Khóa luận này gồm ba chương: Chương 1, cơ sở lý luận chung về quản lý vốn trong doanh nghiệp; chương 2, thực trạng quản lý vốn tại Công ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị; chương 3, giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN TRUNG HIẾU MÃ SINH VIÊN : A16736 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Trịnh Trọng Anh Sinh viên thực : Nguyễn Trung Hiếu Mã sinh viên : A16736 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành khóa luận này, em nhận giúp đỡ bảo nhiệt tình từ nhiều phía Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo viên hướng dẫn – Thạc sĩ Trịnh Trọng Anh, thầy không người trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành thời gian học tập trường mà người tận tình hướng dẫn, bảo cho em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Bên cạnh đó, thơng qua khóa luận này, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, người trực tiếp dạy cho em kiến thức để hồn thành khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lại Cùng với đó, em xin gửi lời cảm ơn tới cô chú, anh chị Phịng Tài – Kế tốn Phịng ban khác Cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị tạo điều kiện, giúp đỡ cung cấp thơng tin cần thiết để em hoàn thành luận Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè – người bên cạnh, giúp đỡ ủng hộ em suốt thời gian qua Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Trung Hiếu Thang Long University Library MỤC LỤC Trang CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc trưng vốn 1.2 Phân loại vốn SXKD doanh nghiệp .4 1.2.1 Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn 1.2.2 Phân loại theo nguồn vốn hình thành 1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn 1.2.4 Phân loại theo phạm vi huy động sử dụng vốn 1.3 Vai trò vốn 1.4 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .8 1.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 1.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .9 1.4.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 13 1.4.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp 14 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ 17 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần thực phẩm hữu nghị 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 19 2.2 Tình hình tài chủ yếu cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 22 2.2.1 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 22 2.2.2 Kết hoạt động SXKD công ty .24 2.2.3 Bảng cân đối kế toán 28 2.2.3.1 Tình hình tài sản 28 2.2.3.2 Tình hình nguồn vốn 31 2.3 Thực trạng sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 37 2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ 37 2.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 38 2.3.3 Tình hình quản lý sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 39 2.3.3.1 Tình hình quản lý sử dụng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 39 2.3.3.2 Tình hình quản lý sử dụng hiệu sử dụng vốn cố định Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 50 2.3.4 Phân tích khả sinh lợi phương pháp Dupont 59 2.3.5 Những tổng kết đánh giá chung hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 61 2.3.5.1 Những thành tích đạt sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 61 2.3.5.2 Những hạn chế tồn sử dụng vốn công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 62 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ 63 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thực phẩm Hữu Nghị 63 3.1.1 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thực phẩm Hữu Nghị năm 63 3.1.2 Một số kế hoạch phát triển cụ thể công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị năm tới 64 3.1.2.1 Kế hoạch năm 2013 64 3.1.2.2 Biện pháp thực 65 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 66 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 