Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành tài chính phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong công ty cổ phần thương mại và dịch vụ kỹ thuật việt dũng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÔNG TY CPTM VÀ DVKT VIỆT DŨNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : THẠCH DIỆU LINH MÃ SINH VIÊN : A16921 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÔNG TY CPTM VÀ DVKT VIỆT DŨNG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Chu Thị Thu Thủy : Thạch Diệu Linh : A16921 : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lịng biết ơn tới thầy giáo, giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Th.s Chu Thị Thu Thủy bác, cô anh chị Công ty TNHH Công ty CPTM DVKT Việt Dũng tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 02 tháng 07 năm 2014 Sinh viên Thạch Diệu Linh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Thạch Diệu Linh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc trưng vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Các đặc trưng vốn 1.1.1.3 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.2 Phân loại theo tốc độ luân chuyển 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian sử dụng vốn 1.2 TỔNG QUAN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm hiệu hiệu sử dụng vốn .5 1.2.2 Khái niệm, mục tiêu, vai trị phân tích hiệu sử dụng vốn 1.2.3 Thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng vốn 1.2.4 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP .9 1.3.1 Phân tích cấu vốn 1.3.2 Phân tích tình hình biến động vốn 10 1.3.3 Chiến lược quản lý vốn doanh nghiệp 10 1.3.4 Các tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.3.4.1 Hiệu sử dụng vốn theo tốc độ luân chuyển 12 1.3.4.2 Hiệu sử dụng vốn theo nguồn hình thành 19 1.3.5 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích hiệu sử dụng vốn .21 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 23 1.4.1 Nhóm nhân tố khách quan 23 1.4.1.1 Nhân tố kinh tế 23 1.4.1.2 Nhân tố pháp lý 24 1.4.1.3 Nhân tố công nghệ .24 1.4.1.4 Nhân tố khách hàng .24 1.4.1.5 Nhân tố giá .24 1.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan .24 1.4.2.1 Nhân tố người .24 1.4.2.2 Khả tài 25 1.4.2.3 Trình độ trang bị kỹ thuật 25 1.4.2.4 Đặc điểm sản phẩm 26 1.4.2.5 Công tác quản lý, tổ chức hoạt động kinh doanh 26 CHƢƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CPTM VÀ DVKT VIỆT DŨNG .27 2.1 Tổng quan Công ty CPTM DVKT Việt Dũng .27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 27 2.1.2 Bộ máy tổ chức phòng ban 28 2.1.2.1 Đại Hội đồng cổ đông 28 2.1.2.2 Hội đồng quản trị 28 2.1.2.3 Ban kiểm soát 28 2.1.2.4 Ban Tổng Giám đốc .28 2.1.2.5 Các phòng ban chức năng, trung tâm dịch vụ phận khách hàng 29 2.1.3 Tình hình kinh doanh Cơng ty 29 2.2 Thực trạng sử dụng vốn Công ty CPTM DVKT Việt Dũng 31 2.2.1 Phân tích tình hình biến động vốn Công ty 31 2.2.1.1 Phân tích tình hình biến động vốn theo nguồn hình thành 31 2.2.1.2 Phân tích tình hình biến động vốn theo tốc độ luân chuyển .34 2.2.2 Phân tích cấu vốn Cơng ty 38 2.2.2.1 Phân tích cấu vốn theo nguồn hình thành 38 2.2.2.2 Phân tích cấu vốn theo tốc độ luân chuyển 39 2.2.3 Chiến lược quản lý vốn Công ty 41 2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty CPTM DVKT Việt Dũng thông qua số tiêu tài 42 2.3.1 Hiệu quản lý vốn theo tốc độ luân chuyển 42 2.3.1.