Tiểu luận gồm 4 chương với các nội dung: tổng quan về dự án đầu tư; tính toán chi phí và lợi nhuận; tính các chỉ tiêu của dự án; phân tích các chỉ tiêu kinh tế xã hội.
DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT LƠI M ̀ Ở ĐÂU ̀ Trong bôi canh nên kinh tê thi tr ́ ̉ ̀ ́ ̣ ương cung v ̀ ̀ ơi xu thê hôi nhâp h ́ ́ ̣ ̣ ợp tać quôc tê đang diên ra ngay cang sâu rông, môi doanh nghiêp du ́ ́ ̃ ̀ ̀ ̣ ̃ ̣ ̀ở bât c ́ ứ thanh phân ̀ ̀ kinh tê nao, ́ ̀ ở bât c ́ ứ nganh nghê nao đêu phai đôi măt v ̀ ̀ ̀ ̀ ̉ ́ ̣ ới những kho khăn th ́ ử thach va nh ́ ̀ ưng s ̃ ự canh tranh khôc liêt. Đ ̣ ́ ̣ ứng trước những kho khăn th ́ ử thach ́ nay đoi hoi môi doanh nghiêp đêu phai không ng ̀ ̀ ̉ ̃ ̣ ̀ ̉ ừng nâng cao hiêu qua kinh ̣ ̉ doanh, hiêu qua s ̣ ̉ ử dung vôn, nâng cao năng l ̣ ́ ực quan ly cung nh ̉ ́ ̃ sử dung cac ̣ ́ nguôn l ̀ ực môt cach co hiêu qua ̣ ́ ́ ̣ ̉ Viêt Nam đang trên đ ̣ ường hôi nhâp v ̣ ̣ ơi nên kinh tê thê gi ́ ̀ ́ ́ ời, đăc biêt v ̣ ̣ ới sự kiên ngay 11/01/2007 Viêt Nam tr ̣ ̀ ̣ ở thanh thanh viên chinh th ̀ ̀ ́ ưc cua WTO, ́ ̉ đanh dâu môt b ́ ́ ̣ ươc ngoăt, đem lai nh ́ ̣ ̣ ưng c ̃ hôi l ̣ ớn cung nh ̃ mang đên nh ́ ững thach th ́ ưc kho khăn cho Viêt Nam noi chung va cac doanh nghiêp Viêt Nam noi ́ ́ ̣ ́ ̀ ́ ̣ ̣ ́ riêng. Từ đo, mơi doanh nghiêp phai tìm cho mình m ́ ̃ ̣ ̉ ột con đường kinh doanh riêng để tìm ra được cơ hội đầu tư nhằm đem lại hiệu quả doanh thu cho doanh nghiệp mình. Và để làm được điều đó cần có một kế hoạch nghiên cứ và xây dựng dự án đầu tư hiệu quả Là một sinh viên với mong muốn tìm hiểu kĩ hơn về cơng tác phân tích dự án đầu tư nhằm tích lũy thêm kinh nghiệm cho bản thân. Em đã chọn đề tài: “Lập dự án đầu tư cơ sở sản xuất giấy viết, văn phịng phẩm của Cơng ty CP Giấy Bãi Bằng” Mong thầy đọc và cho nhận xét đề bản dự án được hồn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 1 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư 1.1.1.Lịch sử hình thành và phát triển Ngành giấy là một trong những ngành được hình thành từ rất sớm tại Việt Nam, khoảng năm 284. Từ giai đoạn này đến đầu thế kỷ 20, giấy được làm bằng phương pháp thủ cơng để phục vụ cho việc ghi chép, làm tranh dân gian, vàng mã… Năm 1982, Nhà máy giấy Bãi Bằng do Chính phủ Thụy Điển tài trợ đã đi vào sản xuất với cơng suất thiết kế là 53.000 tấn bột giấy/năm và 55.000 tấn giấy/năm, dây chuyền sản xuất khép kín, sử dụng cơng nghệ cơlý và tự động hóa. Nhà máy cũng xây dựng được vùng ngun liệu, cơ sở hạ tầng, cơ sở phụ trợ như điện, hóa chất và trường đào tạo nghề phục vụ cho hoạt động sản xuất. Ngành giấy có những bước phát triển vượt bậc, sản lượng giấy tăng trung bình 15%/năm trong giai đoạn 2010 – 2014; tuy nhiên, nguồn cung như vậy vẫn chỉ đáp ứng được gần 64% nhu cầu tiêu dùng (năm 2012) phần cịn lại vẫn phải nhập khẩu. Mặc dù đã có sự tăng trưởng đáng kể tuy nhiên, tới nay đóng góp của ngành trong tổng giá trị sản xuất quốc gia vẫn rất nhỏ 1.1.2. Sự cần thiết phải đầu tư Hiện nay, nguồn ngun liệu giấy sản xuất trong nước phụ thuộc lớn vào nguồn nhập khẩu, chiếm gần 2/3. Số cịn lại, các doanh nghiệp tự sản xuất Tuy nhiên, do nhập khẩu khoảng 50% ngun