66 3.2.1.1 Xác định xác nhu cầu VLĐ công ty 66 3.2.1.2 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn nói chung VLĐ nói riêng cách hợp lý linh hoạt 67 3.2.1.3 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ 68 Thang Long University Library 3.2.1.4 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 69 3.2.1.5 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 69 3.2.1.6 Biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy .69 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ 70 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1 Bảng tổng hợp kết kinh doanh năm 2010-2012 24 Bảng 2.2 Tình hình tài sản Cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị .29 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 32 Bảng 2.4 Chi tiết nợ ngắn hạn 33 Bảng 2.5 Chi tiết nợ dài hạn 35 Bảng 2.6 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cơng ty năm 2010-2012 36 Bảng 2.7 Bảng kê khai khoản mục phải thu 44 Bảng 2.8 Nguyên giá TSCĐ công ty .52 Bảng 2.9 Tình trạng kỹ thuật TSCĐ công ty năm 2012 55 Bảng 2.10 Các tiêu chuẩn đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty năm 2010-2012 56 Bảng 2.11 Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont năm 2011-2012 .59 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 2.1 Biểu đồ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 28 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tỷ lệ tài sản Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị .30 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu tỷ lệ nguồn vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 32 Biểu đồ 2.4 Chỉ tiêu đánh giá hệ số nợ, hệ số vốn chủ sở hữu, hệ số đảm bảo nợ 37 Biểu đồ 2.5 Chỉ tiêu đánh giá hệ số toán .38 Biểu đồ 2.6 Kết cấu nguồn vốn lưu động năm 2010-2012 40 Biểu đồ 2.7 Tình hình vốn tiền năm 2010-2012 42 Biểu đồ 2.8 Kết cấu khoản phải thu năm 2010-2012 45 Biểu đồ 2.9 Vòng quay nợ phải thu, Kỳ thu tiền bình quân 46 Biểu đồ 2.10 Vòng quay hàng tồn kho, Thời gian quay vịng HTK trung bình 47 Biểu đồ 2.11 Hàm lượng vốn lưu động, Số vòng quay vốn lưu động, Kỳ luân chuyển vốn lưu động 48 Biểu đồ 2.12 Biểu đồ tỷ suất sinh lời VLĐ 50 Biểu đồ 2.13 Chi tiết tài sản dài hạn .51 Biểu đồ 2.14 Nguyên giá TSCĐ hữu hình cơng ty 53 Biểu đồ 2.15 Nguyên giá TSCĐ thuê tài 53 Biểu đồ 2.16 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 57 Biểu đồ 2.17 Hiệu suất sử dụng vốn cố định 57 Biểu đồ 2.18 Hàm lượng VCĐ .58 Biểu đồ 2.19 Tỷ suất LNST VCĐ bình quân 58 DANH MỤC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý 20 Sơ đồ 2.2 Quy trình cơng nghệ SXKD CTCP Thực phẩm Hữu Nghị 23 Thang Long University Library Tiếp theo Tỷ suất LNST VCĐ bình quân, ảnh hưởng tiêu mà năm 2012 vừa tăng 2,32% so với năm 2011 tăng 3,13% so với năm 2010, đạt mức 15,40% Trong năm 2010, 100 đồng VCĐ bình quân tạo 12,27 đồng LNST năm 2011 tạo 13,08 đồng năm 2012 tạo 15,40 đồng LNST Điều doanh thu năm 2012 tăng nhẹ so với năm 2011 giảm sút so với năm 2010 đồng thời, VCĐ bình qn cơng ty giảm dẫn đến gia tăng số Kết luận: Nhìn chung, thơng qua việc phân tích tiêu việc trang bị sử dụng VCĐ công ty, ta thấy năm qua hiệu sử dụng VCĐ cho hoạt đông kinh doanh khả quan, biểu loạt tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ, tỷ suất LNST VCĐ bình quân tăng, tín hiệu tích cực Cơng ty Tuy nhiên, LNST công ty chưa thật thuyết phục (tăng nhẹ so với năm 2011 thấp so với năm 2010) Cho nên năm 2013 tới, Công ty cần tiếp tục phát huy mạnh năm 2012 nhằm gia tăng lợi nhuận cần tìm cách khắc phục hạn chế cịn tồn nhằm sử dụng TSCĐ đạt hiệu 2.3.4 Phân tích khả sinh lợi phương pháp Dupont Dưới góc độ nhà đầu tư cổ phiếu, tiêu quan trọng hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Do vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản, nên ROE phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận tổng tài sản Mối quan hệ thể mơ hình Dupont sau: Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Tổng tài sản X Vốn chủ sở hữu Hay, ROE = ROA x EM (Trong đó: EM hệ số nhân VCSH) Từ công thức ta có hướng để tăng ROE, tăng ROA hệ số nhân vốn chủ sở hữu Muốn tăng tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu cần phấn đấu giảm vốn chủ sở hữ tăng nợ Đẳng thức cho thấy tỷ số nợ cao lợi nhuận chủ sở hữu cao Tuy nhiên số nợ tăng rủi ro tăng Bảng 2.11 Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont năm 2011-2012 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ (%) Tổng tài sản bình quân 380.409 379.597 (812) (0,2135) Nguồn VCSH bình quân 112.757 146.491 33.734 29,9174 3,3737 2,5913 (0,7824) (23,1923) Hệ số nhân VCSH 59 Thang Long University Library Năm 2011 Chỉ tiêu Năm 2012 Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ (%) ROA 5,5746% 5,7349% 0,1603% 2,8759 ROE 18,8070% 14,8607% (3,9464)% (20,9834) (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài cơng ty năm 2011-2012) Sử dụng phương pháp thay liên hoàn để đánh giá ảnh hưởng ROA EM tới ROE Ta có: ROE2011 = ROA2011 x EM2011 = 5,5746% x 3,3737 = 18,8070% ROE2012 = ROA2012 x EM2012 = 5,7349% x 2,5913 = 14,8607% Xét năm 2011 2012 Mức độ ảnh hưởng ROA tới ROE năm 2012: giả định điều kiện ROA EM năm 2011 là: ROE1 = ROA2012 x EM2011 – ROA2011 x EM2011 = EM2011(ROA2012 - ROA2011) = 3,3737(5,7349% - 5,5746%) = 0,5408% Từ kết cho thấy ROA năm 2012 tăng 0,1603% làm cho ROE tăng 0,5408% Mức độ ảnh hưởng hệ số nhân vốn tới ROE năm 2012: ROE2 = ROA2012 x EM2012 – ROA2012 x EM2011 = ROA2012(EM2012 - EM2011) = 5,7349%(2,5913 - 3,3737) = -4,4870% Từ kế ta thấy hệ số nhân vốn chủ sở hữu EM làm giảm vốn chủ sở hữu xuống 4,4870% 60 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến ROE ta có ROE = ROE1 + ROE2 = 0,5408% + -4,4870% = -3,9462% Kết luận: ta thấy nguồn gốc làm giảm ROE hệ số nhân vốn EM giảm Để tăng ROE năm 2013 phải tìm cách làm tăng hệ số nhân vốn EM cách tăng tổng tài sản giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu vừa tăng tổng tài sản vừa giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữ Đồng thời tìm cách tăng tiêu ROA, ta tăng ROA cách tăng ROS (Lãi ròng/Doanh thu) tăng vòng quay tổng tài sản (Doanh thu/Tổng tài sản) Muốn tăng ROS cần phấn đấu tăng lãi ròng cách tiết kiệm chi phí tăng giá bán Muốn tăng số vòng quay tổng tài sản cần phấn đầu tăng doanh thu cách giảm giá bán tăng cường hoạt động xúc tiến bán hàng 2.3.5 Những tổng kết đánh giá chung hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 2.3.5.1 Những thành tích đạt sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Như nói trên, Cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị công ty sản xuất kinh doanh loại thực phẩm chế biên bánh kẹo Mặc dù tình hình khó khăn chung kinh tế nay, doanh nghiệp ngành gặp nhiều khó khăn nên thành tích mà doanh nghiệp đạt LNST tăng trưởng ổn định bền vững, đặc biệt trì việc tăng lương thưởng phụ cấp cho cán công nhân viên để người yên tâm, hăng say làm việc, cống hiến thành tích đáng ghi nhận Năm 2012, dù doanh thu cơng ty có giảm so với năm 2011, nhiên nhờ điều chỉnh hợp lý kịp thời Ban lãnh đạo cắt giảm giá vốn hàng bán phần chi phí hoạt động SXKD khơng cần thiết mà LNST cơng ty trì ổn định, tăng thêm so với năm trước, tiền nộp thuế nộp khác vào Ngân sách Nhà nước tăng Năm 2012, cơng ty trì lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng cao nhiều so với năm trước, đảm bảo cho khả toán ngắn hạn Ngồi ra, uy tín cơng ty trì tốt chiếm nhiều khoản tín dụng khách hàng nhà cung cấp tin tưởng công ty Năm 2012, công ty tăng tỷ lệ sinh lời tài sản, vốn kinh doanh đáng kể, thành tích đáng biểu dương 61 Thang Long University Library Để hoàn thành thực tốt thành tích nêu trên, khơng thể khơng kể đến phối hợp nhịp nhàng phận công