Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành Tài chính: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty TNHH Tin học Trần Minh

Luận văn nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; phân tích, đánh giá thực trạng lợi nhuận của Công ty TNHH Tin học Trần Minh; đề quyết giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty TNHH Tin học Trần Minh.

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIN HỌC TRẦN MINH SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN DIỄM VÂN MÃ SINH VIÊN : A17076 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngày nay, công nghệ thông tin phát triển mạnh mẽ trở thành phần thiếu xã hội đại mang lại nhiều tiện ích cho người mặt đời sống, kinh tế xã hội Đặc biệt lĩnh vực kinh doanh, CNTT giúp doanh nghiệp tăng lợi cạnh tranh vị thị trường Việt Nam chưa có phát triển mạnh CNTT, nhiên từ sau gia nhập tổ chức thương mại quốc tế doanh nghiệp nước ý thức tầm quan trọng vấn đề dần chuyển sang áp dụng CNTT vào trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tăng hiệu sản xuất Việc ứng dụng có chất lượng hiệu CNTT vào lĩnh vực thu thập, xử lý, lưu trữ truyền đạt thông tin kinh tế - xã hội nâng cao nhanh chóng khả tiếp cận cập nhật thông tin thị trường quốc tế, giúp cho nhà quản trị định kinh doanh đắn, kịp thời Hơn sống người ngày phát triển nhu cầu khám phá giới xung quanh dường trở thành điều thiếu khoảng cánh địa lý khơng khoảng cách áp dụng CNTT vào trình tìm kiếm, kết nối, học tập,… Ngành CNTT phát triển mạnh mẽ kéo theo dịch vụ kèm bán linh kiện, bảo hành,… có nhiều khởi sắc Tuy nhiên xu hội nhập, tồn cầu hóa ngành kinh doanh hấp dẫn tồn nhiều thách thức Mỗi doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực cần có sắc để thu hút khách hàng, nâng cao lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Chính sách mở cửa kinh tế thị trường đặt ngành CNTT nói chung đứng trước cạnh tranh gay gắt, chịu sức ép từ doanh nghiệp nước quốc tế Nhất với tốc độ gia tăng, cải tiến CNTT việc nâng cao hiệu kinh doanh trở thành thách thức doanh ngiệp Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, tận dụng hợp lý hiệu nguồn nhân lực doanh nghiệp để đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, vậy, trình nghiên cứu thực tiễn Công ty TNHH Tin học Trần Minh kết hợp với kiến thức học, em chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Cơng ty TNHH Tin học Trần Minh” làm khóa luận tốt nghiệp cho Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích hiệu kinh doanh cơng ty TNHH Tin học Trần Minh giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2013 nhằm tìm kiếm giải pháp Thang Long University Library khắc phục hạn chế nâng cao hiệu tài cơng ty thơng qua tiêu sở lý luận số liệu dựa báo cáo tài Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề lý luận hiệu hoạt động kinh doanh - doanh nghiệp Phân tích, đánh giá thực trạng lợi nhuận Công ty TNHH Tin học Trần Minh - Đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty TNHH Tin học Trần Minh Phương pháp phân tích Phương pháp phân tích chủ yếu khóa luận phương pháp tỷ số, phương pháp so sánh mơ hình Dupont Kết cấu khóa luận Khóa luận tốt nghiệp bao gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung hiệu kinh doanh 1.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh Kinh doanh việc thực số tất trình đầu tư sản xuất đến tiêu thụ thực dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời Sản xuất kinh doanh có hiệu giúp doanh nghiệp tồn phát triển Trên sở đó, hiểu hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực (nhân tài, vật lực, nguồn vốn,…) doanh nghiệp trình sản xuất để đạt mục tiêu kinh doanh cao Hiệu kinh doanh doanh ngiệp đánh giá dựa hai phương diện hiệu kinh tế hiệu xã hội Hiệu kinh tế doanh nghiệp phản ánh đóng góp doanh nghiệp vào việc thực mục tiêu kinh tế xã hội kinh tế quốc dân Hiệu xã hội doanh nghiệp biểu thông qua hoạt động góp phần nâng cao trình độ văn hóa xã hội lĩnh vực thỏa mãn nhu cầu hàng hóa – dịch vụ, góp phần nâng cao văn minh xã hội… Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển trình hoạt động kinh doanh phải đem lại hiệu Điều mà doanh nghiệp quan tâm hiệu kinh tế có hiệu kinh tế doanh nghiệp tồn phát triển Trong khóa luận nhắc đến hiệu kinh doanh xét phương diện hiệu kinh tế Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu kinh doanh doanh nghiệp xác định công thức: Kết đầu Hiệu kinh doanh = Chi phí đầu vào Chỉ tiêu phản ánh để tạo đồng chi phí đầu vào kỳ thu đồng kết đầu ra, tiêu cao chứng tỏ hiệu kinh doanh doanh nghiệp lớn Kết đầu ra, tính tiêu tổng tài sản, doanh thu, lợi nhuận, Chi phí đầu vào tính tiêu: giá thành sản xuất, giá vốn hàng bán, tư liệu lao động, vốn cố định 1.1.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu kinh doanh Nâng cao hiệu kinh doanh mục tiêu tất doanh nghiệp, vấn đề xuyên suốt thể qua công tác quản lý Tất công tác quản lý quản lý Thang Long University Library tài chính, quản lý nhân sự, marketing, cuối nhằm mục đích tạo kết hiệu cao trình kinh doanh Tất cải tiến, thay đổi nội dung, phương pháp áp dụng công tác quản lý thực đem lại ý nghĩa chúng làm tăng hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hiệu kinh doanh doanh nghiệp xác định vấn đề sống còn, doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết đòi hỏi kinh doanh phải có hiệu quả, phải có lãi để tăng nguồn tích lũy hàng năm cho mục tiêu tái đầu tư mở rộng kinh doanh Hiệu kinh doanh cao doanh nghiệp có điều kiện tái đầu tư nâng cấp máy móc, đổi cơng nghệ Kinh doanh có hiệu tiền đề để tăng phúc lợi cho người lao động xã hội Các doanh nghiệp thông qua phân tích hiệu hoạt động kinh doanh, đánh giá trình độ sử dụng tiết kiệm nguồn lực có Thơng qua thúc đầy tiến khoa học công nghệ, tạo sở cho việc thực cơng nghiệp hóa, đại hóa sản xuất kinh doanh Trên sở đó, doanh nghiệp phát huy ưu điểm, khắc phục nhược điểm mình, đề biện pháp khai thác lực để nâng cao hiệu kinh doanh, tăng khả cạnh tranh, tăng tích lũy, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động Thông qua ý nghĩa việc nâng cao hiệu kinh doanh, thấy nâng cao hiệu kinh doanh vô cần thiết cho tất doanh nghiệp Trong chế thị trường nay, nâng cao hiệu kinh doanh điều kiện cần để doanh nghiệp kinh doanh tồn phát triển 1.1.3 Phương pháp phân tích hiệu kinh doanh - Phương pháp phân tích tỷ số: Dựa mối quan hệ đại lượng tiêu với nhau, biến đổi tỷ lệ làm biến đổi đại lượng kinh tế khác Sự biến đổi tỷ lệ này, cố nhiên biến đổi đại lượng tiêu khác Về nguyên tắc, phương pháp phân tích tỷ số yêu cầu cần phải xác định ngưỡng, định mức chuẩn để so sánh Trên sở so sánh tỷ lệ tiêu kinh tế với giá trị tỷ lệ định mức chuẩn, rút kết luận tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp, tỷ lệ tiêu kinh tế phân tích từ nhóm đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó nhóm khả tốn, nhóm khả quản lý tài sản, nhóm quản lý nợ, nhóm khả sinh lời, Trong mối nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhóm tỷ lệ chi tiết hay riêng lẻ, phận, mặt, khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong trường hợp khác nhau, tùy theo mục tiêu phân tích lựa chọn nhóm tiêu khác phù hợp với mục đích phân tích cụ thể doanh nghiệp, thời kỳ - Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp dùng để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Vì vậy, để tiến hàng so sánh cần xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện mục tiêu so sánh.Vì để tiến hành so sánh phải giải vấn đề như: xác định số gốc để so sánh, điều kiện so sánh mục tiêu so sánh Xác định số gốc để so sánh phụ thuộc vào mục đích cụ thể phân tích Để đảm bảo tính chất so sánh tiêu thời gian, cẩn đảm bảo phải có thống nội dung kinh tế, phương pháp tính đơn vị tiêu Ngoài ra, cần xác định mục tiêu so sánh phân tích báo cáo tài chính, nhằm xác định mức biến động tuyệt đối mức biến động tương đối xu hướng biến động tiêu phân tích Nội dung so sánh bao gồm: + So sánh số thực tế kỳ phân tích với số thực tế kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi tình hình hoạt động tài doanh nghiệp Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm hoạt động tài doanh nghiệp + So sánh số thực tế kỳ phân tích với số kỳ kế hoạch nhằm xác định mức phấn đấu hoàn thành nhiệm vụ kế hoạc mặt hoạt động tài doanh nghiệp + So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình tiên tiến ngành, doanh nghiệp khác nhằm đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay khơng khả quan - Mơ hình Dupont: Người ta vận cụng mơ hình Dupont để phân tích mối liên hệ tiêu tài chính, từ phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích trình tự chặt chẽ Mơ hình Dupont thường vận dụng phân tích tài có dạng: Tỷ suất sinh lời tài sản Lợi nhuận = Tổng tài sản Tỷ suất sinh lời tài sản = Lợi nhuận = Doanh thu Tỷ suất sinh lời doanh thu Doanh thu x x Tổng tài sản Số vòng quay tài sản Thang Long University Library Từ mơ hình phân tích cho thấy, để nâng cao khả sinh lời đống tài sản mà doanh nghiệp sử dụng, quản trị doanh nghiệp phải nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao khả sinh lời doanh thu sử dụng tài sản doanh nghiệp Số vòng quay tài sản cao, điều chứng tỏ mức sản xuất tài sản doanh nghiệp lớn Muốn làm cho tỉ suất sinh lời tài sản lớn cần nâng cao số vòng quay tài sản, mặt phải tăng quy mô doanh thu thuần, mặt khác phải sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tài sản Ngoài ra, tỷ suất sinh lời nhân tố quan mà phụ thuộc vào hai nhân tố bản, tổng lợi nhuận doanh thu Hai nhân tố có quan hệ chiều, doanh thu tăng lợi nhuận tăng Để tăng quy mơ doanh thu ngồi việc phải giám sát khoản giảm trừ doanh thu, mở rộng thị phần phải tăng cường kiểm sốt chi phí Phân tích Dupont giúp đánh giá hiệu kinh doanh cách sâu sắc toàn diện Đồng thời, đánh giá đầy đủ khách quan đến nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp, từ đưa biện pháp cải tiến máy quản lý, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp kỳ kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích tình hình doanh thu- chi phí- lợi nhuận Phân tích doanh thu Doanh thu doanh nghiệp toàn số tiền thu tiêu thụ sản phẩm, cung cấp dịch vụ, hoạt động tài cà hoạt động khác doanh nghiệp Trong kinh tế học, doanh thu thường xác định giá bán nhân với sản lượng Trong trình hoạt động hoạt động phân tích tài chính, mẫu báo cáo kết kinh doanh theo quy định Nhà nước thường chia doanh thu thành nhiều phần khác Khi phân tích doanh thu, nhà quản trị đánh giá mức độ quy mơ doanh thu so sánh thình hình biến động kỳ phân tích kỳ gốc Từ xác định nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu đánh gia tốc độ tăng trưởng doanh thu doanh nghiệp qua kỳ Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cho biết mức tăng trưởng doanh thu tương đối (tính theo phần trăm) qua thời kỳ Tỷ lệ nhỏ không đồng nghĩa với tăng trưởng âm Trường hợp doanh thu số kỳ trước kỳ khơng tỷ lệ tăng trưởng doanh thu không xác định (thường xảy kỳ báo cáo quý, năm hoạt động doanh nghiệp) Doanh nghiệp có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao thường giai đoạn phát triển mạnh, thị phần tăng mở rộng kinh doanh sang thị trường lĩnh vực Tùy vào xu hướng tỷ lệ tăng trưởng doanh thu mà mức tăng trưởng đánh giá bền vững, không ổn định, phi mã hay tuột dốc Những doanh nghiệp có mức tăng trưởng doanh thu ổn định mức cao nhà đầu tư đặc biệt quan tâm Phân tích chi phí Chi phí tổng hợp viếc sử dụng yêu tố sản xuất chu kỳ Biến động chi phí tăng hay giảm phản ánh trình độ điều hành, khai thác sử dụng tổng hợp yếu tố sản xuất kinh doanh Khi phân tích yếu tố chi phí, dựa báo cáo kết kinh doanh mà đánh giá yêu tố tăng giảm chi phí từ tìm ngun nhân có sách phù hợp Thêm vào so sánh hệ số thực chi phí qua kỳ kinh doanh, xem hệ số biến động qua kỳ kinh doanh, tốc độ có tăng ổn định hay khơng Việc tính tỷ trọng phận chi phí tổng số chi phí vơ quan trọng, việc đánh giúp phát đâu nguồn chi phí chiếm tỷ trọng cao tổng số chi phí, từ mục tiêu mà doanh nghiệp đề có biện pháp cụ thể nhằm làm tăng hay giảm chi phí Tỷ trọng phận chi Giá trị phận chi phí phí chiếm tổng số chi phí = Tổng số chi phí x 100 Lợi nhuận Lợi nhuận yếu tố mà doanh nghiệp muốn hướng đến Nó thước đo giúp doanh nghiệp thu hút nhà đầu tư vào cơng ty Đứng góc độ nhà đầu tư muốn đầu tư lâu dài vào công ty muốn có hội quản lý cơng ty số lợi nhuận mà chia hàng năm điều mà họ xem xét tới Còn đứng góc độ người cho cơng ty vay vốn họ xem sét đánh giá thẩm định tình hình tài công ty dựa chủ yếu vào nguồn lợi nhuận tạo Lợi nhuận công ty tính dựa doanh thu trừ chi phí, tiêu trung gian phản ánh giá trị doanh thu, chi phí có mối quan hệ đối ứng với Từ tiêu báo cáo tài thơng qua biến động kỳ phân tích kỳ gốc ( số tuyệt đối số tương đối) thấy xu hướng biến động nhân tố ảnh hưởng tới mức tăng, giảm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Từ đó, tổng hợp nhân tố để thấy nhân tố có mức ảnh hưởng cao Trường hợp tốc độ tăng trưởng doanh thu bán hàng nhanh tốc độ tăng giá vốn bán hàng chứng tỏ trình độ kiểm sốt chi phí sản xuất nhà quản trị tốt Trường hợp tốc độ tăng doanh thu thấp tốc độ tăng chi phí bán hàng, nhà quản trị cần xem xét yếu tố chi phí có phù hợp với giai đoạn chu kỳ sản phẩm hay không Thang Long University Library Thơng qua kết phân tích có sở đưa biện pháp kiểm sốt chi phí tốt xây dựng định mức chi phí khoa học nhằm tối thiểu hóa chi phí 1.2.2 Phần tích tình hình tài sản - nguồn vốn Phân tích cấu tài sản – nguồn vốn tức phân tích cấu sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp nào, xem xét đánh giá dự thay đổi tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ Bảng cân đối kế toán nguồn vốn cách thức sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn việc so