liệu cho việc tự sản xuất này nên sản xuất giấy trong nước ngày càng khó khăn. Theo dự đốn của các ngành hữu quan, đây là một trong những ngun nhân góp phần tiếp tục đẩy giá giấy tăng cao trong thời gian tới. Hiện bước vào mùa kinh doanh cao điểm nên doanh nghiệp ngành giấy khơng thể giảm năng suất sản xuất. Hầu hết các doanh nghiệp đều khẳng định, nếu giá ngun liệu giấy vẫn tiếp tục căng thẳng thì việc tiếp tục điều chỉnh giá sản phẩm từ giấy tăng trong thời gian tới là khó thể tránh khỏi dù doanh nghiệp ln nêu cao tinh thần tiết kiệm chi phí sản xuất, chấp nhận giảm lợi nhuận Đứng trước tình hình căng thẳng của thị trường giấy và bột giấy như hiện nay thì việc xây dựng nhà máy là cần thiết Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 2 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT 1.2. Các thơng số cơ bản của dự án 1.2.1. Các thơng số kĩ thuật a. Địa điểm dự án Tại vị trí thuộc Xã Ngũ LãoHuyện Thủy Ngun – Thành phố Hải Phịng cách Cầu Bính 15 km. Đây là một vị trí tốt, khu vực đất rộng và nằm gần các cơng trình trọng điểm của thành phố Hải Phịng, giao thơng thuận tiện. Kích thước lơ đất: chiều rộng giáp mặt đường 120m, chiều dài hơn 50m Tổng diện tích mặt bằng dự án sử dụng: Th quyền sử dụng đất với diện tích hơn 6.000m2 b. Máy móc thiết bị Tổ hợp sản xuất bê tơng thương phẩm và bê tơng đúc sẵn bao gồm các loại máy móc, thiết bị như sau: Đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng: Hệ thống trạm biến áp cấp điện, máy phát điện dự phịng, trạm bơm cấp nước, dàn xử lý nước, bể xử lý nước thải Xây mới: + Nhà bảo vệ + Tường rào bảo vệ, biển quảng cáo + Đường giao thông nội bộ + Kho chứa nguyên liệu, thành phẩm + Bãi tập kết phế liệu + Xưởng gia công, sản xuất bột màu + Bãi xử lý nước thải + Bãi để xe + Phịng thí nghiệm + Phịng điều khiển trung tâm + Văn phịng điều hành + Cầu rửa xe + Nhà nghỉ cơng nhân, nhà ăn ca, vệ sinh Thiết bị TT Tên thiết bị Tham số kỹ thuật Máy nghiền bột thuỷ lực V= 14m3 , bao gồm cả băng tải phẳng Máy xeo công nghiệp Máy đánh bột thuỷ lực, dùng cho Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Số lượng Đơn giá Thành tiền 150.000.000 150.000.000 500.000.000 500.000.000 500.000.000 Page 3 500.000.000 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT giấy rách dưới lô trục ngực Bể chứa bột Máy nghiền đĩa kép Hệ thống lọc cát li tâm 3 giai đoạn Máy đánh bột thuỷ lực, dùng cho giấy rách khô Máy sàng áp lực 500.000.000 V= 10 m3, VL: làm bằng thép không gỉ 500.000.000 390.000.000 130.000.000 370.000.000 1.110.000.000 10.000.000.0 00 Rổ sàng dạng lỗ Xe ben Kamaz 55111 (6x4) 13 tấn 10.000.000.0 00 120.000.000 1.250.000.00 TỔNG 120.000.000 5.000.000.00 18.270.000.000 Danh mục tiết bị khác TT Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Thiết bị khác Số lượng Page 4 Đơn giá Thành tiền DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Nồi hơi đốt than công suất 20 tấn 1.500.000.000 1.500.000.000 Hệ thống xử lý nước thải công suất 7000 m3/ngày 3.000.000.000 3.000.000.000 Trạm biến áp 1500 KVA 1.000.000.000 1.000.000.000 Hệ thống đường điện động lực và chiếu sáng 900.000.000 900.000.000 Hệ thống đường