Rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan luận văn này là do bản thân tự nghiên cứu và thực hiện theo sự hướng dẫn khoa học của Tiến Sĩ Lê Thành Lân

Các thông tin, số liệu để thực hiện đề tài chủ yếu lấy từ tư liệu của một số ngân hàng, từ nguồn Ngân hàng Nhà nước và từ một số tạp chí chuyên ngành

Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về tính pháp lý quá trình nghiên cứu khoa học của luận văn này

Tp Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 02 năm 2010 Người cam đoan

Lê Tường Vy

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ & BIỂU ĐỒDANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

PHẦN MỞ ĐẦU

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ VÀ RỦI RO TRONG THANH TOÁN XUẤT KHẨU THEO PHƯƠNG

THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ 1

1.1Giới thiệu về phương thức thanh toán tín dụng chứng từ 1

1.1.1 Khái niệm về phương thức tín dụng chứng từ 1

1.1.1.1 Xét từ góc độ ngân hàng: 1

1.1.1.2 Xét từ góc độ thương mại quốc tế: 2

1.1.1.3 Định nghĩa về thư tín dụng (theo điều 2 UCP 600) 3

1.1.2 Các bên tham gia giao dịch theo phương thức Tín dụng chứng từ 3

1.1.3 Những quy định quốc tế điều chỉnh phương thức tín dụng chứng từ 5

1.1.4 Quy trình nghiệp vụ thanh toán tín dụng chứng từ 5

1.1.4.1 Giai đoạn mở L/C (Issuance phase) 6

1.1.4.2 Giai đoạn thực hiện L/C (utilization phase) 7

1.2Phân loại L/C 8

1.2.1 Phân loại theo nghĩa vụ và trách nhiệm của người mở L/C 8

1.2.2 Phân loại theo thời hạn thanh toán 9

1.2.3 Phân loại theo công dụng 9

1.3Các rủi ro trong nghiệp vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ 13

1.3.1 Khái niệm về rủi ro 13

1.3.2 Rủi ro trong nghiệp vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ 14

1.3.2.1 Rủi ro quốc gia 14

1.3.2.2 Rủi ro tín dụng 16

1.3.2.3 Rủi ro hối đoái 16

1.3.2.4 Rủi ro tác nghiệp về phía nhà xuất khẩu 17

1.3.2.5 Rủi ro do nhà nhập khẩu 17

1.3.2.6 Rủi ro tác nghiệp về phía ngân hàng 18

1.4Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ: 20

1.5Bài học kinh nghiệm trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín

dụng chứng từ tại ngân hàng nước ngoài 20

CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG RỦI RO TRONG THANH TOÁN XUẤT KHẨU THEO PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 26

2.1Tình hình thanh toán xuất khẩu 26

2.1.1 Tình hình chung của cả nước 26

2.1.2 Một số thành tựu trong dịch vụ thanh toán xuất khẩu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 29

2.1.3 Những mặt hạn chế trong dịch vụ thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 30

2.2Thực trạng rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam 32

2.2.1 Rủi ro tác nghiệp về phía ngân hàng thông báo L/C 33

2.2.2 Rủi ro tác nghiệp về phía ngân hàng xuất trinh chứng từ 35

2.2.2.1 Rủi ro ngay trong những điều khoản, điều kiện của L/C 35

2.2.2.2 Rủi ro ngân hàng phát hành 38

2.2.2.3 Rủi ro quốc gia, rủi ro pháp lý 40

2.2.3 Rủi ro tác nghiệp đối với ngân hàng thanh toán 43

2.2.4 Rủi ro tác nghiệp đối với ngân hàng xác nhận L/C 44

2.2.5 Rủi ro tác nghiệp đối với ngân hàng chiết khấu chứng từ 45

2.2.5.1 Những rủi ro mà ngân hàng chiết khấu phải đối mặt: 45

2.2.5.2 Rủi ro khi ngân hàng xác nhận hoặc ngân hàng được chỉ định thực hiện chiết khấu/thanh toán chứng từ bất hợp lệ hoặc giả mạo mà không được Ngân hàng phát hành/Người mở L/C chấp nhận 46

2.3Nguyên nhân gây rủi ro cho NHTM Việt Nam trong phương thức tín dụng chứng từ 47

2.3.1 Do chính bản thân các NHTM Việt Nam 47

2.3.2 Do các đoanh nghiệp xuất khẩu Việt Nam 48

2.3.3 Do môi trường kinh tế chính trị 49

2.3.4 Do sự độc tôn của đồng Đô la Mỹ trong thanh toán xuất khẩu ở Việt Nam 49

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TRONG THANH TOÁN XUẤT KHẨU THEO PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 53

3.1Giải pháp đối với bản thân các ngân hàng 54

3.1.1 Lập quỹ dự phòng rủi ro tín dụng cho những khoản tài trợ xuất

khẩu: 54

3.1.2 Sang chuyển rủi ro 55

3.1.3 Sử dụng các nghiệp vụ phái sinh để hạn chế rủi ro tỷ giá 57

3.1.4 Mở rộng quan hệ đại lý 60

3.1.5 Thắt chặt quan hệ khách hàng, hướng dẫn, tư vấn và hỗ trợ nghiệp vụ nhằm tăng cường thu hút khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế thực hiện thanh toán 60

3.1.6 Phát triển công tác thu thập, lưu trữ, phân tích thông tin và dự báo, phòng ngừa rủi ro 63

3.1.7 Nâng cao trình độ nghiệp vụ, thái độ làm việc của nhân viên 65

3.1.8 Đổi mới công nghệ và hoàn thiện quy trình nghiệp vụ 66

3.1.8.1 Đổi mới công nghệ 66

3.1.8.2 Hoàn thành quy trình nghiệp vụ 67

3.2Những số kiến nghị tầm vĩ mô để phát triển thanh toán xuất khẩu qua ngân hàng 70

3.2.1 Những kiến nghị đối với nhà nước 70

3.2.2 Kiến nghị đối với ngân hàng nhà nước 72

DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ & BIỂU ĐỒ

Trang

Sơ đồ 1.2: Quy trình thực hiện và thanh toán L/C 7 Bảng 2.1: Các ngân hàng đang hoạt động tại Việt Nam 30-31 Biểu đồ 2.1 : Kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam từ 2006-2009 26 Biểu đồ 2.2: Doanh số thanh toán xuất khẩu tại các NHTM Việt Nam

ở TP Hồ Chí Minh từ 2006-2009

28

Biểu đồ 2.3: Tỷ lệ rủi ro trong quá trình tác nghiệp của các NHTM Việt Nam ở TP Hồ Chí Minh trong thanh toán xuất khẩu

33

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

B/L : Bill of lading – vận đơn đường biển

ICC : International Chamber of Commerce – Phòng Thương Mại Quốc tế

ISBP : International standard banking practice – Quy tắc thực hành ngân hàng chuẩn quốc tế

L/C : Letter of credit – tín dụng thư

NHTM : Ngân hàng thương mại

SWIFT : Society for Worldwide Interbank Finance Telecommunication – Hệ thống truyền tin điện tử liên ngân hàng

UCP : Uniform Customs and Practice for documentary credit – Quy tắc và thực hành thống nhất tín dụng chứng từ

XNK : Xuất nhập khẩu

PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài

Đối với thế giới, Việt Nam là một nước đang phát triển, do đó không ngừng đổi mới và phát triển là hành động cấp thiết để rút ngắn khoảng cách tụt hậu Năm 1986, thời kỳ đổi mới của Việt Nam bắt đầu, chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế thị trường Trong chiến lược phát triển kinh tế quốc gia, xuất nhập khẩu được quan tâm hàng đầu, trong đó xuất khẩu là mục tiêu của tăng trưởng Từ khi đổi mới đến nay, kinh tế Việt Nam không ngừng phát triển, kim ngạch xuất khẩu không ngừng gia tăng

Kim ngạch xuất khẩu gia tăng kéo doanh số thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại gia tăng theo Các ngân hàng không chỉ giúp các doanh nghiệp xuất khẩu hoàn tất khâu thanh toán, thực hiện giá trị kinh doanh một cách thuận lợi mà còn hỗ trợ đắc lực doanh nghiệp trong việc tài trợ vốn cũng như hạn chế rủi ro trong kinh doanh

Hai bên mua bán cần có những phương thức thanh toán phù hợp, thuận tiện cũng như an toàn Có rất nhiều phương thức thanh toán phổ biến như: nhờ thu (collection), đổi chứng từ trả tiền (CAD), ghi sổ (open-account), tín dụng chứng từ,… Trong đó, phương thức thanh toán tín dụng chứng từ được sử dụng rộng rãi, an toàn vì có sự cam kết trả tiền của một ngân hàng

