Xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp trong mô hình ngân hàng thực hành

- Xử lý số liệu bằng phần mềm Eview 5.1 để ước lượng mô hình hồi quy logit 1.5 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI Trước đây, để đánh giá mức độ tín nhiệm, các tổ chức tài chính thường sử dụng

MỤC LỤC

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2

1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2

1.5 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI 2

1.6 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 4

1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI 4

Tóm tắt chương 1: 5

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 6

2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 6

2.1.1 Tổng quan về rủi ro tín dụng 6

2.1.1.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng 6

2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 7

2.1.1.3 Đo lường rủi ro tín dụng 7

2.1.1.4 Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 8

2.1.2 Tổng quan về quản trị rủi rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng 9

2.1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng trong NHTM 9

2.1.2.2 Mục tiêu của công tác quản trị rủi ro tín dụng 9

2.1.2.3 Các công cụ chính để quản trị rủi ro tín dụng 10

2.2 TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 10

2.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 10

2.2.2 Vai trò xếp hạng tín dụng 11

2.2.3 Các nguyên tắc xếp hạng và quy trình xếp hạng tín dụng 11

2.2.3.1 Các nguyên tắc xếp hạng 11

2.2.3.2 Quy trình xếp hạng tín dụng 12

2.2.4 Các chỉ tiêu thường dùng để xếp hạng hạng tín nhiệm doanh nghiệp 13

2.2.4.1 Các chỉ tiêu tài chính 13

2.2.4 2 Các chỉ tiêu phi tài chính 14

2.2.5 Các phương pháp xếp hạng tín dụng 15

2.2.5.1 Phương pháp chuyên gia 15

2.2.5.2 Phương pháp thống kê 16

2.2.6 Giới thiệu mô hình hồi quy logit dùng trong dự báo rủi ro 17

2.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến XHTD doanh nghiệp 19

2.3 MỘT SỐ MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG 20

2.3.1 Một số mô hình áp dụng trên thế giới 20

2.3.1.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm của Moody’s và S&P 20

2.3.1.2 Mô hình điểm số tín dụng doanh nghiệp của Edward I.Altman 21

2.3.1.3 Mô hình điểm số tín dụng cá nhân của Fico 21

2.3.2 Một số mô hình xếp hạng tín dụng tại Việt Nam 22

2.3.2.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm của CIC 22

2.3.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV 22

2.3.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng của Vietinbank 23

2.3.2.4 Hệ thống xếp hạng tín dụng của E&Y 23

Tóm tắt chương 2: 24

CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TRONG MÔ HÌNH NGÂN HÀNG THỰC HÀNH 25

3.1 SO SÁNH PHƯƠNG PHÁP XHTD CỦA MỘT SỐ TỔ CHỨC TÍN DỤNG 25

Trong quá trình nghiên cứu nhóm tác giả đã tổng hợp được phương pháp xếp hạng tín dụng của BIDV, VCB, Vietinbank và CIC Sau đây đề 25

3.2 QUY TRÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP ĐƯỢC ĐỀ XUẤT 29

3.3 XÂY DỰNG MÔ HÌNH LOGIT TÍNH XÁC SUẤT NỢ KHÓ ĐÕI 36

3.3.1 Cơ sở dữ liệu và các chỉ số dùng để phân tích 36

3.3.2 Lựa chọn biến trong mô hình 36

Tóm tắt chương 3 39

CHƯƠNG 4: VẬN DỤNG MÔ HÌNH LOGIT ĐỂ DỰ BÁO XÁC SUẤT KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 40

4.1 KIỂM ĐỊNH HỆ SỐ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN 40

4.2 ƯỚC LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH MÔ HÌNH LOGIT 41

Tóm tắt chương 4 47

CHƯƠNG 5: NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT 48

5.1 MINH HỌA MỘT TÌNH HUỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG 48

5.2 NHẬN XÉT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 53

5.2.1 Những kết quả đạt được của đề tài 53

5.2.2 Những mặt hạn chế của đề tài 54

5.3 ĐỀ XUẤT HOÀN THIỆN MÔ HÌNH PHÒNG THỰC HÀNH NGÂN HÀNG 54

5.4 KIẾN NGHỊ 60

5.4.1 Kiến nghị với Khoa Tài chính – Ngân hàng 60

5.4.1.1 Nâng cao trình độ chuyên môn 60

5.4.1.2 Mời giáo viên giảng là chuyên gia có kinh nghiệm 60

5.4.2 Kiến nghị với Trường Đại học Lạc Hồng 60

5.4.2.1 Ứng dụng công nghệ thông tin vào thiết kế phần mềm mô hình xếp hạng tín dụng 60

5.4.2.2 Nâng cao ý thức và tinh thần tự học của sinh viên 61

Tóm tắt chương 5 61

KẾT LUẬN 62

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 3.1: Bảng so sánh phương pháp xếp hạng tín dụng 26

Bảng 3.2: Một số chỉ tiêu phân tích tài chính trong chấm điểm XHTD doanh nghiệp 31 Bảng 3.3: Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp 34

Bảng 3.4: Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD 34

Bảng 3.5: Hệ thống ký hiệu XHTD doanh nghiệp 35

Bảng 4.1: Ma trận hệ số tương quan của các iến số 37

Bảng 4.2: Hệ thống mô tả bộ số liệu 37

Bảng 4.3: Kết quả ước lượng mô hình logit lần 1 38

Bảng 4.4: Bảng kiểm định ý nghĩa thống kê của các biến X3,X4,X6,X8,X9 40

Bảng 4.5: Kết quả ước lượng mô hình logit lần 2 41

Bảng 4.6: Bảng kiểm định ý nghĩa thống kê của các biền X2, X10 43

Bảng 4.7: Kết quả hồi quy với mức ý nghĩa 10% 45

Bảng 4.8: Kết quả tính xác suất vỡ nợ của các doanh nghiệp 46

Bảng 4.9: Mô tả hạng dựa trên xác suất vỡ nợ của khách hàng 46

Bảng 4.10: Bảng kết quả xếp hạng rủi ro của các doanh nghiệp 46

Bảng 5.1:Bảng xác định quy mô doanh nghiệp 48

Bảng 5.2: Phân tích các chỉ tiêu tài chính 49

Bảng 5.3: Phân tích các chỉ tiêu phi tài chính 50

Bảng 5.4: Bảng điểm tổng hợp 52

Bảng 5.5: Thông tin về quy mô doanh nghiệp 56

Bảng 5.6: Thông tin về chỉ tiêu phi tài chính 56

Bảng 5.7a: Thông tin bảng cân đối kế toán 56

Bảng 5.7b: Thông tin bảng cân đối kế toán (tiếp theo) 58

Bảng 5.7c: Thông tin bảng cân đối kế toán (tiếp theo) 59

Bảng 5.8: Thông tin tình hình hoạt động kinh doanh 59

Bảng 5.9: Bảng kết quả xếp hạng tín dụng 60

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 2.1: Phân loại rủi ro tín dụng 7

Sơ đồ 3.1: Quy trình chấm điểm và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 29

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN

Đây là chương quan trọng trong bài nghiên cứu, chương này giúp cho nhóm tác giả định hướng được hướng đi, tổng quát về đề tài, giúp tác giả xác định được đối tượng

và mục tiêu đúng đắn Bên cạnh đó giúp cho người đọc có một cái nhìn tổng quan

cũng như những điểm mới trong bài nghiên cứu

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

Với việc xây dựng chuẩn đầu ra chất lượng cao “tinh giảm tối đa học phần lý thuyết

và chú trọng nâng cao tự học và thực hành” nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh về

chất lượng đào tạo trong các trường Đại học, cũng như khả năng tác nghiệp của sinh viên Sinh viên rèn luyện năng lực tự học, khả năng suy nghĩ độc lập về nghề nghiệp

để có thể giải quyết những tình huống, nghiệp vụ phát sinh trong thực tiễn

Hơn thế nữa, chương trình học phải được xây dựng dựa trên nguyên tắc giáo dục của nước ta đó là “Học phải đi đôi với hành”, “Lý luận phải gắn liền với thực tiễn” Sinh viên khi tham gia vào phòng thực hành Ngân hàng sẽ có điều kiện để quan sát học hỏi, tiếp thu những kiến thức thực tế, được thực hành những kỹ năng đã học, kiểm nghiệm những tri thức đã tiếp thu và gặt hái được nhiều kinh nghiệm có ích cho công việc thực tế sau này

Khoa Tài chính - Ngân hàng với trọng trách đào tạo các chuyên viên ngành Tài chính và Ngân hàng, trong đó nhu cầu đào tạo ngành ngân hàng ngày càng gia tăng Không dần lại ở đó, mà Khoa Tài chính - Ngân hàng còn mang đến cho sinh viên những thông tin nổi bật trong thị trường ngân hàng hiện nay là các ngân hàng đều chú trọng đến quản lý rủi ro, trong các loại rủi ro hiện nay thì rủi ro tín dụng là loại rủi ro chiếm tỷ trọng cao nhất tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam Thực tế cho thấy, trong quá trình cạnh tranh và điều kiện hội nhập hệ thống xếp hạng tín dụng là một điều kiện tiên quyết cho việc quản lý rủi ro tín dụng tiên tiến và mỗi tổ chức tín dụng đều mong muốn thiết lập một hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cho riêng mình.Với những lý do nêu trên, nhóm tác giả quyết định đề xuất mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại phòng thực hành ngân hàng Qua đó, giúp sinh viên có thể hình dung được quy trình xếp hạng tín dụng cơ ản đang được áp dụng tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Chính vì vậy, nhóm tác giả đã chọn đề tài: “Xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp trong mô hình ngân hàng thực hành”

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

Trên cơ sở tiếp cận các lý thuyết hiện đại về xếp hạng tín nhiệm, phân tích hiện trạng và kiểm chứng các chỉ tiêu đánh giá trong XHTD nội bộ bằng mô hình logit để

dự đoán nguy cơ phá sản và xếp hạng rủi ro tín dụng

Đề tài cũng xây dựng các bộ tiêu chí để chấm điểm xếp hạng tín dụng đối với các

khách hàng theo từng nhóm ngành nghề khác nhau

Qua đó, giúp sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng có thể hình dung các công việc cũng như các nghiệp vụ thực tế liên quan đến quản trị rủi ro tín dụng trong tương lai

1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

 Đối tượng nghiên cứu:

Đề tài tập trung nghiên cứu ộ chỉ tiêu đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

 Phạm vi nghiên cứu:

+ Đề tài đi sâu nghiên cứu hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng doanh nghiệp

+ Phòng thực hành Ngân hàng, trường Đại học Lạc Hồng

 Thời gian nghiên cứu:

+ Đề tài tập trung đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giai đoạn 2009-2011 + Thời gian tổng hợp và xử lý số liệu: tháng 03 năm 2012 đến tháng 04 năm 2012 + Mô hình xếp hạng tín dụng do nhóm tác giả đề xuất dự kiến áp dụng giai đoạn

2013 và trở về sau cho phòng Thực hành Ngân hàng

1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

- Đề tài sử dụng phương pháp phân tích số liệu định tính và định lượng để làm rõ thực trạng XHTD doanh nghiệp

- Phương pháp so sánh giữa các tiêu chuẩn của hệ thống XHTD giữa các tố chức xếp hạng trong nước và quốc tế

- Xử lý số liệu bằng phần mềm Eview 5.1 để ước lượng mô hình hồi quy logit

1.5 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI

Trước đây, để đánh giá mức độ tín nhiệm, các tổ chức tài chính thường sử dụng phương pháp “chuyên gia” trong hệ thống đánh giá rủi ro tín dụng của các doanh nghiệp Các chuyên gia đánh giá sử dụng thông tin về đặc điểm của doanh nghiệp,

danh tiếng, vốn, độ bất ổn của lợi suất và các tiêu chí liên quan khác Đồng thời, các tác giả đó phối hợp những biến định danh và các biến định tính để đi đến việc đánh giá rủi ro tín dụng của khách hàng Phần lớn sự đánh giá này đều mang tính chủ quan của các chuyên gia Từ kết quả đánh giá này, người ta sẽ quyết định việc cấp hay không cấp các khoản tín dụng

Đã có rất nhiều những phân tích chuyên sâu về phương pháp luận đã được công bố trên tạp chí JBF, như DA tiếp đó là phân tích ằng mô hình Logit Trong bài viết của Altman trên tạp chí JBF tháng 6 năm 1997 đã phát triển mô hình phân biệt và được coi như cơ sở cho các mô hình tiếp cận theo phương pháp này Phân tích phân iệt tìm một hàm tuyến tính của các biến tài chính và thị trường để có thể phân biệt một cách tốt nhất giữa hai lớp doanh nghiệp vỡ nợ và không vỡ nợ Tương tự, phân tích logit sử dụng các biến tài chính dự báo xác suất vỡ nợ của người vay Với giả thuyết khả năng

vỡ nợ có phân phối Logistic, hàm mật độ xác suất vỡ nợ được gọi là hàm logistic Bởi vậy, giá trị của nó nằm trong khoảng (0, 1)

Martin (1977) sử dụng mô hình Logit và phân tích phân biệt trong dự báo phá sản của các Ngân hàng trong giai đoạn 1975-1976 Khi đó, đã có 25 ngân hàng vỡ nợ, cả hai mô hình đã cho kết quả phân lớp phù hợp với thực tế West (1985) đã sử dụng mô hình logit kết hợp với sự phân tích nhân tố để đo lường điều kiện tài chính của các tổ chức tài chính và đưa ra xác suất vỡ nợ của những ngân hàng Đặc biệt, những nhân tố được sử dụng trong mô hình Logit tương tự như mô hình Camel dùng để xếp hạng các ngân hàng Platt (1991) đã sử dụng mô hình Logit trong kiểm định và lựa chọn các biến tài chính và cho rằng, việc sử dụng các biến tài chính trong ngành tốt hơn sử dụng những biến tài chính của một doanh nghiệp đơn lẻ, trong dự báo phá sản của doanh nghiệp Lawrence (1992) sử dụng mô hình Logit dự báo xác suất vỡ nợ của những người vay mua nhà có thế chấp Smith và Lawrence (1995) sử dụng mô hình Logit trong lựa chọn biến tốt nhất khi dự báo vỡ nợ của các quốc gia Họ cho rằng, sử dụng

dữ liệu trả nợ trong quá khứ là quan trọng nhất trong dự báo vỡ nợ

Trong một số năm trở lại đây, đã có rất nhiều phương pháp khác nhau sử dụng mô hình không có tham biến trong quá trình phát triển Bao gồm mô hình cây phân lớp, mạng nơron, logic mờ Mặc dù một số kết quả nghiên cứu đã công ố và cho kết quả rất tốt như: Galindo&Tamayo (2000) và Caiazza (2004), những họ lại cho rằng vẫn chỉ

sử dụng mô hình Logit và Pro it vì ước lượng các tham số dễ dàng, có thể giải thích được, cũng như ước lượng rủi ro khi thay đổi kích thước mẫu là thấp Altman, Marco

& Varetto (1994) và Yang (1999) sử dụng mô hình mạng nơron và cho kết quả phân tích tốt hơn so với mô hình phân lớp cổ điển

Tại Việt Nam, có một số công trình nghiên cứu đã gặt hái được nhiều thành công mang tính ứng dụng thực tiễn rất sâu sắc như sau:

+ Nguyễn Văn Hiếu, (2005), Xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Á Châu, Đại học kinh tế Tp.HCM, luận văn thạc sỹ kinh tế + Dinh Thi Huyen Thanh và Stefanie Kleimeier đã tiến hành nghiên cứu nguồn số liệu được tổng hợp từ các NHTM Việt nam theo 20 biến số gồm độ tuổi, thu nhập trình

độ học vấn,….để xác định mức độ ảnh hưởng của các biến này đến rủi ro tín dụng và qua đó xây dựng mô hình điểm số tín dụng cá nhân cho các NH bán lẻ ở Việt Nam + Nghiên cứu của Lê Tất Thành, (2009), Ứng dụng hàm Logit xây dựng mô hình dự báo hạng mức tín nhiệm các doanh nghiệp Việt Nam, Đại học Kinh tế Tp.HCM, luận văn thạc sỹ kinh tế

+ Vương Quân Hoàng, Đào Gia Hưng, Nguyễn Văn Hữu, Trần Minh Ngọc và Lê Hồng Phương (2006), Phương pháp thống kê xây dựng mô hình định mức tín nhiệm khách hàng thể nhân

Qua việc tổng kết các kết quả nghiên cứu trước đây ta thấy đã có rất nhiều các phương pháp hay mô hình đã được đề xuất, áp dụng và thu được những kết quả khá tốt trong thực tiễn Trong phạm vi của đề tài này, nhóm tác giả xin được tiếp thu các kết quả nghiên cứu trên đề đưa vào quy trình nghiên cứu tại phòng thực hành ngân hàng, trường Đại học Lạc Hồng

1.6 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI

Kết hợp với Khoa Công nghệ thông tin để xây dựng phần mềm quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhằm tạo sự trực quan sinh động cho sinh viên dễ tiếp thu

Chương 2: Cơ sở lý luận về mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp và quản trị rủi