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động 42 Thang Long University Library 1.3.4.2 Hiệu sử dụng vốn theo nguồn hình thành 54 1.3.5 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích hiệu sử dụng vốn .55 1.3.5.1 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont chung cho tổng vốn (ROA) 55 1.3.5.2 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích hiệu sử dụng vốn theo nguồn hình thành (ROE) 56 1.3.5.3 Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để phân tích hiệu sử dụng vốn theo tốc độ luân chuyển 58 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty CPTM DVKT Việt Dũng 61 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CPTM VÀ DVKT VIỆT DŨNG .66 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty CPTM DVKT Việt Dũng .66 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CPTM DVKT Việt Dũng .66 3.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 66 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .68 3.2.2.1 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu .68 3.2.2.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 73 3.2.3 Một số giải pháp khác 74 3.2.3.1 Hoàn thiện cấu vốn xây dựng phương án huy động vốn dài hạn 74 3.2.3.2 Tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí 75 3.2.3.3 Nâng cao uy tín trọng mở rộng thị trường kinh doanh công ty 76 3.2.3.4 Giải pháp công tác quản lý đào đội ngũ công nhân viên .76 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt CPTM DVKT Tên đầy đủ Cổ phần thương mại Dịch vụ kỹ thuật TSDH TSCĐ VCĐ Tài sản dài hạn Tài sản cố định Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 29 Bảng 2.2 Tình hình biến động vốn theo nguồn hình thành Cơng ty CPTM DVKT Việt Dũng 32 Bảng 2.3 Tình hình biến động vốn theo tốc độ luân chuyển Công ty CPTM DVKT Việt Dũng 35 Bảng 2.4 Cơ cấu theo nguồn hình thành Công ty .38 Bảng 2.5 Cơ cấu vốn theo tốc độ luân chuyển Công ty 39 Bảng 2.7 Chỉ tiêu khả toán 42 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty giai đoạn 2011 – 2013 44 Bảng 2.8 Tình hình hàng tồn kho 48 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu 49 Bảng 2.10 Các tiêu hiệu sử dụng vốn cố định 50 Bảng 2.11.Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 54 Bảng 2.12 Phân tích ROA theo mơ hình Dupont 55 Bảng 2.13 Phân tích ROE theo mơ hình Dupont .57 Bảng 2.14 Ảnh hƣởng ROS vòng quay vốn lƣu động lên 58 tỷ suất sinh lời vốn lƣu động .58 Bảng 2.15 Ảnh hƣởng ROS vòng quay vốn cố định lên 60 tỷ suất sinh lời vốn cố định 60 Bảng 2.16 Bảng đánh giá hiệu sử dụng vốn 61 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 69 Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng .70 Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng Công ty Cổ phần quốc tế Sơn Hà 70 Bảng 3.4 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu Công ty CPTM DVKT Việt Dũng năm 2014 72 Bảng 3.5 Đánh giá lại khoản phải thu Công ty CPTM DVKT Việt Dũng sau áp dụng biện pháp 72 Bảng 3.6 Bảng phân loại tồn kho công ty .73 Bảng 3.7 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho 74 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức máy quản lý hành Cơng ty 28 Hình 2.1 Mơ hình sách quản lý vốn Công ty 41 Biểu đồ 2.1 Hiệu suất sử dụng TSCĐ .51 Biểu đồ 2.2 Hệ số hao mịn mức hao phí TSCĐ 52 Biểu đồ 2.3 Sức sinh lời TCSĐ 53 Biểu đồ 3.1 Mơ hình ABC 73 Thang Long University Library phải tạo lập quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao tài sản cố định nguồn vốn tự có doanh nghiệp, coi chi phí sử dụng vốn không Riêng đối nguồn vốn khấu hao, chưa có nhu cầu đầu tư cho tài sản cố định Nhà nước cho phép chủ động cho có hiệu cao Do doanh nghiệp cần tận dụng triệt để nguồn vốn này, tính tốn xác thời gian nguồn vốn nhàn rỗi, thời điểm phát sinh nhu cầu đầu tư tái sản xuất tài sản cố định để sử dụng nguồn vốn khấu hao vào mục đích khác phạm vi cho phép Tuy nhiên, khả vốn tự có của doanh nghiệp có hạn, nên doanh nghiệp muốn mở rộng sản suất việc huy động nguồn vốn từ bên ngồi điều khơng thể tránh khỏi Nhưng theo lý luận nhà kinh tế theo kinh nghiệm người quản lý để đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh để ổn định, thường xuyên lâu dài vốn cố định, doanh nghiệp nên vay dài hạn lớn chi phí sử dụng vốn ngắn hạn Nhưng bối cảnh kinh tế sách Đảng Nhà nước kích cầu khuyến khích đầu tư số sách ưu đãi để cạnh tranh ngân hàng, số ngân hàng Ngân Hàng Đầu Tư hay Ngân Hàng Nông ngiệp Phát triển Nông thôn đưa mức lãi xuất cho vay dài hạn tương đương với lãi suất cho vay ngắn hạn Chính vậy, doanh nghiệp cần phải biết tận dụng chĩnh sách ưu đãi để lựa chọn ngân hàng thích hợp cho Trong quản lý sử dụng vốn cố định: Để sử dụng có hiệu vốn cố định hoạt động sản xuất kinh doanh, thường xuyên cần thực biện pháp để khơng bảo tồn mà phát triển nguồn vốn cố định doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh Thực chất doanh nghiệp phải ln đảm bảo trì lượng vốn cố định để kết thúc vòng tuần hồn, nguồn vốn doanh nghiệp thu hồi phát triển lượng vốn định nhằm có khả tài cho việc đầu tư mua sắm trang thiết bị dùng cho chu kỳ kinh doanh sau Công ty cần phải đánh giá ngun nhân dẫn tính trạng khơng bảo tồn phát triển nguồn vốn để đưa biện pháp phương hướng cụ thể để giải tình trạng Qua ta nêu số giải pháp cho vấn đề này: - Phải đánh giá giá trị tài sản cố định, tạo điều kiện thuận lợi để phản ánh xác kịp thời tình hình biến động vốn cố định, quy mô vốn phải bảo toàn Điều chỉnh kịp thời để tạo điều kiện thuận lợi để tính đủ chi phí khấu hao, khơng để vốn cố định doanh nghiệp - Có thể đánh giá tài sản cố định doanh nghiệp theo nguyên giá, theo giá trị khôi phục (đánh giá lại có yêu cầu Nhà nước mang tài sản doanh nghiệp góp vốn liên doanh) đánh giá tài sản cố định theo gía trị lại: 67 + ác định thời gian sử dụng tài sản cố định để xác định mức khấu hao thích hợp nhằm khơng mang lại thiệt thịi cho doanh nghiệp, khơng để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn tài sản + Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định có doanh nghiệp thời gian công suất Tận dụng tối đa công suất tài sản cố định, khôn ngừng gia tăng doanh thu giúp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Ngồi Cơng ty nên kịp thời lý tài sản cố định không cần dùng hư hỏng, không dự trữ qua mức tài sản cố định chưa cần dùng Nếu doanh ngiệp làm tốt cơng việc mang lại hiệu cho doanh nghiệp doanh nghiệp không bị ứ dọng vốn thời gian dài 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.2.1 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu Qua phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn lưu động Cơng ty thời gian qua cho ta thấy nhu cầu vốn lưu động công ty cao Công ty bị số khách hàng chiếm dụng lượng vốn điều không giải hợp lý thiệt hại cơng ty lớn Vậy công tác thu hồi vốn cần thực nghiêm túc tích cực Bên cạnh doanh nghiệp cần phải cân nhắc khách hàng để có biện pháp cho có nguồn vốn thích hợp cho doanh nghiệp Tránh tình trạng khách hàng nợ lớn Công ty Để có sách tín dụng thương mại hợp lý doanh nghiệp cần thẩm định kỹ mức độ rủi ro hay uy tín khách hàng Đối với cơng tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hố đơn hết hạn tốn Điều khơng giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà cịn giúp cơng ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Cơng ty đầu tư phần mềm quản lý công nợ, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ Đối với công tác quản trị khoản phải thu: Công ty cần xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, cơng ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng qt khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng 68 Thang Long University Library Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu: Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, cơng ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng qt khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Một