sánh cuối kỳ đầu kỳ số tuyệt đối số tương đối, ta so sánh, đánh giá tỷ trọng loại tài sản nguồn vốn chiếm tổng số xu hướng biến dộng chúng Phân tích tài sản Sử dụng vốn huy động hợp lý, hiệu giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí huy động vốn mà giúp doanh nghiệp tiết kiệm số vốn huy động Sử dụng hợp lý, hiệu số vốn huy động thể trước hết chỗ số vốn huy động đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh hay phận tài sản Qua phân tích cấu tài sản nhà quản lý nắm tình hình đầu tư số vốn huy đơng, biết việc sử dụng vốn hợp lý hay chưa có phục vụ cho mục đích kinh doanh doanh nghiệp hay khơng Phân tích cấu tài sản thực cách tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tỷ trọng phận chiếm tổng tài sản Tỷ trọng xác định công thức: Tỷ trọng phân tài sản Giá trị phận tài sản chiếm tổng số tài sản = Tổng tài sản x100 Việc xem xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số tài sản xu hướng biến động chúng theo thời gian để thấy mức độ phân bổ Việc đánh giá dựa tính chất kinh doanh tình hình biến động phân Trong điều kiện cho phép, xem xét so sánh biến động tỷ trọng phân tài sản chiếm tổng số tài sản doanh nghiệp qua nhiều năm so với cấu chung ngành để đánh giá Việc xem xét tình hình biến động tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng tài sản kỳ phân tích so với kỳ gốc cho phép nhà quản lý đánh giá khái quát tình hình phân bổ nguồn vốn không cho nhân tố ảnh hưởng đến thay đổi cấu tài sản doanh nghiệp Vì nhà phân tích phải kết hợp việc phân tích ngang, tức so sánh số tuyệt đối số tương đối biến động kỳ phân tích với kỳ gốc tổng tài sản theo loại Tài sản ngắn hạn: - Về tiền khoản tương đương tiền: Căn vào nhu cầu thực tế tiền doanh nghiệp giai đoạn để nhận xét Khoản mục tăng giảm ứ đọng hay thiếu tiền mà doanh nghiệp có kế hoạch tập trung tiền chuẩn bị đầu tư mua sắm vật tư, tài sản hay doanh nghiệp vừa đầu tư lĩnh vực kinh doanh Tuy nhiên, ta cần xem xét thêm tỷ trọng tiền chiếm tài sản, tiêu cao tiền doanh nghiệp bị nhàn rỗi, vốn khơng huy động q trình sản suất kinh doanh, q thấp khơng đảm bảo trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục - Về đầu tư tài chính: Khi xem xét khoản đầu tư ta cần liên hệ với sách đầu tư doanh nghiệp với môi trường đầu tư thời kỳ, khơng phải doanh nghiệp có điều kiện đầu tư tài Tỷ trọng khoản đầu tư tài ngắn hạn tổng tài sản ngắn hạn phản ánh khả tạo nguồn lợi tức thời gian ngắn hạn cho doanh nghiệp - Các khoản phải thu: Khoản phải thu tăng giảm nhiều nguyên nhân khác phân tích cần liên hệ với phương thức tiêu thụ, sách tín dụng bán hàng, sách tín dụng bán hàng, khả quản lý nợ, cơng ty Từ đó, phân tích đánh giá để đưa sách phù hợp cụ thể Chẳng hạn, doanh nghiệp áp dụng phương thức bán lẻ chủ yếu số nợ phải thu thấp hàng bán nhận tiền ngay, ngược lại, doanh nghiệp áp dụng phương thức bán bn làm chủ yếu tỷ trọng nợ cao đặc trưng phương thức tốn chậm Tuy nhiên, nhìn chung tiêu khoản phải thu tài sản cao, chứng tỏ khoản phải thu lớn Điều thể vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày nhiều, doanh nghiệp cần có biện pháp thúc đẩy q trình thu hồi nợ - Hàng tồn kho: Lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý lượng dự trữ vừa đáp ứng nhu cầu kinh doanh liên tục, vừa không tăng chi phí tồn kho ứ đọng vốn.Khi xem xét lượng hàng tồn kho chiếm tổng số tài sản cần liên hệ với ngành nghề kinh doanh chu kỳ sống sản phẩm Chẳng hạn, doanh nghiệp kinh doanh thương mại, đối tượng kinh doanh hàng hóa thường có tỷ trọng hàng tồn kho lớn so với doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ Tương tự, sản phẩm, hàng hóa giai đoạn tăng trưởng, lượng dự trữa hàng hóa thường cao để đáp ứng nhu cầu chiếm lĩnh thị trường; sản phẩm, hàng hóa giai đoạn suy thối, để tránh rủi ro lượng hàng tồn kho thường giảm Thang Long University Library Tài sản dài hạn: Tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm tổng số tài sản trước hết phụ thuộc vào ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Sau nữa, phụ thuộc vào sách đầu tư, chu kỳ kinh doanh phương pháp khấu hao áp dụng Tỷ trọng tài sản dài hạn doanh nghiệp lớn chứng tỏ sở vật chất doanh nghiệp đầu tư cao, quy mô lực sản xuất mở rộng Phân tích nguồn vốn Nội dung phân tích cho ta biết chu kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng giảm bao nhiêu, tình hình sử dụng nguồn vốn nào, chi tiêu phản ánh chủ yếu đến tăng giảm nguồn vốn doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp khai thách nguồn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tồn tài sản doanh nghiệp hình thành từ hai nguồn nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả Cụ thể, nhà phân tích cần tính so sánh tình hình biến động kỳ phân tích kỳ gốc tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn Tỷ trọng xác định cơng thức: Tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số tài sản Giá trị phận nguồn vốn = x100 Tổng nguồn vốn Tuy nhiên, việc xem xét tình hình biến động tỷ trọng lại không cho nhà quản lý biết nhân tố ảnh hưởng đến thay đổi cấu nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động Vì để có nhìn tổng quan hơn, nhà quản lý phải kết hợp với phân tích ngang, tức so sánh biến động kỳ phân tích với kỳ gốc (cả số thuyệt đối số tương đối ) tổng số vốn theo loại nguồn vốn Nợ phải trả: Vấn đề đặt phải sử dụng khoản nợ có hiệu để đảm bảo có khả tốn có tích lũy để mở rộng phát triển doanh nghiệp Khi phân tích ta xem xét tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn, tiêu lớn chứng tỏ tổng số vốn mà doanh nghiệp quản lý sử dụng chủ yếu vốn vay mà có Nếu thực tế doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn tình hình tài rủi ro tài tăng lên Nguồn vốn chủ sở hữu: Đây nguồn vốn ban đầu, quan trọng chủ sở hữu doanh nghiệp bỏ để tạo nên loại tài sản nhằm thực hoạt động sản xuất kinh doanh, VCSH bổ sung thêm q trình hoạt động doanh nghiệp Nguồn VCSH có đặc điểm nguồn sử dụng dài hạn không cần cam kết toán Tỷ trọng nguồn VCSH tổng số nguồn vốn doanh nghiệp lớn chứng tỏ 10 tình hình tài doanh nhiệp ổn định, đảm bảo cho việc chủ động vốn cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, rủi ro tài giảm Phân tích cân tài sản nguồn vốn Để đảm bảo có đủ tài sản cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tập hợp biện pháp tài cần thiết cho việc huy động nguồn vốn Nhu cầu vốn doanh nghiệp thời điểm tổng tài sản doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể phân nguồn vốn thành hai loại: - Nguồn vốn thường xuyên (nguồn vốn dài hạn): nguồn mà doanh nghiệp sử dụng thường xuyên, lâu dài vào hoạt động kinh doanh Bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay nợ dài hạn trung hạn (trừ nợ hạn) - Nguồn vốn tạm thời (nguồn vốn ngắn hạn): nguồn mà doanh nghiệp tạm thời sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh khoảng thời gian ngắn Thuộc nguồn tài trợ tạm thời bao gồm khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, khoản vay nợ hạn (kể vay nợ dài hạn), khoản chiếm dụng bất hợp pháp người mua, người bán cán công nhân viên chức Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cần tính so sánh tổng nhu cầu tài sản (TSNH, TSDH) với nguồn vốn CSH hiệu có nguồn vốn vay nợ dài hạn Nếu tổng số nguồn có đủ lớn tổng số nhu cầu tài sản doanh nghiệp cần sử dụng số thừa hợp lý, tránh bị chiếm dụng Nếu nguồn vốn không đáp ứng đủ nhu cầu tài sản doanh nghiệp cần có biện pháp để huy động sử dụng phù hợp, tránh bị chiếm dụng bất hợp pháp Một nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn thường xuyên để hình thành tài sản dài hạn nguồn vốn thường xuyên để đầu tư hình thành tài sản ngắn hạn, phần dư tài sản nguồn vốn gọi vốn lưu động ròng Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn dài hạn - TSDH = TSNH - Nợ ngắn hạn Kết tính tốn xảy ba trường hợp sau: Trường hợp 1: Vốn lưu động ròng lớn 0, nguồn vốn dài hạn dư thừa đầu tư vào tài sản dài hạn, phần dư thừa đầu tư vào tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn > nguồn vốn ngắn hạn, khả toán doanh nghiệp tốt Trường hợp 2: Vốn lưu động ròng 0, có nghĩa nguồn vốn dài hạn đủ tài trợ cho tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn, đủ cho doanh nghiệp trả khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài lành mạnh 11 Thang Long University Library Trường hợp 3: Vốn lưu động ròng nhỏ 0, nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn Doanh nghiệp phải đầu tư phần vốn ngắn hạn vào tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn khơng đáp ứng đủ nhu cầu tốn nợ ngắn hạn, cán cân toán doanh nghiệp cân bằng, doanh nghiệp phải dùng phần tài sản dài hạn để toán nợ ngắn hạn đến hạn trả Như vậy, vốn lưu động ròng tiêu tổng hợp để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, tiêu cho biết hai điều cốt yếu: là, doanh nghiệp có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn khơng; hai là, tài sản dài hạn doanh nghiệp có tài trợ cách vững nguồn vốn hài hạn Tuy nhiên để đánh giá cân tài dài hạn, ta cần phải xem xét vốn lưu động ròng chuỗi thời gian dự tốn khả triển vọng cân tài tương lai Phân tích vốn lưu động ròng qua nhiều kỳ có trường hợp sau: - Nếu vốn lưu động ròng giảm âm: đánh giá mức độ an tồn bền vững tài doanh nghiệp giảm, doanh nghiệp phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSDH Doanh nghiệp gặp áp lực tốn ngắn hạn có nguy có phá sản khơng tốn hạn có hiệu kinh doanh thấp - Nếu VLĐ ròng dương tăng qua nhiều năm: đánh giá mức anh toàn doanh nghiệp tốt khơng TSDH mà TSNH tài trợ nguồn vốn thường xuyên Tuy nhiên để phân tích kỹ lưỡng cần phải xem xét phận cấu thành nguồn vốn thường xuyên Để đạt mức an tồn doanh nghiệp phải tăng vốn chủ sở hữu hay tăng nợ dài hạn Nếu tăng vốn chủ sở hữu tính độc lập tài doanh nghiệp tăng giảm hiệu ứng đòn bẩy nợ Ngược lại, tăng nợ dài hạn hiệu ứng đòn bẩy tài phát huy tác dụng phải chịu rủi ro sử dụng nợ Còn vốn lưu động ròng dương tăng liên tục lý tài sản dài hạn, làm giảm quy mô tài sản dài hạn chưa thể kết luận tính an tồn tài doanh nghiệp thời kỳ suy thoái, phải lý TSDH - Nếu vốn lưu động ròng có tính ổn định: Nghĩa khơng tăng, khơng giảm có tăng, có giảm khơng đáng kể qua nhiều năm điều thể hoạt động doanh nghiệp trạng thái ổn định 1.2.3 Phân tích lưu chuyển tiền doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền báo cáo tài tổng hợp phản ảnh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh sau kỳ hoạt động doanh nghiệp.Thơng qua phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền, đối tượng quan tâm biết doanh nghiệp tạo tiền 12 cách nào, hoạt động hoạt động chủ yếu để tạo tiền, doanh nghiệp chi tiền vào mục đích việc sử dụng có hợp lý hay khơng? Q trình lưu chuyển tiền doanh nghiệp chia thành ba hoạt động hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư vào hoạt động tài Xét tổng thể tồn doanh nghiệp thấy dòng tiền điều hòa ba hoạt động Lưu chuyển tiên từ hoạt động kinh doanh âm (thu < chi) thể quy mô đầu tư doanh nghiệp mở rộng, kết số tiền chi để mua nguyên vật liệu dự trữ hàng tồn kho, chi thường xuyên, Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương ngược lại Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm (thu < chi) thể quy mô đầu tư doanh nghiệp mở rộng, kết số tiền chi để đầu tư tài sản cố định, góp vốn liên doanh Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư dương ngược lại Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài âm (thu < chi) thể quy mơ đầu tư bên ngồi doanh nghiệp mở rộng, số tiền chi để mua cổ phiếu, chi trả nợ gốc, Nếu lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương ngược lại Từ đó, so sánh số tuyệt đối số tương đối kỳ kỳ trước khoản mục, tiêu thấy biến động khả tạo tiền hoạt động, biến động khoản thu, chi Trước hết cần so sánh lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh chủ yếu với hoạt động khác, để biết tiền tạo từ hoạt động nhiều Khi ta biết khả tạo tiền, sức mạnh tài doanh nghiệp Việc phân tích dựa sở xác định tỷ trọng doanh tiền thu hoạt động Nếu tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh cao thể tiền tạo chủ yếu từ hoạt động bán hàng, thu từ khách hàng Nếu tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư cao chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi khoản đầu tư từ chứng khoán, lãi từ hoạt động đầu tư, bán tài sản cố định Việc phân tích nghiệp vụ thu, chi tiền mặt hoạt động cho thấy dòng tiền thu vào kỳ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh điều khơng bình thường, cần xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến dòng tiền tiêu thụ kỳ Phân tích dòng tiền thu vào chi theo hoạt động giúp cho đối tượng quan tâm có nhìn sâu doanh tiền thu vào chi mà từ xác định nguyên nhân ảnh hưởng tác động đến tình hình tăng, giảm tiền doanh nghiệp 13 Thang Long University Library 1.2.4 Phân tích nhóm tiêu tài Nhóm khả tốn Tính khoản tài sản phụ thuộc mức độ dễ dàng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không phát sinh thua lỗ lớn Việc xác định khả toán quan trọng, định đến nghĩa vụ nợ công ty, sử dụng hệ số tốn xem cách thử nghiệm tính tốn cơng ty Hệ số khả tốn hành : cho biết đồng nợ ngắn hạn bù đắp đồng tài sản ngắn hạn, tiêu phản ánh tổng quát khả chuyển đổi tài sản thành tiền để toán nợ ngắn hạn cho DN Tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán hành = Nợ ngắn hạn Hệ số cao khả trả nợ ngắn hạn doanh nghiệp Nếu hệ số nhỏ doanh nghiệp khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ Mặc dù với tỷ lệ nhỏ 1, có khả khơng đạt tình hình tài tốt điều khơng có nghĩa cơng ty bị phá sản có nhiều cách để huy động thêm vốn Khả toán nhanh: phản ánh đồng nợ đảm bảo bới đồng tài sản có tính khoản cao Tài sản ngắn hạn- hàng tồn kho Hệ số khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Hệ số đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn việc chuyển hóa TSNH thành tiền mà khơng cần phải bán hàng tồn kho Lý hàng tồn kho không tính vào cơng thức khó chuyển đổi thành tiền mặt cách dễ dàng hay khó thu hồi nhanh Nếu khả tốn nhỏ doanh nghiệp khơng thể đáp ứng khoản nợ ngắn hạn không sử dụng đến phần dự trữ Tuy nhiên, hệ số lớn chưa thể nói khả tốn nhanh tốt TSNN có tiền loại tài sản đáng tin cậy khoản phải thu khác khơng thu nhiều nguyên nhân khác Khả toán tức thời: Tiền khoản tương đương tiền Hệ số khả toán tức thời = 14 Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán tức thời cho biết khả toán nợ ngắn hạn nhanh doanh nghiệp Tỷ số lớn 1, tức tiền khoản tương đương tiền lớn nợ ngắn hạn thời doanh nghiệp, khả đáp ứng khoản nợ cao Tuy nhiên, tiền khoản tương đương tiền lớn không tốt, cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả, tích trữ nhiều tài sản không sinh lời Nếu tỷ số nhỏ 1, doanh nghiệp buộc phải sử dụng đến tài sản khác để tốn khoản nợ đến hạn Nhóm khả quản lý tài sản: Khả quản lý tài sản doanh nghiệp thể qua tỷ số quản lý tài sản, tỷ số đời nhằm mục đích đo lường mức hiệu doanh nghiệp việc quản lý tài sản Nếu cơng ty có q nhiều tài sản chi phí cao, lợi nhuận giảm Mặt khác, tài sản thấp hoạt động khơng hiệu Hệ số quay vòng hàng tồn kho: Hệ số quay vòng hàng tồn kho = Doanh thu Trị giá hàng tồn kho Chỉ tiêu phản ánh doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, sản xuất thu mua sản phẩm hàng hóa đến đâu, bán hết đến đó, hàng tồn kho giảm Do đó, làm cho hệ số vòng quay hàng tồn kho tăng vậy, làm cho rủi ro tài công ty giảm ngược lại Đồng thời, hệ số quay vòng hàng tồn kho tăng lên, thời hạn sản phẩm hàng hóa nằm kho ngắn lại làm giảm chi phí bảo quản, giảm hao hụt Do đó, làm tăng hiệu sử dụng (vốn) ngắn hạn doanh nghiệp Chỉ tiêu thời hạn hàng tồn bình quân doanh nghiệp xác định công thức sau: 360 Thời gian hàng tồn kho bình qn (ngày)= Hệ số quay vòng hàng tồn kho Chỉ tiêu cho biết vòng quay hàng tồn kho ngày, tiêu thấp chứng to hàng tồn kho vận động nhanh, nhân tố góp phần tăng doanh thu lợi nhuận Hệ số thu nợ: phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Hệ số th,ước đo quan trọng đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, tính cách lấy doanh thu kỳ chia cho số dư bình quân khoản phải thu kỳ Doanh thu Hệ số thu nợ = Phải thu khách hàng 15 Thang Long University Library Hệ số thu nợ lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ doanh nghiệp nhanh, khả chuyển đổi khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều giúp cho doanh nghiệp nâng cao lượng tiền mặt, tạo chủ động việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất Ngược lại, hệ số thấp số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều, lượng tiền mặt giảm làm giảm chủ động doanh nghiệp việc tài trợ nguồn vốn lưu động sản xuất doanh nghiệp phải vay thêm ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động Thời gian thu hồi nợ bình quân: Thời gian thu hồi nợ trung bình (ngày) = 360 Hệ số thu hồi nợ Nếu tiêu thời gian thu hồi nợ cơng ty ngắn rủi ro tài cơng ty giảm ngược lại Điều chứng tỏ khoản phải thu công ty nhỏ, không ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cơng ty Hệ số trả nợ: Chỉ số vòng quay khoản phải trả phản ánh khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp nhà cung cấp Chỉ số q thấp ảnh hưởng khơng tốt đến việc xếp hàng tín dụng doanh nghiệp Chỉ số vòng quay khoản phải trả năm nhỏ năm trước chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn toán năm chậm năm trước ngược lại Giá vốn hàng bán + Chi phí bán hàng, quản lý chung Hệ số trả nợ = Phải trả người bán + Lương, thưởng, thuế phải trả Thời gian trả nợ trung bình: Chỉ số cho biết số ngày trung bình mà doanh nghiệp trả nợ cho nhà cung cấp Thời gian trả nợ dài doanh nghiệp có nhiều thời gian chiếm dụng vốn để đầu tư vào lĩnh vực khác ngược lại Thời gian trả nợ trung bình (ngày) = 360 Hệ số trả nợ Thời gian quay vòng tiền: số cho biết khoảng thời gian ròng kể từ chi thực tế đến thu tiền Thời gian quay vòng tiền = Thời gian quay vòng hàng tồn kho + Thời gian thu nợ trung bình - Thời gian trả nợ trung bình Con số cao lượng tiền mặt doanh nghiệp khan cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động đầu tư khác Chu kỳ tiền mặt tính từ trả cho nguyên liệu thô tới nhận tiền mặt bán hàng Nếu số nhỏ coi khả quản lý vốn lưu động tốt Ngược lại, số cớn giải 16 thích doanh nghiệp phải thuê thêm vốn phải chờ khách hàng trả nợ tiền hàng cho Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: Doanh thu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản hình thành từ đồng doanh thu Nhìn vào tiêu này, đối tượng quan tâm nhìn thấy tổng quát lực hoạt động doanh nghiệp, từ hỗ trợ đưa định Chỉ tiêu cao hiệu sử dụng tổng tài sản tăng, sức sản xuất tổng tài sản nhỏ, hiệu sử dụng tổng tài sản giảm Hiệu suất sử dụng tổng tài sản cao chứng tỏ tài sản doanh nghiệp có chất lượng cao, khơng bị nhàn rỗi Hiệu suất sử dụng tổng tài sản sở tốt cho lợi nhuận cao Hiệu suất sử dụng tổng tài sản thấp yếu quản lý tài sản cố định, quản lý tiền mặt, quản lý khoản phải thu, sách bán chịu, quản lý vật tư, quản lý bán hàng, quản lý sản xuất Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn: Doanh thu Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn cho biết đồng tài sản ngắn hạn góp phần tạo đồng doanh thu Tỷ lệ cao chứng tỏ tài sản ngắn hạn có chất lượng tốt, tận dụng đầy đủ, không bị nhàn rỗi Chỉ tiêu thể vận động tài sản ngắn hạn kỳ, tiêu cao chứng tỏ tài sản ngắn hạn vận động nhanh Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn: Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn = Doanh thu Tài sản dài hạn Chỉ số cho biết đồng tài sản dài hạn tham gia trình kinh doanh tạo đồng doanh thu Chỉ số đo lường hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn cao tốt, chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản dài hạn cao Ngược lại, tiêu thấp chứng tỏ tài sản dài hạn sử dụng chưa hiệu quả, nguyên nhân đầu tư vào tài sản cố định mức so với mức tiêu thụ sản phẩm so với khả cung cấp nguyên vật liệu 17 Thang Long University Library Nhóm hệ số nợ Đây hệ số quan trọng, phản ánh tình trạng nợ thời cơng ty, có tác động đến nguồn vốn hoạt động luồng thu nhập thông qua chi trả vốn vay lãi suất đáo hạn Các cơng ty vay nợ nhiều phải trả nhiều lãi, làm giảm tính khoản tài sản, tăng rủi ro tài Hệ số nợ tổng tài sản : Hệ số nợ tổng tài sản = Tổng số nợ Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh, tổng tài sản có cơng ty có đồng vay nợ mà có Nếu hệ số tăng rủi ro tài cơng ty lớn Cụ thể, tỷ số cao thể bất lợi cho chủ nợ lại có lợi cho chủ sở hữu đồng vốn sử dụng có khả sinh lời cao.Tuy nhiên, tỷ số cao, doanh nghiệp rơi vào tình trang khả tốn Thêm vào đó, số cao đồng nghĩa với việc tiền lãi vay lớn, khả tốn lãi vay doanh nghiệp chủ nợ gặp khó khăn Để nhận xét đắn tỷ số tổng nợ tài sản cần phải kết hợp số khác Hệ số nợ vốn chủ sở hữu: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu = Tổng nợ Giá trị vốn chủ sở hữu Tỷ số cho đồng nợ đảm bảo bao nhiều đồng vốn chủ sở hữu Tỷ số nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc vào hình thức huy động vốn vay nợ, hàm ý doanh nghiệp chịu độ rủi ro thấp Tuy nhiên, chứng tỏ doanh nghiệp chưa biết cách vay nợ để kinh doanh khai thác lợi ích hiệu tiết kiệm thuế Hệ số khả toán lãi vay: Lợi nhuận trước thuế chi phí lãi vay Hệ số tốn lãi vay = Lãi vay phải trả Chỉ tiêu phản ánh đồng lãi vay phải trả cơng ty thu đồng lãi trước thuế từ hoạt động sản xuất kinh doanh chi phí lãi vay Có thể sảy trường hợp sau: Hệ số tốn lãi vay = cơng ty khơng có lãi Hệ số toán lãi vay > lớn hoạt động sản suất kinh doanh công ty hiệu Công ty trả lãi vay mà trả 18 vốn vay Do cơng ty dễ dàng vay vốn ngân hàng đối tượng khác, rủi ro tài cơng ty giảm Hệ số tốn lãi vay < nhỏ rủi ro tài cơng ty lớn nhiêu, cơng ty cần có biện pháp khắc phụ khơng có nguy phá sản Nhóm hệ số khả sinh lời Đây nhóm tiêu phản ánh tổng hợp hiệu kinh doanh hiệu lực quản lý doanh nghiệp Bất kỳ công ty hoạt động kinh doanh với mục tiêu cuối hướng tới lợi nhuận lợi nhuận tiêu phản ánh hiệu tồn q trình hoạt động kinh doanh Cơng ty hoạt động hiệu lợi nhuận cao Khi đánh giá cần phải đặt lợi nhuận mối quan hệ so sánh khách quan Những mối quan hệ tìm hiểu thơng quan việc phân tích tiêu khả sinh lời công ty Tỷ suất sinh lời doanh thu (Return on sales- ROS) Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lời doanh thu = Doanh thu x 100 Đây tiêu quản ánh đồng doanh thu thu bào nhiêu đồng lợi nhuận ròng Chỉ tiêu thay đổi chi phí giá bán sản phẩm thay đổi Khơng phải lúc giá cao tốt Nếu cao giá vốn hàng bán giảm tốt cao giảm giá hàng bán trường hợp cạnh tranh chưa phải tốt, ảnh hưởng đến lợi nhuận tương lai Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (Return on assets – ROA) Lợi nhuận ròng Tỷ suất sinh lời tổng tài sản = Tổng tài sản x 100 Chỉ tiêu phản ánh hiệu công ty việc sử dụng tài sản để sinh lời Đây tiêu tổng hợp dùng để đánh giá khả sinh lời đồng vốn đầu tư, nghĩa đồng tài sản bỏ thu đồng lợi nhuận Tùy thuộc vào tình hình cụ thể doanh nghiệp phạm vi so sánh mà chọn lợi nhuận trước thuế, lãi lợi nhuận sau thuế để so sánh với tổng tài sản - Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Tỷ suất sinh lời tài sản Lợi nhuận sau thuế = ngắn hạn x 100 Tài sản ngắn hạn 19 Thang Long University Library Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích doanh nghiệp đầu tư 100 đồng tài sản ngắn hạn tạo đồng lợi nhuận sau thuế, tiêu cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tốt góp phần nâng cao hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp - Tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn Tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn Lợi nhuận sau thuế = Tài sản dài hạn x 100 Chỉ tiêu cho biết 100 đồng giá trị TSDH sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng TSDH doanh nghiệp tốt, giúp hấp dẫn nhiều nhà đầu tư Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on equity – ROE) Lợi nhuận ròng x 100 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Những nhà đầu tư thường quan tâm đến tiêu họ quan tâm đến khả sinh lời so với số vốn họ bỏ đầu tư Cứ đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận Tỷ lệ lớn biểu xu hướng tích cực, doanh nghiệp tìm nguồn vốn thị trường để tài trợ cho doanh nghiệp Ngược lại, tỷ số nhỏ doanh nghiệp khó khăn việc thu hút vốn 1.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp Quản trị doanh nghiệp cấu tổ chức Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạo từ máy quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động doanh nghiệp từ định mặt hàng kinh doanh thiết lập kế hoạch, chiến lược tiêu thụ sản phẩm, mở rộng chiến lược kinh doanh, toàn doanh nghiệp phụ thuộc vào máy quản trị Bộ máy quản trị hợp lý, xây dựng kế hoạch kinh doanh khoa học phù hợp, có phân cơng, động, nhanh nhạy nắm bắt thị trường, tiếp cận thị trường chiến lược hợp lý nhân tố quan trọng giúp hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu cao Bộ máy quản trị có tốt tạo lập cấu tổ chức phù hợp, hiệu Cơ cấu tổ chức xếp phòng ban, chức vụ doanh nghiệp Việc xếp hợp lý, khoa học giúp phát huy tối đa lực phận cá nhân doanh nghiệp, từ khơng khí làm việc hiệu bao trùm tồn doanh nghiệp Ngược lại, cấu tổ chức doanh nghiệp bất hợp lý, có chồng chéo 20 chức năng, nhiệm vụ không rõ ràng không đem lại lãng phí nhân lực mà làm ý thức xây dựng tổ chức bị hạn chế dẫn đến kết hoạt động kinh doanh khơng cao Tài doanh nghiệp Khả tài định phát triển doanh nghiệp ngắn hạn dài hạn Khả tài chính, tiêu biểu vốn kinh doanh yếu tố ảnh hưởng quan trọng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc huy động sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp cần có kế hoạch rõ ràng, xác định rõ cấu vốn hợp lý chặt chẽ ứng với quy mơ tình hình thực tế doanh nghiệp thời kỳ khác Công nghệ- Kỹ thuật Việc đầu tư vào khoa học công nghệ, kỹ thuật đại cần thiết chế thị trường cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp tồn sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao ưu việt hẳn sản phẩm loại Muốn có yếu tố máy móc cơng nghệ quan trọng cần thiết Ngoài áp dụng tiến khoa học công nghệ giúp doanh nghiệp giảm thiểu số chi phí khơng đáng có, đồng thời cập nhật thơng tin cách nhanh chóng hiệu Chất lượng trình độ lao động Nhân tố người có vai trò quan trọng hoạt động công ty Đối với hoạt động doanh nghiệp, trình độ cán quản lý cán khoa học kỹ thuật có ảnh hưởng khơng nhỏ tới doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Nếu người quản lý có trình độ cao họ vạch chiến lược đắn cho doanh nghiệp, đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp Đội ngũ cán kỹ thuật lực lượng quan trọng tình hình kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt ngành kinh doanh sản phẩm CNTT Đội ngũ cán kỹ thuật giỏi giúp doanh nghiệp chăm sóc, phục vụ khách hàng tốt nâng cao độ uy tín cho cơng ty cao 1.3.2 Các nhân tố bên ngồi Quy mơ cấu, thu nhập dân cư tập quán tiêu dùng Quy mô dân cư ảnh hưởng tới lượng sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thụ được, ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nếu có hai thị trường tương đồng cấu dân cư, tập quán tiêu dùng, thu nhập người dân mức độ ưa thích sản phẩm doanh nghiệp thị trường đông dân hay quy mô dân cư lớn doanh nghiệp tiêu thụ nhiều sản phẩm hơn, đem lại doanh thu lớn cho doanh nghiệp 21 Thang Long University Library Cơ cấu dân cư tập quán tiêu dùng có ảnh hưởng tới cấu khối lượng sản phẩm tiêu thụ Nếu sản phẩm doanh nghiệp phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng với đa số thành phần dân