ống nước cấp, nước thải 800.000.000 800.000.000 TỔNG 7.200.000.000 Hệ thống phòng cháy, chữa cháy + Hệ thống biển báo cấm lửa + 01 máy bơm nước + 08 bình cứu hoả + 04 họng cứu hoả c. Mơ tả cơng nghệ c1. Ngun liệu Ngun liệu cung cấp cho dự án này bao gồm bột nhập ngoại sợi dài với tỷ lệ 30%, bột tre nứa tẩy trắng do Cơng ty sản xuất với tỷ lệ 20% và 50% bột Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 5 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT DIP nhập hoặc của Sơng Đuống. Tỷ lệ này sử dụng chung để tính định mức tiêu hao cho một tấn sản phẩm. Trong q trình sản xuất tỷ lệ xơ sợi các loại bột có thể được điều chỉnh cho phù hợp với u cầu chất lượng từng loại sản phẩm c2. Cơng nghệ chuẩn bị bột Cơng nghệ chuẩn bị bột bao gồm: đánh tơi, lọc thơ, nghiền bột, cơng nghệ hố chất phần ướt. đối với sản phẩm của dự án các loại hình cơng nghệ sau đây được lựa chọn 1.Cơng nghệ đánh tơi: Được thực hiện trong máy đánh tơi thuỷ lực trục đứng, nhằm biến bột tấm, giấy lề trắng (xén biên) thành huyền phù xơ sợi dạng thơ. Tại đây, cơng nghệ sàng chọn sơ bộ cũng được thực hiện nhằm loại bỏ các thành phần tạp chất phi xơ sợi như: dây dợ, nilơng, cao su, giẻ rách, băng keo ra khỏi thành phần bột giấy sau khi đánh tơi để nâng cao chất lượng bột giấy, đảm bảo chất lượng sản phẩm và an tồn cho thiết bị khi vận hành. Tuy nhiên với nguồn ngun liệu đầu vào của dự án như đã nói trên thì các thành phần tạp chất phi xơ sợi tại cơng đoạn này là khơng đáng kể nên việc loại bỏ tạp chất là khá dễ dàng và hiệu quả 2. Cơng nghệ lọc thơ: sau khi đánh tơi, bột thơ cần được lọc sạch khỏi sạn cát và các thành phần có khối lượng riêng lớn hơn khối lượng riêng của xơ sợi. Cơng nghệ này được thực hiện trong thiết bị lọc cát nồng độ cao. Việc lựa chọn cơng nghệ và thiết bị lọc cát nồng độ cao sẽ loại bỏ được cơng đoạn cơ đặc trước lúc nghiền so với cơng nghệ lọc cát nồng độ thấp trước đây. Đây là loại hình cơng nghệ và thiết bị mới và phổ biến hiện nay trên thế giới Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 6 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT 3.Cơng đoạn nghiền bột: nghiền bột có tác dụng đánh tơi xơ sợi một cách hồn tồn, phân tơ và chổi hố xơ sợi làm cho xơ sợi liên kết tốt hơn, độ đồng nhất về kích thước của xơ sợi tốt hơn, tờ giấy sẽ có độ đều tốt hơn, các tính chất cơ lý của tờ giấy sẽ được nâng cao sau giai đoạn này. Tuỳ theo u cầu chất lượng của sản phẩm mà tiến hành nghiền bột đến độ nghiện khác nhau Với dự án này sử dụng cơng nghệ nghiền liên tục trong thiết bị nghiền đĩa kép, phương pháp này hiện nay được sử dụng phổ biến, năng suất thiết bị cao, diện tích chiếm chỗ ít và tiết kiệm điện năng tiêu thụ cho q trình nghiền 4.Cơng nghệ hoá chất phần ướt máy xeo: Công nghệ xeo môi trường nào thì cơng nghệ hố chất phần ướt máy xeo phải thực hiện theo cơng nghệ đó. Cơng nghệ xeo trong mơi trường axít hố chất phần ướt sử dụng là keo nhựa thơng và phèn nhơm, sao cho độ pH = 4,55,0 và chất độn phổ biến là caolanh. Cơng nghệ này có trị số bảo lưu cao lanh khơng cao, khó đạt được các tiêu chuẩn cần thiết cho giấy in như độ đục, độ nhẵn và độ tro. Cơng