Khóa luận tốt nghiệp đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán hòa bình

LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận tự thân thực không chép cơng trình nghiên cứu người khác để làm sản phẩm riêng Các thơng tin thứ cấp sử dụng khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm tính xác thực nguyên khóa luận Sinh viên Nguyễn Thành Đạt LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty Chứng khốn Hịa Bình” tơi nhận giúp đỡ, góp ý tận tình quý thầy cô khoa Tài chinh - Ngân hàng, Đại học Thăng Long, đặc biệt từ giảng viên hướng dẫn Phan Hồng Giang ới l ng kính trọng bi t n sâu s c xin t lời cảm n chân thành tới giảng viên giúp đỡ tơi hồn thành tốt khóa luận Thang Long University Library MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.4 Chức cơng ty chứng khốn 11 1.1.5 Khái quát hoạt động ch nh công ty chứng khoán 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 15 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 15 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 16 1.2.3 Đặc điểm nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 19 1.2.5 Các loại hình mơi giới chứng khoán 20 1.2.6 Phát triển hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 21 1.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng tới khả phát triển hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 22 CHƯƠNG 26 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH 26 2.1 Khái quát công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 26 2.1.1 Giới thiệu công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức phòng ban 28 2.1.4 Thực trạng hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 30 2.1.5 Những thuận lợi khó khăn 37 2.2 Thực trạng hoạt động mối giới công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 40 2.2.1 Quy trình nghiệp vụ mơi giới Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 40 2.2.2 Biểu ph giao dịch cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 42 2.2.3 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 43 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 49 2.3.1 Những kết đạt 49 2.3.2 Tồn nguyên nhân 50 CHƯƠNG 52 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH 52 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 52 3.1.1 Định hướng phát triển chung thị trường Chứng khoán Việt Nam 52 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 53 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới Chứng khốn tại cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 54 3.2.1 Xậy dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp chất lượng gắn liền với chế độ lương thưởng theo quy định nhà nước 54 3.2.2 Phát triển hoạt động thu hút khách hàng để giành thị phần 56 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 57 3.2.4 Từng bước hoàn thiện chất lượng nghiệp vụ 57 3.2.5 Các giải pháp sở vật chất kỹ thuật 59 3.2.6 Các giải pháp khác 59 3.3 Một số đề xuất 59 3.3.1 Đề xuất Bộ Tài Ch nh 59 3.3.2 Đề xuất Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 60 3.3.3 Đề xuất nhà đầu tư TTCK Việt Nam 61 KẾT LUẬN 63 PHỤ LỤC 64 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BKS Ban kiểm sốt CTCK Cơng ty Chứng khốn ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đơng HBS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình HNX Sàn giao dịch Chứng khoán Hà Nội HOSE Sàn giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh HĐQT Hội đồng quản trị NĐT Nhà đầu tư SGDCK Sở giao dịch Chứng khốn Tp.HCM Thành phố Hồ Chí Minh TTCK Thị trường chứng khoán DANH SÁCH BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Trang S đồ 2.1: C cấu tổ chức HBS 27 Biểu đồ 2.1: Diễn bi n giao dịch sàn HNX HOSE năm 2013 31 Biểu đồ 2.2: K t hoạt động kinh doanh HBS năm 2011-2013 32 Bảng 2.1: Bảng k t hoạt động kinh doanh HBS năm 2011- 2013 33 Bảng 2.2: Bảng k t cấu doanh thu, chi phí, lợi nhuận 34 Bảng 2.3: Bảng c cấu doanh thu HBS năm 2011 – 2013 35 Bảng 2.4: C cấu lao động HBS 38 Bảng 2.5: Biểu phí giao dịch chứng khoán HBS 42 Bảng 2.6: Số lượng tài khoản giao dịch HBS năm 2011 - 2013 44 Bảng 2.7: Tổng giá trị chứng khoán giao dịch HBS năm 2011 - 2013 45 Bảng 2.8: Thị phần giao dịch CTCK 46 Bảng 2.9: Doanh thu môi giới HBS năm 2011 - 2013 47 Bảng 2.10: Tỷ trọng doanh thu môi giới CTCK qua năm 2011 – 2013 48 Thang Long University Library PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Xu th hội nhập kinh t quốc t khu vực