Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy

Thực hiện chủ trương hội nhập nền kinh tế thế giới, tạo bước tăng trưởng vượt bậc về kinh tế đất nước ngang tầm với các nước trong khu vực và từng bước theo kịp các nước phát triển trên thế giới của Đảng và Nhà nước ta. Với xuất phát điểm rất thấp, yêu cầu bức thiết đặt ra cho Việt Nam là phải đẩy mạnh đầu tư trong nước, tăng cường thu hút đầu tư nước ngoài, thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá nền kinh tế đất nước. Trước tình hình đó, các dự án đầu tư phát triển kinh tế đóng vai trò vô cùng quan trọng và thiết yếu.Nhưng chúng ta đều biết rằng: Nói và làm là hai việc hoàn toàn khác nhau. Với nền kinh tế đầy rẫy những khó khăn, các doanh nghiệp Chủ đầu tư thật chẳng dễ dàng tìm kiếm được nguồn vốn đầu tư khi tiến hành triển khai các dự án. Doanh nghiệp không thể chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu vì nó quá ít ỏi mà doanh nghiệp cần huy động thêm các nguồn vốn khác như vốn góp liên doanh, vốn vay ngân hàng... trong đó vốn tín dụng ngân hàng là nguồn tài trợ rất quan trọng với quy mô lớn, năng động, kịp thời và hiệu quả.Tuy nhiên, nói như vậy không có nghĩa là bất cứ khi nào doanh nghiệp thiếu vốn đầu tư vào dự án là ngân hàng sẽ đáp ứng ngay phần vốn đó, mà ngân hàng cần xem xét tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính của doanh nghiệp, tính khả thi của dự án hay ngân hàng phải thẩm định dự án đầu tư trước khi quyết định cho vay, để đảm bảo khả năng thu đủ cả gốc và lãi cho ngân hàng cũng như góp phần vào sự phát triển chung của nền kinh tế đất nước.Là một chi nhánh mới thành lập của Ngân hàng Công thương Việt Nam, một ngân hàng lớn trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam, Ngân hàng Công thương Cầu Giấy luôn nhận thức được tầm quan trọng của công tác thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt là thẩm định tài chính dự án đầu tư, Ngân hàng đã không ngừng nâng cao hiệu quả của công tác này, tuy nhiên không tránh khỏi những khó khăn nhất định.Xuất phát từ thực tế đó, qua thời gian thực tập tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy em chọn đề tài:“Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy”.Trên cơ sở những lý luận cơ bản về thẩm định tài chính dự án đầu tư cùng với sự phân tích tình hình hoạt động thực tế tại Chi nhánh, kết cấu bài luận của em gồm 3 chương:Chương I: Lý luận chung về thẩm định tài chính dự án đầu tư. Chương này chứa đựng những lý luận cơ bản nhất về đầu tư, dự án đầu tư và thẩm định tài chính dự án đầu tư.Chương II: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy.Trên cơ sở những lý luận ở chương I, chương này phản ánh thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngần hàng trong đó có sự đối chiếu, so sánh với lý luận và những nhận xét, đánh giá của bản thân về công tác này tại Chi nhánh.Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy. Với lý luận ở chương I, thực trạng trong chương II, chương III nêu ra những giải pháp nhằm tạo điều kiện cho công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh phát huy hiệu quả cao hơn.Do hạn chế về mặt thời gian, trình độ nhận thức lý luận cũng như thực tiễn, bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến, giúp đỡ của các thầy cô giáo, các cô chú, anh chị là cán bộ thẩm định tại Ngân hàng Công thương Cầu Giấy để bài viết của em được tốt hơn.Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn, chỉ bảo tận tình của TS. Đàm Văn Huệ, các thầy cô giáo trong Khoa Ngân hàng tài chính cùng các cô chú, anh chị cán bộ thẩm định tại Chi nhánh, cảm ơn bố mẹ, bạn bè đã động viên, giúp đỡ em về mọi mặt để em hoàn thành bài viết này.Sinh viênNguyễn Thị Thanh Thuỷ

Luận văn tốt nghiệp T Lời mở đầu hực chủ trơng hội nhập kinh tế giới, tạo bớc tăng trởng vợt bậc kinh tế đất nớc ngang tầm với nớc khu vực bớc theo kịp nớc phát triển giới Đảng Nhà nớc ta Với xuất phát điểm thấp, yêu cầu thiết đặt cho Việt Nam phải đẩy mạnh đầu t nớc, tăng cờng thu hút đầu t nớc ngoài, thực công nghiệp hoá, đại hoá kinh tế đất nớc Trớc tình hình đó, dự án đầu t phát triển kinh tế đóng vai trò vô quan trọng thiết yếu Nhng biết rằng: Nói làm hai việc hoàn toàn khác Với kinh tế đầy rẫy khó khăn, doanh nghiệp - Chủ đầu t thật chẳng dễ dàng tìm kiếm đợc nguồn vốn đầu t tiến hành triển khai dự án Doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu ỏi mà doanh nghiệp cần huy động thêm nguồn vốn khác nh vốn góp liên doanh, vốn vay ngân hàng vốn tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ quan trọng với quy mô lớn, động, kịp thời hiệu Tuy nhiên, nói nh nghĩa doanh nghiệp thiếu vốn đầu t vào dự án ngân hàng đáp ứng phần vốn đó, mà ngân hàng cần xem xét tình hình sản xuất kinh doanh, khả tài doanh nghiệp, tính khả thi dự án hay ngân hàng phải thẩm định dự án đầu t trớc định cho vay, để đảm bảo khả thu đủ gốc lãi cho ngân hàng nh góp phần vào phát triển chung kinh tế đất nớc Là chi nhánh thành lập Ngân hàng Công thơng Việt Nam, ngân hàng lớn hệ thống Ngân hàng Việt Nam, Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy nhận thức đợc tầm quan trọng công tác thẩm định dự án đầu t, đặc biệt thẩm định tài dự án đầu t, Ngân hàng không ngừng nâng cao hiệu công tác này, nhiên không tránh khỏi khó khăn định Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp Xuất phát từ thực tế đó, qua thời gian thực tập Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy em chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Trên sở lý luận thẩm định tài dự án đầu t với phân tích tình hình hoạt động thực tế Chi nhánh, kết cấu luận em gồm chơng: Chơng I: Lý luận chung thẩm định tài dự án đầu t Chơng chứa đựng lý luận đầu t, dự án đầu t thẩm định tài dự án đầu t Chơng II: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Trên