DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cùng với xu thế hội nhập hợp tác quốc tế diễn ngày càng sâu rộng, mỗi doanh nghiệp dù ở bất cứ thành phần kinh tế nào, ở bất cứ ngành nghề nào đều phải đối mặt với những khó khăn thử thách và những sự cạnh tranh khốc liệt Đứng trước những khó khăn thử thách này đòi hỏi mỗi doanh nghiệp đều phải không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao lực quản lý cũng sử dụng các nguồn lực một cách có hiệu quả Việt Nam đường hội nhập với nền kinh tế thế giời, đặc biệt với sự kiện ngày 11/01/2007 Việt Nam trở thành thành viên chính thức của WTO, đánh dấu một bước ngoặt, đem lại những hội lớn cũng mang đến những thách thức khó khăn cho Việt Nam nói chung và các doanh nghiệp Việt Nam nói riêng Từ đó, mỡi doanh nghiệp phải tìm cho mợt đường kinh doanh riêng để tìm được hội đầu tư nhằm đem lại hiệu quả doanh thu cho doanh nghiệp Và để làm được điều đó cần có một kế hoạch nghiên cứ và xây dựng dự án đầu tư hiệu quả Là một sinh viên với mong ḿn tìm hiểu kĩ về cơng tác phân tích dự án đầu tư nhằm tích lũy thêm kinh nghiệm cho bản thân Em chọn đề tài: “Lập dự án đầu tư sở sản xuất giấy viết, văn phịng phẩm Cơng ty CP Giấy Bãi Bằng” Mong thầy đọc và cho nhận xét đề bản dự án được hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: tổng quan về dự án đầu tư 1.1.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư 1.2 Các thông số bản của dự án 1.3 Xây dựng cấu tổ chức và định biên nhân sự 10 1.4 Xác định phương án kinh doanh 14 CHƯƠNG 2: Tính toán chi phí và lợi nhuận 17 2.1 Tính các khoản chi phí 17 2.2 Phương án trả vốn vay 21 2.3 Tính doanh thu và lợi nhuận 23 CHƯƠNG 3: TÍNH CÁC CHỈ TIÊU CỦA DỰ ÁN 26 3.1 Giá trị hiện tại thuần – NPV 26 3.2 Tỷ suất nội hoàn – IRR 30 3.3 Tỷ lệ lợi ích chi phí (B/C) 33 3.4 Điểm hòa vốn 35 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI 43 4.1 Giá trị gia tăng thuần (NVA) 43 4.2 Phương pháp hiện giá thuần giá trị gia tăng 45 4.3 Tạo thêm việc làm và tăng thêm thu nhập 47 4.4 Đóng góp vào ngân sách nhà nước 48 4.5 Tăng thu và tiết kiệm ngoại tệ 49 4.6 Ảnh hưởng của dự án tới môi trường 49 KẾT LUẬN 50 Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư 1.1.1.Lịch sử hình thành phát triển Ngành giấy là mợt những ngành được hình thành từ rất sớm tại Việt Nam, khoảng năm 284 Từ giai đoạn này đến đầu thế kỷ 20, giấy được làm phương pháp thủ công để phục vụ cho việc ghi chép, làm tranh dân gian, vàng mã… Năm 1982, Nhà máy giấy Bãi Bằng Chính phủ Thụy Điển tài trợ vào sản xuất với công suất thiết kế là 53.000 tấn bột giấy/năm và 55.000 tấn giấy/năm, dây chuyền sản xuất khép kín, sử dụng công nghệ cơ-lý và tự động hóa Nhà máy cũng xây dựng được vùng nguyên liệu, sở hạ tầng, sở phụ trợ điện, hóa chất và trường đào tạo nghề phục vụ cho hoạt động sản xuất Ngành giấy có những bước phát triển vượt bậc, sản lượng giấy tăng trung bình 15%/năm giai đoạn 2010 – 2014; nhiên, nguồn cung vậy đáp ứng được gần 64% nhu cầu tiêu dùng (năm 2012) phần còn lại phải nhập Mặc dù có sự tăng trưởng đáng kể nhiên, tới đóng góp của ngành tổng giá trị sản xuất quốc gia rất nhỏ 1.1.2 Sự cần thiết phải đầu tư Hiện nay, nguồn nguyên liệu giấy sản xuất nước phụ thuộc lớn vào nguồn nhập khẩu, chiếm gần 2/3 Số còn lại, các doanh nghiệp tự sản xuất Tuy nhiên, nhập khoảng 