Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung (CTTMMT) có thể coi là cuộc so tài giữa hai nền kinh tế lớn nhất của kinh tế thế giới hiện nay. Nghiên cứu này sẽ tổng quan những đánh giá mới nhất về tác động của chiến tranh thương mại Mỹ-Trung đến kinh tế thế giới nói chung và kinh tế Việt Nam nói riêng.
International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Ở - Ủ Ế Ế Ế Ơ Ế Ớ Ỹ Ệ The impacts of US - China trade war on international and Vietnam economies Nguyễn Bình Giang1, Nguyễn Duy Đạt2, Phạm Anh Tuấn3 1,3) Viện Kinh tế trị giới, 2) Đại học Thương Mại TÓM TẮT Chiến tranh thƣơng mại Mỹ-Trung (CTTMMT) coi so tài hai kinh tế lớn kinh tế giới Mặc dù căng thẳng kinh tế hai bên đƣợc kiềm chế tốt, thể nhiều vòng đàm phán liên tục, tác hại chiến tranh thƣơng mại ngày rõ rệt Nghiên cứu tổng quan đánh giá tác động chiến tranh thƣơng mại Mỹ-Trung đến kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng Từ khóa: Chiến tranh thƣơng mại Mỹ Trung, Kinh tế giới, Việt Nam, Thƣơng mại Quốc tế, đầu tƣ Quốc tế ABSTRACT US-China trade war is considered as the battle between two biggest economic powers of the world Although economic tenses between two sides so far have been contained actively by continues negotiation rounds, the negative impacts of the trade war are becoming obvious 622 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – This study will review the latest evaluation regarding the impacts of US-China trade war on international economy in general and Vietnam's economy in particular Keywords: US-China trade war; International economy; Vietnam; International Trade; International investment ẢNH HƢỞNG CỦA CHIẾN TRANH THƢƠNG MẠI MỸTRUNG ĐẾN KINH TẾ THẾ GIỚI Do đối đầu hai kinh tế lớn giới, CTTMMT dự kiến có tác động nhiều mặt đến kinh tế giới nói chung kinh tế nói riêng Trong ngắn hạn, tác động trực tiếp khiến thƣơng mại tồn cầu suy giảm, dòng đầu tƣ suy yếu, thị trƣờng tài ổn định khiến cho tăng trƣởng kinh tế bị ảnh hƣởng quy mô rộng Các tác động gián tiếp dài hạn bao gồm tác động làm thay đổi luật lệ thƣơng mại quốc tế, gây nguy chiến tranh tiền tệ quốc gia làm tăng tính cần thiết phải cải tổ thể chế quản trị toàn cầu 1.1 Tác động trực tiếp Các tác động trực tiếp từ CTTMMT diễn nhiều khía cạnh hệ thống kinh tế toàn cầu bao gồm thƣơng mại, đầu tƣ, tài tiền tệ gây ảnh hƣởng đến triển vọng tăng trƣởng kinh tế toàn cầu quốc gia Đối với thƣơng mại toàn cầu Thƣơng mại tồn cầu lĩnh vực bị ảnh hƣởng lớn CTTMMT Theo mức độ ảnh hƣởng, thƣơng mại Mỹ Trung Quốc, nhân vật CTTMMT chịu tác động nhiều Nhóm chịu ảnh hƣởng lớn thứ hai quốc gia hƣởng lợi có cạnh tranh thƣơng mại trực tiếp Cuối cùng, tính chất dây chuyền 623 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – chuỗi sản xuất, nhiều quốc gia khác bị ảnh hƣởng chuyển hƣớng thƣơng mại gây Với xung đột thƣơng mại tính đến thời điểm tháng 7/2019, Mỹ đánh thuế vào hàng xuất Trung Quốc thuộc lĩnh vực động cơ, motor, xây dựng, máy nông nghiệp, thiết bị điện, viễn thông giao thông Ngƣợc lại, thuế trả đũa Trung Quốc tập trung vào nông phẩm, ôtô thủy sản, đậu nành sản phẩm Trung Quốc nhập nhiều từ Mỹ tính giá trị Vì vậy, đánh giá sơ ngƣời tiêu dùng Mỹ phải trả nhiều cho sản phẩm Trung Quốc sản xuất bị Mỹ áp thuế, nói cách khác hàng hóa Trung Quốc bán vào Mỹ phải yết giá cao Ngƣợc lại, nhà cung cấp đậu tƣơng, thịt heo, rƣợu Mỹ lợi cạnh tranh Trung Quốc Mặt khác, số quốc gia có sản phẩm thay lại hƣởng lợi từ xung đột thƣơng mại hai quốc gia Ví dụ, sau danh sách áp thuế 16 tỷ USD đƣợc thực vào tháng 8/2018, Mỹ giảm mạnh nhập từ Trung Quốc khoảng 850 triệu USD, nhiên phần lại gần nhƣ đƣợc bù đắp mức tăng khoảng 850 triệu USD nhập từ Mexico, khiến tổng nhập Mỹ không thay đổi Một số quốc gia khác đƣợc lợi nhƣ Nhật Bản, Hàn Quốc Canada, quốc gia thay phần hàng hóa xuất từ Trung Quốc vào Mỹ Ở hƣớng ngƣợc lại, Mỹ nhà cung cấp đậu nành lớn Trung Quốc, với Brazil vào năm 2017 Với mức thuế từ phía Trung Quốc, xuất Mỹ sang Trung Quốc giảm xuống gần xuất Brazil sang Trung Quốc có xu hƣớng cao Đặc biệt biến động chuyển hƣớng thƣơng mại đột ngột khiến giá đậu 624 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – nành Mỹ thị trƣờng giới giảm mạnh giá đậu nành Brazil lại tăng lên (xem 0) Hình 1: Giá đậu nành Mỹ giảm Brazil tăng sau Trung Quốc áp thuế Nguồn: Bloomberg IMF Đối với nhóm quốc gia chịu ảnh hƣởng vấn đề dây chuyền chuỗi sản xuất, tác động đến quốc gia khác khác phụ thuộc vào độ mở thƣơng mại mức độ tham gia vào chuỗi sản xuất (xem 0) Bảng Những quốc gia chịu ảnh hƣởng lớn từ giảm xuất từ Trung Quốc sang Mỹ Lĩnh vực Trung Quốc Đài Loan Hàn Quốc Malaysia Năng lƣợng 4.71 1.35 1.03 Khai khoáng khác 4.99 1.14 Các sản 5.28 2.19 Philippines Việt Nam Ả rập Xê út 0.43 0.29 0.65 0.9 0.51 2.58 1.33 0.53 0.41 0.91 0.38 0.42 0.61 0.68 Singapore Thái Lan Chile 0.57 0.57 0.5 1.08 1.25 n/a 1.32 1.01 1.07 625 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – phẩm hóa học phi kim loại Kim loại sản phẩm kim loại 5.44 2.42 1.36 1.29 1.18 1.14 0.37 0.54 0.66 0.92 Máy tính linh kiện điện tử 11.97 5.81 4.36 3.87 3.14 3.21 0.21 4.21 1.69 0.01 Thực phẩm, gỗ, giấy, sản phẩm dệt 4.15 0.67 0.48 0.25 0.3 0.26 0.31 0.06 0.47 0.02 Thiết bị vận tải 4.37 0.11 0.24 0.15 0.23 0.09 0.03 0.12 0.09 Máy móc dụng cụ 4.7 0.5 0.56 0.62 0.65 0.34 0.3 0.35 0.36 0.01 Sản phẩm công nghiệp khác 6.34 0.97 0.56 0.54 0.63 0.33 0.67 0.2 0.32 0.04 Dịch vụ vận tải 5.19 1.75 0.91 0.93 0.69 0.58 0.34 0.56 0.45 0.18 Dịch vụ 2.36 0.46 0.32 0.28 0.58 0.2 0.17 0.18 0.17 0.03 626 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – kinh doanh khác Các loại dịch vụ khác 0.68 0.14 0.07 0.04 0.12 0.03 0.04 0.03 0.04 Nguồn: Ben Holland Cedric Sam (2019), A $600 Billion Bill: Counting the Global Cost of the U.S.-China Trade War, Nghiên cứu Bloomberg, ngày 28/5/2019 Theo đánh giá Bloomberg, dựa số liệu OECD năm 2015, nƣớc chịu ảnh hƣởng lớn giảm xuất từ Trung Quốc sang Mỹ bao gồm Đài Loan, Hàn Quốc Malaysia Ƣớc tính khoảng 1,6% giá trị sản xuất Đài Loan nằm hàng hóa xuất Trung Quốc sang Mỹ, phần lớn máy tính linh kiện điện tử Đối với Hàn Quốc Malaysia, giá trị tƣơng ứng 0,8% 0,7%.7 Ngƣợc lại, quốc gia chịu ảnh hƣởng lớn giảm xuất từ Mỹ sang Trung Quốc bao gồm Canada Mexico, nhiên mức độ ảnh hƣởng nhỏ đáng kể so với trƣờng hợp nƣớc dựa vào xuất từ Trung Quốc sang Mỹ (xem 0) Bảng Những quốc gia chịu ảnh hƣởng lớn từ giảm xuất từ Mỹ sang Trung Quốc Lĩnh vực Mỹ Canada Mexico Ai len Ả rập Xê út Năng lƣợng 2.53 1.11 0.51 0.15 0.26 0.1 0.05 0.54 0.04 0.07 Khai khoáng 2.52 0.86 0.45 0.12 0.03 0.14 n/a 0.3 0.07 0.24 Đài Loan Singapore Colombia Malaysia Chile 627 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – khác Các sản phẩm hóa học phi kim loại 2.39 0.42 0.23 0.17 0.04 0.14 0.15 0.05 0.11 0.12 Kim loại sản phẩm kim loại 3.63 0.95 0.87 0.15 0.04 0.32 0.1 0.39 0.15 0.08 Máy tính linh kiện điện tử 5.06 0.25 0.66 0.09 0.01 0.16 0.16 0.06 0.26 0.04 Thực phẩm, gỗ, giấy, sản phẩm dệt 3.11 0.25 0.12 0.07 0.04 0.03 0.05 0.03 0.11 Thiết bị vận tải 4.53 0.27 0.28 0.02 0.09 0.13 0.02 0.03 0.03 Máy móc dụng cụ 4.4 0.49 0.85 0.27 0.01 0.19 0.17 0.07 0.24 0.07 Sản phẩm công nghiệp khác 0.85 0.2 0.08 0.06 0.01 0.07 0.06 0.1 0.05 0.08 Dịch vụ vận 2.06 0.21 0.21 0.07 0.01 0.09 0.08 0.05 0.08 0.06 628 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – tải Dịch vụ kinh doanh khác 0.83 0.09 0.05 0.08 0.04 0.07 0.03 0.03 0.03 Các loại dịch vụ khác 0.32 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 Nguồn: Ben Holland Cedric Sam (2019), A $600 Billion Bill: Counting the Global Cost of the U.S.