Quan tri du an dau tu

Quản Trị Dự Án Đầu Tư - Học Viện Công nghệ bưu chính viễn thông - Chương Trình PTIT Đào tạo đại học từ xa

HỌC VIỆN CƠNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ (Dùng cho sinh viên hệ đào tạo đại học từ xa) Lưu hành nội HÀ NỘI - 2006 HỌC VIỆN CƠNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG QUẢN TRỊ DỰ ÁN ĐẦU TƯ Biên soạn : GS.TS.NGƯT BÙI XN PHONG Lời nói đầu LỜI NĨI ĐẦU Đầu tư hoạt động kinh tế phận hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, doanh nghiệp Nó có ảnh hưởng trực tiếp đến việc tăng tiềm lực kinh tế nói chung, tiềm lực sản xuất kinh doanh đơn vị nói riêng Mỗi hoạt động đầu tư tiến hành với nhiều cơng việc có đặc điểm kinh tế -kỹ thuật đa dạng Nguồn lực cần huy động cho hoạt động thường lớn Thời gian thực kết thúc đầu tư , việc thu hồi đầu tư vốn bỏ ra, đem lại lợi ích cho xã hội, q trình có thời gian dài Do , để sử dụng có hiệu nguồn lực chi cho cơng đầu tư, đem lại lợi ích kinh tế xã hội lớn cho đất nước, ngành đơn vị, vấn đề quan trọng có tính chất định cơng đầu tư người trực tiếp quản lý điều hành trình đầu tư thực đầu tư phải trang bị đầy đủ kiến thức hoạt động đầu tư dự án đầu tư Để đáp ứng yêu cầu quản lý đầu tư kinh tế nói chung, đơn vị, doanh nghiệp BCVT nói riêng, mơn học “Quản trị dự án đầu tư” đời giảng dạy cho hệ đại học quy, chức, từ xa thuộc ngành Quản trị kinh doanh Học viện Công nghệ BCVT Cùng với q trình giảng dạy, mơn học ngày hoàn thiện đánh giá cần thiết bổ ích phục vụ việc quản lý hiệu đầu tư Sách hướng dẫn học tập“Quản trị dự án đầu tư” tài liệu thức sử dụng giảng dạy học tập cho sinh viên hệ đào tạo đại học không tập trung ngành Quản trị kinh doanh Đồng thời tài liệu tham khảo cho quan tâm đến lĩnh vực Nội dung sách gồm phần với 13 chương đề cập kiến thức thiết thực quản trị dự án đầu tư Trong phần trình bày dự án đầu tư lập dự án đầu tư Phần trình bày thẩm định dự án đầu tư Phần trình bày quản lý dự án đầu tư Trong lần biên soạn này, tác giả có kế thừa số nội dung Giáo trình Lập quản lý dự án đầu tư Học viện Công nghệ Bưu Viễn thơng, nhà xuất Bưu điện xuất năm 2003 tác giả làm chủ biên có sửa đổi, bổ xung quan trọng hướng tới yêu cầu bảo đảm tính thực tiễn Việt nam, đại Mặc dù có nhiều cố gắng việc viết biên tập, chắn sách khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận góp ý tất bạn đồng nghiệp, anh chị em sinh viên tất bạn đọc để tiếp tục hoàn thiện nhằm nâng cao chất lượng sách Tác giả xin chân thành cám ơn tất đồng nghiệp, nhà khoa học, giúp đỡ trình biên soạn sách Hà nội tháng 11 năm 2006 Tác giả Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư PHẦN I – DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ CHƯƠNG - MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ GIỚI THIỆU Mục đích, yêu cầu: - Trang bị kiến thức đầu tư dự án đầu tư - Nắm kiến thức để tiếp thu vận dụng cho chương mơn học Nội dung chính: - Đầu tư hoạt động đầu tư vốn - Dự án dự án đầu tư NỘI DUNG 1.1 ĐẦU TƯ VÀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VỐN 1.1.1 Khái niệm đầu tư Hoạt động đầu tư (gọi tất đầu tư) trình sử dụng nguồn lực tài chính, lao động, tài nguyên thiên nhiên tài sản vật chất khác nhằm trực tiếp gián tiếp tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kỹ thuật kinh tế nói chung, ngành Bưu Viễn thơng (BCVT) nói riêng Xuất phát từ phạm vi phát huy tác dụng kết đầu tư, có cách hiểu khác đầu tư Đầu tư theo nghĩa rộng hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Các kết đạt tăng thêm tài sản tài chính, tài sản vật chất, tài sản trí tuệ nguồn lực Đầu tư theo nghĩa hẹp bao gồm hoạt động sử dụng nguồn lực nhằm đêm lại cho kinh tế - xã hội kết tương lai lớn nguồn lực sử dụng để đạt kết Từ có khái niệm đầu tư sau: Đầu tư hoạt động sử dụng nguồn lực tài chính, nguồn lực vật chất, nguồn lực lao động trí tuệ để sản xuất kinh doanh thời gian tương đối dài nhằm thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Hoạt động đầu tư có đặc điểm sau đây: - Trước hết phải có vốn Vốn tiền, loại tài sản khác máy móc thiết bị, nhà xưởng, cơng trình xây dựng khác, giá trị quyền sở hữu cơng nghiệp, bí kỹ thuật, quy trình cơng nghệ, dịch vụ kỹ thuật, giá trị quyền sử dụng đất, mặt nước, mặt biển, Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư nguồn tài nguyên khác Vốn nguồn vốn Nhà nước, vốn tư nhân, vốn góp, vốn cổ phần, vốn vay dài hạn, trung hạn, ngắn hạn - Một đặc điểm khác đầu tư thời gian tương đối dài, thường từ năm trở lên, đến 50 năm, tối đa không 70 năm Những hoạt động ngắn hạn vịng năm tài khơng gọi đầu tư Thời hạn đầu tư ghi rõ định đầu tư Giấy phép đầu tư coi đời sống dự án - Lợi ích đầu tư mang lại biểu hai mặt: lợi ích tài (biểu qua lợi nhuận) lợi ích kinh tế xã hội (biểu qua tiêu kinh tế xã hội) Lợi ích kinh tế xã hội thường gọi tắt lợi ích kinh tế Lợi ích tài ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi chủ đầu tư, cịn gọi lợi ích kinh tế ảnh hưởng đến quyền lợi xã hội, cộng đồng 1.1.2 Các loại đầu tư Có nhiều cách phân loại đầu tư Để phục vụ cho việc lập thẩm định dự án đầu tư có loại đầu tư sau đây: Theo chức quản lý vốn đầu tư - Đầu tư trực tiếp : phương thức đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Trong đầu tư trực tiếp người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Đầu tư trực tiếp đầu tư nước, đầu tư nước Việt Nam Đặc điểm loại đầu tư chủ thể đầu tư hoàn toàn chịu trách nhiệm kết đầu tư Chủ thể đầu tư Nhà nước thơng qua quan doanh nghiệp nhà nước; Tư nhân thông qua công ty tư nhân, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn - Đầu tư gián tiếp : phương thức đầu tư chủ đầu tư khơng trực tiếp tham gia quản lý vốn bỏ Trong đầu tư gián tiếp người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Loại đầu tư gọi đầu tư tài cổ phiếu, chứng khốn, trái khoán… Đặc điểm loại đầu tư người bỏ vốn ln có lợi nhuận tình kết đầu tư , có nhà quản lý sử dụng vốn pháp nhân chịu trách nhiệm kết đầu tư - Cho vay (tín dụng): hình thức dạng cho vay kiếm lời qua lãi suất tiền cho vay Theo nguồn vốn Đầu tư nước: Đầu tư nước việc bỏ vốn vào sản xuất kinh doanh Việt Nam tổ chức, công dân Việt Nam, người Việt Nam định cư nước ngoài, người nước cư trú lâu dài Việt Nam Đầu tư nước chịu điều chỉnh Luật khuyến khích đầu tư nước Đầu tư nước Việt Nam : Đầu tư trực tiếp nước Việt Nam, gọi tắt đầu tư nước ngoài, việc nhà đầu tư nước đưa vào Việt Nam vốn tiền tài sản khác để tiến hành hoạt động đầu tư theo quy định Luật đầu tư nước Việt Nam Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư Đầu tư nước ngoài: Đây loại đầu tư tổ chức cá nhân nước nước khác Theo tính chất đầu tư Đầu tư