Dự án đầu tư cơ sở sản xuất sơn của công ty TNHH NAM sơn

Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Lời mở đầu Đất nước bước sang giai đoạn phát triển kinh tế có nhiều chuyển biến rõ rệt, thị trường nước Quốc tế Các doanh nghiệp bước vào vòng quay bánh xe nên kinh tế thị trường tự nghiên cứu tìm cho hướng riêng để phát triển Do quy mô vừa nhỏ thay đổi mặt hàng nhanh, nhạy bén với thị trường phù hợp với trình độ quản lý doanh nghiệp Doanh nghiệp đánh giá thực lực tìm kiếm nhu cầu thị hiếu người tiêu dùng xác độ thành công cao Trong xu đổi chung toàn xã hội kinh tế doanh nghiệp Quốc doanh vừa nhỏ khai thác tiềm dân cư là: Tiền vốn, vật tư, thiết bị nhà xưởng, nhân công, chất xám Tất dự án lập vào hoạt động Một dự án có tính khả thi dự án đánh giá phân tích có tính khoa học có độ xác Như thấy tự nhiên mà có đường với tiêu chuẩn xanh,sạch ,đẹp.Không phải tự nhiên mà có tòa nhà lớn,những khách sạn đẹp lộng lẫy sang trọng.Không phải tự nhiên mà có nhà máy doanh nghiệp,những công nghệ tiên tiến lĩnh vực.Đó tất từ dự án đánh giá thực thi khoảng thời gian dài với công sức đầu tư thời gian, tiền bạc công sức.Việc em lập dự án’’mở rộng sở sản xuất kinh doanh sơn” không nằm mục tiêu em hi vọng dự án đem lại lợi nhuận cho ngành sản xuất sơn nước Từ nhận xét nhìn nhận chung với xuất phát từ nhu cầu cấp bách công ty mặt sản xuất sở kế hoạch phát triển, lực tài Hội đồng thành viên công ty TNHH NAM SƠN định đầu tư vào việc mở rộng sở sản xuất kinh doanh sơn Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN MỤC LỤC CHƯƠNG I:TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ SƠN………………… I.Giới thiệu công ty……………………………………………………5 II.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư sản xuất sơn……………………… 1.Sự cần thiết phải lập dự án………………………………………….5 2.Nhu cầu thị trường………………………………………………… 3.Các thông số kỹ thuật dự án………………………….… 4.Định biên nhân sự…………………………………………… ……8 5.Phương án kinh doanh………………………………………………9 CHƯƠNG II: TÍNH TOÁN CÁC KHOẢN CHI PHÍ,DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN………………………………………………………………… 10 I.Tính toán khoản chi phí năm………………………………….10 1.Lương trả cho cán công nhân viên năm…………… …….10 2.Các khoản tính theo lương………………………………………… 10 3.Chi phí nguyên vật liệu…………………………………………… 11 4.Khấu hao máy móc thiết bị nhà xưởng…………………………… 11 5.Chi phí quản lý……………………………………………… ……12 6.Chi phí điện nước……………………………………………… …12 7.Chi phí sửa chữa……………………………………………….……12 8.Chi phí khác…………………………………………………………12 II.Doanh thu……………………………………………………… ………13 III.Lợi nhuận…………………………………………………………….…14 IV: Phương án trả nợ vốn vay……………………… 14 CHƯƠNG III:TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU CỦA DỰ ÁN…………….… 15 I.Giá trị NPV……………………………………………15 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN II.Giá trị dự án………………………………………18 III.Suất nội hoàn IRR……………………………………………… …18 IV.Tỷ lệ lợi ích chi phí (B/C)………………………………… …23 V.Các điểm hòa vốn……………………………………………………24 1.Cơ sở lý thuyết……………………………………………… ….24 2.Các điểm hòa vốn……………………………………… ………25 a.Điểm hòa vốn lý thuyết………………………………… ……25 b.Điểm hòa vốn tại…………………………………….……26 c.Điểm hòa vốn trả nợ………………………………………… 26 d.Điểm hòa vốn nhiều giá bán……………………………………27 VI: TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI……………… 31 1.Chỉ tiêu giá trị gia tăng NVA………………………………….…31 2.Phương pháp giá gia tăng P(VA)………………….