CHƯƠNG 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH

NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

Chương 1 đã giới thiệu tổng quát về đề tài nghiên cứu Đến chương 2 tác giả sẽ giới thiệu về tổng quan về rủi ro và quản trị rủi ro, các mô hình xếp hạng doanh nghiệp trong và ngoài nước Từ các lý thuyết đó sẽ làm cơ sở cho việc xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp trong mô hình ngân hàng thực hành

Chương này sẽ trình ày cơ sở lý luận về rủi ro và quản trị rủi ro tín dụng

2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

2.1.1 Tổng quan về rủi ro tín dụng

2.1.1.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng [9]

Ngân hàng thương mại là loại doanh nghiệp kinh doanh hàng hóa đặc biệt – hàng hóa tiền tệ Đa phần trong đó là các khoản tiền gửi phải trả khi có yêu cầu Tài sản của

NH chủ yếu là các động sản tài chính (các khoản cho vay, chứng khoán) với tính rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng rất cao Rủi ro trong hoạt động kinh doanh NH có thể được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau song đều có chung bản chất, đó là khả năng xảy ra những tổn thất cho Ngân hàng Hoạt động tín dụng mang lại nhiều lợi nhuận nhất cho ngân hàng, đồng thời cũng là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro nhất

Rủi ro tín dụng là kết quả của việc ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng và trong hợp đồng tín dụng ngân hàng nhận được cam kết là sẽ thanh toán cả gốc và lãi đầy đủ đúng hạn của khách hàng RRTD phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản cho vay, hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng kỳ hạn Theo quan điểm quản lý toàn bộ ngân hàng, RRTD là không thể tránh khỏi, là khách quan Nhiều quan điểm cho rằng RRTD là bạn đường trong kinh doanh, có thể đề phòng, hạn chế chứ không thể loại trừ Do vậy, RRTD dự kiến luôn được xác định trước trong chiến lược hoạt động chung của ngân hàng

Rủi ro tín dụng

Rủi ro giao dịch

Rủi ro danh mục

Rủi ro

lựa chọn

Rủi ro đảm bảo

Rủi ro nghiệp vụ

Rủi ro nội tại

Rủi ro tập trung

2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng [9]

- Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng được chia thành:

(Nguồn: Nghiệp vụ Tín dụng và thẩm định tín dụng, Nguyễn Minh Kiều)

Sơ đồ 2.1: Phân loại rủi ro tín dụng

Rủi ro giao dịch là một hình thức của RRTD mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch bao gồm: rủi ro lựa chọn (rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng, phương án vay vốn để quyết định tài trợ của ngân hàng); rủi ro bảo đảm (rủi ro phát sinh từ các tiêu chuẩn bảo đảm như mức cho vay, loại tài sản đảm bảo, chủ thể đảm bảo,…); rủi ro nghiệp vụ (rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản vay có vấn đề)

Rủi ro danh mục là RRTD mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, được phân thành rủi ro nội tại (xuất phát từ đặc điểm hoạt động và sử dụng vốn của khách hàng vay vốn, lĩnh vực kinh tế) và rủi

ro tập trung (rủi ro do ngân hàng tập trung cho vay quá nhiều vào một số khách hàng, một ngành kinh tế hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao)

- Căn cứ theo tính khách quan, chủ quan của nguyên nhân gây ra rủi ro

+ Rủi ro tín dụng khách quan

+ Rủi ro tín dụng chủ quan

2.1.1.3 Đo lường rủi ro tín dụng [9 ]

Các nhà kinh tế, các nhà phân tích ngân hàng đã sử dụng nhiều mô hình khác nhau để đánh giá RRTD Bao gồm các mô hình phản ánh về mặt định lượng

(quantity models) và những mô hình phản ánh về mặt định tính – phương pháp chất lượng, phương pháp chủ quan hay phương pháp truyền thống (quality, subjective, expert, or traditional methods) của RRTD Ngoài ra, các mô hình này không loại trừ nhau, nên một ngân hàng có thể sử dụng nhiều mô hình để phân tích đánh giá mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng

2.1.1.4 Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng[9 ]

Theo quy định của ngân hàng nhà nước theo nội dung quyết định số NHNN ngày 22/04/2005 và quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/04/2007 của Thống đốc ngân hàng nhà nước thì tổ chức tín dụng thực hiện phân loại nợ thành 5 nhóm như sau:

493/2005/QĐ- Nhóm 1: nợ đủ tiêu chuẩn, bao gồm nợ trong hạn được đánh giá có khả năng

thu hồi đủ gốc và lãi đúng hạn và các khoản nợ có thể phát sinh trong tương lai như các khoản bảo lãnh, cam kết cho vay, chấp nhận thanh toán

 Nhóm 2: nợ cần chú ý, bao gồm nợ quá hạn dưới 90 ngày và nợ cơ cấu lại thời

hạn trả nợ

 Nhóm 3: nợ dưới tiêu chuẩn, bao gồm nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày và

nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày

 Nhóm 4: nợ nghi ngờ, bao gồm nợ quá hạn từ 181 ngày đến 360 ngày và nợ cơ

cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày

 Nhóm 5: nợ có khả năng mất vốn, bao gồm nợ quá hạn trên 360 ngày, nợ cơ cấu

lại thời hạn trả nợ trên 180 ngày và nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý

Cần lưu ý là cho dù có tiêu chí thời gian quá hạn trả nợ cụ thể để phân loại nợ như trên, tổ chức tín dụng vẫn có quyền chủ động tự quyết định phân loại bất kỳ khoản nợ nào vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tương ứng với mức độ rủi ro nếu đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng suy giảm

tiền dự phòng chỉ đơn giản bằng tỷ lệ trích dự phòng nhân với tài sản có từng nhóm Trong khi đó, Quyết Định 493 đưa ra công thức tính số tiền dự phòng như sau:

2.1.2 Tổng quan về quản trị rủi rủi ro tín dụng trong hoạt động của ngân hàng

2.1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng trong NHTM [2]

Quản trị rủi ro tín dụng trong NHTM là quá trình NH tác động đến hoạt động tín dụng thông qua bộ máy và công cụ quản lý để phòng ngừa, cảnh áo, đưa ra các iện pháp nhằm hạn chế đến mức tối đa việc không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay hoặc thu gốc và lãi không đúng hạn

2.1.2.2 Mục tiêu của công tác quản trị rủi ro tín dụng [2]

Mục tiêu công tác QTRRTD trong NHTM là đảm bảo hoạt động cho vay phát triển,

an toàn và hiệu quả cao; hạn chế và kiểm soát được những tổn thất phát sinh từ hoạt động tín dụng; từ đó đem lại lợi nhuận cao nhất cho hoạt động NH

Để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu của NH (các cổ đông), hoạt động tín dụng ngoài mục tiêu tạo ra giá trị và bảo toàn được giá trị đó, còn phải bảo vệ được thương hiệu NH Như vậy, mục tiêu của QTRRTD là tối đa hóa tỷ lệ thu nhập đã được điều chỉnh rủi ro của NH bằng việc duy trì mức độ RRTD trong phạm vi chấp nhận được

Do vậy, các NH cần QTRR vốn có, hiện hữu cả danh mục đầu tư cũng như trong từng khoản vay, từng hoạt động kinh doanh riêng lẻ RRTD cần được xem xét trong mối tương quan với các loại rủi ro khác

2.1.2.3 Các công cụ chính để quản trị rủi ro tín dụng [2]

 Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Tóm lại, quản trị rủi ro tín dụng là việc nhận diện-đánh giá-đo lường và đề ra các biện pháp quản lý nhằm hạn chế sự xuất hiện của rủi ro và những thiệt hại khi chúng phát sinh, đồng thời xác định tương quan hợp lý giữa vốn tự có của ngân hàng với mức độ mạo hiểm có thể trong sử dụng vốn của ngân hàng Trong thời gian dài, các ngân hàng thực hiện quản trị rủi ro tín dụng dựa vào phân tích tín dụng truyền thống Ngày nay, phương pháp quản trị rủi ro thông qua hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ được nhiều ngân hàng trên thế giới áp dụng Ở Việt Nam, quản trị rủi ro tín dụng thông hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ đang được Ngân hàng nhà nước Việt Nam khuyến khích các ngân hàng áp dụng

2.2 TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG

2.2.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng [8]

Tại Việt Nam thuật ngữ “corporate credit rating” được dịch với rất nhiều nghĩa khác nhau như xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, phân loại tín dụng doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp, phân loại doanh nghiệp, định dạng tín dụng, xếp hạng khách hàng,… Trong đề tài nhóm tác giả xin được sử dụng thuật

ngữ “Xếp hạng tín dụng”

