Kiểm định tác động của các yếu tố tài chính đến việc tránh thuế của doanh nghiệp việt nam giai đoạn 2009 – 2017

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VŨ PHẠM THUÝ VY KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH ĐẾN VIỆC TRÁNH THUẾ CỦA DOANH NGHIỆP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009 - 2017 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH VŨ PHẠM THUÝ VY KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH ĐẾN VIỆC TRÁNH THUẾ CỦA DOANH NGHIỆP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009 - 2017 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Hướng đào tạo: Hướng nghiên cứu Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VŨ THỊ MINH HẰNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tác giả thực có hướng dẫn PGS.TS Vũ Thị Minh Hằng Các đoạn trích dẫn số liệu có nguồn gốc rõ ràng độ xác cao Kết nghiên cứu trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2020 Học viên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ TÓM TẮT LUẬN VĂN ABSTRACT CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Phạm vi thu thập liệu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Cấu trúc nghiên cứu CHƯƠNG 2: THỐNG KÊ MƠ TẢ TÌNH HÌNH TRÁNH THUẾ CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009-2017 2.1 Tổng quan tránh thuế 2.2 Lựa chọn phương pháp đo lường việc tránh thuế 2.3 Thống kê kết đo lường việc tránh thuế doanh nghiệp 10 2.4 Nhận xét 18 2.5 Kết luận 20 CHƯƠNG 3: KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ TÀI CHÍNH ĐẾN VIỆC TRÁNH THUẾ CỦA DOANH NGHIỆP 21 3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trước 21 3.2 Xây dựng giả thiết nghiên cứu 24 3.3 Mơ hình nghiên cứu 30 3.4 Phương pháp nghiên cứu 32 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY VÀ NHẬN XÉT 36 4.1 Dữ liệu nghiên cứu mô tả lại liệu 36 4.2 Phân tích kết hồi quy 38 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 44 5.1 Kết luận 44 5.2 Một số đề xuất 46 5.3 Một số hạn chế đề tài 50 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT FEM: Fixed effect model GTGT: Giá trị gia tăng NSNN : Ngân sách nhà nước OLS: Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ REM: Random effect model TP.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh TNDN: Thu nhập doanh nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Thống kê doanh nghiệp tránh thuế không tránh thuế Bảng 2.2 Bảng tổng hợp thuế suất thuế TNDN qua thời kỳ Bảng 2.3 Số chênh lệch doanh nghiệp tránh không tránh thuế giai đoạn 2009-2017 Bảng 2.4 Thống kê số doanh nghiệp tránh thuế ngành giai đoạn 2009-2017 Bảng 3.5 Thống kê doanh nghiệp không tránh thuế ngành giai đoạn 2009-2017 Bảng 4.1 Thống kê mô tả liệu Bảng 4.2 Bảng ma trận tương quan biến hồi quy Bảng 4.3 Bảng thống kê dự đoán dấu biến hồi quy Bảng 4.4 Bảng tổng hợp kết hồi quy DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Hình 2.1 Đồ thị biểu diễn tình hình tuân thủ thuế doanh nghiệp niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2017 Hình 2.2 Đồ thị số ngành có doanh nghiệp tránh thuế giai đoạn 2009-2017 Hình 2.3 Đồ thị số ngành có doanh nghiệp khơng tránh thuế giai đoạn 2009-2017 TÓM TẮT LUẬN VĂN Tránh thuế chủ đề thu hút quan tâm ngày tăng không nhà nghiên cứu mà tổ chức quốc tế OECD lẫn quan thuế quốc gia Thuế công cụ quản lý điều tiết kinh tế, nguồn thu quan trọng thiếu ngân sách quốc gia Tuy nhiên, có thất thu thuế đáng kể từ hành vi tránh thuế ngày đa dạng phức tạp doanh nghiệp Đề tài nghiên