Khóa luận đi sâu tìm hiểu, phân tích về thực trạng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty TNHH kỹ thuật và công nghệ Thuận Thiên trong giai đoạn 2010 – 2012 thông qua các báo cáo tài chính và một số chỉ tiêu tài chính. Trên cơ sở đó, đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và đồng thời đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty.
LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh Tế - Quản Lý trường Đại Học Thăng Long tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em kiến thức quý báu Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô giáo Ths Ngô Thị Quyên nhiệt tình giúp đỡ em suốt thời gian làm khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến anh chị,Ban giám đốc công ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên nói chung anh, chị phòng kế tốn nói riêng nhiệt tình giúp đỡ, dẫn tạo điều kiện cho em để hồn thành khóa luận Trong q trình viết khóa luận, cố gắng hạn chế mặt thời gian kiến thức nên tránh khỏi sai sót Vì vậy, em kính mong nhận dẫn đóng góp quý thầy để khóa luận em hồn thiện Hà Nội, ngày 26 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Phạm Minh Nhật LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Phạm Minh Nhật Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp 1.1.2.3 Đối với người cho vay 1.1.2.4 Đối với quan quản lý nhà nước, người lao động 1.1.2.5 Đối với đối thủ cạnh tranh 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Tài liệu phƣơng pháp phân tích tài 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích 1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.2.2 Phương pháp phân tích 1.2.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ 1.2.2.3 Phương pháp Dupont 10 1.3 Nội dung phân tích 11 1.3.1 Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 11 1.3.1.1 Phân tích cấu tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 11 1.3.1.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 11 1.3.2 Phân tích tài thơng qua kết hoạt động kinh doanh 12 1.3.3 Phân tích tài thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.3.4 Phân tích tài thơng qua tiêu tài 13 1.3.4.1 Nhóm tiêu khả tốn 14 1.3.4.2 Nhóm tiêu khả sinh lời 15 1.3.4.3 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 15 1.3.4.4 Nhóm tiêu khả quản lý nợ 18 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp 19 1.4.1 Nhân tố chủ quan 19 1.4.2 Nhân tố khách quan 20 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ THUẬN THIÊN 22 2.1 Khái quát chung công ty 22 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức, máy quản lý công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 23 24 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 25 2.2.1 Giới thiệu chung công tác phân tích 25 2.2.1.1 Qui trình phân tích tài cơng ty 25 2.2.1.2 Phương pháp phân tích tài cơng ty 26 2.2.1.3 Nguồn số liệu sử dụng phân tích tài cơng ty 26 2.2.2 Nội dung phân tích 27 2.2.2.1 Phân tích cấu tài sản biến động tài sản 27 2.2.2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 30 2.2.2.3 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 33 2.2.2.4 Phân tích số tiêu tài 36 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài công ty TNHH Thƣơng mại kỹ thuật Thuận Thiên 43 2.3.1 Kết đạt 43 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 45 2.3.2.1 Tồn 45 2.3.2.2 Nguyên nhân 46 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH KỸ THUẬT VÀ CƠNG NGHỆ THUẬN THIÊN 48 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty 48 3.2 Một số giải nhằm hồn thiện phân tích tài công ty TNHH Kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 48 3.2.1 Một số giải pháp 48 3.2.1.1 Hồn thiện tổ chức hoạt động phân tích 48 3.2.1.2 Hoàn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích tài 50 3.2.1.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài 51 Thang Long University Library 3.2.1.4 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài 52 3.2.1.5 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài 54 3.3 Một số kiến nghị 54 3.3.1 Đối với Nhà nước 54 3.3.