….32 KẾT LUẬN……………………………………………………………………36 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ SƠN I.Giới thiệu công ty Tên doanh nghiệp: Công ty TNHH NAM SƠN Địa chỉ: Số 46- Phường Vĩnh Niệm- Quận Lê Chân- TP Hải Phòng ĐT: 0313464688 Người đại diện: Lê Sơn Nam -Chức vụ :Giám đốc Đăng ký kinh doanh số 02020003484 Sở kế hoạch đầu tư TP Hải Phòng cấp ngày 20 tháng năm 2004 Mã số thuế: 87302651363 Số tài khoản: 02110001251 ngân hàng Ngoại thương Thành phố Hải Phòng Công ty TNHH Nam Sơn thành lập vào ngày 20/04/2004 khu công nghiệp Vĩnh Niệm với đời Luật doanh nghiệp, doanh nghiệp đời tất yếu nhà nước tạo môi trường kinh doanh cho phép kinh tế nhiều thành phần phát triển thiết lập hành lang pháp lý cho phép tổ chức hoạt động phát triển So với số lượng đông doanh nghiệp nước đời vào thời gian Công ty TNHH Nam Sơn có lợi chắn việc tồn phát triển nhờ điều kiện sản xuất ổn định từ trước hệ thống khách hàng lâu năm Tuy nhiên toán đặt vấn đề với Giám đốc Công ty người trực tiếp đầu sản xuất chịu trách nhiệm pháp lý đầu tư hoạt động doanh nghiệp toán hoàn toàn Công ty ý thức cảm nhận sức ép cạnh tranh môi trường kinh doanh hoàn thiện trước nhiều cho dù lợi nhuận kinh tế doanh nghiệp tăng đáng kế so với hoạt động hộ sản xuất gia đình trước Mặt khác cương vị chủ thể doanh nghiệp độc lập, chủ doanh nghiệp nhận thức trách nhiệm thân cần nâng cao tầm doanh nghiệp, vươn đến thị trường lớn Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN nước Khẳng định vị doanh nghiệp doanh nhân Việt Nam, tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Đây hội mà doanh nghiệp nào sớm tiến đến dành Do đặc thù sản xuất sơn đòi hỏi mang đến cho nhóm doanh nghiệp sản xuất sơn cần phải nỗ lực để chiếm lĩnh thị trường mang lại lợi ớch cho doanh nghiệp Chức công ty sản xất trực tiếp sản phẩm sơn với đủ màu sắc để phù hợp với mục đích sử dụng công trình tính mà người tiêu dùng mong muốn theo hướng chuyên môn hóa II Sự cần thiết phải có dự án đầu tư sản xuất Sơn Sự cần thiết phải lập dự án Dự án có tính khả thi phù hợp với hiệu kinh tế với lý sau: -Có ủng hộ Đảng Nhà nước quyền Thành phố địa phương, ban ngành thông qua sách hỗ trợ cụ thể để phát triển loại hình doanh nghiệp vừa nhỏ - Dự án tạo công ăn việc làm cho người lao động - Nguồn vốn đầu tư cho dự án phù hợp với khả tự có công ty phần Ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng chấp nhận cho vay vốn - Thị trường rộng lớn khả cạnh tranh công ty không nhỏ có mạnh riêng chủng loại sản phẩm, nên công lượng sản phẩm đủ để đáp ứng thị hiếu khách hàng 2.Nhu cầu thị trường Việt Nam đường đổi phát triển kinh tế tăng trưởng nhanh đánh giá quốc gia ổn định kinh tế trị, Nhà nước khuyến khích đầu tư phát triển, đồng thời mức sống người dân không ngừng nâng cao đặc biệt đô thị lớn Hải Phòng đòi hỏi doanh nghiệp sản xuất sơn sản xuất sản phẩm sơn đạt tiêu chuẩn chất lượng ,mẫu mã để đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Nhu cầu sơn thị trường xây dựng lớn Sơn loại sản phẩm mà nhu cầu sử dụng tăng lên cách nhanh chóng thực thiện công nghiệp hoá ,hiện đại hoá công trình xây dựng ngày mọc nhiều đòi hỏi số lượng sơn lớn với chất lượng tốt Ở nước ta mức tiêu thụ sản lượng sơn sản xuất nước mức thấp.Theo dự báo năm tới nhu cầu tăng nhanh mọc lên của tòa nhà cao tầng,các biệt thự lớn nhỏ Các thông số kỹ thuật dự án Sau nghiên cứu thực tế dây chuyền sản xuất nước nước em định đề xuất xây dựng nhà máy sản xuất sơn có công nghệ đại hàng đầu nay.Máy móc Công ty bao gồm dây chuyền sản xuất sản phẩm gồm máy trộn hỗn hợp nguyên vật liêu, hệ thống nung hỗn hợp, hệ thống làm nguội sản phẩm khâu cuối đóng hộp sản phẩm tổng toàn tài sản thiết bị Công ty nhập từ nước có tổng trị giá 39.000.000.000 đồng tính khấu hao vòng 10 năm Công ty gồm phân xưởng sản xuất phân xưởng vận hành dây chuyền sản xuất với 40 công nhân đứng máy, dây chuyền sản xuất cần 10 công nhân làm việc trực tiếp Mỗi phân xưởng có người phụ trách quản lý trực tiếp tiếp công nhân dây chuyền sản xuất Một số nguyên liệu nhập như: Keo đặc biệt, chất bền màu, phụ gia Còn lại số nguyên liệu mua thị trường nước bột khoáng màu: Hộp đóng sản phẩm, nhãn mác bao bì sản phẩm Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Tất chi phí để xây dựng sở vật chất tổng hợp bảng số liệu sau: - Tiến hành làm thủ tục đền bù đất - San lấp mặt