Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành tài chính phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần đầu tư phát triển và xây dựng thành đô

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN LAN ANH MÃ SINH VIÊN : A17015 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Nguyễn Thị Thu Hƣơng : Nguyễn Lan Anh : A17015 : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em muốn gửi lời cảm ơn chân thành thành đến giáo viên hướng dẫn - cô giáo Nguyễn Thị Thu Hương, người tận tình bảo hướng dẫn cho em suốt thời gian thực hồn thành khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, thơng qua khóa luận này, em cảm ơn thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người mang lại cho em kiến thức để nhận thức phân tích vấn đề, số liệu liên quan đến kinh tế, tạo tảng chun ngành học để em hồn thành đề tài Em xin gửi lời cảm ơn tới đơn vị thực tập, đặc biệt anh chị phịng Tài - kế tốn nhiệt tình giúp đỡ em việc cung cấp cập nhật số liệu, thông tin đơn vị suốt thời gian thực khóa luận Cuối cùng, em chân thành cảm ơn gia đình bạn bè động viên, tạo điều kiện để em hồn thành khóa luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Lan Anh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích hoạt động tài doanh nghiêp 1.2.1 Khái niệm phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Tài liệu dùng làm để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1 Thơng tin từ hệ thống kế toán 1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.3.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.3.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.3.2 Thông tin từ bên ngồi hệ thống kế tốn 1.3.2.1 Thông tin chung 1.3.2.2 Thông tin theo ngành kinh tế 1.3.2.3 Thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 1.4 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp phƣơng pháp phân tích 1.4.1 Các bước tiến hành phân tích tài 1.4.2 Các phương pháp phân tích tài 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 1.5.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản 1.5.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 1.5.1.3 Phân tích tình hình cơng nợ 1.5.1.4 Phân tích VLĐ rịng 1.5.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.5.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 1.5.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 10 1.5.5 Phân tích tiêu tài 11 1.5.5.1 Phân tích khả tốn 11 1.5.5.2 Nhóm tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động – Activity Ratios 14 1.5.5.3 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 15 1.5.5.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 16 1.5.6 Phân tích tiêu tài thơng qua phân tích Dupont 16 1.5.7 Phân tích tình hình sử dụng địn bẩy tài doanh nghiệp 17 1.5.7.1 Độ bẩy tài 17 1.5.7.2 Độ bẩy rủi ro tài 18 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tình hình tài 18 1.6.1 Chất lượng thông tin 18 1.6.2 Trình độ cán phân tích 18 1.6.3 Hệ thống tiêu trung bình ngành 19 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ 20 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 20 2.1.1 Khái quát chung công ty 20 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty 21 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô 21 2.1.4 Chức nhiệm vụ phận 21 2.1.5 Tầm nhìn mạnh 23 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 23 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 23 2.2.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản 23 2.2.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 30 2.2.1.3 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả 33 2.2.1.4 Phân tích vốn lưu động ròng 34 2.2.2 Phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 35 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) 39 2.2.