nghệ xeo trong mơi trường kiềm nhẹ hoặc trung tính chủ yếu sử dụng hố chất phần ướt là keo AKD, tinh bột cation, phèn nhơm (một lượng nhỏ), chất độn là cacbonát canxi nghiền hoặc kết tủa. Ngồi ra có thể sử dụng thêm chất trợ bảo lưu 1 hoặc 2 thành phần nhằm tăng trị số bảo lưu cácbonát canxi và xơ sợi vụn. Cơng nghệ này được sử dụng phổ biến trong 2 thập niên gần đây, là công nghệ tiên tiến, trị số bảo lưu cácbonát canxi cao, tăng độ đều, độ trắng, độ nhẵn và độ đục của giấy viết và giấy in. Một đặc điểm nữa của công nghệ này là tạo ra loại sản phẩm có tuổi thọ cao, rất hữu ích đối với giấy lưu trữ và giấy văn hố. Vì vậy, dự án sẽ chọn cơng nghệ này. Trong cơng nghệ hố chất phần ướt lựa chọn thêm cơng nghệ tẩy trắng bột giấy bằng chất tẩy trắng quang học và cơng Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 7 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT nghệ lơ màu sản phẩm (lơ tím hoặc lơ xanh) để tạo độ trắng trong, dịu mát và giảm mức độ phản xạ ánh sáng) 5.Cơng nghệ gia keo bề mặt và tráng phủ: Trên các loại máy xeo giấy in và viết thường được áp dụng cơng nghệ này. Chất gia keo và tráng phủ ở dạng dung dịch. Hỗn hợp keo được điều chế trước trên một hệ thống thiết bị riêng, có trang bị hệ thống khuấy và gia nhiệt. Dung dịch chất gia keo và tráng phủ có nhiều loại khác nhau, phổ biến là pigment, tinh bột cation, paraphin, axít stearíc và một số phụ gia chống dính, chống mối mọt khác Thơng thường dung dịch keo được điều chế theo đơn với tỷ lệ các thành phần và cơng nghệ khác nhau để tạo ra các tính năng đặc biệt cho giấy in. Bề mặt giấy sau khi tráng phủ sẽ được thơng qua hệ thống cán láng. Bề mặt giấy có độ nhẵn và độ bóng cao, được phủ một lớp Pigment sẽ tạo ra tính năng in tốt hơn, mực in ăn đều, sáng và nét hơn, bản in sẽ đẹp hơn. Một tiện ích khác nữa của cơng nghệ gia keo bề mặt và tráng phủ là mực in liên kết với các hạt pigment trên bề mặt giấy, khơng gắn kết trực tiếp với xơ sợi hữu cơ nên khả năng xử lý khử mực tái chế giấy loại có tráng phủ dễ hơn. Đây là một trong những điểm ưu việt của cơng nghệ này. Các đầu tráng được lắp trực tiếp trên máy xeo,sau khi giấy đã được sấy khơ tại các tổ hợp sấy đầu tiên và trước hệ thống sấy cuối cùng c3. Cơng nghệ xeo giấy: Với u cầu chất lượng sản phẩm cũng như cơng suất của dự án, cơng nghệ xeo lựa chọn cho dự án này là sử dụng máy xeo lưới dài có gia keo bề mặt Cơng nghệ xeo được tính từ bể xeo giấy sau khi đã được cơng đoạn hố chất phần ướt máy xeo cho đủ các loại phụ gia cần thiết (Keo AKD, tinh bột cation, Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 8 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT các bonát canxi, phèn nhơm, phẩm màu (nếu cần), phụ gia trợ bảo lưu, chất tăng trắng ) đi qua hịm điều tiết, hịm pha lỗng, lọc cát tinh nồng độ thấp, hịm ổn định cột nước, sàng áp lực li tâm, bể bột trước hịm xeo và đi vào máy xeo (Hịm phun bột, lưới xeo, hịm hút chân khơng, bộ phận ép, bộ phận sấy, bộ phận gia keo bề mặt, cán, cuộn). Hệ thống cáp bột nước cho xeo thiết kế tuần hồn khép kín, tận dụng triệt để hệ thống nước dưới lưới để đánh tơi, nghiền bột pha lỗng tại các điểm cơng