bằng: 5.000m2 x 1.5m x 37.400đ/m3 - Xây dựng tường bao quanh nhà máy, tường gạch cột bê 382.000.000 đồng 280.500.000 đồng 100.000.000 đồng tông khoảng cách 5m dây thép phía trên, chiều cao dự kiến: 2.5m 500m x 200.000 đồng/ m - Xây dựng khu văn phòng điều hành: 600.000.000 đồng 300m2 x 2.000.000đ/ m2 - Xây dựng nhà máy sản xuất sản phẩm: Nhà khung thép 400.000.000 đồng mái tôn màu, tường gạch móng bê tông: 1.000m x 400.000 đồng/m2 - Xây dựng kho chứa nguyên vật liệu kho bảo 400.000.000 đồng quản sản phẩm: khung thép mái tôn, tường gạch, xi măng kho x 500m2/ kho x 400.000 đồng/ m2 - Xây dựng hệ thống đường nội bộ: Dự kiến đường rộng 150.000.000 đồng 6m tổng chiều dài 100m, đường dải nhựa: 6m x 100m x 250.000 đồng/ m2 - Hệ thống điện - Hệ thống cấp thoát nước (kinh phí ước tính) - Hệ thống điện chiếu sáng trời, cột cao áp - Hệ thống xanh thảm cỏ - Các công trình phụ khác ước tính kinh phí Tổng kinh phí 100.000.000 đồng 100.500.000 đồng 50.000.000 đồng 100.000.000 đồng 117.000.000 đồng 2.780.000.000 đồng Máy móc thiết bị: 39.000.000.000 đồng - Các tài sản cố định khác: 620.000.000 đồng + Vón lưu động dự kiến là: 37.600.000.000 đồng - Vốn vay: 47% - Lãi xuất vay: 9,2%/ năm - Kỳ trả nợ vay: lần/ năm Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN - Thời hạn trả nợ vốn vay: năm - Thời hạn kinh doanh 10 năm Định biên nhân - Giám đốc công ty: người- quản lý chung toàn công ty có quyền hành cao định Công ty -Phó giám đốc: người hỗ trợ cho giám đốc hoàn thành công việc công ty chịu trách nhiệm giám đốc bàn giao công việc -Quản lý phân xưởng có người - Có nhiệm vụ quản lý chung phân xưởng sản xuất trình hoạt động, giải vấn đề phát sinh dây chuyền phân xưởng phụ trách báo cáo Giám đốc công ty -Cán phụ trách dây truyền gồm người phụ trách phân xưởng (4 dây chuyền sản xuất) quản lý trực tiếp hoạt động máy móc công nhân dây chuyền - Phòng nhân kế toán tài chính, tiền lương: Gồm người- thực công tác hạch toán kế toán ghi sổ sách, nắm vững tình hình tài công ty làm báo cáo số liệu nhanh cho Giám đốc có yêu cầu -Phòng kế hoạch kinh doanh gồm người- đề phương thức chiến lược kinh doanh nghiên cứu tạo sản phẩm có tính phù hợp với yêu cầu chất lượng nhu cầu thị trường giai đoạn phát triển Công ty - Công nhân sản xuất trực tiếp; có 40 công nhân trực tiếp tạo bảo quản sản phẩm bảo vệ Công ty Tổng số lao động công ty là: 60 người 5.Phương án kinh doanh Trong kinh tế mở Công ty tận dụng khả tiềm lực để phát triển sản xuất Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Sản phẩm Công ty hỗn hợp sơn thùng sơn phục vụ cho xây dựng ngày hoàn thiện mẫu mã, màu sắc bền so với thời tiết khắc nghiệt Đầu tư nghiên cứu sản phẩm ngày tốt hơn, chương trình giới thiệu sản phẩm để thu hút người sử dụng Thị trường Công ty bước đầu tỉnh, sau tìm kênh phân phối qua đại lý kinh doanh để mở rộng quy mô sản xuất tạo sở cho tồn tại, phát triển mạnh mẽ sau Công ty Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN CHƯƠNG II TÍNH TOÁN CÁC KHOẢN CHI PHÍ, DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN I Tính toán khoản chi phí năm Lương trả cho CBCNV Công ty + Giám đốc Công ty: người 7.000.000 đồng/ tháng x 12 => 84.000.000 đồng + Phó giám đốc: người 5.500.000 đồng/ tháng => 66.000.000 đồng + Phòng kế hoạch kinh doanh gồm: người 5.000.000 đồng/ người/ tháng => 240.000.000 đồng + Quản lý phân xưởng có người 4.500.000 đồng/ người/ tháng => 108.000.000 đồng + Cán phụ trách dây truyền gồm người phụ trách phân xưởng 3.500.000 đồng/ người/ tháng => 168.000.000 đồng + Phòng nhân kế toán tài chính, tiền lương: Gồm người 3.000.000.000 đồng/ người/ tháng => 216.000.000 đồng + Công nhân sản xuất trực tiếp: Có 40 công nhân trực tiếp bảo vệ 2.000.000 đồng/ người/ tháng => 1.008.000.000 đồng Dự tính tổng số tiền lương Công ty phải trả cho người lao động năm là: 890.000.000 đồng/ năm Các khoản