với đời Tổ chức Thư ng mại Th giới (WTO), Liên minh Châu Âu, khối thị trường chung, đ i h i quốc gia phải thúc đẩy phát triển kinh t với tốc độ hiệu cao thực t phát triển kinh t quốc gia th giới khẳng định vai tr quan trọng thị trường chứng khoán phát triển kinh t Một hoạt động góp phần nâng cao phát triển cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn CTCK nhân viên mơi giới, thực vai tr làm trung gian người bán (nhà phát hành) người mua (nhà đầu tư) n m b t nhu cầu khách hàng nhu cầu thị trường, từ mà hoạt động mơi giới nguồn cung cấp ý tưởng thi t k hàng hóa dịch vụ theo yêu cầu khách hàng K t q trình đó, xét dài hạn, cải thiện tính đa dạng sản phẩm dịch vụ, nhờ đa dạng hóa c cấu khách hàng, thu hút ngày nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội cho đầu tư tăng trưởng Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động h n 10 năm, cho đ n hầu h t cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ thu k t định, nhiên c n nhiều hạn ch cần phải kh c phục Những bất cập khơng xuất phát từ phía cơng ty chứng khốn mà c n b t nguồn từ phía thị trường chứng khốn nói chung hạn ch văn pháp quy Những vấn đề làm cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam nói chung cơng ty chứng khốn H a Bình nói riêng đạt hiệu chưa mong muốn Chính chọn đề tài: “Đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Chứng khốn Hịa Bình” làm khóa luận tốt nghiệp Lịch sử nghiên cứu Thị trường chứng khốn Việt Nam hình thành phát triển h n 10 năm nay, thị trường nhạy cảm, khó n m b t, nên nghiên cứu hoạt động chứng khoán c n mẻ học giả Việt Nam Những nghiên cứu mơi giới chứng khốn: 1, “Một số vấn đề hình thành phát triển nghề mơi giới chứng khốn Việt Nam” Đề tài cấp bộ, mã số 2001-88-042/KQ, 2001 Chủ trì đề tài PGS.TS Trần Thị Thái Hà Khoa Kinh t - ĐHQGHN Đề tài đưa nhìn khái quát trình hình thành phát triển nghề mơi giới chứng khốn Việt Nam năm đầu Tuy nhiên, đề tài dừng lại khái quát chung hoạt động môi giới mà chưa đưa nguyên nhân biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khốn 2, “Pháp luật hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam - thực trạng phương hướng hoàn thiện” Đào Thị Cấm 2008 NXB Khoa LuậtĐại quốc gia Hà Nội, Khái qt chung cơng ty chứng khốn hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn (CTCK), vai tr hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK kinh t , thị trường chứng khoán, nhà đầu tư tổ chức phát hành chứng khoán Nghiên cứu thực trạng quy định pháp luật Việt Nam hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn (chủ thể, hợp đồng mơi giới chứng khốn, trình tự, thủ tục thực hoạt động môi giới, xử lý vi phạm liên quan đ n hoạt động môi giới CTCK) So sánh quy định pháp luật với quy định pháp luật số nước th giới, từ rút học kinh nghiệm hồn thiện quy định pháp luật hoạt động môi giới chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Đề xuất số ki n nghị cụ thể nhằm hoàn thiện quy định pháp luật chủ thể hoạt động mơi giới chứng khốn… 3, “Hồn thiện hệ thống tiêu giám sát giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam”_ Đề tài nghiên cứu khoa học công nghệ cấp C sở; 2008; ThS Nguyễn Hư ng Giang - Bộ môn Thị trường Chứng khốn - Viện Ngân hàng Tài - Đại học kinh t quốc dân Đề tài đưa hệ thống tiêu giám sát giao dịch thị trường chứng khoán, nhiên, tiêu đưa vào thực tiễn Việt Nam c n nhiều bất cấp Cần xây dựng hoàn thiện h n hệ thống tiêu giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán hiệu h n nữa, sát với thực t hoạt động thị trường Việt Nam 4, “Giải pháp tài ch nh bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư thị trường chứng khoán thứ cấp Việt Nam” đề tài có ý nghĩa lý luận thực tiễn Những đóng góp đề tài tham khảo hữu ích cho c quan chức thành viên tham gia thị trường, đặc biệt nhà đầu tư để từ nhà đầu tư bảo vệ tốt h n Thị trường chứng khoán phát triển ngày minh bạch bền vững, bước hội nhập với thị trường chứng khoán th giới TS Nguyễn Xuân Thạch- Học Viện Tài năm 2013 Như vậy, mặc d đề tài chứng khốn khơng c n xa lạ, nghiên cứu iệt Nam chưa có nhiều, đề tài xoay quanh vấn để tổng quan thị trường chứng khoán Đề tài “Đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Thang Long University Library Chứng khốn Hịa Bình” giúp sâu mảng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn, nghiên cứu tìm giải pháp nhằm nâng cao hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn iệt Nam nói chung cơng ty chứng khốn