50% nguyên liệu cho việc tự sản xuất này nên sản xuất giấy nước ngày càng khó khăn Theo dự đoán của các ngành hữu quan, là một những nguyên nhân góp phần tiếp tục đẩy giá giấy tăng cao thời gian tới Hiện bước vào mùa kinh doanh cao điểm nên các doanh nghiệp ngành giấy giảm suất sản xuất Hầu hết các doanh nghiệp đều khẳng định, nếu giá nguyên liệu giấy tiếp tục căng thẳng việc tiếp tục điều chỉnh giá sản phẩm từ giấy tăng thời gian tới là khó thể tránh khỏi dù doanh nghiệp nêu cao tinh thần tiết kiệm chi phí sản xuất, chấp nhận giảm lợi nhuận Đứng trước tình hình căng thẳng của thị trường giấy và bợt giấy hiện việc xây dựng nhà máy là cần thiết 1.2 Các thông số dự án 1.2.1 Các thông số kĩ thuật a Địa điểm dự án - Tại vị trí thuộc Xã Ngũ Lão-Huyện Thủy Nguyên – Thành phố Hải Phòng cách Cầu Bính 15 km Đây là một vị trí tốt, khu vực đất rộng và nằm gần các cơng trình trọng điểm của thành phớ Hải Phòng, giao thông thuận tiện - Kích thước lô đất: chiều rộng giáp mặt đường 120m, chiều dài 50m - Tổng diện tích mặt dự án sử dụng: Thuê quyền sử dụng đất với diện tích 6.000m2 Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT b Máy móc thiết bị Tổ hợp sản xuất bê tông thương phẩm và bê tông đúc sẵn bao gồm các loại máy móc, thiết bị sau: - Đầu tư xây dựng sở hạ tầng: Hệ thống trạm biến áp cấp điện, máy phát điện dự phòng, trạm bơm cấp nước, dàn xử lý nước, bể xử lý nước thải - Xây mới: + Nhà bảo vệ + Tường rào bảo vệ, biển quảng cáo + Đường giao thông nội bộ + Kho chứa nguyên liệu, thành phẩm + Bãi tập kết phế liệu + Xưởng gia công, sản xuất bột màu + Bãi xử lý nước thải + Bãi để xe + Phòng thí nghiệm + Phòng điều khiển trung tâm + Văn phòng điều hành + Cầu rửa xe + Nhà nghỉ công nhân, nhà ăn ca, vệ sinh - Thiết bị TT Tên thiết bị Máy nghiền bột thuỷ lực Tham số kỹ thuật Số lượng V= 14m3 , bao gồm cả băng tải phẳng 150.000.000 Máy xeo công nghiệp Máy đánh bột thuỷ lực, dùng cho giấy rách dưới lô trục ngực Máy đánh bột thuỷ lực, dùng cho giấy rách khô Bể chứa bột Đơn giá 500.000.000 500.000.000 500.000.000 V= 10 m3, VL: làm thép không gỉ Thành tiền 150.000.000 500.000.000 500.000.000 500.000.000 130.000.000 Máy nghiền đĩa kép Hệ thống lọc cát li tâm giai đoạn 370.000.000 10.000.000.000 390.000.000 1.110.000.000 10.000.000.000 Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Máy sàng áp lực Xe ben Kamaz 55111 (6x4) 13 tấn Rổ sàng dạng lỗ 120.000.000 120.000.000 1.250.000.000 5.000.000.000 TỔNG 18.270.000.000 Danh mục tiết bị khác TT Thiết bị khác Số lượng Đơn giá Thành tiền Nồi đốt than công suất 20 tấn 1.500.000.000 1.500.000.000 Hệ thống xử lý nước thải công suất 7000 m3/ngày 3.000.000.000 3.000.000.000 Trạm biến áp 1500 KVA 1.000.000.000 1.000.000.000 Hệ thống đường điện động lực và chiếu sáng 900.000.000 900.000.000 Hệ thống đường ống nước cấp, nước thải 800.000.000 800.000.000 TỔNG 7.200.000.000 - Hệ thống phòng cháy, chữa cháy + Hệ thống biển báo cấm lửa + 01 máy bơm nước Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT + 08 bình cứu hoả + 04 họng cứu hoả c Mô tả công nghệ c1 Nguyên liệu Nguyên liệu cung cấp cho dự án này bao gồm bột nhập ngoại sợi dài với tỷ lệ 30%, bột tre nứa tẩy trắng Công ty sản xuất với tỷ lệ 20% và 50% bột DIP nhập hoặc của Sông Đuống Tỷ lệ này sử dụng chung để tính định mức tiêu hao cho một tấn