sở lý luận chơng I, chơng phản ánh thực trạng thẩm định tài dự án đầu t Ngần hàng có đối chiếu, so sánh với lý luận nhận xét, đánh giá thân công tác Chi nhánh Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Với lý luận chơng I, thực trạng chơng II, chơng III nêu giải pháp nhằm tạo điều kiện cho công tác thẩm định tài dự án đầu t Chi nhánh phát huy hiệu cao Do hạn chế mặt thời gian, trình độ nhận thức lý luận nh thực tiễn, viết em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đợc đóng góp ý kiến, giúp đỡ thầy cô giáo, cô chú, anh chị cán thẩm định Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy để viết em đợc tốt Cuối em xin chân thành cảm ơn hớng dẫn, bảo tận tình TS Đàm Văn Huệ, thầy cô giáo Khoa Ngân hàng tài Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp cô chú, anh chị cán thẩm định Chi nhánh, cảm ơn bố mẹ, bạn bè động viên, giúp đỡ em mặt để em hoàn thành viết Sinh viên Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp Chơng I Những vấn đề chung thẩm định tài dự án đầu t I Dự án đầu t thẩm định dự án đầu t Dự án đầu t 1.1 Đầu t phát triển kinh tế Nền kinh tế toàn cầu phát triển với tốc độ chóng mặt Danh sách nớc nghèo giảm dần, đời sống vật chất tinh thần ngày cao Nhu cầu ngời ta vậy, trớc đơn giản cơm ăn áo mặc nhng họ ao ớc sống đầy đủ tiện nghi, môi trờng làm việc tốt, có điều kiện vui chơi, giải trí Do đâu mà có phát triển ? Tất nhờ vào hoạt động đầu t Đầu t có tác động lớn đến toàn kinh tế quốc gia qua việc tác động đến tổng cung tổng cầu Khi lực đợc khai thác sử dụng tổng cung, đặc biệt tổng cung dài hạn tăng lên, kéo theo gia tăng sản lợng giảm xuống giá làm cho tiêu dùng tăng lên Sự gia tăng tiêu dùng, đến lợt lại kích thích mở rộng sản xuất Sản xuất phát triển nguồn gốc để tăng tích luỹ, phát triển kinh tế - xã hội, tăng thu nhập cho ngời lao động, nâng cao đời sống dân c Chính sách đầu t định trình chuyển dịch cấu kinh tế, tác động tới tăng trởng phát triển quốc gia Kinh nghiệm nớc cho thấy, đờng tất yếu để phát triển nhanh tăng cờng đầu t vào khu công nghiệp dịch vụ Những nớc có tỉ lệ đầu t lớn mức độ tích luỹ cao, tốc độ tăng trởng nhanh ổn định Có nhiều quan niệm khác đầu t, hiểu cách đơn đầu t trình bỏ vốn (C) để tạo lực lớn tơng lai (C>C) Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp Theo nghĩa rộng đầu t hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho ngời đầu t kết định tơng lai lớn nguồn lực bỏ để đạt đợc kết đó" Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Những kết tăng thêm tài sản tài (tiền vốn), tài sản vật chất (nhà mày, đờng sá ), tài sản trí tuệ (trình độ văn hoá, chuyên môn, khoa học kỹ thuật ) nguồn nhân lực có đủ điều kiện để làm việc với suất cao sản xuất xã hội Đầu t hoạt động thiếu đợc tất doanh nghiệp kinh tế thị trờng, để họ tồn phát triển đợc điều kiện cạnh tranh gay gắt với mục tiêu lợi nhuận cao, lâu dài Đầu t gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ lúc bắt đầu, tồn phát triển Những thay đổi không ngừng môi trờng kinh doanh nh thay đổi nhu cầu ngời tiêu dùng, công nghệ, giao lu kinh tế quốc tế buộc doanh nghiệp muốn tồn phát triển đợc phải thích ứng với chúng Đầu t, đổi chìa khoá vàng để doanh nghiệp nắm bắt đợc hội, vợt qua thách thức môi trờng đặt Để đảm bảo cho công đầu t phát triển đợc tiến hành thuận lợi, đạt mục tiêu mong muốn, đem lại hiệu kinh tế - xã hội cao trớc bỏ vốn phải làm tốt công tác chuẩn bị Có nghĩa lầ phải xem xét tính toán toàn diện khía cạnh kinh tế - kỹ thuật, điều kiện tự nhiên, môi trờng, pháp lý có liên quan đến trình thực đầu t, đến phát huy tác dụng hiệu đạt đợc công đầu t, phải dự đoán yếu tố bất định có ảnh hởng tới thành bại công đầu t Mọi xem xét, tính toán chuẩn bị đợc thể dự án đầu t Dự án đầu t kim nam, sở vững chắc, tiền đề cho thực công đầu t đạt hiệu kinh tế xã hội mong muốn Muốn có đợc đầu t xác khôn ngoan nhất, nhà đầu t có so sánh, đối chiếu để chọn dự án mang lại lợi nhuận cao có rủi ro Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp 1.2 Dự án đầu t 1.2.1 Khái niệm Đầu t dự án đầu t có mối quan hệ chặt chẽ với Đầu t phát triển nguồn gốc dự án, ngợc lại việc xây dựng thực dự án đầu t kiểm nghiệm tính đắn hiệu định đầu t Thực tiễn chứng minh: Muốn tối đa hoá hiệu đầu t trớc định đầu t thiết phải có dự án đầu t đầu t theo dự án trở thành xu phát triển phổ biến kinh tế * Hiểu cách đơn giản dự án đầu t kế hoạch đầu t nhằm đạt tới mức sinh lời lớn chi phí bỏ * Theo Ngân hàng Thế giới (WB): Dự án đầu t tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với đợc hoạch định nhằm đạt đợc mục tiêu thời gian định * Theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 - Về chất: Dự án đầu t tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tợng định nhằm đạt đợc tăng trởng số lợng, cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định - Về hình thức: Dự án đầu t tài liệu chủ đầu t chịu trách nhiệm lập, thể cách đầy đủ, khoa học toàn diện toàn nội dung vấn đề có liên quan đến công trình đầu t, nhằm giúp cho việc định đầu t đắn đảm bảo hiệu vốn đầu t Khi nhà kinh doanh phát hội đầu t có ý đồ bỏ vốn đầu t vào lĩnh vực đó, trớc hết nhà đầu t phải tiến hành thu thập, xử lý thông tin, xác định điều kiện khả năng, sở xác định phơng án cuối chọn phơng án tối u để xây dựng dự án đầu t mang tính khả thi Đó tập hồ sơ tài liệu mà nội dung trình bày chi tiết việc sử dụng tài nguyên lâu dài để mang lại lợi ích kinh tế - xã hội Trong có phản ánh tính toán, phân tích phơng diện thị trờng, kỹ thuật, Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp môi trờng lợi ích kinh tế - xã hội, tài dựa sở số liệu điều tra có liên quan trực tiếp đến việc đầu t 1.2.2 Phân loại dự án đầu t Tuỳ theo đối tợng, dự án đầu t đợc phân loại khác nhau: - Theo mối quan hệ dự án ta có dự án độc lập dự án phụ thuộc + Dự án độc lập: Một dự án đợc gọi độc lập với dự án khác mặt kinh tế nh dự án có tính khả thi mặt kỹ thuật cho dù dự án có đợc chấp nhận hay không, dòng tiền ròng thu đợc dự án không bị chi phối dự án + Dự án phụ thuộc: Ngợc lại với dự án độc lập, dự án phụ thuộc có dòng tiền ròng thu đợc chịu chi phối chấp nhận hay bác bỏ dự án khác Ngời ta chia dự án phụ thuộc thành hai loại: * Dự án bổ sung: Việc thực dự án thứ làm cho lợi ích dự kiến thu đợc từ dự án thức hai tăng lên (hay chi phí thực dự án thứ giảm xuống mà lợi ích thu đợc không đổi) Hai dự án đợc coi bổ sung cho * Dự án thay thế: Hai dự án đợc coi thay cho việc thực dự án thứ hai làm cho lợi ích dự kiến thu đợc từ dự án thứ bị triệt tiêu hoàn toàn thực đợc mặt kỹ thuật dự án thứ hai đợc thông qua Hai dự án đợc gọi loại trừ Từ cách phân loại trên, doanh nghiệp cân nhắc lựa chọn dự án: Không nên lựa chọn hai dự án loại trừ hay thay cho nhau, xem xét ảnh hởng dự án với dự án mà doanh nghiệp thực - Theo nguồn vốn, dự án đầu t đợc phân thành: + Dự án đầu t vốn nớc (vốn ngân sách, tích luỹ doanh nghiệp ) + Dự án đầu t vốn góp liên doanh + Dự án đầu t nguồn viện trợ nớc - Theo thời gian: Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp + Dự án đầu t ngắn hạn: dự án đầu t thơng mại + Dự án đầu t dài hạn: dự án đầu t sản xuất, đầu t phát triển khoa học kỹ thuật, xây dựng sở hạ tầng - Trong ngân hàng, ngời ta chia dự án đầu t làm hai loại: Dự án đầu t dự án đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh + Dự án đầu t dự án tạo sản phẩm dịch vụ hoàn toàn để tung thị trờng Việc đầu t vào dự án đầu t đầu t mới, từ việc nghiên cứu thị trờng, nhà xởng, máy móc thiết bị, nhân công kèm với rủi ro cao + Dự án đầu t mở rộng sản xuất đầu t theo chiều rộng đầu t theo chiều sâu: Đầu t theo chiều rộng thể việc mua sắm thêm loại máy móc, thiết bị sử dụng để tăng thêm sản lợng, việc mua sắm máy móc đại để nâng cấp chất lợng công suất sản phẩm đầu t theo chiều sâu Loại dự án nghiên cứu thị trờng chi tiết nh dự án đầu t mới, nguyên vật liệu, nhà xởng, nhân công biến động nên rủi ro thấp 1.2.3 Vai trò dự án đầu t Dự án đầu t công đầu t có mối quan hệ mật thiết với Dự án đầu t đợc xem sản phẩm đem lại cho công đầu t hiệu nh mong muốn * Đối với phát triển kinh tế: Dự án đầu t phơng tiện để chuyển dịch phát triển cấu kinh tế Nó giải mối quan hệ cung cầu vốn phát triển, góp phần xây dựng sở vật chất - kỹ thuật, nguồn lực cho phát triển kinh tế Dự án đầu t góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho nhân dân, cải tiến mặt kinh tế - xã hội đất nớc * Với chủ đầu t: Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu t Chủ đầu t yên tâm việc bỏ vốn để thực dự án có khả mang lại lợi nhuận rủi ro Mặt khác vốn đầu t vào dự án thờng lớn, bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu, để thực dự án đầu t chủ dự án Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp cần đến nguồn vốn vay Dự án đầu t phơng tiện để thuyết phục tổ chức tài tín dụng xem xét tài trợ cho phần vốn vay Dự án sở để chủ đầu t xây dựng kế hoạch đầu t, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực dự án Ngoài dự án để đánh giá điều chỉnh kịp thời tồn đọng vớng mắc trình thực dự án đầu t * Đối với nhà tài trợ: Họ xem xét nội dung cụ thể dự án, đặc biệt mặt tài để đến định cho vay hay không tiếp nhận đơn xin tài trợ vốn chủ đầu t Dự án đầu t đợc cấp vốn mang lại tính khả thi theo quan điểm nhà tài trợ ngợc lại dự án bị từ chối cho vay Khi đồng ý cho vay, dự án sở để tổ chức lập kế hoạch cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu t, đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn vay Thẩm định dự án đầu t 2.1 Khái niệm: Khi tiến hành cho vay vốn, ngân hàng thờng phải đối mặt với vô số rủi ro Vì dự án thờng kéo dài nhiều năm đòi hỏi lợng vốn lớn bị chi phối nhiều yếu tố mà tơng lai biến động khó lờng Những số tính toán nh nhận định đa dự án (khi lập dự án) dự kiến, chứa đựng nhiều tính chủ quan ngời lập dự án Ngời lập dự án chủ đầu t quan t vấn đợc thuê lập dự án Các nhà soạn thảo thờng đứng góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề dự án Có thể tính toán đến vấn đề có liên quan, bỏ qua số yếu tố làm cho dự án trở nên khả thi cách cố ý nhằm đạt đợc ủng hộ, tài trợ bên có liên quan Rõ ràng chủ đầu t thẩm định dự án trớc hết quyền lợi song họ đứng quan điểm riêng Để tồn phát triển kinh tế thị trờng với đặc điểm tự cạnh tranh tính cạnh tranh cao, ngân hàng nh pháp nhân khác kinh tế phải tự tìm kiếm phơng cách giải pháp riêng cho để ngăn ngừa rủi ro nảy sinh Thẩm định dự án đầu t Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B Luận văn tốt nghiệp công tác hoạt động ngân hàng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro trình cho vay vốn đầu t ngân hàng Nh góc độ nhà tài trợ, ngân hàng, tổ chức tài đánh giá dự án chủ yếu phơng diện kinh tế, hiệu tài xem xét khả thu nợ ngân hàng Đối với quan quản lý Nhà nớc có thẩm quyền thẩm định dự án đầu t đợc xem xét đánh giá góc độ toàn kinh tế - xã hội đất nớc Mỗi đối tợng lại có nhìn nhận khác thẩm định dự án đầu t * Xét cách tổng quát: Thẩm định dự án đầu t trình phân tích, đánh giá toàn diện khía cạnh dự án đầu t để định đầu t, cho phép đầu t tài trợ * Với ngân hàng: Thẩm định dự án đầu t việc tổ chức xem xét cách khách quan, toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi để định đầu t tài trợ * Các quan có thẩm quyền cho rằng: Thẩm định dự án đầu t việc làm sáng tỏ phân tích loạt vấn đề có liên quan đến tính khả thi trình thực với thông tin bối cảnh giả thiết sử dụng dự án công nghệ, thị trờng tài để đánh giá lựa chọn dự án có hiệu qủa loại bỏ dự án hiệu - Các doanh nghiệp có nhận định khác: Thẩm định dự án đầu t trình thẩm tra, xét duyệt dự án dựa sở phân tích tiêu biện pháp kỹ thuật nhằm