cứu tác động yếu tố tài đến mức độ tránh thuế doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn năm 2009-2017 Mẫu nghiên cứu 673 doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch TP.HCM quan sát từ năm 2009 đến 2017 Đầu tiên, nghiên cứu sử dụng phương pháp đo lường Long-run Effective tax rate để đo lường việc tránh thuế doanh nghiệp; mức độ tránh thuế giải thích thơng qua tiêu Thuế suất hiệu (ETR- Effective tax rate) Qua việc thống kê mô tả, kết từ bảng biểu đồ thị cho thấy có khác rõ rệt hai giai đoạn: từ năm 2009-2012 số lượng công ty tránh thuế nhiều số công ty không tránh thuế điều xảy ngược lại giai đoạn từ năm 2013-2017 Từ cho thấy có số ngành kinh doanh nhạy cảm với thay đổi thuế suất; điều giúp quan thuế có nhìn tổng quan vấn đề tránh thuế doanh nghiệp để cân nhắc đưa định quản lý thuế Tiếp theo, nghiên cứu lựa chọn mơ hình tác động cố định (FEMFixed effect model) để kiểm định mối quan hệ yếu tố tài đến Thuế suất hiệu (ETR); từ biết yếu tố có ảnh hưởng đến mức độ tránh thuế doanh nghiệp mẫu nghiên cứu Bằng việc phân tích kết hồi quy, kết cho thấy biến địn bẫy (LEV) có tác động dương đến ETR khả sinh lời (ROA) có tác động âm đến ETR, biến lại mức thâm dụng vốn (CAPINT), quy mô doanh nghiệp (SIZE) mức thâm dụng hàng tồn kho (INVINT) khơng có tác động rõ rệt đến ETR phạm vi mẫu nghiên cứu Từ đó, tác giả đưa nhận xét kiến nghị giúp quan thuế có thêm dấu hiệu để nhận biết hành vi tránh thuế doanh nghiệp ABSTRACT Tax avoidance is a topic that attracts the growing interest not only of researchers but also international organizations such as the OECD and national tax authorities Tax as a tool to manage and regulate the economy, is an important source of revenue indispensable in the budget of each country However, there is currently a significant tax loss due to the increasingly diversified and complex tax avoidance actions of enterprises The thesis studies the impact of financial factors on the tax avoidance level of Vietnamese enterprises in the period 2009-2017 The sample of 673 listed companies on the Ho Chi Minh City Stock Exchange observed from 2009 to 2017 First, the paper uses the Long-run Effective tax rate measurement method to measure tax avoidance businesses; The level of tax avoidance is explained by the indicator of Effective Tax rate (ETR) Through the descriptive statistics, the results from the tables and graphs show that there are two distinct periods: from 2009 to 2012 the number of companies avoiding tax was more than the number of companies that did not avoid tax and This is opposite in the period 2013-2017 Since then, it shows that some businesses are sensitive to changes in tax rates; This helps tax authorities to have a better overview of corporate tax avoidance to consider when making decisions about tax administration Next, the study selects the fixed effect model (FEM) to test the relationship of financial factors to the effective tax rate (ETR); From there, we know which factors affect the tax avoidance level of enterprises in the research sample By analyzing the regression results, the results show that the leveraged variables (LEV) have a positive effect on ETR and profitability (ROA) has a negative effect on the ETR, while the remaining variables are intensity Capital intensity (CAPINT), firm size (SIZE) and inventory intensity (INVINT) have no significant effects on ETR in the sample scope of this study Since then, the author gives comments and recommendations to help tax