sản phẩm Trong quá trình sản xuất tỷ lệ xơ sợi các loại bột có thể được điều chỉnh cho phù hợp với yêu cầu chất lượng từng loại sản phẩm c2 Công nghệ chuẩn bị bột Công nghệ chuẩn bị bột bao gồm: đánh tơi, lọc thô, nghiền bột, công nghệ hoá chất phần ướt đối với sản phẩm của dự án các loại hình cơng nghệ sau được lựa chọn 1.Công nghệ đánh tơi: Được thực hiện máy đánh tơi thuỷ lực trục đứng, nhằm biến bột tấm, giấy lề trắng (xén biên) thành huyền phù xơ sợi dạng thô Tại đây, công nghệ sàng chọn sơ bộ cũng được thực hiện nhằm loại bỏ các thành phần tạp chất phi xơ sợi như: dây dợ, nilông, cao su, giẻ rách, băng keo khỏi thành phần bột giấy sau đánh tơi để nâng cao chất lượng bột giấy, đảm bảo chất lượng sản phẩm và an toàn cho thiết bị vận hành Tuy nhiên với nguồn nguyên liệu đầu vào của dự án nói ở các thành phần tạp chất phi xơ sợi tại công đoạn này là không đáng kể nên việc loại bỏ tạp chất là khá dễ dàng và hiệu quả Công nghệ lọc thô: sau đánh tơi, bột thô cần được lọc sạch khỏi sạn cát và các thành phần có khối lượng riêng lớn khối lượng riêng của xơ sợi Công nghệ này được thực hiện thiết bị lọc cát nồng độ cao Việc lựa chọn công nghệ và thiết bị lọc cát nồng độ cao loại bỏ được công đoạn cô đặc trước lúc nghiền so Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT với công nghệ lọc cát nồng độ thấp trước Đây là loại hình cơng nghệ và thiết bị mới và phổ biến hiện thế giới 3.Công đoạn nghiền bột: nghiền bột có tác dụng đánh tơi xơ sợi mợt cách hồn toàn, phân tơ và chổi hoá xơ sợi làm cho xơ sợi liên kết tốt hơn, độ đồng nhất về kích thước của xơ sợi tốt hơn, tờ giấy có độ đều tốt hơn, các tính chất lý của tờ giấy được nâng cao sau giai đoạn này Tuỳ theo yêu cầu chất lượng của sản phẩm mà tiến hành nghiền bột đến độ nghiện khác Với dự án này sử dụng công nghệ nghiền liên tục thiết bị nghiền đĩa kép, phương pháp này hiện được sử dụng phổ biến, suất thiết bị cao, diện tích chiếm chỗ ít và tiết kiệm điện tiêu thụ cho quá trình nghiền 4.Cơng nghệ hố chất phần ướt máy xeo: Cơng nghệ xeo mơi trường nào cơng nghệ hoá chất phần ướt máy xeo phải thực hiện theo công nghệ đó Công nghệ xeo môi trường axít hoá chất phần ướt sử dụng là keo nhựa thông phèn nhôm, cho độ pH = 4,5-5,0 và chất độn phổ biến là caolanh Công nghệ này có trị số bảo lưu cao lanh không cao, khó đạt được các tiêu chuẩn cần thiết cho giấy in độ đục, độ nhẵn và độ tro Công nghệ xeo môi trường kiềm nhẹ hoặc trung tính chủ yếu sử dụng hoá chất phần ướt là keo AKD, tinh bột cation, phèn nhôm (một lượng nhỏ), chất độn là cacbonát canxi nghiền hoặc kết tủa Ngoài có thể sử dụng thêm chất trợ bảo lưu hoặc thành phần nhằm tăng trị số bảo lưu cácbonát canxi và xơ sợi vụn Công nghệ này được sử dụng phổ biến thập niên gần đây, là công nghệ tiên tiến, trị số bảo lưu cácbonát canxi cao, tăng độ đều, độ trắng, độ nhẵn và độ đục của giấy viết và giấy in Một đặc điểm nữa của công nghệ này là tạo loại sản phẩm có tuổi thọ cao, rất hữu ích đối với giấy lưu trữ và giấy văn hoá Vì vậy, dự án chọn công nghệ này Trong công nghệ hoá chất phần ướt lựa chọn thêm công nghệ tẩy trắng bột giấy chất tẩy trắng quang học và Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT công nghệ lơ màu sản phẩm (lơ tím hoặc lơ xanh) để tạo độ trắng trong, dịu mát và giảm mức độ phản xạ ánh sáng) 5.Công