Đứng ở vị trí nhà Quản trị rủi ro của Chủ đầu tư, anh (chị) hãy thiết lập một danh mục các rủi ro có thể có đối với quá trình thực hiện dự án (giả thiết thời điểm phân tích là Quý III2014), đánh giá mức độ của rủi ro theo phương pháp định tính (phân tích định tính thông thường hoặc phương pháp cộng dồn đối với “Dự án tổ hợp nhà ở thương mại dịch vụ chung cư AZ Thăng Long tại thôn Lai Xá, Kim Chung, huyện Hoài Đức, Hà Nội do công ty TNHH Bánh kẹo Thăng Long làm chủ đầu tư” Dự án có vị trí nằm trên quốc lộ 32 thuộc huyện Hoài Đức, Hà Nội, có vị trí thuận lợi khi kết nối với trung tâm qua quốc lộ 32 rộng 60m, đường sắt trên cao Nhổn – ga Hà Nội đang được xây dựng. Gần dự án đang xây dựng các khu đô thị lớn như Ledico, Kim Chung Di Trạch, các trường đại học lớn như Đại học Thành Đô, Đại học Công nghiệp….Dự án cách trung tâm Mỹ Đình chưa đầy 5 km đi về phía Tây của Thủ Đô, hệ thống hạ tầng khá đồng bộ với mạng lươi các trường, chợ, dịch vụ và trung tâm thương mại…
Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Đề tài: Đứng vị trí nhà Quản trị rủi ro Chủ đầu tư, anh (chị) thiết lập danh mục rủi ro có q trình thực dự án (giả thiết thời điểm phân tích Quý III/2014), đánh giá mức độ rủi ro theo phương pháp định tính (phân tích định tính thơng thường phương pháp cộng dồn “Dự án tổ hợp nhà thương mại dịch vụ chung cư AZ Thăng Long thôn Lai Xá, Kim Chung, huyện Hồi Đức, Hà Nội cơng ty TNHH Bánh kẹo Thăng Long làm chủ đầu tư” MỞ ĐẦU Thời gian gần đây, nửa cuối năm 2014, tình hình bất động sản nước có nhiều chuyển biến tích cực, có nhiều tín hiệu cho thấy khởi sắc Tuy nhiên, nhìn chung, bất động sản nằm thời kì suy thối, phải cần thêm thời gian để đạt trạng thái “nóng” 3,4 năm trước Trong bối cảnh thị trường bất động sản đóng băng, gói dịch vụ nhà thu nhập thấp rơi vào tình trạng ế ẩm nặng, nhà thu nhập thấp khiến nhiều người e ngại Thực tế cho thấy, nhà thu nhập thấp xây nhiều đông đảo người có nhu cầu khấp khởi mong chờ Song cố giữ giá nên đầu thị trường vơ khó khăn Điều khiến khơng nhà thầu phải long đong, gặp khó khăn trình đầu tư Hịa xu chung lãnh đạo Công ty cổ phần đầu tư thương mại Thủ có nhiều biện pháp để khắc phục khó khăn hạ giá thành sản xuất nâng cao khả cạnh tranh, xác định cho lớp khách hàng khách mà tập trung cụ thể vào lớp khách hàng tiềm đối tượng có thu nhập vừa phải có nhu cầu cao nhà Xác định chiến lược đắn Công ty triển khai dự án nhà thu nhập thấp bắc Cổ Nhuế - Chèm Là dự án tiềm triển khai giai đoạn khó khăn nên dự án phải đối mặt nhiều rủi ro tiềm ẩn, cần phải nhận dạng có biện pháp khắc phục rủi ro xảy để dự án đạt hiệu đầu tư cao Trước tình hình để làm sáng tỏ vấn đề tơi phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự án qua đề tài “ Thiết lập danh mục rủi ro đánh giá mức độ rủi ro theo phương pháp định tính dự án nhà thu nhập thấp bắc Cổ Nhuế- Chèm” Bài viết gồm hai chương: Chương 1: Tổng quan “Dự án tổ hợp nhà thương mại dịch vụ chung cư AZ Thăng Long thơn Lai Xá, Kim Chung, huyện Hồi Đức, Hà Nội” Chương 