-China Trade War, Nghiên cứu Bloomberg, ngày 28/5/2019 Trên quy mơ tồn cầu, ngân hàng Morgan Stanley ƣớc tính thƣơng mại giới bị gián đoạn nghiêm trọng 2/3 hàng hóa đƣợc giao dịch có liên quan đến chuỗi giá trị toàn cầu Theo ƣớc tính sơ OECD, thƣơng mại tồn cầu tăng trƣởng khoảng 2,1% năm 2019, so với 3,9% năm 2018 5,5% năm 2017, tốc độ tăng thấp vòng thập kỷ qua.8 629 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Hình 2: Tốc độ tăng trƣởng thƣơng mại toàn cầu giai đoạn 2017-2019 Nguồn: OECD Một tác động liên quan đến thƣơng mại việc tranh chấp thƣơng mại có xu hƣớng tăng lên Chỉ riêng năm 2018, quyền Tổng thống Trump áp thuế nhập lên hàng hóa từ Mexico, Canada Liên minh châu Âu (EU) nhằm khuyến khích ngƣời tiêu dùng Mỹ mua hàng hóa sản xuất nƣớc Tất quốc gia có động thái đáp trả việc áp tăng thuế lên hàng nhập từ Mỹ Hình Tranh chấp thƣơng mại song phƣơng bùng nổ sau CTTM Nguồn: BBC Đến ngày 4/7/2019, Nhật Bản Hàn Quốc tiến gần chiến tranh thƣơng mại sau Tokyo hính thức hạn chế xuất sang Seoul số vật liệu công nghệ cao đƣợc sử dụng để sản xuất hình điện thoại 630 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – chip Động thái Nhật Bản khiến q trình xuất chậm lại vài tháng, từ tác động tiêu cực đến số tập đồn cơng nghệ hàng đầu Hàn Quốc nhƣ Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc., LG Display Tokyo xem Seoul bên khơi mào tranh cãi lần Tòa án Tối cao Hàn Quốc vào tháng 10-2018 phán công ty Nhật Bản phải bồi thƣờng cho ngƣời Hàn Quốc bị ép buộc làm việc cho họ thời gian Nhật Bản chiếm đóng bán đảo Triều Tiên hồi Thế chiến II Đối với vấn đề tài tiền tệ Thị trƣờng tài tiền tệ tồn cầu luôn phản ứng tức thời với biến cố kinh tế giới CTTMMT nguyên nhân khiến thị trƣờng tài tồn cầu chao đảo năm 2018 Những biến động mạnh làm ảnh hƣởng tới tâm lý đầu tƣ khắp giới khiến thị trƣờng bốc nhiều tỷ USD.Đối với thị trƣờng chứng khoán, năm 2018, số Hang Seng Hồng Kơng giảm 13%, cịn Shanghai Composite chứng khoán Trung Quốc sụt gần 25% Cả hai số phục hồi phần năm 2019 với mức tăng lần lƣợt 12% 16% từ đầu năm Trong đó, số công nghiệp Dow Jones Mỹ giảm gần 6% năm 2018 tăng khoảng 11% từ đầu năm 631 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Trung Quốc không muốn ―công xƣởng giới‖, không muốn tiếp tục để ngành công nghiệp nặng nhuộm đen bầu trời dịng sơng họ phải dựa vào lực lƣợng nhân cơng giá rẻ Trong đó, luật lệ chế cũ WTO đƣợc thiết lập mà không lƣờng đƣợc lớn mạnh nhƣ cấu phức tạp kinh tế Trung Quốc ngày hơm Chƣơng trình Doha, khởi động năm 2001, vòng đàm phán gần thành viên WTO để cải tổ luật lệ thƣơng mại, thất bại chƣa đƣợc hoàn tất Dù vậy, thất bại WTO biểu tƣợng mát lớn WTO, với tiền thân GATT đƣợc thiết lập nên sau Thế chiến thứ 2, nằm giấc mơ trật tự giới dựa luật lệ giá trị tự Mỹ đóng vai trị ngƣời lãnh đạo thành viên ―gƣơng mẫu‖ ―câu lạc bộ‖ WTO ba thập kỷ tồn tổ chức Tuy nhiên, diễn biến xung đột thƣơng mại cho thấy dƣờng nhƣ Mỹ sẵn sàng phá bỏ quy tắc để tạo quy tắc quản trị toàn cầu hoàn toàn ẢNH HƢỞNG CỦA CHIẾN TRANH THƢƠNG MẠI MỸTRUNG ĐẾN KINH TẾ VIỆT NAM Do kinh tế Việt Nam ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới, Mỹ Trung Quốc đồng thời hai đối tác kinh tế lớn Việt Nam, CTTMMT chắn có tác động lớn đến nƣớc ta Theo đánh giá chung, Việt Nam đƣợc xem nƣớc đƣợc hƣởng lợi tƣơng đối tích cực từ CTTMT khu vực Bằng chứng tăng trƣởng xuất Việt Nam tăng 5,1% quý 1/2019, trái ngƣợc hoàn toàn với sụt giảm diễn tất nƣớc lại châu Á, bao gồm Singapore giảm 8,9%, Thái Lan giảm 1,6%, Hàn Quốc giảm 8,5% Đài Loan giảm 4,5% quý 