Phan tich dau tu chung khoan

gia thị trường thông qua sự biến động của giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định được xu thế biến động giá và thời điểm đầu tư..  Một số câu hỏi cần giải quyết.[r]

(1)

HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH & ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN

(2)

2

It’s all about team power…

that TMT can provide you

TMT Consulting JSC.

Suite 1806, Blg 27 Huynh Thuc Khang Ba Dinh, Ha Noi, Viet Nam Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539

(3)

3

MODULE 5

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

Presented by Nguyen Thuy Hoan Work: SRTC_SSC

Phone: (04) 553 5876

(4)

4

Các vấn đề bản

 Một số kiến thức PTKT

(5)

5

PHẦN 1

(6)

6

Mục tiêu nghiên cứu

• Hiểu khái niệm PTKT • Xây dựng hiểu diễn biến giá

và khối lượng giao dịch

• Sử dụng cơng cụ phân tích để xác định xu thế, thời điểm đột phá

(7)

7

Tại sử dụng PTKT?

• Phân tích tảng khơng có sự xung đột với PTKT

• Hạn chế phân tích bản:

• Khó tính xác giá trị nội

• Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường

(8)

8

Khái niệm PTKT

 PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ

biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z)

 PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham

gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư

 Một số câu hỏi cần giải

 What to trade?

(9)

9

Lý thuyết DOW

 Thị trường phản ánh tất thông tin

giá CK

 3 xu thị trường (xu sơ cấp, xu

(10)

10

Các giả định PTKT

(11)

11

Xây dựng đồ thị

 Biểu đồ dạng đường – Line Chart

 Biểu đồ dạng then chắn – Bar Chart

(12)

12

(13)

13

(14)

14

(15)

15

Xu thế, đường xu kênh xu thế

• Xu

• Đường xu

(16)

16

Xu - Trend

 Gồm có:

– Xu tăng giá

(17)

17

Đường xu - Trenline

• Đường xu giá tăng đường nối điểm đáy cao dần.

• Đường xu giá giảm đường nối

(18)

18

Đường xu - Trenline

• Đường xu hướng lên

(19)

19

Thực hành

(20)

20

(21)

21

Kênh xu - Trend channel

• Định nghĩa: Kênh khoảng dao động giá, giá dao động dải dải gọi kênh

(22)

22

(23)

23

(24)

24

Điểm đột phá

(25)

25

Mức hỗ trợ mức kháng cự

• Ý nghĩa

- Việc nghiên cứu mức kháng cự hỗ trợ quan trọng phân tích kỹ thuật

(26)

26

Mức hỗ trợ

(27)

27

Mức kháng cự

(28)

28

(29)

29

Các hình mẫu kỹ thuật

 Định nghĩa:

 HMKT mơ hình giá hình mẫu giá “bức tranh”

hay mơ hình biến động định giá xuất biểu đồ giá

 Ứng dụng:

 Áp dụng với TTCK

 Giao dịch Forex, phân tích TT Furtures hàng

hoá khác

 Áp dụng cho dài hạn lẫn ngắn hạn chia thành loại mơ

hình:

(30)

30

 Hình mẫu kỹ thuật củng cố (duy trì) xu thị trường

+ HMKT hình tam giác hướng lên(1)

+ HMKT cốc chuôi( Cup and Handle)(2) + HMKT hình tam giác hướng xuống(3) + HMKT hình tam giác cân(4)

(31)

31

 Hình mẫu kỹ thuật đảo chiều xu thị

trường

+ Mơ hình hai đáy(7) + HMKT hình hai đỉnh(8)

+ HMKT nêm hướng xuống(9) + HMKT đỉnh đầu vai(10)

+ HMKT hình đáy vịng cung(11) + HMKT hình ba đáy(12)

(32)

32

(33)

33

Hình tam giác hướng lên

ASCENDING TRIANGLE(S) IN AN UPTREND (BULLISH)

(34)

34

(35)

35

Mơ hình tam giác cân

(36)

36

Mơ hình cờ chữ nhật Flags

(37)

37

Khối lượng giao dịch

 Khối lượng xu hướng giá chứng khoán

 Khối lượng biến động vượt khoảng

(38)

38

Khối lượng khẳng định xu hướng giá

 Nếu mức giá tăng khối lượng giao dịch tăng

- Người mua quan tâm đến thị trường - Xu hướng giá lên tiếp diễn

 Nếu giá giảm khối lượng giao dịch tăng

(39)

39

(40)

40

(41)

41

(42)

42

Phần 2

(43)

43

Các báo kỹ thuật bản

 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT (MA)

 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TRƯỢT HỘI TỤ/PHÂN KỲ

(MACD)

(44)

44

Các báo kỹ thuật bản

 Phương pháp nghiên cứu số:

 Ý nghĩa số

 Công thức tính số

 Ứng dụng

(45)

45

Đường trung bình trượt MA

 Ý nghĩa:

- MA báo hữu ích dùng để theo dõi khuynh hướng

biến động giá chứng khoán đảo chiều khuynh hướng

- MA có tác dụng làm trơn biến động giá CK

TTCK nhằm loại bỏ biến động nhỏ cho ta nhìn xác xu thị trường

 Một số đường MA bản:

- SMA : Đường trung bình trượt giản đơn

- WMA: Đường trung bình trượt tuyến tính có trọng số - EMA : Đường trung bình trượt theo hệ số mũ

- VMA : Đường trung bình trượt biến đổi

(46)

46

Đường trung bình trượt giản đơn (SMA)

• Nhân tố cốt yếu việc tính tốn Trung bình trượt

đó việc xác định khoảng thời gian để tính tốn Việc lựa chọn cho số trung bình trượt phụ thuộc vào đối tượng phân tích, khoảng thời gian phổ biến

thường sử dụng 9/10, 18/20, 40/50, 100 200 đơn vị thời gian

• SMA loại chứng khốn tính cách

(47)

47

Đường trung bình trượt giản đơn

(48)

48

Đường trung bình trượt mũ

EMA

• EMA loại chứng khốn tính cách

cộng phần giá ngày hôm với giá trị SMA ngày hơm qua loại chứng khốn theo tỷ trọng

• EMA = today’s close*0.09 + yesterday’s SMA*0.91

• Nhiều nhà đầu tư không quen với việc sử dụng tỷ lệ

phần trăm, ta có cơng thức chuyển đổi sau:

2

(49)

49

(50)

50

Đường chuẩn MACD

 Ý nghĩa:

- MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ

của trung bình chuyển động

- MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường

đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn

 Ứng dụng:

- Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh

(51)

51

(52)

52

Đường MACD - Histogram

 Ý nghĩa:

- MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD

đường tín hiệu Khi MACD xun chéo qua đường tín hiệu MACD-H xun chéo qua đường số không

- MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi

(53)

53

(54)

54

Đường MACD - Histogram

 Tín hiệu từ đường MACD-H

- Tín hiệu tăng giá MACD-H hình thành phân

kỳ dương MACD hướng lên đường tín hiệu

- Tín hiệu giảm giá đường MACD-H hình

(55)

55

Chỉ số sức mạnh tương quan RSI

• Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương

đối chứng khoán định thị trường

• RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật

• Cơng thức tốn học:

TB số ngày giá đóng cửa tăng n ngày RS =

TB số ngày giá đóng cửa giảm n ngày 100

RSI = 100 - - n : Được ấn định trước 1+RS

(56)

56

(57)

57

Dải Bollinger Band

 Khái niệm:

Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA

 Ứng dụng:

Mr_Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính

(58)

58

(59)

59

Momentum

 Ý nghĩa: Thể tốc độ hay đọ dốc đường giá chứng khoán

 Cách tính:

- Tính tốn tỷ lệ phần trăm hai thời kỳ với khoảng

thời gian cố định  Dấu hiệu:

- Mua mementum âm

- Bán momentum dương

(60)

60

(61)

61

(62)

62

(63)

63

XIN CẢM ƠN

(64)

TMT Consulting JSC.

Phòng 1806 - Tòa nhà 27 Huỳnh Thúc Kháng, Hà nội

Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539

Định dạng
Số trang	64
Dung lượng	3,89 MB