nghệ. Lượng nước sau ép và sau chân khơng khơng lớn và lẫn nhiều tạp chất nên khơng dùng để pha lỗng mà được gom vào bể nước trắng dư để thu hồi bột và xử lý nội vi. Nước sau xử lý nội vi thu hồi để giặt chăn rửa lưới, nước thu hồi khơng sử dụng hết gom lại cùng với nước vệ sinh cơng nghiệp, nước ngoại lai để đưa sang hệ thống xử lý nước thải (nếu có) hoặc đưa sang hệ thống thải xử lý chung của nhà máy giấy Bãi Bằng. Bột sau thu hồi được dùng để sản xuất loại giấy thấp cấp hơn (giấy vệ sinh, cáctơng lạnh ) hoặc bán cho các cơ sở sản xuất nhỏ. Như vậy, cơng nghệ xeo là tương đối khép kín, tiết kiệm nước sạch cho sản xuất và giảm thiểu nước thải và tải lượng thải c4. Cơng nghệ hồn thành: Cơng nghệ hồn thành chủ yếu là cơng nghệ cắt cuộn lại và cơng nghệ gia cơng. Cơng nghệ cắt cuộn lại được thực hiện trên máy cắt cuộn lại, nhằm mục đích cắt lề biên, cắt thành nhiều khổ với các kích thước khác nhau theo u cầu của khách hàng, tạo cuộn giấy có độ chặt và độ chuẩn hai mép biên cao Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 9 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT 1.2.2. Các thơng số về kinh tế Tổng vốn đầu tư: Vốn tự có: Vốn đi vay: Thời hạn vay: Lãi suất vay vốn: Phương thức thanh tốn: Thời hạn kinh doanh: 100.000.000.000 đồng 75.000.000.000 đồng 25.000.000.000 đồng 06 năm 8%/ năm Mỗi năm trả nợ gốc và lãi 2 kỳ 10 năm 1.3. Xây dựng cơ cấu tổ chức và định biên nhân sự 1.3.1. Xây dựng cơ cấu tổ chức Sau khi dự án nhà máy giấy viết đi vào hoạt động, cơ cấu tổ chức của Cơng ty dự kiến như sau: Nhà máy bột giấy (NMB) Nhà máy giấy (NMG) Phân xưởng cơ điện (PXCĐ) Phịng Tổ chức hành chính (TC HC) Phịng kinh tế (K.tế) Phịng Kỹ thuật (KT) Phịng điều hành sản xuất (ĐHSX) Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 10 BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN TIỀN TỆ Năm Doanh thu(đ) 105.800.000.000 113.950.000.000 Định phí(đ) Biến phí(đ) Khấu hao(đ) HTT Q(tấn) QTT DTT(đ) 45.718.516.678 7.586.795.822 072 8.000 5.757,415 71.967.690.558 50.826.051.822 45.385.183.398 7.586.795.822 0,63 8.000 5.045,066 63.063.329.187 127.400.000.000 50.826.051.822 45.051.850.118 7.586.795.822 0,52 8.000 4.200,629 52.507.865.765 144.250.000.000 50.826.051.822 44.718.516.838 7.586.795.822 0,43 8.000 3.475,423 43.442.792.799 144.250.000.000 50.826.051.822 44.385.183.558 7.586.795.822 0,43 8.000 3.463,823 43.297.787.490 144.250.000.000 50.826.051.822 44.006.850.118 7.586.795.822 0,43 8.000 3.450,750 43.134.374.819 144.250.000.000 57.579.183.998 7.586.795.822 0,29 8.000 2.334,835 29.185.436.537 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,29 8.000 2.334,835 29.185.436.537 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,29 8.000 2.334,835 29.185.436.537 10 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,29 8.000 2.334,835 29.185.436.537 Tổng 1.356.900.000.0 00 0,50 80.000 34.732,447 434.156.000.000 50.826.051.822 32.882.051.822 436.485.000.000 499.583.000.000 Doanh thu dự kiến hàng năm: D = 100.000.000.000 đồng 75.867.958.220 BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN TRẢ NỢ Năm Khấu hao Nợ gốc hàng năm Thuế phải nộp