sách tín dụng thương mại xây dựng cẩn thận dựa việc so sánh lợi ích tăng thêm từ doanh thu tăng, giá bán cao với chi phí liên quan đến thực sách tín dụng tăng tương ứng, làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Sử dụng mơ hình điểm tín dụng quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có hội xoay nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thơng tin tín dụng khách hàng để Cơng ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay khơng Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp này, khách hàng Công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không Tỷ lệ khách hàng thuộc thu hồi đƣợc ƣớc tính nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Nhóm rủi ro (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giảNguyễn Hải Sản ) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà khơng cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Cơng ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm tiểu tổn thất xảy ra, Cơng ty phải u cầu khách hàng nhóm tốn tiền nhận hàng hóa, dịch vụ u cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy 69 nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác, khơng bị nhầm lẫn phân nhóm Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mơ hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng * Khả toán lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Trong công thức trên, với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo đó, cơng ty có khả trả nợ nhanh Sau tính điểm tín dụng trên, ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả tốn lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31 90 6% Tổng cộng 100% Sau lập bảng theo dõi tuổi nợ trên, Công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thường trả tiền cho công ty cơng ty nên xem xét thiết lập lịch trình tốn phần hay khơng, nhận vài phần tiền tốt khơng thu lại Đối với khoản nợ tr hẹn lâu, 90 ngày, công ty cần xem thu hồi khoản tiền khơng Trong trường hợp khó thu hồi được, công ty nên cân nhắc tới việc thuê cơng ty thu hồi nợ với mức phí tỷ lệ % hóa đơn số tiền thu hồi Khi công ty áp dụng biện pháp nêu để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, giả định khoản phải thu năm 2014 công ty giảm xuống 20% cịn 80% Ta có bảng 3.5 đánh giá lại khoản phải thu công ty sau: Bảng 3.5 Đánh giá lại khoản phải thu Công ty CPTM DVKT Việt Dũng sau áp dụng iện pháp Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2013 Giá trị khoản phải thu VND 2.545.085.420 2.036.068.336 Vòng quay khoản phải thu Vòng 2,49 3,11 Kỳ thu tiền bình qn Ngày 144,82 115,76 72 Chính sách thay đổi dự kiến Thang Long University Library Như vậy, áp dụng sách nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu ngắn hạn, giá trị khoản phải thucủa công ty giảm từ 2.545.085.420 đồng xuống 2.036.068.336 đồng, tức giảm 509.017.084 đồng Vòng quay khoản phải thu tăng lên đến 3,11 vòng kỳ thu tiền bình quân giảm xuống từ 144,82 ngày xuống 115,76 ngày Với kết dự kiến đạt phần góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.2.2 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ lớn tổng nguồn vốn lưu động Công ty, làm phát sinh chi phí bảo quản chi phí kho bãi Cơng ty nên áp dụng mơ hình quản lý hàng tồn kho ABC mơ hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh công ty Tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: - Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị từ 60-80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15-20% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25-30% tổng giá trị hàng tồn kho sản lượng chúng chiếm từ 30-50% tổng số hàng tồn kho - Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 3055% tổng số hàng tồn