đánh giá tính khả thi hiệu dự án Từ đó, định đầu t cách xác phù hợp 2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t - Về phía ngân hàng: Ngân hàng thơng mại với t cách bà đỡ mặt tài cho dự án sản xuất thờng xuyên thực công tác đầu t Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu dự án nhằm xác định rõ hành lang an toàn cho nguồn vốn tài trợ ngân hàng cho dự án Căn vào luận chứng Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 10 Luận văn tốt nghiệp số sổ sách, số vô nghĩa dự án không khả thi - Doanh thu Muốn tính xác doanh thu dự án, cán thẩm định cần phải xác định đợc xu hớng biến động yếu tố, đặc biệt yếu tố thị trờng nh: đảm bảo nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ, sản phẩm loại, giá bán, khả cạnh tranh sản phẩm Để xác định xác yếu tố trên, Ngân hàng cần thẩm định tốt thị trờng mặt nh quan hệ cung cầu sản phẩm thị trờng, cung cầu sản phẩm mà dự án dự định sản xuất, đối tợng tiêu thụ sản phẩm, phơng thức tiêu thụ sản phẩm Tình hình cạnh tranh sản phảm thị trờng nh thị phần, phân tích mạnh so với sản phẩm loại, đánh giá khối lợng sản phẩm dự kiến tiêu thụ, vòng đời sản phẩm, đánh giá xu hớng biến đổi giá sản phẩm giá nguyên vật liệu thay đổi, thay đổi sản phẩm thay Ngoài ra, cần xét đến công nghệ dự án Vấn đề đặt dự án phải có công nghệ tối u, không bắt buộc phải công nghệ đại nhất, tiên tiến mà công nghệ phù hợp với trình độ lực công nhân công nhân Việt Nam trình độ cha cao không sử dụng đợc hết công suất công nghệ đại Nh vậy, lãng phí, giá thành nâng lên phải đầu t lớn, nguồn tiêu thụ khó khăn giá cao 3.3 Tính xác tiêu hiệu * Xác định NPV Để xác định xác tiêu NPV, quan trọng phải xác định xác lãi suất chiết khấu NPV nhạy cảm với lãi suất chiết khấu Có nhiều dự án đầu t đợc nhận định không khả thi NPV âm xác định sai lãi suất chiết khấu Xác định xác lãi suất chiết khấu việc làm không đơn giản LSCK hiểu phần lợi nhuận thích hợp để bù đắp rủi ro Nhng rủi ro dự án nhiều, khó định lợng Ngời ta chứng minh LSCK thích hợp đợc tính chi phí bình quân gia quyền vốn (WACC) Trên thực tế, tính toán hầu hết dự án, cán thẩm định Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 87 Luận văn tốt nghiệp Ngân hàng Công thơng không tính LSCK WACC, mà lãi suất chiết khấu đợc tính lãi vay trung dài hạn, nh không xác Ví dụ dự án minh hoạ trên: 90% vốn vay, 10% vốn chủ sở hữu Đây DNNN, ta giả sử phần vốn có nguồn gốc từ Ngân sách phải chịu mức thu sử dụng vốn hàng năm 6% Vốn vay Ngân hàng lãi suất 7,8%/năm Khi đó: LSCK = WACC = 7,8% *(1-0,25) * 0,9 + 6% * 0,1 = 5,865% Ngoài việc tính LSCK không xác, cán thẩm định bỏ qua gía trị lại TSCĐ cha khấu hao hết tính dòng tiền dự án Khi kết thúc dự án, có số TSCĐ cha khấu hao hết khấu hao hết nhng giá trị sử dụng, chúng đợc bán để tính vào dòng tiền vào dự án Phần thu nhập thu đợc bán TSCĐ khấu hao hết phải chịu thuế TNDN Với TSCĐ cha khấu hao hết mà bán đi, giá bán giá trị lại phần giá trị đợc tính vào dòng tiền sau thuế, giá bán lớn nhỏ giá trị lại phần chênh lệch đợc tính vào dòng tiền tróc thuế giá trị lại TSCĐ đợc tính vào dòng tiền sau thuế Ngoài ra, nhiều Ngân hàng bỏ qua phần thu nhập thu hồi vốn lu động ròng, phần chịu thuế TNDN Ví dụ: Dự án số thiết bị nh xe téc phun nớc, máy ủi, trạm trộn, máy nén khí cha hết thời gian khấu hao kết thúc dự án Tuy nhiên, tính dòng tiền dự án, cán thẩm định hoàn toàn bỏ qua phần cán thẩm định giả sử giá bán TSCĐ kết thúc dự án giá trị lại chúng * Xác định IRR Đây tiêu quan trọng đánh giá dự án, cho biết LSCK tối đa mà dự án chấp nhận đợc LSCK vợt IRR dự án không hiệu IRR thờng đợc sử dụng kèm với NPV Tại Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy, IRR đợc xác định không xác Ngân hàng không coi trọng tiêu nên làm tròn số mức tính toán Ngân Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 88 Luận văn tốt nghiệp hàng phải tính xác tiêu nên nhận thức tiêu quan trọng để đánh giá dự án * Tính thời gian hoàn vốn Phân tích thời gian hoàn vốn cho Ngân hàng biết đợc dự án thu hồi hết vốn đầu t Khoảng thời gian ngắn tốt, dự án có thời gian hoàn vốn đầu t mà lớn thời gian tồn dự án thời gian khấu hao hết thiết bị dự án thờng bị loại Có hai loại thời gian hoàn vốn đợc sử dụng là: thời gian hoàn vốn giản đơn thời gian hoàn vốn có chiết khấu Trên thực tế, tất dự án đợc cán thẩm định tính theo thời gian hoàn vốn giản đơn, nh hoàn toàn sai dự án diễn khoảng thời gian dài chịu ảnh hởng lớn giá trị thời gian tiền tệ Ngân hàng cần tính xác thời gian hoàn vốn thời gian hoàn vốn có chiết khấu (có tính đến giá trị theo thời gian tiền) Để minh hoạ cho giải pháp trên: Dự án đầu t thiết bị thi công Đờng giai đoạn I-Đợt đợc thẩm định lại qua bảng sau: Trên sở tính lại xác lãi vay vốn vay (chứ vốn đầu t nh Ngân hàng tính), giả thiết TSCĐ cha khấu hao hết đợc bán với giá giá trị lại TSCĐ kết thúc dự án phần giá trị đợc tính vào dòng tiền sau thuế năm cuối đời dự án (năm thứ 7) Sau điều chỉnh lại với chi phí lãi vay đợc tính xác (Bảng 16: Bảng dự trù lợi nhuận ca máy hàng năm điều chỉnh), ta thấy dự án trở nên có hiệu với lãi sau thuế tăng 45,49%/năm, tiêu hiệu nh sản lợng hoà vốn, doanh thu hoà vốn, thời gian hoàn vốn thiết bị giảm (thời gian hoàn vốn giản đơn dự án trớc 5,53 năm, sau điều chỉnh 5,34năm).Thu hồi giá trị lại TSCĐ cha khấu hao hết đợc 402.578.500 đ tính vào năm thứ Ta có bảng cân đối thu chi dự án (Đã đợc điều chỉnh) Với tất điều chỉnh đó, NPV dự án = 616.559.000đ, không điều chỉnh NPV 10.163.000 đ (con số nhỏ nhiều) IRR tăng lên so với trớc IRR = 8,25% (trớc IRR = Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 89 Luận văn tốt nghiệp 7,843%) Thời gian hoàn vốn có chiết khấu khả quan Tck = 6,46 năm (trong trớc 6,987 năm) Sau thẩm định lại dự án có hiệu tài cao nhiều so với trớc Nh vậy, cán thẩm định Ngân hàng cần cập nhật