HTN SL dự kiến QTN DTN 7.586.795.822 4.166.666.000 1.851.086.300 0,820 8.000 6.558,694 81.983.675.463 7.586.795.822 4.166.666.000 3.547.752.956 0.743 8.000 5.945,169 74.314.608.397 7.586.795.822 4.166.666.000 6.304.419.612 0,652 8.000 5.217,880 65.223.495.232 7.586.795.822 4.166.666.000 9.741.086.268 0,574 8.000 4.593,281 57.416.011.952 7.586.795.822 4.166.666.000 9.807.752.924 0,573 8.000 4.583,290 57.291.123.103 7.586.795.822 4.166.666.000 9.883.419.612 0,572 8.000 4.572,030 57.150.380.529 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 10 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 Tổng 75.867.958.220 24.999.996.000 84.166.529.016 0,628 80.000 44.781,586 559.770.000.000 BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN NHIỀU GIÁ BÁN Năm Định phí(Đ) 50.826.051.822 Biến phí đơn vị (b) (đ/sp) Biến phí(B) Giá bán dự kiến(P) (đ/1 tấn) 45.718.516.678 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 50.826.051.822 45.385.183.398 50.826.051.822 45.051.850.118 50.826.051.822 44.718.516.838 50.826.051.822 44.385.183.558 50.826.051.822 44.006.850.118 32.882.051.822 57.579.183.998 32.882.051.822 57.579.183.998 32.882.051.822 57.579.183.998 10 32.882.051.822 57.579.183.998 Qgb Q Px 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 Tổng 436.485.000.000 499.583.000.000 4849.828 80.000 144.560.565 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI 4.1. Giá trị gia tăng thuần (NVA) Đánh giá hiệu quả kinh tế xã hội của dự án tức là đánh giá đóng góp của dự án vào sự gia tăng thu nhập quốc dân hay sự tăng trưởng của nền kinh tế. Việc đánh giá này về cơ bản cũng như trong phân tích tài chính như: giá trị hiện tại thuần, tỷ suất nội hồn, tỷ lệ B/C…. Việc sử dụng những chỉ tiêu này để lựa chọn hoặc bác bỏ các dự án đầu tư cũng như trong phân tích tài chính. Tuy vậy có những điểm khác nhau quan trọng khi đánh giá hiệu quả trên phương diện tài chính và kinh tế xã hội Giá trị gia tăng là tiêu chuẩn cơ bản biểu thị cho tồn bộ ảnh hưởng của dự án đối với nền kinh tế, dưới dạng tổng quát nhất giá trị gia tăng là mức chênh lệch giữa giá trị đầu ra và giá trị đầu vào. Giá trị gia tăng thuần được xác định bằng cơng thức: NVA = D ( MI + I ) Trong đó: NVA D : Giá trị gia tăng thuần dự kiến do dự án mang lại : Giá trị đầu ra dự kiến của dự án thường là doanh thu bán hàng MI : Giá trị đầu vào vật chất thường xun và dịch vụ mua ngồi I : Tổng vốn đầu tư của dự án NVA = W + SS Trong đó: W : Tiền lương SS : Giá trị thặng dư xã hội Giá trị gia tăng có thể xác định cho một năm bất kỳ hoặc cho cả đời dự án: Nếu tính cho một năm thì: NVA = D ( MI + Đ ) Trong đó: Đ: Khấu hao hàng năm Nếu tính cho cả đời dự án: Trong đó: : Giá trị gia tăng thuần do dự án mang lại trong tồn bộ thời gian hoạt động từ năm 0 đến năm n : Giá trị đầu ra dự kiến từ năm 0 đến năm n : Giá trị đầu vào dự kiến từ năm 0 đến năm n Bảng chỉ tiêu giá trị vật chất đầu vào trong một năm của dự án (MI) Đơn vị: đồng STT CHI PHÍ SỐ TIỀN Chi phí ngun vật liệu Chi phí thuê mặt bằng Chi phí sửa chữa Chi phí khác MI 58.104.500.000 900.000.000 530.500.000 1.000.000.000 60.535.000.000 Bảng tính NVA Đơ n vị: VNĐ Năm Dt MIt It NVAt 0 100.000.000.000 100.000.000.000 105.800.000.000 60.535.000.000 45.265.000.000 113.950.000.000 60.535.000.000 53.415.000.000 127.400.000.000 60.535.000.000 66.865.