LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết của đề tài Ngân hàng thương mại là một doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ. Trong số các nghiệp vụ kinh doanh của mình thì tín dụng doanh nghiệp là nghiệp vụ kinh doanh chiếm tỷ trọng cao nhất trong toàn hệ thống ngân hàng. Đây là nghiệp vụ tạo ra lợi nhuận cao nhất nhưng cũng chứa đựng nhiều rủi ro nhất. Nguyên nhân của tình trạng trên thì rất nhiều nhưng một trong những nguyên chủ yếu đó là chất lượng của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư chưa được quan tâm một cách đúng mức. Quá trình phát triển của Việt Nam theo hướng công nghiệp hóa hiện đại hóa theo chiến lược phát triển kinh tế-xã hội đến năm 2020 của Đảng, Nhà nước đòi hỏi việc triển khai ngày càng nhiều dự án đầu tư, với nguồn vốn trong và ngoài nước, thuộc mọi thành phần kinh tế. Trong đó, nguồn vốn cho vay theo dự án đầu tư của NHTM ngày càng phổ biến, cơ bản và quan trọng đối với mỗi cá nhân, doanh nghiệp và Chính phủ. Đó cũng là thách thức không nhỏ đối với các NHTM về sự an toàn và hiệu quả của nguồn vốn cho vay theo dự án. Bởi vì, các dự án đầu tư thường đòi hỏi số vốn lớn, thời gian kéo dài và rủi ro cao. Để đi đến chấp nhận cho vay thì thẩm định dự án đầu tư về mặt tài chính dự án đầu tư là khâu quan trọng, quyết định chất lượng cho vay theo dự án ngân hàng. Thẩm định tài chính dự đầu tư ngày càng có ý nghĩa vô cùng to lớn, đảm bảo lợi nhuận, sự an toàn cho ngân hàng. Những năm qua, mặc dù NHTM đã chú trọng đến công tác thẩm định nhưng nhìn chung kết quả đạt được chưa cao, chưa đem lại cho nền kinh tế một sự phát triển xứng đáng. Chính vì vậy, trong thời gian thực tập tại Chi nhánh NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn, tôi đã chọn đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHTMCP Công thương Việt Nam- Chi nhánh Tiên Sơn”. 2.Kết cấu khóa luận được chia làm 3 chương: Chương 1: Tổng quan chung về thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn. Chương 3: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn. 3.Mục đích nghiên cứu Trên cơ sở lý luận của lý thuyết về hoạt động đầu tư, dự án đầu tư, hoạt động thẩm định tại Ngân hàng, đề tài xem xét một cách tổng quát và có hệ thống thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng và từ đó đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả thẩm định chất lượng tài chính của dự án tại Chi nhánh. 4.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là thực trạng công tác thẩm định tài chính của dự án đầu tư tại NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn. Phạm vi nghiên cứu: Tại NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn. 5.Phương pháp nghiên cứu: Trong quá trình nghiên cứu, đề tài sử dụng các phương pháp thống kê, phân tích so sánh, tổng hợp…Để hoàn thành khóa luận này, tôi đã nhận được sử hướng dẫn, chỉ bảo tận tình của Thạc sỹ Nguyễn Thị Hạnh, giảng viên trường Đại học Công đoàn và sự giúp đỡ của các cô chú, anh chị tại phòng Khách hàng doanh nghiệp thuộc Chi nhánh Tiên Sơn. Tuy nhiên, do hạn chế về kiến thức và kinh nghiệm thực tiễn nên bài viết của tôi còn nhiều thiếu sót. Vì vậy, tôi mong nhận được sự góp ý của quý thầy cô để bài khóa luận tốt nghiệp của tôi được hoàn thiện hơn. Tôi xin chân thành cảm ơn!
Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập, nghiên cứu khoa Tài Ngân hàng- Trường Đại học Cơng đồn Việt Nam, giúp đỡ nhiệt tình thầy cơ, gia đình, bạn bè tơi hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài Dự án đầu tư NHCT Việt Nam- Chi nhánh Tiên Sơn” Để hoàn thành khóa luận này, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Thạc sỹ Nguyễn Thị Hạnh, người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ suốt q trình nghiên cứu đề tài Đồng thời, tơi xin cảm ơn thầy cô giáo khoa Tài Ngân hàng truyền đạt kiến thức bổ ích thời gian học tập trường Tôi xin chân thành cảm ơn đến Phạm Đình Viện- Giám đốc chi nhánh, cô Võ Thị Hồng Lê- Trưởng phòng Khách hàng doanh nghiệp anh chị cán phòng Khách hàng doanh nghiệp chi nhánh Tiên Sơn tạo điều kiện giúp đỡ suốt trình nghiên cứu đề tài Ngân hàng Cuối cùng, tơi xin kính chúc tồn thể cán nhân viên Ngân hàng Công thương Việt Nam- Chi nhánh Tiên Sơn mạnh khỏe, công tác tốt, chúc Chi nhánh kinh doanh hiệu phát triển Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề dự án đầu tư .3 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại dự án 1.1.3 Các giai đoạn dự án đầu tư 1.2 Thẩm định dự án đầu tư .5 1.2.1 Khái nhiệm thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.2.2 Mục tiêu thẩm định dự án đầu tư 1.2.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.3 Thẩm định tài dự án đầu tư 1.3.1 Sự cần thiết phải thẩm định mặt tài dự án 1.3.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư 10 1.4 Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại 21 1.4.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 21 1.4.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 22 1.4.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NHCTVN CHI NHÁNH TIÊN SƠN 27 2.1 Khái quát tình hình hoạt động NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn .27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển chi nhánh .27 2.1.2 Hệ thống máy tổ chức quản lý NHCTVN- Chi Nhánh Tiên Sơn29 2.1.3 Môi trường hoạt động kinh doanh 32 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 33 2.2 Thực trạng công tác thẩm định tài dự án NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 39 2.2.1 Cơ sở pháp lý áp dụng hoạt động cho vay dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn .39 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn .41 Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn 2.2.3 Nội dung cơng tác thẩm định tài dự án NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 42 2.2.4 Thực trạng hoạt động cho vay dự án thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn qua ví dụ Cho vay dự án đầu tư Xây dựng Nhà văn phòng- Siêu thị đồ gỗ tầng .43 2.3 Đánh giá công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 63 2.3.1 Những kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .65 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NHCTVN CHI NHÁNH TIÊN SƠN 69 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Chi nhánh năm tới 69 3.1.1 Định hướng chung 69 3.1.2 Định hướng cụ thể 69 3.2 Định hướng công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 70 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn .71 3.3.1 Giải pháp nội dung thẩm định 71 3.3.2 Giải pháp công tác thu thập xử lý thông tin .78 3.3.3 Giải pháp nguồn nhân lực 81 3.3.4 Giải pháp trang thiết bị ngân hàng 82 3.4 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 83 3.4.1 Với phủ Bộ ngành có liên quan .83 3.4.2 Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .84 3.4.3 Với Ngân hàng Công thương Việt Nam 85 KẾT LUẬN…………………………………………………………………………… DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO…………………………………………… PHỤ LỤC……………………………………………………………………………… Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu NHCTVN NHTM TNHH MTV NHTMCPCT KH & ĐT TCTD ĐCTC KH DAĐT CBTĐ KHTSCĐ TSCĐ TSLĐ TNDN VCSH LSCK QSD SGD DNNN NSNN Lê Thị Bích Hạnh Nội