trích theo lương - Chi phí bảo hiểm xã hội 15% theo lương = 283.500.000 đồng/ năm - Chi phí bảo hiểm y tế: 2% theo lương = 37.800.000 đồng - Trích kinh phí Công đoàn 2% theo lương = 37.800.000 đồng Tổng khoản trích theo lương = 359.100.000 đồng 10 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN n B/C = Bt ∑ (1 + r ) t =1 n ∑ (1 + r ) t t t =1 * Nguyên tắc sử dụng: Khi sử dụng tiêu chuẩn tỷ lệ B/C để đánh giá dự án ta chấp nhận dự án có tỷ lệ B/C > Khi lợi ích dự án thu đủ để bù đắp chi phí bỏ dự án có khả sinh lời, ngược lại tỷ lệ B/C < dự án bị bác bỏ Tỷ lệ B/C hay sử dụng để xếp hạng dự án độc lập theo nguyên tắc: dành vị trí cao cho dự án có tỷ lệ B/C cao Tuy nhiên tiêu chuẩn đánh giá tương đối, tỷ lệ B/C dẫn đến sai lầm lựa chọn dự án loại trừ lẫn Mặc dù tiêu chuẩn sử dụng rộng rãi đánh giá dự án song tỷ lệ B/C có nhược điểm định: Cũng tiêu chuẩn NPV tỷ lệ B/C chịu ảnh hưởng nhiều việc xác định lãi suất, lãi suất cao tỷ lệ B/C giảm.Đây hạn chế gây khó khăn B/C đặc biệt nhạy cảm với định nghĩa chi phí phương diện kế toán Trong cách tính tỷ lệ B/C nêu ta quan niệm lợi ích toàn nguồn thu dự án chi phí tăng chi phí sản xuất, chi phí vận hành, bảo dưỡng, chi phí đầu tư thay (nếu có) Trong thực tế nhiều người ta sử dụng cách tính tỷ lệ B/C theo kiểu khác, theo chi phí bao gồm: Chi phí đầu tư, đầu tư thay thế, chi phí vận hành bảo dưỡng lợi ích hiệu nguồn thu chi phí sản xuất Như giá trị nhận tỷ lệ B/C theo cách khác nhau, điều dẫn tới sai lầm xếp hạng dự án n NPV = ∑ t =1 Bt − Ct (1 + r ) t Tính tỷ lệ lợi ích chi phí (B/C) dự án: 23 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Bảng tính B/C Năm 10 Ct (1+r)t 42.345.985.666 41.769.452.333 41.192.918.999 40.616.385.667 40.039.852.333 39.463.391.001 39.030.919.000 39.030.919.000 39.030.919.000 39.030.919.000 1,092 1,192 1,302 1,422 1,553 1,696 1,852 2,022 2,208 2,411 Bt 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 59.148.000.000 Tổng Vậy: B / C = Bt/(1+r)t Ct/(1+r)t 0 54.164.835.000 38.778.375.000 49.620.805.000 35.041.487.000 45.428.571.000 31.638.186.000 41.594.937.000 28.562.859.000 38.086.285.000 25.782.262.000 34.875.000.000 23.268.466.000 31.937.365.000 21.075.010.000 29.252.225.000 19.303.125.000 26.788.043.000 17.677.047.000 24.532.559.000 16.188.685.000 376.280.625.000 275.315.502.000 376.280.625.000 = 1,67 275.315.502.000 V Các điểm hoà vốn Cơ sở lý thuyết Điểm hoà vốn điểm mà doanh thu = chi phí * Ý nghĩa Phân tích điểm hoà vốn nhằm xác định mức sản lượng mức doanh thu thấp mà dự án vận hành mà không gây nguy hiểm tới khả tồn mặt tài dự án tức dự án không bị lỗ, có đủ tiền để hoạt động có khả trả nợ Các loại điểm hoà vốn: a Điểm hoà vốn lý thuyết Là điểm mà mức sản lượng mức doanh thu đảm bảo cho dự án không bị lỗ năm hoạt động bình thường Điểm hoà vốn lý thuyết biểu thông qua hình thức sau: - Hệ số hoàn vốn lý thuyết: Là tỷ lệ công suất thiết kế sản lượng tiêu thụ dự kiến năm hoạt động bình thường dự án 24 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN H It = D D−B Trong đó: Hlt: Hệ số hoàn vốn lý thuyết Đ: Tổng chi phí cố định năm dự án bao gồm lãi vay D: Tổng doanh thu dự kiến dự án B: Tổng chi phí biến đổi năm dự án - Mức sản lượng hoàn vốn lý thuyết: Là số lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ cần thiết tối thiểu để đảm bảo cho dự án không bị lỗ Qlt = HIt * Q Trong đó: Qlt: Mức sản lượng hoàn vốn lý thuyết Q: Công suất thiết kế sản lượng tiêu thụ dự kiến năm - Doanh thu hoàn vốn lý thuyết: Là mức doanh thu cần thiết tối thiểu đảm bảo cho dự án bù đắp chi phí Dlt = HIt * D Trong đó: Dlt: Doanh thu hoàn vốn lý thuyết D: Doanh thu dự kiến dự án hoạt động sản xuất b Điểm hoà vốn tiền tệ: Điểm hoà vốn tiền tệ mức sản lượng mức doanh thu mà dự án bắt đầu có tiền để trả nợ vay Điểm hoà vốn tiền tệ biểu thông qua hệ số hoà vốn tiền tệ, mức sản lượng