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan 55 PHỤ LỤC 58 Bảng cân đối kế toán công ty TNHH kỹ thuật & công nghệ Thuận Thiên qua năm 2010-2012 58 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH kỹ thuật & công nghệ Thuận Thiên qua năm 2010- 2012 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCTC Báo cáo tài NV Nguồn vốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng phân tích cấu biến động tài sản 28 Bảng 2.2 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 32 Bảng 2.3 Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 35 Bảng 2.4 Bảng phân tích khả toán ngắn hạn 36 Bảng 2.5 Bảng phân tích khả tốn nhanh 37 Bảng 2.6 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời doanh thu 38 Bảng 2.7 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời tổng tài sản 38 Bảng 2.8 Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 39 Bảng 2.91 Bảng phân tích hệ số thu nợ 40 Bảng 2.10 Bảng phân tích tiêu đánh giá hàng tồn kho 40 Bảng 2.11.Bảng phân tích tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định 41 Bảng 2.12 Phân tích tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 42 Bảng 2.13 Phân tích tỷ số nợ 42 Bảng 2.14 Phân tích số lần thu nhập hoạt động lãi vay 43 Bảng 3.1 Phân tích khả tốn tức 51 Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản 52 Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phương pháp phân tích Dupont 53 Sơ đồ 1.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 23 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài ất Phân tích tài cơng việc cần thiết để cung cấp thông tin cho nhiều đối tượng với nhiều mục đích khác Phân tích tài sở để doanh nghiệp xem xét vững mạnh mặt tài doanh nghiệp xác định đầy đủ xác nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp để từ nhà lãnh đạo doanh nghiệp đưa định đắn kịp thời để doanh nghiệp hoạt động hiệu Phân tích tài sơ quan trọng để nhà đầu tư, tổ chức tín dụng,… đưa định đầu tư, cho vay doanh nghiệp Trước sàng lọc khắt khe kinh tế thị trường phải đáp ứng yêu cầu đa dạng người quan tâm đòi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hồn thiện tình hình tài Nhận thức tầm quan trọng nên em lựa chọn đề tài “Hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp công ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên.” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Khóa luận sâu tìm hiểu, phân tích thực trạng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên giai đoạn 2010 – 2012 thông qua báo cáo tài số tiêu tài Trên sở đó, đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời đưa giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài tai cơng ty Phạm vi nghiên cứu: sử dụng số liệu từ bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên giai đoạn 2010- 2012 Thang Long University Library Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động cơng ty Kết cấu khố luận Ngồi mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Những lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên Chƣơng 3: Giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 1CHƢƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài việc sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ để thu thập, xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý tài doanh nghiệp nhằm kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ Qua đó, đánh giá tiềm năng, chất lượng hoạt động doanh nghiệp rủi ro tương lai Việc phân tích tài giúp cho người quan tâm có nhận định đắn tình hình tài doanh nghiệp để đưa định phù hợp với lợi ích họ 1.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Có thể nói, phân tích tình hình tài cơng việc vô quan trọng công tác quản trị doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh theo chế thị trường có can thiệp Nhà nước, doanh nghiệp thuộc nhiều loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Chính thế, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: Chủ doanh nghiệp, nhà cung cấp, nhà đầu tư, nhà cho vay, khách hàng, cổ đông, quan quản lý Nhà nước, cán cơng nhân viên… Việc phân tích tài doanh nghiệp vừa cung cấp thơng tin từ nhiều khía cạnh khác nhau, vừa đánh giá toàn diện khái quát lại vừa xem xét chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin khác người sử dụng 1.1.2.1 Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp Là người đứng đầu doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Bên cạnh đó, họ quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, gia tăng phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường… Tuy nhiên, để hướng đến mục tiêu này, đòi hỏi doanh nghiệp phải đáp ứng hai mục tiêu xem kinh doanh có lãi trả nợ Một doanh nghiệp thường xuyên bị thua lỗ buộc phải thu hẹp nguồn lực kết cuối phá sản Mặt khác, doanh nghiệp khơng có khả toán khoản nợ hạn phải ngừng hoạt động đóng cửa Như vậy, hết người chủ doanh nghiệp, người quản trị doanh nghiệp cần phải có đầy đủ thơng tin hiểu rõ hoạt động doanh nghiệp để đánh giá hiệu sử dụng sách tài chính, khả sinh lời hoạt động kinh doanh, khả toán cho chủ nợ, xác định rủi ro tiềm Thang Long University Library Nguyên nhân khách quan Tại Việt Nam, hoạt động phân tích chưa thực hiệu mang tính hình thức chưa có kiểm tra giám sát nghiêm ngặt đội ngũ cán chuyên trách Báo cáo tài cơng ty thường cơng khai khơng so sánh tiêu tương tự ỏ doanh nghiệp khác ngành Hơn nữa, hệ thống tiêu trung bình chưa hồn thiện để so sánh đối chiếu Bên cạnh đó, văn pháp lý quy định hoạt động tài chính, kế tốn nước ta chưa hồn thiện, thường xuyên thay đổi qua năm gây không khó khăn cho hoạt động phân tích dự báo tình hình tài 47 Thang Long University Library 3CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ THUẬN THIÊN 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty Định hướng phát triển lâu dài công ty hướng đến mở rộng công ty quy mô phạm vi hoạt động, không tập trung vào khu vực Hà Nội mà muốn đẩy mạnh hoạt động kinh doanh tỉnh miền bắc tỉnh thành khác nước Chính cơng ty ln hoạt động với phương châm đảm bảo chất lượng hàng hóa xây dựng uy tín cơng ty với khách hàng Ngồi cơng ty khơng ngừng hoạt động quảng bá hình ảnh cách tham gia hội chợ, triển lãm sản phẩm ngành xây dựng máy móc để đến gần với khách hàng Phần lớn công ty tận dụng nguồn vốn vay tốt từ việc quay vòng vốn nhanh Tuy nhiên, tỷ trọng hàng tồn kho khoản phải thu tổng tài sản lớn, nguồn vốn đọng lại khoản nhiều làm giảm khả sinh lời phận tài sản Rủi ro khoản cao lượng dự trữ tiền mặt cơng ty thấp, khả quản lý chi phí cơng ty chưa thực hiệu Bên cạnh đó, số khả sinh lời thấp khó có khả thu hút vốn từ cá nhà đầu tư Chính thế, cơng ty cần có sách phù hợp việc quản lý hàng tồn kho, xác định mức dự tữ tối ưu cho chi phí lưu kho thấp Đồng thời, tăng lượng dự trữ tiền mặt cơng ty để đối phó với biến cố bất thường cân đối việc sử dụng vốn nợ vốn chủ sở hữu công ty để khơng phải phụ thuộc q nhiều từ bên ngồi, giúp cho công ty chủ động mặt tài Ngồi ra, cần trọng nâng cao khả quản lý chi phí, đề biện pháp nhằm cắt giảm khoản chi phí khơng hợp lý, lập kế hoạch chi tiêu cụ thể cố gắng hoàn thành mục tiêu đề 3.2 Một số giải nhằm hồn thiện phân tích tài cơng ty TNHH Kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 3.2.1 Một số giải pháp 3.2.1.1 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để phân tích tài trở thành công cụ hiệu việc định hoạt động phân tích tài cần phải tổ chức cách khoa học, phù hợp với đặc điểm công ty đáp ứng quan tâm đối tượng Muốn hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích tài tăng tần suất phân tích năm trước hết cần phải xây dựng quy trình tổ chức phân tích 48 hợp lý, rõ ràng, minh bạch thực phân tích theo quy trình định, Quy trình tổ chức phân tích tài doanh nghiệp bao gồm bước sau: - Bước 1: Lập kế hoạch phân tích Đây giai đoạn có ý nghĩa định phương hướng hiệu trình phân tích Trước hết cần xác định mục tiêu phân tích để từ nhận định xác, sâu vào vấn đề chính, tránh lãng phí thời gian, tiết kiệm chi phí Hoạt động phân tích tài cơng ty nhằm mục tiêu đánh giá thực trạng tài cơng ty thời gian qua đồng thời xây dựng kế hoạc tài cho thời gian tới Bên cạnh đó, xây dựng dựng hệ thống BCTC để trình lên lãnh đạo quan Nhà nước theo quy định Như ngồi việc giải trình số liệu tài chính, kết phân tích phải thể tình hình tài cơng ty khía cạnh cụ thể tìm điểm mạnh yếu tình hình tài cơng ty, tìm nguyên nhân gây suy giảm hay tăng trưởng khả sinh lời tác động đến kết hoạt động cơng ty để từ dự báo lập kế hoạch tài làm cho việc xây dựng biện pháp khắc phục nhược điểm, chiến lược phương hướng phát triển cho tương lai Sau xác định mục tiêu, ta cần lập kế hoạch phân tích bao gồm nội dung phân tích, nguồn nhân lực cho phân tích thời gian tiến hành phân tích Nội dung phân tích cần nêu khái qt tình hình tài cơng ty phân tích cấu tài chính, phân tích tiêu tài Xác định số lượng nhân phục vụ cho phân tích, có kế hoạch phân cơng chi tiết thơng báo đến phận, cá nhân theo kế hoạch Thời gian tiến hành phân tích nên quy định sau BCTC lập xong độ dài thời gian cần xác định rõ ràng - Bước 2: Thu thập xử lý thông tin Chất lượng phân tích tài phụ thuộc nhiều vào thơng tin sử dụng thơng tin dung để phân tích cần phải xác, đầy đủ, kịp thời có tính so sánh Sau có đầy đủ số liệu tay nhà phân tích tiến hành xử lý số liệu, tính tốn tiêu phân tích Từ đó, xác định ngun nhân tính tốn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Bước 3: Tiến hành phân tích Tiến hành phân tích đầy đủ nội dung theo mục tiêu định Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh, cấu tài tiêu tài - Bước 4: Dự đốn định Sau có kết từ xử lý thơng tin, nhà phân tích xác định dự đoán nhân tố tác động ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty 49 Thang Long University Library Để từ đó, tổng hợp kết quả, rút kết nhận xét, kết luận, nhận xét tình hình tài cơng ty Đồng thời đưa số biện pháp để phát huy thành cơng có khắc phục hạn chế tồn taị Bên cạnh đó, đưa định tài chính, dự báo lập kế hoạch tài cho tương lai 3.2.1.2 Hồn thiện hệ thống thông tin phục vụ cho phân tích tài Thơng tin sử dụng cho phân tích tài đa dạng, lấy từ nhiều nguồn khác nhau, chia làm hai loại thơng tin bên thơng tin bên ngồi - Thơng tin bên thông tin thu thập vào tổng hợp từ hệ thống BCTC công ty, số liệu từ BCTC phải phản ánh đầy đủ, trung thực xác tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty Ngồi ra, cần phải lấy từ tài liệu kế tốn nội cơng ty để theo dõi biến động tình hình sản xuất kinh doanh tồn hoạt động cơng ty ngày, tháng để phát giải kịp thời vấn đề phát sinh - Thông tin bên ngồi: Sự phát triển cơng ty chịu tác động nhiều yếu tố bên lẫn bên ngồi cơng ty Phân tích tài có mục tiêu đưa dự báo tài giúp cho việc định tài tương lai cơng ty Chính thế, thơng tin sử dụng khơng gói gọn thơng tin tài q khứ cơng ty mà phải mở rộng bên ngồi Đó thơng tin chung kinh tế, trị, luật pháp, thơng tin ngành,… + Các thông tin chung kinh tế: Đó thơng tin phản ánh chung tình hình kinh tế, tăng trưởng hay suy thối kinh tế, tỷ lệ lạm phát thất nghiệp bao nhiêu, triển vọng tăng trưởng tương lai nào… nhân tố đưa đến ảnh hưởng với Công ty để có hướng phù hợp + Thơng tin trị, luật pháp: Sự can thiệp Nhà nước vào hoạt động Cơng ty nói riêng doanh nghiệp khác ngành nói chung ví dụ biện pháp giúp đỡ tài chính, sách thuế, tỷ giá, sách ưu đãi… Ngồi ra, cơng ty nên chủ động tiếp cận với Bộ, Sở quan ban ngành có liên quan địa phương để nắm thay đổi hành lang pháp lý, điều tiết hoạt động kinh doanh để có điều chỉnh phù hợp với cơng ty + Các thơng tin theo ngành: Đây nội dung đáng quan tâm nhà phân tích, thơng tin chung ngành mà cơng ty tham gia ví dụ tốc độ phát triển chung ngành, hệ thống tiêu trung bình ngành, số lượng công ty, doanh nghiệp hoạt động ngành tình hình hoạt động kinh doanh họ… Qua đó, giúp cơng ty đánh giá tiềm phát triển ngành 50 tương lai vị công ty, lực hoạt động công ty so với mức tiêu trung bình ngành + Ngồi có thơng tin khác thông tin thân công ty: đặc điểm hoạt động cơng ty quy mơ, hình thức sở hữu vốn , cấu tổ chức công ty, mục tiêu hoạt động… Các thông tin nên tổng hợp định kỳ hàng tháng chuyển cho cán phân tích Đồng thời, cơng ty cần kiểm tra thường xuyên nghiêm túc để phát xử lý kịp thời sai phạm nhầm lẫn khâu kế tốn Cơng ty cần hoàn thiện báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài để sử dụng vào việc phân tích nhằm tạo điều kiện thuận lợi 3.2.1.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài Nội dung phân tích xem cốt yếu lẽ định chất lượng phân tích Về bản, nội dung phân tích cơng ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên nêu tiêu quan trọng, nhiên để có kết phân tích tốt cần bổ sung số tiêu sau: - Hệ số khả tốn tức Bảng 3.1 Phân tích khả tốn tức ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 khoản tương đương tiền Đồng 2.101.144.285 2.756.147.938 2.530.550.148 Tổng nợ ngắn hạn Đồng 3.603.059.115 4.172.220.754 5.977.028.931 Khả tốn tức Lần 0,58 0,66 0,42 STT Chỉ tiêu Tiền (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Khả toán tức biến động khơng qua năm Năm 2011 đạt 0,66 tức tăng 0,08 lần so với năm 2010 cao 0,24 lần so với năm 2012 Khả toán tức thời thể việc sử dụng tiền khoản tương đương tiền để tốn cho khoản nợ ngắn hạn mà khơng cần chuyển đổi TSNH khác sang tài sản có tính lỏng cao tiền Ngun nhân tiền khoản tương đương tiền năm 2011 tăng 655.003.653 VNĐ tương ứng tăng 31,17% so với năm 2010 Năm 2012 tiền khoản tương đương tiền lại giảm 8,2% làm giảm tính khoản cơng ty, cơng ty dễ gặp khó khăn việc phản ứng với 51 Thang Long University Library rủi ro, bất thường hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế Chính thế, cần có sách quản lý thu chi tiền hợp lý để làm giảm rủi ro tốn - Phân tích tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản Bảng 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tổng tài sản STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Doanh thu Đồng 10.566.124.249 9.044.321.040 8.855.951.081 Tổng TS Đồng 5.636.201.842 6.217.409.015 8.044.766.368 Hiệu suất sử dụng tổng TS Lần 1,87 1,45 1,10 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Dựa vào bảng phân tích số liệu thấy hiệu suất sử dụng tổng tài sản có xu hướng giảm qua năm Bên cạnh doanh thu tổng tài sản có chiều hướng biến động khơng Điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty chưa đạt hiệu mong muốn Cụ thể sau: Năm 2010-2011: Năm 2010 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,87 lần, sang năm 2011 1,45 lần, giảm 0,42 lần Ở hiểu đồng tài sản đưa vào hoạt động kinh doanh thu 1,45 đồng doanh thu Chỉ số giảm doanh thu giảm tổng tài sản lại tăng Tuy việc đầu tư tài sản vảo doanh thu giảm tỷ lệ đạt mức cao Năm 2011-2012: Việc tiếp tục đầu tư vào tài sản tăng 29,4% lại chưa đảm bảo doanh thu tăng tướng ứng nên hiệu suất sử dụng tài sản giảm xuống 1,1 lần Tức năm 2012, đồng tài sản bỏ đầu tư thu 1,1 đồng doanh thu Nguyên nhân năm 2012, công ty tiếp tục mở rộng hoạt động doanh thu giảm tổng tài sản lại tăng, thêm vào gia tăng mạnh mẽ hàng tồn kho khiến cho tổng tài sản tăng lên Điều nguyên nhân làm giảm hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm Vì vậy, cơng ty cần có sách sử dụng tài sản cách hợp lý hơn, để mức tăng doanh thu tương ứng với tăng tổng tài sản công ty 3.2.1.4 Hồn thiện phương pháp phân tích tài Hồn thiện phương pháp phân tích giúp cho cơng ty có nhìn tồn diện mức trạng tài tình hình hoạt động kinh doanh Hiện Cơng ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên áp dụng hai phương pháp phân tích truyền thống phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ Việc sử dụng hai phương pháp dừng lại việc tính tốn tiêu chưa cho thấy mối quan hệ tiêu mức đọ ảnh 52 hường nhân tố khác đến tiêu cần phân tích Chính thế, để nâng cao hiêu phân tích tài Cơng ty nên áp dụng phương pháp Dupont Đây phương pháp phân tích khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với tiêu tổng hợp,từ tìm ngun nhân dẫn đế kết tích cực tiêu cực tình hình tài chính, để từ lựa chọn hướng phù hợp, đắn Ví dụ áp dụng phương pháp Dupont để phân tích nhân tố tác động lên ROE Công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên giai đoạn 2010- 2012 sau: Bảng 3.3 Phân tích ROE theo phƣơng pháp phân tích Dupont Chỉ tiêu STT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 ROS (%) 0,51 0,13 0,25 Hiệu suất sử dụng tổng TS (Lần) 1,87 1,45 1,10 Tổng TS/ Tổng VCSH (Lần) 2,77 3,04 3,89 ROE (%) 2,65 0,59 1,09 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC năm 2010- 2012) Từ bảng phân tích thấy tiêu ROE khơng ổn định có xu hướng giảm