1/2019 Tác động CTTMMT tới Việt Nam bao gồm tác động trực tiếp lĩnh vực thƣơng mại, đầu tƣ, tài tiền tệ, qua tác động đến tăng trƣởng kinh tế ngắn hạn Ngoài ra, Việt Nam 642 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – chịu số ảnh hƣởng gián tiếp dài hạn khác nhƣ vấn đề nguy trừng phạt thƣơng mại từ phía Mỹ, thêm khó khăn đàm phán hiệp định thƣơng mại hay vấn đề chuyển giao công nghệ 2.1 Tác động trực tiếp Đánh giá cách tổng thể, việc sử dụng mơ hình kinh tế lƣợng tồn cầu (NiGEM), Trung tâm Thơng tin dự báo kinh tế-xã hội quốc gia (NCIF) ƣớc tính đỉnh điểm tác động từ CTTMMT tới Việt Nam diễn vào năm 2021 đến 2023, sau thị trƣờng tự điều chỉnh, kinh tế giảm dần tác động vào năm Đối với xuất nhập Nhìn chung, việc Mỹ áp thuế cao lên hàng hóa nhập từ Trung Quốc mở nhiều hội cho doanh nghiệp Việt Nam việc thay hàng hóa Trung Quốc vào thị trƣờng Mỹ Đơn cử, Mỹ thị trƣờng xuất dệt may lớn Việt Nam mặt hàng chịu từ 810% thuế (theo số liệu năm 2017).19 Vì vậy, dự báo ngành da giày ngành đƣợc hƣởng lợi nhiều từ CTTMMT Một yếu tố phải kể đến việc đồng CNY bị giá so với USD bị giá so với VND, giúp doanh nghiệp Việt Nam có điều kiện nhập nguyên liệu vải, da giày rẻ Ngoài ra, mặt hàng da giày Việt Nam có sức cạnh tranh so với mặt hàng da dày Trung Quốc có giá sản xuất mức thấp Khi tiếp cận đƣợc thị trƣờng Mỹ có nhiều hội phát triển mở cho doanh nghiệp, có việc thu hút đƣợc nhà đầu tƣ Mỹ để nhận vốn đầu tƣ qua giúp việc xuất hàng hóa thuận lợi Việc Mỹ áp thuế hàng hóa xuất Trung Quốc làm cho hàng hóa nƣớc khả cạnh tranh hơn, chí cịn tạo xu hƣớng dịch chuyển nhập hàng hóa Mỹ từ Trung 643 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Quốc sang thị trƣờng thay khác, có Việt Nam Các mặt hàng nông, lâm, thủy sản Việt Nam xuất sang Mỹ chất lƣợng tƣơng đồng với hàng xuất Trung Quốc Theo đánh giá chuyên gia từ Deutsche Bank Hong Kong, xuất từ Việt Nam vào Mỹ thời gian tới tăng khoảng 1,7%.20 Một lĩnh vựa hứa hẹn mang lại hội cho Việt Nam ngành điện tử Cơ hội xâm nhập chuỗi cung ứng toàn cầu mở cho ngành điện tử Việt Nam sau hàng loạt doanh nghiệp điện tử lớn Trung Quốc bị Mỹ trừng phạt vấn đề vi phạm sở hữu trí tuệ Lệnh trừng phạt từ Mỹ cịn khiến doanh nghiệp điện tử Trung Quốc nhập linh kiện từ Mỹ phục vụ cho việc sản xuất, khó khăn cịn tăng lên Theo số liệu tổng cục Thống kê đƣa xuất Việt Nam sang Mỹ tăng đáng kể đạt gần 35 tỷ USD tháng đầu năm 2018, riêng lĩnh vực điện tử linh kiện tăng 46%.21 Ngoài ra, tập đoàn lớn điện tử Mỹ có dấu hiệu tìm đến Việt Nam đ ể đầu tƣ Tập đồn Intel có nhà máy sản xuất Việt Nam thời gian tới tăng đầu tƣ cho Việt Nam để đáp ứng chuỗi cung ứng họ Ngƣợc lại, việc hàng hóa Trung Quốc bị áp thuế cao xuất sang Mỹ tạo áp lực nhập Việt Nam Thâm hụt thƣơng mại Việt Nam với Trung Quốc vốn cao, tăng lên Do vị trí địa lý nên lƣợng hàng dƣ thừa Trung Quốc dễ dàng chuyển hƣớng sang khu vực lân cận khác, có Việt Nam Lợi cạnh tranh giá với ƣu đãi thuế khuôn khổ hiệp 644 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – định thƣơng mại khiến sản phẩm từ Trung Quốc tiếp tục gây sức ép cực lớn đến thị trƣờng hàng hoá nƣớc Mặt khác, chiến thƣơng mại Mỹ phát động đƣợc đánh giá nhăm mục tiêu trƣớc tiên vào lĩnh vực sản xuất cơng nghiệp Trung Quốc Trong đó, thâm hụt thƣơng mại Việt Nam với Trung Quốc lại chủ yếu đến từ sản phẩm cơng nghiệp Vì vậy, CTTMMT leo thang, Việt Nam phải chịu sức ép lớn từ việc chuyển hƣớng nhập sản phẩm công nghiệp từ Trung Quốc.22 Tuy nhiên, coi hội nhập đƣợc sản phẩm với giá thành thấp hơn, qua thúc đẩy phát triển ngành sản xuất xuất khác Một hội mở thị trƣờng Trung Quốc việc nƣớc đáp trả việc áp thuế mặt hàng nhập từ Mỹ, có mặt hàng nơng sản, tạo hội gia tăng xuất nhóm