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 42 2.2.5 Phân tích tiêu tài 44 2.2.5.1 Phân tích khả tốn 44 2.2.5.2 Nhóm tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động 47 2.2.5.3 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 49 2.2.5.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 51 2.2.6 Phân tích tiêu tài thơng qua phân tích Dupont 52 2.2.7 Phân tích tình hình sử dụng địn bẩy tài doanh nghiệp 53 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 54 2.3.1 Chất lượng thông tin 54 Thang Long University Library 2.3.2 Trình độ cán phân tích 54 2.3.3 Hệ thống tiêu trung bình ngành 55 2.4 Đánh giá chung tình hình tài giai đoạn 2010 – 2012 Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 55 2.4.1 Ưu điểm 55 2.4.2 Hạn chế 55 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ 57 3.1 Những tác động mơi trƣờng kinh tế việc phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 57 3.1.1 Tích cực 57 3.1.2 Tiêu cực 57 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 59 3.3 Đề xuất số giải pháp cải thiện hạn chế Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 60 3.3.1 Quản lý hàng tồn kho 60 3.3.2 Quản lý khoản phải thu 61 3.3.3 Quản trị tiền mặt 62 3.3.4 Một số giải pháp khác 63 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Bảng tài trợ tổng quát 11 Bảng 2.1 Biến động khoản phải thu, phải trả giai đoạn 2010 - 2012 33 Bảng 2.2 VLĐ rịng Cơng ty giai đoạn 2010 – 2012 34 Bảng 2.3 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010 – 2012 35 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá lƣu chuyển tiền từ HĐKD 40 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 44 Bảng 2.6 Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động 47 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lời 49 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 51 Bảng 2.9 Phân tích ROA ROE theo phƣơng pháp Dupont 52 Bảng 2.10 Mức độ sử dụng địn bẩy tài DFL 53 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn qua giai đoạn 2010 – 2012 24 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản dài hạn qua giai đoạn 2010 – 2012 .28 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nợ phải trả giai đoạn 2010 - 2012 .30 Biểu đồ 2.4 Phân tích VLĐ rịng qua nguồn vốn dài hạn tài sản dài hạn giai đoạn 2010 - 2012 34 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Tổ chức Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 21 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt BCLCTT BCTC CĐKT Tên đầy đủ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo tài Cân đối kế toán DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GVHB HTK LNST Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thuế TNDN TSCĐ Tài sản cố định TSDH TSNH Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn VCSH VLĐ Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế thị trường phát triển mạnh mẽ, vũ bão gia tăng không ngừng lực sản xuất trình hội nhập kinh tế mang tính tồn cầu hóa tạo hội khơng thách thức cho DN tham gia thị trường Để tồn phát triển kinh tế đó, DN phải nỗ lực khơng ngừng, phát huy điểm mạnh đồng thời cần có bước đắn Trong hoạt động kinh doanh, DN cần phải xử lý hàng loạt vấn đề tài chính, việc định kì phân tích, đánh giá tình hình tài thơng qua báo cáo tài cần thiết để đánh giá tiềm lực vốn có DN, xem xét khả vị DN hoạt động SXKD, xác định xu hướng phát triển cho DN, tìm kế hoạch phát triển cho DN tương lai gần Phân tích tài DN phận quan trọng quản trị DN Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài DN, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại tác động thúc đẩy phát triển kìm hãm trình kinh doanh Thơng qua phân tích tình hình tài chính, DN xác định điểm mạnh điểm yếu nội DN để từ có định sáng