Phương thức thanh toán này đã phổ biến trên thế giới từ lâu nhưng đối với đa số các ngân hàng thương mại Việt Nam thì nó vẫn còn tương đối mới vì trong thời kỳ kế hoạch hóa tập trung thì nhiệm vụ thanh toán xuất nhập khẩu thuộc về độc quyền cuả ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Vì vậy, không ít rủi ro đã phát sinh do sự thiếu am tường về thông lệ quốc tế của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Hơn nữa, khi hội nhập vào nền kinh tế thế giới, các ngân hàng thương mại Việt Nam phải đối đầu với sự cạnh tranh của các ngân hàng nước ngoài dày dạn kinh nghiệm, công nghệ hiện đại và dịch vụ đa dạng

Do đó, để giảm thiểu rủi ro đồng thời nâng cao năng lực cạnh tranh, chất lượng dịch vụ thanh toán xuất khẩu, các ngân hàng thuơng mại cần xác định được những rủi ro có thể gặp và đề ra những giải pháp xử lý thích hợp Đó chính là lý

do để tôi chọn đề tài “Rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” làm luận văn Cao

học kinh tế của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu

Việc nghiên cứu đề tài này nhằm đạt được các mục tiêu sau:

Thứ nhất, điều tra về thực trạng dịch vụ thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, những mặt đạt được và những hạn chế

Thứ hai, xác định được những rủi ro trong thanh toán hàng xuất theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Thứ ba, trên cơ sở xác định và phân tích những rủi ro để tìm ra những giải pháp hạn chế rủi ro và nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam

3 Phạm vi, đối tượng nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu của đề tài chỉ tập trung nghiên cứu dịch vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời kỳ đổi mới và hội nhập kinh tế quốc tế

4 Phương pháp nghiên cứu

Để thực hiện mục tiêu nghiên cứu, luận văn này đã sử dụng phương pháp duy vật biện chứng duy vật lịch sử để luận giải các vấn đề liên quan Bên cạnh đó, các phương pháp nghiên cứu sau đã được sử dụng:

Phương pháp thống kê: Thu thập và xử lý thông tin qua hai nguồn:

 Dùng dữ liệu báo cáo nội bộ ngành ngân hàng, chứng từ của Ngân hàng nhà nuớc, một số ngân hàng thương mại Việt Nam và một số tài liệu hội thảo của các ngân hàng nước ngoài

 Dùng dữ liệu ngoại ngành thu thập từ tài liệu nghiệp vụ của phòng thương mại quốc tế (ICC), các nguồn sách báo, các phương tiện truyền thông, thông tin thương mại, các tổ chức, hiệp hội

Phương pháp tổng hợp:

Sàng lọc và đúc kết từ thực tiễn và lý luận để đề ra giải pháp và bước đi nhằm thực hiện mục tiêu nghiên cứu

5 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận thì luận văn bao gồm 3 chương:

Chương 1: Lý luận chung về phương thức tín dụng chứng từ và rủi ro trong

thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ

Chương 2: Thực trạng rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức

tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 3: Một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro trong thanh toán xuất

khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ VÀ RỦI RO TRONG THANH TOÁN XUẤT KHẨU

THEO PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ CHƯƠNG 1

1.1 Giới thiệu về phương thức thanh toán tín dụng chứng từ 1.1.1 Khái niệm về phương thức tín dụng chứng từ

1.1.1.1 Xét từ góc độ ngân hàng:

Tín dụng chứng từ (Documentary credit) là một hình thức bảo lãnh thanh toán, một dạng tài trợ bằng “chữ ký” Theo chuẩn mực nghiệp vụ ngân hàng ở các nước tiên tiến, tín dụng chứng từ được xếp vào “khoản nợ/nghĩa vụ dự phòng” (contingent liability) và thường được hạch toán ngoại bảng vì dòng tiền chỉ thực sự phát sinh vào cuối quy trình nghiệp vụ

Tín dụng chứng từ là một phương thức thanh toán trong thương mại quốc tế Đó là một cam kết thanh toán khi xuất trình chứng từ phù hợp quy định, một cam kết thanh toán chắc chắn, không hủy ngang và có điều kiện của ngân hàng dựa trên yêu cầu của khách hàng (bên mua) dành cho người thụ hưởng (bên bán) Tính chắc chắn thể hiện qua uy tín cao của ngân hàng đủ khả năng thực hiện cam kết Tính điều kiện thể hiện qua một loạt các điều khoản bằng văn bản - mà người thụ hưởng phải thực hiện để được thanh toán - được cụ thể hóa qua việc xuất trình chứng từ phù hợp

Trong tín dụng chứng từ, khi đưa ra cam kết có điều kiện, ngân hàng tuy đảm bảo chắc chắn sẽ thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình nhưng bên thụ hưởng không chắc chắn đáp ứng được điều kiện quy định Do vậy, cam kết của

ngân hàng sẽ mang tính dự phòng (contingent), hay còn gọi là một khoản nợ (khoản phải trả dự phòng)

1.1.1.2 Xét từ góc độ thương mại quốc tế:

Ngày nay tín dụng chứng từ đã trở thành phương thức thanh toán quốc tế thông dụng do có những ưu điểm so với các phương thức thanh toán khác như an toàn hơn, tiện lợi hơn và khá thích hợp với môi trường kinh doanh quốc tế hiện nay, dù phương thức này không phủ định các phương thức khác

Để hiểu được bản chất và ích lợi của tín dụng chứng từ, ta hãy nhìn những rủi ro trong giao dịch ngoại thương như sự thiếu tin cậy và khan hiếm thông tin về uy tín và quy mô kinh doanh, năng lực tài chính, đạo đức nghề nghiệp của đối tác, môi trường kinh doanh của họ, những hiểm nguy khi vận chuyển hàng hóa đi xa… Đó là chưa kể những khác biệt về tập quán thương mại, về luật lệ áp dụng, về đồng tiền thanh toán và nhưng thay đổi bất thường về quy định quản lý ngoại hối ở mỗi quốc gia trong từng thời kỳ

Các phương thức thanh toán quốc tế khác như Ứng trước, Ghi sổ, Nhờ thu (trơn hoặc kèm chứng từ) đều có chung một lo ngại cản trở giao dịch, đó là lòng tin cuả người bán vào cam kết thanh toán của người mua, và lòng tin của người mua vào việc người bán giao hàng đúng hạn và đúng theo yêu cầu Vì nghi ngờ nhau mà nhiều giao dịch bị bỏ qua đáng tiếc

Theo sự ủy nhiệm của người mua, ngân hàng thực hiện phương thức tín dụng chứng từ yêu cầu bên bán xuất trình cho ngân hàng các giấy tờ chứng minh đã giao hàng đúng quy định, và khi đó bên bán chắc chắn sẽ được thanh toán Những điều kiện thể hiện thành chứng từ có thểõ được thoả thuận trước trong hợp đồng thương mại quốc tế do các bên ký kết và được phản ảnh cụ thể trong văn bản cam kết thanh toán của ngân hàng, được gọi là thư tín dụng

Về bản chất, thư tín dụng là một cam kết thanh toán có điều kiện của ngân hàng (Conditional Bank Undertaking of Payment) Bản chất này khẳng định năm đặc điểm quan trọng cuả thư tín dụng, là:

- một cam kết không hủy ngang của ngân hàng - cam kết thanh toán

- cam kết nhân danh người ủy nhiệm

- cam kết cho bên thứ ba (không phải cho người ủy nhiệm)

- cam kết có điều kiện, phụ thuộc vào việc bên thứ ba đáp ứng đúng, đầy đủ các điều kiện quy định

1.1.1.3 Định nghĩa về thư tín dụng (theo điều 2 UCP 600)

Tín dụng (credit) là bất cứ một sự thỏa thuận nào, dù được mô tả hoặc đặt tên như thế nào, không thể huỷ bỏ và theo đó là một sự cam kết của Ngân hàng

phát hành (issuing bank) để thanh toán (honor) khi người thụ hưởng của tín dụng (beneficary) xuất trình chứng từ phù hợp với các điều kiện và điều khoản của tín

dụng, với các điều khoản có thể áp dụng của bộ quy tắc này và với thực hành ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế Thanh toán ở đây có nghĩa là: (i) trả tiền ngay khi xuất trình, (ii) trả tiền theo cam kết trả sau vào ngày đáo hạn và (iii) chấp nhận hối phiếu do người thụ hưởng ký phát và thanh toán vào ngày đáo hạn

Tín dụng chứng từ là phương thức thanh toán dựa trên thư tín dụng (letter of credit – L/C)

1.1.2 Các bên tham gia giao dịch theo phương thức Tín dụng chứng từ

Thông thường thì có bốn bên liên quan sau đây trong phương thức tín dụng

chứng từ:

Người xin mở thư tín dụng (applicant): là nhà nhập khẩu, người mua hàng

hóa và có nhu cầu thanh toán theo phương thức tín dụng chứng từ

Ngân hàng phát hành thư tín dụng (Issuing bank): là ngân hàng phục vụ

nhà nhập khẩu, mở L/C và đảm nhận việc thanh toán theo yêu cầu của nhà nhập khẩu

Người hưởng lợi thư tín dụng (Beneficiary): là nhà xuất khẩu, người bán

hàng hóa hoặc có thể là người khác do nhà xuất khẩu chỉ định – sẽ nhận tiền thanh toán

Ngân hàng thông báo thư tín dụng (Advising bank): thường là đại lý hoặc

chi nhánh của ngân hàng mở thư tín dụng có trụ sở tại nước xuất khẩu Ngân hàng này có nhiệm vụ xác thật L/C và thông báo L/C đến cho người hưởng lợi

Ngoài ra, còn có các đối tượng liên quan khác như:

- Ngân hàng xác nhận (Confirming bank): là ngân hàng tự chịu trách

nhiệm liên đới cùng ngân hàng mở thư tín dụng bảo đảm việc trả tiền cho người xuất khẩu trong trường hợp ngân hàng mở thư tín dụng không có khả năng thanh toán, chỉ xuất hiện khi có yêu cầu của nhà xuất khẩu Đây thường là một ngân hàng lớn, có uy tín trên thị trường quốc tế

- Ngân hàng được chỉ định (Nominated bank): thuật ngữ chỉ chung các

ngân hàng được chỉ định, phân công trong thư tín dụng Trong tín dụng chứng từ, ngân hàng phát hành có khi chỉ định và cho phép một ngân hàng ở nước người thụ hưởng thực hiện việc thanh toán (honoring), chiết khấu (negotiating) bộ chứng từ của người thụ hưởng phù hợp với quy định cuả thư tín dụng Tùy theo nhiệm vụ được chỉ định mà tên gọi ngân hàng này sẽ là: ngân hàng được chỉ định thanh toán, chiết khấu, chấp nhận hối phiếu trả chậm…

- Ngân hàng hoàn tiền (Reimbursing bank): là ngân hàng được ngân hàng

phát hành chỉ định và ủy quyền thanh toán giá trị thư tín dụng cho ngân hàng được chỉ định Thông thường ngân hàng này chỉ xuất hiện khi ngân hàng phát hành và ngân hàng được chỉ định không giữ tài khoản của nhau

1.1.3 Những quy định quốc tế điều chỉnh phương thức tín dụng chứng từ - Những thông lệ và tập quán thống nhất cho phương thức tín dụng chứng từ (Uniform Customs and Practices for Documentary Credits - UCP):

UCP ra đời nhằm phục vụ cho phương thức tín dụng chứng từ Đây là một tuyển tập thông lệ và tập quán quốc tế cuả Phòng Thương mại Quốc tế (ICC) UCP 600 ra đời và được áp dụng từ giữa năm 2007, là sự kế thừa một cách khoa học, logic và khá hoàn hảo cuả các phiên bản UCP trước đó

- Quy tắc thống nhất về hoàn tiền ngân hàng theo phương thức tín dụng chứng từ (Uniform Rules for Bank – to – Bank Reimbursement Under Documentary Credits): được xem như là sự mở rộng và chi tiết hoá điều khoản

13 (thỏa thuận về hoàn trả liên hàng) của UCP 600 Phiên bản hiện hành là URR725

- Những thông lệ tiêu chuẩn quốc tế của ngân hàng khi xem xét chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ (International Standard Banking Practices for the examination of documents under documentary credit - ISBP): trở thành văn bản chính thức của ICC từ 10/2002, giải thích chi tiết hơn

UCP, được coi là một công cụ thực hành UCP

1.1.4 Quy trình nghiệp vụ thanh toán tín dụng chứng từ

Quy trình này được chia thành hai giai đoạn: giai đoạn mở L/C (Issuance phase) và giai đoạn thực hiện (utilization phase)

1.1.4.1 Giai đoạn mở L/C (Issuance phase)

Sơ đồ 1.1

Bước 1: Người mua và người bán ký kết hợp đồng ngoại thương trong đó có

quy định thanh toán theo phương thức tín dụng chứng từ ( L/C )

: Quy trình mở L/C

Bước 2: Căn cứ vào hợp đồng mua bán đã ký kết, người mua làm đơn xin

mở L/C và gửi cho ngân hàng phục vụ mình yêu cầu thực hiện

Bước 3: Căn cứ vào đơn xin mở L/C, ngân hàng tiến hành thẩm định rồi mở

L/C và thông báo cho người bán biết thông qua ngân hàng thông báo theo một trong ba cách: thư tín, điện Telex, điện Swift

Bước 4: Khi nhận được L/C từ ngân hàng phát hành, ngân hàng thông báo

xác thật L/C qua ký hiệu mật

- Nếu L/C được chuyển bằng đường thư tín thì ngân hàng thông báo đối chiếu chữ ký trên L/C với hồ sơ lưu trữ của mình

- Nếu L/C được chuyển bằng điện thì ngân hàng thông báo sẽ kiểm tra mã khóa của ngân hàng phát hành

Ngân hàng thông báo (advising

bank)

Người bán (Beneficiary)

Hợp đồng Đơn xin

Sau đó, ngân hàng thông báo sẽ chuyển bản chính L/C cho người bán (người thụ hưởng L/C) Người bán kiểm tra L/C, nếu có điểm nào bất lợi thì liên hệ với người mua để tu chỉnh

Ngân hàng thông báo nếu được yêu cầu xác nhận L/C thì họ sẽ xem xét việc xác nhận này Nếu từ chối xác nhận, họ phải báo ngay cho Ngân hàng phát hành biết

1.1.4.2 Giai đoạn thực hiện L/C (utilization phase)

Bước 7: Ngân hàng đuợc chỉ định tiếp nhận bộ chứng từ và kiểm tra đối

chiếu với những điều khoản quy định trong L/C, nếu chứng từ phù hợp thì sẽ hành động theo đúng hướng dẫn của ngân hàng phát hành L/C , thường là chiết khấu

(8)

Ngân hàng mở L/C (issuing bank)

Người mua (Applicant)

Ngân hàng chỉ định (nominated bank)

Người bán (Beneficiary)

Bộ chứng từ

Bộ chứng từ + Thư đòi tiền

Bộ chứng từ

(5)

Hàng hóa (9)

(9) Tiền

Tiền

(11) Tiền

(7)

bộ chứng từ, tức là mua lại bộ chứng từ hay ứng trước tiền cho người bán (nếu có nhu cầu)

Bước 8: Ngân hàng được chỉ định chuyển bộ chứng từ kèm phiếu gửi

(covering letter), đồng thời là thư đòi tiền đến ngân hàng mở L/C Ngân hàng được chỉ định cũng có thể điện đòi tiền ngay nếu L/C cho phép (telegraphic reimbursement claim allowed)

Bước 9: Ngân hàng mở L/C khi nhận được bộ chứng từ, kiểm tra cẩn thận,

đối chiếu với những quy định của L/C; nếu chứng từ phù hợp thì phải thanh toán ngay; nếu chứng từ bất hợp lệ thì được quyền từ chối thanh toán nhưng phải thông báo bất hợp lệ cho ngân hàng xuất trình trong vòng 5 ngày làm việc sau ngày nhận chứng từ đồng thời hỏi ý kiến của người mua xem có chấp nhận các bất hợp lệ hay không Nếu người mua chấp nhận thì ngân hàng mở L/C sẽ thanh toán Khi nhận được tiền từ ngân hàng mở L/C, ngân hàng xuất trình trả cho người bán sau khi trừ các khoản phí liên quan phát sinh như phí thương lượng, phí chuyển chứng từ, điện phí…

Bước 10: Ngân hàng mở L/C giao bộ chứng từ cho người mua đi nhận hàng

khi được hoàn trả đủ tiền

Bước 11: Người mua dùng chứng từ để đi nhận hàng 1.2 Phân loại L/C

Tùy theo từng tiêu chí mà ta có nhiều loại hình thư tín dụng khác nhau

1.2.1 Phân loại theo nghĩa vụ và trách nhiệm của người mở L/C - L/C có thể hủy ngang (Revocable L/C) :

Đây là loại L/C mà bên mở tùy tiện sửa đổi, hủy bỏ bất cứ lúc nào trước khi người bán giao hàng mà không cần báo trước Loại L/C này ít được sử dụng trong thanh toán quốc tế vì quá rủi ro đối với người bán

- L/C không hủy ngang (Irrevocable L/C) :