dung Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng thương mại Trách nhiệm hữu hạn thành viên Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Kế hoạch đầu tư Tổ chức tín dụng Định chế tài Khách hàng Dự án đầu tư Cán thẩm định Khấu hao tài sản cố định Tài sản cố định Tài sản lưu động Thu nhập doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu Lãi suất chiết khấu Quyền sử dụng Sở Giao dịch Doanh nghiệp Nhà nước Ngân sách Nhà nước Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đoàn DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Hoạt động huy động vốn 34 Bảng 2.2: Hoạt động cho vay .35 Bảng 2.3: Thu từ hoạt động dịch vụ 37 Bảng 2.4: Kết hoạt động kinh doanh 38 Bảng 2.5: Tỷ trọng dư nợ cho vay DAĐT/ tổng dư nợ NHCT- Chi nhánh Tiên Sơn giai đoạn 2010-2012 58 Bảng 2.6: Tỷ trọng dư nợ cho vay DAĐT/ Tổng nguồn vốn huy động 59 Bảng 2.7: Vòng quay vốn tín dụng 59 Bảng 2.8: Chỉ tiêu nợ hạn cho vay DAĐT 60 Bảng 2.9: Chỉ tiêu lợi nhuận cho vay DAĐT 61 Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thương mại doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh lĩnh vực tiền tệ Trong số nghiệp vụ kinh doanh tín dụng doanh nghiệp nghiệp vụ kinh doanh chiếm tỷ trọng cao toàn hệ thống ngân hàng Đây nghiệp vụ tạo lợi nhuận cao chứa đựng nhiều rủi ro Nguyên nhân tình trạng nhiều ngun chủ yếu chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư chưa quan tâm cách mức Quá trình phát triển Việt Nam theo hướng cơng nghiệp hóa đại hóa theo chiến lược phát triển kinh tế-xã hội đến năm 2020 Đảng, Nhà nước đòi hỏi việc triển khai ngày nhiều dự án đầu tư, với nguồn vốn nước, thuộc thành phần kinh tế Trong đó, nguồn vốn cho vay theo dự án đầu tư NHTM ngày phổ biến, quan trọng cá nhân, doanh nghiệp Chính phủ Đó thách thức khơng nhỏ NHTM an toàn hiệu nguồn vốn cho vay theo dự án Bởi vì, dự án đầu tư thường địi hỏi số vốn lớn, thời gian kéo dài rủi ro cao Để đến chấp nhận cho vay thẩm định dự án đầu tư mặt tài dự án đầu tư khâu quan trọng, định chất lượng cho vay theo dự án ngân hàng Thẩm định tài dự đầu tư ngày có ý nghĩa vơ to lớn, đảm bảo lợi nhuận, an toàn cho ngân hàng Những năm qua, NHTM trọng đến cơng tác thẩm định nhìn chung kết đạt chưa cao, chưa đem lại cho kinh tế phát triển xứng đáng Chính vậy, thời gian thực tập Chi nhánh NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn, chọn đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHTMCP Công thương Việt Nam- Chi nhánh Tiên Sơn” Kết cấu khóa luận chia làm chương: Chương 1: Tổng quan chung thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Chương 3: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Mục đích nghiên cứu Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn Trên sở lý luận lý thuyết hoạt động đầu tư, dự án đầu tư, hoạt động thẩm định Ngân hàng, đề tài xem xét cách tổng quát có hệ thống thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu thẩm định chất lượng tài dự án Chi nhánh Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Phạm vi nghiên cứu: Tại NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Phương pháp nghiên cứu: Trong trình nghiên cứu, đề tài sử dụng phương pháp thống kê, phân tích so sánh, tổng hợp…Để hồn thành khóa luận này, nhận sử hướng dẫn, bảo tận tình Thạc sỹ Nguyễn Thị Hạnh, giảng viên trường Đại học Cơng đồn giúp đỡ chú, anh chị phịng Khách hàng doanh nghiệp thuộc Chi nhánh Tiên Sơn Tuy nhiên, hạn chế kiến thức kinh nghiệm thực tiễn nên viết tơi cịn nhiều thiếu sót Vì vậy, tơi mong nhận góp ý q thầy để khóa luận tốt nghiệp tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn CHƯƠNG TỔNG