chiều rộng (đầu tư mới): Đầu tư đầu tư để xây dựng cơng trình, nhà máy, thành lập Công ty, mở cửa hàng mới, dịch vụ Đặc điểm đầu tư sở có phát triển lên Loại đầu tư đòi hỏi nhiều vốn đầu tư , trình độ cơng nghệ quản lý Thời gian thực đầu tư thời gian cần hoạt động để thu hồi đủ vốn lâu, độ mạo hiểm cao Đầu tư chiều sâu : Đây loại đầu tư nhằm khôi phục, cải tạo, nâng cấp, trang bị lại, đồng hố, đại hóa, mở rộng đối tượng có Là phương thức đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ ra, địi hỏi vốn, thời gian thu hồi vốn nhanh Theo thời gian sử dụng: có đầu tư ngắn hạn, đầu tư trung hạn đầu tư dài hạn Theo lĩnh vực hoạt động: có đầu tư cho sản xuất kinh doanh, đầu tư cho nghiên cứu khoa học, đầu tư cho quản lý Theo tính chất sử dụng vốn đầu tư Đầu tư phát triển: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản Đây phương thức để tái sản xuất mở rộng Đầu tư chuyển dịch: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm chuyển dịch quyền sở hữu giá trị tài sản (mua cổ phiếu, trái phiếu …) Theo ngành đầu tư Đầu tư phát triển sở hạ tầng: hoạt động đầu tư phát triển nhằm xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật (giao thông vận tải, BCVT, điện nước) hạ tầng xã hội (trường học, bệnh viện, sở thơng tin văn hố) Đầu tư phát triển công nghiệp: nhằm xây dựng công trình cơng nghiệp Đầu tư phát triển dịch vụ: nhằm xây dựng cơng trình dịch vụ… 1.1.3 Các giai đoạn đầu tư: Quá trình đầu tư phân thành giai đoạn lớn sau: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: Giai đoạn cần giải công việc nghiên cứu cần thiết phải đầu tư quy mô đầu tư Tiến hành tiếp xúc, thăm dị thị trường nước, ngồi nước để xác định nguồn tiêu thụ, khả cạnh tranh sản phẩm, tìm nguồn cung ứng vật tư, thiết bị, vật tư cho sản xuất; xem xét khả nguồn vốn đầu tư lựa chọn hình thức đầu tư Tiến hành điều tra, khảo sát lựa chọn địa điểm xây dựng ; Lập dự án đầu tư Gửi hồ sơ dự án văn trình đến người có thẩm quyền định đầu tư, tổ chức cho vay vốn đầu tư quan thẩm định dự án đầu tư Giai đoạn kết thúc nhận văn Quyết định đầu tư đầu tư Nhà nước văn Giấy phép đầu tư thành phần kinh tế khác Giai đoạn thực đầu tư: Giai đoạn gồm công việc xin giao đất thuê đất (đối với dự án có sử dụng đất); Xin giấy phép xây dựng yêu cầu phải có giấy Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư phép xây dựng giấy phép khai thác tài nguyên (nếu có khai thác tài nguyên); Thực đền bù giải phóng mặt , thực kế hoạch tái định cư phục hồi (đối với dự án có yêu cầu tái định cư phục hồi), chuẩn bị mặt xây dựng Mua sắm thiết bị, công nghệ; Thực việc khảo sát, thiết kế xây dựng; Thẩm định, phê duyệt thiết kế tổng dự tốn, dự tốn cơng trình; Tiến hành thi cơng xây lắp ; Kiểm tra thực hợp đồng; Quản lý kỹ thuật, chất lượng thiết bị chất lượng xây dựng; Vận hành thử, nghiệm thu toán vốn đầu tư, bàn giao thực bảo hành sản phẩm Giai đoạn kết thúc xây dựng đưa dự án vào khai thác sử dụng: Giai đoạn gồm công việc nghiệm thu, bàn giao cơng trình; Thực việc kết thúc xây dựng cơng trình; Vận hành cơng trình hướng dẫn sử dụng cơng trình; Bảo hành cơng trình; Quyết tốn vốn đầu tư; Phê duyệt tốn 1.2 KHÁI NIỆM DỰ ÁN VÀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.2.1 Dự án quan niệm dự án Khái niệm dự án: Dự án tổng thể hoạt động phụ thuộc lẫn nhằm tạo sản phẩm