H a Bình nói riêng Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn H a Bình giai đoạn 2011 - 2013 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nghiên cứu không gian: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình - Phạm vi nghiên cứu thời gian: Giai đoạn 2011- 2013 - Phạm vi nghiên cứu nội dung: Nghiên cứu tình hình hoạt động mơi giới cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình Mẫu khảo sát Cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình Vấn đề nghiên cứu Tình hình hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình giai đoạn 2011 – 2013 diễn th nào? Giả thuyết nghiên cứu Do chịu ảnh hưởng thị trường chứng khốn nói chung, HBS có doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khoán giảm dần qua năm từ 2011 đ n 2013 Doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khốn HBS nằm nhóm so với mặt chung thị trường chứng khoán Phương pháp nghiên cứu Khóa luận nghiên cứu dựa c sở k t hợp sử dụng phư ng pháp: - Phư ng pháp nghiên cứu tài liệu bao gồm báo cáo k t kinh doanh, tài liệu mạng internet, giáo trình… - Phư ng pháp quan sát: Các quy trình hoạt động nhân viên môi giới - Phư ng pháp so sánh: So sánh với thị trường chứng khoán cơng ty Cổ phần Chứng khốn khác - Phư ng pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khóa luận hệ thống lý thuy t, k t hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút k t luận đề xuất chủ y u Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, k t luận khuy n nghị, phần nội dung khóa luận k t cấu sau: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Thang Long University Library + Nguyên nhân chủ quan Chất lượng hoạt động khác hỗ trợ cho hoạt động mơi giới phân tích tài doanh nghiệp, hoạt động quảng cáo ti p thị…của HBS chưa cao nên chưa có phối hợp nhịp nhàng với để đem lại cho hoạt động môi giới chất lượng cao + HBS chưa trọng đ n công tác giới thiệu sản phẩm dịch vụ cho NĐT bi t tới + Đội ngũ cán môi giới chuyên nghiệp số lượng cán mơi giới c n q để đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư + - Chi phí thuê mặt cao Nguyên nhân khách quan + HBS thành lập giai đoạn TTCK có nhiều bi n động Thêm vào đó, cơng ty non trẻ nên gặp phải cạnh tranh gay g t CTCK có thị phần lớn, làm cho vấn đề khẳng định thư ng hiệu HBS găp nhiều khó khăn cần phải có nhiều thời gian để tạo dựng thư ng hiệu + Sự cạnh tranh CTCK thị trường nhân ngày trở nên gay g t Khi bối cảnh thị trường chứng khốn ảm đạm CTCK lớn, có mức lư ng thưởng hợp lý, mơi trường hoạt động lành mạnh thu hút nhân viên môi giới chuyên nghiệp Với HBS công ty đời, tiềm lực tài c n nh khó khăn h n việc thu hút nhân tài + Thị trường chứng khoán năm 2013 diễn bi n theo chiều hướng không thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô khách hàng hoạt động tuyển dụng nhân môi giới + Nhận thức NĐT TTCK Việt Nam chưa cao, văn hóa đầu tư chưa NĐT thực trọng Trên thị trường c n tồn nhiều NĐT không am hiểu thị trường, tâm lý “bày đàn” NĐT làm ảnh hưởng đ n hoạt động môi giới HBS 51 CHƯƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN HỊA BÌNH 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình 3.1.1 Định hướng phát triển chung thị trường Chứng khoán Việt Nam Theo dự báo IMF World Bank, năm 2014 kinh t th giới tăng trưởng khả quan h n 2013 nhóm nước phát triển phát triển Dự báo khu vực EU thoát kh i khủng hoảng với mức tăng trưởng 0,9%GDP, Mỹ 2,7%GDP Nhật Bản 1,2%GDP.( Nguồn trích dẫn từ www.worldbank.org/vi/country/vietnam) Với dự báo số giá TTCK toàn cầu tăng tất y u n u khơng có cố bất thường Tuy nhiên, mức tăng lớn hay nh t y thuộc thị trường khu vực quốc gia tăng trưởng TTCK thường g n liền với tăng trưởng kinh t Mục tiêu tổng quát kinh t iệt Nam 2014 - 2015 kiên trì ưu tiên ổn định kinh t vĩ mô, kiềm ch lạm phát, đạt mức tăng trưởng hợp lý; đẩy nhanh trình tái c cấu kinh t ; đảm bảo an sinh xã hội; phấn đấu đ n cuối năm 2015 đạt tảng vững ch c để tạo đà tăng trưởng năm ti p theo Bối cảnh kinh t vĩ mơ iệt Nam có số điểm thuận lợi như: Đầu tư nước gia tăng kinh t th giới tăng trưởng tốt h n kinh t vĩ mô ổn định nên năm tới khả thu hút đầu tư cao h n Đầu tư tư nhân nước cải thiện nhờ giải pháp sách hỗ trợ sản xuất kinh doanh triển khai thời gian qua phát huy tác dụng năm 2014, biện pháp tái c cấu hệ thống ngân hàng xử lý nợ xấu giúp hệ thống tài cải thiện nâng cao khả cấp tín dụng Xuất ti p tục tăng trưởng từ dự án có vốn đầu tư trực ti p nước ti p tục