QUAN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề dự án đầu tư 1.1.1 Khái niệm Có nhiều quan niệm khác dự án đầu tư, tùy theo cách tiếp cận dự án theo mục tiêu khác nhau: Theo Ngân hàng giới (World Bank): Dự án đầu tư tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan đến hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định Luật đấu thầu (ngày 29.11.2005): “Dự án” tập hợp đề xuất để thực phần hay tồn cơng việc nhằm đạt mục tiêu yêu cầu thời gian định Theo luật đầu tư (ngày 29.11.2005): Dự án đầu tư tập hợp đề xuất bỏ vốn trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể, khoảng thời gian xác định Nghị định 52/1999/NĐ-CP (ngày 8.7.1999) “Dự án đầu tư” tập hợp đề xuất liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng trì, cải tạo, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) Theo Giáo trình Quản lý dự án đầu tư- Đại học Kinh tế Quốc dân 2011 Theo nghĩa chung nhất, dự án lĩnh vực hoạt động đặc thù, nhiệm vụ cần phải thực với phương pháp riêng, nguồn lực riêng theo kế hoạch tiến độ nhằm tạo thực tế Trên phương diện quản lý, định nghĩa dự án sau: Dự án nỗ lực có thời hạn nhằm tạo sản phẩm dịch vụ Cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau, việc xác định dự án phải số đặc trưng định: mục tiêu dự án; thời gian; đặc thù; tác động đến mơi trường; tính bất định độ rủi ro dự án 1.1.2 Phân loại dự án Trên thực tế, dự án đầu tư đa dạng cấp độ, loại hình, quy mơ thời hạn phân loại theo nhiều tiêu thức khác Sau số cách phân Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đoàn loại dự án nhằm tạo thuận lợi cho việc quản lý, theo dõi đề biện pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư theo dự án: Theo tính chất dự án đầu tư: o Dự án đầu tư mới: Là hoạt động đầu tư xây dựng bản, nhằm hình thành cơng trình Thực chất đầu tư mới, với việc hình thành cơng trình mới, địi hỏi có máy quản lý o Dự án đầu tư chiều sâu: Là hoạt động đầu tư xây dựng nhằm cải tạo, mở rộng, nâng cấp, đại hóa, đồng hóa dây chuyền sản xuất, dịch vụ; sở cơng trình có sẵn Thực chất đầu tư chiều sâu, tiến hành việc cải tạo mở rộng nâng cấp cơng trình có sẵn, với máy quản lý hình thành từ trước đầu tư o Dự án đầu tư mở rộng: Là dự án nhằm tăng cường lực sản xuất- dịch vụ có nhằm tiết kiệm tận dụng có hiệu cơng suất thiết kế lực sản xuất có Theo nguồn vốn: o Dự án đầu tư có vốn huy động nước: Vốn nước vốn hình thành từ nguồn tích lũy nội kinh tế quốc dân, bao gồm: - Vốn ngân sách Nhà nước - Vốn tín dụng Nhà nước bảo lãnh - Vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước - Vốn đầu tư phát triển doanh nghiệp Nhà nước - Các nguồn vốn khác o Dự án đầu tư có vốn huy động từ nước ngồi: Vốn ngồi nước vốn hình thành khơng nguồn tích lũy nội kinh tế quốc dân, bao gồm: - Vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) - Vốn thuộc khoản vay nước ngồi Chính phủ nguồn viện trợ quốc tế dành cho đầu tư phát triển (kể vốn hỗ trợ phát triển thức ODA) - Vốn đầu tư quan ngoại giao, tổ chức quốc tế quan nước khác đầu tư xây dựng đất Việt Nam - Vốn vay nước Nhà nước bảo lãnh doanh nghiệp Theo ngành đầu tư: o Dự án đầu tư phát triển sở hạ tầng: Là hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật xã hội o Dự án đầu tư phát triển công nghiệp: Là hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng công trình cơng nghiệp o Dự án đầu tư phát triển nông nghiệp: Là hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng cơng trình nơng nghiệp o Dự án đầu tư phát triển dịch vụ: Là hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng cơng trình dịch vụ (thương mại, khách sạn-du lịch, dịch vụ khác…) Theo tính chất dự án quy