dịch vụ khoản thời gian xác định với ràng buộc nguồn lực bối cảnh không chắn - Tổng thể hoạt động: Dự án bao gồm nhiều công việc mà tất phải kết thúc sản phẩm giao nộp - sản phẩm, kế hoạch, báo cáo, hồ sơ tài liệu mà muốn có địi hỏi định, điều hoà mặt yêu cầu, chi phí chấp nhận rủi ro - Các cơng việc lệ thuộc vào nhau: Vì tất đáp ứng mối quan tâm thành công dự án tất cịn đóng góp cho hệ thống rộng lớn, hướng đích Sự xếp cơng việc dự án phải tơn trọng lơ gíc thời gian - Các công việc tổng thể công việc cần thực thời hạn xác định Dự án có điểm bắt đầu điểm kết thúc - Các nguồn lực để thực công việc tổng thể công việc giới hạn Mỗi dự án thường tiêu phí nguồn lực Các nguồn lực bị ràng buộc chặt chẽ chi phí cho dự án số thành công then chốt - Các hoạt động dự án diễn môi trường không chắn Môi trường dự án môi trường mà môi trường tương lai Như vậy, dự án hoạt động tiến hành có điểm chung Cả hai người thực bị giới hạn nguồn lực, hai lên kế hoạch, thực kiểm tra Sự khác biệt chỗ hoạt động tiến hành có tính chất lặp lại, cịn dự án có thời hạn Dự án – phương thức hoạt động có hiệu quả: Hoạt động theo dự án hoạt động có kế hoạch, kiểm tra để đảm bảo cho tiến trình chung với nguồn lực mơi trường tính tốn nhằm thực mục tiêu định Dự án điều kiện, tiền đề đổi phát triển Những năm gần đây, số lượng dự án tăng lên Dự án sinh nhằm giải “vấn đề” đường phát triển doanh nghiệp, quốc gia, khu vực chí phạm vi toàn cầu Dự án cho phép hướng nỗ lực Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư có thời hạn để tạo sản phẩm dịch vụ mong muốn Nhu cầu muốn trở thành thực phải thông qua hoạt động người Hoạt động khôn ngoan hoạt động theo dự án, hoạt động lên kế hoạch đủ nguồn lực để đảm bảo thành công Dự án hệ thống: Tính hệ thống dự án xuất phát từ sau đây: - Những hoạt động dự án quan hệ chi phối lẫn theo lơgíc định Một cơng việc khơng thực không thực tiến độ chất lượng ảnh hưởng không tốt đến công việc khác tồn cơng việc dự án - Mỗi dự án tồn mục tiêu quy định hoạt động toàn dự án, tạo hạn định phương diện dự án - Mỗi dự án có mối quan hệ qua lại chặt chẽ với môi trường Như dự án không hệ thống kỹ thuật, mà hệ thống xã hội Một hệ thống đặc trưng hoạt động người Dự án hệ thống mở, có trao đổi qua lại với môi trường Quan niệm dự án hệ thống có ý nghĩa quan trọng nhà quản lý dự án Một hệ thống muốn tồn phát triển cần phải phù hợp với mơi trường, phải có cấu hợp lý với chức định, phải đảm bảo đủ đầu vào để có đầu mong muốn, hết phải có chế khiển thích ứng cho hệ thống Phương pháp phân tích hệ thống trở thành phương pháp nghiên cứu đặc thù quản lý dự án Đặc trưng phương pháp quản lý dự án là: + Quan niệm dự án hệ thống hoạt động có mục đích mục tiêu giai đoạn khác dự án + Các hoạt động dự án cần thực theo lơgíc chặt chẽ thời gian, không gian vật chất + Tính tốn đầy đủ đến u tố đảm bảo hiệu hoạt động dự án vận động biến đổi Các phương diện dự án * Phương diện thời gian: Chu trình dự án bao gồm nhiều giai đoạn khác nhau, thường bao gồm ba giai đoạn chính: - Giai đoạn xác định, nghiên cứu lập dự án Đây giai đoạn định hành động hay không hành động , triển khai hay không triển khai dự án Giai đoạn mang tính chất nghiên cứu Từ ý tưởng xuất nhu cầu đến việc luận chứng khía cạnh để biến ý tưởng thành thực tế cơng việc khó khăn phức tạp Đối với dự án đầu