kho Bảng Bảng ph n loại tồn kho công ty Loại hàng hóa % số lƣợng % giá trị Loại Camera công nghiệp, Camera thông minh 20 60 A Đầu ghi hình kỹ thuật số AVtech 50 32 B Phụ kiện thay thế, sửa chữa camera, đầu ghi hình kỹ thuật số 30 C 100 100 Tổng Biểu đồ 3.1 Mơ hình ABC Đơn vị tính: % 100% C B 80% A 60% % giá trị 40% 20% 0% 0% 20% 40% 60% % số lƣợng 73 80% 100% Từ mơ hình thấy nhóm A bao gồm mặt hàng camere quan sát công nghiệp camera thông minh mặt số lượng chiếm tỷ trọng thấp lại chiếm tỷ trọng lớn giá trị Đây nhóm mặt hàng d bị giảm chất lượng dẫn đến giảm giá trị để nơi ẩm thấp Do nhóm A cần quan tâm quản lý cẩn thận Qua kỹ thuật ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào mặt hàng A nhiều giá trị đem lại cao Vì cơng ty phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A nhiều so với nhóm B nhóm C Đối với nhóm A cơng ty nên thực thường xuyên kiểm toán tháng lần Nếu giả sử cơng ty có 20.000 sản phẩm A Như vậy, tính tốn lượng hàng phải kiểm tốn ngày bao nhiêu, thể bảng sau: Bảng 3.7 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho Nhóm hàng A Số lượng Chu kỳ kiểm tốn 20.000 Mỗi tháng(20 ngày) Lượng hàng phải kiểm toán ngày 1000 sản phẩm/ngày Bảng kế hoạch quản lý hàng tồn kho giúp báo cáo tồn kho xác, tránh nhầm lẫn nhân viên thường xuyên thực chu kỳ kiểm tốn nhóm hàng Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 3.2.3 Một số giải pháp khác 3.2.3.1 Hoàn thiện cấu vốn xây dựng phương án huy động vốn dài hạn Như phân tích trên, cấu vốn Công ty chưa hợp lý khiến không phát huy tối đa hiệu kinh doanh Cơ cấu nguồn vốn Công ty với tỷ trọng cao vốn chủ sở hữu khiến cho Công ty trở nên thụ động không tạo áp lực để hoạt động kinh doanh tốt Để khắc phục tình trạng này, Cơng ty cần giảm bớt lượng vốn chủ sở hữu, huy động vốn từ nguồn bên ngồi Căn vào tình hình thực tế Công ty, cách tốt để Công ty tiến hành vay nợ vay vốn từ ngân hàng thương mại Phát hành trái phiếu phương án huy động vốn trực tiếp từ bên Nguồn nợ dài hạn từ ngân hàng có chi phí sử dụng cao, Cơng ty có đủ thời gian uy tín đề có kế hoạch trả nợ tốt, đồng thời Công ty nên mạnh dạn đầu tư cho hoạt động đầu tư dài hạn khác Để tiếp cận nguồn vay dài hạn từ ngân hàng, Công ty cần xây dựng kế hoạch đầu tư dài hạn Khả thi tập trung vào mở rộng hoạt động kinh doanh đầu tư vào vốn lưu động Việc đầu tư, mở rộng thêm chi nhánh, showroom mang lại nhiều lợi 74 Thang Long University Library ích cho Cơng ty Một mặt tiếp cận nguồn dài hạn từ ngân hàng, việc tập trung vào kinh doanh giúp cho tỷ lệ sinh lời, kết kinh doanh cuối kỳ đạt cao Tuy nhiên tỷ trọng vốn vay không nên lớn, với DN chưa vay vốn từ bên ngồi bao giờ, giai đoạn đầu, Cơng ty nên vay với tỷ trọng vừa phải Cùng với việc vay vốn từ ngân hàng, Công ty phải đối mặt với áp lực trả lãi, nhiên điều tạo động lực, kích thích hiệu kinhd doanh tốt để vừa chi trả nợ vừa tạo lợi nhuận tăng hiệu hoạt động kinh doanh 3.2.3.2 Tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí Nhìn chung, nay, hiệu tài Cơng ty cịn chưa cao Điều minh chứng rõ chương thực trạng tình hình cơng ty Cơng ty chủ yếu dựa vào vốn chủ sở hữu nên chịu chi phí vốn cao Tiếp nữa, lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chưa cao Nhìn vào số doanh thu, lợi nhuận sau thuế Công ty, ta nhìn thấy số thấp giảm Điều thể ROA, ROE chưa cao có xu hướng giảm dần Nguyên nhân doanh thu chi phí chưa có phù hợp với tiềm lực doanh nghiệp tạo số lợi nhuận sau thuế không mong đợi Vì vậy, nâng cao doanh thu lợi nhuận , hay nói cách khác nâng cao hiệu kinh doanh yêu cầu cấp thiết Công ty CPTM DVKT Việt Dũng Trước hết, nâng cao hiệu kinh doanh làm tăng doanh thu, lợi nhuận, từ tăng lượng lợi nhuận giữ lại bổ sung vào vốn chủ sở hữu, mở rộng sản xuất kinh doanh Công