tiền tệ mức doanh thu tiền tệ H tt = D − KH D−B Qlt = HIt * Q 25 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Dlt = HIt * D Trong đó: Htt: Hệ số hoà vốn tiền tệ Qtt: Mức sản lượng hoà vốn tiền tệ Dtt: Mức doanh thu hòa vốn tiền tệ KH: Chi phí khấu hao c Điểm hoà vốn trả nợ: Là điểm hoà vốn mà cho phép dự án có tiền để trả nợ vay đóng thuế hàng năm Từ điểm hoà vốn trả nợ dự án có tiền để trả nợ, nhiên số tiền để trả nợ vay dự án phải có số tiền cao để vừa trả nợ, vừa đóng thuế Htt = D − KH + N + T D−B Qtn = Htn * Q Dtn = Htn * D Trong đó: Htn: Hệ số hoà vốn trả nợ Qtn: Mức sản lượng hoà vốn trả nợ Dtn: Mức doanh thu hòa vốn trả nợ N: Nợ phải trả hàng năm T: Thuế lợi tức phải trả điểm hoà vốn T= N − KH * St 1− S t d Điểm hoà vốn nhiều giá bán Giá nhân tố biến động thị trường, điểm hoà vốn mà xem xét coi doanh thu sản lượng theo công suất thiết kế theo ước tính khấu hao, đại lượng không đổi Tình đặt đại lượng thay đổi điều xảy với điểm hoà vốn Doanh thu dự kiến, mà giá lại nhân tố định đến số lượng sản phẩm tiêu thụ 26 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN thị trường Để phân tích điểm hoà vốn phương diện giá người ta đưa nhiều giá người ta đưa nhiều giá khác mà thị trường tương lai có Công thức xuất phát để phân tích điểm hoà vốn nhiều giá bán là: Qgb = D P −b Trong đó: Qgb: Giá bán đơn vị sản phẩm dự kiến b: Chi phí biến đổi tính cho đơn vị sản phẩm Từ công thức ta xác định giá bán thấp để đảm bảo cho dự án không bị lỗ: PX = D + b.Q Q Trong đó: Q: Là sản lượng dự kiến sản xuất năm Tính điểm hoà vốn dự án * Điểm hoà vốn lý thuyết - Hệ số hoà vốn lý thuyết: H It = D D−B - Mức sản lượng hoà vốn lý thuyết Qit = Hit * Q - Doanh thu hoà vốn lý thuyết: Dit = Dit * D Tổng chi phí biến đổi năm dự án: B = Chi phí lương + Chi phí BHXH + Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí nhiên liệu + Chi phí quản lý + Chi phí điện nước + Chi phí khác = 1.890.000.000 + 359.100.000 + 33.480.000.000 + 168.000.000 + 200.000.000 + 159.000.000 + 100.000.000 27 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN = 36.356.100.000 đồng Tổng chi phí biến đổi năm dự án: Đ = Chi phí khấu hao + Chi phí sửa chữa lớn + Chi phí lãi vay = 2.624.819 + 50.000.00 + Chi phí lãi vay - Doanh thu dự kiến D = 59.148.000.000 đồng Hệ số hoà vốn lý thuyết *Khối lượng hoà vốn lý thuyết doanh thu hoà vốn lý thuyết tính toán bảng sau: Sản lượng Doanh thu hoà hoà vốn lý vốn lý thuyết 0,26281 thuyết (kg) 293.296 đồng) 15.544.686.000 5.413.352.33 0,23751 265.061 14.048.242.000 4.836.818.99 0,21222 236.838 12.552.389.000 4.260.285.667 0,18692 208.603 11.055.944.000 3.683.752.33 0,16163 180.379 9.560.091.000 3.107.219.00 0,11736 152.144 8.063.647.000 2.674.819.00 0,11736 130.974 6.941.609.000 2.674.819.00 0,11736 131.974 6.941.609.000 2.674.819.00 0,11736 131.974 6.941.609.000 2.674.819.00 0,11736 131.974 6.941.609.000 Biến phí Định phí Hệ số hoà B(dòng) Đ(đồng) vốn lý thuyết 36.356.100.00 5.989.885.66 36.356.100.00 36.356.100.00 Năm 36.356.100.00 36.356.100.00 36.356.100.00 36.356.100.00 36.356.100.00 10 36.356.100.00 36.356.100.00 0 *Tính điểm hoà vốn cho đời dự án - Hệ số hoà vốn lý thuyết 28 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Htt = 0,166686 - Sản lượng hoà vốn lý thuyết: Qit = Hit * Q = 186.022 kg - Doanh thu hoà vốn lý thuyết Dit = Hit * D = 9.869.435.000 đồng b, Điểm hoà vốn tiền tệ: - Hệ số hoà vốn tiền tệ: Hit = D − KH D−B D = 59.148.000.000 đồng KH: 2.624.819.000 đồng - Sản lượng hoà vốn tiền tệ: Qtt = Htt * Q - Doanh thu hoà vốn tiền tệ: Dtt = Htt * D Hệ số tiền tệ, mức sản lượng hoà vốn tiền tệ doanh thu hoà vốn tiền tệ năm tính toán thể bảng sau: Hệ số hoà Sản lượng Doanh thu hoà vốn tiền tệ hoà vốn tiền vốn tiền tệ 5.989.885.66 (Htt(đồng) 0,14764 tệ Qtt(đồng) 164.766 Dtt(đồng) 8.732.611.000 36.356.100.00 5.413.352.33 0,12235 136.543 