Là loại L/C mà ngân hàng mở L/C chỉ có thể sửa đổi, hủy bỏ khi có sự đồng ý của người thụ hưởng Theo điều 2 UCP 600 từ nay trong giao dịch tín dụng chứng từ, tất cả các thư tín dụng đều mặc định là không thể hủy ngang

- L/C xác nhận (confirmed L/C):

Là L/C không hủy ngang được một ngân hàng uy tín đảm bảo việc trả tiền liên đới cùng ngân hàng mở L/C Loại L/C này được yêu cầu khi người bán không tin tưởng vào khả năng thanh toán của ngân hàng mở L/C

Theo tập quán các nước châu Âu, ngân hàng xác nhận trả tiền trực tiếp cho người bán Do vậy, người bán phải ký phát hối phiếu đòi tiền cho ngân hàng xác nhận

1.2.2 Phân loại theo thời hạn thanh toán - L/C trả ngay (L/C At Sight):

Là thư tín dụng không hủy ngang, trong đó ngân hàng phát hành cam kết thanh toán cho người hưởng lợi ngay khi họ xuất trình bộ chứng từ hoàn hảo

- L/C trả chậm (Usance L/C):

Là thư tín dụng không hủy ngang, trong đó ngân hàng phát hành cam kết thanh toán cho người hưởng lợi theo thời hạn quy định trong thư tín dụng đó sau khi nhận được chứng từ hoàn hảo

1.2.3 Phân loại theo công dụng

 L/C tuần hoàn (Revolving L/C):

Là L/C không hủy ngang trong đó quy định khi sử dụng hết hạn ngạch thì L/C được phục hồi giá trị ban đầu và cứ tiếp diễn cho đến khi nào hoàn tất trị giá hợp đồng

L/C này được sử dụng trong trường hợp hai bên xuất và nhập khẩu giao dịch thường xuyên với số lượng và giá trị không thay đổi, khoảng cách giao hàng đều đặn để tiết kiệm được công sức mở nhiều L/C

L/C tuần hoàn có hai loại :

+ L/C tuần hoàn có tích lũy (cumulative revolving L/C): cho phép dồn giá trị

giao hàng thiếu ở đợt trước vào đợt giao hàng tiếp theo trong thời gian hiệu lực của L/C

+ L/C tuần hoàn không tích lũy (non-cumulative L/C) : không cho phép bù

cho phần thiếu hụt giao hàng từ đợt trước

Ngoài ra, L/C tuần hoàn còn có thể chia làm ba loại:

+ L/C tuần hoàn tự động: khi đợt giao hàng trước kết thúc, đợt giao hàng sau

tự động phục hồi giá trị mà không cần ngân hàng mở L/C thông báo lại

+ L/C tuần hoàn bán tự động: trong thời gian hiệu lực, giá trị sử dụng hết

được phục hồi để sử dụng tiếp nếu không có thông báo nào khác của ngân hàng mở L/C

+ L/C tuần hoàn không tự động: Phải có thông báo của ngân hàng mở L/C

phục hồi giá trị để sử dụng tiếp

 L/C chuyển nhượng (Transferable L/C)

Là loại L/C không hủy ngang trong đó quy định quyền được chuyển nhượng toàn bộ hay một phần giá trị của L/C cho một hay nhiều người theo lệnh của người hưởng lợi đầu tiên, cấm tái chuyển nhượng từ người hưởng lợi thứ hai cho người khác Khi người hưởng lợi thứ hai không giao hàng, giao hàng không đúng hay chứng từ không hoàn hảo thì người hưởng lợi thứ nhất phải chịu trách nhiệm với bên nhập khẩu theo hợp đồng đã ký

L/C này được sử dụng khi mua hàng qua các môi giới, trung gian hay để tranh thủ chế độ ưu đãi thuế quan

L/C này giúp nhà xuất khẩu thực hiện các giao dịch mà không cần đến vốn riêng của mình Hiện nay, L/C chuyển nhượng được áp dụng rộng rãi và phổ biến

 L/C giáp lưng (Back to back L/C)

Là L/C không hủy ngang, được mở trên cơ sở một L/C khác làm bảo đảm (gọi là L/C gốc – Master L/C) Sau khi nhận được L/C gốc do người mua mở, người hưởng lợi sẽ yêu cầu ngân hàng của mình mở một L/C khác (dựa vào L/C gốc đó) cho người thực sự cung cấp hàng hóa, L/C sau được gọi là L/C giáp lưng L/C giáp lưng có thể sử dụng loại tiền khác với loại tiền trong L/C gốc Về nguyên tắc, L/C giáp lưng độc lập với L/C gốc

 L/C với điều khoản đỏ (Red clause L/C) hay L/C ứng trước (Advance

Clause L/C) :

Là L/C có điều khoản đặc biệt, trước đây được ghi bằng mực đỏ, theo đó ngân hàng mở L/C ủy quyền cho ngân hàng thông báo kiêm ngân hàng chiết khấu, ứng trước một khoản tiền cho người hưởng lợi để họ có thêm nguồn vốn sản xuất hàng theo L/C đã mở Như vậy, người hưởng lợi đã nhận được một khoản tiền nhất định của L/C trước khi giao hàng Khi xuất trình chứng từ giao hàng tới ngân hàng chiết khấu, số tiền nhận trước sẽ được trừ vào tiền thanh toán

L/C với điều khoản đỏ có hai loại :

+ L/C không đảm bảo: khoản tiền ứng trước không được đảm bảo đối với

ngân hàng mở L/C, chỉ được thực hiện dựa trên cam kết của chính người xuất khẩu

+ L/C có đảm bảo:người xuất khẩu còn phải xuất trình bảo lãnh tiền ứng

trước của ngan hàng phục vụ họ  L/C dự phòng (Standby L/C)

Ngân hàng mở L/C cam kết với người hưởng sẽ thanh toán cho họ trong truờng hợp đối tác của họ không hoàn thành nghĩa vụ như đã hứa

Ứng dụng quan trọng của loại L/C này là việc đảm bảo hoàn lại cho người đặt hàng số tiền ứng trước khi người sản xuất không giao hàng như đã cam kết

L/C dự phòng được áp dụng phổ biến ở Mỹ, Nhật trong quan hệ một bên là người đặt hàng và một bên là người sản xuất Các khoản tín dụng thương mại mà người đặt hàng cấp cho người sản xuất như tiền cọc, tiền ứng trước, thường chiếm tỷ trọng 10-15% tổng giá trị đặt hàng

L/C dự phòng là một văn bản do ngân hàng phát hành theo chỉ thị của người mở thư tín dụng (Applicant) cam kết thanh toán cho người thụ hưởng trong thời hạn hiệu lực của tín dụng khi người thụ hưởng xuất trình:

+ Chứng từ yêu cầu thanh toán

+ Chứng từ chứng minh việc không thực hiện hợp đồng/ nghĩa vụ

của người yêu cầu mở thư tín dụng

a So sánh L/C dự phòng và L/C thông thường :

 L/C thông thường: ngân hàng thanh toán cho người thụ hưởng khi họ

xuất trình những chứng từ thương mại (commercial papers) chứng minh đã hoàn thành nghĩa vụ giao hàng

 L/C dự phòng: ngân hàng thanh toán cho người thụ hưởng khi họ xuất

trình chứng từ (certificate non-performance/Statement of Default) tuyên bố là người yêu cầu mở L/C không thực hiện hợp đồng hay điều kiện quy định trong L/C

b Phân loại L/C dự phòng :

+ L/C dự phòng dạng bảo lãnh tài chính (Financial guarantee – type standby

L/C): trong đó ngân hàng cam kết sẽ hoàn trả cho người thụ hưởng những khoản

tiền ứng trước, những khoản tiền đã cho vay khi người yêu cầu mở L/C dự phòng không hoàn thành nghĩa vụ đối với người thụ hưởng

+ L/C dự phòng bảo lãnh việc thực hiện nghĩa vụ (Performance – based

standby L/C): trong đó ngân hàng cam kết bồi thường cho người thụ hưởng đến

hạn mức cụ thể khi người yêu cầu mở L/C dự phòng không hoàn thành nghĩa vụ của họ

c Phạm vi ứng dụng của L/C dự phòng:

L/C dự phòng được sử dụng như một bảo lãnh ngân hàng để đảm bảo cho những khoản tiền vay, tiền ứng trước, bảo đảm việc thực hiện hợp đồng kinh tế, hợp đồng đầu tư liên doanh, tham gia dự thầu, bảo đảm thanh toán… L/C dự phòng còn có thể được dùng để đảm bảo cho những nghĩa vụ tài chính theo phán quyết của toà án, đảm bảo nộp thuế

1.3 Các rủi ro trong nghiệp vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ

1.3.1 Khái niệm về rủi ro

Rủi ro thường được hiểu là những sự kiện xảy ra dẫn đến kết quả không như mong đợi và thường đem lại hậu quả xấu Tùy theo quan điểm của người xem xét mà có rất nhiều khái niệm về rủi ro