2: Thiết lập danh mục rủi ro đánh giá mức độ rủi ro theo phương pháp định tính HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương CHƯƠNG I: Tổng quan “Dự án tổ hợp nhà thương mại dịch vụ chung cư AZ Thăng Long thôn Lai Xá, Kim Chung, huyện Hoài Đức, Hà Nội” 1, Vị trí dự án điều kiện tự nhiên, kinh tế - xã hội Dự án có vị trí nằm quốc lộ 32 thuộc huyện Hoài Đức, Hà Nội, có vị trí thuận lợi kết nối với trung tâm qua quốc lộ 32 rộng 60m, đường sắt cao Nhổn – ga Hà Nội xây dựng Gần dự án xây dựng khu đô thị lớn Ledico, Kim Chung Di Trạch, trường đại học lớn Đại học Thành Đô, Đại học Công nghiệp….Dự án cách trung tâm Mỹ Đình chưa đầy km phía Tây Thủ Đơ, hệ thống hạ tầng đồng với mạng lươi trường, chợ, dịch vụ trung tâm thương mại… 2, Quy mơ tiện ích dự án HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Đây dự án nhà xã hội trọng điểm địa bàn Hà Nội, phê duyệt Quyết định số 964/QĐ-UBND ngày 14/2/2014 với tổng mức đầu tư 1.270 tỷ đồng Chủ đầu tư dự án liên doanh công ty TNHH bánh kẹo Thăng Long AZ land Dự án gồm tịa nhà cao 35 tầng xây dựng khn viên khu đất 14.350m2 Tổng diện tích đất xây dựng 5.626m2 Diện tích đất xanh đường nội 8.724m2 Tống số hộ 1.496 có diện tích từ 48-70m2 Dự án dành 70% diện tích dự án để trồng xanh xây dựng tiện ích Tổ hợp với sân tennis đại, đường chạy rộng rãi, thoáng đãng; đài phun nước lớn; sân chơi, vườn tiệc, cafe trời nhiều tiện ích khác HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Dự án nhà xã hội AZ Thăng Long vừa cam kết rót khoảng 1.100 tỷ để triển khai dự án năm Sáng 08/10/2014, Chủ đầu tư Dự án nhà xã hội AZ Thăng Long Liên doanh Công ty TNHH Bánh kẹo Thăng Long AZ Land ký kết hợp đồng tín dụng với BIDV chi nhánh Tây Hà Nội, việc tài trợ vốn cho Dự án Ơng Trần Quang Bình Giám đốc BIDV chi nhánh Tây Hà Nội, cho biết BIDV thẩm định kỹ lưỡng hồ sơ Dự án AZ Thăng Long (có tên thương mại Bright City) suốt thời gian qua, đến đến ký kết hợp đồng cung cấp vốn cho dự án thể tin tưởng dự án triển khai đảm bảo tiến độ chất lượng Điều đáng ý AZ Thăng Long xem dự án nhà xã hội cam kết tài trợ vốn lớn từ trước đến từ gói tín dụng ưu đãi 30.000 tỷ Theo ơng Bùi Viết Sơn, chủ tịch HĐQT AZ Land, theo hợp đồng ký kết BIDV dành khoản tín dụng khoảng 1.100 tỷ cho dự án, mức vốn lớn với vốn tự có cơng ty đảm bảo dòng vốn để triển khai dự án tiến độ thời gian tới Ngoài việc bơm vốn cho dự án Bright City, BIDV đơn vị tài trợ vốn vay ưu đãi từ gói 30.000 tỷ cho khách hàng mua hộ dự án Bright City dự án nhà xã hội có quy mơ lớn với tịa nhà cao 35 tầng, với tổng số quỹ hộ 1.496 có diện tích từ 48m2 đến 70m2 Giá bán dự kiến 15 triệu đồng/m2 (VTC News) - Sáng 8/10/2104, Ngân hàng BIDV ký Hợp đồng tín dụng tài trợ vốn cho dự án AZ Thăng Long với số tiền giải ngân lên tới 1.100 tỷ đồng » Đất phía tây Hà Nội 'cảm » Giá thuê nhà, đất phục vụ đối » 'Miền đất hứa' hút tiền đại gia địa ốc Việt lạnh' ngoại sau tính sốt nào? Theo đó, Ngân hàng BIDV - Chi nhánh Tây Hà Nội thực tài trợ cho Chủ đầu tư Công ty TNHH Bánh