mặt hàng Việt Nam Hiện nay, Trung Quốc ƣa chuộng mặt hàng nông, lâm, thủy sản Việt Nam xem xét nhập nhiều mặt hàng từ Việt Nam Nếu CTTMMT tiếp tục leo thang, có hội tăng mạnh xuất nơng sản vào thị trƣờng Trung Quốc Ƣớc lƣợng mặt thống kê, tình hình xuất nhập Việt Nam, NCIF cho xuất giảm 1,36% vào năm 2021 Nhập giảm 1,59%/năm giai đoạn 2022-2023 Điều cho thấy, sản xuất doanh nghiệp đặc biệt khu vực FDI (nhập nhiều nguyên liệu) bị ảnh hƣởng Tốc độ tăng trƣởng xuất Việt Nam giảm -0.29% vào năm 2021 mạnh năm 2021-2023 Tốc độ tăng nhập giảm khoảng -0.4% Điều 645 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – cho thấy, sản xuất doanh nghiệp đặc biệt khu vực FDI (NK nhiều nguyên liệu) bị ảnh hƣởng.23 Đối với thu hút vốn đầu tƣ nƣớc Chiến tranh thƣơng mại Mỹ- Trung khiến công ty đa quốc gia hoạt động Trung Quốc tìm cách dịch chuyển sản xuất sang nƣớc châu Á khác Theo đó, quốc gia ASEAN, bao gồm Việt Nam, đƣợc đánh giá hƣởng lợi công ty đa quốc gia áp dụng chiến lƣợc "Trung Quốc + 1"24 đa dạng hóa chuỗi cung ứng họ Nói cách khác, Việt Nam có lợi từ phá vỡ chuỗi cung ứng tập trung nhiều vào Trung Quốc nhƣ Nói cách khác, nhờ sóng dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam, FDI vào Việt Nam dự báo hội tăng đáng kể thời gian tới Số liệu từ Tổng cục thống kê cho thấy tháng 4/2019, tổng giá trị vốn FDI đăng ký tăng 65% (tăng 86% quý 1/2019), tổng vốn FDI thực tăng 11,3% (tăng 6% quý 1/2019) so với kỳ năm 2018 (xem Error! Reference source not found.) 646 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Hình 7: Thống kê đầu tƣ nƣớc quý 1/2019 Nguồn: Cục đầu tƣ nƣớc ngồi Bên cạnh đó, xu hƣớng diễn có lợi cho Việt Nam việc để giảm thiệt hại chiến tranh kinh tế với Mỹ Trung Quốc có khả tăng đầu tƣ vào Việt Nam Ví dụ, công ty Goer Tek Trung Quốc nhận lắp ráp sản phẩm tai nghe AirPod cho hãng Apple chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam Công ty đồng thời yêu cầu toàn nhà cung cấp liên quan tới khâu sản xuất AirPod phải chuyển thẳng linh kiện sang Việt Nam Lý cho việc việc tránh CTTMMT, việc Việt Nam ký kết thành công hiệp định thƣơng mại tự lớn nhƣ EVFTA hay CPTTP khiến cho công ty nƣớc ngồi nhìn thấy nhiều hội Việt Nam Điều đem lại lợi ích tổng thể cho Việt Nam bao gồm việc tạo thêm nhiều công ăn việc làm cho ngƣời dân, giảm bớt tình trạng thất nghiệp, tăng thêm nguồn thu nhập từ thuế xuất, nhập cho phủ, tăng thêm nguồn thu ngân sách cho đất nƣớc Bên cạnh đó, tính tốn NCIF vấn đề gia tăng dòng vốn FDI vào Việt Nam có kết đáng ý Theo đó, tác động tích cực từ dòng vốn FDI tăng thêm, điều kiện nƣớc dịch chuyển từ Trung Quốc sang Việt Nam Tuy nhiên, NCIF cho tác động khơng đáng kể, chí FDI vào Việt Nam cịn có xu hƣớng giảm xuống Điều tác động thƣơng 647 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – mại bị ảnh hƣởng làm cho tình hình sản xuất khu vực FDI bị ảnh hƣởng hạn chế dịng đầu tƣ.25 Đánh giá cách khách quan, so với Trung Quốc, kinh tế nhỏ nhƣ Việt Nam chứa đựng rủi ro đáng kể mà nhà đầu tƣ nƣớc phải suy xét kỹ lƣỡng Chi phí tăng, ―nghẽn cổ chai phát triển‖, lực lƣợng lao động hiệu hơn, chuỗi cung ứng yếu hơn, phong trào cơng đồn mạnh mẽ dần trở nên rõ ràng năm tới – đặt kinh tế nhƣ Việt Nam vào tình bất lợi Trung Quốc bây giờ.26 Đối với vấn đề tài tiền tệ Sự leo thang CTTMMT dự báo gây biến động không nhỏ đồng tiền USD CNY, vốn loại ngoại tệ có vai trị quan trọng hệ thống tài tiền tệ Việt Nam Đối với đồng USD, theo đánh giá NCIF, kinh tế Mỹ, tác động tiêu cực từ chiến tranh thƣơng mại diễn đồng thời với tác động tích cực việc cải cách thuế Mỹ Vì vậy, dự báo đồng USD giữ đƣợc giá trị khơng ảnh hƣởng nhiều đến tỷ giá với VND thời gian gần có xu hƣớng tăng chút Còn đồng CNY, biến động