Theo từ điển Tiếng Việt nhà xuất bản Khoa học và xã hội xuất bản năm

1998, “rủi ro” được giải thích là “điều không lành, không tốt, bất ngờ xảy ra” Allan Willett định nghĩa: “rủi ro là sự bất trắc cụ thể liên quan đến một biến

cố không mong đợiù”

Trong quyển “Phương pháp mạo hiểm và phòng ngừa rủi ro trong kinh

doanh”, tác giả Nguyễn Hữu Thân cho rằng : “rủi ro là sự bất trắc gây ra những

thiệt hại”

Tác giả Ngô Quang Huân của quyển “Quản trị rủi ro” cho rằng: “Rủi ro là

sự biến động tiềm ẩn ở kết quả“

Trong quyển “Phân tích tài chính NHTM”, tác giả Hồ Diệu cho rằng: “rủi ro

là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến”

Theo tác giả Mark R.Green và Oscar N.Serbein [Mark R.Green-1983] ”Rủi

ro là sự không chắc chắn của việc xảy ra những thiệt hại về kinh tế”

Đó là những khái niệm khác nhau về rủi ro Tuy mỗi người sử dụng ngôn từ khác nhau nhưng đều đề cập đến thiệt hại làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động của doanh nghiệp

Nhiệm vụ của các nhà quản trị rủi ro là phải tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng được những nhân tố làm phát sinh rủi ro để có biện pháp phòng chống hữu hiệu và giảm thiểu tổn thất, mất mát cùng những ảnh hưởng bất lợi, đồng thời biến rủi ro thành cơ hội làm ăn nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

1.3.2 Rủi ro trong nghiệp vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ

Rủi ro hầu như có mặt trong từng nghiệp vụ ngân hàng nếu những nghiệp vụ đó không đuợc quản lý theo một quy trình chặt chẽ Hơn nữa, rủi ro chính là mặt đối lập của lợi nhuận theo phương châm: “giao dịch càng hàm chứa nhiều rủi ro càng có lời cao để bù đắp” vì nếu rủi ro không xảy ra, toàn bộ lợi nhuận sẽ thuộc về người biết chấp nhận mạo hiểm

Trong nghiệp vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức thanh toán tín dụng chứng từ có thể nhận dạng đuợc các rủi ro sau:

1.3.2.1 Rủi ro quốc gia

Rủi ro quốc gia phát sinh từ biến cố hoàn toàn không liên quan đến các hoạt động thương mại song phương ở tầm vi mô, tác động đến khả năng thanh toán của bên mua hay khả năng giao hàng của bên bán

Trước kia, việc phòng chống rủi ro chủ yếu phụ thuộc vào tài thoát hiểm của bản thân người kinh doanh, xem như anh ta tài giỏi và gặp may Trong kinh doanh hiện đại, nhà kinh doanh không đánh cược với vận mệnh nữa mà chủ động nhận dạng các nhân tố gây ra rủi ro, tận lực ngăn chặn không cho các nhân tố này hội tụ đồng thời trích một phần lợi nhuận được tạo ra, hình thành nên quỹ dự phòng để có nguồn tự khắc phục thiệt hại khi xảy ra

Môi trường kinh tế, xã hội, pháp lý và chính trị của đất nước có thể ảnh hưởng xấu đến người mua trong việc thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình Chẳng hạn như tình trạng mất cân đối trong cán cân thanh toán quốc gia hoặc chính sách quản lý ngoại hối có thể khiến cho người mua không mua được ngoại tệ, cho dù anh ta vẫn đủ khả năng trả nợ bằng bản tệ

Những biến cố thuộc loại rủi ro quốc gia thông thường là:

- Quá trình quốc hữu hoá của chính phủ, đột ngột xóa bỏ mọi cam kết trước đó trong hoạt động kinh tế

- Quy chế quản lý ngoại hối ngăn chặn việc chuyển trả tiền thanh toán ra nước ngoài

- Lệnh cấm xuất khẩu để bảo vệ tài nguyên quốc gia

- Chiến tranh, đảo chính, bạo động, cấm vận, trừng phạt kinh tế, đình công, chính trị không ổn định đều cản trở giao dịch ngoại thương Luật pháp lỏng lẻo không gìn giữ hữu hiệu kỷ cương trong giao dịch thương mại

Những rủi ro này đều được lượng hóa thành hệ số gia tăng trong lãi suất tín dụng quốc tế (margin) hay phụ phí dịch vụ (service charge)

Ví dụ vơí lãi suất Libor USD là 1.5 thì hệ số tăng có thể là 2 nếu quốc gia được xếp hạng BBB nhưng hệ số này phải là 5 nếu xếp hạng CCC Lãi suất sẽ cao hơn để bù đắp rủi ro quốc gia lớn hơn

1.3.2.2 Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng

Để xuất được lô hàng đi nước ngoài, ngân hàng phải cho vay thu mua, chế biến, tồn trữ… Nếu thương vụ bị vỡ, ngân hàng khó thu hồi nợ khi khách hàng không thu hồi được vốn kinh doanh

Công ty xuất nhập khẩu Tân Thành Đạt bán hàng cho khách hàng Pháp theo phương thức tín dụng chứng từ, L/C do ngân hàng Pháp phát hành Công ty Tân Thành Đạt xin chiết khấu bộ chứng từ tại ngân hàng được chỉ định ở Việt Nam Trước khi thanh toán cho người thụ hưởng, ngân hàng phát hành được lệnh của tòa án phong tỏa một phần giá trị của L/C để giải quyết nợ phát sinh trong thương vụ khác đang thụ lý Ngân hàng được chỉ định tại Việt Nam cho rằng mình đã chiết khấu chứng từ theo ủy quyền của ngân hàng phát hành, do vậy số tiền đó là của ngân hàng chiết khấu Ngân hàng phát hành trả lời họ không thể làm trái với án tòa Rõ ràng, Ngân hàng tại Việt Nam đã gặp rủi ro tín dụng ngoài ý muốn của khách hàng khi khách hàng của mình phải chịu hậu quả từ những vụ việc mà bản thân mình không hề liên quan

1.3.2.3 Rủi ro hối đoái

Rủi ro hối đoái do sự biến động về tỷ giá gây nên, được hiểu một cách đơn giản là do sự chênh lệch giữa tỷ giá mua bán ngoại tệ qua các thời điểm Khi nhận hàng, nếu ngoại tệ giảm giá là tốt, khi xuất hàng lại mong ngoại tệ lên giá; diễn biến ngược lại sẽ gây lỗ Lãi là vận may của nhà kinh doanh, nhưng vận may không phải lúc nào cũng xuất hiện mà thậm chí, nguy cơ lỗ phá sản luôn rình rập

Trong hoạt động xuất khẩu, vì cạnh tranh và nhiều lý do khác, doanh nghiệp thường xuyên bán trả chậm trong một khoảng thời gian nhất định Tỷ giá là một biến số khó đoán chính xác dù trong tương lai gần

Công ty Agrimex xin chiết khấu tại Ngân hàng Ngoại Thương Chi nhánh Phú Thọ, bộ chứng từ xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ trả chậm thời hạn là 6 tháng kể từ ngày giao hàng, trị giá 3 triệu USD, lãi suất 3%/năm Tỷ giá vào thời điểm ký hợp đồng là USD/VND = 17.200 Công ty thu được 3,000,000x(100-1.5)%x17,200 = 50,826,000,000VND Giả sử 6 tháng sau, tỷ giá VND/USD =17,800 và nếu trước kia công ty không chiết khấu, công ty sẽ thu được 53,400,000,000VND, công ty thiệt mất 2,574,000,000 do chênh lệch tỷ giá kết hợp với lãi suất chiết khấu

1.3.2.4 Rủi ro tác nghiệp về phía nhà xuất khẩu

Khi nhà xuất khẩu xuất trình bộ chứng từ không phù hợp với L/C, mọi khoản thanh toán /chấp nhận thanh toán đều có thể bị từ chối và nhà xuất khẩu sẽ phải tự giải quyết lô hàng xuất khẩu đó hoặc phải chở hàng quay về nước Nhà xuất khẩu phải trả các khoản chi phí như lưu tàu quá hạn, lưu kho bãi, mua bảo hiểm hàng hoá…

Nhà xuất khẩu sẽ phải chịu rủi ro về hệ số tín nhiệm của NH phát hành cũng như rủi ro quốc gia do cơ chế chính sách của nhà nước thay đổi, luôn cả các hành vi trả đũa, thù địch…Khả năng rủi ro được lượng hóa thành các hệ số tín nhiệm đối với quốc gia và từng ngân hàng, cuối cùng được quy thành điểm gia tăng cộng vào lãi suất cho vay và phí dịch vụ