mơ đầu tư: Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn o Nhóm A: Là dự án thuộc thẩm quyền Bộ kế hoạch đầu tư định o Nhóm B: Là dự án thuộc thẩm quyền Bộ, quan ngang Bộ định o Nhóm C: Là dự án thuộc thẩm quyền Sở kế hoạch đầu tư định 1.1.3 Các giai đoạn dự án đầu tư Chúng ta sơ đồ hóa giai đoạn dự án đầu tư sau: Tiền đầu tư Nghiên Nghiên Nghiên cứu cứu cứu phát tiền khả thi khả thi (lập dự sơ ánhội lựa Luận đầu tư chọn chứng dự án kinh tế-kỹ thuật) Đánh giá định (thẩm định dự án) Đàm phán ký kết hợp đồng Đầu tư Thiết kế lập dự toán thi cơng xây lắp cơng trình Vận hành KQ - ĐT Thi Chạy Sử Sử Công công thử dụn dụn suất xây nghiệ g g giảm lắp m thu chưa cơng dần cơng sử hết suất trình dụng cơng suất mức lý độ cao 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Khái nhiệm thẩm định dự án đầu tư NHTM Thẩm định dự án đầu tư việc tổ chức xem xét đánh giá cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung có ảnh hưởng trực tiếp đến khả thực hiệu dự án để từ định đầu tư, cho phép đầu tư tài trợ vốn cho dự án Đây trình kiểm tra đánh giá nội dung dự án cách độc lập, tách biệt với trình soạn thảo dự án Thẩm định dự án tạo sở vững cho hoạt động đầu tư có hiệu 1.2.2 Mục tiêu thẩm định dự án đầu tư Giúp chủ đầu tư, cấp định đầu tư cấp giấy phép đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất, định đầu tư hướng đạt lợi ích kinh tếxã hội mà dự án đầu tư mang lại o Quản lý trình đầu tư dựa vào chiến lược phát triển kinh tế- xã hội Nhà nước, quy hoạch phát triển ngành địa phương thời kỳ o Thực thi luật pháp sách hành Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đoàn Lãi vay thời gian xây dựng: 1.200.000.000 Tổng mức đầu tư phần cơng trình xây dựng: 36.335.692.993 BẢNG 3: LÃI VAY ĐẦU TƯ TRONG THỜI GIAN XÂY DỰNG Đơn vị: 1000 đồng Hình Thời gian Nội Nguồn Lãi suất/ Giá trị TT thức vay(tháng dung vốn năm vốn vốn ) Đầu tư vào phần xây lắp Tổng cộng Vay NHCT Chi nhánh Tiên Sơn Lê Thị Bích Hạnh Dài hạn( Nội tệ) 12%/năm 20.000.00 Lãi vay Tổng thời gian cộng xây dựng 1.200.00 1.200.000 1.200.000 Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 4: BẢNG KẾ HOẠCH SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM Bảng kế hoạch sản xuất kinh doanh năm Đơn vị: 1000đồng Chi phí đơn vị sản phẩm Tiền sơn Chi Giá phí thành khác đơn vị Số Tổng giá Giá lượng thành bán Tổng doanh thu 570 280 13.780 50 689.000 20.000 1.000.000 250 2.080 580 380 18.140 80 1.451.200 25.000 2.000.000 129.500 950 3.130 1.680 770 136.030 40 5.441.200 190.000 7.600.000 40.000 32.000 400 2.150 1.150 160 35.860 80 2.868.800 45.000 3.600.000 55.000 27.500 320 1.980 960 175 30.935 60 1.856.100 40.000 2.400.000 Tên sản phẩm Định mức Đơn giá NVL NVL Tiền phụ công Đồng hồ (hương) 0.21 50.000 10.500 330 2100 Giường (Hương) 0.27 55.000 14.850 Bàn ghế MQ (trắc)- nhỡ 0.7 185.000 Tủ quần áo 0.8 Đồ gỗ loại 0.5 Tổng cộng Lê Thị Bích Hạnh 12.306.300 Lớp: TN4N1 16.600.000 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn Bảng kế hoạch mua vào bán năm Đơn vị: 1000 đồng Tên sản phẩm Đơn vị tính Giá mua NVL gia công Nhân công gia công Giá thành Số lượng Tổng giá thành Gía bán Doanh số bán Chênh lệch Sập gỗ Trắc (khảm ốc) Chiếc 180.000 1.530 1.620 183.150 10 1.831.500 295.500 2.955.000 1.123.500 Sập gỗ Hương (Đục) Chiếc 78.000 1.430 1.590 81.020 10 810.200 120.000 1.200.000 389.800 Bàn ghế Rồng (trắc) Bộ 410.000 5.210 10.090 425.300 2.126.500 550.000 2.750.000 623.500 Bộ 160.000 1.710 2.990 164.700 15 2.470.500 210.000 3.150.000 679.500 Bộ 45.000 1.642 2.858 49.500 40 1.980.000 80.000 3.200.000 1.220.000 Bộ 45.000 1.810 3.390 50.200 30 1.506.000 72.000 