ty, đảm bảo hoạt động diễn liên tục Cùng với linh hoạt, tài tình, nhanh nhạy với chuyển biến thị trường, kinh tế ban giám đốc công ty 2.3.5.2 Những hạn chế tồn sử dụng vốn cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Ngồi việc xem xét thành tích đáng biểu dương cơng ty năm 2012 vừa rồi, ta cần nhìn lại điều chưa đạt cần khắc phục bước sang năm 2013 Thứ nhất, cần phải nói tới số vịng quay VKD cơng ty năm 2012 giảm sút, dẫn tới tăng kỳ luân chuyển VKD, gây gia tăng chi phí sử dụng vốn không cần thiết, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 Điều chủ yếu tới từ giảm số vòng quay VLĐ Thứ hai, cần kể đến hiệu sử dụng TSCĐ công ty giảm sút, thể qua việc giảm số hiệu suất sử dụng VCĐ Bên cạnh đó, tỷ số LNST vốn CSH bình qn (ROE) giảm, sự khơng hài lịng chủ đầu tư khoản vốn khơng sử dụng tốt năm 2011 Thứ ba, Công ty chưa đạt mức doanh thu LNST kỳ vọng LNST cơng ty có xu hướng tăng nhẹ so với năm 2011 doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ giảm mạnh, điều chứng tỏ năm vừa qua cơng ty gặp khó khăn khâu tiêu thụ sản phẩm, cần nhanh chóng tìm kiếm biện pháp khắc phục, tránh để lặp lại tình trạng vừa năm 2013 Xuất phát từ thực trạng vấn đề nêu trên, công ty cần nhìn nhận đánh giá lại hoạt động minh việc quản lý VKD năm vừa qua, đồng thời có giải pháp hiệu nhằm nâng cao doanh thu LNST năm 2013 tới, hướng tới mục tiêu cốt lõi tăng lợi nhuận giá trị tài sản cho CSH công ty Để góp phần vào việc khắc phục nhược điểm này, tiếp sau đây, Chương 3, em xin đóng góp số ý kiến nhận xét để dẫn tới biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty, hy vọng giúp đỡ Ban giám đốc cơng ty nâng cao thành tích kinh doanh năm 62 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thực phẩm Hữu Nghị 3.1.1 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty thực phẩm Hữu Nghị năm Mỗi doanh nghiệp để đạt thành công phải bắt đầu tư hướng với phương thức quản lý phù hợp Mỗi công ty phải lựa chọn cho định hướng phát triển riêng lựa chọn phương thức tổ chức quản lý phù hợp để điều hành hoạt động, làm cho công ty phát triển theo hướng Bất sai sót nhỏ cơng tác quản lý làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến phát triển cơng ty Để thực tốt điều địi hỏi công ty phải lập kế hoạch, vạch phương hướng phát triển phương thức quản lý Xuất phát từ điều này, ban lãnh đạo Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị xác định cho chiến lược để tạo đồn kết trí, chủ động linh hoạt nắm bắt ưu điểm sửa chữa nhược điểm tập thể cán công nhân viên công ty để tạo nên thành công phát triển tương lai cơng ty Theo đó, dựa vào tình hình tại, cơng ty vạch cho định hướng phát triển chung cho năm 2013 tương lai tới sau: Thứ nhất, tiết kiệm triệt để chi phí để nâng cao hiệu SXKD Nói chung doanh nghiệp nên tiết kiệm Công ty phải huy động sử dụng nguồn vốn bên bên ngồi với chi phí thấp Thứ hai, nâng cao khả cạnh tranh điều kiện để mở rộng quy mô sản xuất, tiêu thụ sản phẩm thu lợi nhuận Thứ ba, nâng cao chất lượng sản phẩm, mẫu mã sản phẩm, đa dạng hóa chủng loại sản phẩm, gắn liền thương hiệu công ty với sản phẩm mà công ty sản xuất Thứ tư, phát huy việc nâng cao đời sống vật chất tinh thần, tạo điều kiện làm việc nghỉ ngơi cho nhân viên Tạo môi trường làm việc an toàn, lành mạnh, phát huy tối đa khả nhân viên Thứ năm, đẩy mạnh kinh doanh đa ngành nghề tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động, góp phần nâng cao hiệu SXKD công ty 63 Thang Long University Library 3.1.2 Một số kế hoạch phát triển cụ thể công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị năm tới 3.1.2.1 Kế hoạch năm 2013 Bảng 3.1 Chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 STT Chỉ tiêu ĐVT Triệu Tổng doanh thu Nộp ngân sách Lợi nhuận trước thuế Sản phẩm tiêu thụ chủ yếu Tấn Thu nhập bình quân Triệu đồng đồng Triệu đồng Triệu đồng Thực Kế hoạch 2012 2013 