1.3.2.5 Rủi ro do nhà nhập khẩu

Khả năng nhà nhập khẩu trì hoãn thanh toán hay không muốn thanh toán do giá hàng trên thị trường xuống thấp, do hàng hóa không đạt chất lượng hay bị thất thoát trên đường vận chuyển

Rủi ro khi nhà nhập khẩu mất khả năng thanh toán hay bị phá sản

1.3.2.6 Rủi ro tác nghiệp về phía ngân hàng

 Rủi ro đối với NH thông báo thư tín dụng (Advising bank):

NH thông báo được NH phát hành yêu cầu thông báo L/C cho người bán NH thông báo phải chịu trách nhiệm về tính chân thật, hợp lệ của thư tín dụng (bao gồm cả việc xác minh chữ ký, khoá mã, mẫu điện…) trước khi chuyển giao cho nhà xuất khẩu (người hưởng)

Rủi ro đối với NH thông báo xảy ra khi gặp phải một L/C giả (hoặc sửa đổi giả) mà không nhận biết (thường xảy ra đối với L/C nhận bằng thư hay bằng Telex) Theo thông lệ quốc tế thì NH thông báo phải chịu hoàn toàn trách nhiệm với các bên liên quan Nhưng các NH thông báo thường ghi chú từ chối trách nhiệm về nội dung L/C ngay trong thông báo

 Rủi ro đối với NH được chỉ định (Nominated bank)

NH được chỉ định không có trách nhiệm phải thanh toán cho nhà xuất khẩu trước khi nhận được tiền từ NH phát hành Tuy nhiên trong thực tế, các NH được chỉ định thường ứng trước tiền cho nhà xuất khẩu với điều kiện truy đòi (with recourse) để trợ giúp cho nhà xuất khẩu Do đó, NH này thường phải tự chịu rủi ro tín dụng đối khi NH phát hành không cho phép chiết khấu

 Rủi ro đối với NH xác nhận thư tín dụng (Confirming bank):

NH xác nhận thường là NH lớn có uy tín hoặc NH có quan hệ tiền gửi, tiền vay với NH phát hành, được NH phát hành L/C yêu cầu xác nhận và cam kết trả tiền cho người bán nếu như NH phát hành không thực hiện được nghĩa vụ của mình Đối với NH xác nhận, khi tham gia xác nhận là họ đã tự ràng buộc trách nhiệm của mình vào nghĩa vụ thanh toán L/C khi có tranh chấp giữa hai bên

Rủi ro đối với NH xác nhận xảy ra khi họ không nắm vững được năng lực tài chính của NH phát hành L/C mà xác nhận theo yêu cầu của họ để rồi khi xảy

ra hậu quả thì lại phải chịu trách nhiệm thanh toán thay cho NH phát hành L/C do NH phát hành L/C thiếu thiện chí hay mất khả năng thanh toán, thậm chí bị phá sản, hoặc do bỏ sót lỗi trong bộ chứng từ vì NH xác nhận được ưu tiên kiểm chứng từ trước

 Rủi ro đối với NH chiết khấu (negotiating bank):

NH chiết khấu là NH được chỉ định cụ thể hoặc là bất cứ NH nào nếu L/C cho chiết khấu tự do Cũng như NH phát hành, NH chiết khấu có thể gặp phải rủi ro tác nghiệp nếu như không thực hiện chính xác nghiệp vụ cũng như không tuân thủ các điều khoản của UCP600 Rủi ro xảy ra đối với NH chiết khấu phần nhiều phụ thuộc vào thiện chí của NH phát hành L/C và nhà nhập khẩu, do nhà nhập khẩu trì hoãn thanh toán hay do NH phát hành bị phá sản

 Các rủi ro khác:

Ngoài những rủi ro đặc trưng của hoạt động xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ, còn những rủi ro thông thường mà bất cứ hoạt động kinh doanh nào cũng gặp phải như:

- Các biến cố khách quan chủ quan làm vỡ kế hoạch của nhà xuất khẩu khiến anh ta không có hàng để giao hay không giao hàng đúng hạn

- Những trở ngại xảy ra trên đường vận chuyển khiến hàng hóa bị hư hỏng mất mát

- Những sai sót xảy ra trong quá trình thanh toán của nhà nhập khẩu như: sai sót của người lập hay chuyển lệnh thanh toán khiến tiền đi lạc địa chỉ phải mất thời gian cùng chi phí tra soát; trở ngại kỹ thuật trên đường truyền tin đòi hỏi đối chiếu xác minh

Đây là những rủi ro tác nghiệp thuần túy có thể được giảm thiểu bằng nghiệp vụ tổ chức kèm theo quỹ dự phòng được trích lập bổ sung qua từng niên độ

1.4 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ:

Có ba nhóm nguyên nhân dẫn đến rủi ro:

 Những nguyên nhân thuộc về năng lực quản trị của ngân hàng: cơ sở hạ

tầng trang thiết bị chưa hiện đại, cán bộ ngân hàng thiếu đạo đức nghề nghiệp, yếu kém về trình độ nghiệp vụ, sự dễ dãi trong quá trình tác nghiệp của nhân viên ngân hàng, mạng lưới đại lý trên thế giới chưa được mở rộng nên còn hạn chế trong việc nắm rõ thông tin về ngân hàng mở cũng như nhà nhập khẩu và thị trường nhập khẩu…

 Những nguyên nhân thuộc về phía khách hàng: không nắm rõ nghiệp vụ

thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ, do đó, không thể lập được bộ chứng từ hoàn toàn phù hợp với L/C, không tìm hiểu kỹ hoặc quá tin tưởng vào nhà nhập khẩu và ngân hàng mở

 Nguyên nhân khách quan có liên quan đến môi trường hoạt động kinh doanh: do thiên tai, hỏa hoạn, do tình hình an ninh chính trị trong khu vực

không được ổn định, môi trường pháp lý không thuận lợi, lỏng lẽo trong quản lý vĩ mô…

1.5 Bài học kinh nghiệm trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ tại ngân hàng nước ngoài

Pathenic, một hãng kinh doanh lương thực lớn ở Tây Ban Nha, đã bán một lô sản phẩm lương thực cho Carpen, một công ty của Áo Về phần mình, Carpen đã mở tại ngân hàng của mình một thư tín dụng không huỷ ngang L/C để chuyển nhượng số tiền hàng trị giá 760.000 USD cho Pathenic qua một ngân hàng Tây Ban Nha

Theo thoả thuận giữa hai bên, hàng sẽ được giao thành hai chuyến, mỗi chuyến cách nhau 20 ngày muộn nhất Tiền hàng cũng được thanh toán làm hai

lần Hàng giao theo giá C&F và Quy tắc về Thực hành thống nhất về tín dụng chứng từ của ICC (bản sửa đổi năm 1974) sẽ được áp dụng

Có hai điều kiện được quy định cho thư tín dụng Thứ nhất, ngân hàng Áo sẽ tiến hành thanh toán khi nhận được một bộ đầy đủ vận đơn đường biển đã xếp hàng hoàn hảo Thứ hai, ngân hàng Tây Ban Nha sẽ phải đợi giấy phép do ngân hàng tại Áo của Carpen cấp Giấy phép này sẽ được cấp sau khi có thông báo của Carpen rằng họ đã nhận được hàng và hàng đã được cơ quan y tế Áo tại cảng chấp nhận

Sau khi hàng đến Áo, ngân hàng Tây Ban Nha đã gửi bộ chứng từ của chuyến hàng cho Carpen và đã bị Carpen từ chối với lý do thời gian giữa hai chuyến giao hàng đã vượt quá 20 ngày Ngân hàng Tây Ban Nha đã không chấp nhận điều này và thuyết phục Carpen chấp nhận điều không đúng nguyên tắc trên Carpen chấp nhận thời gian giao hàng quá 20 ngày nhưng vẫn bảo lưu ý kiến từ chối của mình với lý do đợi sự chấp nhận lô hàng của Bộ Y tế Áo, cơ quan mà công ty Carpen nộp đơn xin kiểm tra hàng Sau đó không lâu, Carpen thông báo rằng Carpen chính thức từ chối hàng của Pathenic vì Cơ quan Y tế Áo tại cảng đã cấp một giấy chứng nhận rằng hàng sẽ hết hạn sử dụng trong hai tháng nữa

Pathenic lập luận rằng giấy chứng nhận của Cơ quan y tế đã không bác bỏ hàng Nhưng Carpen vẫn giữ nguyên quan điểm của mình và lập luận rằng: lô hàng vẫn chưa được nhận bởi Carpen và điều đó được khẳng định sau đó bằng tuyên bố "theo thông lệ, hàng thực phẩm phải đủ độ tin cậy để lưu kho trong vòng 12 tháng" Carpen cho rằng hàng đã không đảm bảo chất lượng và không chấp nhận hàng