Kẹo Thăng Long với doanh số giải ngân 1.100 tỷ đồng từ nguồn vốn ưu đãi 30.000 tỷ đồng Chính Phủ thời gian vay tối đa năm Đồng thời, Ngân hàng BIDV Chi nhánh Tây Hà Nội nhà tài trợ độc quyền khách hàng mua nhà (nếu khách có nhu cầu đáp ứng điều kiện theo quy định) dự án từ nguồn vốn vay ưu đãi 30.000 tỷ đồng nói vòng 15 năm để đảm bảo yêu cầu quản lý tiến độ triển khai dự án HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương CHƯƠNG II: THIẾT LẬP DANH MỤC RỦI RO VÀ ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ RỦI RO THEO PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH TÍNH 2.2 Thiết lập danh mục rủi ro xảy với với q trình thực dự án Trong trình triển khai dự án tác động nhân tố bên bên dự án nên dự án có rủi ro định cụ thể: 2.2.1 Các rủi ro bên ngồi dự án: a Mơi trường kinh tế - văn hóa - xã hội: - Mức độ cạnh tranh, tâm lý tiêu dùng: Năm 2014 tình hình thị trường bất động sản có dấu hiệu khởi sắc số lượng giao dịch thành công sàn giao dịch tăng lên nhìn chung trầm lắng Giá bất động sản mức thấp sụt giảm tử bắt đầu suy thoái Thị trường bất động sản Việt Nam thời điểm khó dự đốn Giai đoạn 2008- 2010 thị trưởng bất động sản phát triển mạnh, nguồn cung bất động sản ạt tăng lên, vượt nhu cầu thực tế người mua Thời điểm này, tình trạng đầu bất động sản chiếm tỉ lệ lớn khiến cho khối lượng hàng hóa dư thừa ngày nhiều giá trị trao đổi cao lên, khách hàng có nhu cầu thật lại khó có khả mua Sau giai đoạn này, hệ lụy tình trạng nóng lên suy thối thể ngày rõ nét Nhiều dự án treo, chậm tiến độ, ngưng trệ , nhiều chủ đầu tư lớn, nhỏ bị phá sản, thị trường đóng băng Xét khía cạnh kinh tế vĩ mơ, tình trạng lạm phát gia tăng tồn kho xây dựng lớn (tỉ trọng ngành xây dựng kinh tế quốc dân tương đối lớn, xấp xỉ 5% GDP) dẫn tới chi tiêu người dân ngày eo hẹp Trong đó, nhiều chủ đầu tư giảm giá bán nhằm giảm hàng tồn kho, thu hồi vốn cắt lỗ Giá bất động sản dần chuyển động với giá trị thực Đối với người tiêu dùng, tín hiệu đáng mừng Hàng hóa nhiều, giá thành hạ để cạnh tranh bán hàng giúp người mua có nhiều lựa chọn Tuy nhiên, tâm lý muốn đợi giá bất động sản xuống tận đáy nên đến tận thời điểm 2013 thị trường bất động sản trầm lắng Bên cạnh quan điểm thích nhà thổ cư, tâm lý khách hàng ln lo sợ xuống cấp nhà chung cư làm cho nhu cầu với hộ chung cư giảm - Chính sách tiền tệ ngân hàng: Các ngân hàng có nhiều sách thắt chặt tiền tệ sách cho vay doanh nghiệp, đặc biệt thận trọng khối ngành xây dựng Tuy nhiên cho vay tiêu dùng cá nhân từ 2012 trở lại lại ngân hàng khuyến khích, hỗ trợ - Biến động giá nhân công, vật liệu: Một số sách điều chỉnh tiền lương (lương tối thiểu vùng, tối thiểu chung) nhà nước, tăng giá đột biến lọa HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương vật liệu (sắt, thép, ), nguyên liệu (xăng, dầu) ảnh hưởng lớn đến chi phí thi cơng xây dựng cơng trình b Mơi trường luật pháp: - Dự thảo luật nhà sửa đổi: Tháng 9/2013 Bộ xây dựng đưa phương án quy định thời hạn sở hữu nhà chung cư 50 năm Tuy nhiên điều