quy định mới, phơng pháp thẩm định tài khoa học, xác để lựa chọn đợc dự án đầu t có tính khả thi, tránh bỏ qua dự án đầu t có tính khả thi thẩm định tài thiếu xác 3.4 Tăng cờng phân tích độ nhạy dự án Phân tích độ nhạy dự án nhằm kiểm tra mức độ nhạy cảm tiêu tài với biến động số yếu tố Phân tích độ nhạy cho phép xác định mức độ quan trọng yếu tố (nguồn rủi ro) chiều hớng tác động yếu tố đến kết dự án Nh thẩm định tài dự án, Ngân hàng phải giả thiết, yếu tố, tình có khả tác động đến dự án tơng lai nh: Chi phí nguyên vật liệu tăng, doanh thu nhỏ dự kiến, thay đổi LSCK, lạm phát, sách thuế Nhà nớc, tỷ giá để tính toán độ nhạy cảm tiêu tài với yếu tố Nếu dự án có hiệu biến động xảy biến số phân tích có dấu hiệu ảnh hởng đến lợi ích dự án đợc đánh giá có tính khả thi vững có độ an toàn cao Ngợc lại, cần xem xét lại khả phát sinh bất trắc để đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm đảm bảo, hỗ trợ, hạn chế rủi ro từ chối dự án Ngân hàng áp dụng biện pháp nh giảm tỷ lệ vốn vay Ngân hàng dự án, yêu cầu lãi suất cao Trên thực tế, hầu hết dự án đầu t vay vốn Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy không sử dụng phơng pháp cho tiêu không quan trọng Ngân hàng cần xem xét lại phơng pháp phổ biến đa vào sử dụng thẩm định tài dự án đầu t Cán thẩm định cần nhận thức phân tích độ nhạy đóng vai trò quan trọng để đánh giá tính khả thi dự án Để thấy rõ tầm quan trọng phơng pháp này, em xin phân tích độ nhạy dự án đầu t làm ví dụ minh hoạ: Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 90 Luận văn tốt nghiệp Bảng 18 Bảng phân tích độ nhạy dự án Đơn vị: 1000đ Các tiêu 1.Các biến số cố định 2.Các biến số thay đổi 10% - Doanh thu giảm 10% -Chi phí nhiên liệu tăng 10% -Chi phí lơng thợ tăng 10% -Lãi suất tăng 10% NPV Sự thay đổi NPV IRR Sự thay đổi IRR 616.559 8,25% -418.883 237.813 525.824 -168% -61,4% -14,7% 4,21% 6,8% 7,9% - 49% -17,6% -4,24% 472.935 (LSCK tăng 9%) Qua phân tích độ nhạy dự án ta thấy: -23,3% 8,25% Doanh thu biến tác động lớn đến tiêu tài NPV, IRR dự án.Với thay đổi nhỏ doanh thu làm cho dự án từ chỗ có hiệu chuyển sang không hiệu -Với doanh thu giảm 10% NPV = -418.883.000đ, giảm 168%; IRR = 4,21%, giảm 49% -168% Độ nhạy NPV với doanh thu = -10% = 16,8 -49% Độ nhạy IRR với doanh thu = -10% = 4,9 -Với chi phí nhiên liệu tăng 10% NPV = 237.813.000đ, giảm 61,4%; IRR = 6,8%, giảm 17,6% Độ nhạy NPV với chi phí nhiên liệu = -61,4% = - 6,14 +10% Độ nhạy IRR với chi phí nhiên liệu = -17,6% +10% = -1,76 -Với chi phí lơng thợ tăng 10% NPV = 525.824.000đ, giảm 14,7%; IRR = 7,9%,giảm 4,24% Độ nhạy NPV với chi phí lơng thợ = -14,7% +10% = - 1,47 Độ nhạy IRR với chi phí lơng thợ = -4,24% +10% = -0,424 Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 91 Luận văn tốt nghiệp -Với lãi suất tăng 10%(tơng đơngLSCK tăng 9%) NPV = 472.935.000đ, giảm 22,3% -22,3% Độ nhạy NPV với lãi suất = +10% = - 2,23 Nh thay đổi NPV, IRR tỷ lệ thuận với thay đổi doanh thu Ngợc lại, thay đổi NPV, IRR tỷ lệ nghịch với thay đổi chi phí nhiên liệu, chi phí lơng thợ lãi suất Qua ta thấy dự án nhạy cảm với thay đổi biến phí, thay đổi nhỏ biến phí làm cho dự án có thay đổi lớn hiệu tài Ngân hàng nên cân nhắc thật kỹ trớc định tài trợ với dự án kéo dài biến động thị trờng không tránh khỏi 3.5 Đẩy mạnh phân tích cấu vốn khả toán Phân tích cấu vốn khả toán công việc không phần quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu t, đảm bảo an toàn khoản vay Song phân tích cấu vốn khả toán cha đợc đề cập đến nội dung thẩm định Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Cơ cấu vốn thể rủi ro dự án liên quan đến khả toán Ngân hàng không nên cho vay dự án mà vốn vay chiếm tới 90% tổng vốn đầu t ngân hàng cha thể đảm bảo chắn khả sinh lời dự án Ngân hàng nên cho vay với dự án vốn chủ sở hữu chiếm từ 30% trở nên (cơ cấu vay vốn hợp lý 50% vốn vay, 50% vốn chủ sở hữu) để đảm bảo độ an toàn cho khả toán tơng lai Đây yếu tố rủi ro tiềm ẩn nhng cha đợc đem tính toán, thẩm định Phân tích khả toán nhằm đánh giá tình hình tiền mặt suốt trình hoạt động cuả dự án Trong trình thực dự án xảy thiếu hụt số năm, đặc biệt thời điểm hoàn trả vốn vay dài hạn có biến động lớn giá Việc thiếu hụt hay thừa tiền quỹ buộc doanh nghiệp phải có kế hoạch cân đối thể qua đầu t ngắn hạn hay vay vốn ngắn hạn kéo theo khoản thu nhập chi phí Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 92 Luận văn tốt nghiệp khác nảy sinh ảnh hởng đến lợi nhuận dự án Vậy Ngân hàng phải đẩy mạnh việc phân tích khả toán dự án dựa vào phân tích dòng tiền vào, dòng tiền tình trạng tiền mặt dự án để đảm bảo cho dự án vay vốn Ngân hàng dự án có độ an toàn cao Những giải pháp hỗ trợ thẩm định * Lập quỹ hỗ trợ cho việc thẩm định Cho đến nay, Ngân hàng có khoản chi phí trợ giúp cho trình thẩm định Bởi Ngân hàng cha tính đến việc bỏ chi phí thu thập thêm thông tin có giá trị, nguồn thông tin mà Ngân hàng có đợc sẵn có khách hàng cung cấp, Nhà nớc quy định tiêu chuẩn, tiêu kỹ thuật ngành, kinh nghiệm đúc rút đợc Bản thân cán làm công tác thẩm định nhận thức đợc cần thiết khoản chi phí hỗ trợ cho hoạt động trình thẩm định nh: gặp gỡ tiếp xúc trực tiếp, thực tế doanh nghiệp, kiểm tra liên tục trình giải ngân xem xét doanh nghiệp sử dụng vốn vay có mục đích hiệu không Do vậy, cần thiết cho chi nhánh lập quỹ riêng gọi quỹ hỗ trợ thẩm định Quỹ hoạt động với mục đích hỗ trợ chi phí trình thẩm định dự án đầu t Nó góp phần làm giảm bớt khó khăn cho cán tiến hành thẩm định, tạo điều kiện cho trình thẩm định thuận lợi Hỗ trợ vật chất thiết thực, không giúp cán thẩm định có kinh phí cho việc thực tế doanh nghiệp, mà có tác động khuyến khích vật chất, làm tăng tinh thần trách nhiệm cán thẩm định với công việc Để thực việc làm theo hai cách sau: chi khoản kinh phí định cho dự án khả thi trích theo phần