cư thị trường doanh thu doanh nghiệp thị trường tăng ngược lại Cơ cấu dân cư định cấu loại sản phẩn tiêu thụ sản phẩm lại có giá bán khác nên có ảnh hưởng tới phương hướng tiêu thụ doanh nghiệp Thu nhập khách hàng yếu tố quan trọng đinh khả mua khách hàng Nếu khách hàng ưa thích hay nhiều sản phẩm doanh nghiệp thu nhập họ thấp không đủ để mua sản phẩm doanh nghiệp doanh nghiệp khơng thể tiêu thụ sản phẩm Vì vậy, doanh nghiệp cần trọng đến thu nhập dân cư thị trường để đưa sách giá cấu sản phẩm phù hợp với khách hàng Thị trường yếu tố đầu vào Nếu thị trường yếu tố đầu vào có tham gia nhiều nhà cung cấp, doanh nghiệp chủ động sản phẩm đầu vào, không bị phụ thuộc vào nhà cung cấp định Đồng thời thị trường có cạnh tranh mức giá bán yếu tố quan trọng trình kinh doanh doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp phụ thuộc vào nhà cung cấp doanh nghiệp khơng chủ động nguồn hàng, phải phụ thuộc vào nhà cung cấp, đó, nhà cung cấp tự ý đẩy giá lên cao làm tăng chi phí cho doanh nghiệp, đồng thời độc quyền sản phẩm, nhà cung cấp cung cấp hàng không thời gian làm gián đoạn q trình kinh doanh doanh nghiệp, từ phát sinh thêm nhiều chi phí dẫn tới lợi nhuận doanh nghiệp giảm Chính sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước Bất doanh nghiệp thị trường chịu tác động từ sách kinh tế Nhà nước Đó sách thuế, lãi suất, quy chế quản lý tài hay ưu đãi, bảo hộ Nhà nước ảnh hưởng lớn đến chi phí lợi nhuận doanh nghiệp Điển hình sách thuế, nhân tố khách quan có quan hệ ngược chiều với lợi nhuận doanh nghiệp, ảnh hưởng tới lợi nhuận hiệu kinh doanh thơng qua thuế xuất Ngồi thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế xuất thuế nhập ảnh hưởng không nhỏ đến giá vốn hàng bán Thuế nhập tăng làm giá vốn hàng bán tăng giá bán không tăng làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng khơng làm gia tăng giá tốn hàng hóa dịch vụ mà đơi việc khấu 22 trừ thuế, hồn thuế chậm ảnh hưởng khơng tốt tới việc quay vòng vốn phục vụ q trình sản xuất công ty Tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái giá trị đồng nội tệ ảnh hưởng mạnh đến lợi nhuận thực doanh nghiệp lợi nhuận thực hiệu lợi nhuận danh nghĩa mức thay đổi giá trị đồng tiền, đặc biệt doanh nghiệp xuất nhập Ngoài ra, yếu tố thể chế pháp luật, gồm yếu tối sách Chính phủ, hệ thống pháp luật, xu hướng trị, nhân tố ngày ảnh hưởng lớn đến hoạt động doanh nghiệp Sự ổn định trị, quán quan điểm, sách ln yếu tố hấp dẫn nhà đầu tư xu tồn cầu hóa nay, mối liên hệ trị kinh doanh khơng diễn bình diện quốc gia mà thể quan hệ quốc tế Các yếu tố công nghệ, sở hạ tầng kỹ thuật Công nghệ, sở hạ tầng vĩ mô có ảnh hưởng mạnh mẽ đến q trình kinh doanh tất doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp chuyên kinh doanh sản phẩm CNTT Đây tiền đề quan trọng để doanh nghiệp phát triển cơng nghệ kỹ thuật nội doanh nghiệp Vì vây, cơng nghệ hóa, đại hóa cách mạnh cơng nghệ thơng tin phải Nhà nước trọng thực 23 Thang Long University Library PHẦN THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIN HỌC TRẦN MINH 2.1 Tổng quan công ty TNHH Tin học Trần Minh 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty TNHH Tin học Trần Minh - Tên công ty: Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Tin học Trần Minh - Tên giao dịch quốc tế: Tran Minh Company Limited - Tên viết tắt: TranMinhCo.,LTD - Trụ sở: 16A4 Lý Nam Đế - Hồn Kiếm - Hà Nội - Loại hình doanh nghiệp: Cơng ty Trách nhiệm Hữu hạn có hai thành viên trở lên - Ngày thành lập: Tháng năm 2003 - Giấy phép thành lập: Giấy phép số 0102011585 Sở KH – ĐT Thành phố Hà Nội cấp - Điện thoại: (04) 3747 2643 - Email: tranminhco@gmail.com - Số lượng lao động: 21 người - Ngành nghề kinh doanh : Thương mại Công ty TNHH Tin Học Trần Minh thành lập từ năm 2003 với lĩnh vực kinh doanh ban đầu thiết kế chuyển giao phần mềm, nâng cấp sửa chữa hệ thống máy tính, hệ thống mạng, cài đặt phần mềm ứng dụng, ban đầu gồm thành viên, có trụ sở 16A4 Lý Nam Đế - Hoàn Kiếm – Hà Nội Xuất phát điểm từ công ty nhỏ với số vốn không lớn, công ty phải cố gắng nỗ lực không ngừng để phát triển xây dựng công ty ngày vững mạnh Với phát triển ngày nhanh khoa học công nghệ giới Việt Nam, công ty phát triển thêm nhiều hình thức kinh doanh, nâng cao trình độ chuyên môn đội ngũ nhân viên công ty Công ty chuyên cung cấp bán loại linh kiện, sản phẩm liên quan đến máy tính đạt thành công định trở thành đại lý thức tiêu thụ sản phẩm hãng máy tính, máy văn phòng có tên tuổi giới: COMPAQ, HP, LENOVO, DELL, TOSHIBA,… Định hướng phát triển cơng ty thời gian tới bắt kịp với CNTT giới; nghiên cứu phát triển ứng dụng cho doanh nghiệp, gia đình, phục vụ giáo dục, giải trí, quản lý, điều khiển tự động, cho đời phần mềm ứng dụng website để đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp tham gia thương mại điện tử, nghiên 24 cứu phát triển sản phẩm dịch vụ giải pháp tổng thể CNTT, đáp ứng yêu cầu thị trường nước 2.1.2 Bộ máy quản lý - chức Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Tin học Trần Minh Giám đốc Phòng kinh doanh Phòng tài kế tốn Phòng lắp đặt Phòng kỹ thuật Phòng kiểm tra (Nguồn: Phòng kinh doanh) - Giám đốc: Giám đốc người lãnh đạo cao công ty, chịu trách nhiệm toàn diện điều hành toàn hoạt động công ty, người đại diện cho quyền lợi nghĩa vụ công ty trước nhà nước pháp luật Giám đốc có nhiệm vụ định vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh công ty, tổ chức thực kế hoạch kinh doanh phương án đầu tư công ty, quan hệ đối ngoại Giám đốc trực tiếp phụ trách phòng ban cơng ty - Phòng kỹ thuật: Có nhiệm vụ quản lý chung kỹ thuật cho mặt hàng doanh nghiệp, đảm bảo đáp ứng đủ yêu cầu, tiêu chuẩn chung sản phầm + Phòng lắp đặt: thực việc lắp đặt linh kiện sản phẩm hoàn chỉnh theo yêu cầu, tiêu chuẩn cụ thể Đồng thời thực việc lắp đặt, sửa chữa, bảo dưỡng cho khách hàng + Phòng kiểm tra: sau công đoạn lắp đặt hàn thiện, phẩn kiểm tra có nhiệm vụ kiểm tra, kiểm soát chất lượng sản phẩm để sản phẩm đáp ứng yêu cầu, tiêu chuẩn kĩ thuật, đảm bảo an tồn bền lâu q trình sử dụng - Phòng kinh doanh: Phòng kinh doanh thực việc tìm kiếm hợp đồng thực giao dịch với khách hàng, xây dựng sách hỗ trợ, xúc tiến thị trường, triển khai cơng tác chăm sóc, nghiên cứu thị trường; tìm hiểu liên hệ với nhà sản xuất 25 Thang Long University Library nhà cung cấp sản phẩm kinh doanh; quản lý kho hàng, phân phối sản phẩm cho khách hàng, chịu trách nhiệm trực tiếp trước giám đốc kết kinh doanh hệ thống phân phối sản phẩm cơng ty - Phòng tài - kế tốn: Phòng kế tốn thực cơng tác kế tốn, thống kê theo quy định pháp luật Bao gồm công việc sau: tổ chức, quản lý, giám sát hoạt động kinh tế, tài chính, hạch tốn thống kê, quản lý tài sản, nguồn vốn nguồn lực kinh tế công ty, xây dựng kế hoạch tài phù hợp với kế hoạch kinh doanh kế hoạch đầu tư, thực nghĩa vụ ngân sách nhà nước, người lao động theo luật định Đồng thời theo dõi, phân tích, phản ảnh tình hình biến động tài sản, nguồn vốn công ty nhằm cung cấp thơng tin kịp thời, xác hỗ trợ giám đốc công tác điều hành hoạch định kế hoạch kinh doanh đầu tư 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh Công ty TNHH Tin học Trần Minh phép kinh doanh lĩnh vực sau: Bn bán thiết bị bưu viễn thơng, hàng điện tử, tin học, thiết bị bảo vệ, phòng cháy chữa cháy, thiết bị bảo vệ mơi trường, tự động hóa, điện lạnh, điện dân dụng; sản xuất lắp ráp máy tính; phần mềm tin học; mua bán thiết bị văn phòng; đại lý mua, bán, ký gửi hàng hố; sản xuất, mua bán nguyên vật liệu xây dựng, công nghiệp; sản xuất, mua bán thiết bị trang trí nội ngoại thất Đến nay, Công ty Trần Minh hoạt động nhiều lĩnh vực ngành CNTT nhằm đáp ứng cho khách hàng dịch vụ trọn gói có chất lượng cao: Xây dựng hệ thống CNTT, cung cấp dịch vụ hạ tầng, thiết kế chuyển giao sản phẩm phần mềm ứng dụng Tuy nhiên cơng ty kinh doanh lĩnh vực: Bn bán tư liệu tiêu dùng, dịch vụ khoa học kỹ thuật lĩnh vực điện tử - tin học Công ty chủ yếu tập trung kinh doanh lĩnh vực cung cấp thiết bị cho ngành CNTT, cung cấp thết bị văn phòng, nghiên cứu cung cấp giải pháp mạng, thiết kế sản phẩm phần mềm theo đơn đặt hàng, thiết kế trang web 2.2 Thực trang hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh 2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận 26 Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh Năm 2011 - 2012 – 2013 Chỉ tiêu Năm Năm Năm 2011 2012 2013 Đơn vị tính: VNĐ Chênh lệch 2012/2011 Tương đối Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giảm trừ doanh thu Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 8.Lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế 2013/2012 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối 4.564.825.478 5.493.497.065 5.962.745.144 928.671.587 20,34 469.248.079 8,54 0 0 0 4.564.825.478 5.493.497.065 5.962.745.144 928.671.587 20,34 469.248.079 8,54 4.665.502.516 5.635.114.123 5.865.193.180 969.611.607 20,78 230.079.057 4,08 (100.677.038) (141.617.058) 97.551.964 (40.940.020) 40,66 239.169.022 168,88 339.423.578 328.705.670 340.053.183 (10.717.908) (3,16) 11.347.513 3,45 (440.100.616) (470.322.728) (242.501.219) (30.222.112) 6,87 227.821.509 48,44 4.923.350 45.900 638.800 (4.877.450) (99,07) 592.900 1291,72 (435.177.266) (470.276.828) (241.862.419) (35.099.562) 8,07 228.414.409 48,57 27 Thang Long University Library Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh doanh thu, chi phí lợi nhuận cơng ty kỳ Thông qua bảng báo cáo năm 2011- 2012 - 2013, ta thấy doanh thu chi phí từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty tăng qua năm, nhiên lợi nhuận sau thuế âm thể tình hình hoạt động không tốt việc kinh doanh cơng ty Cụ thể sau: Phân tích doanh thu Doanh thu doanh nghiệp chủ yếu hình thành từ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thu nhập khác Trong đó: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng qua năm Cụ thể sau, năm 2011 doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp 4.564.825.478 VNĐ Sang năm 2012 tăng 928.671.587 đồng so với năm 2011, tương ứng 20,34 %, đạt 5.493.497.065 VNĐ Đến năm 2013 tăng 469.248.079 đồng so với năm 2012, mức tăng tương ứng với 8,54 % Mức tăng doanh thu có chủ yếu kỳ cơng ty ký thêm số hợp đồng cung cấp dịch vụ, phần mềm tin học Ngồi ra, cơng ty gia tăng thêm hoạt động quảng bá, tiếp thị có hiệu nhằm thu hút khách hàng Theo kế hoạch năm 2013, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ đạt 6.500.000.000 VNĐ, đạt tương ứng 91,73% chưa đạt theo kế hoạch đề ra, thiếu 1.000.000.000 VNĐ, năm 2013 lượng hàng hóa kho bị ứ đọng lâu nên bị lỗi mốt, khó tiêu thụ thị trường Đặc biệt thị trường cơng nghệ thơng tin việc thay đổi công nghệ liên tục nên cơng ty cần thay đổi sách lưu kho, kích thích việc xúc tiến bán hàng Các khoản giảm trừ doanh thu ba năm không Điều thể việc công ty cung cấp bán sản phẩm tốt, đảm bảo chất lượng đáp ứng yêu cầu khách hàng, khoản mục giảm giá hàng bán hàng bán bị trả lại khơng Từ thấy, công ty nỗ lực cố gắng cung cấp dịch vụ sản phẩm tốt nhằm hài lòng khách hàng, tạo uy tín niềm tin vững lòng khách hàng Doanh thu thuần: Do khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu doanh thu bán hàng cung cấp ba năm Doanh thu tăng qua năm Doanh thu hoạt động tài công ty không tham gia kênh đầu tư tài Thu nhập khác: Năm 2011 4.923.350 VNĐ, sang năm 2012 khoản thu nhập khác giảm mạnh so với năm 2011 4.877.450 VNĐ, tương ứng 99,07% 28 khoản thu khoản nợ khó đòi xử lý xóa sổ, thu tiền phạt khách hàng vi phạm hợp đồng giảm Nhưng sang năm 2013, khoản thu nhập khác lại tăng thêm thành 638.800 VNĐ Nguyên nhân chủ yếu thu khoản nợ khó đòi xử lý xóa sổ So với doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ thu nhập khác chiểm tỷ bé lại góp phần làm tăng doanh thu cho cơng ty Phân tích chi phí Giá vốn bán hàng: Năm 2011, giá vốn bán hàng không kiểm soát tốt, tăng cao vượt doanh thu Cụ thể năm 2011, giá vốn bán hàng công ty 4.665.502.516 VNĐ Sang năm 2012, giá vốn bán hàng tăng 969.611.607 VNĐ, tăng tương ứng 20,78% Doanh thu tăng dẫn đến giá vốn hàng bán tăng, bên cạnh lạm phát số yếu tố kinh tế khác tác động dẫn đến chi phí thiết bị đầu vào tăng dẫn đến giá vốn hàng bán tăng Tuy nhiên mức tăng giá vốn hàng vốn nhỏ mức tăng doanh thu, đảm bảo cho việc mang lại lợi nhuận cho cơng ty Trước tình hình đó, cơng ty xem xét thêm số giải pháp để giá vốn hàng bán mức ổn định thấp nhằm đem lại lợi nhuận cao cho cơng ty, năm 2013 giá vốn bàn hàng công ty tăng 230.079.057 VNĐ, tương ứng 4,08%, đạt giá trị 5.865.193.180 VNĐ Tuy hiệu chưa nhiều cho thấy cố gắng cơng ty việc kiểm sốt giá vốn Chi phí quản lý doanh nghiệp: Dựa vào bảng kết kinh doanh thấy chi phí quản lý doanh nghiệp từ năm 2011 đến năm 2012 giảm từ 339.423.578 VNĐ 328.705.670 VNĐ Nhưng đến năm 2013, khoản chi phí tăng nhẹ lên thành 340.053.183 VNĐ Việc tăng giảm khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp không kể, mức thay đổi nằm khoảng xấp xỉ 3%, chủ yếu gây bời chi phí dịch vụ (điện, nước, bảo hiểm tài sản, cháy nổ, ) chi phí tiếp khách, hội nghị khách hàng, Chi phí tài chi phí khác qua năm, cơng ty khơng phải thêm khoản phí ngồi phí Mặc dù cơng ty có khoản vay nợ ngắn trả lãi vay dự án Ảo Diệu thời gian thi công sản xuất thử Dự án thực cho ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương OceanBank nên ngân hàng hỗ trợ không yêu cầu phải trả lãi vay Phân tích lợi nhuận Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2011 2012 âm sách quản lý giá vốn bán hàng không tốt, khiến giá vốn cao vượt doanh thu Cụ thể, năm 2011 lợi nhuận gộp công ty âm 100.677.038 VNĐ, đến 29 Thang Long University Library năm 2012 lợi nhuận gộp giảm 40.940.020 VNĐ, tương ứng 40,06%, có giá trị âm 141.617.058 VNĐ Nhưng đến năm 2013, có thêm sách kiểm sốt giá