ảnh hưởng tới tâm lý khách hàng, họ có xu hướng mua đất thổ cư thay mua chung cư - Chính sách điều chỉnh cấu hộ nhà ở: Quyết định số 859/QĐ- BXD ngày 13/9/2013 cho phép “điều chỉnh cấu hộ nhà thương mại chuyển đổi mục đích sử dụng từ nhà thương mại sang nhà xã hội cơng trình dịch vụ” điều ảnh hưởng trực tiếp tới cạnh tranh dự án thực - Chính sách vay vốn: Chính phủ sử dụng gói tín dụng 30.000 tỷ tạo điều kiện cho khách hàng có điều kiện vay vốn rộng, hội vay nguồn vốn tín dụng người có nhu cầu gặp khó khăn chế cho vay - Điều kiện mua nhà thu nhập thấp: Người mua nhà thu nhập thấp phải đáp ứng đủ điều kiện theo điều 5, định số 34/2010/ QĐ- UBND; khoản 1, điều 1, định số 13/2012/QĐ-UBND; điều 1, định 13/2013/QĐ-UBND với nhiều quy định khắt khe gây khó khăn cho khách hàng c Môi trường thiên nhiên Điều kiện tự nhiên thay đổi mưa bão, khí hậu nhiệt đới ẩm gió mùa ảnh hưởng tiến độ, chi phí, chất lượng cơng trình d Mơi trường cơng nghệ Nhiều công nghệ thi công mới, công nghệ vật liệu áp dụng dẫn đến giảm giá chi phí cơng trình tương tự sửa triển khai làm cho tính cạnh tranh dự án giảm 2.2.2 Các rủi ro môi trường bên dự án: 2.2.2.1 Rủi ro mặt chi phí: Các nhân tố tác động động gây rủi ro mặt chi phí dự án phân tích cụ thể sau: - Khả huy động vốn: Chủ đầu tư đơn vị nhà nước có bề dầy kinh nghiệm sản xuất kinh doanh lĩnh vực sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng Trong vài năm gần chủ đầu tư mở rộng ngành nghề kinh doanh sang lĩnh vực khác như: đầu tư bất động sản; đầu tư vào lĩnh vực văn phòng cho thuê, khách sạn… Việc đầu tư vào kinh doanh đa ngành nghề ảnh hưởng đến việc phân bổ nguồn vốn vào lĩnh vực nói chung cho dự án nói riêng Về khả vay vốn, ngân hàng siết chặt sách vay vốn lĩnh vực bất động sản gặp phải tình trạng nợ xấu với lĩnh vực năm liền trước, nên chủ đầu tư gặp nhiều khó khăn vay vốn hợp tác với ngân hàng thương mại - Địa điểm xây dựng: Dự án thực khu đô thị Đặng Xá hoàn thành xong giai đoạn nên sở hạ tầng vật chất đầy đủ, đầu tư thêm chi phí cho sở hạ tầng, vật chất - Vật tư, thiết bị: Vì đơn vị có lợi sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng nên chủ đầu tư hoàn toàn đưa sản phẩm vào thi cơng cho dự án đầu tư xây dựng Như phần chi phí vật tư thiết bị đưa vào dự án HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương chủ đầu tư kiểm soát chặt chẽ Dự án phải phụ thuộc số vật tư mà chủ đầu tư không tự cung cấp chịu nhiều rủi ro tác động biến động giá thị trường - Giá bán sản phẩm: Tính chất sản phẩm nhà thu nhập thấp nên giá bán sản phẩm phải thấp để đảm bảo tính chất dự án cạnh tranh Tuy nhiên giá thấp lại mang lại rủi ro cho chủ đầu tư khơng kiểm sốt tốt chi phí - Giải pháp thiết kế: Thực tế thi công xây dựng cho thấy việc thiết kế tồn nhiều vấn đề Thiết kế tính tốn thiếu đồng bộ, tính tốn thiếu khối lượng dẫn đến thời gian chỉnh sửa, phát sinh khối lượng làm tăng chi phí dự án - Giải phòng mặt bằng: Việc chậm giải phòng mặt làm kéo dài thời gian tăng chi phí dự án - Lựa chọn nhà thầu: Việc lựa chọn nhà thầu thi công phù hợp yếu tố quan trọng đồi với chất lượng dự án Nhà thầu thi công không đủ lực tổ chức thi cơng có khả làm kéo dài thời gian dẫn đến tăng chi phí dự án - An toàn lao động: Việc an toàn lao động khiến chủ đầu tư thêm nhiều chi phí thời gian dự án 2.2.2.2 Rủi ro mặt chất lượng: Như biết chất lượng tốt thường gắn liền với chi phí cao Tính chất dự án nhà thu nhập thấp chi phí đầu tư cho dự án bị hạn chế chất lượng dự án khống chế tầm mức phù hợp với chi phí dự án Cụ thể: - Vật liệu, thiết bị: Vật liệu thiết bị sử dụng cho dự án mức độ trung bình chi phí bỏ thấp nên lâu dài chất lượng, thẩm mĩ dự án bị ảnh hưởng - Năng lực quản lý: Chủ đầu tư đơn vị tham gia vào thị trường đầu tư khai thác bất động sản thời gian gần Lợi chủ đầu tư chủ yếu lĩnh vực cung ứng vật tư Việc tham gia quản lý dự án lợi chủ đầu tư, điều nhiều khả làm ảnh hưởng đến chất lượng dự án - Lựa chọn nhà thầu: Nhà thầu thi công không đủ lực làm ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng dự án 2.2.2.3 Rủi ro mặt tiến độ: Các nhân tố gây rủi ro tiến độ cho chủ đầu tư: - Khả huy động vốn: Việc không huy động vốn đầu tư nguyên nhân gây chậm tiến độ dự án - Giải pháp thiết kế - Giải phóng mặt - Quản lý dự án: Quản lý không phù hợp, thiếu kinh nghiệm nguyên nhân kéo dài tiến độ dự án - Lựa chọn nhà thầu - Cung ứng vật tư: Vật tư cung cấp không kịp thời nguyên nhân ảnh hưởng tới tiến độ dự án - An toàn lao động HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương 2.3 Đánh giá mức độ tác động rủi ro theo phương pháp định tính 2.3.1 Đánh giá mức độ rủi ro theo phương pháp định tính thơng thường Thực theo bước: Bước 1: Đánh giá xác suất xuất rủi ro Xác suất xuất rủi ro đánh giá theo bảng sau: Bậc đánh giá Thanh đánh giá định tính Gán giá trị xác xuất Xác suất rủi ro thấp 0,01- 0,19 Xác suất rủi ro thấp 0,20 - 0,39 Xác suất rủi bình thường 0,40 - 0,59 Xác suất rủi cao 0,60 - 0,79 Xác suất rủi cao 0,80 - 0,99 Từ danh mục rủi ro ta thiết lập bảng xác suất xuất rủi ro sau: Bảng 1: Bảng xác suất xuất rủi ro TT Danh mục rủi ro Xác suất xuất rủi ro Cao 0,7 Trung bình 0,5 I Giá trị xác suất xuất rủi ro Ghi MƠI TRƯỜNG BÊN NGỒI DỰ ÁN a Mơi trường kinh tế - văn hóa - xã hội Mức độ cạnh tranh Tâm lý tiêu dùng Chính sách tiền tệ ngân hàng Cao 0,7 Biến động giá nhân cơng, vật liệu Trung bình 0,5 Trung bình 0,5 b Mơi trường luật pháp Dự thảo luật nhà sửa đổi Chính sách điều chỉnh cấu hộ nhà Thấp 0,25 Chính sách vay vốn Thấp 0,25 Điều kiện mua nhà thu nhập thấp Trung bình 0,6 Thấp 0,25 Thấp 0,25 c Môi trường thiên nhiên Thay đổi điều kiện tự nhiên d Môi trường công nghệ Sự cải tiến công nghệ HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương TT Danh mục rủi ro Xác suất xuất rủi ro Rất thấp 0,1 Năng lực quản lý Thấp 0,25 Khả huy động vốn Thấp 0,25 Giá bán sản phẩm Trung bình 0,5 Giải pháp thiết kế Cao 0,75 Giải phóng mặt Thấp 0,25 Lựa chọn nhà thầu Thấp 0,25 Vật tư, thiết bị Thấp 0,25 An toàn lao động Thấp 0,25 B Giá trị xác suất xuất