2.160.000 654.000 Bộ 52.000 1.540 2.960 56.500 30 1.695.000 75.000 2.250.000 555.000 17.665.000 5.245.300 Bàn ghế MQ Trắc- Đại Bàn ghế MQ (Hương) Bàn ghế Tây Hoa Bàn ghế Triện (Hương) Tổng cộng 12.419.700 Chi phí bán hàng: 350.000.000 đ Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn Nhu cầu vay vốn ngân hàng Tổng doanh thu thực phương án: 34.265.000.000 Tổng chi phí thực phương án: 25.076.000.000 Vòng quay VLĐ dự kiến là: vòng Tổng nhu cầu VLĐ cần thiết thực phương án: 12.538.000.000 Vốn tự có huy động khác: 12.538.000.000 BẢNG 5: DOANH THU VÀ CHI PHÍ SẢN XUẤT THEO CÁC NĂM HOẠT NG n v: 1000 ng Chí phí Năm hoạt Hiệu suất Doanh thu động Doanh thu dự kiến Năm thứ 90% 30.838.500 Năm thứ 95% 32.551.750 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 Năm thứ 100% 34.265.000 10 Năm thứ 10 100% 34.265.000 STT Lờ Thị Bích Hạnh NVL dù kiÕn 21.245.74 22.426.06 23.606.38 23.606.38 23.606.38 23.606.38 23.606.38 23.606.38 23.606.38 23.606.38 Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 6: CHI PHÍ NHÂN CƠNG Đơn vị: 1000 đồng Năm NT1 NT2 NT3 NT4 NT5 NT6 NT7 NT8 NT9 NT10 Hiệu suất 90% 95% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1.007.658 1.063.639 1.119.620 1.119.620 1.119.620 1.119.620 1.119.620 1.119.620 1.119.620 1.119.620 Chi phí nhân cơng trực tiếp Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đoàn BẢNG 7: KẾ HOẠCH VAY VÀ TRẢ VỐN VAY Đơn vị: 1000 đồng ST Kho¶n vay T Vèn vay NT1 NT2 NT3 NT4 NT5 NT6 NT7 Vèn vay DA Vay dài hạn nội tệ Trả gốc th¸ng 20.000 20.000 18.500 16.500 14.000 11.000 7.500.0 4.000.0 000 000 000 1.000.0 000 1.000.0 000 1.500.0 000 1.500.0 00 1.500.0 00 1.500.0 00 00 00 990.000 840.000 660.000 00 450.00 00 240.00 1.500.0 1.500.0 2.000.0 2.000.0 2.500.0 00 00 00 930.000 750.000 570.000 00 360.00 00 150.00 2.500.0 3.000.0 3.500.0 3.500.0 4.000.0 500.000 12.0 1.200.0 00 1.110.0 % 00 1.000.0 00 1.000.0 00 1.170.0 00 1.050.0 gèc 00 1.500.0 00 2.000.0 l·i 00 2.370.0 00 2.160.0 00 1.920.0 00 1.590.0 00 1.230.0 00 810.00 00 390.00 ph¶i tr¶ Tỉng sè tiỊn ph¶i 00 3.870.0 00 4.160.0 00 4.420.0 00 4.590.0 00 4.730.0 4.310.0 4.390.0 tr¶ 00 00 00 00 00 00 00 Trả lÃi (12%/năm) Trả gốc tháng Trả lÃi (12%/năm) Tổng tiền phải trả Tổng số tiỊn Lê Thị Bích Hạnh 12.0 % Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 8: KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH TT Nhóm tài sản Giá trị tài sản Nhà văn phòng- siêu 36.335.693 thị đồ gỗ tầng Chi phí nhận chuyển nhượng quyền sử 35.000.000 dụng dất Tổng cộng Lê Thị Bích Hạnh 71.335.693 Số năm khấu hao 10 Năm thứ NT1 3.633.569 NT2 3.633.569 … … … NT9 NT10 10 3.633.569 3.633.569 Giá trị lại 35.000.000 3.633.569 3.633.569 Lớp: TN4N1 … 3.633.569 3.633.569 35.000.000 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 9: DOANH THU- CHI PHÍ- LỢI NHUẬN Đơn vị: 1000 đồng Kho¶n mục Năm 90% 30.838 Năm 95% 32.551 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.265 Năm 100% 34.26 Năm 10 100% 34.265 500 28.606 750 29.633 000 30.629 000 30.299 000 29.939 000 29.519 000 29.099 000 28.709 5.000 28.70 000 28.709 969 21.245 269 22.426 569 23.606 569 23.606 569 23.606 569 23.606 569 23.606 569 23.606 9.569 23.60 569 23.606 742 1.007 061 1.063 380 380 1.119 380 1.119 380 1.119 380 380 1.119 6.380 1.119 380 1.119 658 2.370 639 2.160 620 620 1.590 620 1.230 620 620 620 9.620 1.920 000 3.633 000 3.633 000 000 3.633 000 3.633 000 3.633 000 - - 3.633 KhÊu hao TSC§ 569 569 569 569 569 569 569 Chi phÝ bán hàng & quản lý 000 Lợi nhuận trớc thuế 531 Doanh thu Tæng chi phÝ Chi phÝ NVL chÝnh Chi nhân công Trả lÃi vay dài hạn NH 350 2.231 Thuế khoán Lợi