suốt việc phát huy mạnh, đồng thời đưa giải pháp đắn, kịp thời cải thiện tình hình tài cho DN Bất kì DN hoạt động muốn tạo hiệu thu lợi nhuận nhiều nhất, để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành như: vốn, nhân lực, công nghệ… Một việc cần làm phân tích báo cáo tài DN Nhận thấy tầm quan trọng vấn đề nên em định chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô” nhằm làm rõ thêm tốn kinh tế Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đơ nói riêng DN thuộc ngành đầu tư bất động sản Việt Nam nói chung Mục đích nghiên cứu Khóa luận tập trung nghiên cứu tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đơ Từ tìm nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài DN nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý tài cơng ty tương lai Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 Thang Long University Library thuộc nhiều vào cách phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro khơng có rủi ro Mặt khác, mơ hình địi hỏi hệ thống thơng tin đầy đủ cập nhật tất khách hàng Yêu cầu khó thực điều kiện kinh tế thị trường không đầy đủ Khi áp dụng mơ hình này, Thành Đơ tự chủ việc quản lý khoản phải thu cho hiệu 3.3.3 Quản trị tiền mặt Quản trị tiền mặt cơng tác quản trị tài giúp cho tiền mặt thực vai trò cách hiệu Trong mơi trường kinh doanh nay, quản trị tiền mặt không giúp đảm bảo hoạt động doanh nghiệp mà giúp nguồn lực tiền mặt sử dụng đem lại hiệu cao Xem xét thực tế tình hình tiền mặt công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đơ, cần có giải pháp định để sử dụng tiền mặt cách hiệu quả: Thiết lập hệ thống toán tập trung qua ngân hàng: Hệ thống toán tập trung qua ngân hàng mạng lưới tài khoản ký thác ngân hàng, tài khoản cho phép doanh nghiệp doanh nghiệp trì khoản tiền gửi họ Đồng thời, ngân hàng mở tài khoản chi tiêu cho doanh nghiệp nhằm thực trì khả tốn, chi trả họ Hệ thống ngân hàng hệ thống hộp thư chuyển tiền nhanh làm cho khoản tiền từ toán đến sẵn cho sử dụng ngắn Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải đánh giá cẩn thận mặt chi phí sử dụng hệ thống Lựa chọn phương thức chuyển tiền: Có thể dựa vào phương pháp phân tích điểm hồ vốn Phương pháp cho phép ta so sánh lợi ích chi phí mà phương thức chuyển tiền khác đem lại, từ lựa chọn phương thức chuyển tiền tối ưu Xác định nhu cầu tồn trữ tiền mặt tối ưu: Mơ hình tối ưu hoá tiền mặt thực chất cân tiền mặt chứng khoán ngắn hạn Các loại chứng khốn giữ vai trị bước đệm cho tiền mặt doanh nghiệp đầu tư tiền mặt vào chứng khốn có tính khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách nhanh chóng Có mơ hình thường dùng để xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu: - Mơ hình tồn trữ tiền mặt tối ưu EOQ – mơ hình Baumol: phát triển từ mơ hình lượng đặt hàng tối ưu, mơ hình có mục tiêu tối thiểu hố chi phí bao gồm chi phí giao dịch bán chứng khốn thu tiền mặt chi phí hội việc nắm giữ tiền mặt - Mơ hình Miller Orr: xác định giới hạn kiểm soát số dư tiền mặt gồm giới hạn giới hạn Hai giới hạn dấu hiệu để định mua, bán chứng khoán 62 - Mơ hình Stone: cải tiến tính thực tiễn q trình tối ưu hố mơ hình Miller Orr cách cho phép nhà quản trị vào nhận thức kinh nghiệm dịng ngân lưu cơng ty để đưa định thích hợp 3.3.4 Một số giải pháp khác Ngoài việc đề biện pháp nhằm quản lý hàng tồn kho, quản lý tiền mặt khoản phải thu đạt hiệu cao hơn, Thành Đô nên trọng quản lý chi phí bán hàng, chi phí QLDN tương lai, tăng cường kiểm tra giám sát kỹ thuật xây dựng cơng trình nhằm đảm bảo an toàn lao động đạt chuẩn chất lượng giúp nâng cao uy tín, niềm tin Cơng ty với đối tác Tạo dựng chiến lược hợp lý để nâng cao hiệu cạnh tranh thị trường, đồng thời khơng ngừng tìm kiếm xây dựng dự án mới, khảo sát thay đổi tình hình kinh tế để cân nhắc nên hay