nghệ gia keo bề mặt tráng phủ: Trên các loại máy xeo giấy in và viết thường được áp dụng công nghệ này Chất gia keo và tráng phủ ở dạng dung dịch Hỗn hợp keo được điều chế trước một hệ thống thiết bị riêng, có trang bị hệ thống khuấy và gia nhiệt Dung dịch chất gia keo và tráng phủ có nhiều loại khác nhau, phổ biến là pigment, tinh bột cation, paraphin, axít stearíc và một số phụ gia chống dính, chống mối mọt khác Thông thường dung dịch keo được điều chế theo đơn với tỷ lệ các thành phần và công nghệ khác để tạo các tính đặc biệt cho giấy in Bề mặt giấy sau tráng phủ được thông qua hệ thống cán láng Bề mặt giấy có độ nhẵn và độ bóng cao, được phủ một lớp Pigment tạo tính in tốt hơn, mực in ăn đều, sáng và nét hơn, bản in đẹp Một tiện ích khác nữa của công nghệ gia keo bề mặt và tráng phủ là mực in liên kết với các hạt pigment bề mặt giấy, không gắn kết trực tiếp với xơ sợi hữu nên khả xử lý khử mực tái chế giấy loại có tráng phủ dễ Đây là một những điểm ưu việt của công nghệ này Các đầu tráng được lắp trực tiếp máy xeo,sau giấy được sấy khô tại các tổ hợp sấy đầu tiên và trước hệ thống sấy cuối cùng c3 Công nghệ xeo giấy: Với yêu cầu chất lượng sản phẩm cũng công suất của dự án, công nghệ xeo lựa chọn cho dự án này là sử dụng máy xeo lưới dài có gia keo bề mặt Công nghệ xeo được tính từ bể xeo giấy sau được công đoạn hoá chất phần ướt máy xeo cho đủ các loại phụ gia cần thiết (Keo AKD, tinh bột cation, các bonát canxi, phèn nhôm, phẩm màu (nếu cần), phụ gia trợ bảo lưu, chất tăng trắng ) qua hòm điều tiết, hòm pha lỗng, lọc cát tinh nờng đợ thấp, hòm ổn định cột nước, sàng áp Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT lực li tâm, bể bột trước hòm xeo và vào máy xeo (Hòm phun bột, lưới xeo, hòm hút chân không, bộ phận ép, bộ phận sấy, bộ phận gia keo bề mặt, cán, cuộn) Hệ thống cáp bột nước cho xeo thiết kế tuần hoàn khép kín, tận dụng triệt để hệ thống nước dưới lưới để đánh tơi, nghiền bợt pha lỗng tại các điểm cơng nghệ Lượng nước sau ép và sau chân không không lớn và lẫn nhiều tạp chất nên khơng dùng để pha lỗng mà được gom vào bể nước trắng dư để thu hồi bột và xử lý nội vi Nước sau xử lý nội vi thu hồi để giặt chăn rửa lưới, nước thu hồi không sử dụng hết gom lại cùng với nước vệ sinh công nghiệp, nước ngoại lai để đưa sang hệ thống xử lý nước thải (nếu có) hoặc đưa sang hệ thống thải xử lý chung của nhà máy giấy Bãi Bằng Bột sau thu hồi được dùng để sản xuất loại giấy thấp cấp (giấy vệ sinh, cáctông lạnh ) hoặc bán cho các sở sản xuất nhỏ Như vậy, công nghệ xeo là tương đối khép kín, tiết kiệm nước sạch cho sản xuất và giảm thiểu nước thải và tải lượng thải c4 Cơng nghệ hồn thành: Cơng nghệ hoàn thành chủ ́u là công nghệ cắt cuộn lại và công nghệ gia công Công nghệ cắt cuộn lại được thực hiện máy cắt cuộn lại, nhằm mục đích cắt lề biên, cắt thành nhiều khổ với các kích thước khác theo yêu cầu của khách hàng, tạo cuộn giấy có độ chặt và độ chuẩn hai mép biên cao 1.2.2 Các thông số kinh tế Tổng vốn đầu tư: 100.000.000.000 đồng Vốn tự có: 75.000.000.000 đồng Vốn vay: 25.000.000.000 đồng Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Thời hạn vay: 06 năm Lãi suất vay vốn: 8%/ năm Phương thức toán: Mỗi năm trả nợ gốc và lãi kỳ Thời hạn kinh doanh: 10 năm 1.3 Xây dựng cấu tổ chức định biên nhân 1.3.1 Xây