7.236.758.000 36.356.100.00 4.836.818.99 0,097505 108.308 5.740.313.000 36.356.100.00 4.260.285.667 0,07176 80.084 4.244.461.000 36.356.100.00 3.683.752.33 0,04664 52.050 2.758.663.000 36.356.100.00 3.107.219.00 0,02117 23.626 1.252.163.000 Biến phí Định phí B(dòng) Đ(đồng) 36.356.100.00 Năm 29 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN 36.356.100.00 2.674.819.00 0,00222 2.478 131.309.000 36.356.100.00 2.674.819.00 0,00222 2.478 131.309.000 36.356.100.00 2.674.819.00 0,00222 2.478 131.309.000 10 36.356.100.00 2.674.819.00 0,00222 0 131.309.000 *Tính điểm hoà vốn cho đời dự án - Hệ số hoà vốn tiền tệ: Htt = 0,051549 - Sản lượng hoà vốn tiền tệ: Qit = Hit * Q = 186.022 kg - Doanh thu hoà vốn lý thuyết Qtt = Htt * Q = 57.529 kg - Doanh thu hoà vốn tiền tệ: Dtt = Htt * D = 3.049.020.000 đồng * Điểm hoà vốn trả nợ: H tn = D − KH + N + T D−B D = 59.148.000.000 đồng B = 36.356.100.000 đồng KH = 2.624.819.000 đồng N = 6.266.666.000 đồng T= N − KH − St *Điểm hoà vốn nhiều giá bán: - Sản lượng nhiều giá bán: Qgb = D P −b - Giá bán thấp để đảm bảo cho dự án không bị lỗ 30 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Px = D + b.Q Q Các giá trị tính toán thể bảng sau: Giá bán Năm dự kiến P(d/kg) Biến phí Định phí Đ b(d/bkg) (đồng) 5.989.885.666 5.413.352.33 53.000 53.000 35.000 35.000 4.836.818.99 53.000 35.000 4.260.285.667 10 53.000 53.000 53.000 53.000 53.000 53.000 53.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 3.683.752.333 3.107.219.001 2.674.819.000 2.674.819.000 2.674.819.000 2.674.819.000 Sản lượng dự kiến Q(sp) Sản lượng Giá bán nhiều giá thấp bán Px Qgb(kg) (đồng/sp) 1.116.000 1.116.000 332.771 300.742 40.400 39.900 1.116.000 268.712 39.300 1.116.000 1.116.000 1.116.000 1.116.000 1.116.000 1.116.000 1.116.000 236.683 204.653 172.623 148.601 148.301 148.601 148.601 38.800 38.300 37.800 37.400 37.400 37.400 37.400 VI.TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI Chỉ tiêu giá trị gia tăng NVA * Cơ sở lý thuyết Phân tích hiệu kinh tế xã hội xác định đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu kinh tế quốc dân Giá trị gia tăng tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hưởng dự án kinh tế dạng tổng quát Giá trị gia tăng chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào mua từ đơn vị khác (giá trị mua 31 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN ngoài) Việc đánh giá dự án đầu tư dựa vào giá trị gia tăng thuần, xác định công thức sau: NVA = D - (MI + I) Trong đó: NVA: Giá trị gia tăng dự kiến dự án mang lại D: Giá trị đầu dự án thông thường doanh thu bán hàng Ml: Giá trị đầu vật chất thường xuyên dịch vụ mua I: Tổng vốn đầu tư Như NVA gồm có thành phần tiền lương giá trị thặng dư xã hội: NVA = W + SS Trong đó: W: Tiền lương SS: Giá trị thặng dư xã hội Tiền lương biểu thị tổng số lao động tiền lương bình quân cho người giá trị thặng dư xã hội biểu khả sinh lãi dự án gồm loại thuế gián thu, lãi tiền vay, tiền bảo hiểm, tái bảo hiểm, thuế trực thu lợi nhuận để lại xí nghiệp để trích lập quỹ, lợi nhuận phải nộp cho Nhà nước doanh nghiệp nhà nước, lợi nhuận phải chia cho cổ đông công ty cổ phần Giá trị tăng xác định cho năm cho toàn đời dự án Nếu tính cho năm có công thức: NVA = D - (MI + I) Nếu tính đời dự án: n n n i =0 i =0 i =0 ∑ NVA = ∑ DA − ∑ [ MI t + I t ] Phương pháp giá gia tăng P(VA): 32 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN * Cơ sở lý thuyết Về hình thức, phương pháp giá giá trị gia tăng phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án tương tự phương pháp giá NPV phân tích tài tức giá trị lợi nhuận TSCK định khác chất Lợi nhuận phân tích kinh tế xã hội giá trị gia tăng tính toán sở giá kinh tế chiết khấu theo tỷ suất chiết khấu xã hội lợi ích phân tích tài lợi ích tính toán sở giá thực tế chiếu khấu theo tỷ suất chiết khấu thực tế Tiêu chuẩn hiệu