vốn nên lợi nhuận dương 97.551.964 VNĐ, tăng 239.169.022 VNĐ, tương ứng 168,88% Lợi nhuận gộp tăng cho thấy sách quản lý doanh thu giá vốn công ty phù hợp có tác dụng Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2011 âm 440.100.616 VNĐ, đến năm 2012 tiếp tục giảm xuống âm 470.322.728 VNĐ, đến năm 2013 tăng lên âm 242.501.219 VNĐ, nguyên nhân tăng giảm việc kiểm soát g bán hàng Đồng thời, chi phí quản lý doanh nghiệp thay đổi khơng đáng kể, thêm vào cơng ty khơng tham gia đầu tư tài nên dẫn đến thay đổi Do cơng ty có lợi nhuận trước thuế âm nên cơng ty khơng phải tính thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế công ty tăng giảm giống tiêu Cụ thể, năm 2011 âm 435.177.266 VNĐ, năm 2012 âm 470.276.828 VNĐ năm 2013 âm 241.862.419 VNĐ Theo kế hoạch đề ra, năm 2013 lợi nhuận sau thuế công ty 100.000.000 VNĐ, nhiên dựa vào báo cáo tài ta thấy lợi nhuận sau thuế công ty không đạt mốc đề mà bị âm Vì vậy, năm 2014 lợi nhuận sau thuế công ty giảm xuống 50.000.000 VNĐ, nhiên việc lợi nhuận sau thuế liên tiếp âm, tốc độ tăng không đáng kể cho thấy tình hình tài khơng đảm bảo doanh nghiệp Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể dựa tình hình thực tiễn doanh nghiệp, từ đề biện pháp cụ thể phù hợp cho doanh nghiệp Nhận xét: Trong tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, cụ thể tình hình lợi nhuận sau thuế công ty qua ba năm 2011 - 2013 âm, có xu hướng tăng qua năm tốc độ khơng lớn cho thấy tình hình hoạt động cơng ty yếu kém, chưa đạt hiệu cao Cơng ty cần có nhiều sách để cải thiện tình hình kinh doanh, giảm thiểu chi phí tăng doanh thu từ bàn hàng Thêm vào cơng ty nên phát triển thêm số lĩnh vực kinh doanh, kênh đầu tư khác để giảm thiểu rủi ro, nhằm tăng thu nhập, nâng cao hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp năm tới 30 2.2.2 Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn Phân tích tài sản Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản biến động tiêu Đơn vị tính: VNĐ STT Năm Chỉ tiêu So sánh 2012/2011 2011 A I Tài sản ngắn hạn III IV Tương đối 2013 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 Tiền khoản tương đương tiền II 2012 Các khoản phải thu 195.430.133 43.672.000 Tuyệt đối 842.639.196 28.308.439 (151.758.133) 387.814.138 1.504.263.626 1.361.607.260 1.116.449.488 Hàng tồn kho 2.084.524.070 1.971.916.528 1.923.815.586 (112.607.542) Tài sản ngắn hạn khác 9.657.691 213.074 372.013 2013/2012 (9.444.617) 31,47 Tương đối (802.945.624) (22,81) (15.363.561) (35,18) (442.656.366) (29,43) (345.084.636) (17,50) 158.939 74,59 (77,65) 287,88 (5,40) Tuyệt đối (97,79) B Tài sản dài hạn 0 0 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 842.639.196 31,47 (802.945.624) (22,81) ( Nguồn : Phòng kế tốn) 31 Thang Long University Library Phân tích tình hình tài sản: Tài sản cơng ty đầu tư cho 100% tài sản ngắn hạn, năm 2011 tổng tài sản doanh nghiệp 2.677.426.032 đồng Sang năm 2012 tăng 842.639.196 đồng, tương ứng 31,47 %, đạt 3.520.065.228 đồng, mức tăng mạnh công ty muốn mạnh dạn đầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Tuy nhiên sang năm 2013 giảm xuống thành 2.717.119.604 VNĐ, mức giảm đạt giá trị gần năm 2011 Trong đó, cấu tài sản dài hạn ngắn hạn sau: Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn - Tài sản ngắn hạn: Tiền khoản tương đương tiền: Dựa vào bảng số liệu trên, ta thấy năm 2011 đến 2013, tiền khoản tương đương tiền công ty TNHH Tin học Trần Minh chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản cơng ty có xu hướng giảm xuống Trong năm 2011 số 195.430.133 đồng, chiếm 7,3% tổng tài sản Sang năm 2012, lượng tiền khoản tương đương tiền công ty giảm mạnh 151.758.133 đồng, tương ứng 77,6% Đây mức thay đổi lớn dự án thực năm 2011 đặc biệt dự án nâng cấp máy tính cơng ty Thái Ngun cần phải huy động lượng tiền mặt lớn để thực Do muốn tiếp tục mở rộng sản xuất kinh doanh nên lượng tiền mặt năm 2013 công ty tiếp tục giảm xuống 28.308.439 đồng, mức giảm ứng với 35,18%, chiếm 0,85% tổng tài sản Có thể thấy lượng tiền mặt liên tục giảm công ty liên tục giảm giúp cho công ty giảm bớt chi phí việc dự trữ tiền mặt, tránh tình trạng ứ đọng vốn, nhiên điều làm ảnh hưởng đến khả tốn tức thời cơng ty Mặc dù tốc độ giảm lượng tiền khoản tương đương tiền giảm xuống công ty nên cân nhắc tăng tiền khoản tương đương tiền lên nhằm đảm bảo an tồn 32 q trình toán Hơn nữa, dự trữ lượng tiền mặt phù hợp giúp có hội kiếm lời qua hoạt động đầu cơ, ví dụ mua giá vật liệu xuống bán lên giá Các khoản phải thu khách hàng: Trong năm 2011 đến 2013, khoản phải thu cơng ty có biến động Cụ thể, năm 2011, số 387.814.138 đồng, sang năm 2012 số tiền tăng mạnh lên tới 1.504.263.626 đồng, tăng tương ứng với 287,88%, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản 42,73% Sở dĩ tăng công ty ký kết thêm nhiều hợp đồng thêm vào áp dụng sách nới lỏng tín dụng cho khách hàng nhằm thu hút khách hàng, khoản nợ cơng ty Thái Nguyên, công ty cổ phân Giang Mai, gia tăng Tuy nhiên, sách có nhiều nhược điểm như: bị khách hàng chiếm dụng vốn, phải tốn thêm chi phí quản lý khoản phải thu khách hàng, khả tốn khách hàng Vì sang năm 2013, khoản phải thu giảm 442.656.366 đồng so với năm 2012, tương ứng 29,43%, đạt giá trị 1.361.607.260 VNĐ Tuy nhiên tỷ trọng khoản phải thu năm 2013 39,07%, tương đối cao doanh nghiệp nên thực sách quản lý nợ để thu hồi nợ nhanh chóng Hàng tồn kho: Lượng hàng tồn kho năm 2011 cao 2.084.524.070 đồng chiếm 77,85 % tổng tài sản doanh nghiệp, lượng hàng tồn kho doanh nghiệp lại tăng cao vào năm 2011 dựa vào số báo cáo chuyên gia tình hình phát triển ngành năm tới tăng cao, đồng thời doanh nghiệp tìm thêm nhà cung cấp tốt với giá thành rẻ công ty cổ phần Thịnh Thái nên doanh nghiệp định đầu tư nhập hàng với số lượng lớn Việc dự trữ lượng hàng tồn kho cao khiến doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc lưu trữ, quản lý kiểm soát chất lượng sản phẩm, trước tình hình năm 2012 cơng ty áp dụng nhiều biện pháp thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa giảm xuống 112.607.542 đồng, tương ứng 5,4%, đạt giá trị 1.971.916.528 VNĐ năm 2013, lượng hàng tồn kho giảm xuống 1.626.831.892 VNĐ chiếm 59,87 % tổng tải sản Tuy lượng hàng tồn kho cao giúp cơng ty ln tình trạng sẵn sàng cung ứng sản phẩm, dịch vụ làm tăng doanh thu, lượng hàng tồn kho cao làm phát sinh chi phí kèm, đồng thời đặc biệt mặt hàng công ty sản phẩm công nghệ thường xuyên cải tiến nâng cấp nên doanh nghiệp cần áp dụng số biện pháp cắt giảm số mặt hàng điện tử mang lại lợi nhuận không cao, dễ bị thay đổi cơng nghệ tốn chi phí bảo quản, lưu kho Đồng thời, công ty sử dụng nhiều hình thức bán hàng khơng qua kho Tài sản ngắn hạn khác: Được hình thành 100% từ thuế giá trị gia tăng khấu trừ, năm 2011 khoản mục đạt giá trị 9.657.691 đồng, chiếm 0,36% tổng tài sản 33 Thang Long University Library lượng hàng tồn kho doanh nghiệp cao Tuy nhiên sang năm 2012 lượng tài sản ngắn hạn khác doanh nghiệp giảm xuống 213.074 đồng, mức giảm tương đương 97,79% lượng hàng tồn kho doanh nghiệp giảm nên thuế giá trị gia tăng khấu trừ giảm xuống Tuy năm 2013 có tăng nhẹ lên đến 372.013 đồng, chiếm 0.011% tổng tài sản khơng có ảnh hưởng mạnh đến q trình hoạt động kinh doanh - Tài sản dài hạn: Công ty công ty thương mại chuyên buôn bán linh kiện phần mềm tin học nên không sử dụng nhiều đến tài sản dài hạn Vì tài sản dài hạn công ty dùng thuê hoạt động, không đầu tư thu mua nên cân đối kế toán tài sản dài hạn cơng ty Phân tích nguồn vốn Phân tích tình hình nguồn vốn: Nhìn tổng qt, nguồn vốn công ty chủ yếu tập trung vào vốn chủ sở hữu, nhiên riêng năm 2012 nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn công ty năm 2011 239.169.022 VNĐ tăng vào năm 2012 3.520.065.228 VNĐ, mức tăng tương ứng 31,47% Đến năm 2013, tổng nguồn vốn cơng ty 2.717.119.604 VNĐ Nhìn chung, tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2012 năm 2013 giảm xuống rõ rệt so với năm 2011, nguồn nợ phải trả gia tăng, cụ thể biểu qua biểu đồ sau Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn Năm 2011 Năm 2012 28% 42% 58% 72% Năm 2013 Vốn chủ sở hữu 46% Nợ phải trả 54% 34 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn biến động tiêu Đơn vị tính: VNĐ STT Năm Chỉ tiêu 2011 A So sánh 2012 2012/2011 Tương đối Tuyệt đối 2013 2013/2012 Tương đối Tuyệt đối Nợ phải trả 727.792.627 2.040.708.651 1.479.625.446 1.312.916.024 180,40 I Nợ ngắn hạn 727.792.627 2.040.708.651 1.479.625.446 1.312.916.024 Vay ngắn hạn 800.000.000 1.300.000.000 900.000.000 Phải trả cho người bán Thuế khoản phải nộp Nhà nước 812.916.024 (72.207.373) II B (561.083.205) (27,49) 180,40 (561.083.205) (27,49) 500.000.000 62,50 (400.000.000) (30,77) 650.332.819 812.916.024 100 (162.583.205) (20,00) (72.207.373) (70.707.373) 0 1.500.000 (2,08) 0 0 0 Vốn chủ sở hữu 1.949.633.405 1.479.356.577 1.237.494.158 (470.276.828) (24,12) Vốn đầu tư chủ sở hữu 3.000.000.000 3.000.000.000 3.000.000.000 0 (1.050.366.595) (1.520.643.423) (1.762.505.842) (470.276.828) 2.717.119.604 842.639.196 Nợ dài hạn Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2.677.426.032 3.520.065.228 44,77 (241.862.419) (241.862.419) (16,35) 15,91 31,47 (802.945.624) (22,81) ( Nguồn: Phòng kế toán) 35 Thang Long University Library Cụ thể : - Nợ phải trả: nguồn hình thành nợ hình thành từ 100% nợ ngắn hạn, cơng ty khơng vay nợ dài hạn Cơng ty theo đuổi sách quản lý vốn thận trọng, dùng nguồn vốn dài hạn để đầu tư cho tài sản ngắn hạn Đây sách an tồn, có tính ổn định nguồn vốn cao sử dụng nguồn dài hạn đảm bảo khả tốn tốt dùng nguồn dài hạn để mua tài sản ngắn hạn chưa phải trả nguồn vốn Nợ ngắn hạn: Năm 2012 có nợ phải trả tăng cao với mức 1.312.916.024 VNĐ, tương ứng với 180,40%, năm 2013, nợ phải trả giảm xuống 1.479.625.446 VNĐ, tương ứng 27,49% , chủ yếu nguồn vay ngắn hạn tăng để tài trợ mở rộng kinh doanh số khoản chiếm dụng vốn, cụ thể sau: Vay ngắn hạn: Năm 2011, vay nợ ngắn hạn công ty 800.000.000 VNĐ, chiếm 29,88% tổng nguồn vốn , số tiền công ty vay ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương Oceanbank Năm 2012, số tiền tăng lên thành 1.300.000.000 VNĐ, tương ứng 62,50%, lý nguồn tài trợ cho dự án cơng ty thiếu, nên công ty phải vay thêm Tuy năm 2013, nợ ngắn hạn giảm xuống 400.000.000 VNĐ 900.000.000 VNĐ, chiếm 27,15% tổng nguồn vốn Có thể thấy khoản nợ ngắn hạn chiếm số lượng lớn, mục đích việc vay ngắn hạn nhằm mục tiêu thực dự án Ảo Diệu cho ngân hàng Phải trả cho người bán: Công ty TNHH tin học Trần Minh ln cơng ty giữ uy tín cao nhà cung cấp, toán hạn số lượng đầy đủ cho nhà cung cấp nên năm 2011 khoản nợ phải trả cho người bán doanh nghiệp VNĐ Tuy nhiên việc áp dụng sách nới lỏng tín dụng khiến khoản thu khách hàng tăng làm khó khăn cho việc trả tiền hàng cho người bán nên năm 2012, khoản mục tăng 812.916.024 VNĐ Được hưởng khoản tín dụng từ người bán tốt cho doanh nghiệp để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, điều mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty mà trả lãi vay Nhưng doanh nghiệp giữ uy tín lâu năm bạn hàng nên năm 2013, công ty trả nợ làm giảm khoản nợ phải trả cho người bán xuống 650.332.819 VNĐ, tương đương 20% so với năm 2012 Thuế khoản phải nộp Nhà nước: Phản ánh mối quan hệ doanh nghiệp với nhà nước Năm 2011 năm 2012 số không đổi 72.207.373 VNĐ, năm 2013 tăng lên 1.500.000 VNĐ, chủ yếu khoản tiêu dùng chi cho hoạt động cán công nhân viên, tổ chức giải đấu thể thao, giao lưu văn nghệ, nghỉ mát ngày lễ tăng lên 36 - Vốn chủ sở hữu: năm 2011, tổng số vốn chủ sở hữu tham gia nguồn vốn 1.949.633.405 VNĐ, chiếm 72,81% tổng nguồn vốn doanh nghiệp Đây số lớn, cho thấy tính an tồn chủ động cao việc sử dụng vốn doanh nghiệp Sang năm 2012, lượng vốn chủ sở hữu giảm 470.276.828 VNĐ, tương đương 24,12% so với năm trước Nhưng năm 2013, lượng vốn giảm 241.862.419 VNĐ 2.717.119.604 VNĐ, chiếm 45,54% tổng lượng vốn doanh nghiệp Như cơng ty có lượng vốn chủ sở hữu chiếm cao tổng toàn lượng vốn có xu hương giảm xuống cho thấy doanh nghiệp khơng thể đảm bảo cho việc chủ động vốn cho nhu cầu sinh hoạt sản xuất kinh doanh, rủi ro tài tăng 2.2.3 Phân tích cân tài sản nguồn vốn: Bảng2.4 : Vốn lưu động ròng năm Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 727.792.627 2.040.708.651 1.479.625.446 1.949.633.405 1.479.356.577 1.237.494.158 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Có thể nhận thấy thơng qua bảng vốn lưu động ròng năm 2011- năm 2013, số lượng vốn lưu động ròng lớn 0, cụ thể: năm 2011 vốn lưu động ròng 1.949.633.405 VNĐ, năm 2012 giảm nhẹ xuống 1.479.356.577 VNĐ, đến năm 2013 đạt giá trị 1.237.494.158 VNĐ Tức 1.237.494.158 VNĐ vốn lưu động ròng dư thừ để tài trợ cho nợ ngắn hạn, khả toán doanh nghiệp tốt Có thể giải thích sau xét mặt ngắn hạn ta thấy tài sản ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn cho thấy nguồn tài sản ngắn hạn trang trải cho nợ ngắn hạn mà đầu tư tài sản khác tăng hàng tồn kho, mua sắm công cụ dụng cụ, phát triển sản phẩm công nghệ mới, Xét mặt dài hạn, cơng ty khơng có tài sản dài hạn nợ dài hạn nên cơng ty đem tồn vốn tự có để trang trải hoạt động sản xuất kinh doanh Điều tạo an tồn rủi ro kinh doanh Nguồn vốn dài hạn ( VCSH ) phần sử dụng cho tài sản ngắn hạn, phần trả nợ vay ngắn hạn Tuy vốn lưu động có xu hướng giảm nhìn chung cơng ty theo đuổi sách thận trọng nhiều năm, cơng ty hạn chế việc vay sử dụng vốn tự có Việc trì sách thận trọng có mặt thuận lợi đảm bảo khả chi trả, sẵn sàng có nguồn vốn quỹ để kịp thời mua nguyên vật liệu, đặc biệt việc giá có nhiều biến động Cụ thể, 37 Thang Long University Library công ty chuyên cung cấp thiết bị máy tính, sản phẩm nhanh bị lỗi mốt giá có sản phẩm đời, giá giảm khiến doanh thu giảm, muốn đảm bảo q trình kinh doanh