tư lớn, giai đoạn giữ vị trí then chốt, địi hỏi đội ngũ chuyên gia giỏi, làm việc có trách nhiệm Trong giai đoạn xác định, nghiên cứu lập dự án, công việc cần tiến hành cách thận trọng, không vội vã với lý + Ảnh hưởng định đến thành bại dự án + Tính chất phức tạp cơng việc Chương 1: Một số vấn đề chung đầu tư dự án đầu tư + Kinh phí cho giai đoạn cha nhiều Gia tăng thời gian kinh phí cho giai đoạn cần thiết, góp phần quan trọng làm giảm rủi ro cho dự án + Khả tác động chủ thể quản lý tới đặc tính cuối sản phẩm dự án cao Đối với dự án đầu tư, giai đoạn giai đoạn chuẩn bị đầu tư gồm nghiên cứu đánh giá hội đầu tư; Nghiên cứu lập dự án tiền khả thi khả thi thẩm định phê duyệt dự án cấp quản lý Sản phẩm giai đoạn dự án cấp có thẩm quyền phê duyệt Trong đầu tư, luận chứng kinh tế – kỹ thuật hay dự án khả thi - Giai đoạn triển khai thực dự án Trong giai đoạn nguồn lực sử dụng, chi phí phát sinh, đối tượng dự án bước hình thành Yêu cầu đặt giai đoạn tiến hành công việc nhanh, đảm bảo chất lượng cơng việc chi phí khn khổ xác định chi phí chủ yếu diễn giai đoạn này, chất lượng dự án phụ thuộc vào kết hoạt động giai đoạn giai đoạn định việc đưa dự án vào khai thác sử dụng để thực mục tiêu dự án Đối với dự án đầu tư, giai đoạn gọi giai đoạn thực đầu tư Nội dung giai đoạn bao gồm: - Xin giao thuê đất theo quy định Nhà nước (nếu có xây dựng) - Chuẩn bị mặt xây dưng (nếu có xây dựng) - Tổ chức tuyển chọn tư vấn, khảo sát, thiết kế, giám định kỹ thuật chất lượng cơng trình (đấu thầu tuyển chọn tư vấn) - Thẩm định thiết kế cơng trình - Tổ chức đấu thầu, mua sắm thiết bị, thi công xây lắp - Xin giấy phép xây dựng giấy phép khai thác tài nguyên (nếu có xây dựng) - Ký kết hợp đồng với nhà thầu để thực dự án - Thi công xây lắp cơng trình - Nghiệm thu cơng trình toán Triển khai thực dự án kết q trình chuẩn bị phân tích kỹ lưỡng, song thực tế dự án tiến hành kế hoạch Nhiều dự án không đảm bảo tiến độ thời gian chi phí dự kiến, chí số dự án phải thay đổi thiết kế ban đầu giải pháp kỹ thuật khơng thích hợp, thiếu vốn, biến động môi trường dự án, đặc biệt hạn chế mặt quản lý mà phổ biến thiếu cán quản lý dự án, cấu tổ chức, phân công trách nhiệm không rõ ràng, phối hợp hiệu quan tham gia vào dự án Những yếu quản lý thường gây tình trạng chậm trễ thực chi phí vượt mức, giám sát thiếu chặt chẽ linh hoạt, phản ứng chậm trước thay đổi môi trường kinh tế – xã hội - Giai đoạn khai thác dự án Đây giai đoạn hoạt động dự án Giai đoạn kết thúc thực dự án đến hết thời kỳ hoạt động dự án Trong giai đoạn hoạt động, dự án bắt đầu sinh lợi Đối với dự án đầu tư theo nguyên tắc hoàn trả trực tiếp, thời kỳ sản xuất kinh doanh, thời kỳ thu hồi vốn Đối với dự án khác, thời kỳ ... tiêu dự án * Quan hệ ba phương diện dự án: Mối quan hệ ba phương diện dự án mối quan hệ biện chứng có mâu thuẫn Việc giải mối quan hệ đặt cho nhà quản lý dự án Thời điểm, thời gian, nguồn lực... trọng, xác nội dung dự án đặc biệt nội dung tài chính, nội dung cơng nghệ kỹ thuật Tính khoa học cịn thể trình soạn thảo dự án đầu tư cần có tư vấn quan chun mơn - Tính thực tiễn: nội dung dự án... giai đoạn đầu cần tiến hành cách thận trọng việc đưa định quản lý quan trọng Giai đoạn hai cần tri? ??n khai nhanh nhằm rút ngắn thời gian thực hiện, đưa dự án vào khai thác đem lại hiệu * Phương diện