Theo khái niệm của công ty Moody’s thì “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là đánh giá vị thế hiện tại và dự báo về triển vọng tương lai của doanh nghiệp trên cơ sở tổng hợp các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính một cách có hiệu quả”

Đứng trên góc độ của ngân hàng thương mại thì “Xếp hạng doanh nghiệp là đánh giá hiện thời và dự đoán tương lai về khả năng của người đi vay về việc hoàn trả tiền gốc và lãi của một khoản nợ nhất định’’

2.2.2 Vai trò xếp hạng tín dụng [3]

Hệ thống xếp hạng tín dụng (XHTD) của NHTM nhằm cung cấp những dự đoán khả năng xảy ra rủi ro tín dụng có thể được hiểu là sự khác iệt về mặt kinh tế giữa những gì mà người đi vay hứa thanh toán với những gì mà NHTM thực sự nhận được

Hệ thống XHTD giúp NHTM quản trị rủi ro tín dụng ằng phương pháp tiên tiến, giúp kiểm soát mức độ tín nhiệm khách hàng, thiết lập mức lãi suất cho vay phù hợp với dự

áo khả năng thất ại của từng nhóm khách hàng NHTM có thể đánh giá hiệu quả danh mục cho vay thông qua giám sát sự thay đổi dư nợ và phân loại nợ trong từng nhóm khách hàng đã được xếp hạng, qua đó điều chỉnh danh mục theo hướng ưu tiên nguồn lực vào những nhóm khách hàng an toàn

Đối với nhà đầu tư: XHTD giúp nhà đầu tư có thêm công cụ đánh giá rủi ro tín

dụng, giảm thiểu chi phí thu thập, phân tích, giám sát khả năng trả nợ của các tổ chức phát hành trái phiếu, công cụ nợ

Đối với doanh nghiệp: XHTD giúp các công ty mở rộng thị trường vốn trong và

ngoài nước, giảm ớt sự phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng XHTD cũng giúp duy trì sự ổn định nguồn tài trợ cho công ty, các công ty được xếp hạng cao có thể duy trì được thị trường vốn hầu như trong mọi hoàn cảnh, ngay cả khi thị trường vốn có những iến động ất lợi XHTD càng cao thì chi phí vay (lãi suất) càng giảm, các nhà đầu tư sẵn sàng nhận một mức lãi suất thấp hơn cho một chứng khoán an toàn hơn XHTD giúp cho nguồn tài trợ linh hoạt hơn, công ty phát hành có thể cơ cấu thời hạn

và tổng giá trị chứng khoán phát hành một cách thích hợp

Đối với Chính Phủ và thị trường tài chính: XHTD giúp thị trường tài chính minh

ạch hơn, nâng cao hiệu quả của nền kinh tế và tăng cường khả năng giám sát thị trường của Chính Phủ

2.2.3 Các nguyên tắc xếp hạng và quy trình xếp hạng tín dụng

2.2.3.1 Các nguyên tắc xếp hạng [9]

Xếp hạng tín nhiệm ra đời từ đầu thế kỷ 20 với mục tiêu cơ ản là dự đoán khả năng

vỡ nợ và dự đoán giá trị hợp đồng tại những thời điểm có khả năng vỡ nợ Việc phân tích dựa trên các nguyên tắc cơ ản sau :

 Nguyên tắc 1 : Phân tích các yếu tố định tính và định lượng

(1) Các dữ liệu định lượng: Là những quan sát được đo lường bằng số, các dữ liệu được lấy trên các báo cáo tài chính Ví dụ như những chỉ tiêu lợi nhuận, chi phí trả lãi vay, vốn lưu động

(2) Các dữ liệu định tính: Đó là những quan sát không đo lường được bằng số Trong tập dữ liệu định tính mỗi quan sát sẽ và chỉ thuộc về một kiểu loại nào đó Ví dụ như tình hình cạnh tranh, xu hướng thị trường, vị thế kinh doanh của công ty, sự đa dạng hoá hoạt động và các luật lệ, quy định

 Nguyên tắc 2 : Việc phân tích được tiến hành bằng phương pháp “trên -

xuống”, có nghĩa là phân tích từ các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến công ty đến

các yếu tố của bản thân công ty theo trình tự sau:

(1) Phân tích rủi ro mang tính vĩ mô về xu hướng của quốc gia, ngành như tốc độ tăng trưởng kinh tế của quốc gia, sự ổn định về chính trị, chính sách tài chính, sự mở cửa thị trường …;

(2) Phân tích rủi ro hoạt động kinh doanh như tình hình cạnh tranh, xu hướng thị trường, vị thế kinh doanh của công ty, sự đa dạng hoá hoạt động và các quy định; (3) Phân tích rủi ro tài chính bao gồm hàng loạt chỉ tiêu phụ thuộc vào từng ngành nghề, kết hợp so sánh giữa rủi ro tài chính và rủi ro kinh doanh, xem xét độ linh hoạt tài chính cũng như chính sách tài chính;

(4) Phân tích hướng phát triển của công ty như chất lượng ban quản lý và chiến lược kinh doanh;

(5) Phân tích tình trạng pháp lý của doanh nghiệp

 Nguyên tắc 3 : Xây dựng thang điểm các chỉ tiêu đơn giản, dễ hiểu, dễ so sánh Các chỉ tiêu được cho điểm, sau đó tổng hợp lại và phản ánh qua ký hiệu xếp hạng

2.2.3.2 Quy trình xếp hạng tín dụng [3]

Quy trình xếp hạng được các TCTD xây dựng dựa trên chính sách tín dụng và các quy định có liên quan Tuy nhiên, một quy trình thông thường nhất gồm có 3 bước cơ bản như sau:

 Bước 1: Thu thập thông tin liên quan đến các chỉ tiêu, tiêu chí đánh giá được thiết

lập trong hệ thống XHTD nội bộ của đơn vị Hầu hết các bộ cẩm nang hướng dẫn xếp hạng đều thiết kế bảng câu hỏi thu thập thông tin khách hàng Cán bộ tín

dụng sẽ cập nhật thông tin qua quá trình thẩm định, qua các tài liệu khách hàng

cung cấp cũng như qua các kênh thông tin đáng tin cậy khác như CIC, Internet…

 Bước 2: Nhập các dữ liệu đầu vào và phân tích bằng mô hình để đưa ra kết luận

về mức xếp hạng Mô hình này được cài đặt và chay thử theo đúng thời gian quy định của NHNN trước khi chính thức được áp dụng Trong đó, hệ thống sử dụng đồng thời các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính Đối với chỉ tiêu phi tài chính chỉ là định tính nên yêu cầu phải được sử dụng khách quan, linh hoạt và phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp, từng lĩnh vực ngành nghề kinh doanh Hệ thống chấm điểm sẽ tự động đưa ra kết quả về tổng số điểm đạt được, mức xếp hạng

và tình trạng phân loại nợ tương ứng Kết quả xếp hạng tín dụng tại các TCTD chỉ mang tính nội bộ và thường không được công bố rộng rãi

 Bước 3: Theo dõi tình trạng tín dụng của các đối tượng được xếp hạng Định kỳ

TCTD lập các báo cáo phân tích đánh giá, so sánh giữa kết quả xếp hạng và tình hình thực tế rủi ro xảy ra, và dựa trên tần suất phải điều chỉnh mức xếp hạng đã thực

hiện đối với khách hàng để xem xét, kiến nghị điều chỉnh mô hình

2.2.4 Các chỉ tiêu thường dùng để xếp hạng hạng tín nhiệm doanh nghiệp

Để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, thông thường gồm hai nhóm chỉ tiêu sau :

2.2.4.1 Các chỉ tiêu tài chính.[9]

Đây là các chỉ tiêu định lượng, được lấy trực tiếp hoặc kết quả tính toán dựa trên các áo cáo tài chính như ảng tổng kết tài sản, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp

a Các tỷ số khả năng thanh toán

+ Khả năng thanh toán tổng quát

+ Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

+ Khả năng thanh toán nhanh

+ Khả năng thanh toán nợ

+ Khả năng thanh toán lãi vay

b Các chỉ số phản ánh hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh

+ Vòng quay vốn lưu động

+ Vòng quay toàn bộ tài sản

+ Vòng quay hàng tồn kho

+ Vòng quay các khoản phải thu

c Các tỷ số phản ánh kết cấu tài chính

+ Tỷ số tự tài trợ

+ Tỷ số nợ

d Các tỷ số phản ánh khả năng sinh lời

+ Tỷ suất lợi nhuận doanh thu.(ROS) +Tỷ suất lợi nhuận của tài sản (ROA)

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)

2.2.4 2 Các chỉ tiêu phi tài chính [9]

