sản, bên th phải tốn tiền thuê định kỳ hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê bao gồm hai phần: phần vốn gốc lãi.sau kết thúc hợp đồng: + Người thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc hồn trả dạng tiền tốn mua tài sản + Người mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc hoàn trả dạng toán tiền thuê thời gian hợp đồng cho thuê gia hạn Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI + Người th khơng muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại hoàn trả dạng vật, tức tài sản - Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn: tài trợ tài sản có giá trị thấp thời gian ngắn khó thực chi phí quản lý cao người thuê khó chấp nhận Ngược lại, tài trợ trung dài hạn với tài sản có giá trị cao, tuổi thọ cao tỉ trọng chi phí quản lý tính giá trị tài sản thấp Mơ hình cho th tài chính: +Mơ hình bên: Nhà cung cấp máy móc thiết bị (1) (4) Nhóm _tc2.2 (3) (5) Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI (6) Bên thuê (2) Bên cho thuê Trong đó: B1- Bên thuê bên cho thuê thỏa thuận tài sản thuê: máy móc, thiết bị, phương tiên… B2- Bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng cho thuê tài B3- Bên cho thuê đặt mua tài sản nhà cung cấp B4- Nhà cung cấp giao hàng, lắp đặt, chạy thử cho bên thuê B5- Bên cho thuê toán tiền mua hàng cho nhà cung cấp B6- Bên thuê tốn tiền th tài cho bên cho th Nhóm _tc2.2 Trang: Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI +Mơ hình bên: (2a) (3) BÊN CHO THUÊ (1) BÊN ĐI THUÊ (2b) Trong đó: 9( (1):Bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng (2a):Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê (2b):Bên cho thuê giao tài sản cho bên thuê (3):Theo định kỳ bên th tốn tiền th cho bên cho th Mơ hình tái cho th: Nhóm _tc2.2 Trang: 10 Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI (2a) (1a) BÊN CHO THUÊ (NH CÔNG TY CTTC ) (1b) (2c) BÊN ĐI THUÊ (DN) (2b) (3) Trong đó: (1a): Bên cho thuê ký hợp đồng mua tài sản DN (1b): Bên thuê bên cho thuê ký hợp đồng cho thuê (2a): DN lập thủ tục chuyển giao quyền sở hửu cho ngân hàng (2b): Ngân hàng lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho DN phép sử dụng tài sản (2c): Ngân hàng trả tiền mua tài sản cho DN (3): Theo định kỳ DN toán tiền thuê cho Ngân hàng Lợi ích cho th tài chính: · Khơng phải chấp tài sản · Thủ tục thuê đơn giản, thuận tiện tiêu chuẩn hóa theo iso 9000 (đối với cơng ty cttc ngân hàng đt&pt việt nam) · Phí thuê hợp lý, ngồi khơng có phụ phí khác Nhóm _tc2.2 Trang: 11 Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI · Phương thức toán tiền thuê linh hoạt · Thơng tin tư vấn tài sản miễn phí tạo điều kiện thuận lợi cho bên thuê trình lựa chọn tài sản thuê · Khấu hao tài sản thuê nhanh, đem lại lợi ích thuế · Được miễn thuế gtgt tài sản thuê nhập mà nước chưa sản xuất · Tài sản thuê thuộc doanh nghiệp kết thúc thời hạn thuê · Không ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng · Bổ sung vốn lưu động (trong trường hợp bán thuê lại tài sản thuê) Thực trạng, nguyên nhân giải pháp:  Mặc th tài loại hình cấp tín dụng trung dài hạn phổ biến giới có nhiều lợi cạnh tranh, nhiên, sau nhiều năm có mặt, thị trường cho th tài việt nam có 13 cơng ty thành lập hình thức sở hữu khác Vốn điều lệ trung bình doanh nghiệp cho th tài 150 tỉ đồng - nhỏ so với vốn điều lệ ngân hàng thương mại (thường 1.000 tỉ đồng) Và có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu Phương thức cho thuê tài sản cho thuê chưa đa dạng, phong phú; tăng trưởng cttc chưa tương xứng với tiềm Giá cho thuê cao Nếu bỏ qua yếu Nhóm _tc2.2 Trang: 12 Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI tố an tồn, chi phí bỏ ban đầu thấp Thì hết thời hạn lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải toán tổng số tiền tài sản thuê cao so với vay từ nguồn khác ngân hàng  Thực trạng hàng hoá cttc việt nam: nay, tài sản cho thuê tài chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị đáp ứng tỷ lệ 37% so với nhu cầu kinh tế Tiếp đến máy móc thiết bị dây chuyền cơng nghệ đáp ứng 34% so với nhu cầu kinh tế Máy móc, thiết bị ngành khác tài trợ phương thức thuê tài thiết bị ngành in, máy móc cơng trình sử dụng cho hoạt động xây dựng chiếm tỷ trọng thấp so với nhu cầu kinh tế  Đánh giá thực trạng hàng hoá cttc việt nam: chiến lược khách hàng tập trung vào doanh nghiệp vừa nhỏ, đặc biệt ưu tiên cho doanh nghiệp làm hàng xuất khẩu, thị trường đầu ổn định, có khả quản lý tiềm phát triển tốt Việc đầu tư hình thức cttc ngày mở rộng tất lĩnh vực giao thông vận tải, xây dựng, công nghiệp nhẹ, công nghiệp chế biến, bệnh viện, nông nghiệp,…tài sản cho thuê chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị… có chất lượng mức độ cơng nghệ có trình độ trung bình, dây chuyền cơng nghệ cao máy móc thiết bị đại tiên tiến chiếm tỷ trọng thấp hoạt động cho thuê công ty cttc Các công ty CTTC chưa áp dụng tài sản cho thuê bất động sản Nhóm _tc2.2 Trang: 13 Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp việt nam không quan tâm đến loại hình dịch vụ này,việc cung ứng vốn trung dài hạn thông qua kênh cho thuê tài thời gian qua cho doanh nghiệp bị hạn chế nhiều nguyên nhân, chủ yếu là: - Thứ nhất, xuất nhiều năm thị trường việt nam quảng bá, giới thiệu để doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa nhỏ lĩnh vực cho th tài hạn chế - Thứ hai, mạng lưới hoạt động công ty cho thuê tài tập trung vài trung tâm kinh tế lớn, chưa trải rộng nước chưa có phối hợp với ngân hàng thương mại để quảng bá bán trọn gói sản phẩm - Thứ ba, trình độ cán kinh doanh công ty cho th tài chưa chun nghiệp, khơng động việc tiếp cận tư vấn cho doanh nghiệp cấu nguồn vốn - Thứ tư, quy định đối tượng cho thuê tài việt nam bó hẹp động sản, dây chuyền sản xuất lại yêu cầu tỷ lệ tham gia vốn lớn - Thứ năm, doanh nghiệp nhỏ vừa việt nam phần lớn yếu lực sản xuất, trình độ quản lý, tính khả thi dự án thiếu thuyết phục (do đa số doanh nghiệp hộ gia đình, tình hình tài khơng rõ ràng, doanh nghiệp thành lập ) Đây yếu họ có nhu cầu tìm nguồn vốn cho dự án  Vì để thúc đẩy thị trường cho th tài chính, nhóm có số giải pháp: Nhóm _tc2.2 Trang: 14 Bài tập nhóm GVHD: LÝ VÂN PHI 1.Các cơng ty cho th tài phải coi doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa nhỏ khách hàng mục tiêu hướng tới Vì Việt Nam số doanh nghiệp nhỏ vừa chiếm 95% tổng số doanh nghiệp.Việc thúc đẩy thị trường cho th tài hoạt động có hiệu Nhà nước cần bước sửa đổi, bổ sung quy định hoạt động liên quan đến dịch vụ cho thuê tài Nhà nước, hiệp hội cơng ty cho th tài cần phải quảng bá rộng rãi dịch vụ đến cộng đồng doanh nghiệp Các cơng ty cho th tài cố gắng giảm loại chi phí đầu vào nhằm hạ giá dịch vụ để thu hút khách hàng Bên thuê cần phải có dự án sản xuất kinh doanh có tính khả thi, nâng cao hiệu quản lý sử dụngvốn doanh nghiệp Và toán tiền thuê đầy đủ hạn III Kết luận: CTTC có nhiều hạn chế, chưa phát triển nhiều thị trường VN đóng góp nhiều cho phát triển kinh tế thông qua phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ CTTC phương thức tài trợ hữu hiệu cho doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp vừa nhỏ.Và lĩnh vực đánh giá nhộn nhịp trước lộ trình hội nhập Nhóm _tc2.2 Trang: 15 Bài tập nhóm Nhóm _tc2.2 GVHD: LÝ VÂN PHI Trang: 16 ... bên cho th tài tài trợ cho bên thuê, có bên cho thuê đứng làm đầu mối Cho thuê tài hợp vốn thường áp dụng trường hợp khoản cho thuê tài vượt hạn mức cho phép nhnn quy định thời kỳ II Thực trạng. .. trạng thị trường cho thuê tài việt nam: Cho thuê tài bắt đầu xuất việt nam từ năm 1995 Chủ thể tham gia Tính đến thời điểm tháng 10 năm 2008 có 13 cơng ty cho th tài hoạt động thức thị trường thuê. .. - Cho thuê tài hoạt động tín dụng : giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản cho bên thuê sử dụng thời gian định Trong trình sử dụng tài sản, bên thuê phải toán tiền thuê