ty Hơn nữa, nâng cao hiệu kinh doanh cải thiện tỷ số tài tỷ số khoản, tỷ số đòn cân nợ, tỷ số hoạt động, tỷ số lợi nhuận tỷ số giá trị doanh nghiệp theo hướng tích cực Như vậy, khả tiếp cận với nguồn vốn Công ty tăng lên Để nâng cao hiệu kinh doanh địi hỏi Cơng ty phải có kế hoạch sản xuất kinh doanh hợp lý Về mảng kinh doanh thiết bị điện tử, Công ty cần khắc phục vấn đề tiến độ hợp đồng chất lượng hợp đồng để nâng cao uy tín với đối tác Để hợp đồng thực kế hoạch đặt cơng ty phải có chuẩn bị kỹ phương tiện hộ trợ, sức người phòng ngừa trường hợp rủi ro xảy hàng chậm hay lô hàng không đảm bảo chất lượng khiến khơng thể thực hợp đồng, nhanh chóng có biện pháp bổ sung nhanh để đảm bảo tiến độ… Các bước chuẩn bị tốt giúp đẩy mạnh tiến trình cơng việc Giá ngày leo thang, chí phí vận chuyển quốc tế tăng mạnh với chuẩn bị từ sớm tránh phần rủi ro Tuy nhiên với phương pháp thủ công quen thuộc mua hàng hóa nằm kho chi phí doanh nghiệp lên cao Cơng ty cần có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp để thương lượng thêm mức hỗ trợ 75 mặt bảo quản để tiết kiệm chi phí Quan hệ với nhà cung cấp bằng cách thực hợp đồng đại diện thương hiệu lâu dài để giảm giá hàng bán Về mảng hoạt động tài chính: Có thể nói gần Công ty không trọng mảng Trong tiền Công ty để dạng tiền mặt, khoản phải thu…là lớn Chính thế, vừa đảm bảo tính an tồn cho Cơng ty, vừa đảm bảo khả sinh lời Cơng ty nên có sách đầu từ tài cụ thể tốt Cơng ty mua trái phiếu phủ hay cổ phiếu có tính khoản cao Bên cạnh cơng ty mở rộng đầu tư vào bất động sản, ngoại tệ… Như vừa giải vấn đề vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn, hay nói cách khác giải vấn đề chi phí vốn doanh nghiệp, từ làm cho cấu vốn hợp lý Để tăng lợi nhuận, Công ty cần quản lý chặt chẽ nguồn chi phí ảnh hưởng tới doanh thu hàng bán bị trả lại việc kiểm sốt kĩ chất lượng hàng hóa trước giao cho khách hàng, đảm bảo cung cấp cho khách hàng theo thỏa thuận hai bên để tránh ảnh hưởng tới hình ảnh cơng ty Từ giúp cơng ty giảm tối đa sản phẩm thuộc trường hợp bị khách hàng trả lại hay phải giảm giá hàng bán không đảm bảo chất lượng quy định 3.2.3.3 Nâng cao uy tín trọng mở rộng thị trường kinh doanh công ty Trong điều kiện kinh tế này, có nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực hàng điện tử, kỹ thuật số bao gồm doanh nghiệp tư nhân ngồi nước Do đó, cạnh tranh vơ gay gắt Để tận dụng nhiều hội kinh doanh, Cơng ty cần phải có giải pháp nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trường Khi có uy tín tạo dựng hình ảnh tốt việc mở rộng thị trường Công ty điều khó Trong hoạt động kinh doanh, Cơng ty cần phải định chiến lược giá hợp lý, linh hoạt phù hợp với đối tượng khách hàng, loại sản phẩm Đối với khách hàng quen thuộc, Cơng ty nên giảm giá có sách khuyến khích vào thời điểm, mục tiêu doanh nghiệp nhằm mở rộng thị trường kinh doanh Tuy nhiên, việc mở rộng thị trường nâng cao uy tín khơng phải thực thời gian ngắn, mà đòi hỏi kiên trì tâm Cơng ty Hơn nữa, điều đồng nghĩa với việc Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn để khẳng định thương hiệu thị trường 3.2.3.4 Giải pháp công tác quản lý đào đội ngũ công nhân viên Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Chất lượng công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trị quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, 76 Thang Long University Library thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết qủa phân tích khơng đáng tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo cán cho cơng tác phân tích hiệu kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng cơng việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, Công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Cơng ty tổ chức