Pathenic đã yêu cầu trong đơn kiện gửi cơ quan chức năng tuyên bố rằng Carpen đã từ chối không đúng cách bộ chứng từ và yêu cầu được thanh toán

khoản tiền 38.122 USD cộng lãi suất hàng năm 13% Trước hết Uỷ ban trọng tài cho rằng lý do duy nhất mà hàng chưa thuộc quyền sở hữu của Carpen, người mở thư tín dụng, là do họ đã từ chối lô hàng đó khi hàng đã đến nơi và giấy chứng nhận y tế cũng đã được cấp

Quyết định phải đưa ra là trong tình huống này liệu điều kiện "hàng hoá đã được nhận bởi người mở thư tín dụng" được thoả mãn hay chưa Tiếp đó, Uỷ ban trọng tài định nghĩa bản chất của thư tín dụng không huỷ ngang và cách mà người ta phải hiểu nó: “Một thư tín dụng không thể huỷ ngang là một sự cam kết chắc chắn của ngân hàng mở thư tín dụng thanh toán hoặc sẽ thanh toán nếu các điều kiện của thư tín dụng được thoả mãn, nếu thư tín dụng đó dùng để thanh toán (Điều 3 Quy tắc và Thực hành thống nhất tín dụng chứng từ)” Bản chất của thư tín dụng không huỷ ngang là người bán chắc chắn sẽ được thanh toán nếu xuất trình đúng bộ chứng từ

Một đặc tính cơ bản của tín dụng chứng từ là tính hình thức của nó Các chứng từ được xuất trình chỉ có thể là đúng hoặc không đúng Sự mập mờ ở đây không được chấp nhận

Một tín dụng chứng từ không được hiểu theo bất cứ 1 luật quốc gia nào mà các bên không có thoả thuận mà phải được hiểu theo các thông lệ được áp dụng cho đối tượng này trong thương mại quốc tế Một đặc tính nữa của thư tín dụng là việc thanh toán bằng phương thức tín dụng chứng từ không phụ thuộc vào ý muốn chủ quan của các bên Chỉ cần các điều kiện trong thư tín dụng được thoả mãn và người hưởng lợi xuất trình đúng bộ chứng từ thì việc thanh toán sẽ được thực hiện

Carpen lập luận rằng trong trường hợp này, với việc hàng giao không được người mở thư tín dụng chấp nhận, điều kiện "hàng đã được nhận bởi người mở thư tín dụng" đã không được thoả mãn Nhưng theo trọng tài thì việc thư tín dụng có

được thanh toán hay không phụ thuộc vào thiện chí của người mở thư tín dụng (nguời mua) Việc hiểu điều kiện "hàng đã được nhận bởi người mở thư tín dụng" như vậy mâu thuẫn với mục đích của thư tín dụng chứng từ Theo đó việc thanh toán không được phụ thuộc vào thiện ý hay ý chí chủ quan của Carpen Ở đây, hàng của Pathenic không có bất cứ sai phạm gì theo thoả thuận giữa hai bên, mà việc hạn sử dụng của hàng hoá là do Carpen suy luận ra Điều đó có nghĩa là thanh toán tín dụng chứng từ kiểu này hoàn toàn không an toàn cho Pathenic Bởi vậy Uỷ ban trọng tài đồng ý rằng điều kiện "hàng được nhận bởi người mở thư tín dụng" cũng cần phải được hiểu ở cả nghĩa là Carpen đã có thể nhận được hàng nếu anh ta muốn (vì trên thực tế hàng đã đến nơi và người mua đã có đủ các điều kiện để nhận hàng) Như thế điều kiện này mới có ý nghĩa có thể hiểu và chấp nhận được trong thương mại quốc tế Carpen lẽ ra đã phải cân nhắc đến điều đó khi đặt ra điều kiện

Như vậy rõ ràng Carpen đã sai khi từ chối việc thanh toán hoặc việc cho phép thanh toán cho Ngân hàng Tây Ban Nha Bởi vậy, Uỷ ban trọng tài quyết định Pathenic được hưởng số tiền là 38.122 USD Sau khi đưa ra phán quyết về khiếu nại chính, Uỷ ban trọng tài xét tiếp đến mức lãi suất hàng năm Pathenic yêu cầu mức lãi suất là 13%/năm Carpen không phản đối yêu cầu này vì việc thanh toán đã không được thực hiện vào ngày đã định và mức lãi suất mà Pathenic yêu cầu trong thời hạn nêu trên cũng không có gì là phi lý trong thương mại quốc tế Vì thế, Uỷ ban trọng tài đã đồng ý với mức lãi suất nêu trên Qua vụ việc giữa Pathenic và Carpen ta có thể thấy việc thanh toán bằng thư tín dụng L/C rất tiện lợi nhưng không phải không có rủi ro Nếu doanh nghiệp không hiểu rõ và kỹ về bản chất của thư tín dụng cùng những quy định pháp lý của nó thì rất có thể các bên tham gia sẽ mắc phải những sơ sót dẫn đến việc không nhận được thanh toán từ phía bên đối tác kinh doanh Vậy làm thế nào để hạn

chế rủi ro trong dịch vụ thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ luôn là một trong những vấn đề quan tâm hàng đầu của các ngân hàng

Nhận dạng đầy đủ và đúng mức rủi ro là một việc khó do chủ quan của những người làm nghiệp vụ chuyên môn trong ngân hàng Từ cương vị phản biện, bộ phận quản lý rủi ro trong ngân hàng/chi nhánh bắt buộc cán bộ nghiệp vụ phải báo cáo chi tiết để phân loại và có biện pháp đối phó hữu hiệu

Rủi ro quốc gia được lượng hóa thành mức hạng tín nhiệm rồi quy thành hệ số biên độ gia giảm trong lãi suất cùng tỷ lệ phí dịch vụ

Rủi ro hối đoái được phòng chống với các nghiệp vụ phái sinh như kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn, giao sau…

Rủi ro vận chuyển cần được bảo hiểm và tái bảo hiểm đôi khi kèm theo những cam kết không lưu thông ngang qua các vùng chiến sự hay khủng bố nóng bỏng

Khâu tuyển chọn, đào tạo kỹ nhân viên giúp hạn chế nhiều lỗi tác nghiệp không đáng có, nhất là khi ngân hàng xây dựng được quy trình nghiệp vụ khoa học và không ngừng được chuẩn hóa

Thật ra, nghiệp vụ thanh toán quốc tế nói chung tạo ra nhiều rủi ro nhưng đều tự khắc phục bằng những kỹ thuật riêng có để mang lại cho Ngân hàng nguồn lợi không nhỏ trong sự an toàn cao

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Những kiến thức trình bày trong chương 1 cho chúng ta nắm được những khái niệm cơ bản về tín dụng thư, phân loại tín dụng thư, quy trình thanh toán tín dụng chứng từ trong xuất khẩu

Bên cạnh đó, chương 1 cũng đề cập đến khái niệm rủi ro và một số rủi ro trong thanh toán xuất khẩu theo phương thức tín dụng chứng từ

Chúng ta tiếp tục tìm hiểu những rủi ro thực tế xảy ra ở các ngân hàng thương mại Việt Nam trong chương 2

THỰC TRẠNG RỦI RO TRONG THANH TOÁN XUẤT KHẨU THEO PHƯƠNG THỨC TÍN DỤNG CHỨNG TỪ TẠI

CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHƯƠNG 2

2.1 Tình hình thanh toán xuất khẩu 2.1.1 Tình hình chung của cả nước

Với chủ trương đẩy mạnh xuất khẩu của nhà nước tình hình xuất khẩu của Việt Nam không ngừng gia tăng Sau đây là kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam

trong những năm qua [Biểu đồ 2.1]

Tỷ USD

Kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam từ 2006-2009

(Nguồn: Báo cáo tổng hợp các hoạt động xuất khẩu của Bộ Tài Chính)

Năm 2007, kim ngạch xuất khẩu là 48 tỷ USD các mặt hàng đạt kim ngạch xuất khẩu trên 1 tỷ USD là dầu thô, dệt may, giày dép, thuỷ sản, sản phẩm gỗ, điện tử máy tính, cà phê, gạo và cao su với kim ngạch đạt 33 tỷ USD, chiếm 68,2% tổng kim ngạch xuất khẩu của cả nước

Theo báo cáo của Tổng cục Thống kê, tính chung 9 tháng đầu năm, kim ngạch hàng hóa xuất khẩu năm 2009 ước đạt 37,255 tỷ USD, giảm 14,2% so với cùng kỳ năm 2008