trăm giá trị hợp đồng vay đợc thực Những chi phí trớc mắt làm tăng chi phí cho Ngân hàng, song xét lâu dài động lực thúc đẩy phát triển Ngân hàng, đặc biệt công tác thẩm định dự án * Tổ chức quản lý sau thẩm định, đánh giá dự án đầu t Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 93 Luận văn tốt nghiệp Công việc thẩm định dự án không đơn việc thẩm định phơng diện dự án cho vay mà bao hàm việc nh: theo dõi, giải vớng mắc trình cho vay Cán thẩm định nên thực đánh giá hiệu hoạt động dự án, so sánh với ý kiến thẩm định trớc đó, rút thành công bất hợp lý trình thẩm định Các học qua dự án điển hình sở đánh giá, tổng kết, rút kinh nghiệm cho dự án sau Đồng thời qua cán tham gia thẩm định hoàn thiện nâng cao lực làm việc Chi nhánh nên thờng xuyên kiểm soát tiến độ bỏ vốn đầu t, xem xét vòng luân chuyển vốn nhu cầu vốn đầu t cho giai đoạn, hạng mục Từ đó, có biện pháp giải ngân hợp lý, tránh lãng phí ứ đọng vốn, đồng thời kiểm soát đợc chủ đầu t có sử dụng vốn có mục đích không Công tác đánh giá dự án sau đầu t hệ thống Ngân hàng Công thơng nói chung Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy nói riêng cha thờng xuyên mang tính tự phát Mặt công tác cần thực thờng xuyên góp phần thúc đẩy công tác thẩm định ngày tốt Giải pháp tổ chức điều hành Hiện nay, Ngân hàng cha có phòng ban chức thẩm định Vì vai trò quan trọng thẩm định dự án đầu t nên thành lập phòng thẩm định dự án cần thiết Phòng thẩm định dự án bao gồm cán đợc đào tạo chuyên sâu nghiệp vụ thẩm định, kỹ cần thiết, chuyên môn hoá cao công đoạn Phòng thẩm định phát huy đợc sức mạnh tổng hợp cán nh mạnh cá nhân phòng Bên cạnh đó, phòng thẩm định có vai trò nh trung tâm t vấn doanh nghiệp vấn đề kinh tế, thị trờng, vấn đề liên quan đến sách Nhà nớc việc đầu t cho vay vốn nh tìm nguồn đầu t hiệu nhất, với cấu vốn hợp lý, t vấn để lựa chọn công nghệ tối u, t vấn doanh nghiệp có nên thực dự án hay không, nên đầu t vào đâu Tổ chức thẩm định cần đợc xếp theo hớng tinh giảm gọn nhẹ, không dàn trải, tập trung vào nâng cao chất lợng để đạt đợc mục tiêu đề Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 94 Luận văn tốt nghiệp Ngân hàng cần tăng cờng khâu kiểm tra kiểm soát nội nhằm ngăn ngừa sai sót việc tính toán hiệu dự án, việc ghi chép kế toán, báo cáo tài việc tuân thủ quy chế, thủ tục trình thẩm định Điều đòi hỏi Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy cần hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội Hàng quý hàng tháng nên có báo cáo tổng hợp tình hình thẩm định chi nhánh, tổ chức thảo luận nhằm đánh giá, rút kinh nghiệm hoạt động thực tiễn thẩm định Ngoài để thẩm định nhanh có hiệu cần có kết hợp phòng tín dụng, nguồn vốn, kế toán, thẩm định chặt chẽ hỗ trợ cho nhau: Ngay từ có dự án cần xem xét, không thiết phải chờ hồ sơ đầy đủ tiến hành thẩm định mà tiến hành thẩm định song song với việc hoàn thiện hồ sơ III Một số kiến nghị Thẩm định tài dự án đầu t công việc phức tạp liên quan đến nhiều đối tợng khác nhau, đòi hỏi tính xác cao Để công tác thẩm định có chất lợng tốt, đạt kết cao, cần có phối hợp đồng ngành, phận có liên quan đáp ứng đợc yêu cầu công tác thẩm định Xuất phát từ thực tiễn, em xin đa số kiến nghị sau: Kiến nghị với Chính phủ, Bộ, Ngành có liên quan 1.1 Quy định hệ thống kế toán thống đồng bộ, thực chế độ kiểm toán bắt buộc Hiện nay, công tác quản lý Nhà nớc pháp lệnh kế toán thống kê doanh nghiệp cha đợc ý mức, doanh nghiệp quốc doanh Trong đó, Công ty kiểm toán Nhà nớc non trẻ, đội ngũ cán cha dày dạn kinh nghiệm Vì vậy, Nhà nớc cần ban hành sắc lệnh kèm với chế tài bắt buộc để doanh nghiệp phải áp dụng cách thống nhất, đồng chế độ kế toán, thống kê thông tin báo Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 95 Luận văn tốt nghiệp cáo, số liệu kế toán phải trung thực đầy đủ Bên cạnh đó, Nhà nớc cần ban hành quy chế bắt buộc kiểm toán công khai toán doanh nghiệp Việc thực kiểm toán phải tiến hành thờng xuyên, tài liệu cân đối kế toán kết tài chủ đầu t phải đợc kiểm toán trớc, sau trình thẩm định dự án Có nh vậy, cán thẩm định nhận đợc thông tin trung thực, cần thiết cho quy trình thẩm định, phòng ngừa rủi ro thiếu hụt thông tin trình đầu t dự án Nhà nớc cần quy định rõ biện pháp chế tài, biện pháp xử lý nghiêm trờng hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin giả, sử dụng đồng thời hai loại cân đối kế toán Tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động phát triển lành mạnh 1.2 Xây dựng, củng cố hoàn thiện quan t vấn, quan cung cấp thông tin * Thông tin tin cậy doanh nghiệp tình hình kinh doanh, nghiên cứu kinh tế thị trờng yếu tố quan trọng nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Theo đà phát triển chung kinh tế, Chính phủ cần phải tính đến việc đạo Bộ, Ngành nghiên cứu thành lập cho phép thành lập tổ chức công ty chuyên thu thập, t vấn, đánh giá, mua bán thông tin, xếp hạng doanh nghiệp ngành Tổ chức thành lập dới dạng quan Nhà nớc Nhà nớc trực tiếp quản lý mà công ty kinh doanh chuyên mua bán sản phẩm thông tin doanh nghiệp thuộc ngành kinh tế t vấn cho đơn vị có nhu cầu Trớc mắt, Bộ, Ngành, tổ chức nh: Bộ Công nghiệp Bộ Thơng mại xây dựng công ty hay trung tâm t vấn lập thẩm định dự án đầu t Với lợi chuyên môn, Các công ty hay trung tâm giúp đỡ doanh nghiệp, ngân hàng nhiều Các công ty trung tâm hoạt động sở hỗ trợ doanh nghiệp, Ngân hàng chính, nhng Nhà nớc cần phải có sách khuyến khích thích đáng bên cạnh việc đặt sở pháp lý cho việc mua bán thông tin dịch vụ t vấn Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 96 Luận văn tốt nghiệp * Để tạo nguồn thông tin chuẩn xác cho hoạt động thẩm định Bộ có liên quan nh: Bộ Công nghiệp, Bộ Xây dựng, Bộ Nông nghiệp, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu t cần tiến hành thu thập, xử lý, chuẩn hoá thông tin tình