Tỷ lệ tăng kế hoạch 2012/2013 949.269 982.000 103,45% 43.277 41.000 94,74% 29.110 29.000 99,62% 16.103 16.035 - 4,5 111% Bảng 3.2 Ƣớc tính thực quý I/2013 STT Chỉ tiêu ĐVT Thực Kế hoạch 2012 2013 Tỷ lệ tăng kế hoạch 2012/2013 Tổng doanh thu Triệu đồng 225.798 250.500 110,90% Nộp ngân sách Triệu đồng 17.112 17.500 102,26% Lợi nhuận trước thuế Triệu đồng 12.990 13.200 101,62% Sản phẩm tiêu thụ chủ yếu Tấn 3.740 3.800 101,60% Thu nhập bình quân Triệu đồng 3,484 4,053 116,30% 64 3.1.2.2 Biện pháp thực a Biện pháp thị trường Chiến lược sản phẩm thương hiệu Theo đuổi chiến lược phát triển thương hiệu Nhãn cho dòng sản phẩm (Salsa, Tipo, Omoni, Kexo…) Tuy nhiên chi phí để xây dựng nhãn sản phẩm bánh kẹo thị trường Việt Nam bình quân khoảng 18 tỷ (Với nguồn lực công ty đồng thời triển khai nhãn) Sử dụng nhãn Hữu Nghị cho sản phẩm Trung thu Mứt tết Tập trung phân khúc trung cao cấp cho thị trường nước xuất khẩu, đầu tư dây chuyền máy móc thiết bị cơng nghệ Định hướng sản phẩm mang tính “cổ truyền”, tính tự nhiên, thực phẩm “sạch” Kế hoạch thị trường Miền Bắc, miền Trung Tây Nguyên: Tách kênh bán hàng quản lý hệ thống: bánh tươi, bánh khô, thời vụ… Rà soát phân chia, sáp nhập địa bàn nhà phân phối cách khoa học phù hợp Miền Nam: Mở rộng kênh phân phối Xuất khẩu: Tiếp tục triển khai biện pháp thị trường xuất năm 2012 thị trường Trung Quốc, Thái Lan, Philippine, Lào, Indonesia… Hiện công ty áp dụng ISO 9001/2008, HCCAP xây dựng hoàn thiện ISO 22000 Mặt khác, hoàn thiện chứng Halal, chứng nhận FDA… để tiếp cận với thị trường khó tính Mĩ, Nhật, Hàn Quốc, nước đạo hồi… Sản xuất công tác khác Tiếp tục rà soát định mức định mức lại Phát huy sáng kiến kỹ thuật tăng suất lao động Tiến hành nghiên cứu phương án tự động hóa đóng gói wafer, cookies, cracker… Tiếp tục triển khai nghiên cứu Dự án phát triển chuỗi Bakery kết hợp phong cách truyền thống đại Triển khai xây dựng Quy chế trả lương nhằm tạo động lực cho cán công nhân viên, trả lương người, việc Tăng cường nhân cao cấp có trình độ cho thị trường, phịng marketing, phòng bán hàng, phòng R&D 65 Thang Long University Library Tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống quản trị Công ty Đầu tư cải tiến dây chuyền sản xuất cookies Tiếp tục chuẩn bị điều kiện để triển khai dự án di dời (Định Cơng, Bình Dương) 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Trong môi trường cạnh tranh kinh tế, việc bảo toàn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu sống doanh nghiệp Qua kết phân tích chương 2, ta thấy tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng VKD nói chung, VLĐ VCĐ nói riêng khái qt tình hình tài Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị ba năm 2010-2012 Trên sở mục tiêu, định hướng phát triển hoạt động SXKD công ty năm tới mặt cịn tồn cơng tác quản lý sử dụng VKD công ty năm qua phân tích đây, em xin dưa số kiến nghị mang tính chất tham khảo xây dựng, nhằm góp phần nâng cao hiệu suất sử dung vốn công ty góp phần nâng cao hiệu hoạt động SXKD công ty năm tới 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.1.1 Xác định xác nhu cầu VLĐ công ty Như biết, VLĐ đóng vai trị quan trọng hoạt động SXKD, điều kiện tiên để doanh nghiệp hoạt động, định đến quy mô sản xuất doanh nghiệp Do đó, việc xác định nhu cầu VLĐ việc cần thiết doanh nghiệp Phương pháp dự báo dựa vào chu kỳ vận động vốn: Bước 1: Dự kiến doanh thu kỳ Giả sử, theo dự kiến tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2013 đạt 982.000 triệu đồng Bước 2: Xác định vòng quay VLĐ kỳ trước Vòng quay VLĐ = Doanh thu kỳ TSLĐ sử dụng bình quân kỳ Áp dụng vào bài, ta có: Doanh thu năm 2012 là: 949.269 triệu đồng TSLĐ sử dụng bình quân năm 2012 là: 224.584 triệu đồng Vậy: Vòng quay VLĐ = 949.269 66 = 4,23 (vòng) 224.584 Bước 3: Xác định nhu cầu VLĐ Doanh thu dự kiến năm kế hoạch Nhu cầu VLĐ = Vòng quay VLĐ Trong