không nên đầu tư vào dự án Tăng đầu tư vào dự án xây dựng nhà chung cư cho cá nhân, hộ gia đình có thu nhập trung bình họ có nhu cầu lớn thị trường BĐS chưa có nhiều Tăng cường hoạt động quảng bá người biết đến tên tuổi Công ty nhiều hơn, nâng cao doanh thu, phấn đấu hạ giá thành sản phẩm, đặc biệt thời kì kinh tế cịn gặp nhiều khó khăn Nâng cao chất lượng máy nhân sự, có sách đãi ngộ tốt cơng nhân viên, có chế quản lý tốt, vạch chiến lược đắn cho tương lai, đảm bảo dự án xây dựng diễn an toàn, quy củ hiệu Bên cạnh đó, tinh giảm đội ngũ nhân viên thiếu kinh nghiệm, tay nghề chưa cao làm việc chưa hiệu để giảm chi phí cơng trình, tăng lợi nhuận Kiến nghị với Nhà nước gói kích cầu cho vay doanh nghiệp BĐS để tiếp cận với vốn vay ngân hàng với lãi suất thấp Trong thời gian tới, Thành Đơ cần tích cực chủ động việc thực kế hoạch phân tích tình hình tài định kỳ để nhận biết phát sớm yếu tố gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động xây dựng cân tài Cơng ty Đồng thời có phương án cải tiến, nâng cao khả toán, tỷ suất sinh lời hiệu suất sử dụng tài sản, vốn… 63 Thang Long University Library KẾT LUẬN Cùng với phát triển chế thị trường, vai trò hoạt động tài khơng ngừng phát triển khẳng định Nổi bật mơi trường cạnh tranh thời đại hoạt động tài giúp kinh tế chủ động Nhìn góc độ vi mơ DN phân tích tài DN có ý nghĩa vơ quan trọng Qua việc phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô thông qua số cơng cụ, ta thấy vai trị tài Nếu phân tích tài chính xác mang đến cho DN hiệu cao, giảm chi phí đáng kể cho hoạt động quản lý Phân tích tài DN cần đặt lên vị trí xứng đáng sách quản lý kinh tế - tài Nhà nước Trước hết Nhà nước DN cần phải nhận thức tầm quan trọng nó, thấy cần thiết phải phân tích hoạt động hoạt động kinh doanh DN Khi áp dụng phân tích tài vào Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô thấy rõ thực trạng tài Cơng ty Một vài giải pháp em đưa mang tính chất tham khảo, chưa mang tính thực tiễn cao Nhưng qua em mong Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô tìm giải pháp phù hợp nhằm thực tốt cơng tác tài điều kiện cụ thể DN Trong q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp, nhiều hạn chế kiến thức, thông tin chuyên sâu với kinh nghiệm quan sát thực tế, luận văn em không tránh khỏi thiếu xót Em mong nhận góp ý thầy, cô thành viên Hội đồng để luận văn hồn thiện có ý nghĩa thực tiễn Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn tới thầy giáo, cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, đặc biệt hướng dẫn tận tình Nguyễn Thị Thu Hương bảo giúp đỡ cho em nhiều q trình thực khóa luận Hà Nội, ngày 15 tháng 03 năm 2014 Sinh viên thực Nguyễn Lan Anh PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2012 (A) (1) Năm 2011 (2) Chênh 2012 – 2011 Năm 2010 (3) Chênh lệch 2011 – 2010 Tuyệt đối Tƣơng đối Tuyệt đối Tƣơng đối (%) (4)=(1)-(2) (5)=(4)/(2) (6)=(2)-(3) (7)=(6)/(3) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 2.490.793.111.581 2.121.114.391.063 30.635.627.276 369.678.720.518 17,43 2.090.478.763.787 6.823,69 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 2.156.202.221 867.290.319 350.955.687 1.288.911.902 148,61 516.334.632 147,12 184.572.222.512 355.462.000.000 - (48,08) 355.462.000.000 42.305.518.588 22.168.204.885 488.526.264 20.137.313.703 90,84 21.679.678.621 4.437,77 259.443.492 152.286.925 488.520.232 107.156.567 70,36 (336.233.307) (68,83) Trả trước cho người bán 32.644.533.401 18.389.473.905 6.032 14.255.059.496 77,52 18.389.467.873 Các khoản phải thu khác 9.401.541.695 3.626.444.055 - 5.775.097.640 159,25 3.626.444.055 2.030.876.708.561 1.626.598.422.059 29.591.659.353 404.278.286.502 24,85 IV Tài sản ngắn hạn khác 230.882.459.699 116.018.473.800 204.485.972 114.863.985.899 99,00 