rủi ro Ghi MÔI TRƯỜNG BÊN TRONG DỰ ÁN Địa điểm xây dựng Bước 2: Đánh giá mức độ tác động rủi ro Mức độ tác động rủi ro phân cấp: thấp, thấp, trung bình, cao, cao, tùy theo loại rủi ro mà mức độ tác động tới dự án khác Ta có bảng mức độ tác động rủi ro rủi ro tới dự án : Bảng 2: Mức độ tác động rủi ro TT I Danh mục rủi ro Mức độ tác động rủi ro Ghi MƠI TRƯỜNG BÊN NGỒI DỰ ÁN a Môi trường kinh tế Khủng hoảng kinh tế Rất cao Chính sách tiền tệ ngân hàng Rất cao Sự thay đổi tiền lương, nguyên liệu vật liệu cao b Môi trường luật pháp Trong dự thảo luật nhà sửa đổi trung bình Chính sách điều chỉnh hộ nhà trung bình Chính sách vay vốn Điều kiện mua nhà thu nhập thấp thấp trung bình c Mơi trường thiên nhiên Thay đổi điều kiện tự nhiên HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 thấp Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương d Môi trường công nghệ trung bình Sự cải tiến cơng nghệ e Mơi trường văn hóa, tâm lý xã hội 10 B Quan điểm tâm lý xã hội MÔI TRƯỜNG BÊN TRONG DỰ ÁN a Tài dự án 11 Tài cho dự án 12 Khả vay vốn thấp cao cao b giai đoạn thi công xây dựng 13 Sai sót thiết kế trung bình 14 Chậm chễ bàn giao mặt thấp 15 Lựa chọn nhà thầu thấp 16 Cung ứng vật tư trung bình 17 An toàn lao động cao Bước 3: Trên sở hai bước tiến hành xây dựng bảng ma trận xác suất xuất mức độ tác động rủi ro Từ hai bảng bước bước ta có bảng ma trận xác xuất suất mức độ tác động rủi ro sau: Bảng 3: Ma trận xác suất mức độ tác động rủi ro Mức độ tác động rủi ro TT Danh mục rủi ro I MƠI TRƯỜNG BÊN NGỒI DỰ ÁN Thấp Trung bình Cao Rất cao a Môi trường kinh tế Khủng hoảng kinh tế 0,85 Chính sách tiền tệ ngân hàng Sự thay đổi tiền lương, nguyên liệu vật liệu 0,75 0,62 b Môi trường luật pháp Trong dự thảo luật nhà sửa đổi 0,55 Chính sách điều chỉnh hộ nhà 0,25 Chính sách vay vốn 0,25 Điều kiện mua nhà thu nhập thấp 0,59 c Môi trường thiên nhiên Thay đổi điều kiện tự nhiên 0,25 HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương d Môi trường công nghệ 0,5 Sự cải tiến cơng nghệ e Mơi trường văn hóa, tâm lý xã hội 10 B Quan điểm tâm lý xã hội MÔI TRƯỜNG BÊN TRONG DỰ ÁN a Tài dự án 11 Tài cho dự án 12 Khả vay vốn 0,25 0,15 0,59 b giai đoạn thi cơng xây dựng 13 Sai sót thiết kế 0,7 14 Chậm chễ bàn giao mặt 0,2 15 Lựa chọn nhà thầu 0,25 16 Cung ứng vật tư 0,2 17 0,85 An toàn lao động 2.3.2 Đánh giá mức độ rủi ro theo phương pháp cộng dồn (theo ý kiến chuyên gia) Cách thức đánh giá thực theo bước Bước 1: Liệt kê rủi ro có dự án Bước 2: Xác định trọng số rủi ro đơn giản tổ hợp rủi ro,trọng số rủi ro theo cấp độ rủi ro, sử dụng cấp độ rủi ro (Trị số trọng số chuyên gia đề xuất, trị số thay đổi theo dự án khác nhau) Bước : Xác định điểm trung bình chuyên gia đánh giá mức độ rủi ro (tính theo số trung bình đơn giản) Bước 4: Tính tổng rủi ro nhóm rủi ro đơn giản Hệ số rủi ro P : P= Wi: trọng số yếu tổ rủi ro; Vi: điểm trung bình chuyên gia đánh giá mức độ rủi ro Trọng số rủi ro theo cấp độ rủi ro Ở đây, sử dụng cấp độ rủi ro Cấp độ ứng với khả xảy rủi