giá trị đồng tiền lớn nhiều gây tác động đáng kể Đồng tiền giảm giá liên tục dự báo giảm giá sâu hơn, đƣợc coi nhƣ phản ứng Trung Quốc với sức ép Mỹ Trung Quốc hạn chế lƣợng đầu tƣ vào Mỹ nhƣ mua trái phiếu phủ Mỹ đển hạn chế tác động tiêu cực việc đồng CNY giảm giá Và động thái tiếp tục cho giảm giá sâu xảy để bù đắp thiệt hại thuế Đối với Việt Nam, CNY 648 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – tiếp tục giá, ngành thủy sản, phân bón, sắt thép, nhựa, cao su… gặp bất lợi giá trị xuất sang Trung Quốc giảm giá trị nhập tăng phải cạnh tranh với hàng giá rẻ Trung Quốc thị trƣờng nội địa Mặt khác, biến động thị trƣờng ngoại hối dự báo đáng kể Từ đầu năm 2018 đến nay, dự trữ ngoại tệ Việt Nam tăng 12 tỷ USD nhƣng mức tuần nhập Những căng thẳng thƣơng mại leo thang làm giảm giá đồng VND Ngân hàng nhà nƣớc phải hy sinh phần dự trữ ngoại tệ để ổn định tỷ giá, ổn định tâm lý doanh nghiệp ngƣời dân Mặc dù cán cân vốn thặng dƣ hỗ trợ tốt cho dự trữ ngoại tệ nhƣng thời gian tới cán cân có tiếp tục trì đƣợc thặng dƣ hay không vấn đề chƣa thể định trƣớc Vì ngắn hạn, ổn định tỷ giá thách thức cho điều hành kinh tế vĩ mơ phủ Đối với triển vọng tăng trƣởng kinh tế Nhờ vào thay nhập tác động lan tỏa khác, Việt Nam hƣởng lợi lớn từ chiến tranh thƣơng mại, với mức tăng trƣởng kinh tế bổ sung mức 7.9%, theo báo cáo Nomura Securities.27 Tuy nhiên, dài hạn, theo dự báo NCIF, tốc độ tăng trƣởng GDP Việt Nam tổng thể bị ảnh hƣởng tiêu cực với mức ảnh hƣởng tăng dần.28 Lý CTTMMT chắn làm giảm tốc độ tăng trƣởng kinh tế giới Điều kéo theo sụt giảm 649 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – cầu hàng xuất Việt Nam Tốc độ tăng trƣởng xuất Việt Nam năm 2019 đƣợc dự báo giảm 0,3% mạnh năm 2021 - 2023 Tƣơng tự, tốc độ tăng nhập giảm khoảng 0,6% Hình 8: Ƣớc lƣợng tác động CTTM đến Việt Nam Nguồn: Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế Xã hội Quốc gia (cập nhật đến tháng 12/2018) Ngoài ra, vấn đề gây ảnh hƣởng tiêu cực đến tăng trƣởng kinh tế tình trạng tăng trƣởng nóng thị trƣờng tài tiền tệ Việt Nam thu hút lƣợng lớn FDI – 10,8 tỉ đô la quý 1/2019 – làm gia tăng mức độ nhạy cảm kinh tế trƣớc chuyển dịch tƣ nƣớc 650 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Hình 10: Ƣớc tính ảnh hƣởng tới GDP Việt Nam xung đột thƣơng mại Mỹ Trung Nguồn: Phƣơng Anh (2018), Cuộc chiến thƣơng mại Mỹ - Trung: Việt Nam cần có đối sách kịp thời phù hợp, Nghiên cứu Tạp chí Tài chính, ngày 9/8/2018 2.2 Tác động gián tiếp khác Rủi ro bị trừng phạt tiền tệ Tháng 5/2019, Bộ Tài Mỹ lần nên lên vấn đề Việt Nam bị đƣa vào danh sách nƣớc cần theo dõi thao túng tiền tệ - danh sách đƣợc Bộ Tài Mỹ cập nhật sau tháng lần Mỹ có ba tiêu chí để xác định xem liệu quốc gia có thao túng tiền tệ hay khơng: Thứ thặng dƣ tài khoản vãng lai 3% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Thứ hai thặng dƣ thƣơng mại hàng hóa song phƣơng với Mỹ 20 tỷ USD Và cuối can thiệp liên tục vào thị trƣờng tiền tệ vƣợt 2% GDP Trong ba tiêu chí này, Việt Nam "thỏa mãn" tiêu chí thặng dƣ thƣơng mại đạt giá trị xuất siêu vào thị trƣờng Mỹ mức kỷ lục tới 651 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – 35 tỷ USD vào năm 2018 Đối với tiêu chí thặng dƣ tài khoản vãng lai, Việt Nam chƣa đạt tới mức 3% GDP thân nhập ta gần tƣơng đƣơng xuất Sự can thiệp vào thị trƣờng tiền tệ khẳng định có, nhiên mức độ can thiệp Ngân hàng Nhà nƣớc không đáng kể chắn vƣợt mức 2% GDP Lý nƣớc có nhập cao nhƣ Việt Nam việc thao túng tiền tệ để cố tình giữ giá VND thấp giúp cho việc xuất nhƣng khơng có lợi cho việc nhập Mặc dù vậy, động thái từ phía quyền tổng thống Donald Trump cho thấy họ theo dõi sát động thái sách Việt Nam, nhằm tránh xung đột nhiều bất