cơng ty phải lấy VCSH bù đắp nên việc theo đuổi sách thận trọng đắn Tuy nhiên, việc không vay dài hạn mà sử dụng VCSH nên trì chừng mực đinh Nhìn chung vốn lưu động ròng doanh nghiệp có tính ổn định, thay đổi lượng nhỏ khơng đáng kể mức độ an toàn doanh nghiệp cao nguồn vốn dài hạn thừa để đáp ứng cho tài sản ngắn hạn 2.2.4 Phân tích lưu chuyển tiền doanh nghiệp Theo bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy rõ lượng tiền doanh nghiệp tập chung từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư tài Trong đó, lượng tiền lưu thơng từ hoạt động kinh doanh âm, dòng tiền thu từ hoạt động tài dương chứng tỏ lượng tiền mà cơng ty sử dụng chủ yếu đến từ hoạt động tài mà chủ yếu tiền từ vay Cụ thể, năm 2011 lượng tiền lưu thông âm 699.639.103 VNĐ Trong tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 4.564.825.478 VNĐ tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoá dịch vụ 4.942.464.581 VNĐ Nguyên nhân chủ yếu doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho với số lượng lớn, hàng hóa bị ứ đọng khó tiêu thụ Sang năm 2012 2013 giá trị lượng tiền lưu thơng doanh nghiệp có tăng lên mang giá trị âm, nguyên nhân chủ yếu lượng tiền chi cho nhà cung cấp cao so với số tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Cụ thế, năm 2012 lưu chuyển tiền năm âm 454.839.216 VNĐ năm 2013 âm 304.691.189 VNĐ Việc dòng tiền lưu động qua năm âm chứng tỏ dòng tiền chi lớn dòng tiền thu vào Nguyên nhân chủ yếu công ty mở rộng sách bán hàng, mà khơng xem xét đến khả thu nợ Khi dòng tiền chi lớn thu từ hoạt động kinh doanh công ty lệ thuộc vào nguồn tài trợ khác để tài trợ cho khoản phải thu hàng tồn kho công ty Để bù đắp cân đối thu – chi từ hoạt động sản xuất kinh cơng ty phải sử dụng dòng tiền vào chủ yếu từ tiền hoạt động tài mà cụ thể tiền vay ngắn, dài hạn nhận Cụ thể năm 2011 tiền từ hoạt động tài 504.209.012 VNĐ, đến năm 2012 giảm 303.081.083 VNĐ đến năm 2013 tiếp tục giảm xuống 289.327.628 VNĐ Tuy lượng tiền từ hoạt động tài có xu hướng giảm nhìn chung mang giá trị lớn tổng lượng tiền lưu thông, điều đồng nghĩa với rủi ro giảm xuống lượng tiền tài trợ từ hoạt động tài Hơn điều sảy thời gian dài khiến cơng ty gặp khó khăn, tình xấu dẫn đến phá sản 38 Bảng2.5: Lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp Đơn vị tính : VNĐ Chênh lệch CHỈ TIÊU 2011 2012/2011 2013 2012 Tương đối 2013/2012 Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (699.639.103) (454.839.216) (304.691.189) 244.799.887 (34,99) 150.148.027 (33,01) Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 4.564.825.478 5.493.497.065 5.962.745.144 928.671.587 20,34 469.248.079 8,54 (4.942.464.581) (5.623.882.221) (5.942.436.333) (681.417.640) 13,79 (318.554.112) 5,66 (322.000.000) (324.454.060) (325.000.000) (2.454.060) 0,76 (545.940) 0,17 0 0 0 504.209.012 303.081.083 289.327.628 (201.127.929) (39,89) (13.753.455) (4,54) 786.275.989 5.349.123.313 3.111.945.250 4.562.847.325 580,31 (2.237.178.063) (41,82) (282.066.977) (5.046.042.230) (2.822.617.622) (4.763.975.253) 1.688,95 2.223.424.608 (44,06) (195.430.091) (195.386.461) (15.363.561) 43.671.959 (22,35) 136.394.572 (89,88) Tiền tương đương tiền đầu năm 390.860.224 195.430.133 43.672.000 (195.430.092) (50,00) (151.758.133) (77,65) Tiền tương đương tiền cuối năm 195.430.133 43.672.000 28.308.439 (151.758.133) (77,65) (15.363.561) (35,18) Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoá dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 2.Tiền chi trả gốc vay Lưu chuyển tiền năm (Nguồn: Phòng kế tốn) 39 Thang Long University Library 2.2.5 Phân tích nhóm tiêu tài Nhóm khả tốn: Bảng 2.6: Chỉ tiêu khả tốn 2011-2013 Đơn vị tính: Lần Chỉ tiêu Khả toán hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tuyệt đối 2012/2011 2013/2012 3,68 1,72 1,84 (1,95) 0,11 0,81 0,76 0,74 (0,06) (0.02) 0,27 0,02 0,02 (0,25) ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Hệ số tốn hành: Nhìn chung số khả tốn hành công ty lớn Năm 2012, hệ số tốn hành cơng ty 1,72 lần, tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,72 đồng tài sản ngắn hạn, giảm 1,95 lần so với năm 2011 Mức giảm mạnh tỷ lệ tăng tài sản ngắn hạn có 31,47% nợ ngắn hạn lại 180,4%, doanh nghiệp giải hàng tồn kho nhiên khoản thu từ khách hàng lại tăng Sang năm 2013,với nỗ lực thu hồi khoản nợ, khả toán hành doanh nghiệp tăng lên thành 1,84 lần, tăng 0,11 lần so với năm 2012 Như vậy, năm 2013 đồng nợ ngắn hạn tới hạn phải trả đảm bảo 1,84 đồng tài sản ngắn hạn Sự tăng khả tốn hành dấu hiệu tốt, điều cho thấy sách cơng ty thực hiệu Ngoàn với giá trị 1,84 cho thấy cơng ty tốn số tiền nợ ngắn hạn đáo hạn Hệ số toán nhanh: Năm 2011, hệ số toán nhanh công ty 0,81 lần Nghĩa là, với đồng nợ ngắn hạn tới hạn phải trả, công ty có 0,81 đồng tài sản ngắn hạn khơng tính tới hàng tồn kho để toán Tới năm 2011, số giảm xuống 0,76 lần, tức giảm 0,06 lần Điều cho thấy, khả đảm bảo nợ ngắn hạn năm 2012 giảm so với năm trước Năm 2013, tiêu 0,74 lần, giảm 0,02 lần với năm 2011 Con số 0,74 lần cho thấy, năm 2013 cơng ty hoạt động có hiệu điều chứng minh cơng ty có 0.74 đồng tài sản ngắn hạn khơng tính tới hàng tồn kho để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn, thời gian vay kết thúc Có thể thấy ba năm liên tiếp từ 2011 đến 2013, hệ số tốn nhanh cơng ty nhỏ có xu hướng giảm, điều đồng nghĩa với việc cơng ty khơng thể tốn hết nợ đáo hạn Điều bất lợi với cơng ty, làm giảm uy tín cơng ty, đồng thời, cho thấy sách quản lý tài sản công ty không hiệu 40 Hệ số toán tức thời: Qua ba năm 2011, 2012, 2013 ta thấy tiêu công ty nhỏ Năm 2011, hệ số toán tức thời 0,27 lần Sang năm 2012, hệ số 0,02 lần, giảm 0,25 lần so với năm trước, có mức sụt giảm lớn lý tiền khoản tương đương tiền năm 2012 giảm 77,65% nợ ngắn hạn lại tăng 180,4% , mức chênh lệch lớn làm cho tỷ lệ giảm mạnh Đến nắm 2013 hệ số không thay đổi 0.02 Điều cho thấy lượng tiền mặt khoản tương đương tiền công ty không đủ để đáp ứng nợ đến hạn tốn cơng ty Cơng ty nên cân nhắc tăng lượng dự trữ tiền mặt khoản tương đương tiền để đảm bảo toán tức thời cho Nhóm khả quản lý tài sản : Vòng quay hàng tồn kho Bảng 2.7: Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Giá vốn hàng bán VNĐ 4.665.502.516 5.635.114.123 5.865.193.180 Hàng tồn kho VNĐ 2.084.524.070 1.971.916.528 1.626.831.892 Vòng quay hàng tồn kho Thời gian quay vòng HTK Lần 2,24 2,86 3,61 Ngày 160,85 125,98 99,85 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Hệ số vòng quay hàng tồn kho ngày tăng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh hơn, nhiên số thấp cho thấy hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều Cụ thể, năm 2011 vòng quay hàng tồn kho 2,24 lần, tương ứng thời gian vòng quay kho gần 161 ngày Như ta thấy sách quản lý kho chưa phù hợp, thời gian hàng lưu kho lớn, đặc biệt công ty kinh doanh mặt hàng cơng nghệ thơng tin yếu tố thời gian ln trọng công nghệ thay đổi Nên năm 2012, doanh nghiệp cố gắng đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm, làm tăng số vòng quay hàng tồn kho lên 2,85 lần thời gian quay vòng hàng hóa tồn kho gần 126 ngày, tiếp năm 2013 vòng quay hàng tồn kho tăng lên đến 3,61 lần, thời gian vòng quay hàng tồn kho giảm xuống 100 ngày, nhiên khoảng thời gian tương đối lớn Nhưng nhìn chung, giá trị vòng quay hàng tồn kho tăng thời gian quay vòng hàng tồn kho giảm chưa cao có thấy nỗ lực việc quản lý hàng hóa lưu kho cơng ty, đồng thời cho thấy khả bán hàng công ty tăng, làm giảm chi phí lưu trữ bảo quản hàng hóa 41 Thang Long University Library Vòng quay khoản phải thu chu kỳ thu tiền trung bình Bảng 2.8: Vòng quay khoản phải thu chu kỳ thu tiền trung bình Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Doanh thu VNĐ 4.564.825.478 5.493.497.065 5.962.745.144 Phải thu khách hàng VNĐ 387.814.138 1.504.263.626 1.061.607.260 Vòng quay khoản phải thu Thời gian thu tiền trung bình Lần 11,77 3,65 5,62 Ngày 30,58 98,58 64,09 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Dự vào bảng số liệu ta thấy vòng quay phải thu năm 2011 11,77 lần thời gian thu tiền trung bình gần 31 ngày Nhưng sang năm 2012, doanh nghiệp áp dụng số sách nới lỏng tín dụng nên vòng quay 3,65 lần, tương ứng với trung bình khoảng 99 ngày thu nợ lần, lâu gấp 3,22 lần so với năm 2011 Tuy năm 2013, hệ số tăng nhẹ lên thành 5,62 lần không đáng kể, tương đương 64 ngày Như qua bảng ta thấy vòng quay phải thu công ty không cao, nên thời gian thu tiền trung bình lớn, cơng ty nên điều chỉnh lại sách thu nợ phù hợp làm tăng vòng q uay phải thu khách hàng, giảm số ngày trung bình thu nợ xuống Bởi lẽ thời gian thu tiền trung bình lớn, số tiền doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều, lượng tiền mặt giảm làm giảm chủ động doanh nghiệp việc tài trợ nguồn vốn lưu động q trình kinh doanh doanh nghiệp phải vay vốn ngân hàng để tài trợ thêm cho nguồn vốn lưu động Vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình Bảng 2.9: Vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Giá vốn hàng bán VNĐ Chi phí bán hàng, quản lý VNĐ 339.423.578 328.705.670 340.053.183 Phải trả người bán VNĐ 812.916.024 650.332.819 Lương, thưởng, thuế phải trả VNĐ 72.207.373 72.207.373 70.707.373 69,31 6,74 8,61 Vòng quay khoản phải trả Lần Thời gian trả nợ trung bình Ngày 4.665.502.516 5.635.114.123 5.865.193.180 5,19 53,43 41,83 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Chỉ số vòng quay khoản phải trả phản ánh khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp nhà cung cấp Cụ thể: Năm 2011, vòng quay khoản phải trả cơng ty 69,31 vòng, tương đương với thời gian trả nợ trung bình gần 5,91 ngày, điều nghĩa sau khoảng thời gian 42 gần ngày công ty toán nợ cho nhà cung cấp Đây khoản thời gian tương đối ngắn, cho thấy doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhà cung cấp Sang năm 2012, giá vốn bán hàng tăng cao 969.611.607 VNĐ so với năm 2011 làm vòng quay khoản phải trả giảm xuống 6,74, thời gian trả nợ trung bình tăng lên đến 53 ngày Đến năm 2013, số vòng quay khoản phải trả có tăng nhẹ lên 8,61 lần, làm thời gian trả nợ trung bình giảm xuống 42 ngày, nhìn chung cơng ty tin học thời gian trả nợ tương đối dài Việc thời gian trả nợ kéo dài thấy khả tốn doanh nghiệp giảm Đồng thời, việc công ty toán chậm chiếm dụng vốn nhà cung cấp giúp doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn vốn từ việc tốn chậm làm lòng tin nhà cung cấp Điều ảnh hương tích cực đến xếp hạng tín dụng cơng ty Thời gian quay vòng tiền Bảng 2.10 : Thời gian quay vòng tiền Đơn vị tính : Ngày Chỉ tiêu Năm 2011 Thời gian quay vòng hàng tồn kho Thời gian thu tiền trung bình Thời gian trả nợ trung bình Năm 2012 Năm 2013 160,85 125,98 99,85 30,58 98,58 64,09 5,19 53,43 41,83 Thời gian quay vòng tiền 186,24 171,13 122,11 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Thời gian quay vòng tiền cho ta biết khoảng thời gian ròng kể từ chi thực tế đến thu tiền Thời gian nhỏ cho thấy khả quản lý vốn lưu động tốt Tuy nhiên thời gian quay vòng tiền cơng ty lại q cao Chủ yếu thời gian quay vòng hàng tồn kho thời gian thu tiền trung bình doanh nghiệp lớn, việc lưu trữ lâu hàng tồn kho cơng ty việc nới lỏng tín dụng cho khác hàng làm cho thời gian quay vòng tiền chậm trễ Cụ thể, năm 2011 thời gian quay vòng tiền công ty 186 ngày, năm 2012 giảm xuống 171 ngày mức giảm không đáng kể Riêng năm 2013, thời gian quay vòng tiền lại giảm mạnh 122 ngày Con số tiếp tục giảm tín hiệu tốt cho doanh nghiệp, thấy cơng ty quản lý tốt nguồn vốn lưu động Tuy nhiên, xét mặt giá trị số tương đối lớn Cơng ty cần điều chỉnh sách quản lý vốn để thời gian quay vòng tiền giảm tương lai 43 Thang Long University Library Hiệu suất sử dụng tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản bao gồm ba số hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn hiệu suất sử dụng tổng tài sản Việc phân tích hiệu xuất sử dụng tài sản cho thấy khả quản lý hiệu sử dụng tài sản cơng ty, từ góp phần khắc phục nhược điểm quản lý tài sản công ty Tuy nhiên công ty TNHH Tin học Trần Minh không đầu tư vào tài sản dài hạn nên khốn luận nghiên cứu viên phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn tổng tài sản Bảng 2.11: Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 tính Doanh thu VNĐ 4.564.825.478 5.493.497.065 5.962.745.144 TSNN VNĐ 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 Tổng tài sản VNĐ 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 Hiệu suất sử dụng TSNN Lần Hiệu suất sử dụng tổng TS Lần 1,70 1,56 2,19 1,70 1,56 2,19 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn: Hiệu suất sử dụng TSNH cho biết đồng TSNH tạo đồng doanh thu Năm 2011,chỉ số 1,7 lần, điều có nghĩa năm đó, từ đồng tài sản ngắn hạn đem lại cho công ty 1,7 đồng lợi nhuận Sang năm 2012, số giảm 0,14 lần, đồng nghĩa với doanh thu thu từ tài sản ngắn hạn giảm, cụ thể năm 2012, đồng TSNH tạo 1,56 đồng doanh thu Tuy mức độ giảm không nhiều so với năm 2011, cho thấy sách sử dụng tài sản ngắn hạn phục vụ cho sản xuất kinh doanh công ty hoạt động không hiệu Năm 2013, hiệu suất sử dụng doanh nghiệp 2,19 lần, tăng 0,63 lần so với năm trước Như từ đồng tài sản ngắn hạn, công ty tạo 2,19 đồng doanh thu thuần, cho thấy kết kinh doanh doanh nghiệp lên Từ bảng số liệu, ta thấy, năm 2013, tài sản ngắn hạn giảm doanh thu lại tăng, coi dấu hiệu tích cực cho thấy hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty tăng Do công ty không đầu tư vào tài sản dài hạn nên số hiệu suất sử dụng tổng tài sản hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Năm 2011, hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,7 lần Tuy đến năm 2012 có giảm xuống thành 1,56 lần đến 44 năm 2013 số tăng lên thành 2,19 lần cho thấy nỗ lực việc sử dụng tổng tài sản có hiệu