115.813.987.828 Chi phí trả trước ngắn hạn 7.999.914 6.020.890.827 - (6.012.890.913) (99,87) 6.020.890.827 Thuế GTGT khấu trừ 535.391.108 3.446.749.560 33.648.637 (2.911.358.452) (84,47) 3.413.100.923 10.143,36 Tài sản ngắn hạn khác 230.339.068.677 106.550.833.413 170.837.335 123.788.235.264 116,18 106.379.996.078 62.269,76 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 267.820.360.484 370.254.361.282 6.138.511.355 (27,67) 364.115.849.927 5.931,66 9.000.000 9.000.000 - - 9.000.000 II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng IV Hàng tồn kho I Các khoản phải thu dài hạn (170.889.777.488) (102.434.000.798) - Thang Long University Library 1.597.006.762.706 304.865.183,57 5.396,81 56.636,64 Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh 2012 – 2011 Năm 2010 Tuyệt đối Chênh lệch 2011 – 2010 Tƣơng đối Tuyệt đối Tƣơng đối (%) II Tài sản cố định 12.410.647.907 13.314.225.218 1.343.999.035 (903.577.311) (6,79) 11.970.226.183 890,64 Tài sản cố định hữu hình 11.920.695.954 13.266.486.706 1.343.999.035 (1.345.790.752) (10,14) 11.922.487.671 887,09 Nguyên giá 14.865.188.253 14.732.751.890 2.228.641.395 132.436.363 0,90 12.504.110.495 561,06 Hao mòn lũy kế (2.944.492.299) (1.466.265.184) (884.642.360) (1.478.227.115) 100,82 (581.622.824) 65,75 Tài sản cố định vô hình 237.058.160 34.102.149 - 202.956.011 595,14 34.102.149 Nguyên giá 283.000.000 38.000.000 - 245.000.000 644,74 38.000.000 Hao mòn lũy kế (45.941.840) (3.897.851) - (42.043.989) 1.078,65 (3.897.851) Giá trị xây dựng dở dang 252.893.793 13.636.363 - 239.257.430 1.754,55 13.636.363 253.367.972.000 354.111.500.000 4.695.500.000 (100.743.528.000) (28,45) 349.416.000.000 3.142.972.000 2.324.000.000 - 818.972.000 35,24 2.324.000.000 15.200.000.000 15.200.000.000 4.695.500.000 - - 10.504.500.000 235.025.000.000 336.587.500.000 - (30,17) 336.587.500.000 IV Tài sản dài hạn khác 2.032.740.577 2.819.636.064 99.012.320 (786.895.487) (27,91) 2.720.623.744 2.747,76 Chi phí trả trước dài hạn 1.772.240.577 2.212.333.464 38.512.320 (440.092.887) (19,89) 2.173.821.144 5.644,48 260.500.000 607.302.600 60.500.000 (346.802.600) (57,11) 546.802.600 903,81 2.758.613.472.065 2.491.368.752.345 36.774.138.631 267.244.719.720 10,73 2.454.594.613.714 6.674,78 III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư dài hạn khác Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN (101.562.500.000) 7.441,51 223,71 (Nguồn: Theo Báo cáo tài Cơng ty) PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán tỷ trọng khoản mục Tài sản Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu (A) Năm 2012 (1) Năm 2011 Tỷ trọng (%) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 2.490.793.111.581 90,29 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 2.156.202.221 0,08 II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 184.572.222.512 III Các khoản phải thu (2) Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) (3) 85,14 30.635.627.276 83,31 867.290.319 0,03 350.955.687 0,95 6,69 355.462.000.000 14,27 - - 42.305.518.588 1,53 22.168.204.885 0,89 488.526.264 1,33 259.443.492 0,01 152.286.925 0,006 488.520.232 1,328 Trả trước cho người bán 32.644.533.401 1,18 18.389.473.905 0,74 6.032 0,00002 Các khoản phải thu khác 9.401.541.695 0,34 3.626.444.055 0,15 2.030.876.708.561 73,62 IV Tài sản ngắn hạn khác 230.882.459.699 8,37 Chi phí trả trước ngắn hạn 7.999.914 Thuế GTGT khấu trừ Phải thu khách hàng IV Hàng tồn kho 2.121.114.391.063 Năm 2010 65,29 29.591.659.353 80,47 116.018.473.800 4,66 204.485.972 0,56 0,0003 6.020.890.827 0,24 - - 535.391.108 0,02 3.446.749.560 0,14 33.648.637 0,09 Tài sản ngắn hạn khác 230.339.068.677 8,35 106.550.833.413 4,28 170.837.335 0,46 B – TÀI SẢN DÀI HẠN 267.820.360.484 9,71 370.254.361.282 14,86 6.138.511.355 