dó: Doanh thu dự kiến năm kế hoạch là: 982.000 triệu đồng (xác định bước 1) Vòng quay VLĐ là: 4,23 vòng (xác định bước 2) Vậy: 982.000 Nhu cầu VLĐ = = 232.151 (triệu đồng) 4,23 Như vậy, nhu cầu VLĐ dự kiến công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị năm 2013 khoảng 232.151 triệu đồng Từ số dự đốn này, cơng ty mạnh dạn việc đầu tư mở rộng quy mô SXKD Trên sở nhu cầu vốn xác định trên, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả vốn có, hiệu cơng ty, số vốn thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xuất, với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế tối đa rủi ro xảy tạo cho cơng ty có cấu vốn linh hoạt 3.2.1.2 Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn nói chung VLĐ nói riêng cách hợp lý linh hoạt Toàn doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường cần phải có vốn để đảm bảo cho hoạt động SXKD Do đó, cơng tác xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu tài doanh nghiệp Để thực điều này, trước hết công ty phải xây dựng kế hoạch kinh doanh sát với thực tế, làm sở cho việc xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu, thường xuyên, cần thiết cho năm kế hoạch Kế hoạch lập sở khả tài có có mối quan hệ với đối tác bên với nguyên tắc huy động nguồn vốn có khả cung ứng nhiều với chi phí sử dụng thấp Hiện tại, tình hình cơng ty hệ số nợ vượt trội hoàn toàn hệ số vốn chủ sở hữu, trường hợp cần thiết, cơng ty thêm khoản lợi ích từ 67 Thang Long University Library việc sử dụng nguồn vốn Tuy nhiên, tránh việc phải vay nợ từ ngân hàng, công ty lựa chọn nguồn vốn sau để huy động vốn Huy động vốn từ nguồn lực bên doanh nghiệp Các quỹ lợi nhuận để lại công ty, lợi nhuận chưa phân phối, vốn từ tiền khấu hao TSCĐ mà cơng ty chưa có nhu cầu đầu tư mua sắm mới, sử dụng số tiền để đáp ứng nhu cầu vốn Tuy số vốn huy động nội nhỏ so với nhu cầu vốn công ty giúp công ty tức thời ngắn hạn, chủ động trình SXKD, giảm bớt phụ thuộc vào nguồn vốn bên Huy động nguồn vốn từ bên doanh nghiệp Nên sử dụng khoản mang tính chất nguồn tài trợ khơng phải trả chi phí khoản tiền trả trước khách hàng Ngoài cịn có nguồn vay ngắn hạn, nợ phải trả có tính chất chu kỳ khoản phải trả cho nhà cung cấp, phải trả người lao động khoản phải nộp khác, khoản phát sinh thường xuyên hoạt động kinh doanh, nhiên chúng chưa đến kỳ tốn Cơng ty cần sử dụng linh hoạt phải ý toán thời han Tóm lại, Ban lãnh đạo cơng ty cần có phân tích kỹ lưỡng phương án thực phù hợp với tình hình tài công ty huy động vốn, lựa chọn thời điểm thích hợp cho cơng tác huy động để thực cách tốt Sau huy động vốn, công ty cần phải chủ đông cung ứng kịp thời, đầy đủ, đảm bảo cho q trình SXKD khơng bị gián đoạn Trong trường hợp thừa vốn, cơng ty cần có biện pháp sử lý linh hoạt như: đầu tư tài chính, mua thêm máy móc, dụng cụ, cho vay, mua trái phiếu, đầu tư vào liên doanh liên kết, bất động sản… tránh tình trạng ứ đọng vốn, khơng sinh lời lãng phí vốn 3.2.1.3 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu, thơng qua hệ thống tổ chức cơng tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng Đây cầu nối cơng ty với khách hàng Qua đó, cơng ty thu thập thêm thơng tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty Áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị mua hàng nhiều, thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng, đại lý phân phối tiêu thụ diện rộng 68 3.2.1.4 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Có thể thấy khoản phải thu ba năm 2010-2012 cao Trong năm 2013, công ty nên sử dụng dịch vụ thu hộ, dịch vụ giúp doanh nghiệp thu nợ nhanh, hiệu Dịch vụ thu hộ có tác dụng nhân viên quản lý khoản phải thu doanh nghiệp, giúp theo dõi, thu tiền, thơng báo với khách hàng tình trạng thu tiền Nhờ đó, doanh nghiệp sử dụng vốn cách hiệu 3.2.1.5 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Như xem xét chương 2, thấy rằng, hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng VLĐ, chủ yếu nguyên vật liệu thành phẩm Với lượng dự trữ nguyên vật liệu thành phẩm nhiều vậy, công ty phải tốn khoản chi phí khơng nhỏ cho việc cất trữ bảo quản kho Bởi vậy, việc đưa giải pháp điều cần thiết việc quản lý kho Một số giải pháp như: Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng nguyên vật liệu nhập Nếu hàng nhập phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù, tránh thiệt hại cho công ty Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ đó, dự đốn định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo tồn vốn cơng ty 3.2.1.6 Biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường công ty ln phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên, khủng hoảng kinh tế… mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, cơng ty phải thực biện pháp phòng ngừa để nguồn vốn nói chung VLĐ nói riêng bị hao hụt, cơng ty có nguồn để bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho Việc giúp cơng ty có chỗ dựa vững chắc, 69 Thang Long University Library chắn tin cậy kinh tế, giúp cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến VLĐ Trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ nợ phải thu khó địi, quỹ dự phịng giảm giá hàng tồn kho Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà sốt, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu số sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Giảm bớt tỷ trọng TSCĐ không dùng SXKD khiến cho TSCĐ có phát huy hết tác dụng cách: điều chỉnh TSCĐ đơn vị thành viên để phục vụ kinh doanh có hiệu Chủ động nhượng bán hết TSCĐ không dùng để thu hồi vốn Chủ động lý TSCĐ hư hỏng, lạc hậu mà nhượng bán hư hỏng mà khơng thể có khả phục hồi, TSCĐ tạm thời chưa dùng đến cho thuê, cầm cố, chấp để huy động vốn đầu tư vào lĩnh vực khác Công ty cần cải tiến tình hình sử dụng thiết bị sản xuất khâu sở có tính định việc cải tiến tình hình sử dụng tồn TSCĐ Muốn cải tiến tình hình sử dụng thiết bị cần ý: Thứ nhất: Tăng thời gain sử dụng thiết bị sản xuất cách tăng thêm thời gian làm việc thực tế máy móc, thiết bị sản xuất phù hợp với định mức thiết kế, nâng cao hiệu suất chất lượng công tác sửa chữa, thực chế độ làm viejc hai ba ca ngày, khắc phục tính thời vụ sản xuất, đảm bảo thiết bị sản xuất làm việc đặn năm Thứ hai: Nâng cao lực sử dụng máy móc, thiết bị sản xuất cách áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, cải tiến quy trình cơng nghệ, tổ chức sản xuất theo lối dây chuyền chun mơn hóa thiết bị sản xuất, cải tiến chất lượng nguyên, vật liệu… Ngồi ra, nâng cao trình độ cơng nhân áp dụng phổ biến kinh nghiệm thao tác tiên tiến có ý nghĩa quan trọng việc cải tiến tình hình thiết bị sản xuất Lựa chọn phương pháp khấu hao mức khấu hao thích hợp nhằm phản ánh mức độ hao mòn thực tế TSCĐ vào giá thành sản phẩm Thực chế độ bảo dưỡng TSCĐ để trì lực hoạt động bình thường TSCĐ trình sử dụng Để bảo dưỡng TSCĐ, công ty nên tiến hành sửa chữa thường xuyên sửa chữa lớn Chi phí phát sinh thời gian sửa chữa tính trực tiếp vào đối tượng sử dụng TSCĐ sửa chữa thường xuyên, trường hợp sửa chữa lớn phải ngừng hoạt động, chi phí cho lần sửa chữa cần phải phân bổ trích trước chi phí vào đối tượng sử dung 70 Ngồi ra, cơng ty cân nhắc sử dụng TSCĐ thuê tài ngắn hạn công ty chưa thể huy động đủ vốn cần thiết Khi hết hợp đồng thuê, công ty lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng thuê tài có tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hết hợp đồng, thuê số tiền trả thành nhiều kỳ nên cơng ty chịu gánh nặng tốn so với việc mua Phương pháp ngày trở nên phổ biến Việt Nam nhiều doanh nghiệp áp dụng Công ty nên tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới Cụ thể: công ty nên xem xét viejc mua sắm TSCĐ phương hướng, mục đích, điều có ý nghĩa to lớn quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung, điều giúp cho việc tính khấu hao cơng ty xác giảm hao mịn vơ hình Nếu công ty không chủ động đầu tư để đổi máy móc thiết bị chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lược lâu dài mà cơng ty cần có phương hướng đầu tư đắn, nhiên, cần phải xem xét hiệu đầu tư mang lại, công ty mua sắm TSCĐ phải dựa khả có lao động, khả tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu kỹ lưỡng TSCĐ đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật nâng cao suất, chất lượng sản phẩm nhằm tạo sức cạnh tranh sản phẩm thị trường Việc mua sắm nhiều máy móc, thiết bị đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn cho sản phẩm đạt chất lượng cao, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho công ty Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng nhanh góp phần tích cực cơng tác nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Bên cạnh đó, cần tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ việc làm cần thiết để có biện pháp thích hợp cho việc quản lý sử dụng VCĐ Một phương pháp giúp công ty quản lý tốt TSCĐ công ty nên tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho phận nội công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu sử dụng TSCĐ năm Đối với TSCĐ thuộc loại lý hay nhượng bán cơng ty phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản Tài sản đem nhượng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai Tài sản lý hình thức hủy, dỡ bỏ, hỏng hóc phải tổ chức hội đồng lý Ban giám đốc định 71 Thang Long University Library Công ty nên thực đánh giá lại TSCĐ vào cuối kỳ niên độ kế toán Trong kinh tế thị trường giá thường xuyên biến động, tượng hao mịn vơ hình xảy nhanh chóng, điều làm cho nguyên giá giá trị cịn lại TSCĐ khơng cịn xác, phản ánh sai lệch so với giá trị chúng Việc thường xuyên đánh giá lại TSCĐ giúp công ty lựa chọn cho phương pháp khấu hao hợp lý nhằm thu hồi lại vốn có biện pháp xử lý kịp thời tài sản giá, tránh tình trạng thất vốn 72 KẾT LUẬN Qua việc phân tích tìm hiểu kỹ thực trạng sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị phần giúp em hiểu tính cấp bách việc huy động sử dụng vốn có hiệu Mặc dù, Cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị có bề dày lĩnh vực sản xuất kinh doanh thực phẩm, tạo uy tín thị trường ngồi nước, cơng ty cịn tồn số hạn chế cần giải kịp thời nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng hiệu kinh doanh nói chung Với biện pháp mang tính định hướng luận, hy vọng cơng ty nghiên cứu áp dụng để đạt hiệu cao công tác quản lý sử dụng vốn đơn vị Thời gian thực tập công ty ngắn ngủi giúp cho em tiếp cận với thực tế kinh doanh, có điều kiện áp dụng kiến thức học trường vào thực tiễn Dưới góc độ tài chính, em nhận thấy rõ tầm quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn lĩnh vực Do thời gian có hạn, với trình độ cịn nhiều hạn chế nên luận khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận quan tâm góp ý thầy để luận hồn thiện có đủ khoa học giá trị thực tiễn giúp cho giải pháp nêu đưa vào sử dụng nhiều doanh nghiệp Qua đây, lần nữa, em xin chân thành cảm ươn bảo tận tình giảng viên Th.S Trịnh Trọng Anh thầy cô Bộ môn Kinh tế Đại học Thăng Long cô chú, anh chị Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian qua Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Trung Hiếu 73 Thang Long University Library ... hình quản lý sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 39 2.3.3.1 Tình hình quản lý sử dụng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị ... cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 62 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ 63 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thực phẩm Hữu Nghị ... biện pháp cụ thể có tính khả thi nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần thực phẩm