cơng ty Tuy nhiên để mở rộng công ty, giúp cơng ty ngày phát triển việc đầu tư vào tài sản dài hạn điều cần thiết giúp doanh nghiệp nâng cao giá trị Nhóm hệ số nợ Hệ số nợ tổng tài sản Bảng 2.12: Hệ số nợ tổng tài sản Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 tính Tổng nợ phải trả VNĐ 727.792.627 2.040.708.651 1.479.625.446 Tổng tài sản VNĐ 2.677.426.032 3.520.065.228 27,18 57,97 2.717.119.604 54,45 Tỷ số nợ tổng tài sản % ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Năm 2011, hệ số nợ tổng tài sản 27,18% cho thấy khoảng 27,18% tài sản công ty tài trợ khoản nợ Sang đến năm 2012, tỷ số tăng lên 57,97%, nguyên nhân tổng nợ phải trả tăng 180.4% so với năm 2011 tổng tài sản tăng 31,47% Việc tỷ số tăng nhanh làm doanh nghiệp trả khoản tiền lãi tương ứng cho khoản vay Vì năm 2013, doanh nghiệp cố gắng giảm nợ phải trả xuống 1.479.625.446 VNĐ giúp hệ số giảm nhẹ xuống 54,45%, cho thấy doanh nghiệp có tính an tồn cao Nhìn chung, hệ số nằm mức cao đặc biệt năm 2012 2013, điều làm ảnh hưởng tới khả tốn nợ Cơng ty cần cân nhắc việc sử dụng nguồn vốn từ nợ phải trả để vừa gia tăng lợi nhuận, lại đảm bảo khả toán nợ tới hạn Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Bảng 2.13: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tổng nợ phải trả VNĐ 727.792.627 2.040.708.651 1.479.625.446 Vốn chủ sở hữu VNĐ 1.949.633.405 1.479.356.577 1.237.494.158 Tỷ số nợ VCSH % 37,33 137,94 119,57 ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Dựa vào bảng số liệu, ta thấy tỷ số nợ VCSH năm 2011 doanh nghiệp nhỏ 100%, năm 2012 2013 hệ số lớn 100% Cụ thể, năm 2011, tỷ số 37,33%, điều hiểu đồng vốn đầu tư cơng ty số 45 Thang Long University Library tiền vay chiếm tỷ trọng khoảng 37,33% Điều cho thấy công ty không phụ thuộc nhiều vào nợ vay Tuy nhiên sang năm 2012, số lượng nợ phải trả tăng mạnh 1.312.916.024 VNĐ, tương ứng với 180.4% so với năm trước làm tăng hệ số nợ VCSH thành 137,94% Đây dấu hiệu không tốt, cho thấy công ty phụ thuộc vào khoản vay Năm 2013, cơng ty cố gắng tốn sớm cho nhà cung cấp số biện pháp khác giảm vay ngắn hạn nên nợ phải trả giảm xuống cón 1.479.625.446 VNĐ giúp cho hệ số nợ giảm xuống thành 119,57% Sự giảm hệ số nợ VCSH dấu hiệu tốt cho doanh nghiệp, nhiên chưa đáng kể Có thể thấy, cơng ty thay đổi rõ rệt tỷ số từ năm 2011 so với 2012 2013, việc hệ số lớn 100% cho thấy tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu khoản nợ thay VCSH trước Như vậy, tính tự chủ doanh nghiệp giảm xuống, bị ảnh hưởng nhiều nợ vay Hệ số khả toán lãi vay Hệ số cho ta biết lợi nhuận trước thuế lãi vay có đủ bù đắp cho lãi vay hay không Tuy nhiên theo báo cáo tài doanh nghiệp qua năm 2011, 2012, 2013 doanh nghiệp khơng phải tiền lãi cho khoản vay Do dự án Ảo Diệu thực cho ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương OceanBank thời gian thi công, sản xuất thử nên khơng phải tính lãi vay Thêm vào đó, nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu vốn chủ sở hữu tạo thành khoản vay khác bé nên doanh nghiệp trả lãi Đây lợi doanh nghiệp Tuy nhiên nhìn báo cáo kết kinh doanh năm gần ta nhận thấy lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp âm, điều cho thấy doanh nghiệp phải trả lãi thêm cho khoản nợ lợi nhuận trước thuế lãi vay doanh nghiệp không đủ để bù đắp cho lãi vay, cho thấy tình hình kinh doanh doanh nghiệp khơng tốt, rủi ro tài cao Cơng ty cần có sách để làm tăng lợi nhuận, tránh nguy phá sản Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời Nhóm tiêu khả sinh lời đánh giá cách tổng quát hiệu hoạt động doanh nghiệp Việc phân tích khả sinh lời giúp cho ban lãnh đạo công ty có sở để nhận định tình hình hoạt động công ty đưa định sách kinh doanh Tỷ suất sinh lời doanh thu ( ROS - Return on sales) 46 Bảng 2.14: Tỷ suất sinh lời doanh thu Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Đơn vị tính VNĐ TNDN Doanh thu VNĐ ROS % Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 (435.177.266,00) (470.276.828,00) (241.862.419,00) 4.564.825.478,00 5.493.497.065,00 5.962.745.144,00 (9,53) (8,56) (4,06) ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) ROS phản ánh mối quan hệ lợi nhuận doanh thu, cho biết đồng doanh thu có đồng lợi nhuận Việc phân tích tỷ suất lợi nhuận doanh thu công ty cho biết lợi nhuận phần trăm doanh thu kỳ hoạt động Dựa vào bảng số liệu ta thấy, năm 2011 tỷ suất sinh lời doanh thu âm 9,53%, điều có nghĩa 100 đồng doanh thu doanh nghiệp bị lỗ 9,52 đồng lợi nhuận sau thuế Sang năm 2012, tỷ suất tăng 0,97% , 100 đồng doanh thu cơng ty bị lỗ 8,56 Đến năm 2013, tình hình suy có cải thiện hơn, doanh thu lợi nhuận sau thuế tăng không khả quan, tỷ suất sinh lời doanh thu âm 4,06% Các số tỷ suất sinh lời doanh thu cơng ty sau năm có xu hướng tăng nhìn chung âm kinh tế giai đoạn khó khăn việc tiêu thụ hàng hóa kiểm sốt chi phí khó Nhưng tình trang tiếp tục kéo dài không tốt cho phát triển doanh nghiệp, công ty hoạt động không sinh lời cao mà bị lỗ Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ( ROA - Return on asests) Bảng 2.15: Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Chỉ tiêu Đơn vị tính Lợi nhuận sau thuế TNDN VNĐ Tổng tài sản VNĐ ROA % Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 (435.177.266,00) (470.276.828,00) (241.862.419,00) 2.677.426.032 3.520.065.228 2.717.119.604 (16,25) (13,36) (8,90) ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Năm 2011, tỷ suất sinh lời tổng tài sản công ty âm 16,25%, điều cho biết 100 đồng đầu tư vào tài sản bị lỗ 16,25 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012, số tăng lên 2,89% âm 13,36% Sự tăng lên số đồng nghĩa với việc lợi nhuận công ty thu lại từ việc đầu tư vào tài sản tăng, cụ thể năm 2012 100 đồng tài sản doanh nghiệp bị lỗ 13,36 đồng Sang năm 47 Thang Long University Library 2013 số tiếp tục tăng lên âm 8,9%, nguyên nhân chủ yếu tốc độ giảm (tăng) lợi nhuận sau thuế tốc độ giảm (tăng) tài sản Nhìn cách bao quát thấy tỷ suất sinh lời tổng tài sản doanh nghiệp tăng qua năm, số âm cho thấy sách quản lý, sử dụng tài sản công ty đem lại nhiều hiệu Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE - Return on equity) Bảng 2.16: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Đơn vị tính Lợi nhuận sau thuế VNĐ TNDN Vốn chủ sở hữu ROE VNĐ % Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 (435.177.266,00) (470.276.828,00) (241.862.419,00) 1.949.633.405 1.479.356.577 1.237.494.158 (22,32) (13,36) (19,54) ( Nguồn: Số liệu tính tốn từ báo cáo tài chính) Năm 2011, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu âm 22,32%, có nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ bị lỗ 22,32 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu doanh nghiệp thấp thu hút nhà đầu tư Tuy nhiên sang năm 2012, tiêu tăng 8,96%, mức tăng không đáng kể làm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu âm 13,36 % Tuy nhiên đến năm 2013, tỷ suất giảm xuống 6,18%, làm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu âm 19,54 Điều có nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ bị lỗ 19,54 đồng lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân chủ yếu lượng vốn chủ sở hữu công ty rút bớt xuống, giảm 241.862.419 VNĐ Tuy nhiên nhìn chung qua ba năm, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng, tăng thêm kỳ vọng niềm tin vào phát triển công ty, điều động lực giúp cho cơng ty hoạt động có hiệu tương lai 2.3 Đánh giá hiệu kinh doanh cơng ty Trong q trình sản xuất kinh doanh khơng ngừng tìm cách tiếp cận thị trường, mở rộng quy mô kinh doanh đặc biệt coi trọng chất lượng sản phẩm dịch vụ kinh doanh, công ty TNHH Tin học Trần Minh giữ tín nhà đầu tư, nhà cung cấp khách hàng 2.3.1 Kết đạt - Hàng tồn kho công ty giảm, vòng quay hàng tồn kho có xu hương tăng qua năm, thơi gian lưu kho giảm xuống Điều cho thấy việc quản lý hàng tồn kho công ty đạt hiệu 48 - Tỷ số nợ cơng ty có xu hướng giảm, điều chứng tỏ khả tự chủ tài công ty ngày nâng cao, giảm bớt phụ thuộc từ nguồn nợ ngoài, làm tăng hệ số tín nhiệm cơng ty - Hiệu suất sử dụng tài sản, đặc biệt tài sản ngắn hạn cơng ty có chiều hướng tăng lên, cho thấy sách quản lý tài sản ngắn hạn cơng ty có hiệu quả, giúp doanh thu doanh nghiệp tăng lên - Thời gian trả nợ trung bình cơng ty có chiều hướng giảm mạnh, điều tạo niềm tin nhà cung cấp, nâng cao uy tín cơng ty ảnh hưởng tích cực đến việc xếp hạng tín dụng cơng ty 2.3.2 Hạn chế - Nhìn chung hệ số tốn cơng ty nhỏ (nhỏ 1), điều đồng nghĩa với việc công ty toán hết khoản nợ tới hạn Và tình trang tiếp diễn thời gian dài làm ảnh hưởng xấu đến công ty, nhà cung cấp thận trọng ký hợp đồng với công ty - Thời gian thu nợ lớn thời gian trả nợ, điều dài hạn làm nguồn vốn cân bằng, khó đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp - Thời gian thu nợ cơng ty mức cao, điều bất lợi đối cới công ty cơng ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Cơng ty cần có biên pháp để đẩy mạnh sách thu tiền, hạn chế mức tối thiểu số tiền bị khách hàng chiếm dụng - Lợi nhuận sau thuế âm điều làm cho doanh nghiệp trở nên hấp dẫn nhà đâu tư nguyên nhân sách kiểm sốt giá vốn tăng doanh thu chưa đem lại hiệu cao Kéo theo đó, tiêu ROS, ROE, ROA mang giá trị âm, cho thấy công ty khơng sinh lời mà bị lỗ, điều khơng tạo hấp dẫn nhà đầu tư vào công ty 49 Thang Long University Library PHẦN MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Thuận lợi khó khăn cơng ty Thuận lợi: Cơng ty lãnh đạo giám đốc trẻ, động Giám đốc đồng thời người sáng lập nên công ty người trẻ tuổi, động, nhiệt tình, có tinh thần cầu tiến cao lực tốt Giám đốc người đứng đầu đạo cơng ty giúp công ty phát triển tốt vươn xa tương lai Với năm 10 năm kinh nghiệm tồn tại, cơng ty có chỗ đứng định tâm trí khách hàng mục tiêu Đây tiền đề giúp cơng ty cố gắng phát triển nhanh tương lai Công ty có mức giá thiết bị cạnh tranh thị trường Do cơng ty nhỏ chưa có thương hiệu lớn nên công ty trọng chất lượng sản phẩm đồng thời cung cấp thị trường thiết bị với mức giá hợp lý, nhằm thu hút khách hàng Bộ máy quản lý hệ thống: Cơ cấu tổ chức công ty tương đối đơn giảm, gọn nhẹ, giúp giảm thiểu tối đa chi phí Đội ngũ nhân viên công ty không lớn có tay nghề cao có kinh nghiệm dày dặn việc hoạt động lĩnh vực này, đồng thời tham gia khóa đào tạo ngắn hạn cơng ty cử học Khó khăn: Trình độ lao động công ty chưa cao Tỷ trọng nhân viên có trình độ đại học lớn 50% Đây nhược điểm lớn công ty Công ty trình thu hút nhân tài nhằm tăng trình độ lao động nhân viên lên để giúp công ty phát triển nhanh mạnh Công ty thiếu lực lượng marketing có kinh nghiệm hoạt động để khai thác triệt để tiềm công ty thị trường Đặc biệt tình hình nay, Việt Nam hòa nhập với nên kinh tế giới, có nhiều sách mở cửa thu hút nhiều doanh nghiệp nước ngoài, đem nhiều thách thức cho doanh nghiệp nước, sử cạnh tranh trở nên khốc liệt Quy mơ vốn cơng ty hạn chế, khiến doanh thu chưa thể tăng cao mạnh, việc đầu tư mở rộng doanh nghiệp trở nên khó khăn 3.1.2 Định hướng chiến lược kinh doanh công ty Tin học Trần Minh năm tới Xã muốn ngày phát triển ngành công nghệ thông tin thời gian tới ngành mũi nhọn nhiều lĩnh vực, giúp thu hẹp khoảng cách không gian lẫn thời gian, tiết kiệm nhân cơng chi phí Chính từ điều kiện thị trường 50 CNTT ngày phát triển, đặc biệt việc kinh doanh sản phẩm tin học ngày tăng Từ yếu tố công ty TNHH tin học Trần Minh đề phương hướng phát triển thời gian tới sau: Trong thời gian tới, định hướng phát triển công ty đến năm 2015: Tiếp tục xây dựng phát triển để công ty doanh nghiệp mạnh, đa dạng hóa ngành nghề, lấy hiệu kinh tế thước đo cho phát triển ổn định bền vững cơng ty Để có điều cơng ty đặt quan hệ chặt chẽ với đối tác nước như: Intel, Microsof, Asus, Lenovo, Dell, HP, Sony, Acer, Aopen…Với mục đích công ty không ngừng học hỏi sáng tạo với đội ngũ kỹ sư lành nghề, thái độ phục vụ chu đáo Tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh thương mại, đảm bảo cho công ty có tiềm lực kinh tế mạnh, đủ sức để cạnh tranh với doanh nghiệp nước khu vực Đồng thời đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm tư vấn miễn phí cho khách hàng - Cơng ty hoàn thiện chế quản lý, điều hành đơn vị công ty, liên kết chặt chẽ phận Tăng cường cơng tác hạch tốn sản xuất kinh doanh, quản lý chặt chẽ chi phí quản lý sản xuất chi phí quản lý doanh nghiệp, đảm bảo sản xuất kinh doanh có hiệu tích lũy vốn để phát triển - Cơng ty tiết tục có kế hoạch tuyển thêm nguồn nhân lực có lực để phát triển cơng ty, mặt khác có sách đào tạo nguồn nhân cũ nhằm nâng cao khả làm việc, có chế độ đãi ngộ tốt nhân viên lâu năm, khen thưởng theo thành tích làm việc Tăng cường xây dựng sở vật chất, phát triển mở rộng liên doanh, liên kết với đối tác nước để phát triển lực 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh 3.2.1 Giải pháp tài Thiết lập sách quản lý phải thu hợp lý hiệu - Chính sách bán chịu: Hiện khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng tài sản ba năm liên tiếp từ năm 2011 đến 2013 Tuy nhiên không bán chịu hàng hóa hội bán hàng, lợi nhuận, bán chịu q nhiều chi phí cho khoản phải thu tăng, phát sinh khoản nợ khó đòi, rủi ro thu hồi tăng Vì vậy, cơng ty cần có sách bán chịu phù hợp Khoản phải thu phát sinh phụ thuộc vào yêu tố tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm sách bán chịu doanh nghiệp Trong đó, sách bán chịu ảnh hưởng mạnh mẽ đến khoản phải thu kiểm sốt quản trị tài Theo phòng kinh doanh, nay, công ty áp dụng mức chiết khấu 51 Thang Long University Library cho dự án, 1/10 net 30 mức chiết khấu chưa thực hấp dẫn dự án lơn, khách hàng khơng muốn tốn nhanh mà đợi tói hạn tốn Điều dẫn tới tượng khách hàng khơng tốn hết cho cơng ty Vì thế, cơng ty nên tăng mức chiết khấu kéo dài thời gian hưởng chiết khấu tốn để khách hàng có thời gian huy động tiền, tốn cho cơng ty Với mức chiết khấu toán cáo, thời gian hưởng chiết khấu lại kéo dài, điều tạo hấp dẫn đối tác Công ty nên thay đổi sách từ 1/10 net 30 thành 3/20 net 35, thay tốn vòng 10 ngày hưởng chiết khấu 1% thành khách hàng tốn vòng 20 ngày hưởng chiết khấu 3% Cơng ty thay đổi sách giúp nhanh chóng thu hồi khoản nợ từ khách hàng Ngoài ra, khách hàng khác nhau, tùy thuộc vào khả tài hai bên mà cơng ty nên áp dụng sách toán tiền khác để thu tiền nhanh chóng đầy đủ - Tỷ lệ đặt cọc trước: Đối với khách hàng quen thuộc công ty khách hàng nhỏ lẻ cơng ty không yêu cầu phải đặt cọc trước Tuy nhiên, khách hàng có tiềm lực tài khơng cao, có mối quan hệ với cơng ty 2-3 lần/năm cơng ty u cầu đặt cọc 5-7% giá trị hợp đồng, tùy thuộc vào quy mô dự án Đối với khách hàng mức đặt cược 15-17% Với tỷ lệ đặt cược công ty áp dụng thấp, cơng ty nên tăng tỷ lệ lên để hạn chế khả toán chậm khó tốn hợp đồng kết thúc Do đó, công ty cần thay đổi tỷ lệ đặt cọc Cụ thể, khách hàng quen thuộc, công ty nên áp dụng mức đặt cọc 5-7% giá trị hợp đồng Đối với khách hàng có tiềm lực tài khơng cao, có mối quan hệ với cơng ty 2-3 lần/ năm tỷ lệ đặt cược yêu cầu 11- 13% Và khách hàng cơng ty nên u cầu tỷ lệ đặt trước 18-20% giá trị hợp đồng Việc thay đổi tỷ lệ đặt cược hạn chế số tiền cần phải thu tới hạn toán, đồng thời, giảm thiểu chi phí phát sinh cơng ty đòi tiền từ khách hàng Quản lý chi phí Xác định lại chi phí trình sản xuất kinh doanh khơng cần thiết từ có biện pháp cắt giảm loại bỏ Xây dựng chiến lược quản lý chi phí cách cụ thể: - Phát triển thoả thuận toán với khách hàng công ty để giảm thiểu chi phí bổ sung phát sinh Việc cơng ty bán sản phẩm khơng ý nghĩa cơng ty chưa nhận tiền tốn Ban lãnh đạo công ty nên yêu cầu thêm điều khoản vào hợp đồng ví dụ tiền phạt, khơng tốn 52 hạn cơng ty khơng tốn nhanh cho cơng ty u cầu bên thứ ba (có thể tòa án) để giải Với biện pháp thế, công ty khiến cho bên khách hàng nghiêm túc thực việc toán, hạn chế việc khách hàng kéo dài thời gian tốn chi phí mà cơng ty phải bỏ cho Phòng kế tốn để u cầu đối tác hoàn thành nghĩa vụ hợp đồng - Phát triển hình thức tốn qua thẻ tín dụng, vừa giảm thiểu rủi ro nắm giữ tiền mặt, vừa tiết kiệm thời gian Bên cạnh đó, với hỗ trợ tích cực từ phía ngân hàng qua ưu đãi toán, doanh nghiệp triển khai chương trình khuyến mại lớn cho chủ thẻ đồng thương hiệu Hiện nay, ngân hàng có chương trình khuyến mại, giảm giá từ 5- 10%, chí lên tới 50% cho khách hàng sử dụng thẻ toán sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp đối tác Điều này, hiển nhiên mang lại lợi ích lớn cho khách hàng, đồng thời kích thích tiêu dùng, giúp doanh nghiệp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu - Nhóm mua hàng: Doanh nghiệp thuộc loại doanh nghiệp nhỏ với quy mơ khó mua hàng chiết khấu số lượng mua chưa đạt độ lớn yêu cầu Một phương pháp để giảm chi phí mua hàng tham gia tạo nhóm mua hàng với doanh nghiệp khác để mua sản phẩm giống (các doanh nghiệp không cạnh tranh trực tiếp với nhau) Biện pháp giúp doanh nghiệp mua hàng chiết khấu mua với số lượng lớn mà lại chọn sản phẩm tốt 3.2.2 Giải pháp marketing - Nâng cao chất lượng sản phẩm, sản phẩm cơng nghệ tin học nên doanh nghiệp cần thường xuyên cập nhật xu hướng công nghệ, nghiên cứu thị hiếu khách hàng , từ đưa biện pháp thay đổi hợp lý nhận thức người tiêu dùng, đưa sản phẩm phù hợp với thị trường Đưa sản phẩm tích hợp nhiều tính mới, cơng nghệ cao phù hợp với nhu cầu xã hội với chất lượng giá ổn định Đồng thời cần thiết chặt đầu vào sản phẩm Xu hướng kinh doanh có hiệu doanh nghiệp đa dạng hoá mặt hàng sở tập trung chun mơn hố số mặt hàng mũi nhọn máy tính xách tay, thiết bị nghe nhìn, linh kiện điện tử Tập trung chun mơn hố cho phép doanh nghiệp khai thác lợi mặt hàng, giá cả, chất lượng Đa dạng hoá cho phép doanh nghiệp khai thác giảm rủi ro có biến động bất lợi mặt hàng Với chiến lược kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu kinh doanh cao Trong năm tới Doanh nghiệp nên tập trung vào sản xuất nhiều loại mặt hàng tích hợp nhiều ứng dụng, thời trang cao 53 Thang Long University Library - Thành lập phận marketing, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường Kinh tế thị trường phát triển hoạt động marketing giữ vai trò định thành cơng hay thất bại hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thị trường Do việc nâng cao hiệu hoạt động marketing nghiên cứu thị trường mục tiêu mà doanh nghiệp hướng tới Hiệu cơng tác nâng cao có nghĩa doanh nghiệp mở rộng nhiều thị trường, sản phẩm tiêu thụ nhiều góp phần cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do tầm quan trọng việc nghiên cứu thị trường nên giai đoạn năm sau doanh nghiệp phải xây dựng cho chiến lược cụ thể việc nghiên cứu thị trường Hiện nay, doanh nghiệp nên có phòng riêng biệt đứng đảm trách, công tác marketing Các hoạt động marketing doanh nghiệp phải phối hợp phòng với ban giám đốc xúc tiến đảm nhiệm Công tác nghiên cứu thị trường phải mang tính chất hệ thống Chính biện pháp thành lập đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường vấn đề cấp thiết Biện pháp có ý nghĩa quan trọng để tăng cường công tác nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Đối với biện pháp doanh nghiệp phải thực theo bước sau: Trước tiên phải thành lập phòng marketing sau xây dựng chiến lược nghiên cứu thị trường.Để hoạt động marketing thực mang lại hiệu cần phải có phối hợp chặt chẽ người phụ trách mảng khác nhau, đòi hỏi người phải nắm nhiệm vụ riêng nhiệm vụ chung tồn phòng Chính nhân viên phải người có trình độ, hiểu biết nghiên cứu thị trường, có kinh nghiệm Phòng marketing có nhiệm vụ thu thập điều tra thông tin thị trường, đối thủ cạnh tranh, - Tăng cường quảng cáo giúp doanh nghiệp đưa thơng tin nhanh chóng cho thị trường đặc tính, tính sản phẩm, sử dụng kênh hỗ trợ bán hàng, tham gia hội trợ công nghệ nhằm giới thiệu sản phẩm 3.2.3 Giải pháp khác Công ty TNHH tin học Trần Minh đề cao tầm quan trọng nhân viên công ty, coi nhân viên yếu tố cốt lõi giúp cơng ty thành cơng phát triển mạnh mẽ Vì cơng ty ln trọng việc tuyển dụng đào tạo nhân viên công ty Sau 10 năm vào hoạt động, công ty có tổng cộng 21 nhân viên Tình hình phân bổ nhân viên cho phòng ban sau: cán kỹ thuật lập trình người, cán kinh doanh người, cán hành người, cán khác người Theo thống 54 kê, thu nhập trung bình nhân viên 3.500.000VNĐ/tháng Trình độ nhân viên công ty thống kê sau: Bảng 3.1: Trình độ lao động Trình độ Số lượng (người) Tỷ trọng (%) Sau đại học 4,76 Đại học 10 47,62 Cao đẳng trung cấp 33.33 Sơ cấp qua đào tạo nghề 14,29 Tổng cộng 21 100 (Nguồn: Phòng tài chính- kế tốn) Cơng ty ln đề cao vai trò cán nhân viên (CBNV) cơng ty đưa nhiều chế độ đãi ngộ chế độ đào tạo cho nhân viên: Công ty tạo môi trường làm việc đầy đủ với trang thiết bị đại, đối xử công lành mạnh với toàn CBNV Thực đầy đủ quy định chế độ đãi ngộ, đảm bảo quyền lợi cho nhân viên theo quy định pháp luật Xây dựng sách lương, thưởng phù hợp với vị trí cơng việc, kỹ trình độ chuyên môn CBNV nhằm ghi nhận mức lực kết công việc cá nhân, đồng thời tạo động lực khuyến khích CBNV phát huy lực, trách nhiệm để nâng cao suất, chất lượng hiệu cơng việc Ví dụ khen thưởng thành tích đột xuất, khen thưởng sáng kiến, khen thưởng thành tích định kỳ: cá nhân xuất sắc tháng, năm,… Khi có u cầu tiến độ cơng việc, công ty yêu cầu nhân viên làm thêm thực chế độ đãi ngộ thỏa đáng cho nhân viên để đảm bảo quyền lợi cho người lao động Chăm lo, quan tâm đến đời sống nhân viên thông qua quỹ thành lập để thăm nom nhân viên lúc bệnh tật, sinh con,… Trích nộp bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế cho nhân viên theo quy định pháp luật Thỉnh thoảng tổ chức buổi tiệc nhằm khích lệ tinh thần cho nhân viên, tạo gắn bó đoàn kết, nâng cao hiệu làm việc.Đẩy mạnh hoạt động đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ tay nghề cho nhân viên Cử số nhân viên giỏi có thành tích tốt học khốn huấn luyện thiết kế, xây dựng phần mềm,… Đào tạo bảo nhiệt tình kỹ chun mơn thực tế cho nhân viên Định hướng phát triển nguồn nhân lực công ty thời gian tới: 55 Thang Long University Library Tăng trình độ lao động công ty lên thông qua kế hoạch đào tạo huấn luyện dài hạn cung cấp thêm kỹ chuyên môn kỹ khác cho nhân viên Thu hút tuyển dụng nhân tài có chun mơn cao với cơng ty giúp nguồn nhân lực công ty trở nên vững hùng mạnh Phấn đấu xâu dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp, thân thiện, vui vẻ, tạo động lực cho nhân viên làm việc phát huy lực Tăng quỹ khen thưởng phúc lợi công ty lên 10% nhằm tạo động lực cho nhân viên làm việc 56 PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh năm 2011-2013 công ty TNHH Tin học Trần Minh Bảng cân đối kế toán năm 2011-2013 công ty TNHH Tin học Trần Minh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH Tin học Trần Minh năm 20112013 57 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tạp chí thong tin tài Giáo trình tài doanh nghiệp, PGS TS Lưu Thị Hương 2010, NXB ĐH Kinh tế quốc dân Phân tích tài doanh nghiệp (tái lần 2) , THS Ngô Kim Phượng, NXB Lao động Tài liệu giảng trường ĐH Thăng Long 58 LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin trân trọng cảm ơn THS Ngô Thị Quyên, người trược tiếp hướng dẫn, sửa nhiệt tình bảo em nội dung, phương pháp để em hoàn thành khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc, chân thành tới ban lãnh đạo công ty tồn thể anh, chị cơng ty TNHH Tin học Trần Minh Trong thời gian thực tập, với giúp đỡ, bảo tận tình anh, chị em có hội làm quen, tiếp xúc, vận dụng kiến thức học vào thực tế doanh nghiệp Thời gian thực tập công ty dịp em trải nghiệm làm việc trước trường Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình THS Ngơ Thị Quyên anh, chị làm việc công ty TNHH Tin học Trần Minh giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù cố gắng, song khốn luận khơng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận góp ý từ thầy, giáo chấm Em xin chân thành cảm ơn! 59 Thang Long University Library MỤC LỤC PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung hiệu kinh doanh 1.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh 1.1.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu kinh doanh 1.1.3 Phương pháp phân tích hiệu kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích tình hình doanh thu- chi phí- lợi nhuận 1.2.2 Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn 1.2.3 Phân tích lưu chuyển tiền doanh nghiệp 12 1.2.4 Phân tích nhóm tiêu tài 14 1.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 20 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 20 1.3.2 Các nhân tố bên 21 PHẦN THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIN HỌC TRẦN MINH 24 2.1 Tổng quan công ty TNHH Tin học Trần Minh 24 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Tin học Trần Minh 24 2.1.2 Bộ máy quản lý - chức 25 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh 26 2.2 Thực trang hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh 26 2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận 26 2.2.2 Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn 31 2.2.3 Phần tích cân tài sản nguồn vốn: 37 2.2.4 Phân tích lưu chuyển tiền doanh nghiệp 38 2.2.5 Phân tích nhóm tiêu tài 40 2.3 Đánh giá hiệu kinh doanh công ty 48 2.3.1 Kết đạt 48 60 2.3.2 Hạn chế 49 PHẦN MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY 50 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 50 3.1.1 Thuận lợi khó khăn cơng ty 50 3.1.2 Định hướng chiến lược kinh doanh công ty Tin học Trần Minh năm tới 50 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh 51 3.2.1 Giải pháp tài 51 3.2.2 Giải pháp marketing 53 3.2.3 Giải pháp khác 54 61 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CNTT Công nghệ thông tin TNHH Trách nhiệm hữu hạn VNĐ Việt Nam đồng TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu CBNV Cán nhân viên 62 DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Trang Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Tin học Trần Minh 25 Bảng 2.1: Báo cáo kết kinh doanh 2011- 2012- 2013 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản biến động tiêu Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn biến động tiêu 27 31 35 Bảng 2.4: Vốn lưu động ròng năm Bảng 2.5: Lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp Bảng 2.6: Chỉ tiêu khả toán 2011-2013 37 39 40 Bảng 2.7: Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho Bảng 2.8: Vòng quay khoản phải thu chu kỳ thu tiền trung bình 41 42 Bảng 2.9: Vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình Bảng 2.10: Thời gian quay vòng tiền 42 43 Bảng 2.11: Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản Bảng 2.12: Hệ số nợ tổng tài sản 44 45 Bảng 2.13: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu 45 Bảng 2.14: Tỷ suất sinh lời doanh thu 47 Bảng 2.15: Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Bảng 2.16: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Bảng 3.1: Trình độ lao động Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản 47 48 54 32 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn 34 63 Thang Long University Library ... University Library PHẦN THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIN HỌC TRẦN MINH 2.1 Tổng quan công ty TNHH Tin học Trần Minh 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Tin học Trần. .. pháp nâng cao hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung hiệu kinh doanh 1.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh. .. cấu khóa luận Khóa luận tốt nghiệp bao gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu kinh doanh công ty TNHH Tin học Trần Minh Chương 3: Giải pháp