Đáng chú ý là xuất khẩu của các doanh nghiệp trong nước và cả doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài đều giảm so với cùng kỳ năm ngoái Trong đó, khối doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) giảm kim ngạch xuất khẩu tới 21,1% - kể cả dầu thô Khối doanh nghiệp trong nước có mức giảm ít hơn, chỉ 5,9%

Nhiều mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam có kim ngạch giảm sâu Tính riêng 10 mặt hàng có kim ngạch xuất khẩu trên 1 tỷ USD cho đến thời điểm này, chỉ có hai mặt hàng tăng kim ngạch là đá quý, kim loại quý và sản phẩm; máy móc, thiết bị, dụng cụ phụ tùng

Sau khi hồi phục nhẹ vào tháng 7/2009, tăng trưởng xuất khẩu của hầu hết các mặt hàng trong tháng 8/2009 lại quay đầu giảm mạnh, khiến kim ngạch xuất khẩu 8 tháng đầu năm 2009 tiếp tục đà đi xuống Dầu thô – một trong những mặt hàng chiếm tỉ trọng lớn trong kim ngạch xuất khẩu - mặc dù giá trên thị trường quốc tế nhích lên nhưng kim ngạch xuất khẩu lại giảm sâu nhất, tới trên 48%, tiếp đến là cao su trên 41%, than đá trên 21%, cà phê 17,7% và hạt điều 13,5% Nhóm hàng dệt may cũng đã giảm 1,4% so với cùng kỳ năm trước sau nhiều tháng tăng trưởng dương, đạt kim ngạch trên 5,9 tỷ USD trong 8 tháng

Với tốc độ xuất khẩu tăng mạnh qua các năm dịch vụ thanh toán xuất khẩu của các ngân hàng thương mại cũng phát triển để đáp ứng nhu cầu và hỗ trợ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh

Sau đây là doanh số thanh toán xuất khẩu của các ngân hàng thương mại

trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh trong 4 năm qua [Biểu đồ 2.2]

Bên cạnh đó, cuộc khủng hoảng kinh tế đã làm giảm uy tín, xếp hạng tín nhiệm của nhiều tổ chức tài chính lớn trên thế giới Điều này ảnh hưởng đến hoạt động thanh toán quốc tế của các ngân hàng Việt Nam trên hai phương diện: Thứ nhất, số lượng ngân hàng đại lý có quan hệ tài khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam giảm xuống Thứ hai, nhiều ngân hàng trong nước đã rút tiền về hoặc cắt giảm nhiều tài khoản tiền gửi thanh toán tại các ngân hàng nước ngoài

do lãi suất thấp và uy tín của các ngân hàng nước ngoài bị giảm sút Hệ quả tất yếu là việc thanh toán xuất khẩu của doanh nghiệp sẽ mất nhiều thời gian hơn, với chi phí cao hơn và rủi ro lớn hơn trước

2.1.2 Một số thành tựu trong dịch vụ thanh toán xuất khẩu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

Kim ngạch thanh toán xuất nhập khẩu tại các NHTM ngày càng gia tăng về doanh số Chiến lược của một số NHTM trong giai đoạn hiện tại là xem hoạt động thanh toán quốc tế như hoạt động trọng tâm Do vậy, họ đã khuyến khích các doanh nghiệp gom doanh số thanh toán xuất khẩu về các NH này bằng những chính sách ưu đãi như : ưu đãi tín dụng với lãi suất thấp, nâng tỷ lệ chiết khấu lên 100%, ưu tiên bán ngoại tệ để thanh toán nhập khẩu Các biện pháp này làm gia tăng vượt bậc doanh số thanh toán xuất nhập khẩu

Công tác tư vấn cho khách hàng trong lĩnh vực XNK (tư vấn về các điều khoản trong thư tín dụng, tư vấn về việc tạo lập bộ chứng từ) cũng được một số NHTM như Eximbank, ACB, Đông Á quan tâm và thực hiện khá hiệu quả Nhờ vậy, họ lôi kéo được nhiều khách hàng giao dịch XNK, hiệu quả kinh doanh của khách hàng được nâng cao, giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng

Mạng lưới đại lý của các NHTM ngày càng mở rộng, tạo điều kiện thực hiện tốt công tác thanh toán xuất khẩu Ví dụ: NH Ngoại thương có quan hệ đại lý với hơn 1400 ngân hàng tại 85 nước trên thế giới, NH Sài Gòn Công thương đã quan hệ được vớí 467 đại lý ở 62 quốc gia trên thế giới, NH Á Châu có giao dịch với 351 đại lý tại 54 quốc gia, NH Sacombank với 560 đại lý ở 67 quốc gia, NH Đầu tư và Phát triển có hơn 800 đại lý,… chứng tỏ uy tín và chất lượng thanh toán của các NHTM ngày càng được nâng cao Hầu hết các NHTM được phép thanh toán XNK đều tham gia mạng SWIFT (Society for Worldwide Interbank Finances Telecommunications) Nhờ đó, các nghiệp vụ thanh toán quốc tế được

thực hiện an toàn và nhanh chóng, nâng cao dần chất lượng phục vụ và uy tín của các NHTM Việt Nam

2.1.3 Những mặt hạn chế trong dịch vụ thanh toán xuất khẩu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Hội nhập kinh tế quốc tế cũng đem lại cho các ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều khó khăn và thách thức trong việc phát triển hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu, xuất phát từ những hạn chế của hệ thống NHTM Việt Nam:

- Tiềm lực tài chính yếu, vốn điều lệ và tổng tài sản thấp, ngân hàng thương mại lớn ở Việt Nam cũng chỉ có quy mô tương ứng với ngân hàng cỡ trung bình của khu vực Vì vậy, quy mô đầu tư vào nền kinh tế cũng như việc đầu tư vào công nghệ hiện đại gặp nhiều khó khăn

Bảng 2.1 CÁC NGÂN HÀNG ĐANG HOẠT ĐỘNG TẠI VIỆT NAM

(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước) (*) Các ngân hàng có vốn trên 3.000 tỉ đồng tính đến tháng 12.2009

Khối NH Nhà nước:

 Chính sách Xã hội Việt Nam  Phát triển Việt Nam

 Đầu tư & Phát triển Việt Nam  Phát triển Nhà Đồng bằng sông

 Phương Nam  Quân Đội (MB)*  Sacombank*

 Sài Gòn – Hà Nội (SHB)  Sài Gòn (SCB)

 Sài Gòn Công Thương (Saigon Bank)

 SeA Bank*  Techcombank*  Tiên Phong  VIB Bank  Việt Á  VietBank

 Việt Nam Tín Nghĩa  Vietcombank*  VietinBank*  VPBank

Khối NH Liên doanh:

 Indovina (liên doanh Đài Loan)

 Việt – Nga

 Shinhan Vina (liên doanh Hàn

 Kiên Long  Liên Việt*  Miền Tây  Mỹ Xuyên  Nam Á  Nam Việt

 Nhà Hà Nội (Habubank)  PG Bank

 Phát triển Nhà TP.HCM (HD Bank)

 ANZ Việt Nam

 Hong Leong Việt Nam

 Standard Chartered Việt Nam  HSBC Việt Nam*

 Shinhan Việt Nam

- Quản trị ngân hàng còn yếu kém (Mỗi ngân hàng thương mại chỉ theo đuổi mục tiêu riêng của mình như phát triển khách hàng, tăng trưởng tín dụng, dịch vụ… mà không có sự liên kết thống nhất trong việc xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro, chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng thương mại Những chuẩn mực kế toán kiểm toán, các tiêu chí đánh giá và đo lường độ rủi ro theo Uûy ban Basel chưa được các ngân hàng thương mại áp dụng một cách hoàn chỉnh

- Các ngân hàng thương mại Việt Nam chưa có công cụ hiện đại để phân tích đánh giá hiệu quả hoạt động theo sản phẩm dịch vụ, theo kênh phân phối và theo khách hàng, không xác định được mức độ lỗ, lãi mà mỗi khách hàng mang lại cho ngân hàng… vì vậy, chiến lược sản phẩm, chiến lược khách hàng còn đậm tính chủ quan, việc điều hành còn dựa trên kinh nghiệm cảm tính

- Các sản phẩm dịch vụ chưa đa dạng, chất lượng chưa cao, chủ yếu là độc canh tín dụng Các sản phẩm tài trợ xuất khẩu còn nghèo nàn, chủ yếu là cho chiết khấu chứng từ hàng xuất Nhiều sản phẩm tài trợ xuất nhập khẩu đã được áp dụng từ lâu tại các nước nhưng ở Việt Nam vẫn còn ở dạng thử nghiệm như sản phẩm bao thanh toán (Factoring)

- Uy tín và thương hiệu của các ngân hàng thương mại Việt Nam trên thị trường quốc tế chưa cao