Đây là các chỉ tiêu định tính, nguồn của các chỉ tiêu này được lấy không phải chỉ dựa trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, các thông tin này được thu thập từ nhiều nguồn cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Để xác định các chỉ tiêu này một cách chính xác đòi hỏi người xếp hạng phải có trình độ, am hiểu về lĩnh vực nhất định

a Lĩnh vực hoạt động kinh doanh

Lĩnh vực hoạt động kinh doanh phản ánh triển vọng phát triển của ngành, của sản phẩm mà doanh nghiệp đang hoạt động Những lĩnh vực đang phát triển có sự tăng trưởng cao thì mức độ tín nhiệm sẽ cao hơn so với những lĩnh vực, những ngành đang suy thoái

b Uy tín trong quan hệ với các tổ chức tín dụng

Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp trong quan hệ với các tổ chức tín dụng có trả nợ đúng hạn, thực hiện đầy đủ các cam kết hay không Khi doanh nghiệp luôn trả nợ đầy

đủ và đúng hạn cho thấy doanh nghiệp có tín nhiệm với các tổ chức tín dụng, sử dụng vốn có hiệu quả

c Khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ

Chỉ tiêu này cho biết khả năng trả nợ gốc trung dài hạn trong tương lai Tính toán chỉ tiêu này dựa vào nguồn thu nhập dự kiến từ phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư Dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả cao thì khả năng trả

nợ từ lưu chuyển tiền tệ sẽ lớn

d Trình độ quản lý của lãnh đạo doanh nghiệp

Trình độ quản lý thể hiện ở kinh nghiệm chuyên môn, trình độ học vấn, khả năng lãnh đạo điều hành, tính năng động, nhậy bén trong hoạt động kinh doanh… đây là yếu

tố rất quan trọng trong quản lý doanh nghiệp Một doanh nghiệp có an lãnh đạo có năng lực, có chuyên môn cao sẽ tạo được niềm tin trong quan hệ với ngân hàng

e Các chỉ tiêu khác

Doanh nghiệp cũng chỉ là một chủ thể trong hoạt động kinh doanh, chịu sự tác động bởi rất nhiều các yếu tố từ ên ngoài như chính sách của nhà nước, nhà cung cấp, người tiêu dùng, sản phẩm thay thế, sự phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên…, những doanh nghiệp phụ thuộc vào bên ngoài nhiều thì mức độ tín nhiệm sẽ thấp hơn so với những doanh nghiệp có ít sự phụ thuộc hơn

2.2.5 Các phương pháp xếp hạng tín dụng [9]

Căn cứ vào mục đích và đối tượng của XHTD có thể chia thành các phương pháp sau:

2.2.5.1 Phương pháp chuyên gia [11]

Phương pháp chuyên gia là phương pháp thu thập và xử lý những đánh giá dự áo ằng cách tập hợp và hỏi ý kiến các chuyên gia giỏi thuộc một lĩnh vực hẹp của khoa học Quá trình áp dụng phương pháp chuyên gia có thể chia thành a giai đoạn lớn:

 Lựa chọn chuyên gia;

 Trưng cầu ý kiến chuyên gia;

 Thu thập và xử lý các đánh giá dự áo

Chuyên gia giỏi là người thấy rõ nhất những mâu thuẫn và những vấn đề tồn tại trong lĩnh vực hoạt động của mình, đồng thời về mặt tâm lý họ luôn luôn hướng về tương lai để giải quyết những vấn đề đó dựa trên hiểu iết sâu sắc, kinh nghiệm phong phú và linh cảm nghề nghiệp nhạy én

Phương pháp chuyên gia dựa trên cơ sở đánh giá tổng kết kinh nghiệm, khả năng phản ánh tương lai một cách tự nhiên của các chuyên gia giỏi và xử lý thống kê các câu trả lời một cách khoa học Nhiệm vụ của phương pháp là đưa ra những dự áo khách quan về tình hình hiện tại và tương lai phát triển của một lĩnh vực khoa học dựa trên việc xử lý có hệ thống các đánh giá dự áo của các chuyên gia

Trong XHTD phương pháp này dựa trên những kinh nghiệm đã được đúc kết của các chuyên gia, qua đó để có thể tìm ra ản chất của mối quan hệ giữa có nguy cơ phá sản và các nhân tố ảnh hưởng đến nó Kinh nghiệm được tích lũy từ:

 Những quan sát và trải nghiệm thực tế mang tính chủ quan

 Phỏng đoán về mối tương quan của việc kinh doanh và có nguy cơ phá sản

 Các kiến thức kinh tế liên quan tới việc có nguy cơ phá sản

Có rất nhiều mô hình sử dụng phương pháp chuyên gia và thường được nhóm dưới tiêu đề là lớp mô hình chẩn đoán và được chia thành:

 Bảng câu hỏi đánh giá cổ điển

 Hệ thống định tính

 Hệ thống chuyên gia

Trong XHTD, những mô hình này thường sử dụng mối quan hệ giữa trả nợ và cho vay của đối tượng được đánh giá, để đưa ra những đánh giá về nguy cơ phá sản của các doanh nghiệp và người đi vay trong tương lai Chất lượng của những mô hình chẩn đoán phụ thuộc vào kinh nghiệm chủ quan của các chuyên gia tín dụng chính xác đến mức nào Hơn nữa, không chỉ những nhân tố liên quan tới nguy cơ phá sản được xác định ằng kinh nghiệm mà mức độ tương quan và trọng số của chúng trong toàn ộ đánh giá cũng được đánh giá dựa trên kinh nghiệm chủ quan

2.2.5.2 Phương pháp thống kê [8]

Phương pháp thống kê là một trong những phương pháp nghiên cứu chính xác Phương pháp thống kê là một quá trình, ao gồm điều tra thống kê, khái quát hóa thông tin (còn gọi là tổng hợp thống kê), phân tích và dự áo Đây chính là quá trình

mô hình hóa toán học các vấn đề cần phân tích theo mục tiêu của nghiên cứu Bằng cách này ta mới có khả năng ứng dụng rộng rãi các phương pháp phân tích thống kê nhiều chiều, lý thuyết điều khiển, lý thuyết dự áo,…cũng như tin học và máy tính trong quá trình nghiên cứu

Trong thực tế, tùy thuộc vào phương pháp thống kê được sử dụng trong XHTD ta

có thể tiếp cận theo các mô hình thống kê sau:

 Mô hình phân tích phân iệt (MDA)

 Mô hình hồi quy

 Mô hình Logit và Probit

 Mạng Neutral

 Phương pháp lân cận gần nhất K

 Phương pháp giải thuật di truyền (Genetic Algorithm)

 Sơ đồ cây phân loại (Classification Tree Analysis)

2.2.6 Giới thiệu mô hình hồi quy ogit dùng trong dự báo rủi ro[8]

Mô hình Logit là mô hình hồi quy mà trong đó iến phụ thuộc là iến giả Có rất nhiều hiện tượng, nhiều quá trình mà khi mô tả ằng mô hình kinh tế lượng, iến phụ thuộc lại là iến chất, do đó cần phải dùng đến iến giả (với iến giả là iến rời rạc, nó

có thể nhận một trong hai giá trị: 0 và 1)

Mô hình Logistic – Phương pháp Gold erger: Trong mô hình này, các p i được

xác định ằng:

)exp(

1

)exp(

1

* X

*

*

i i

2 2 1

2 2 1

X i

X

X e

e e

Ở mô hình trên, pi không phải là hàm tuyến tính của các iến độc lập

Phương trình (1.1) được gọi là hàm phân ố Logit Trong hàm này khi (Xβ) nhận các giá trị từ -∞ đến ∞ thì pi nhận các giá trị từ 0-1 pi phi tuyến đối với cả X và các tham số β Điều này có nghĩa là ta không thể áp dụng trực tiếp phương pháp OLS để ước lượng Khi đó người ta sẽ dùng ước lượng hợp lý tối đa để ước lượng β

Vì Y chỉ nhận một trong hai giá trị là 0 – 1 Y có phân ố nhị thức, nên hàm hợp lý với mẫu kích thước n có dạng sau đây:

X L

exp(

1

) exp(







)) exp (

1 ( exp

1

1 '





i n

i

n

i

i i

X

Y X

1

, t* là véc tơ hai chiều (số hệ số hồi quy) Ta cần tìm ước lượng

hợp lý tối đa của β, ta có:

t

1

* '

)) exp(

1

) exp(

) ( /

)