lợi với Mỹ, nên hƣớng tới điều hành sách tỷ giá tiền tệ cách phù hợp Rủi ro bị trừng phạt thƣơng mại Tháng 5/2018, Mỹ áp thuế chống bán phá giá 199,76% trợ giá 256,44% thép cán nguội nhập từ Việt Nam nhƣng sử dụng vật liệu từ Trung Quốc Tỷ lệ với thép chống gỉ 199,43% 39,05% Bộ Công thƣơng dẫn nguồn từ Tổng cục Hải quan cho biết có 11 mặt hàng thép xuất sang Mỹ có mã HS trùng với mặt hàng thép nhập từ Trung Quốc, chiếm 34% lƣợng thép xuất sang Mỹ Thuế tăng chắn tác động đến ngành thép Việt Nam, công ty thép nƣớc đánh giá mức thuế không ảnh hƣởng lớn đến tình hình hoạt động nói chung Tuy nhiên, hồi chuông cảnh báo cho thấy nguy Việt Nam trở thành sân sau Trung Quốc, tiếp tay cho doanh nghiệp Trung Quốc tránh thuế NK vào Mỹ [nhờ dán nhãn ―Made in Việtnam‖] Nói cách khác, đối mặt với rủi ro tranh chấp dấy lên với Mỹ Trung Quốc vấn đề truy xuất nguồn gốc xuất xứ hàng hóa Trên thực tế, mặt hàng xuất lớn Việt Nam sang Mỹ nhƣ sản phẩm may mặc, da giày dép, thiết bị điện tử điện quang, sản phẩm hóa chất khống sản phi kim loại, máy móc thiết bị; gỗ, 652 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – giấy, sản phẩm từ giấy, in ấn xuất bản… có thành phần xuất xứ từ Trung Quốc đƣợc mƣợn danh sản xuất Việt Nam Hay Việt Nam nhập nho, đậu nành, yến mạch Mỹ xuất sang Trung Quốc nhƣng "chiến tranh thƣơng mại" cƣờng quốc hoạt động bị Trung Quốc Mỹ giám sát chặt chẽ sử dụng hàng rào thuế quan hàng hóa nhập "quá cảnh" Việt Nam Cơ hội cải cách kinh tế CTTMMT coi thời giúp Việt Nam gia tăng trình chuyển dịch cấu thị trƣờng, giảm bớt phụ thuộc vào thị trƣờng Trung Quốc mà chi phí nhân cơng ƣu đãi thuế dần.29 Trên thực tế, kinh tế Việt Nam có mức độ lệ thuộc thị trƣờng Mỹ-Trung Quốc cao, thực lực doanh nghiệp lực cạnh tranh quốc gia yếu Mặc dù vậy, kim ngạch xuất hàng hóa Việt Nam lại lớn doanh nghiệp Việt Nam phải nhập nhiều nguyên liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất gia cơng hàng xuất Chính vậy, CTTMMT tác động, làm cho giá nguyên liệu rẻ lợi để Việt Nam giảm giá thành sản phẩm nâng cao khả cạnh tranh cho hàng hóa xuất Ngoài ra, hội để nâng cấp lực tham gia vào chuỗi giá trị sản phẩm thay cho doanh nghiệp Trung Quốc, chí doanh nghiệp Mỹ, dƣới ảnh hƣởng xung đột kinh tế hai quốc gia Nguy tái đám phán hiệp định thƣơng mại Sự chệch hƣớng thƣơng mại Mỹ với Trung Quốc làm thay đổi cán cân thƣơng mại nƣớc thứ ba bên muốn tìm đƣờng vịng để vào sân nhà đối thủ Việt Nam bị xếp 653 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – chung vào nhóm với Trung Quốc gặp phải nhiều khó khăn việc cải thiện quy mô chất lƣợng xuất Khi bị Mỹ áp thuế, Trung Quốc có sách phá giá, đẩy hàng hóa sang nƣớc xung quanh, có Việt Nam, để giảm phụ thuộc vào Mỹ trì suất Điều khiến cho cán cân thƣơng mại Việt Nam Trung Quốc quay lại xu hƣớng gia tăng, sau đạt đƣợc mục tiêu dần tiến tới cân cán cân thƣơng mại với nƣớc Hệ thay đổi dẫn tới việc Mỹ Trung Quốc xem xét lại điều khoản thỏa thuận thƣơng mại với Việt Nam, đƣa điều chỉnh nhằm trì lợi ích họ hồn cảnh KẾT LUẬN Đối với Việt Nam, tác động CTTM tác động hai chiều Tác động tích cực hội mở rộng thị trƣờng Mỹ hàng xuất Trung Quốc bị hạn chế Tác động với kịch 50 tỷ USD không lớn, nhƣng với kịch 250 tỷ USD lớn bao gồm nhiều nhóm hàng chủ lực Việt Nam Khối doanh nghiệp FDI hƣởng lợi nhiều hơn, đặc biệt nhóm ngành điện tử, điện máy gia dụng Tác dụng mở rộng thị trƣờng Trung Quốc, vậy, khơng nhiều hàng hóa Mỹ xuất sang Trung Quốc mạnh Việt Nam Ngoài Trung Quốc hay Mỹ lựa chọn chuyển hƣớng đầu tƣ, sau xuất hàng hóa từ nƣớc trung gian nhƣ Việt Nam sang nƣớc để chịu mức áp thuế cao Ngƣợc lại Việt Nam chịu tác động tiêu cực tốc độ tăng trƣởng chung toàn cầu bị giảm kéo theo cầu hàng xuất Việt Nam giảm Ngoại trừ EU, đối tác thƣơng mại lớn Việt Nam bị ảnh hƣởng tiêu cực Ở góc độ khác, hàng Trung Quốc xuất vào Mỹ bị áp thuế, để giảm phụ thuộc vào Mỹ, trì suất, Trung Quốc có sách phá giá, đẩy hàng 654 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – hóa sang nƣớc xung quanh, có Việt Nam Điều tạo sức ép cho doanh nghiệp nội địa Đánh giá chung, có số hội với doanh nghiệp xuất hàng sang Mỹ nhƣ có hội để nhà sản xuất Việt Nam nhập đầu vào rẻ từ Trung quốc, nhiên, với tốc độ giảm tăng trƣởng thƣơng mại toàn cầu nhƣ tác động mặt tỷ giá thị trƣờng tài chính, tác động chiến thƣơng mại tiêu cực với Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Sidney Leng (2019), Vietnam biggest winner from first year of the US-China trade war as supply chains shift, report shows, Nghiên cứu South China Morning Post, xuất ngày 5/6/2019 2.Phạm Tiến Dũng (2018), ―Báo cáo chuyên đề: Toàn cảnh chiến tranh thƣơng mại Mỹ-Trung‖, tr.12 3.Hồ Quốc Tuấn (2018), Việt Nam đối phó với chiến tranh thƣơng mại, Tƣ liệu Nghiên cứu Quốc tế, link: http://nghiencuuquocte.org/2018/12/10/viet-nam-doi-pho-voi-chientranh-thuong-mai, ngày truy cập 9/4/2019 4.Eugenio Cerutti, Gita Gopinath Adil Mohommad (2019), The Impact of US-China Trade Tensions, IMF Blogs, xuất ngày 23/5/2019 5.Ben Holland Cedric Sam (2019), A $600 Billion Bill: Counting the Global Cost of the U.S.-China Trade War, Nghiên cứu Bloomberg, ngày 28/5/2019 6.Chen Gong (2019), Moving factories from China to Southeast Asia? Watch out for rising costs and strikes, South China Morning Post, 01/07/2019 7.Phƣơng Anh (2018), Cuộc chiến thƣơng mại Mỹ - Trung: Việt Nam cần có đối sách kịp thời phù hợp, Nghiên cứu Tạp chí Tài chính, ngày 9/8/2018 655 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – 8.Lê Huy Khôi (2018), Những tác động từ Chiến tranh thƣơng mại Mỹ - Trung, Tạp chí Tài chính, ngày 20/12/2018 9.Nguyễn Đoan Trang (2018), Tác động chiến tranh thƣơng mại tới kinh tế giới Việt Nam, Nghiên cứu NCIF (Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế Xã hội Quốc gia), ngày 4/12/2018 Link: http://www.ncif.gov.vn/Pages/NewsDetail.aspx?newid=21072 10.Eshe Nelson (2019), The US-China trade war is the biggest threat to the “fragile” global economy, the OECD says, Nghiên cứu Quartz, xuất ngày 22/5/2019 Link: https://qz.com/1624585/the-us-china-trade-war-threatens-the-globaleconomy-oecd/ 11.Uptin Saiidi (2019), China‘s foreign direct investment into the US dropped precipitously in 2018, data show, Tin CNBC, ngày 15/1/2019 Link: https://www.cnbc.com/2019/01/15/chinese-foreigndirect-investment-to-the-us-falls-in-2018-data.html 12.Tạ Hoàng Anh (2018), Biến động tỷ giá sách tiền tệ kinh tế chủ chốt khu vực châu Âu châu Á bối canh chiến tranh thƣơng mại Mỹ - Trung, Nghiên cứu NCIF (Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế Xã hội Quốc gia), ngày 18/12/2018 Link: http://www.ncif.gov.vn/Pages/NewsDetail.aspx?newid=2109 13.Gary Clyde Hufbauer (2018), The Future Direction of the Trade War & Role of the WTO, Japan SPOTLIGHT, ngày 10/7/2018 656 ... đột thƣơng mại cho thấy dƣờng nhƣ Mỹ sẵn sàng phá bỏ quy tắc để tạo quy tắc quản trị toàn cầu hoàn toàn ẢNH HƢỞNG CỦA CHIẾN TRANH THƢƠNG MẠI M? ?TRUNG ĐẾN KINH TẾ VIỆT NAM Do kinh tế Việt Nam ngày... M? ?- Trung? ??, tr.12 3.Hồ Quốc Tuấn (2018), Việt Nam đối phó với chiến tranh thƣơng mại, Tƣ liệu Nghiên cứu Quốc tế, link: http://nghiencuuquocte.org/2018/12/10/viet -nam- doi-pho-voi-chientranh-thuong-mai,... https://www.cnbc.com/2019/01/15/chinese-foreigndirect-investment-to-the-us-falls-in-2018-data.html 12.Tạ Hoàng Anh (2018), Biến động tỷ giá sách tiền tệ kinh tế chủ chốt khu vực châu Âu châu Á bối canh chiến tranh thƣơng mại Mỹ -