động lực quan trọng cho tăng trưởng kinh t Trong giai đoạn phát triển từ đ n năm 2020 TTCK ti p tục kênh dẫn vốn đầu tư cho kinh t Mục tiêu chi n lược phát triển TTCK giai đoạn 2011-2020 phát triển quy mô, chất lượng hoạt động, trì trật tự an tồn cho thị trường Bên cạnh đó, trọng việc mở rộng phạm vi, tăng cường hiệu quản lý, giám sát thị trường; bảo vệ quyền lợi lợi ích hợp pháp người đầu tư; nâng cao khả cạnh tranh hội nhập thị trường tài quốc t ề định hướng chi n lược, dự ki n năm 2015, quy mô vốn hóa thị trường đạt 6570% GDP đ n năm 2020 quy mơ vốn hóa thị trường đạt 90-100% GDP ( Nguồn: Tổng 52 Thang Long University Library cục thống kê) ới định hướng chung TTCK củng cố hoàn thiện hoạt động đảm bảo phát triển bền vững lành mạnh Hay nói cách khác thị trường cần đạt chuẩn mực chung TTCK hiệu với độ tin cậy số liệu thông tin thị trường; thị trường có tính khoản cao góp phần hình thành giá hợp lý, lực cơng ty chứng khốn đảm bảo tín nhiệm 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Ngay từ vào hoạt động, cơng ty Chứng khốn H a Bình đặt mục tiêu trở thành công ty chứng khoán hàng đầu iệt Nam Để đạt mục tiêu cơng ty có định hướng rõ ràng sau: - Xây dựng công ty trở thành tổ chức tài trung gian hoạt động chun nghiệp, có uy tín thị trường chất lượng phục vụ, công nghệ tiên ti n, tiềm lực tài vững mạnh - Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ cao, u nghề, đồn k t g n bó với cơng ty - Nhanh chóng tăng vốn, đ n năm 2015 tăng lên thành 1000 tỷ - Không ngừng mở rộng mạng lưới chi nhánh toàn quốc, tất tỉnh thành nước Ở đây, cần nói thêm rằng, nhà đầu tư HBS sau mở tài khoản giao dịch đặt lệnh n i nào, không thi t phải đ n hội sở, chi nhánh hay đại lý nhận lệnh - Dựa th mạnh hệ thống IT có, HBS đặt tham vọng đưa chứng khoán đ n với miền đất nước, hệ thống trading online cơng ty cho phép k t nối giao dịch với khoảng cách S p tới, HBS cung cấp tiện ích tốn từ xa cho nhà đầu tư - Bên cạnh khối khách hàng nước, khối khách hàng nước mở tài khoản HBS ngày gia tăng Họ cần lần đ n Việt Nam để làm thủ tục mở tài khoản giao dịch hàng ngày thị trường HBS dự ki n hợp tác chi n lược với số tổ chức nước để phát triển mảng khách hàng ngoại quốc Trước h t trọng đ n thị trường Nhật Bản, Đài Loan, Singapore, Hồng Kơng… có đối tác công ty, c n nhà đầu tư tư ng đối hiểu TTCK Việt Nam - Triển khai tồn hoạt động kinh doanh chứng khốn, phát triển hoạt động dịch vụ hỗ trợ Đặc biệt tập trung vào nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp 53 - Chỉ tiêu tăng cụ thể: + Nguồn vốn: tăng trưởng từ 35% - 40% + Thu dịch vụ: tăng từ 25% - 30% + Tài chính: Lợi nhuận (Quỹ thu nhập) tăng 20% Ngồi CTCP Chứng khốn H a Bình bước hồn thiện mơ hình tổ chức, lựa chọn bổ sung chức c n thi u cho chi nhánh 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn tại cơng ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Từ việc phân tích điểm k t đạt hạn ch c n tồn đ n việc đưa nhiệm vụ, mục tiêu phư ng hướng hoạt động cụ thể trên, để phát triển h n hoạt động mơi giới chứng khốn HBS, xin đưa vài giải pháp sau: 3.2.1 Xậy dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp chất lượng gắn liền với chế độ lương thưởng theo quy định nhà nước Từ thực t hoạt động kinh doanh, có th nói nguồn nhân lực ln nhân tố tiên quy t góp phần mang lại thành công lĩnh vực cho công ty Trong kỳ đại hội tổng k t hoạt động kinh doanh tồn cơng ty, vấn đề xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp chất lượng ban lãnh đạo HBS quan tâm đưa Hàng năm xây dựng hàng loạt sách thực sách chưa đem lại mong đợi ban lãnh đạo ì đề tài em xin ki n nghị thêm số sách cụ thể h n để đem lại hiệu hoạt động cao, trước h t HBS cần xây dựng cho sách phát triển nguồn nhân lực hiệu quả, đáp ứng đ i h i ngày cao thị trường Để thực điều đó, cần xem xét số giải pháp sau: - HBS cần đặt chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp riêng cho đội ngũ nhân viên môi giới công ty: Yêu cầu b t buộc nhân viên môi giới phải đặt đạo đức nghề nghiệp lên cao nhất, tư vấn thực lệnh cho khách hàng với tinh thần trách nhiệm cao nhất, cơng Về phía công ty, HBS cần xây dựng chuẩn mực đạo đức nhà mơi giới để tự họ khách hàng đánh giá Đạo đức nhân viên moi giới hình thành nên uy tín HBS, dó n u nhân viên mơi giới có vi phạm phạt có hình phạt nghiêm kh c 54 Thang Long University Library - Trong công tác tuyển dụng HBS cần đổi theo hướng chuyên nghiệp phù hợp: Nhất bối cảnh hội nhập toàn cầu n cạnh