hình hoạt động ngành mình, từ có thông tin liên quan cách hệ thống Ban hành thờng xuyên, định kỳ định mức kinh tế kỹ thuật, đơn giá chuẩn mặt hàng công trình xây dựng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc xác định tổng vốn đầu t, chi phí hàng năm dự án Mỗi Bộ, Ngành cần tạo đầu mối chuyên thu thập, xử lý thông tin thực việc trao đổi thông tin với Bộ, Ngành nớc hoạt động đầu t Kiến nghị với Ngân hàng Nhà n ớc Việt nam NHTM khác * Đề nghị NHNNVN tăng cờng hỗ trợ cho việc nâng cao trình độ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin, kinh nghiệm cho Ngân hàng, hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, mở rộng phạm vi thông tin tín dụng thị trờng nhằm cung cấp thông tin theo yêu cầu tổ chức tín dụng doanh nghiệp, giúp cho tổ chức tín dụng nhận định có sở thẩm định trớc đầu t vốn cho doanh nghiệp * NHNN nên sớm ban hành chế trích lập sử dụng quỹ rủi ro nh quỹ hỗ trợ cho công tác thẩm định dự án, nâng cao chất lợng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro trung tâm thông tin tín dụng (CIC), cần đa mức độ rủi ro ngành nghề, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp làm cho Ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, từ nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t * NHNNVN cần sớm ban hành chi tiết quy trình thủ tục cho vay hợp vốn Trong nêu rõ phận thẩm định dự án gồm tất Ngân hàng tham gia hợp vốn hay định Ngân hàng (Ngân hàng tham gia phần vốn nhiều nhất) Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 97 Luận văn tốt nghiệp * Mỗi NHTM có mạnh riêng gắn với đặc điểm hoạt động đối tợng khách hàng Các NHTM cần tăng cờng hợp tác việc xử lý thông tin trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh không lành mạnh Kiến nghị với Ngân hàng Công th ơng Việt Nam * Tăng cờng tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên thẩm định dự án đầu t, tổ chức trao đổi công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu t nói riêng toàn hệ thống * Cần hoàn thiện quy trình tín dụng nh quy trình thẩm định dự án đầu t thống toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình để Ngân hàng vào mà thực * Đề nghị Ngân hàng Công thơng Việt Nam thành lập mạng lới thông tin, thống mẫu báo cáo thẩm định toàn chi nhánh Ngân hàng Công thơng * Cần tăng cờng hoạt động phận thông tin phòng ngừa rủi ro thuộc NHCTVN để cung cấp thông tin thờng xuyên cho chi nhánh cuả * NHCTVN cần có đạo thống từ trung ơng đến chi nhánh.Tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành dể tạo thuận lợi cho công tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHCTVN nên tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc su tầm tiêu Ngân hàng bạn Tập hợp thông tin chất lợng phát triển ngành, tình hình đầu t, hiệu đầu t ngành toàn quốc đợc NHCTVN xây dựng thành hệ thôngstt ngành đa lên mạng nội * Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm toàn hệ thống để làm học chung lĩnh vực đầu t Với khách hàng Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 98 Luận văn tốt nghiệp Để giúp cho Ngân hàng nâng cao chất lợng thẩm định dự án, có định xác việc cho vay theo dự án, tránh trờng hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu nguyên nhân từ công tác thẩm định làm hội đầu t chủ dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn Ngân hàng cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết cho Ngân hàng nh quy định, tài liệu phải xác, trung thực, tránh tình trạng sửa đổi số liệu để việc vay vốn đợc nhanh Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, Ngân hàng không thấy đợc rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu Khi rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu t cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu t Chủ đầu t phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án nh: Bảng tính vốn đầu t theo khoản mục, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc lẫn lãi Các chủ đầu t cần phải tính toán đầy đủ chi phí nh chi phí lãi vay vốn lu động, chi phí đầu t bổ sung dự án đầu t có vòng đời kéo dài Đây vấn đề mà khách hàng cha thực theo yêu cầu Ngân hàng Các chủ đầu t cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu t, nhận thức vai trò, vị trí công tác thẩm định dự án định đầu t để có dự án thực có hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch,cần phối hợp với Ngân hàng giải bất trắc trình thi công Tóm lại: Nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy vấn đề cấp thiết Để đạt đợc mục tiêu đòi hỏi phải có nỗ lực phận Ngân hàng việc áp dụng giải pháp đại.Ngoài nỗ lực thân Ngân hàng , cần có phối hợp quan, tổ chức, ngành cấp thực chất lợng thẩm định tài đợc nâng cao, đáp ứng đợc nhu cầu hoạt động cho vay Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 99 Luận văn tốt nghiệp Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy nói riêng hệ thống Ngân hàng nói chung KếT LUậN Chất lợng, hiệu quả, an toàn hoạt động kinh doanh Ngân hàng điều kiện để tồn tại, phát triển hội nhập Thẩm định tài dự án đầu t trớc cho vay công việc vô quan trọng Ngân hàng Tuy nhiên, vấn đề khó khăn phức tạp, liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp bên bên Ngân hàng Vì vậy, đòi hỏi nghiên cứu sâu sắc giải pháp đồng với nỗ lực tâm từ nhiều phía Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 100 Luận văn tốt nghiệp Trong năm qua, Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy thực đầu t nhiều dự án có hiệu quả, đem lại nguồn lợi cho Ngân hàng góp phần không nhỏ vào phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt đợc, thực tế tồn số dự án đầu t hoạt động hiệu quả, chất lợng tín dụng không cao, rủi ro tín dụng xảy Để khắc phục tồn đó, việc hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t NHTM nói chung, Chi