X

X S

t X X

X S

1

*)

exp(

1

)exp(

)(

i i i

X

X X

X X X

1

2

2

))exp(

1(

))(exp(

)exp(

))exp(

1(

1(

)exp(

2

L Ln L

Ln S

1   (

Quá trình lặp trên sẽ được thực hiện cho đến khi hội tụ Do I (  ) là dạng toàn phương xác định dương, nên quá trình trên sẽ cho ước lượng hợp lý cực đại Tương ứng với  ˆ, ta có   I    ˆ 1là ma trận hiệp phương sai của  ˆ Chúng ta sử dụng ma trận

này để kiểm định giả thiết và suy đoán các thống kê khác

Sau khi ước lượng được ˆ,ta có thể tính được ước lượng xác suất

) / 1 ( i

) exp(

1

) ˆ exp(

X

X p





Kết hợp với (2.2) ta có  p ˆiXi   YiXi

Phương trình này dùng để kiểm định lại các p ˆi

Như vậy trong mô hình Logit chúng ta không nghiên cứu ảnh hưởng trực tiếp của biến độc lập Xk đối với Y mà là xem xét ảnh hưởng của Xk đến xác suất Y để nhận giá trị bằng 1 hay kỳ vọng của Y Ảnh hưởng của Xk đến pi như sau:

k i i

k i

i i

k

p p

X

X p





)1())

ˆexp(

1(

)ˆexp(

2.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến XHTD doanh nghiệp [9]

Trong bối cảnh hội nhập và tốc độ phát triển ngày càng cao, ngày càng sôi động của nền kinh tế, việc xếp hạng doanh nghiệp sẽ giúp hiểu rõ hơn về những hạn chế và rủi ro tiềm ẩn mà chính doanh nghiệp có thể phải đối mặt Tuy nhiên, để hoạt động XHTD đạt được chất lượng cao, đánh giá chính xác tình hình sức khỏe của doanh nghiệp, đánh giá khách quan và được thừa nhận rộng rãi thì cần có các yếu tố ảnh hưởng sau đây:

 Thứ nhất: Chất lượng cung cấp thông tin

Thông tin trong XHTD là các thông tin về tài chính, thông tin phi tài chính liên quan đến khách hàng cần chấm điểm xếp hạng Thông tin có đầy đủ và độ tin cậy cao thì kết quả XHTD sẽ phản ánh càng chân thực hơn đối tượng xếp hạng Trong thực tế hiện nay thì việc thu thập thông tin còn găp nhiều khó khăn, quy chế về công

bố thông tin minh bạch hóa trong hoạt động doanh nghiệp chưa được luật hóa Các

cơ quan xếp hạng khó tiếp cận nguồn thông tin về hồ sơ xác thực khi đưa dữ liệu vào phân tích

 Thứ hai: Công nghệ tài chính

- Để có được kết quả xếp hạng, các TCTD bắt buộc phải triển khai phần mềm xếp hạng tín dụng nội bộ, được thiết kế riêng phù hợp với dữ liệu thông tin nội bộ và khả năng kết nội phần mềm quản trị ngân hàng

- Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao, các TCTD phải có những giải pháp ứng dụng công nghệ thông tin không chỉ được đầu tư theo chiều rộng mà còn theo chiều sâu Công nghệ tài chính ngân hàng chính là hạ tầng để các TCTD đổi mới dịch vụ, gia tăng tiện ích và mở rộng phạm vi hoạt động, trong đó có công tác XHTD nội bộ

 Thứ ba: Năng lực và trình độ của cán bộ tín dụng

Công nghệ dù có hiện đại, tiên tiến thì vẫn không thể thiếu yếu tố con người, và yếu tố con người liên quan đến hệ thống XHTD chính là các cán bộ khách hàng trực tiếp tìm kiếm thông tin để nhập dữ liệu Yếu tố con người, chuyên môn cùng với những kinh nghiệm nhạy bén đóng vai trò quan trọng, có ảnh hưởng trực tiếp đến công tác kết quả XHTD

 Thứ tư: Những thay đổi trong thủ tục, cơ chế và chính sách

Mọi hoạt động của các TCTD đều không được nằm ngoài khuôn khổ các quy định,

cơ chế cũng như chính sách của NHNN và Chính Phủ Ngân hàng nhà nước đều thường xuyên ban hành các quy định, quy chế nhằm quản trị rủi ro tín dụng, duy trì tính thanh khoản và phòng ngừa những tổn thất không đáng có cho các TCTD Tình đến thời điểm hiện nay, khung pháp lý liên quan đến hoạt động XHTD

có các quy định 57/2002/QĐ-NHNN, quyết định 493/2005/QĐ-NHNN xuất phát từ hiệp định Basel II thông qua năm 2004 Các kênh thông tin chung quan trong mà các TCTD có thể truy cập là CIC, cơ quan thuế, ủy ban giám sát tài chính quốc gia… Hoạt động của các cơ quan này cùng với những quy định, chính sách phải có

sự thay đổi theo từng thời kỳ, từng giai đoạn để phù hợp với tình hình thực tế, đặc biệt khi nền kinh tế Việt Nam, nền kinh tế thế giới có nhiều biến động

2.3 MỘT SỐ MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG

2.3.1 Một số mô hình áp dụng trên thế giới [8]

Các công ty xếp hạng tín nhiệm của Mỹ được hình thành từ rất sớm so với thế giới bao gồm: những tổ chức chuyên về xếp hạng tín nhiệm các công cụ nợ của doanh nghiệp và xếp hạng tín nhiệm quốc gia hoạt động trên thị trường tài chính quốc tế như Moody’s và S&P và những tổ chức chuyên về XHTD cá nhân như Equifax Experian

và TransUnion

2.3.1.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm của Moody’s và S&P

Moody’s Investor Service (Moody’s) và Standard & Poor’s (S&P) là tổ chức tín nhiệm có uy tín và lâu đời tại Mỹ và cũng là những tổ chức tiên phong trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm trên thế giới, sau đó có thêm Fitch Investors Service Ngày nay, các tổ chức tín nhiệm này của Mỹ hoạt động trên các thị trường tài chính lớn và cả

những thị trường mới nổi trên toàn cầu Kết quả xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức này được đánh giá rất cao

Phương pháp xếp hạng tín nhiệm của Moody’s tập trung vào bốn lĩnh vực chính là đánh giá môi trường ngành, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá khả năng quản trị doanh nghiệp chú trọng vào quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ

2.3.1.2 Mô hình điểm số tín dụng doanh nghiệp của Edward I.Altman

Các chỉ số tài chính riêng biệt thường được sử dụng trong chấm điểm XHTD không thể dự áo chính xác xu hướng khả năng xảy ra khó khăn về tài chính của doanh nghiệp vì phụ thuộc vào nhận thức riêng của từng người

Nhằm tăng cường tính dự áo nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp trong các mô hình chấm điểm XHTD, các NHTM có thể sử dụng những mô hình dự báo nhiều biến số

Có nhiều phương pháp dự áo nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp đã được xây dựng và công bố Tuy nhiên, ít có phương pháp được kiểm tra kỹ lưỡng và chấp nhận rộng rãi như hàm thống kê Z-score của Altman

Mô hình điểm số tín dụng phân biệt nhiều biến số do Altman (1981) phát triển đầu tiên Sau đó được Steele (1984), Morris (1997) và các nhà nghiên cứu khác phát triển thêm Dạng tổng quát của mô hình là Z=c+∑ciri (trong đó: c là hằng số, ri là các tỷ suất tài chính và chỉ tiêu phi tài chính được sử dụng như những biến số ci là các hệ số của mỗi biến số trong mô hình)

2.3.1.3 Mô hình điểm số tín dụng cá nhân của Fico[8]

Điểm số tín dụng cá nhân là một phương tiện kiểm soát tín dụng được gán cho mỗi

cá nhân tại một số nước phát triển giúp tổ chức tín dụng ước lượng mức rủi ro khi cho vay Điểm tín dụng càng thấp thì mức rủi ro của nhà cho vay càng cao Fair Isaac Corp

đã xây dựng mô hình điểm số tín dụng Fico thấp nhất là 300 và cao nhất là 850 áp dụng cho cá nhân dựa vào tỷ trọng của 5 chỉ số Mô hình điểm số tín dụng Fico được

áp dụng rộng rãi tại Mỹ do các thông tin liên quan đến tình trạng tín dụng của mọi người có thể được ngân hàng tra soát dễ dàng qua các công ty dữ liệu tín dụng Theo

mô hình này thì người có điểm số tín dụng ở mức 700 được xem là tốt nhất, đối với cá nhân có điểm số tín dụng thấp hơn 620 sẽ có thể bị ngân hàng e ngại khi xét cho vay

2.3.2 Một số mô hình xếp hạng tín dụng tại Việt Nam

2.3.2.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm của CIC [10]

Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN (CIC) thực hiện xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp theo hướng dẫn của NHNN Việt Nam nhằm tiến tới tiêu chuẩn hóa đánh giá các chỉ tiêu tài chính có thể áp dụng cho các NHTM trong nước CIC hiện đang sử dụng các chỉ tiêu tài chính để chấm điểm theo hướng dẫn tại quyết định 57/2002/QĐ-NHNN ngày 24/01/2002 của NHNN bao gồm: tính thanh khoản, cân nợ, thu nhập, tình hình hoạt động qua a năm tài chính liên tục