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 10 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 Tổng 651.550.000.000 Vậy giá trị thuần của dự án: = 651.550.000.000 (đồng) 4.2. Phương pháp hiện giá thuần giá trị gia tăng Về hình thức, phương pháp hiện giá thuần giá trị gia tăng trong phân tích hiệu quả KTXH của dự án tương tự như phương pháp hiện giá thuần NPV như trong phân tích tài nhưng lợi ích thuần GTGT được chiết khấu theo tỷ suất chiết khấu xã hội Tiêu chuẩn hiệu qủa được xác định trong phương pháp xác định giá trị gia tăng thuần như sau: P(VA) = . aIt Trong đó: P(VA): giá trị hiện tại của giá trị gia tăng dự kiến trong tồn bộ thời gian hoạt động của dự án từ năm 0 đến năm n NNVA: Giá trị gia tăng Quốc dân thuần NNVA = NVA – RP = D – (MI + I + RP) aIt : hệ số chiết khấu tại năm t aIt = Với t = 0 > n Iam : tỷ suất chiết khấu xã hội RP: Là số tiền chuyển ra nước ngồi liên quan đến dự án RP = 0 khi đó tính cho cả đời dự án thì: NNVA = NVA Iam = 1,25r = 1,25. 8% = 10% Bảng tính P(VA) Đơn vị: đồng Năm NNVA aIt P(VA) 100.000.000.000 100.000.000.000 45.265.000.000 0.909 41.150.000.000 53.415.000.000 0.826 44.144.628.099 66.865.000.000 0.751 50.236.664.162 83.715.000.000 0.683 57.178.471.416 83.715.000.000 0.621 51.980.428.560 83.715.000.000 0.564 47.254.935.054 83.715.000.000 0.513 42.959.031.868 83.715.000.000 0.467 39.053.665.334 83.715.000.000 0.424 35.503.332.122 10 83.715.000.000 0.386 32.275.756.475 Tổng 651.550.000.000 441.737.000.000 4.3. Tạo thêm việc làm và tăng thêm thu nhập Số lao động có việc làm bao gồm số lao động có việc làm trực tiếp và lao động gián tiếp. Ba chỉ tiêu sau thường được sử dụng để phân tích hiệu quả tạo ra cơng ăn việc làm của dự án: * Tổng số việc làm mới Zc = Zlt +Zlg + Zkg + Zkt * Số lao động có việc làm trực tiếp tính trên đơn vị giá trị vốn đầu tư trực tiếp Zet = ZC/1 Zet: chỗ làm việc được tạo ra trên một đơn vị vốn đầu tư I: tổng vốn đầu tư Chỗ việc làm cho lao động khơng lành nghề trên một đơn vị vốn đầu tư Zeu = (Zkt+ Zkg)/1 Việc lựa chọn chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tạo ra cơng ăn việc làm phụ thuộc vào tình hình phát triển của đất nước. Nếu giải quyết cơng ăn việc làm là quan trọng và khơng cần quan tâm đến vốn thì chọn chỉ tiêu tổng số việc làm mới, tức là dự án có nhiều cơng việc được tạo ra là dự án có hiệu quả. Nếu dự án khan hiếm vốn thì chỉ tiêu số lao động làm việc trực tiếp tính trên đơn vị giá trị vốn đầu tư trực tiếp và chỉ tiêu chỗ làm việc cho lao động khơng lành nghề trên một đơn vị vốn đầu tư được chọn, tức là chỗ làm việc được tạo ra trên một đơn vị vốn đầu tư càng cao thì dự án có hiệu quả Bên cạnh đó cần xem xét việc đem lại nguồn thu nhập như nào, cần tính thêm chỉ tiêu Thu nhập bình qn 1 lao động = Trong đó TNqd: thu nhập quốc dân sử dụng do dự án đem lại N: tổng lao động sử dụng Mức thu nhập càng cao thì dự án càng có ý nghĩa kinh tế và đóng góp vào mục tiêu nâng cao mức sống