tranh CTCK trở nên gay g t HBS cần bổ sung nhân mơi giới có kinh nghiệm hoạt động kinh doanh tìm ki m khách hàng Cần đầy mạnh hoạt động tuyển công tác viên môi giới - Cần cải cách quy cách làm việc nhân viên mơi giới: Đó chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp h n, thường xuyên trao đổi qua email, chat, thơng báo tình hình, nhận định thị trường, danh mục đầu tư vấn đề liên quan đ n tài khoản vay nợ, tiền T+1,T+2, … - HBS cần nâng cao lực trình độ chun mơn nhân viên môi giới: Một nhân viên môi giới có đạo đức nghề nghiệp thơi chưa đủ mà cần phải có trình độ chun mơn cao khả trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp Năng lực nhân viên môi giới thước đo thành cơng nhà đầu tư Chính vậy, môi trường cạnh tranh gay g t HBS cần đặc biệt quan tâm đ n vấn đề đào tạo nguồn nhân lực Cần liên tục cập nhập cho nhân viên môi giới ki n thức - Cần nâng cao doanh số cá nhân nhân viên môi giới nay: Bằng cách nhân viên môi giới phải cố g ng hoàn thành tiêu doanh số tháng, doanh số quý, để sát khối môi giới phải họp tuần lần để báo cáo k t kinh doanh phư ng án cho tuần sau - Xây dựng chế độ lương thưởng hợp lý: Điều tạo hưng phấn làm việc cho nhân viên môi giới Khi cán môi giới phải chịu áp lực đạt doanh số, HBS cần đưa ch độ lư ng thưởng hợp lý để tạo điều kiện phát huy lực làm việc cán môi giới, đặc biệt để giữ chân nhân tài Do đó, HBS nên đưa mức hoa hồng mà nhân viên môi giới nhận cao h n Cụ thể HBS nên đưa hoa hồng thụ hưởng áp dụng theo mức phân tầng sau chi chi phí phát sinh cho Nhà nước cho phần doanh số khách hàng cán phát triển HBS nên đầu tư nhiều h n cho hoạt động nghiên cứu thị trường cử nhân viên sang nước ngoài, sang thị trường khác hay đ n giản tìm hiểu CTCK khác để học h i kinh nghiệm, phát triển ưu điểm loại dần điểm tiêu cực nhằm ngày hoàn thiện h n chất lượng dịch vụ mang tới cho khách hàng Mở rộng quan hệ, liên doanh liên k t với tổ chức tài ngồi nước, khơng phát triển hình ảnh cơng ty khơng nước mà c n nước 55 3.2.2 Phát triển hoạt động thu hút khách hàng để giành thị phần Hoạt động thu hút khách hàng hoạt động trọng tâm nhà cung cấp dịch vụ sản phẩm Để nâng cao lợi nhuận, CTCK ln cần phải có lược thu hút khách hàng hợp lý Chính vậy, HBS cần thúc h n việc giữ chân khách hàng truyền thống thu hút nhiều khách hàng đặc biệt khách hàng tổ chức thông qua đội ngũ môi giới Cụ th số biện pháp nhằm thu hút khách hàng mà HBS cần thực tốt h n: - Thông qua mối quan hệ cá nhân cán môi giới, mối quan hệ HBS: Với mối quan hệ này, nói nhân viên mơi giới có khách hàng để tạo điều kiện thu hút khách hàng Để trở thành nhân viên mơi giới chun nghiệp, nhân viên phải bi t phát huy mối quan hệ mang khách hàng cho HBS Không th , thông qua khách hàng phận phân tích, tư vấn; nhân viên môi giới ti p cận để thu hút khách hàng tiềm tham gia đầu tư chứng khốn HBS - Thơng qua giới thiệu khách hàng truyền thống: Các nhân viên môi giới HBS cần tạo mối quan hệ tốt với khách hàng tín nhiệm cuả khách hàng nhân viên môi giới nhân tố thức đẩy họ giới thiệu bạn bè người thân họ đển với HBS Hầu h t khách hàng khai thác từ nguồn người chưa có hiểu bi t thị trường họ NĐT tiềm năng, họ có vốn lớn, họ cần lời khuyên từ chuyên gia TTCK – nhà mơi giới - Thông qua chiến dịch quảng cáo, tuyên truyền: Trên phư ng tiện thông tin đại chúng báo chí, phát hành, truyền hình HBS triển khai chi n lược quảng cáo ti p thị sản phẩm tiện ích mà HBS triển khai nhằm thu hút quan tâm nhà đâu tư nước - Thông qua Website thư điện tử: Có thể nói hình thức tìm ki m khách hàng tiên ti n mang lại hiệu cao Thông qua thư điện tử, nhà mơi giới giới thiệu khái qt tới khách hàng sản phẩm mà HBS cung cấp Khách hàng tự tìm tới nhà mơi giới HBS thơng qua trang web riêng HBS, mà HBS cần xây dựng trang web tốt phải thường xun cập nhập tình hình cơng ty diễn bi n thị trường HBS có website riêng hồn thiện, đầy đủ cách quảng bá hình 56 Thang Long University Library ảnh cơng ty tìm ki m khách hàng chăm sóc khách hang - Thông qua hội thảo gặp gỡ NĐT: HBS cần phải thường xuyên tổ chức hội thảo, buổi phổ ki n thức tới NĐT buổi gặp gỡ nói chuyện thị trường giải đáp th c m c với NĐT Ph ng môi giới HBS nên trì buổi gặp gỡ hàng tuần với NĐT vào buổi chiều thứ để bình luận phiên giao dịch tuần, đưa tổng k t nhận định xu hướng bi n động thị trường tuần tới Đây biện pháp để trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống lôi kéo quan tâm NĐT Sau tìm ki m khách hàng, nhân viên