khố học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù cơng việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu quả, chất lượng cơng tác phân tích Cơng ty tương lai Thêm vào đó, cơng tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng lớn đến tâm lý người lao động Do kế tốn cần phải hạch tốn xác đầy đủ khoản trợ cấp, khoản bảo hiểm Thanh toán khoản thời hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa 77 35 Thang Long University Library KẾT LUẬN Nằm khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, khu vực kinh tế thuộc vào loại phát triển động giới, Việt Nam trình giao lưu hội nhập với kinh tế khu vực giới Sự hội nhập này, mặt thúc đẩy kinh tế nước ta phát triển mặt khác lại đặt doanh nghiệp nước ta, doanh nghiệp kinh doanh thương mại phải có đổi lớn mạnh để đáp ứng với nhu cầu đổi đất nước Cũng qua ta thấy tầm quan trọng nguồn vốn thời kỳ nay, thiếu vốn doanh nghiệp gặp khó khăn việc đầu tư mở rộng phát triển nghành nghề kinh doanh Công ty CPTM DVKT Việt Dũng doanh nghiệp chuyên lĩnh vực kinh doanh thương mại hàng tiện tử, kỹ thuật số phát huy hết khả cơng đổi mới, phát triển kinh tế Tuy nhiên thời gian qua Công ty gặp khơng khó khăn ln phải đối mặt với thử thách, với nỗ lực mình, Công ty CPTM DVKT Việt Dũng bước khắc phục khó khăn, phát huy sáng tạo, huy động tiềm sẵn có với tinh thần tâm tồn cán cơng nhân viên Cơng ty nên bước đầu vươn lên khẳng định thị trường Công ty mặt thực tốt nghĩa vụ Nhà nước, mặt thực tốt công tác kinh doanh bảo toàn vốn đồng thời đảm bảo việc làm mức lương đầy đủ cho cán công nhân viên Công ty Trong thời gian thực tập Công ty, giúp đỡ tận tình cán lãnh đạo Cơng ty phịng ban nghiệp vụ đặc biệt phịng Tài – kế tốn, em học hỏi tích luỹ nhiều kinh nghiệm kiến thức quý báu Đồng thời thời gian giúp đỡ hướng dẫn tận tình giảng viên khoa quản lý đặc biệt Giảng viên Th.s Chu Thị Thu Thủy, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Do thời thực tập có hạn, kiến thức cịn hạn chế nên khóa luận khơng trách khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong đóng góp thầy bạn quan tâm tới đề tài Cuối em xin cám ơn giúp đỡ tồn cơ, Công ty CPTM DVKT Việt Dũng, cám ơn giúp đỡ thầy cô giáo Xin chúc Công ty CPTM DVKT Việt Dũng phát triển để trở thành doanh nghiệp lớn mạnh kinh doanh tốt Hà Nội, ngày 02 tháng 07 Năm 2014 Người viết khóa luận Thạch Diệu Linh PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 công ty Công ty CPTM DVKT Việt Dũng Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 công ty Công ty CPTM DVKT Việt Dũng Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân (2013) Giáo trình Phân tích báo cáo tài – PGS.TS Nguy n Năng Phúc - Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân (2011) Giáo trình Phân tích báo cáo tài – PGS.TS Nguy n Ngọc Quang – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân (2011) Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguy n Minh Kiều, Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh chương trình giảng dạy kinh tế FulBright – Nhà xuất Lao động xã hội (2013) Quản trị Tài doanh nghiệp – Nguy n Hải Sản – Nhà xuất Lao động (2012) Trang thông tin tài chính, chứng khốn Cophieu68.vn Trang chủ Cơng ty Cổ phần quốc tế Sơn Hà www.sonha.com.vn ... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÔNG TY CPTM VÀ DVKT VIỆT DŨNG Giáo... dụng vốn doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Công ty CPTM DVKT Việt Dũng Chƣơng 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Công ty CPTM DVKT Việt Dũng. .. nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thƣơng mại Dịch vụ kỹ thuật Việt Dũng? ?? lựa chọn nghiên cứu Mục đích nghiên cứu  Nghiên cứu vấn đề lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp  Phân tích,