authorities have more signs to identify tax avoidance behaviors of businesses 38 Trên bảng 4.2 thấy mối tương quan mức thuế suất hiệu (ETR) tất biến độc lập Như kỳ vọng đưa biến quy mô doanh nghiệp SIZE ETR có mối tương quan âm giá trị -0.0156 Điều ủng hộ cho lý thuyết quyền lực trị đề cập phần xây dựng giả thuyết Trong đó, mối tương quan đòn bẫy LEV ETR lại mang giá trị dương với 0.0408, củng cố cho giả thuyết đưa tình hình vay nợ phân tích doanh nghiệp Việt Nam Bảng thể mối tương quan dương mức thâm dụng vốn với ETR với giá trị 0.0338 điều ủng hộ cho giả thuyết suy luận Tương tự mức thâm dụng vốn, mức thâm dụng hàng tồn kho tương quan dương với ETR Bên cạnh ROA nhận tương quan âm -0.0048 kỳ vọng giả thuyết, điều chứng tỏ doanh nghiệp có lợi nhuận cao số thuế nộp nhiều nên ETR tăng Điều tương tự cho biến AUD dummy với tương quan âm -0.0225 với ETR Xét mối tương quan biến độc lập, ta thấy quy mô doanh nghiệp lớn tác động dương đến biến đòn bẫy LEV lợi nhuận ROA, điều chứng tỏ cơng ty lớn lợi nhuận cao Đòn bẫy tương quan âm với ROA minh chứng công ty gánh nợ nhiều cho lợi nhuận thấp Mức thâm dụng vốn tác động âm đến ROA cho thấy công ty có thâm dụng vốn đem lại kết lợi nhuận thấp Trong ma trận tương quan trên, giá trị tuyệt đối tương quan không vượt 0,8 điều chứng tỏ khơng có vấn đề đa cộng tuyến biến giải thích độc lập Hơn khơng có tượng tự tương quan Nên nhìn chung biến liệu xét mang tính tổng quát khả thi 4.2 Phân tích kết hồi quy Trong phần này, viết phân tích tác động biến quy mơ doanh nghiệp (SIZE), đòn bẫy (LEV), khả sinh lời (ROA), mức thâm dụng vốn (CAPINT), mức thâm dụng hàng tồn kho (INVINT), kiểm toán (AUD) biến phụ thuộc thuế suất hiệu (ETR) 39 Dưới bảng thống kê tiên đoán dấu tương quan biến với ETR: Biến Dự đoán dấu SIZE - LEV + CAPINT + INVINT - ROA - AUD + Bảng 4.3 Bảng thống kê dự đoán dấu biến hồi quy Để kiểm tra tác động kỳ vọng biến nêu trên, nghiên cứu thực kiểm định phương pháp ước lượng OLS, mơ hình tác động cố định Fixed effect model (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên Random effect model (REM) Để đảm bảo phù hợp mơ hình, tác giả thực số kiểm định: phương pháp nhân tử Lagrange (LM) với kiểm định Breusch-Pagan (để lựa chọn Pooled OLS REM), kiểm định Hausman (để lựa chọn FEM REM), kiểm định Wald (phát phương sai sai số thay đổi) Các kết kiểm định đề tài tổng hợp bảng sau: (1) (2) (3) OLS FEM REM VARIABLES ETR ETR ETR SIZE -0.00145* 0.0185 -0.00145 (0.183) (0.0419) (0.0183) 40 LEV CAPINT ROA INVINT 1.AUDIT 2010.year 2011.year 2012.year 2013.year 2014.year 2016.year 2017.year Constant 0.136** 0.226*** 0.136** (0.0640) (0.0850) (0.0640) 0.0417 0.109 0.0417 (0.0488) (0.0722) (0.0488) -0.101** -0.118** -0.101** (0.0409) (0.0535) (0.0409) -0.0231 -0.0950 -0.0231 (0.0553) (0.0778) (0.0553) 0.0297 0.0285 0.0297 (0.0250) (0.0325) (0.0250) 0.166*** 0.166*** 0.166*** (0.0283) (0.0287) (0.0283) -0.0434 -0.0439 -0.0434 (0.0279) (0.0286) (0.0279) -0.00618 -0.00471 -0.00618 (0.0281) (0.0290) (0.0281) 0.00818 0.0104 0.00818 (0.0275) (0.0286) (0.0275) -0.329*** -0.329*** -0.329*** (0.0275) (0.0289) (0.0275) -0.325*** -0.317*** -0.325*** (0.0273) (0.0298) (0.0273) -0.231*** -0.224*** -0.231*** (0.0275) (0.0305) (0.0275) 0.726*** 0.480 0.726*** (0.208) (0.481) (0.208) 41 Observations 4,104 R-squared 4,104 4,104 0.158 Number of FIRM2 669 Kiểm định F 23,56*** 669 669 Wald (χ2) 44,86*** LM (χ2) 126,01*** Hausman (χ2) 18,90*** Modified Wald 1538,05*** Wooldridge 1,98 Standard errors in parentheses *** p