mơi giới cần ti n hành ti p cận với NĐT để thực tư vấn Khi đó, nhân viên mơi giới cần đảm bảo phong cách giao ti p văn minh, lịch sự, tận tình chu đáo Thái độ nhân viên mơi giới tạo nên hình ảnh công ty l ng khách hàng H n nữa, nhân viên môi giới c n phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận không để m c sai sót, nhầm lẫn tạo an tồn, tin tưởng t đối từ phía khách hàng 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nhằm thoản mãn nhu cầu ngày tăng khách hàng Điều đ i h i công tác nghiên cứu, phát triển sản phẩm công ty phải tổ chức khoa học, đồng bộ; HBS nên ti p tục ti p thu, tìm hiểu nhu cầu khách hàng để cải ti n sản phẩm, hoàn thiện hệ thống quản lý chất lượng, nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm dịch vụ, đảm bảo cung cấp cho thị trường sản phẩm có chất lượng cao Những sản phẩm cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khốn… đồng thời cung cấp thơng tin miễn phí cập nhập nhất, nhập lệnh thông báo k t khớp lệnh đ n tận nhà, giao dịch qua mạng internet… 3.2.4 Từng bước hoàn thiện chất lượng nghiệp vụ Chất lượng dịch vụ nhân tố quan trọng để giữ chân khách hàng Chất lượng dịch vụ thể phần chất lượng nghiệp vụ nhân viên mơi giới ì HBS cần có trọng thích đáng đ n vấn đề việc đầu tư phát triển - HBS cần chun mơn hóa nghiệp vụ đội ngũ nhân viên môi giới chứng khốn: Hoạt động mơi giới chứng khốn bao gồm nhiều hoạt động nh khác: Tìm ki m, ti p xúc khách hàng, tư vấn nhận lệnh, đọc lệnh, chăm sóc khách hàng… ì th mà 57 để đạt hiệu hoạt động mơi giới cao cần phải chun mơn hóa nghiệp vụ, s p x p nhân viên ph hợp với công việc cụ thể Cụ thể việc đọc lệnh, nên ti n hành để tạo cặp đọc nhập lênh cho ăn ý để lệnh nhập nhanh xác C n nhân viên có quan hệ rộng, giao ti p tốt có nhiệm vụ tìm ki m khách hàng, chăm sóc khách hàng - Đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu phân tích thị trường: Các nghiệp vụ HBS tách biệt cấu trúc thành ph ng ban khác hoạt động nghiệp vụ lại có mối quan hệ mật thi t, thúc đẩy phát triển lẫn Trong điển hoạt động nghiên cứu, phân tích thị trường có liên quan trực ti p có ý nghĩa lớn tới phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Mối quan hệ thể qua hai khía cạnh sau: + Hoạt động nghiên cứu, phân tích thị trường tốt cung cấp thơng tin cách xác cập nhập cho nhân viên mơi giới, giúp họ có khả nhận định thị trường, dự đoán xu th giá chứng khoán tư ng lai Qua đó, nhân viên mơi giới chứng minh tính chun nghiệp nâng cao uy tín thân HBS + + Bộ phận nghiên cứu thị trường chuyên sâu cung cấp cho khách hàng thơng tin đầy đủ, xác, nhanh chóng Từ đó, HBS có khả thu hút đơng đảo nhà đầu tư đ n với Hồn thiện đa dạng hóa sản phẩm tiện ích phục vụ khách hàng: Sản phẩm chất lượng, dịch vụ đa dạng thu hút giữ chân khách hàng bối cảnh kinh t suy thoái + Hoạt động dịch vụ mà HBS cần nâng cao chất lượng trước h t hoạt động tư vấn cho khách hàng Xuất phát từ thực t c n có nhiều nhà đầu tư chưa có hiểu bi t chứng khoán khả đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán c n hạn ch Mặc d , hoạt động tư vấn HBS thực tốt song HBS cần phải đẩy mạnh h n nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn tạo thu hút, hấp dẫn khách hàng + Cần phải đồng mảng khác cung cấp dịch vụ ủy thác đầu tư, quản lý danh mục đầu tư…nhằm th a mãn tối đa nhu cầu khách hàng, từ giữ chân khách hàng truyền thống, thu hút khách hàng tạo thêm doanh thu cho nhân viên 58 Thang Long University Library 3.2.5 Các giải pháp sở vật chất kỹ thuật - Mở rộng mạng lưới phạm vi hoạt động: Hiện nay, nước ta với lượng dân số đông lượng tài khoản mở cơng ty chứng khốn khiêm tốn h n 1103 nghìn tài khoản, lượng tài khoản giao dịch thường xuyên liên tục chi m 20% Một phần thị trường hình thành chưa lâu tầm hiểu bi t văn hóa đầu tư dân chúng c n thấp ì vây, TTCK Việt Nam thực có tiềm cho CTCK Hiện nay, quy mơ CTCK nói chung, HBS nói riêng chưa thể đáp ứng đủ nhu cầu NĐT vào thời điểm thích hợp Trụ sở HBS có diện tích 800 m2, gồm có chi nhánh Để hoạt động môi giới phát triển rộng rãi, HBS phải đầu tư mạnh h n c sở vật chất, mở rộng mạng lưới chi nhánh không thành phố lớn mà c n tỉnh lẻ, n i có khơng người quan tâm đ n đầu tư chứng khoán Tuy nhiên, HBS tạo dựng c sở vật chất cần phải ý tới nguồn vốn mình, tìm ki m thị trường tiềm để mở rộng chi nhánh - Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, đại hóa hệ thống IT: C sở vật chất kỹ thuật y u tố quan trọng góp phần nâng cao lực, giảm chi