xác định phương pháp xác định giá trị gia tăng sau: n P(VA) = ∑ NVA alt i =0 t Trong đó: P(VA): Giá trị giá trị tăng gia dự kiến toàn thời gian hoạt động dự án từ năm đến năm aIt: Hệ số chiết khấu năm t ait = (1 + I am ) l Iam: Tỷ suất chiết khấu xã hội Iam: Iv(1 + 0,25) Iv: Lãi xuất vay dài hạn thị trường vốn giới NNVA: Giá trị gia tăng quốc dân Dt: Doanh thu năm t MI: Giá trị đầu vào vật chất thường xuyên dịch vụ mua I: Tổng vốn đầu tư RP: Tất khoản tiền chuyển nước dự án 33 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Tính toán cho toàn dự án: Thuế mà doanh nghiệp nộp cho Nhà nước * Thuế phải nộp cho Nhà nước bao gồm: - Thuế giá trị gia tăng phải nộp - Thuế nộp hộ người mua - Thuế thu nhập doanh nghiệp Chỉ tiêu tiền lương cho người lao động, tính phần chi phí Chương phần liền lương số tiền lương: 1.890.000.000đồng/năm khoản phải trích theo lương là: 359.100.000đồng Vậy tổng số tiền chi năm là: 2.249.100.000đồng/năm * Giải công ăn việc làm: Khi dự án thức vào hoạt động giải công ăn việc làm cho 50 lao động góp phần giải tình trạng thất nghiệp xã hội Trong thời gian vào hoạt động Công ty tìm kiếm thị trường mới, đối tác làm ăn mở rộng quy mô sản xuất, thu hút lượng lao động nhiều tương lai 34 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN BẢNG TỔNG KẾT Chỉ tiêu Vốn vay đầu tư Vốn vay Vốn tự có Đơn vị 106 đồng 106 đồng 106 đồng Nợ vốn Năm 90.000 37.600 42.400 Năm Năm Năm Năm 103 đồng 37.600.000 31.333.333 25.066.667 18.800.000 Trả gốc Trả lãi Trả gốc + lãi 103 đồng 103 đồng 103 đồng 6.266.667 3.315.067 9.581.734 6.266.667 2.738.533 9.005.200 6.266.667 2.162.000 8.428.667 6.266.667 1.585.467 7.852.134 Chi phí 103 đồng 39.030.919 39.030.919 39.030.919 39.030.919 Doanh thu 103 đồng 59.148.000 59.148.000 59.148.000 59.148.000 LN trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế Khấu hao NPV IRR B/C HLT HTT NVA Số công nhân Tiền lương bình quân 103 đồng Đồng 16.657.881 4.664.207 16.567.881 4.664.207 16.657.881 4.664.207 16.657.881 4.664.207 Đồng 11.993.674 11.993.674 11.993.674 11.993.674 Đồng Đồng % 2.624.819 2.624.819 2.624.819 0.26 0.15 0.24 0.12 Người 60 đ/người 2.625.000 Năm Năm Năm Năm Năm 10 2.624.819 12.533.33 6.266.667 1.008.933 7.275.600 39.030.91 59.148.00 16.657.881 4.664.207 11.993.67 2.624.819 6.266.667 432.400 6.699.067 39.030.91 59.148.00 16.657.881 4.664.207 11.993.67 2.624.819 39.030.91 59.148.00 16.657.881 4.664.207 11.993.67 2.624.819 39.030.91 59.148.00 16.657.881 4.664.207 11.993.67 2.624.819 39.030.91 59.148.00 16.657.881 4.664.207 11.993.67 2.624.819 0.24 0.09 0.22 0.07 0.19 0.04 0.16 0.02 0.14 0.02 0.14 0.02 0.12 0.02 0.12 0.02 60 60 60 60 60 60 60 60 60 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 2.625.000 35 Họ tên : Lê Quyết Thế Năm Lớp : CĐQTKD K53 6.266.667 39.030.919 59.148.000 16.657.881 4.664.207 11.993.674 2.624.819 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN Kết Luận Trên nghiên cứu đánh giá tiêu dự án sản xuất sơn Tuy nhiên tất tiêu tính toán mang tính chất tương đối, dự án chức vào hoạt động có biến động phát sinh dự kiến xong phát sinh không ảnh hưởng lớn đến dự án, qua tính toán cho thấy dự án có tính khả thi, thị trường rộng lớn, mạng lưới phân phối sản phẩm đa dạng động lực thúc đẩy nhanh mạnh tiền hộ quy mô dự án, hiệu kinh tế xã hội mang giá trị cao, nhà đầu tư góp phần vào việc giải công ăn việc làm cho người lao động Để dự án vào hoạt động thức cần giúp đỡ tạo điều kiện ban ngành quyền địa phương nơi dự án xây dựng Đồng thời ủng hộ người dân, người tiêu dùng, người lao động làm việc công ty nỗ lực với lớn mạnh công ty tương lai giúp công ty ngày phát triển Sinh Viên: LÊ VĂN DƯƠNG 36 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư sở sản xuất Sơn Công ty TNHH NAM SƠN I CÁC THÔNG SỐ KỸ THUẬT: II CÁC THÔNG SỐ KINH TẾ: Vốn đầu tư: Vốn vay: Lãi vay: Kỳ trả nợ vay: Thời hạn trả vốn vay: Thời gian kinh doanh: Các thông số khác: III PHƯƠNG AN KINH DOANH: …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… 37 Họ tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 [...]... Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN ngoài) Việc đánh giá các dự án đầu tư dựa vào các giá trị gia tăng thuần, nó được xác định bởi các công thức sau: NVA = D - (MI + I) Trong đó: NVA: Giá trị gia tăng thuần dự kiến do dự án mang lại D: Giá trị đầu ra của dự án thông thường là doanh thu bán hàng Ml: Giá trị đầu vật chất thường xuyên... 2.624.819 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN Kết Luận Trên đây là nghiên cứu và đánh giá các chỉ tiêu của dự án sản xuất sơn Tuy nhiên tất cả các chỉ tiêu tính toán trên chỉ mang tính chất tư ng đối, khi dự án chính chức đi vào hoạt động sẽ có những biến động và phát sinh ngoài dự kiến xong những phát sinh đó sẽ không ảnh hưởng lớn đến dự án, qua tính toán... Nguyên tắc sử dụng: Khi đánh giá dự án bằng IRR ta chấp nhận mọi dự án có IRR lớn hơn chi phí cơ hội của vốn, lúc đó có mức lãi suất cao hơn mức lãi suất thực tế phải trả cho các nguồn vốn được sử dụng trong dự án, ngược lại khi IRR nhỏ hơn chi phí cơ hội của vốn thì dự án sẽ bị bác bỏ 19 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN ... để lựa chọn các dự án loại trừ lẫn nhau theo nguyên tắc: Dự án được chọn là dự án mang lại giá trị hiện tại 17 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN thuần lớn nhất Tuy vậy, là một tiêu chuẩn đánh giá tuyệt đối NPV không thể hiện mức độ hiệu quả của dự án cho nên không được dùng để xếp hạng dự án II Tính giá trị... được chọn, sự thay đổi của lãi suất có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của dòng lợi ích và giá trị của dòng chi phí Dự án thường phải chi những khoản lớn 16 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN trong n năm đầu khi vốn đầu tư được thực hiện và lãi xuất chỉ xuất hiện ở những năm sau khi dự án đã đi vào hoạt động... CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN CHƯƠNG III TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU CỦA DỰ ÁN I Giá trị hiện tại thuần - NPV 1 Cơ sở lý thuyết a Cơ sở lý thuyết * Khái niệm Giá trị hiện tại thuần là giá trị hiện tại của dòng lợi ích gia tăng hoặc cũng có thể được định định nghĩa là hiệu số giữa giá trị hiện tại của dòng lợi ích và giá trị hiện tại của dòng.. .Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN 3.Chi phí nguyên vật liệu Nguyên vật liệu chính chủ yếu là hỗn hợp khoáng màu và canxi, ngoài ra còn có chất bền màu, phụ gia hao phí để sản xuất ra một kg sản phẩm là: 30.000đ/kg Dự tính năm Công ty sẽ sản xuất ra 1.116.000 kg/năm Vậy chi phí Nguyên vật liệu chính cho một năm hoạt động sản xuất bao gồm:... đó mức sản lượng và mức doanh thu đảm bảo cho dự án không bị lỗ trong năm hoạt động bình thường Điểm hoà vốn lý thuyết được biểu hiện thông qua những hình thức sau: - Hệ số hoàn vốn lý thuyết: Là tỷ lệ của công suất thiết kế và sản lượng tiêu thụ dự kiến trong năm hoạt động bình thường của dự án 24 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN ... đồng T= N − KH 1 − St *Điểm hoà vốn nhiều giá bán: - Sản lượng nhiều giá bán: Qgb = D P −b - Giá bán thấp nhất để đảm bảo cho dự án không bị lỗ 30 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN Px = D + b.Q Q Các giá trị tính toán được thể hiện trong bảng sau: Giá bán Năm dự kiến P(d/kg) Biến phí Định phí Đ b(d/bkg) (đồng)... Iv: Lãi xuất vay dài hạn trên thị trường vốn thế giới NNVA: Giá trị gia tăng quốc dân thuần Dt: Doanh thu tại năm t MI: Giá trị đầu vào vật chất thường xuyên và các dịch vụ mua ngoài I: Tổng vốn đầu tư RP: Tất cả các khoản tiền chuyển ra nước ngoài của dự án 33 Họ và tên : Lê Quyết Thế Lớp : CĐQTKD K53 Dự án đầu tư cơ sở sản xuất Sơn của Công ty TNHH NAM SƠN Tính toán cho