Các doanh nghiệp niêm yết được xếp hạng cũng được phân theo quy mô, nguồn vốn kinh tế, số lao động, doanh thu thuần, chỉ tiêu nộp ngân sách nhà nước Ngoài ra, kết quả khảo sát tổng hợp các yếu tố: bảng cân đối kế toán, kết quả kinh doanh, tình hình

dư nợ ngân hàng, các thông tin phi tài chính… cũng được coi là yếu tố quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của doanh nghiệp Kết quả đánh giá này chủ yếu được CIC đem cung cấp cho các tổ chức tín dụng làm cơ sở phục vụ việc cấp vốn của các tổ chức này Căn cứ vào độ tin cậy tín dụng của các DN được khảo sát, cũng có thể xem đây là một gợi ý, kênh tham khảo nhỏ về chất lượng DN để nhà đầu tư tự đưa ra quyết định rót vốn đúng đắn Tuy nhiên, mô hình này rõ ràng có nhiều hạn chế do không đánh giá cao các chỉ tiêu phi tài chính dẫn tới độ chính xác không cao

2.3.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV [1]

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển (BIDV) xây dựng hệ thống XHTD theo nguyên tắc hạn chế tối đa ảnh hưởng chủ quan của các chỉ tiêu tài chính bằng cách thiết kế các chỉ tiêu phi tài chính và cung cấp những hướng dẫn chi tiết cho việc đánh giá chấm điểm các chỉ tiêu

- Mô hình chấm điểm XHTD cá nhân của BIDV bao gồm 2 phần là nhóm chỉ tiêu chấm điểm nhân thân với trọng số 0,4 và nhóm chỉ tiêu chấm điểm quan hệ với ngân hàng với trọng số 0,6 Các chỉ tiêu đánh giá, điểm an đầu và trong số từng chỉ tiêu được trình bày trong phụ lục (PL…)

- Mô hình chấm điểm XHTD doanh nghiệp: Các chỉ tiêu tài chính được đánh giá dựa theo khung hướng dẫn của NHNN và có điều chỉnh vài hệ số thống kê ngành theo tính toán từ dữ liệu thông tin tín dụng của BIDV Các chỉ tiêu phi tài chính được xây dựng nhằm bổ sung cho các chỉ tiêu tài chính Mỗi chỉ tiêu đánh giá có 5 khoảng giá

trị chuẩn tương ứng là 5 mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 (điểm an đầu) Tùy theo mức

độ quan trong mà giữa các chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu có trọng số khác nhau Căn cứ tổng điểm đạt được sau khi đã nhân điểm an đầu với trọng số để xếp loại

2.3.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng của Vietinbank [13]

Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietin ank) cũng xây dựng hệ thống XHTD áp dụng riêng cho cá nhân và doanh nghiệp Vietinbank sử dụng kết hợp các chỉ tiêu định tính để chấm điểm bổ sung cho các chỉ tiêu định lượng, có các hướng dẫn chi tiết để thực hiện chấm điểm và XHTD nhằm hạn chế chủ quan trong đánh giá các chỉ tiêu Tương tự như BIDV, hệ thống các chỉ tiêu tài chính được đánh giá trong mô hình xếp hạng dựa theo khung hướng dẫn của NHNN và có điều chỉnh vài hệ số thống kê ngành theo tính toán từ dữ liệu hệ thống thông tin tín dụng của Vietinbank

- Xếp hạng tín dụng cá nhân: Mô hình XHTD cá nhân của Vietinbank gồm 2 phần: chỉ tiêu chấm điểm thông tin cá nhân (nhân thân) và chỉ tiêu chấm điểm quan hệ với ngân hàng Khác với hệ thống chấm điểm của BIDV, mô hình chấm điểm khách hàng

cá nhân của Vietinbank không sử dụng điểm trọng số đối với từng chỉ tiêu mà thay vào

đó là sử dụng điểm âm (-) để giảm trừ điểm đạt được nếu khách hàng có những tiêu chí xếp hạng nằm trong vùng nguy hiểm ảnh hưởng nặng nề tới khả năng tài chính dành cho việc trả nợ ngân hàng và mỗi chỉ tiêu đánh giá tùy theo mức độ quan trọng sẽ

có mức điểm tối đa từ 10 điểm đến 40 điểm

- Mô hình XHTD doanh nghiệp của Vietinbank gồm 14 chỉ tiêu tài chính theo hướng dẫn của NHNN Việt Nam, phân theo 4 nhóm ngành và 3 mức quy mô doanh nghiệp Các nhóm chỉ tiêu phi tài chính trong mô hình đánh giá gồm: lưu chuyển tiền

tệ, năng lực kinh nghiệm quản lý, uy tín giao dịch với ngân hàng và các đặc điểm hoạt động khác

2.3.2.4 Hệ thống xếp hạng tín dụng của E&Y [11]

Công ty TNHH Ernst & Young (E&Y) là tổ chức kiểm toán có xây dựng hệ thống XHTD riêng phục vụ cho việc đánh giá xếp hạng khách hàng được kiểm toán, đồng thời E&Y cũng được một số NHTM tin cậy sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính như: Hợp đồng xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộ Ngân hàng TMCP Việt Á, Ngân hàng TMCP ACB

- Mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng cá nhân: Mô hình chấm điểm XHTD cá nhân của E&Y bao gồm 2 phần là chấm điêm khả năng trả nợ (trọng số của tổng điểm

là 40%) và chấm điểm nhân thân (trọng số của tổng điểm là 60%) Trong mô hình này, E&Y chú trọng nhiều hơn đến các thông tin về nhân thân với 10 chỉ tiêu đánh giá, trong khi đó chấm điểm khả năng trả nợ chỉ có 3 chỉ tiêu đánh giá Hệ thống ký hiệu xếp hạng cá nhân của E&Y có 10 mức giảm dần từ A+ đến D

- Mô hình chấm điểm XHTD doanh nghiệp: các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong đánh giá xếp hạng doanh nghiệp của E&Y gồm 11 chỉ tiêu đánh giá có sửa đổi so với hướng dẫn của NHNN dùng để xếp loại khả năng tài chính theo 5 mức tương đối tốt, trung ình, dưới trung bình và xấu Các chỉ tiêu phi tài chính gồm 5 nhóm (khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, các nhân tố ên ngoài và các đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp) sự dụng để đánh giá tình hình trả nợ ngân hàng theo 3 mức tốt, trung bình, xấu Cách tính điểm các chỉ tiêu phi tài chính của E&Y rất phức tạp, thang điểm và các mức đánh giá từng chỉ tiêu không đồng nhất với nhau

Tóm tắt chương 2

Như vậy, chương 2 của đề tài đã cố gắng trình bày các cơ sở lý luận, các công trình nghiên cứu cũng như các khái niệm liên quan đến XHTD và quản trị rủi ro tín dụng Mặt khác, một số mô hình xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức xếp hạng uy tín trong và ngoài nước cũng được trình bày trong chương này Đây là cơ sở để tìm ra

mô hình xếp hạng tín dụng hoà n thiệ n và phù h ợp nhất để áp dụng tại phòng thực hành ngân hàng Lạc Hồng Ba nk

CHƯƠNG 3 XÂY DỰNG MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP

TRONG MÔ HÌNHNGÂN HÀNG THỰC HÀNH

Chương 2 đã trình ày một cách có hệ thống về XHTD, cũng như phân tích, đánh giá một số kết quả nghiên cứu trong và ngoài nước, kinh nghiệm trên thế giới Từ đó, rút ra được ưu và nhược điểm của từng mô hình xếp hạng tín dụng tại nước ta hiện nay Trên cơ sở so sánh, phân tích và ý kiến chủ quan, nhóm tác giả sẽ đề xuất xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp phù hợp nhất tại phòng thực hành ngân hàng

3.1 SO SÁNH PHƯƠNG PHÁP XHTD CỦA MỘT SỐ TỔ CHỨC TÍN DỤNG

Trong quá trình nghiên cứu nhóm tác giả đã tổng hợp được quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của BIDV, VCB, Vietinbank và CIC Sau khi phân tích, so sánh nhóm tác giả xin đề xuất mô hình xếp hạng tín dụng của Vietinbank sẽ được đưa vào thực hành trong mô hình ngân hàng thực hành Các ước so sánh quy trình xếp hạng được liệt kê trong bảng

Bảng 3.1: Bảng so sánh phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

Stt Ngân hàng BIDV Ngân hàng Vietcombank (VCB) Ngân hàng VietinBank Trung tâm CIC