phi tăng cường hình ảnh, uy tín cho lĩnh vực mơi giới chứng khốn Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ảm đạm nay, số lượng khách hàng bị hạn ch khối lượng giao dịch thấp chưa thể thấy h t vai tr c sở vật chất, nêu trang bị nhiều vào thời gian hiệu mang lại không lớn số tiền đầu tư vào lớn k t thu lại thấp Do vây, việc nâng cấp c sở vật chất công việc phải ti n hành bước, ph hợp với phát triển thị trường chứng khoán 3.2.6 Các giải pháp khác Ngồi giải pháp trình bày, để tăng khả cạnh tranh giành thị phần môi giới lớn thị trường chứng khoán Việt Nam, HBS cần quan tâm đ n nhiều giải pháp khác như: giải pháp phát triển hoạt động tư vấn, phân tích; giải pháp nâng cao lực phân tích thị trường; giải pháp nâng cao mối quan hệ đối ngoại; giải pháp cung cấp thông tin; giải pháp tin học cho công ty dài hạn 3.3 Một số đề xuất 3.3.1 Đề xuất Bộ Tài Ch nh - Hồn thiện khung pháp lý: 59 Luật chứng khốn đời hạn ch nhiều sai sót văn luật trước đó, bao quát vấn đề hoạt động tổ chức TTCK ph hợp với thông lệ quốc t Nhưng Bộ tài cần phải đưa thông tư, hướng dẫn cụ thể h n nhằm điều chỉnh hoạt động môi giới để với yêu cầu thị trường Song song với việc ban hành luật chứng khốn cần hồn thiện Luật doanh nghiệp, Luật thu , Luật tổ chức tín dụng, Luật đầu tư… để tạo đồng nhằm bảo vệ quyền lợi thành viên tham gia TTCK - Phát triển loại hàng hố cho thị trường: Bộ tài cần có nhiều sách để khuy n khích thị trường cho nhiều sản phẩm nhằm đa dạng hoá danh mục hàng hóa khuy n khích thị trường chứng khốn phái sinh phát triển Có vậy, hoạt động CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng có nhiều c hội nâng cao chất lượng - Hệ thống quản lý giám sát TTCK: Hệ thống cần trọng h n điều ti t thị trường đ i h i ki n thức chuyên môn, kinh nghiệm tinh t cao nhà quản lý Bên cạnh đó, việc lựa chọn mơ hình quản lý TTCK cần phải xem xét, cân nh c kỹ lưỡng y u tố phải ph hợp với giai đoạn phát triển thị trường 3.3.2 Đề xuất Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Củng cố hoàn thiện khung pháp lý hoạt động môi giới CTCK: Nhằm hạn ch hành vi làm tổn hại tới nhà đầu tư tiềm ẩn mâu thuẫn hai đối tượng Bên cạnh đó, UBCKNN cần phối hợp với ngành liên quan tập trung vào việc cải ti n máy tổ chức c quan quản lý, xây dựng đội ngũ chuyên gia gi i quản lý thị trường chứng khoán; phát triển mạnh thị trường giao dịch, tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán, phát triển đầu tư, c sở thông tin cho TTCK - Tăng cường đào tạo phổ biến kiến thức chứng khốn kiến thức đầu tư cho cơng chúng: Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động chưa lâu, nên TTCK c n mẻ dân chúng Trong đó, dân chúng đồi tượng quan trọng, có tiềm to lớn vốn đầu tư thực có nguồn vốn nhàn rỗi cần thu hút Muỗn thu hút lực lượng đ n với thị trường cần phỉa nâng cao hiểu bi t cho họ để họ thấy chứng khoán thực kênh đâu tư hiệu an toàn h n so với nhiều kênh đầu tư khác UBCKNN cần phối hợp với ban ngành liên quan để tổ chức đào tạo ki n 60 Thang Long University Library thức chứng khoán cho cán nhân viên, sinh viên tầng lớp dân cư khác xã hội thông qua hoạt động cụ thể sau: + Khai giảng lớp học phổ bi n ki n thức chứng khoán c miễn phí + Thực chư ng trình tìm hiểu chứng khốn TTCK truyền hình, truyền + Tổ chức buổi nói chuyện chứng khốn mở cửa tự miễn phí để khuy n khích đơng đảo thành phần tham gia - Tăng cường lực quản lý giám sát thành phần tham gia thị trường Thị trường chứng khoán phát triển ln tiềm ẩn hạn ch mà khó loại b h t ì vậy, vai tr c quan chức việc giám sát h t sức quan trọng, c quan cần thay mặt phú giám sát hỗ trợ CTCK thực tốt quản trị công ty, thực nghiêm túc ch độ k toán, kiểm tốn Tăng cường quản lý việc cơng bố thơng tin nghĩa vụ công ty niêm y t nhà đầu tư Đặt hình phạt nghiêm kh c doanh nghiệp cố tình vi pham, gây l ng tin giới đầu tư Bên cạnh đó, UBCKNN cần phải nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho thị trường, hỗ trọ cho nhà đầu tư thống qua website - Nâng cấp hệ thống đào tạo hành nghề cho nhân viên môi giới Sự phát triển thị trường chứng khốn phụ thuộc nhiều vào lực lượng mơi giới chứng khốn ì việc tăng cường đội ngũ cần thi t Th tăng cách ạt mà phải có chất lượng Người Mơi giới chứng khốn giúp thị trường chứng khốn tăng trưởng phá h ng h t thị trường.Th nên cần định hướng lâu dài cho cơng tác đào tạo để có đội ngũ nhân chất lượng cao cho CTCK nói riêng cho TTCK nói chung Cần nhanh chóng đưa giải pháp đào tạo chuyên sâu lĩnh