16,69 9.000.000 0,0003 9.000.000 0,0004 - - I Các khoản phải thu dài hạn 1.626.598.422.059 - - Thang Long University Library Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 II Tài sản cố định 12.410.647.907 0,45 13.314.225.218 0,53 1.343.999.035 3,65 Tài sản cố định hữu hình 11.920.695.954 0,43 13.266.486.706 0,53 1.343.999.035 3,65 Nguyên giá 14.865.188.253 0,54 14.732.751.890 0,59 2.228.641.395 6,06 Hao mòn lũy kế (2.944.492.299) (0,11) (1.466.265.184) (0,06) Tài sản cố định vơ hình 237.058.160 0,009 34.102.149 0,001 - - Nguyên giá 283.000.000 0,01 38.000.000 0,001 - - Hao mòn lũy kế (45.941.840) (0,002) (3.897.851) (0,0002) - - Giá trị xây dựng dở dang 252.893.793 0,01 13.636.363 0,0006 - - 253.367.972.000 9,18 354.111.500.000 14,21 4.695.500.000 12,77 3.142.972.000 0,11 2.324.000.000 0,09 - - 15.200.000.000 0,55 15.200.000.000 0,61 4.695.500.000 12,77 235.025.000.000 8,52 336.587.500.000 13,51 - - IV Tài sản dài hạn khác 2.032.740.577 0,07 2.819.636.064 0,11 99.012.320 0,27 Chi phí trả trước dài hạn 1.772.240.577 0,06 2.212.333.464 0,09 38.512.320 0,1 260.500.000 0,01 607.302.600 0,02 60.500.000 0,16 2.758.613.472.065 100 100 36.774.138.631 100 III Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết liên doanh Đầu tư dài hạn khác Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 2.491.368.752.345 (884.642.360) (2,41) (Nguồn: Theo Báo cáo tài Cơng ty) PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán khoản mục nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 (A) (1) (2) (3) Chênh lệch 2012 – 2011 Chênh lệch 2011 – 2010 Tuyệt đối Tƣơng đối Tuyệt đối Tƣơng đối (4)=(1)-(2) (5)=(4)/(2) (6)=(2)-(3) (7)=(6)/(3) NGUỒN VỐN 2.758.613.472.065 2.491.368.752.345 36.774.138.631 267.244.719.720 10,73 2.454.594.613.714 6.674,78 A - NỢ PHẢI TRẢ 2.265.629.062.010 2.000.301.965.491 44.337.611.064 265.327.096.519 13,26 1.955.964.354.427 4.411,52 I Nợ ngắn hạn 711.139.029.510 1.334.780.773.278 19.788.943.934 (623.641.743.768) (46,72) 1.314.991.829.344 6.645,08 Vay nợ ngắn hạn 552.200.000.000 1.155.000.000.000 - (602.800.000.000) (52,19) 1.155.000.000.000 Phải trả cho người bán 8.126.207.062 8.664.297.982 4.378.247.178 (538.090.920) (6,21) 4.286.050.804 97,89 Người mua trả tiền trước 5.981.250.000 6.381.250.000 6.251.551.300 (400.000.000) (6,27) 129.698.700 2,07 Thuế khoản phải nộp NN 1.049.363.541 121.723.595 - 927.639.946 762,09 121.723.595 174.495.506 341.147.059 - (166.651.553) (48,85) 341.147.059 41.418.229.896 62.930.501.663 9.112.880.246 (21.512.271.767) (34,18) 53.817.621.417 590,57 102.189.483.505 101.341.852.979 46.265.210 847.630.526 0,84 101.295.587.769 218.945,48 1.554.490.032.500 665.521.192.213 24.548.667.130 888.968.840.287 133,57 640.972.525.083 2.611,03 284.490.032.500 665.521.192.213 - (381.031.159.713) (57,25) 665.521.192.213 1.270.000.000.000 - 24.548.667.130 1.270.000.000.000 492.984.410.055 491.066.786.854 (7.563.472.433) 1.917.623.201 Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (24.548.667.130) 0,39 Thang Long University Library 498.630.259.287 (6.592,61) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch 2012 – 2011 Chênh lệch 2011 – 2010 Tuyệt đối Tuyệt đối Tƣơng đối Tƣơng đối I Vốn chủ sở hữu 492.984.410.055 491.066.786.854 (7.563.472.433) 1.917.623.201 0.39 498.630.259.287 (6.592,61) Vốn đầu tư chủ sở hữu 500.000.000.000 500.000.000.000 3.000.000.000 - - 497.000.000.000 16.566,67 - - 2.159.135.000 - (7.015.589.945) (8.933.213.146) (12.722.607.433) 1.917.623.201 (21,47) 3.789.394.287 (29,78) 2.758.613.472.065 2.491.368.752.345 36.774.138.631 267.244.719.720 10,73 2.454.594.613.714 6.674,78 Vốn khác chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN (2.159.135.000) (Nguồn: Theo Báo cáo tài Cơng