I Số hạng: 07 hạng Số hạng: 10 hạng Số hạng: 10 hạng Số hạng: 09 hạng

II Ký hiệu xếp hạng Ký hiệu xếp hạng Ký hiệu xếp hạng Ký hiệu xếp hạng

A*, A, B, C, D, E, F AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D AA+,AA, AA-,BB+, BB,BB-,CC+,CC,CC-,C AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C

III Chỉ tiêu đánh giá Chỉ tiêu đánh giá Chỉ tiêu đánh giá Chỉ tiêu đánh giá

1 Quy mô DN dựa vào Quy mô DN dựa vào Quy mô DN dựa vào Quy mô DN dựa vào

Chưa đưa ra hệ thống chỉ tiêu để xác định quy mô của doanh nghiệp

3-Doanh thu thuần 3-Doanh thu thuần 4-Nghĩa vụ đối với ngân sách NN 4-Nghĩa vụ đối với ngân sách NN (Không có bảng chấm điểm chi tiết từng

chỉ tiêu để xác định quy mô)

(Có bảng chấm điểm, xác định chi tiết từng chỉ tiêu để xác định quy mô)

(Có bảng chấm điểm, xác định chi tiết từng chỉ tiêu để xác định quy mô)

2 Ngành nghề (phân theo) Ngành nghề (phân theo) Ngành nghề (phân theo) Ngành nghề (phân theo)

1.Ngành nông, lâm,ngư nghiệp 1.Ngành nông, lâm,ngư nghiệp 1.Ngành nông, lâm,ngư nghiệp 1.Ngành nông, lâm,ngư nghiệp

2.Ngành thương mại dịch vụ 2.Ngành thương mại dịch vụ 2.Ngành thương mại dịch vụ 2.Ngành thương mại dịch vụ

4.Ngành công nghiệp 4.Ngành công nghiệp 4.Ngành công nghiệp 4.Ngành công nghiệp

3 Các chỉ tiêu tài chính (12 chỉ tiêu) Các chỉ tiêu tài chính (16 chỉ tiêu) Các chỉ tiêu tài chính (16 chỉ tiêu) Các chỉ tiêu tài chính để xếp hạng 3.1 Khả năng thanh toán Khả năng thanh toán Khả năng thanh toán Khả năng thanh khoản

1.Khả năng thanh toán ngắn hạn 1.Khả năng thanh khoản 1.Khả năng thanh khoản ngắn hạn 1.Khả năng thanh khoản

2.Khả năng thanh toán nhanh 2.Khả năng thanh toán nhanh 2.Khả năng thanh toán nhanh 2.Khả năng thanh toán nhanh

3.2 Các chỉ tiêu hoạt động Các chỉ tiêu hoạt động Các chỉ tiêu hoạt động Các chỉ tiêu hoạt động

3.Vòng quay hàng tồn kho 3.Vòng quay hàng tồn kho 3.Vòng quay hàng tồn kho 3.Vòng quay hàng tồn kho

4.Vòng quay vốn lưu động 4.Kỳ thu tiền bình quân 4.Kỳ thu tiền bình quân 4.Vòng quay vốn lưu động

5.Hiệu quả sử dụng tài sản 5.Doanh thu trên tổng tài sản 5.Hiệu suất sử dụng tài sản 5.Hiệu quả sử dụng tài sản

6.Vòng quay các khoản phải thu 6 Vòng quay các khoản phải thu

3.3 Khả năng tự tài trở Chỉ tiêu đòn cân nợ Chỉ tiêu đòn cân nợ Chỉ tiêu đòn cân nợ

9.Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản 6.Nợ phải trả /Tổng tài sản 7.Nợ phải trả /Tổng tài sản 6.Nợ phải trả /Tổng tài sản

7.Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu 8.Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu 7.Nợ phải trả/Nguồn vốn chủ sở hữu 8.Nợ quá hạn/Tổng dư nợ vay ngân hàng 9.Nợ quá hạn/Tổng dư nợ vay ngân hàng 8.Nợ quá hạn/Tổng dư nợ vay ngân hàng

3.4 Khả năng sinh lời Chỉ tiêu thu nhập Chỉ tiêu thu nhập Các chỉ tiêu lợi tức

10.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 9.Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu 10.Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần 9.Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu 11.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản 10.Tổng thu nhập trước thuế/Tổng TS có 11.Lợi nhuận từ HĐKD(- HĐTC) /DTT 10.Tổng thu nhập trước thuế/Tổng TS có 12.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn CSH 11.Tổng thu nhập trước thuế/NV CSH 12.Lợi nhuận sau thuế/NV CSH 11.Tổng thu nhập trước thuế/NV CSH

3.5 Chỉ tiêu về dòng tiền Chỉ tiêu dòng tiền 13 Lợi nhuận sau thuế/ tổng tái sản có

14.Xu hướng lưu chuyển tiền tệ 12.Hệ số khả năng trả lãi 15.Trạng thái lưu chuyển tiền tệ thuần 13.Hệ số khả năng trả nợ gốc 16.Tiền và tương đương tiền/VCSH 14.Xu hướng lưu chuyển tiền tệ

4 Các chỉ tiêu phi tài chính (10 chỉ tiêu) Các chỉ tiêu phi tài chính (25 chỉ tiêu) 15.Trạng thái lưu chuyển tiền tệ thuần Các chỉ tiêu phi tài chính

1.Nợ quá hạn Chấm điểm chất lượng quản lý 16.Tiền và tương đương tiền/VCSH

Không xem xét đến

2.Tỷ lệ gia hạn nợ gốc 1.Kinh nghiệm trong ngành của BQL Các chỉ tiêu phi tài chính (25 chỉ tiêu)

3.Tỷ lệ lãi quá hạn 2.Kinh nghiệm của BQL Chấm điểm chất lượng quản lý

4.Sử dụng vốn vay đúng mục đích 3.Môi trường kiểm soát nội bộ 1.Kinh nghiệm trong ngành của BQL

5.Vòng quay vốn tín dụng ngắn hạn 4.Các thành tựu đạt được 2.Kinh nghiệm của BQL

6.Tỷ lệ dư nợ có TSDB 5.Tính khả thi của phương án kinh doanh 3.Môi trường kiểm soát nội bộ

7.Mức độ quan hệ tín dụng với BIDV Chấm điểm uy tín trong quan hệ giao dịch 4.Các thành tựu đạt được

8.Tỷ lệ chuyển doanh thu qua BIDV 6.Trả nợ đúng hạn 5.Tính khả thi của phương án kinh doanh

9.Số dư tiền gửi bình quân 7.Số lần gia hạn nợ Chấm điểm uy tín trong quan hệ giao dịch

10.Lợi nhuận mang lại cho BIDV 8.Nợ quá hạn trong quá khứ 6.Trả nợ đúng hạn

9.Số lần các cam kết mất khả năng thanh toán 7.Số lần gia hạn nợ

10.Cung cấp thông tin đầy đủ 8.Nợ quá hạn trong quá khứ

11.Thời gian duy trì tài khoản 9.Số lần các cam kết mất khả năng thanh toán

12.Số lượng NH khác có duy trì tài khoản 10.Cung cấp thông tin đầy đủ

13.Số lượng giao dịch trung bình hàng tháng

với tài khoản tại VCB 11.Thời gian duy trì tài khoản 14.Số lượng giao dịch với VCB 12.Số lượng NH khác có duy trì tài khoản

15.Số tiền gửi TB hàng tháng tại VCB 13.Số lượng giao dịch trung bình hàng tháng

với tài khoản tại Vietinbank

Không đưa vào 16.Triển vọng ngành 15.Số tiền gửi TB hàng tháng tại Vietinbank

20.Ảnh hưởng của cải cách đổi mới DNNN

đến thu nhập 18.Vị thế cạnh tranh

Không đưa vào 21 Đa dạng hoá các hoạt động 20.Ảnh hưởng của cải cách đổi mới DNNN

đến thu nhập 22.Thu nhập từ hoạt động xuất khẩu Các yếu tố khác

23.Sự phụ thuộc vào các đối tác 21 Đa dạng hoá các hoạt động

24.Lợi nhuận ròng trong những năm gần đây 22.Thu nhập từ hoạt động xuất khẩu

5 Điểm thưởng, phạt Điểm thưởng phạt 24.Lợi nhuận ròng trong những năm gần đây

Không có trọng số, các chỉ tiêu có điểm số

như nhau Có xét đến trọng số của từng chỉ tiêu hạng Không quy định các trường hợp bị đánh tụt

Trọng số các chỉ tiêu

Có xét đến trọng số của từng chỉ tiêu (Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ cẩm nang tín dụng của các ngân hàng) []