vực như: xây dựng soạn thảo chư ng trình đào tạo chun sâu mơi giới chứng khoán, củng cố nâng cao chất lượng đội ngũ giảng viên đặc biệt trọng việc mời chuyên gia nước tham gia hoạt động thực tiễn TTCK tham gia giảng dạy 3.3.3 Đề xuất nhà đầu tư TTCK Việt Nam Để TTCK Việt Nam phát triển ổn định bền vững không cần quan tâm phủ, UBCKNN, c quan chức mà cần nỗ lực hợp tác NĐT, thành phần tham gia TTCK Người ta thường nói nhiều đ n chức c quan điều hành, đ i h i tác động từ máy quản lý 61 thường quên vai tr thi u NĐT Thực chất NĐT nhân tố quy t định phát triển thị trường - Nâng cao tính chuyên nghiệp NĐT cá nhân hoạt động đầu tư chứng khoán TTCK thực n i đ i h i trình độ chất xám cao, chun nghiệp Chính vậy, với vai tr y u TTCK, NĐT cá nhân cần có hiểu bi t h n ki n thức tư tưởng đầu tư thị trường Các NĐT cá nhân chi m số đơng thị trường nên tác nhân dẫn d t thị trường đừng theo NĐT lớn Bên cạnh việc xem xét động thái khối ngoại cần có độc lập hoạt động phân tích đầu tư Một chuyên nghiệp có hầu h t NĐT cá nhân thị trường thực ổn định phát triển bền vững h n nhiều - Cần tự giác công ý thức NĐT tổ chức Các NĐT tổ chức nước NĐT có vốn lớn, có mối quan hệ rộng, người bi t thông tin trước Chính vậy, họ thường người dẫn d t thao túng thị trường, đem lại lợi cho họ Nhưng lúc k t dự ki n cho hành động thao túng TTCK phát triển cần có tham gia tất thành phần khơng riêng Chính vậy, việc tự giác, công h n hoạt động đầu tư NĐT tổ chức khơng góp phần lớn vào lớn mạnh bền vững thị trường mà ngược lại mang lại lợi ích cho họ Điều cần thay đổi ý thức quan niệm tổ chức 62 Thang Long University Library KẾT LUẬN Qua h n 12 năm hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đạt thành công định, khẳng định vai tr thi u kinh t trình hội nhập ì vậy, việc đẩy mạnh phát triển thị trường chứng khốn khơng nhiệm vụ riêng mà cần có hỗ trợ tất thành phần tham gia thị trường Trong khơng thể khơng kể đ n vai tr nhà mơi giới chứng khốn, nhân tố quan trọng đóng góp cho phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy vào hoạt động h n năm HBS tạo cho dấu ấn riêng m t nhà đầu tư Làm vậy, HBS phải đầu tư nhiều cho hoạt động môi giới thành công lớn HBS phải k đ n đạt mục tiêu đứng Top 10 CTCK có thị phần giao dịch lớn SGDCK Hà Nội, chi m thị phần tư ng đối lớn SGDCK Tp.HCM Với số chưa thể nói h t lên th mạnh HBS thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường tiềm năng, c hội cho HBS CTCK c n lớn Bài khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu nh hoạt động môi giới công ty Chứng khốn H a Bình, từ đưa vài giải pháp có vài đề xuất nhằm phát triển h n hoạt động Việc nghiên cứu hoạt động môi giới công ty Chứng khốn H a Bình, hướng dẫn giảng viên trường Đại học Thăng Long giúp hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tơi mong nhận nhiều ý ki n từ thầy cô để khóa luận tốt nghiệp tơi hồn thiện h n 63 PHỤ LỤC Báo cáo k t hoạt động kinh doanh năm 2012 công ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình Báo cáo k t hoạt động kinh doanh năm 2013 công ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình 64 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn H a Bình số Cơng ty Chứng khoán khác như: ACBS, FPTS Nguyễn Đăng Nam Hồng ăn Quỳnh (2009) - Giáo trình “Phân tích đầu tư chứng khốn”- nhà xuất Tài Nguyễn Thị M i Nguyễn Thị Hồi Lê (2010) - Giáo trình “Kinh doanh chứng khốn” -nhà xuất Tài Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiển (2008) - Giáo trình “Tài doanh nghiệp” nhà xuất Tài Hồng ăn Quỳnh (2009) - Giáo trình Thị trường chứng khốn đầu tư chứng khốn- nhà xuất Tài Luật chứng khoán số: 62/2010/QH12 ngày 24 tháng 11 năm 2010 sửa đổi, bổ sung số điều luật chứng khoán Các website: - http://www.cophieu68.Việt Nam/snapshot.php?id=hbs - http://hbse.com.Việt Nam/Organize.aspx - http://www.cophieu68.vn/profilesymbol.php?id=hbs - www.worldbank.org/vi/country/vietnam 65 ... động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới công ty Cổ phần Chứng khốn Hịa Bình Thang... thị trường chứng khoán Đề tài ? ?Đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Thang Long University Library Chứng khốn Hịa Bình? ?? giúp sâu mảng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn,... nâng cao hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn iệt Nam nói chung cơng ty chứng khốn H a Bình nói riêng Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng hoạt động môi giới công ty chứng khốn H a Bình giai