ROE đạt mức cao năm 2010 với 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 2,65 đồng lợi nhuận, sau thay đổi qua năm, cụ thể: Năm 2011 tiêu ROE giảm 0,59% sụt giảm đồng tiêu ROS, hiệu suất sử dụng tổng tài sản ROS giảm từ 0,51% xuống 0,13% tương ứng giảm 73,87%, hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm từ 1,87 lần xuống 1,45 lần tương ứng với 22,4% Mặc dù tiêu tổng tài sản tổng VCSH có tăng từ 2,77 lên thành 3,04 lần tương ứng 9,6% tốc độ tăng tiêu lại nhỏ so với tốc độ giảm tiêu ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản Năm 2012, tiêu ROS lại tăng lên thành 0,25%, tiêu tổng tài sản tổng VCSH tăng thành 3,89 lần Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản có giảm khơng đáng kể làm cho ROE tăng lên thành 1,09%, có nghĩa sử dụng 100 đồng VCSH tạo 1,09 đồng lợi nhuận sau thuế Từ phân tích trên, thấy tiêu ROE chịu chi phối mạnh mẽ tiêu thành phần cấu tạo nên Do vậy, cơng ty cần có biện pháp hợp lý việc quản lý chi phí, doanh thu tăng hiệu suất sử dụng tài sản nhằm làm gia tăng khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp từ yếu tố đầu vào sẵn có 53 Thang Long University Library 3.2.1.5 Đào tạo, nâng cao đội ngũ cán thực phân tích tài Con người nhân tố quan trọng họat động cơng ty nói chung việc phân tích tài nói riêng Trình độ cán thực cơng việc phân tích nhân tố định có ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích tài cơng ty Tại cơng ty chưa có đội ngũ nhân viên chuyên phân tích tài mà chủ yếu cán nhân viên phòng kế tốn Mặc dù nhân viên kế tốn có kiến thức kế toán lại lúng túng vấn đề phân tích tài cơng làm cho kết phân tích khơng ý muốn Chính thế, cơng ty cần có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán kế toán cách mời chuyên gia có kinh nghiêm đến giảng dạy cử cán học Thêm vào đó, tình hình nay, doanh nghiệp hoạt động môi trường cạnh tranh ngày gay gắt Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng quản lý Chính thế, đòi hỏi thân doanh nghiệp phải có đội ngũ phân tích giỏi chun mơn hiểu biết sâu rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kinh tế vĩ mơ, sách pháp luật Nhà nước xu hướng biến động kinh tế Vậy nên cơng ty tiến hành tuyển dụng chuyên viên phân tích tài Việc tuyển dụng giúp cơng ty tiết kiệm chi phí đào tạo có đội ngũ nhân viên chun trách Sau đó, hàng năm cơng ty cử nhân viên tiếp tục đào tạo thêm để nâng cao trình độ chun mơn Nhờ đó, cơng ty vừa có cán để sử dụng, vừa bước nâng cao tay nghề họ cho phù hợp với phát triển công ty phát triển kinh tế 3.3 Một số kiến nghị Nền kinh tế thị trường ngày phát triển, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp quản lý tài nói riêng Do đó, tầm quan trọng việc hồn thiện phân tích tài ngày nâng lên, đòi hỏi cơng ty, doanh nghiệp phải tiến hành biện pháp để hoàn thiện nội dung phân tích nâng cao hiệu hoạt động tài Bên cạnh đó, khơng thể thiếu hỗ trợ từ phía Nhà nước Bộ, Ngành có liên quan 3.3.1 Đối với Nhà nước Trước hết, để tạo tiền đề cho việc cung cấp thơng tin đầy đủ xác, Nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế tốn, kiểm tốn Thứ nhất, Nhà nước Bộ tài cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi hoàn thiện chế độ kế toán hành Việt Nam theo hướng phù hợp với kinh tế thị 54 trường, phù hợp với đặc điểm thành phần kinh tế đồng thời hòa nhập với chuẩn mực thơng lệ quốc tế Thứ hai, cần có ổn định việc ban hành chế độ quản lý tài hạch tốn kinh doanh, tránh tình trạng sách thường xuyên thay đổi gây lúng túng cho cơng ty, doanh nghiệp q trình quản lý hoạt động Bên cạnh đó, cần tránh khơng để tình trạng nhiều quan, tổ chức lĩnh vực có quy định khác Đồng thời, cần thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh quy định bất hợp lý bổ sung thêm quy định phù hợp để điều chỉnh hoạt động theo yêu cầu thời kỳ phát triển kinh tế Thứ ba, quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ để đảm bảo tính khác quan cơng tác kiểm tốn, tăng cường kiểm tra đánh giá nhà nước Bảo đảm cho cơng tác kiểm tốn tiến hành doanh nghiệp thực thời gian với đầy đủ nội dung nghiệp vụ theo yêu cầu Báo cáo kịp thời lên Bộ tài bất hợp lý sai phạm cơng tác hạch tốn kế tốn doanh nghiệp để góp phần nâng cao hiệu phân tích tài Thứ tư, Nhà nước cần có sách để xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định phát triển thị trường chứng khoán để nhiều kênh huy động vốn cho doanh nghiệp thơng qua trung gian tài như: ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, quỹ đầu tư… để hoà nhập thị trường vốn nước nước, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự huy động vốn thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vốn góp liên doanh… Ngoài ra, cần hoàn thiện hệ thống pháp luật để tạo mơi trường kinh doanh lành mạnh, bình đẳng doanh nghiệp yếu tố cần thiết Thứ năm, Nhà nước cần có ưu hỗ trợ thiết thực nhà thầu nước vốn đơn giản hóa thủ tục xin vay vốn, bảo lãnh, chấp… Có sách hỗ trợ lãi suất, tạo điều kiện toán vốn xây dựng cho doanh nghiệp thực cơng trình trọng điểm, cơng trình kinh tế vùng khó khăn nhằm tháo gỡ khó khăn vốn cho doanh nghiệp 3.3.2 Đối với Bộ, Ngành có liên quan Thứ nhất, Bộ tài nên có quy định rõ ràng việc thực công khai BCTC để làm sở cho việc quản lý phân tích BCTC dễ dàng, thuận lợi Thứ hai, cần sớm có kế hoạch hồn thiện hệ thống tiêu trung bình ngành xây dựng Đây sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận tình hình tài doanh nghiệp cách 55 Thang Long University Library xác tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển chung kinh tế Tuy nhiên, thực tế phần lớn ngành nghề có ngành xây dựng có tiêu chưa đầy đủ xác thế, hệ thống tiêu trung bình ngành chưa thực phát huy hiệu phân tích tài chính, gây nhiều khó khăn, lúng túng cho nhà phân tích việc đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Chính thế, cần có phối hợp Bộ, Ngành liên quan để sớm đưa văn hướng dẫn cụ thể xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành thống nhất, chuẩn mực Có thế, hệ thống tiêu trung bình ngành góp phần làm cho cơng tác phân tích tài phát huy hết hiệu Thứ ba, Bộ tài cần có phối hợp với bộ, sở kế hoạch đầu tư quan có liên quan để có hướng dẫn cụ thể phân tích tài Phối hợp, giúp đỡ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp, công ty việc đào tạo cán phân tích kỹ thuật phân tích để tiến tới mục tiêu cơng ty, doanh nghiệp phải tự thực phân tích tài mình, tự đánh giá hoạt động để đề phương hướng phát triển báo cáo lên quan cấp 56 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế đại bước phát triển hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục kinh tế thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty, doanh nghiệp ngồi nước… Vì vậy, đòi hỏi thân cơng ty, doanh nghiệp phải xác định phương hướng , mục tiêu hoạt động phát huy tối đa hiệu nguồn lực sẵn có nhằm đạt hiệu cao lĩnh vực kinh doanh Bên cạnh đó, cần hồn thiện phân tích tình hình tài để có nhìn tồn diện, khách quan tình hình tài doanh nghiệp, xác định cách đắn tồn hoạt động kinh doanh để từ đưa giải pháp kịp thời dự đoán hệ tài từ hoạt động Mặt khác, kết phân tích tài mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, chủ nợ doanh nghiệp thơng tin ảnh hưởng trực tiếp đến định đầu tư họ Qua q trình phân tích tài công ty TNHH kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên, bên cạnh số điểm tồn hoạt động phân tích tài nhìn chung cơng ty hoạt động kinh doanh có hiệu Do đó, để khắc phục tồn đòi hỏi thân cơng ty cần trọng đến việc hoàn thiện phân tích tài đểkhơng ngừng nâng cao hiệu hoạt động tài chính,hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, chưa có nhiều thơng tin phân tích hạn chế mặt trình độ, kinh nghiệm thực tế nên đánh giá khóa luận chưa sát thực mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì vậy, em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía q thầy để khóa luận hồn thiện giúp ích cho công việc em sau Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô giáo đặc biệt cô giáo Th.s Ngô Thị Quyên tận tình hướng dẫn để giúp em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 26 tháng 03 năm 2014 Sinh viên thực Phạm Minh Nhật 57 Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH kỹ thuật & công nghệ Thuận Thiên qua năm 2010-2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2012 5.402.701.000 5.961.646.648 7.877.118.462 2.101.144.285 2.756.147.938 2.530.550.148 2.101.144.285 2.756.147.938 2.530.550.148 II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 0 Đầu tư ngắn hạn 0 III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.557.328.538 1.596.147.726 2.751.579.545 Phải thu khách hàng 1.378.671.137 1.582.380.291 1.615.805.789 Trả trước cho người bán 55.443.401 13.767.435 1.126.373.756 Các khoản phải thu khác 123.214.000 9.400.000 IV Hàng tồn kho 1.721.422.096 1.509.415.993 2.473.015.531 Hàng tồn kho 1.721.422.096 1.509.415.993 2.473.015.531 V Tài sản ngắn hạn khác 22.806.081 99.934.991 121.973.238 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 22.806.081 99.934.991 110.782.042 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 11.196 11.196 Tài sản ngắn hạn khác 0 11.180.000 B- Tài sản dài hạn 233.500.842 255.762.367 167.647.906 I Tài sản cố định 214.185.045 202.585.952 140.225.972 Tài sản cố định hữu hình 214.185.045 202.585.952 140.225.972 Nguyên giá 276.342.857 317.132.857 317.132.857 TÀI SẢN A-TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 1.Tiền 58 Giá trị hao mòn lũy kế -62.157.812 -114.546.905 -176.906.885 II Tài sản dài hạn khác 19.315.797 53.176.415 27.421.934 phải thu dài hạn 19.315.797 53.176.415 27.421.934 5.636.201.842 6.217.409.015 8.044.766.368 A-NỢ PHẢI TRẢ 3.603.059.115 4.172.220.754 5.977.028.931 I Nợ ngắn hạn 3.603.059.115 4.172.220.754 5.977.028.931 Vay ngắn hạn 180.000.000 808.200.000 973.000.000 Phải trả người bán 1.633.414.835 1.631.805.806 1.808.699.824 Người mua trả tiền trước 1.639.796.896 1.502.866.603 3.081.583.012 149.847.384 205.494.345 113.746.095 0 0 23.854.000 II Nợ dài hạn 0 Vay nợ dài hạn 0 B-VỐN CHỦ SỞ HỮU 2.033.142.727 2.045.188.261 2.067.737.437 I Vốn chủ sở hữu 2.002.488.330 2.014.533.864 2.037.083.040 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 58.551.521 58.551.521 58.551.521 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 443.936.809 455.982.343 478.531.519 II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 30.654.397 30.654.397 30.654.397 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5.636.201.842 6.217.409.015 8.044.766.368 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác (Nguồn: Báo cáo tài năm 2010-2012) 59 Thang Long University Library Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH kỹ thuật & công nghệ Thuận Thiên qua năm 2010- 2012 Đơn vị tính: Đồng Năm Chỉ tiêu 2010 2011 2012 10.566.124.249 9.044.321.040 8.855.951.081 Giá vốn hàng bán 7.328.503.615 7.737.428.080 7.623.264.215 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 3.237.620.634 1.306.892.960 1.232.686.866 2.712.639 2.904.650 1.594.429 28.889.921 193.532.139 142.140.426 0 3.109.001.737 1.128.614.509 1.052.409.723 102.441.615 41.650.962 39.731.146 696.400 3.797.750 200.000 29.388.000 9.865.578 696.400 -25.590.250 -9.665.578 103.138.015 16.060.712 30.065.568 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 49.276.104 4.015.178 7.516.392 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 53.861.911 12.045.534 22.549.176 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế (Nguồn: Báo cáo tài năm 2010- 2012) 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2011), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2012), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội GS.TS Đặng Thị Loan(2012), Giáo trình Kế tốn tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, , Hà Nội 61 Thang Long University Library ... cơng ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên 1CHƢƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích. .. lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng phân tích tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận Thiên Chƣơng 3: Giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện phân tích tài. .. hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hồn thiện tình hình tài Nhận thức tầm quan trọng nên em lựa chọn đề tài Hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp cơng ty trách nhiệm hữu hạn kỹ thuật công nghệ Thuận