ty) PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn tỷ trọng khoản mục Nguồn vốn Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2012 (A) Tỷ trọng (%) (1) A - NỢ PHẢI TRẢ Năm 2011 Năm 2010 Tỷ trọng (%) (2) Tỷ trọng (%) (3) 2.265.629.062.010 82,13 2.000.301.965.491 80,29 44.337.611.064 120,57 I Nợ ngắn hạn 711.139.029.510 25,78 1.334.780.773.278 53,58 19.788.943.934 53,81 Vay nợ ngắn hạn 552.200.000.000 20,02 1.155.000.000.000 46,36 - - Phải trả cho người bán 8.126.207.062 0,29 8.664.297.982 0,35 4.378.247.178 11,91 Người mua trả tiền trước 5.981.250.000 0,22 6.381.250.000 0,26 6.251.551.300 17,00 Thuế khoản phải nộp NN 1.049.363.541 0,04 121.723.595 0,00 - - 174.495.506 0,01 341.147.059 0,01 - - 41.418.229.896 1,50 62.930.501.663 2,53 9.112.880.246 24,78 102.189.483.505 3,70 101.341.852.979 4,07 46.265.210 0,13 1.554.490.032.500 56,35 665.521.192.213 26,71 24.548.667.130 66,76 284.490.032.500 10,31 665.521.192.213 26,71 - - 1.270.000.000.000 46,04 - - 24.548.667.130 66,76 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 492.984.410.055 17,87 491.066.786.854 19,71 (7.563.472.433) (20,57) I Vốn chủ sở hữu 492.984.410.055 17,87 491.066.786.854 19,71 (7.563.472.433) (20,57) Vốn đầu tư chủ sở hữu 500.000.000.000 18,13 500.000.000.000 20,07 3.000.000.000 8,16 - - - - 2.159.135.000 5,87 (7.015.589.945) (0,25) (8.933.213.146) (0,36) (12.722.607.433) (34,60) 2.758.613.472.065 100 2.491.368.752.345 100 36.774.138.631 100 Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Vốn khác chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Theo báo cáo tài Cơng ty) Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đơ giai đoạn 2010 – 2012 Đơn vị tính: Đồng Chênh lệch (1) (2) Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Chênh lệch (2) (3) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, CCDV 950.598.908 1.389.825.793 2.115.719.722 (439.226.885) (31,60) (725.893.929) (34,31) (70.754.422.250) (355.313.383.475) (2.139.151.227) 284.558.961.225 (80,09) (353.174.232.248) 16.510,02 Tiền chi trả cho người lao động (451.409.555.677) (119.090.567.912) (395.800.000) (332.318.987.765) 279,05 (118.694.767.912) 29.988,57 Tiền chi trả lãi vay (376.046.175.939) (91.984.476.433) (14.558.719) (284.061.699.506) 308,81 (91.969.917.714) 631.717,1 (57.891.675) - (6.355.500) (57.891.675) doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi nộp thuế TNDN 6.355.500 Tiền thu khác từ HĐKD 865.726.362.606 362.988.196.361 1.316.790.030 502.738.166.245 138,50 361.671.406.331 27.466,14 Tiền chi khác từ HĐKD (805.844.258.496) (1.008.214.023.079) (427.308.962) 202.369.764.583 (20,07) (1.007.786.714.117) 235.844,97 Lưu chuyển tiền từ HĐKD (837.435.342.523) (1.210.224.428.745) 449.335.344 372.789.086.222 (30,80) (1.210.673.764.089) (269.436,58) (148.000.000) (250.784.542) (67.200.000) 102.784.542 (40,99) (183.584.542) 273,19 - - - (133.381.000.000) (1.225.676.000.000) - 1.092.295.000.000 (89,12) 305.348.856.250 833.589.000.000 - (528.240.143.750) (63,37) II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Tiền chi mua sắm xây dựng TSCĐ TSDH khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TS khác Tiền chi cho vay mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác (1.225.676.000.000) 833.589.000.000 Chênh lệch (1) (2) Chỉ tiêu Năm 2012 Tiền chi đầu tư góp vốn vào Năm 2011 Năm 2010 Chênh lệch (2) (3) Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tuyệt đối (818.972.000) (29.000.000.000) - 28.181.028.000 - 14.600.000.000 - (14.600.000.000) 820.430.248 2.677.215.049 75.648.947 (1.856.784.801) (69,36) 2.601.566.102 3.439,00 171.821.314.498 (404.060.569.493) 8.448.947 575.881.883.991 (142,52) (404.069.018.440) (4.782.477,85) - 490.200.000.000 - (490.200.000.000) (100,00) 490.200.000.000 - - - 1.607.850.000.00 