ro thấp nhất, cấp độ cuối ứng với khả xảy rủi ro cao Bảng trọng số tính tốn rủi ro dự án Trường hợp/cấp độ Rủi ro bên 0,143 0,113 0,095 0,065 0,07 Rủi ro bên 0,2 0,185 0,135 0,085 0,025 Điểm chuyên gia chấm theo thang điểm từ 1-100 tốt nhất, 100 Bước 5: Tính tổng rủi ro dự án theo phương pháp cộng dồn HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Bước 6: Đánh giá mức độ rủi ro theo vùng rủi ro Bàng 4: Đánh giá mức độ rủi ro theo vùng rủi ro Điểm Điểm đánh Cấp TT Danh mục rủi ro trung giá độ bình MƠI TRƯỜNG BÊN NGỒI I DỰ ÁN a Môi trường kinh tế Khủng hoảng kinh tế 7,50 Chính sách tiền tệ ngân hàng 7 6,15 Sự thay đổi tiền lương, nguyên liệu 5 5,33 vật liệu b Môi trường luật pháp Trong dự thảo luật nhà sửa đổi 5,00 Chính sách điều chỉnh hộ 9 8,30 nhà Chính sách vay vốn 8 8,10 Điều kiện mua nhà thu nhập thấp 7 6,67 c Môi trường thiên nhiên Thay đổi điều kiện tự nhiên 8 8,00 d Môi trường công nghệ Sự cải tiến công nghệ 8,00 e Môi trường văn hóa 10 Quan điểm tâm lý xã hội 7 7,33 Tổng hệ số rủi ro bên dự án MÔI TRƯỜNG BÊN TRONG DỰ ÁN a Tài dự án 11 Tài cho dự án 12 Khả vay vốn b giai đoạn thi công xây dựng 13 Sai sót thiết kế 14 Chậm chễ bàn giao mặt 15 Lựa chọn nhà thầu 16 Cung ứng vật tư 17 An toàn lao động Tổng hệ số rủi ro bên dự án Trọng số Hệ số rủi ro 0,065 0,095 0,49 0,58 0,095 0,51 0,095 0,48 0,113 0,94 0,113 0,095 0,92 0,63 0,113 0,90 0,113 0,90 0,113 0,83 7,18 II III 4 3,33 4,33 0,2 0,135 0,67 0,59 5 6 5,33 6,67 5,67 5,00 3,33 2 0,085 0,185 0,185 0,185 0,025 0,45 1,23 1,05 0,93 0,08 5,00 Tổng hệ số rủi ro dự án HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 12,18 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Nhận xét: Rủi ro tổng hợp tính cho dự án nhà thu nhập thấp 12,18%, tương ứng với rủi ro tối thiểu chấp nhận Kết luận: Bằng phương pháp thiết lập rủi ro xem xét tính tốn mức độ rủi ro tổng hợp dự án nằm vùng rủi ro mà doanh nghiệp chấp nhận để nâng cao hiệu dự án chủ đầu tư cần có số biện pháp nhằm ngăn chặn rủi ro có phương án chuẩn bị dự phịng với rủi ro xảy mơi trường ln có ựu thay đổi chế độ sách, giá nguyên nhiên liệu, tác động xấu từ đổi thủ cạnh tranh thị trường, tránh thiệt hại kinh tế uy tín doanh nghiệp thị trường cung cầu mặt hàng hóa đặt biệt Mơi trường đầu tư có nhiều rủi ro hội cho doanh nghiệp phát triển bứt phá lên đề kế hoạch cụ thể để hạn chế rủi ro từ thị trường HVTH: Nguyễn Xuân Phú_ MHV:1405254_ Lớp: DAHN 1405.2 ... MHV:140 525 4_ Lớp: DAHN 1405 .2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương Bước 6: Đánh giá mức độ rủi ro theo vùng rủi ro Bàng 4: Đánh giá mức độ rủi ro theo vùng rủi ro. .. Phú_ MHV:140 525 4_ Lớp: DAHN 1405 .2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương TT Danh mục rủi ro Xác suất xuất rủi ro Rất thấp 0,1 Năng lực quản lý Thấp 0 ,25 Khả huy... MHV:140 525 4_ Lớp: DAHN 1405 .2 Tiểu luận quản lý rủi ro dự án đầu tư xây dựng GVHD: TS Nguyễn Liên Hương 2. 3 Đánh giá mức độ tác động rủi ro theo phương pháp định tính 2. 3.1 Đánh giá mức độ rủi ro