nhánh Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy nói riêng vấn đề cần thiết đợc quan tâm nhà lãnh đạo, ngành Ngân hàng nhiều ngành khác Do hạn chế thời gian trình độ em đa số ý kiến, giải pháp sơ lợc với mong muốn góp phần nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án đầu t chi nhánh Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Đây suy luận mang nặng tính lý thuyết Biết rằng, thực tế, việc thực chúng thật chẳng dễ dàng, chí phức tạp thời gian dài Em hy vọng rằng, suy nghĩ em giúp ích nhiều cho cán thẩm định, đóng góp phần để công đổi hoạt động chi nhánh Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy gặt hái đợc nhiều thành công Mong rằng, chất lợng công tác thẩm định tài dự án đầu t ngày đợc nâng cao đóng góp vào phát triển an toàn hiệu hệ thống Ngân hàng hội nhập Đây đề tài rộng phức tạp Em mong nhận đợc ý kiến đóng góp từ thầy cô, cán Ngân hàng bạn bè Sinh viên Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 101 [...]... bản, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là một khái niệm phản ánh tính đầy đủ, chính xác, kịp thời trong thẩm định tài Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 32 Luận văn tốt nghiệp chính dự án đầu t Nhng, có nhiều đối tợng cùng thẩm định dự án đầu t nói chung, thẩm định tài chính nói riêng, đứng trên góc độ khác nhau của ngời thẩm định với những mục tiêu nhất định thì chất lợng thẩm định tài chính. .. - Thẩm định phơng diện kinh tế - tài chính - Phơng án cho vay, thu nợ * Thẩm định các biện pháp bảo đảm tiền vay - Biện pháp bảo đảm tiền vay (thế chấp, cầm cố, bảo lãnh) - Loại tài sản bảo đảm - Giấy tờ pháp lý, tình trạng tài sản, định giá tài sản * Kết luận và ý kiến đề xuất II Thẩm định tài chính dự án đầu t 1 Khái niệm , vai trò của thẩm định tài chính dự án đầu t Thẩm định tài chính dự án đầu. .. đầu t là việc thẩm tra, so sánh, đánh giá một cách khách quan khoa học về phơng diện tài chính dự án đầu t nhằm đánh giá tính khả thi của dự án Thẩm định tài chính dự án đầu t là hoạt động rất cần thiết, đem lại lợi ích không chỉ cho ngân hàng mà còn cho khách hàng và cả nền kinh tế * Đối với ngân hàng, công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trớc hết là vì lợi ích của bản thân ngân hàng Khi doanh... nào phản ánh đầy đủ, tổng hợp, toàn diện chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t Ngời ta đa ra chỉ tiêu nợ quá hạn nhng chỉ tiêu đó cũng chỉ thể hiện một phần chất lợng thẩm định Nếu nợ quá hạn thấp thì có thể tin tởng chất lợng thẩm định tạm ổn song nếu cao thì không hẳn chất lợng thẩm định tài chính đã thấp bởi lẽ thẩm định tài chính dự án đầu t chỉ là một trong những nội dung thẩm định dự án, nó... sắc, ngân hàng quyết định tài trợ cho những dự án mà sau này khi đi vào thực hiện mang lại hiệu quả tài chính cũng nh trả đợc nợ cho ngân hàng nh dự kiến, do đó ngân hàng đạt đợc mục tiêu kinh doanh của mình ở khía cạnh nào đó, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t đợc thể hiện ở chất lợng tín dụng Để đánh giá chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t, chúng ta khó có thể đa ra một chỉ tiêu định. .. chọn đợc dự án tối u, đạt hiệu quả kinh tế cao nhất Ngoài ra việc thẩm định tài chính dự án đầu t còn giúp cho chủ dự án thấy đợc những u và nhợc điểm của từng dự án, khắc phục những vấn đề còn tồn tại, sửa đổi dự án để dự án có tính khả thi hơn * Đối với nền kinh tế: Qua thẩm định tài chính dự án đầu t, các cơ quan có thẩm quyền thấy đợc hiệu quả tài chính mà dự án đem lại và nó trở thành một điều... án, nó không quyết định hoàn toàn đến thành công hay thất bại của dự án Song, cần khẳng định rằng: Thẩm định tài chính là khâu rất quan trọng, không thể thiếu đợc trong thẩm định dự án đầu t Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 33 Luận văn tốt nghiệp 3.2 Các nhân tố ảnh hởng đến chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t 3.2.1 Các nhân tố chủ quan Chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t bị chi phối... thẩm định tài chính dự án đầu t bao gồm nội dung, phơng pháp thẩm định và trình tự tiến hành nội dung đó Quy trình thẩm định đợc xây dựng một cách khoa học, tiên tiến, phù hợp với thế mạnh và đặc trng của ngân hàng sẽ góp phần nâng cao chất lợng thẩm định tài chính Nội dung thẩm định cần đề cập đến tất cả các vấn đề về tài chính dự án đứng trên giác độ ngân hàng: Vấn đề vốn đầu t, hiệu quả tài chính, ... diện nhà tài trợ, thẩm định dự án đầu t bao gồm các nội dung sau: * Thẩm định khách hàng vay vốn: - Năng lực pháp lý - Lịch sử phát triển, khả năng tài chính, khả năng quản lý của khách hàng * Thẩm định dự án đầu t - Cơ sở pháp lý của dự án: Nguyễn Thị Thanh Thuỷ- Tài Chính 40B 12 Luận văn tốt nghiệp - Sự cần thiết của dự án - Thẩm định phơng diện thị trờng - Thẩm định phơng diện kỹ thuật - Thẩm định phơng... tài chính dự án đầu t đợc hiểu nh sau: * Với chủ đầu t: Việc thẩm định tài chính có chất lợng có nghĩa là cung cấp cho chủ đầu t những thông tin mang ý nghĩa cơ sở đáng tin cậy cho việc lựa chọn đợc dự án đầu t (trong số các dự án hay trong giới hạn nguồn lực) có hiệu quả tài chính cao nhất * Với cơ quan quản lý Nhà nớc có thẩm quyền cấp giấy phép đầu t, chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t là ... thực tập Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy em chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy Trên sở lý luận thẩm định tài dự án đầu t... công tác thẩm định tài dự án đầu t Chi nhánh Ngân hàng Công thơng Cầu Giấy, em xin trình bày trình thẩm định dự án cụ thể mà Ngân hàng thực năm 2001 4 .Thẩm định tài dự án đầu t thiết bị thi công. .. Giấy tờ pháp lý, tình trạng tài sản, định giá tài sản * Kết luận ý kiến đề xuất II Thẩm định tài dự án đầu t Khái niệm , vai trò thẩm định tài dự án đầu t Thẩm định tài dự án đầu t việc thẩm tra,