1.149.150.000.000 130.000.000 458.700.000.000 39,92 1.149.020.000.000 883.861,54 (940.650.000.000) (24.548.667.130) (504.541.667) (916.101.332.870) 3.731,78 (24.044.125.463) 4.765,54 - - - - (297.060.073) - - (297.060.073) 666.902.939.927 1.614.801.332.870 (374.541.667) (947.898.392.943) (58,70) 1.615.175.874.537 (431.240,64) 1.288.911.902 516.334.632 83.242.624 772.577.270 149,63 433.092.008 520,28 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 867.290.319 350.955.687 267.713.063 516.334.632 147,12 83.242.624 31,09 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 2.156.202.221 867.290.319 350.955.687 1.288.911.902 148,61 516.334.632 147,12 đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (97,18) Tƣơng đối (%) (29.000.000.000) 14.600.000.000 III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu nhận vốn góp CSH Tiền chi trả vốn góp cho CSH, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho CSH Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ (Nguồn: Theo Báo cáo tài Công ty) Thang Long University Library PHỤ LỤC Phân tích nguồn tài trợ vốn Đơn vị tính: Đồng Năm 2010 Số tiền Nguồn tạo vốn Tỷ trọng (%) Số tiền Năm 2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Số tiền Giảm tiền tương đương tiền 0 0 0 Giảm đầu tư TC ngắn hạn 0 0 170.889.777.488 14,68 Giảm khoản phải thu 1.289.064.954 3,79 0 0 Giảm hàng tồn kho 8.207.035.772 24,13 0 0 Giảm TSNH khác 0 0 0 Giảm khoản phải thu dài hạn 0 0 0 Giảm TSCĐ 0 0 903.577.311 0,08 Giảm đầu tư TC dài hạn 0 0 100.743.528.000 8,65 Giảm TSDH khác 188.545.607 0,55 0 786.895.487 0,07 Tăng nợ ngắn hạn 0 1.314.991.829.344 53,57 0 24.324.125.463 71,52 640.972.525.083 26,11 888.968.840.287 76,36 0 498.630.259.287 20,31 1.917.623.201 0,16 34.008.771.796 100 2.454.594.613.714 100 1.164.210.241.774 100 83.242.624 0,24 516.334.632 0,02 1.288.911.902 0,11 Tăng đầu tư TC ngắn hạn 0 355.462.000.000 14,48 0 Tăng khoản phải thu 0 21.679.678.621 0,88 20.137.313.703 1,73 Tăng hàng tồn kho 0 1.597.006.762.706 65,06 404.278.286.502 34,73 171.440.744 0,50 115.813.987.828 4,72 114.863.985.899 9,87 0 9.000.000 0,00 0 Tăng nợ dài hạn Tăng VCSH Tổng Tăng tiền tương đương tiền Sử dụng vốn Năm 2011 Tăng TSNH khác Tăng khoản phải thu dài hạn Năm 2010 Số tiền Tăng TSCĐ Năm 2011 Tỷ trọng (%) Số tiền Năm 2012 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Số tiền 331.341.141 0,97 11.970.226.183 0,49 0 Tăng đầu tư TC dài hạn 0 349.416.000.000 14,24 0 Tăng TSDH khác 0 2.720.623.744 0,11 0 22.489.772.299 66,13 0 623.641.743.768 53,57 0 0 0 Giảm VCSH 10.932.974.988 32,15 0 0 Tổng 34.008.771.796 100 2.454.594.613.714 100 1.164.210.241.774 100 Giảm nợ ngắn hạn Giảm nợ dài hạn (Nguồn: Tác giả tính tốn) Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội, tr.235-253 website: www.cophieu68.vn, URL:http://www.cophieu68.vn/category_finance.php [4] số liệu tiêu trung bình ngành xây dựng Ban biên tập, “9 Sự kiện kinh tế vĩ mô tiêu biểu 2012”, website: www.cafef.vn, URL: http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/9-su-kien-kinh-te-vi-mo-tieu-bieu2012-20121216103213627ca33.chn Wikipedia, “Môi trường doanh nghiệp”, website: vi.wikipedia , URL: http://vi.wikipedia.org/wiki/M%C3%B4i_tr%C6%B0%E1%BB%9Dng_doanh _nghi%E1%BB%87p ... TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô 2.1.1 Khái quát chung công ty Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô tên giao dịch... bình ngành 19 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN VÀ XÂY DỰNG THÀNH ĐÔ 20 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Xây dựng Thành Đô. .. thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng Thành Đô CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Hoạt động tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp