Phân tích tiền khả thi dự án sân bay chu lai

MỞ ĐẦU Lý thực đề taøi Mục tiêu nghiên cứu đề tài Phạm vi nghiên cứu đề taøi Ý nghóa thực tiễn đề tài nghiên cứu CHƯƠNG I 1.1 TỔNG QUAN VÀ PHƯƠNG PHÁP LUẬN Tổng quan 1.1.1 Lịch sử hình thành sân bay Chu Lai 1.1.2 Phân tích mô tả trạng sân bay Chu Lai 1.1.3 Điều kiện tự nhiên Cơ sở hạ tầng 12 1.2 Các phương pháp phân tích tài 14 1.2.1 Các phương pháp phân tích tài dự án đầu tư 15 1.2.2 Các quan điểm phân tích dự án 16 1.3Ảnh hưởng lạm phát đến dự án 17 1.4 Giới thiệu phương pháp mô MONTE CARLO phân tích rủi ro cho dự án đầu tư 18 CHƯƠNG II NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG TIỀM NĂNG SÂN BAY CHU LAI 20 2.1 Giới thiệu hệ thống Cảng hàng không Việt Nam 20 2.2 Xu phát triển cảng hàng không giới 22 2.3 Xu phát triển cảng hàng không nước 26 2.4 Cạnh tranh thị phần sân bay Chu Lai 28 2.4.1 Cạnh tranh nước 28 2.4.1.1 Ưu cạnh tranh 28 2.4.1.2 Hạn chế caïnh tranh 29 2.4.2 Cạnh tranh nước 30 2.4.2.1 Ưu cạnh tranh 31 2.4.2.2 Hạn chế cạnh tranh 31 2.5 Dự báo lưu lượng vận chuyển Cảng hàng không Chu Lai 32 2.5 Cơ sở hình thành dự báo 32 2.5.2 Dự báo lưu lượng khách quốc nội : 33 2.5.3 Dự báo lưu lượng hành khách quốc tế: 34 2.5.4 Dự báo lưu lượng hành khách vào cao điểm 35 2.5.5 Dự báo lưu lượng hàng hoá 37 2.5.6 Dự báo số lần hạ cất cánh máy bay 38 2.5.7 Dự báo yêu cầu chỗ đậu xe 40 2.5.8 Dự báo yêu cầu tiện ích: 43 2.6 Các rủi ro dự báo 44 CHƯƠNG III 46 GIỚI THIỆU DỰ ÁN SÂN BAY CHU LAI 46 3.1 Tổng quan dự án 46 3.1.1 Sự cần thiết lợi ích dự án 46 3.1.2 Các sách kinh tế xã hội liên quan đến phát triển ngành 47 3.2 Nhaän định dự án 49 3.2.1 Tiềm phát triển sân bay Chu Lai 49 3.2.3 Ảnh hưởng sân bay lên môi trường giải pháp 51 3.3 Quy mô xây dựng – Các tiêu kỹ thuật 53 CHƯƠNG IV PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN SÂN BAY CHU LAI .61 4.1 Phân tích điều kiện yếu tố ảnh hưởng đến đầu tư 61 4.2 Nguồn vốn 62 4.3 Doanh thu dự án 64 4.3.1 Thu nhập hàng khoâng 64 4.3.2 Thu nhập phi hàng không 67 4.4 Lựa chọn phương án đầu tư 68 4.5 Chi phí dự án 71 4.6 Các tiêu hiệu kinh tế tài 75 4.7 Kế hoạch vay vốn trả lãi 76 4.8 Báo cáo hoạt động thu chi dự án 77 4.9 4.10 Phân tích độ nhạy 77 Phân tích rủi ro dự án 81 PHÂN TÍCH KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN 85 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .86 MỞ ĐẦ U Lý thực đề tài Việt nam gia nhập ASEAN/AFTA, APEC, đàm phán WTO ký hiệp định thương mại Việt Mỹ, việc tham gia hội nhập với cộng đồng quốc tế đòi hỏi phải có bước liệt thời kỳ mở cửa mà trước hết cần phải tạo môi trường đầu tư theo hướng vừa phù hợp thông lệ quốc tế vừa cạnh tranh thu hút nguồn vốn, công nghệ Trong trình tìm kiếm lựa chọn số địa điểm để xây dựng mô hình đặc khu kinh tế, Chu Lai bật lên với vị trí đáng quan tâm thuận lợi khách quan lẫn chủ quan, Chính phủ định chọn Chu Lai để xây dựng khu kinh tế mở cho Việt Nam, khu kinh tế mở Chu Lai có vị trí thuận lợi giao lưu quốc tế vùng khác nước Với vị trí trung tâm giao lưu quốc tế liên vùng nằm đừơng bay quốc tế A1, trục đường quốc lộ 1A, đừơng sắt Bắc –Nam, hành lang đông tây nước vùng sông Mê kông đừơng hàng hải quốc tế Với thuận lợi địa để đạt mô hình khu kinh tế mở, Chu Lai cần phải có điều kiện giao lưu quốc tế vùng khác nước, điều yêu cầu phải có cảng biển, sân bay quốc tế, đầu mối giao thông nứơc quốc tế Chính Chính phủ định khôi phục lại sân bay Chu Lai để góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội đất nước, phục vụ trình công nghiệp hoá đại hoá đất nước hỗ trợ cho ngành phát triển Chu Lai trung tâm giao lưu quốc tế, dịch vụ thương mại, tài chính, dịch vụ cảng biển, sau cảng Kỳ Hà có trung tâm trung chuyển biển, ưu thứ hai sân bay Chu Lai Một may mắn lớn cho khu kinh tế mở, sân bay tư sẵn sàng phục vụ với sở hạ tầng lớn Đông Dương Sân bay Chu Lai, sân bay Đà Nẵng mối nối gặp hai tuyến đường bay quốc tế A1 A2 thuộc lãnh thổ Trung Đông Dương, với mục tiêu vận chuyển hàng hoá từ nước vào Tuyến thứ tuyến vào từ sân bay quốc tế sau toả sân bay địa phương, tuyến sử dụng máy bay chuyên dụng vận chuyển hàng hoá, tuyến thứ hai tuyến từ sân bay địa phương gom hàng đưa đến sân bay quốc tế khác, tuyến thứ ba tuyến trung chuyển hàng hoá, máy bay hàng hoá hạng nặng đậu tạm Chu Lai sau đến sân bay quốc tế khác, tuyến thứ tư vận chuyển hành khách phục vụ nhân dân hai tỉnh Quảng Nam Quãng Ngãi với chuyên gia đơn vị khu kinh tế mở khu công nghiệp Dung Quốc Mục tiêu nghiên cứu đề tài Bên cạnh thuận lợi nêu có khó khăn, khu vực miền trung có sở hạ tầng kém, khó cho khu công nghiệp phát triển, gặp nhiều khó khăn rủi ro, mặc khác sân bay Chu Lai lại ảnh hưởng nhiều vào khu kinh tế mở Chu Lai khu công nghiệp Dung Quốc, khu công nghiệp không thành công liệu sân bay Chu Lai có đứng vững đạt mục tiêu sân bay Cargo lớn khu vực Đông Nam Á? Mặc khác theo nhận định Cục hàng không dân dụng Việt Nam sân bay Chu Lai tư sẵn sàng phục vụ, qua 27 năm không sử dụng, sân bay xuống cấp nhiều, với sở hạ tầng đáp ứng yêu cầu đại sân bay kỷ 21 Rõ ràng thuận lợi không làm lạc quan định khôi phục lại sân bay Chu Lai Với phạm vi nghiên cứu nêu hạn chế mặt thời gian nên mục tiêu luận văn tập trung vào vấn đề sau: • Phân tích thị trường tương lai Sân bay Chu Lai thông qua dự báo lưu lượng hàng hoá phục vụ cho khu kinh tế mở Chu Lai trung tâm trung chuyển khu vực đông Nam Á • Phân tích tài tính kinh tế cho dự án • Phân tích nhận định rủi ro cho dự án • Đưa kiến nghị cho Chính Phủ Cục hàng không dân dụng Việt Nam Phạm vi nghiên cứu đề tài Dự án phân tích đánh giá mức độ tiền khả thi, kết thu luận án sử dụng để phục vụ cho công tác nghiên cứu tiền khả thi cho dự án sân bay Chu Lai Các số liệu luận án đựơc chuyên viên lónh vực thu thập xử lý theo tiêu chuẩn hàng không Quốc tế để đưa vào phân tích tài Các tính toán có tính đến yếu tố lạm phát Đề tài có phân tích độ nhạy dự án thay đổi số thông số đầu vào Ý nghóa thực tiễn đề tài nghiên cứu Dự án sân bay Chu Lai hình thành gắn liền với khu kinh tế mở Chu Lai, có nhiều rủi ro khách quan ảnh hưởng tới dự án, luận văn góp phần nhận dạng yếu tồ rủi ro, đánh giá mức độ rủi ro đưa kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro CHƯƠNG I TỔNG QUAN VÀ PHƯƠNG PHÁP LUẬN 1.1 Tổng quan 1.1.1 Lịch sử hình thành sân bay Chu Lai Sân bay Chu Lai Pháp xây dựng vào năm 40 với vị trí thuận lợi, Pháp sử dụng sân bay Chu Lai để làm quân sự, sau năm 60 Mỹ – Nghụy nâng cấp mở rộng mục đích sử dụng sân bay quân Sau năm 1975 sân bay Chu Lai làm không quân Việt Nam, khoảng năm 80 sân bay Chu Lai không sử dụng chuyển sân bay quân qua sân bay Đà Nẵng Sân bay Chu Lai có hệ thống đường hạ cất cánh, sau nhiều năm không xử dụng bảo quản nên lại hệ thống đường băng bê tông xi măng sử dụng phục vụ công tác huấn luyện làm dự bị cho sân bay Đà nẵng sân bay Nha Trang 1.1.2 Phân tích mô tả trạng sân bay Chu Lai Hệ thống sân đường máy bay, có hệ thống sân đường máy bay : - Hệ thống sân đừơng bê tông xi măng, đến khai thác để phục vụ nhiệm vụ huấn luyện không quân, bao gồm hạng mục đường hạ cất cánh, hệ thống đường lăn sân đỗ - Hệ thống sân đường bê tông nhựa lão hoá bong tróc nhiều hư hỏng nặng, không sử dụng - Hệ thống sân đường lát ghi nhôm, sau giải phóng toàn ghi nhôm tháo dỡ, không sử dụng Đường cất hạ cánh : - Đường cất hạ cánh BTXM : Hướng : Đông Nam- Tây Bắc(32-14) Kích thước : 3048m x45,72m Cao trình : 7m so với mặt nước biển Độ dốc ngang bình quân 1% Độ dốc dọc bình quân 0,1% Tónh không đầu tốt Kết đánh giá số trạng thái tầng phủ PCI cho thấy mặt đừơng hạ cất cánh có số PCI trung bình =33, tương ứng trạng thái xấu Hiện lớp bê tông nhựa(BTN ) bị hư hỏng hoàn toàn, khoảng 50% diện tích bề mặt hết lợp bê tông nhựa phía trên, lớp cát gia cố xi măng nứt ngang, dọc đan xen Một số khu vực lề vật liệu rộng klhoảng 2-2,5m, bị cát lấn, cỏ mọc lung tung Đặc biệt phần lề phía đông cát lấn đừơng hạ cất cánh phủ kín hết phần lề, phần lại BTN lão hoá, nứt ngang dọc Do thời gian xây dựng lâu, không bão dưỡng nên lớp BTN bị bong, mai mòn nhiều, phần lớn dày từ 1-2cm, 40m đầu hai đầu đừơng cất hạ cánh(CHC), BTN bị phồng rộp, trương nở nứt 10 Đường lăn: Bao gồm 01 đường lăn song song kích thước 3048m x 22.86m, đừơgn lăn soá (152,4m x 198,3m), soá 2(22,86x396,7m), soá (22,86mx 198,3m), số 4(22,86x396,7m) đường lăn số 5(83,8x198,3m) Kết cấu đường cất hạ cánh, kết thí nghiệm đánh giá cho thấy trạng thái tầng phủ PCI đừơng lăn sau : Tên đừơng lăn - PCI Đừơng lăn song 29 Trạng thái Xấu song - Đừơng lăn số 39 Xấu - Đừơng lăn số 44 Trung bình - Đừơng lăn số 39.5 Xấu - Đừơng lăn số 46 Trung bình - Đừơng lăn số 36 Xấu Đánh giá chung : lớp BTN hoàn toàn, lớp gia cố xi măng nứt ngang dọc đan xen, thông cỏ mọc nhiều khu vực Sân đỗ: Chu Lai có sân đỗ BTXM với kích thước : Sân số : 393,4m x 190,6m Sân số : 259,2m x 152,5m Sân số :446,7m x190,6m Phụ lục Bảng 10 DÒNG TIỀN TỆ THEO QUAN ĐIỂM NGÂN HÀNG Năm CFBT Khấu hao TI Thuế 5= (1)-(2) 6=5*Tr CFAT -7,592 -7,592 -7,592 -158,507 359,851 -518,357 -158,507 -6,786,332 359,851 -7,146,182 -6,786,332 -3,332,746 359,851 -3,692,597 -3,332,746 109,866 359,851 -249,984 109,866 -4,916,648 359,851 -5,276,499 -4,916,648 -5,936,319 359,851 -6,296,170 -5,936,319 2,035,085 888,135 1,146,949 367,024 1,668,061 2,151,552 888,135 1,263,417 404,293 1,747,259 2,939,522 888,135 2,051,386 656,444 2,283,078 10 3,412,973 888,135 2,524,838 807,948 2,605,025 11 4,605,960 888,135 3,717,825 1,189,704 3,416,256 12 -61,046 888,135 -949,181 -61,046 13 17,793 1,165,335 -1,147,542 17,793 14 5,877 1,165,335 -1,159,458 5,877 15 8,139,517 1,396,303 6,743,214 2,157,829 5,981,689 16 9,317,078 1,420,929 7,896,149 2,526,768 6,790,311 17 9,677,044 1,515,441 8,161,603 2,611,713 7,065,331 18 9,999,091 1,448,251 8,550,839 2,736,269 7,262,822 19 10,411,697 1,448,251 8,963,445 2,868,302 7,543,394 20 10,843,196 1,448,251 9,394,944 3,006,382 7,836,813 21 11,294,128 1,448,251 9,845,877 3,150,681 8,143,448 22 11,707,735 1,131,467 10,576,267 3,384,406 8,323,329 23 12,138,901 1,131,467 11,007,434 3,522,379 8,616,522 24 12,587,918 850,547 11,737,371 3,755,959 8,831,960 25 13,302,489 850,547 12,451,942 3,984,621 9,317,868 26 13,738,562 850,547 12,888,015 4,124,165 9,614,398 27 9,671,294 850,547 8,820,747 2,822,639 6,848,655 28 14,658,073 850,547 13,807,526 4,418,408 10,239,665 29 15,141,074 850,547 14,290,527 4,572,968 10,568,105 30 15,411,071 850,547 14,560,524 4,659,368 10,751,704 31 15,915,347 850,547 15,064,800 4,820,736 11,094,611 32 16,367,308 850,547 15,516,761 4,965,363 11,401,945 33 16,828,275 850,547 15,977,728 5,112,873 11,715,402 34 17,296,823 850,547 16,446,276 5,262,808 12,034,015 35 17,771,234 850,547 16,920,687 5,414,620 12,356,614 36 18,249,461 850,547 17,398,913 5,567,652 12,681,808 37 18,729,080 850,547 17,878,533 5,721,130 13,007,949 38 19,207,247 850,547 18,356,700 5,874,144 13,333,103 39 19,680,640 850,547 18,830,093 6,025,630 13,655,011 40 20,145,402 850,547 19,294,855 6,174,353 13,971,049 Phụ lục Bảng 11 DÒNG TIỀN TỆ SAU THUẾ THEO QUAN ĐIỂM CỔ ĐÔNG Năm CFBT Khấu hao Trả lãi Trã vốn TI 5= (1)-(2) Thueá 6=5*Tr CFAT -7,592 0 -7,592 -7,592 -158,507 359,851 0 -518,357 -158,507 -786,806 359,851 0 -1,146,656 -786,806 -447,059 359,851 193,548 -806,910 -640,607 109,866 359,851 696,774 -249,984 -586,908 75,947 359,851 696,774 258,065 -283,903 -878,891 164,091 359,851 677,419 929,032 -195,759 -1,442,360 2,035,085 888,135 1,110,968 929,032 1,146,949 367,024 -371,939 2,151,552 888,135 1,041,290 929,032 1,263,417 404,293 -223,064 -288,535 2,939,522 888,135 971,613 1,600,000 2,051,386 656,444 10 3,412,973 888,135 851,613 1,600,000 2,524,838 807,948 153,412 11 4,605,960 888,135 731,613 1,600,000 3,717,825 1,189,704 1,084,643 12 5,094,465 888,135 611,613 1,600,000 4,206,330 1,346,025 1,536,827 13 5,560,405 1,165,335 869,032 1,600,000 4,395,070 1,406,422 1,684,950 14 6,007,648 1,165,335 1,155,484 1,600,000 4,842,313 1,549,540 1,702,624 15 8,139,517 1,396,303 1,383,871 1,845,161 6,743,214 2,157,829 2,752,656 16 9,317,078 1,420,929 1,245,484 1,716,129 7,896,149 2,526,768 3,828,698 17 9,677,044 1,515,441 1,116,774 2,180,645 8,161,603 2,611,713 3,767,912 18 9,999,091 1,448,251 953,226 2,180,645 8,550,839 2,736,269 4,128,951 19 10,411,697 1,448,251 789,677 1,509,677 8,963,445 2,868,302 5,244,039 20 10,843,196 1,448,251 676,452 1,509,677 9,394,944 3,006,382 5,650,684 21 11,294,128 1,448,251 679,355 1,509,677 9,845,877 3,150,681 5,954,415 22 11,707,735 1,131,467 566,129 1,509,677 10,576,267 3,384,406 6,247,523 23 12,138,901 1,131,467 452,903 1,664,516 11,007,434 3,522,379 6,499,103 24 12,587,918 850,547 328,065 1,664,516 11,737,371 3,755,959 6,839,379 25 13,302,489 850,547 203,226 1,161,290 12,451,942 3,984,621 7,953,352 26 13,738,562 850,547 116,129 619,355 12,888,015 4,124,165 8,878,914 27 13,738,558 850,547 69,677 154,839 12,888,010 4,124,163 9,389,878 28 14,658,073 850,547 358,065 154,839 13,807,526 4,418,408 9,726,762 29 15,141,074 850,547 346,452 154,839 14,290,527 4,572,968 10,066,815 30 15,411,071 850,547 334,839 554,839 14,560,524 4,659,368 9,862,026 31 15,915,347 850,547 293,226 554,839 15,064,800 4,820,736 10,246,547 32 16,367,308 850,547 251,613 554,839 15,516,761 4,965,363 10,595,493 33 16,828,275 850,547 210,000 400,000 15,977,728 5,112,873 11,105,402 34 17,296,823 850,547 180,000 400,000 16,446,276 5,262,808 11,454,015 35 17,771,234 850,547 150,000 400,000 16,920,687 5,414,620 11,806,614 36 18,249,461 850,547 120,000 400,000 17,398,913 5,567,652 12,161,808 37 18,729,080 850,547 90,000 400,000 17,878,533 5,721,130 12,517,949 38 19,207,247 850,547 60,000 400,000 18,356,700 5,874,144 12,873,103 39 19,680,640 850,547 30,000 400,000 18,830,093 6,025,630 13,225,011 40 20,145,402 850,547 0 19,294,855 6,174,353 33,971,049 IRR: NPV: 21% 14,703,657 Phụlục Bảng DỰ BÁO LƯU LƯNG VẬN CHUYỂN HÀNH KHÁCH QUỐC NỘI Năm Số chuyến bay ngày bay 160 210 480 Số ngày năm 365 365 365 58,400 76,650 175,200 10 10 14 640 800 1,120 365 365 292,000 408,800 11 Tổng Số hành khách chuyến 365 365 365 Tổng số hành khách chuyến bay Tăng trưởng GDP 6% 6% 6% 7% 7% Hệ số tăng trưởng so với GDP Mức tăng trưởng thêm so với mức tăng 7% 7% 7% 8% 8% trưởng chung nước (%) 2% 2% 2% 2% 2% Tốc độ phát triển hành khách 9% 9% 9% 10% 10% 10% 10% 10% Tổng số khách năm 58,400 63,773 82,517 182,792 199,608 254,359 280,813 320,081 440,808 484,889 Năm Số chuyến bay ngày 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 10% 5% 5% 0% 0% 0% 5% 5% 5% 5% 515,689 541,473 568,547 568,547 568,547 568,547 596,974 626,823 658,164 691,072 Số hành khách chuyến bay Số ngày năm 16 1,280 365 Tổng số hành khách chuyến bay 467,200 Tăng trưởng GDP Hệ số tăng trưởng so với GDP Mức tăng trưởng thêm so với mức tăng trưởng chung nước (%) Tốc độ phát triển hành khách Tổng số khách năm Phụ lục Bảng DỰ BÁO LƯU LƯNG VẬN CHUYỂN HÀNH KHÁCH QUỐC TẾ Năm Số chuyến bay ngày chuyến bay Số ngày naêm 10 11 12 13 15 18 20 100 240 480 720 840 365 365 365 365 365 36,500 87,600 175,200 262,800 306,600 Số hành khách Tổng số hành khách chuyến bay Tốc độ phát triển hành khách Tổng số khách quốc tế 36,500 13% 13% 13% 13% 13% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 41,245 46,607 52,666 59,512 95,337 108,684 123,899 141,245 214,749 352,994 405,438 Phụ lùc Bảng DỰ BÁO LƯU LƯNG HÀNH KHÁCH QUỐC TẾ QUÁ CẢNH Năm Số chuyến bay ngày chuyến bay 240 360 600 960 Số ngày năm 365 365 365 365 87,600 131,400 219,000 350,400 10 11 12 13 15 18 20 Số hành khách Tổng số hành khách chuyến bay Tốc độ phát triển hành khách Tổng số khách quốc tế 15% 87,600 15% 15% 14% 14% 14% 14% 8% 8% 8% 100,740 131,400 151,110 173,777 243,329 277,395 316,230 394,672 426,246 460,346 497,173 Phuï lục Bảng5 DỰ BÁO HÀNG HOÁ NĂM 10 11 12 13 14 15 16 17 20 Số chuyến bay chở hàng 4 12 13 Số Hàng/chuyến bay 30 30 30 30 30 30 30 Số ngày năm 365 365 365 365 365 365 365 43,800 43,800 43,800 54,750 87,600 131,400 142,350 15% 15% 15% 15% 15% 15% 17% 17% 17% 17% 17% 50,370 51,356 62,453 71,821 82,595 94,984 103,747 121,384 142,020 155,543 168,792 Số hàng chuyến bay Tăng trưởng hàng hóa Tổng số hàng 43,800 Phụ lục Bảng CÂN ĐỐI THU CHI THEO QUAN ĐIỂM NGÂN HÀNG Năm DT hàng không 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 0 220,314 244,823 346,568 721,060 1,121,428 1,678,550 1,833,695 2,289,619 2,620,952 3,404,465 4,027,474 4,141,256 4,896,434 6,020,093 6,794,313 7,069,827 7,370,112 7,724,125 8,098,169 8,493,408 8,856,742 9,241,096 Nguồn thu DT phi hàng Tổng thu không 0 132,605 137,706 325,508 532,437 735,183 1,453,358 1,602,292 2,026,140 2,209,851 2,786,839 3,272,314 3,756,404 4,021,235 4,426,122 5,020,446 5,278,080 5,488,044 5,751,293 6,031,432 6,329,568 6,643,941 6,978,599 0 5,470,236,750 5,929,200,306 10,417,181,934 19,429,196,902 28,777,484,747 48,544,571,800 53,257,794,257 66,894,257,953 74,877,455,937 95,965,208,322 113,146,712,918 122,413,718,325 138,223,862,215 161,916,322,305 183,128,769,464 191,392,558,327 199,301,418,106 208,868,979,626 219,008,819,797 229,756,125,590 240,260,577,702 251,405,284,660 Nguồn chi Chi đầu tư 117,674,919 2,456,851,543 103,325,173,479 49,697,951,168 85,983,587,298 105,062,626,306 88,789,353,213 95,456,092,182 103,363,830,593 Chi hoạt động 0 1,288,092,500 1,416,901,750 1,558,591,925 1,714,451,118 1,885,896,229 2,074,485,852 2,281,934,437 2,510,127,881 2,761,140,669 3,037,254,736 3,340,980,210 3,675,078,231 4,042,586,054 4,446,844,659 4,891,529,125 5,380,682,038 5,918,750,241 6,510,625,266 7,161,687,792 7,877,856,571 8,665,642,228 9,532,206,451 Chi phí khác 0 6,045,112,158 6,471,918,120 7,155,663,276 7,939,203,960 13,841,911,157 14,926,275,017 17,626,797,981 18,821,544,474 19,215,227,229 21,535,575,328 21,962,589,865 23,006,753,546 30,726,350,233 31,306,962,457 33,822,529,710 36,017,694,634 38,396,763,410 40,977,058,043 43,777,600,688 46,819,282,703 50,125,050,578 53,720,110,428 Doøng tiền Tổng chi 117,674,919 2,456,851,543 110,658,378,137 57,586,771,038 8,714,255,201 95,637,242,376 120,790,433,692 17,000,760,869 19,908,732,418 21,331,672,355 21,976,367,899 24,572,830,064 114,092,923,288 122,137,923,959 138,132,766,880 35,753,807,117 38,714,058,835 41,398,376,672 44,315,513,652 47,487,683,309 50,939,288,480 54,697,139,274 58,790,692,806 63,252,316,879 -117,674,919 -2,456,851,543 -105,188,141,387 -51,657,570,732 1,702,926,732 -76,208,045,473 -92,012,948,945 31,543,810,931 33,349,061,839 45,562,585,599 52,901,088,038 71,392,378,258 -946,210,370 275,794,366 91,095,335 126,162,515,188 144,414,710,630 149,994,181,655 154,985,904,454 161,381,296,317 168,069,531,316 175,058,986,316 181,469,884,896 188,152,967,781 Năm DT hàng không 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 9,647,723 10,214,459 10,669,692 11,151,429 11,661,257 12,200,859 12,709,535 13,311,040 13,882,253 13,882,253 14,487,641 15,129,307 15,809,485 16,530,551 17,295,030 18,105,608 18,965,142 Nguoàn thu DT phi hàng Tổng thu không 7,334,878 7,825,164 8,179,789 8,558,132 8,961,797 9,392,500 9,852,071 10,342,468 10,865,781 10,865,781 11,424,243 12,020,242 12,656,326 13,335,221 14,059,837 14,833,284 15,658,886 263,230,311,465 279,614,152,557 292,166,963,780 305,498,199,367 319,657,335,403 334,697,060,617 349,704,896,617 366,629,363,341 383,594,513,764 383,594,513,764 401,634,207,537 420,818,011,836 441,220,080,997 462,919,463,488 486,000,429,666 510,552,821,735 536,672,427,421 Nguồn chi Chi đầu tư 70,047,312,490 Chi hoạt động 10,485,427,096 11,533,969,806 12,687,366,787 13,956,103,465 15,351,713,812 16,886,885,193 18,575,573,712 20,433,131,084 22,476,444,192 24,724,088,611 27,196,497,472 29,916,147,220 32,907,761,942 36,198,538,136 39,818,391,949 43,800,231,144 48,180,254,259 Chi phí khác 57,632,152,907 61,891,600,577 66,531,879,985 71,589,720,914 77,105,485,525 83,123,530,372 92,257,714,851 99,508,351,437 107,424,797,635 116,071,856,784 125,520,759,229 135,849,803,422 147,145,061,083 159,501,152,829 173,022,101,319 187,822,269,654 204,027,393,568 Dòng tiền Tổng chi 68,117,580,003 73,425,570,383 79,219,246,772 155,593,136,870 92,457,199,337 100,010,415,565 110,833,288,564 119,941,482,521 129,901,241,827 140,795,945,395 152,717,256,702 165,765,950,642 180,052,823,024 195,699,690,965 212,840,493,268 231,622,500,798 252,207,647,827 195,112,731,462 206,188,582,174 212,947,717,008 149,905,062,497 227,200,136,066 234,686,645,052 238,871,608,053 246,687,880,820 253,693,271,937 242,798,568,368 248,916,950,835 255,052,061,194 261,167,257,973 267,219,772,523 273,159,936,398 278,930,320,937 284,464,779,594 Lương TB Số nhân viên : tong 12 300 400 50 15 2,790,000,000 1,116,000,000 Chi phí lao động trực tiếp 3% 0% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% Tốc độ tăng trưởng khách hàng 20% 0% 15% 10% 10% 10% 10% 10% 10% Tốc độ tăng trưởng diện tích khu vực hàng năm 40% 0% Chi phí lao động trực tiếp 937 0% Lạm phát Chi phí lao động gián tiếp Lạm phát 3% 0% Tốc độ tăng trưởng khách hàng 15% 0% Chi phí lao động gián tiếp 234 0% 0% 2,790,000,000 0% 3,017,385,000 0% 3,263,301,878 0% 3,529,260,981 50% 4,771,119,689 0% 5,159,965,944 0% 5,580,503,168 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 15% 10% 26% 23% 21% 19% 17% 1,116,000,000 1,264,428,000 1,635,961,229 2,079,122,017 2,597,388,315 3,196,367,255 3,841,675,085 3,906,000,000 4,281,813,000 4,899,263,107 5,608,382,998 7,368,508,004 8,356,333,199 9,422,178,253 10 11 12 13 14 15 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 60% 10% 10% 0% 6,035,314,176 0% 6,527,192,281 3% 7,165,045,829 0% 7,748,997,064 0% 8,380,540,325 0% 9,063,554,361 0% 12,136,099,289 0% 13,125,191,381 0% 14,194,894,479 10 11 12 13 14 15 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 13% 13% 12% 12% 10% 10% 10% 10% 10% 4,470,386,107 5,203,127,400 6,001,307,848 6,923,872,747 7,844,747,822 8,888,099,282 10,070,477,380 11,409,850,872 12,925,700,348 10,505,700,283 11,730,319,681 13,166,353,677 14,672,869,811 16,225,288,147 17,951,653,643 22,206,576,669 24,535,042,253 27,120,594,827 Phụ lục TỔNG HP CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG Bảng 11 Năm Chi đầu tư Chi hoạt ñoäng 117,674,919 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 2,456,851,543 103,325,173,479 49,697,951,168 85,983,587,298 105,062,626,306 88,789,353,213 95,456,092,182 103,363,830,593 Chi bảo trì Lương nhân viên Chi phí khác Tổng chi phí 117,674,919 1,288,092,500 1,416,901,750 1,558,591,925 1,714,451,118 1,885,896,229 2,074,485,852 2,281,934,437 2,510,127,881 2,761,140,669 3,037,254,736 3,340,980,210 3,675,078,231 4,042,586,054 4,446,844,659 4,891,529,125 5,380,682,038 5,918,750,241 6,510,625,266 7,161,687,792 7,877,856,571 8,665,642,228 9,532,206,451 10,485,427,096 11,533,969,806 1,621,789,033 1,621,789,033 1,621,789,033 1,621,789,033 5,633,503,695 5,633,503,695 7,163,027,206 7,163,027,206 7,163,027,206 9,073,489,342 9,073,489,342 9,672,512,853 13,730,784,634 13,730,784,634 15,641,246,770 17,205,371,447 18,925,908,591 20,818,499,451 22,900,349,396 25,190,384,335 27,709,422,769 30,480,365,046 33,528,401,550 36,881,241,705 3,906,000,000 4,281,813,000 4,899,263,107 5,608,382,998 7,368,508,004 8,356,333,199 9,422,178,253 10,505,700,283 10,820,871,291 11,145,497,430 11,479,862,353 11,824,258,224 15,223,732,463 15,680,444,437 16,150,857,770 16,635,383,503 17,134,445,008 17,648,478,359 18,177,932,709 18,723,270,691 19,284,968,811 19,863,517,876 20,459,423,412 21,073,206,114 517,323,125 568,316,088 634,611,137 709,031,929 839,899,458 936,438,123 1,041,592,522 1,152,816,984 1,231,328,732 1,316,588,556 1,409,238,170 1,509,982,469 1,771,833,137 1,895,733,387 2,030,425,170 2,176,939,685 2,336,409,811 2,510,080,234 2,699,318,583 2,905,627,677 3,130,658,998 3,376,227,507 3,644,327,945 3,937,152,757 2,456,851,543 110,658,378,137 57,586,771,038 8,714,255,201 95,637,242,376 120,790,433,692 17,000,760,869 19,908,732,418 21,331,672,355 21,976,367,899 24,572,830,064 114,092,923,288 122,137,923,959 138,132,766,880 35,753,807,117 38,714,058,835 41,398,376,672 44,315,513,652 47,487,683,309 50,939,288,480 54,697,139,274 58,790,692,806 63,252,316,879 68,117,580,003 73,425,570,383 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 Toång 70,047,312,490 704,300,453,191 12,687,366,787 40,569,365,876 13,956,103,465 44,626,302,463 15,351,713,812 49,088,932,709 16,886,885,193 53,997,825,980 18,575,573,712 59,397,608,578 20,433,131,084 65,337,369,436 22,476,444,192 71,871,106,380 24,724,088,611 79,058,217,018 27,196,497,472 86,964,038,720 29,916,147,220 95,660,442,592 105,226,486,851 32,907,761,942 36,198,538,136 115,749,135,536 39,818,391,949 127,324,049,090 43,800,231,144 140,056,453,999 48,180,254,259 154,062,099,398 517,101,871,845 1,632,794,931,629 21,705,402,298 22,356,564,367 23,027,261,298 23,718,079,136 26,872,583,662 27,678,761,171 28,509,124,007 29,364,397,727 30,245,329,659 31,152,689,548 32,087,270,235 33,049,888,342 34,041,384,992 35,062,626,542 36,114,505,338 750,660,197,616 4,257,111,812 4,606,854,085 4,989,291,518 5,407,625,255 5,987,522,611 6,492,220,829 7,044,567,248 7,649,242,039 8,311,390,851 9,036,671,282 9,831,303,997 10,702,128,951 11,656,667,237 12,703,189,113 13,850,788,832 166,808,477,842 79,219,246,772 155,593,136,870 92,457,199,337 100,010,415,565 110,833,288,564 119,941,482,521 129,901,241,827 140,795,945,395 152,717,256,702 165,765,950,642 180,052,823,024 195,699,690,965 212,840,493,268 231,622,500,798 252,207,647,827 3,658,433,027,525 Phuï lục Bảng 17 Lạm phát 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% THAY ĐỔI NPV THEO LẠM PHÁT NPV 16,269,027 15,469,785 14,669,688 13,870,256 13,071,689 12,273,169 11,474,957 10,677,043 9,879,420 9,473,193 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% THAY ĐỔI NPV THEO HÀNH KHÁCH % THAY ĐỔI 20,000,000 HK SO VỚI DỰ BAÙO -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% NPV 11,588,569 12,740,336 13,892,102 15,043,869 16,195,635 17,344,823 18,486,381 15,000,000 10,000,000 5,000,000 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% THAY ĐỔI NPV THEO HÀNG HOÁ 20,000,000 % THAY ĐỔI HH SO VỚI NPV DỰ BÁO -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 10,872,283 12,262,811 13,653,340 15,043,869 16,434,397 17,824,936 19,215,454 15,000,000 10,000,000 5,000,000 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% THAY ĐỔI NPV THEO TỈ GIÁ USD 15000 15500 16000 16500 17000 17500 18000 TỈ GIÁ USD NPV 10,872,283 12,262,811 13,653,340 15,043,869 16,434,397 17,824,936 19,215,454 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% ... cứu đề tài Dự án phân tích đánh giá mức độ tiền khả thi, kết thu luận án sử dụng để phục vụ cho công tác nghiên cứu tiền khả thi cho dự án sân bay Chu Lai Các số liệu luận án đựơc chuyên viên... ro lớn CHK Chu Lai 46 CHƯƠNG III GIỚ I THI? ?? U DỰ Á N SÂ N BAY CHU LAI 3.1 Tổng quan dự án 3.1.1 Sự cần thi? ??t lợi ích dự án Sân bay Chu Lai cách sân bay Đà Nẵng 90 km, điều nằm đường bay quốc tế... Sau năm 1975 sân bay Chu Lai làm không quân Việt Nam, khoảng năm 80 sân bay Chu Lai không sử dụng chuyển sân bay quân qua sân bay Đà Nẵng Sân bay Chu Lai có hệ thống đường hạ cất cánh, sau nhiều