nhuận sau thuế Các tỷ lệ đánh giá Lợi nhuận trớc thuế /Doanh thu % Lợi nhn sau th/Vèn tù cã %(ROE) Lỵi nhn sau th/Tỉng V§T %(ROI) Lê Thị Bích Hạnh 350 000 350 000 2.918 481 3.635 431 60 60 000 2.171 000 2.858 000 531 481 7.24% 810 350 350 000 3.965 000 4.325 431 431 000 431 1.119 1.11 620 390 3.633 3.633 569 350 350 000 4.745 3.569 5.165 35 350 5.55 000 5.555 0.000 5.555 431 5.431 431 60 60 60 60 000 3.905 000 4.265 000 4.685 000 3.575 431 431 431 431 431 431 5.431 431 8.97% 10.61% 11.57% 12.62% 13.85% 15.07% 16.21% 16.21% 16.21% 3.40% 4.48% 5.60% 6.11% 6.68% 7.34% 7.99% 8.60% 8.60% 8.60% 2.63% 3.46% 4.33% 4.72% 5.16% 5.67% 6.18% 6.65% 6.65% 6.65% Lớp: TN4N1 60 3.633 569 350 000 431 3.63 60 000 5.105 60 5.49 000 5.495 0.000 5.495 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 10: CHỈ TIÊU HIỆN GIÁ HIỆU SỐ THU CHI CỦA DÒNG TIỀN NPV Đơn vị tính: 1000 đồng Chỉ tiêu I Dßng tiỊn thu Doanh thu II III Năm Khấu hao Thu từ lý tài sản Dòng tiền chi 71.335.6 93 Chi đầu t TSCĐ 71.335.6 93 Chi phí SXKD (không kể khấu hao trả lÃi) Thuế Dòng tiền hiệu số thu chi (III) (dòng tiền thuần) Hệ số chiết khấu 1/(1+r)t với r=12% Dòng tiền chiết khấu Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 34.472.0 69 30.838.5 00 3.633.56 36.185.3 19 32.551.7 50 3.633.56 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 37.898 569 34.265 000 3.633.5 69 37.898 569 34.265 000 3.633.5 69 72.898 569 34.265 000 3.633.5 69 35.000 000 22.663.4 00 23.899.7 00 25.136.0 00 25.136.0 00 25.136.0 00 25.136.0 00 25.136.0 00 25.136 000 25.136 000 25.136 000 22.603.4 00 23.839.7 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076 000 25.076 000 25.076 000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000 (71.335 693) 11.808.6 69 12.285.6 19 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762 569 12.762 569 47.762 569 1.00 0.89286 0.79719 0.71178 0.63552 0.56743 0.50663 0.45235 0.40388 0.36061 0.3219 (71.335 693) 10.543.4 55 9.794.02 9.084.14 8.110.84 7.241.82 6.465.91 5.773.13 5.154.5 88 4.602.3 10 15.378 269 Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Céng dån dòng tiền chiết khấu (71.335 693) Lờ Th Bớch Hạnh (60.792 238) Trường Đại học Cơng Đồn (50.998 218) (41.914 073) (33.803 230) (26.561 405) (20.095 490) Lớp: TN4N1 (14.322 352) (9.167 764) (4.565 454) 10.812 815 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn Ta có NPV= 9.654.299 >0 Ta có IRR= 15,06% >12% KHẢO SÁT NPV KHI DOANH THU, VỐN ĐẦU TƯ, CHI PHÍ ĐẦU VÀO THAY I n v: 1000 ng Khảo Mức độ thay đổi giá NVL đầu vào sát 9.654 NPV 299 Doanh thu thay ®ỉi -10% -7% -5% -2% 5% 10% Møc độ thay đổi giá NVL đầu vào Khảo NPV sát -5% -2% 2% 5% 7% 10% (1.535.2 (4.956.1 (9.517.3 (12.938 (15.218 (18.639 18) 3.532.0 36) 59) (4.450.0 277) (7.870.9 888) (10.151 806) (13.572 3.489.3 45) (1.071.8 63) (4.492.7 574) (6.773.3 492) (10.194 05 11.977 87 8.556.7 36) 3.995.4 53) 65) (1.706.0 282) (5.126.9 619 23.801 02 20.380 78 15.819 12.398.2 51) 10.117.6 68) 6.696.76 352 32.246 434 28.825 211 24.264 94 20.843.8 82 18.563.2 15.142.2 875 958 734 17 05 88 96 6.910.3 111.178 574.561 Møc ®é thay ®ỉi tổng vốn đầu t 9.654.29 -10% -7% -5% -2% 5% 10% -5% -2% 2% 5% 7% 10% 24.241.98 22.331.20 19.783.50 17.872.72 16.598.87 14.688.0 20.821.06 18.910.29 16.362.58 14.451.81 13.177.95 99 11.267.1 18.540.45 16.629.68 14.081.97 12.171.19 10.897.34 82 8.986.57 15.119.54 13.208.76 10.661.05 9 8.750.282 7.476.430 5.565.65 7.137.399 5.226.622 2.678.919 768.141 (505.711) (3.022.61 (4.933.38 (6.207.24 8) (8.118.01 1) 8) 0) 7) 1.435.870 (474.907) (2.416.48 Nhận xét: Kết phân tích độ nhạy cho thấy yếu tố Doanh thu, chi phí đầu vào, vốn đầu tư thay đổi NPV>0 (Dự án có độ an toàn cao yếu tố thay đổi bất lợi) Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 11: CHỈ TIấU HON VN NI B TT Năm vận hành Chỉ tiêu Năm I Dòng tiền thu Doanh thu Khấu hao TSCĐ II Dòng tiền chi Đầu t ban đầu n v: 1000 ng 71.335.69 71.335.69 Chi phÝ SXKD (kh«ng kĨ khÊu hao trả lÃi) Thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 34.472.0 69 30.838.5 00 3.633.56 22.663.4 00 Năm 36.185.3 19 32.551.7 50 3.633.56 23.899.7 00 Năm 37.898.56 34.265.00 25.136.00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 Năm 10 37.898.5 69 34.265.0 00 3.633.56 25.136.0 00 22.603.4 00 23.839.7 00 25.076.00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 25.076.0 00 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 3.633.569 III Dßng tiỊn hiệu số thu chi (I-II) (dòng tiền thuần) (71.335.6 93) 11.808.6 69 12.285.6 19 12.762.56 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 12.762.5 69 HƯ sè chiÕt khÊu 1/ (1+r)t víi r=10.5% 1.00 0.78125 0.61035 0.47684 0.37253 0.29104 0.22737 0.17764 0.13878 0.10842 0.08470 Dòng tiền chiết khấu (71.335.6 93) 9.225.52 7.498.54 6.085.667 4.754.42 3.714.39 2.901.87 2.267.08 1.771.16 1.383.72 1.081.03 Céng dån dßng tiỊn thn chiÕt khÊu HƯ sè chiÕt khÊu 1/ (1+r)t víi r=10.5% (71.335.6 93) (62.110 170) (54.611 623) (48.s525 956) (43.771 528) (40.057 132) (37.155 260) (34.888 172) (33.117 009) (31.733 289) (30.652 257) 1.00 0.78125 0.61035 0.47684 0.37253 0.29104 0.22737 0.17764 0.13878 0.10842 0.08470 Dßng tiỊn chiÕt khÊu thuÇn (71.335.6 93) 9.225.52 7.498.54 6.085.667 4.754.42 3.714.39 2.901.87 2.267.08 1.771.16 1.383.72 1.081.03 Cộng dồn dòng tiền chiết khấu (71.335.6 93) (62.110 170) (54.611 623) (48.525.9 56) (43.771 528) (40.057 132) (37.155 260) (34.888 172) (33.117 009) (31.733 289) (30.652 257) Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn BẢNG 12: KHẢ NĂNG THU HỒI NHỜ LỢI NHUẬN VÀ KHẤU HAO Đơn vị tính: 1000 đồng T T Néi dung Đầu t d án Lợi nhuận Khấu hao Lợi nhuận khấu hao Lợi nhuận khấu hao trừ đầu t Cộng dồn Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 71.335.69 - - - - - - - - - - 2.171.53 3.633.56 2.858.48 3.633.56 3.575.43 3.633.56 3.905.43 3.633.56 4.265.43 3.633.56 4.685.43 3.633.56 5.495.43 3.633.56 5.495.43 3.633.56 5.495.43 3.633.56 5.805.10 6.492.05 7.209.00 7.539.00 7.899.00 8.319.00 8.739.000 9.129.00 9.129.00 9.129.00 (71.335.6 93) 5.805.10 6.492.05 7.209.00 7.539.00 7.899.00 8.319.00 8.739.000 9.129.00 9.129.00 9.129.00 (71.335.6 93) (65.530 593) (59.038 543) (51.829 543) (44.290 543) (36.391 543) (28.072 543) (19.333.5 43) (10.204 543) (1.075.5 43) 8.053.45 Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 5.105.431 3.633.569 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đồn NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Hà Nội, ngày Lê Thị Bích Hạnh tháng năm 2013 Lớp: TN4N1 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Cơng Đoàn NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Giáo viên hướng dẫn Lê Thị Bích Hạnh Lớp: TN4N1 ... 2: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Chương 3: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn Mục đích nghiên cứu... đó, chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư thể chất lượng tín dụng hay bảo đảm cho dự án 1.4.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Đối với NHTM, chất lượng thẩm định tài dự án. .. 69 3.2 Định hướng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn 70 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu thẩm định tài dự án đầu tư NHCTVN Chi nhánh Tiên Sơn