cho người lao động 4.4. Đóng góp vào ngân sách nhà nước Sự đóng góp cho Ngân sách rất quan trọng, nó bao gồm các khoản thuế, tiền th đất, th tài sản cố định, dịch vụ cơng cộng tính hàng năm. Mức đóng góp cho ngân sách nhà nước của một đồng vốn đầu tư: Mức đóng góp = số tiền đóng góp/ tổng vốn đầu tư 4.5. Tăng thu và tiết kiệm ngoại tệ Thu nhập ngoại tệ tăng thêm do thực hiện dự án: đây là chênh lệch giữa giá trị ngoại tệ thu được từ việc xuất khẩu hàng hóa dịch vụ với những chỉ tiêu ngoại tệ để nhập khẩu hoặc mua hàng hóa nhập khẩu để phục vụ cho dự án Tăng thu ngoại tệ = thu ngoại tệ do NK hàng hóa, dịch vụ Chi phí ngoại tệ do NK hàng hóa dịch vụ Thu nhập ngoại tệ do sản xuất hàng hóa, dịch vụ thay thế nhập khẩu Nếu khơng có dự án thì quốc gia phải chi một khoản ngoại tệ để nhập khẩu những mặt hàng mà dự án sản xuất. Số ngoại tệ này được tính theo giá CIF của khối lượng hàng nhập khẩu trước đây Thu nhập ngoại tệ = Tăng thu ngoại tệ + Tiết kiệm ngoại tệ do sản xuất hàng hóa, thay thế nhập khẩu 4.6. Ảnh hưởng của dự án tới mơi trường Tác động của dự án đến mơi trường có thể là tác động tích cực hoặc tiêu cực. Điều mà các nhà phân tích dự án quan tâm là những tác động tiêu cực, những tiêu cực có thể xảy ra là: Thay đổi điều kiện sinh thái có thể gây ra lũ lụt, khơ cạn nguồn nước, tiêu diệt các sinh vật Gây ơ nhiễm mơi trường Gây ảnh hưởng đến cảnh quan mơi trường thiên nhiên Ảnh hưởng đến giá trị văn hóa truyền thống KẾT LUẬN Qua nội dung phân tích và tính tốn trong dự án " Lập dự án đầu tư sản xuất giấy viết” cho thấy rằng, việc đầu tư xây dựng nhà xưởng sản xuất là cần thiết và phù hợp với nhu cầu của thị trường hiện nay Và theo những phân tích cho ta thấy dự án này là khả thi khi thực hiện. Bên cạnh đó dự án được thực hiện sẽ tạo cơng ăn, việc làm, có thu nhập ổn định cho người lao động, tăng thu ngân sách cho quốc gia Bài thiết kế này đã giúp em hiểu hơn về mơn học Quản trị Dự án đầu tư cũng như việc áp dụng giữa lý thuyết và thực hành. Em xin chân thành cảm ơn thầy Lương Nhật Hải đã tận tình giúp đỡ em hồn thành bài thiết kế này. Trong q trình làm bài do kiến thức cịn hạn hẹp, bài làm khơng thể tránh khỏi những thiếu sót, em mong thầy chỉ bảo, giúp đỡ để em hồn thành tốt dự án của mình Em xin chân thành cảm ơn thầy ! ... * Phương pháp giá? ?trị? ?hiện tại (NPV) Giá? ?trị? ?hiện tại rịng? ?của? ?một? ?dự? ?án? ?bằng? ?tổng giá? ?trị? ?hiện tại? ?của? ?các dịng tiền sau thuế trừ đi tổng giá? ?trị? ?hiện tại? ?của? ?các khoản? ?đầu? ?tư? ?cho? ?dự? ?án Ci: Dịng tiền sau thuế? ?của? ?dự? ?án? ?tư? ?ng ứng với năm i... Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 33 m DỰ? ?ÁN? ?ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Khi đánh giá? ?dự ? ?án? ?bằng? ?IRR ta chấp nhận mọi? ?dự? ?án? ?có IRR lớn hơn chi phí? ?cơ? ?hội? ?của? ?vốn, lúc đó? ?dự ? ?án? ?có mức lãi suất cao hơn mức lãi suất thực... : Giá? ?trị? ?gia tăng thuần? ?dự? ?kiến do? ?dự? ?án? ?mang lại : Giá? ?trị ? ?đầu? ?ra? ?dự kiến? ?của? ?dự ? ?án? ?thường là doanh thu bán hàng MI : Giá? ?trị ? ?đầu? ?vào vật chất thường xun và dịch vụ mua ngồi I : Tổng vốn? ?đầu? ?tư? ?của? ?dự? ?án