dựng cấu tổ chức Sau dự án nhà máy giấy viết vào hoạt động, cấu tổ chức của Công ty dự kiến sau: Nhà máy bột giấy (NMB) Nhà máy giấy (NMG) Phân xưởng điện (PXCĐ) Phòng Tổ chức hành chính (TC- HC) Phòng kinh tế (K.tế) Phòng Kỹ thuật (KT) Phòng điều hành sản xuất (ĐHSX) Page 10 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Mức doanh thu lý thuyết: là mức doanh thu tối thiểu để đảm bảo cho doanh nghiệp bù đắp được cho chi phí D0 = Hlt D Trong đó: D: Doanh thu dự kiến hàng năm D0: Doanh thu tại điểm hoà vốn b Điểm hoà vốn tiền tệ: Là điểm mà tại đó mức sản lượng hoặc mức doanh thu đảm bảo cho dự án bắt đầu có tiền trả nợ vay Điểm hoà vốn tiền tệ được biểu hiện thông qua tiêu: - Hệ số hoà vốn tiền tệ Htt = Đ KH DB Sản lượng hoà vốn tiền tệ Qtt = Htt x Q Mức doanh thu hoà vốn tiền tệ Dtt = Htt x D c Điểm hồ vốn trả nợ: Là điểm hoà vớn mà đó cho phép dự án có tiền để trả nợ vốn vay và đóng thuế hàng năm Điểm hoà vốn trả nợ được biểu hiện thông qua tiêu: Hệ số hoà vốn trả nợ Htn = Đ KH N T DB - Sản lượng hoà vốn trả nợ: Qtn = Htn * Q - Doanh thu hoà vốn trả nợ: Dtn = Htn* D Trong đó: N: Nợ phải trả hàng năm T: Thuế phải đóng hàng năm ở điểm hoà vốn T= N KH St St S t: là suất thuế Với suất thuế = 25% d Điểm hoà vốn nhiều giá bán Giá bán là nhân tố biến động thị trường Các loại điểm hoà vốn coi doanh thu hoặc sản lượng là một đại lượng khơng đổi Tình h́ng đặt là nếu đại lượng này thay đổi điều xảy đới với các điểm hoà vốn Doanh thu dự kiến là kết quả của giá cả dự kiến và sản lượng dự kiến Đến lượt mình, giá cả lại là nhân tố quan trọng quy định số lượng sản phẩm được tiêu thụ thị trường Để phân tích điểm hoà vốn phương diện giá cả người ta đưa nhiều giá khác mà thị trường tương lai có thể có Công thức xác định: Qgb = Đ Pb Trong đó: Qgb: sản lượng hoà vốn tại giá bán P P : Giá bán đơn vị sản phẩm dự kiến Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 36 b bị: DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT : Chi phí biến đổi cho đơn vị sản phẩm Từ công thức ta có thể xác định giá bán thấp nhất để đảm bảo dự án không Px = Đ b.Q Q Q: Số lượng sản phẩm được sản xuất và tiêu thụ năm Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 37 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Bảng 3.4: Định phí dự án Đơn vị: đồng Năm Khấu hao TSCĐ 7.586.795.822 4.795.440.000 Chi phí sửa chữa 530.500.000 1.000.000.000 Chi phí bán hàng 25.316.000 18.444.000.000 18.444.000.000 7.586.795.822 18.444.000.000 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 50.826.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 50.826.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 50.826.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 50.826.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 50.826.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 32.882.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 32.882.051.822 7.586.795.822 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 32.882.051.822 10 7.586.795.822 18.444.000.000 4.795.440.000 530.500.000 1.000.000.000 25.316.000 32.882.051.822 Chi phí lãi vay Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Lương BHXH Chi phí khác Định phí 50.826.051.822 Page 38 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN LÝ THUYẾT Năm Doanh thu Chi phí Định phí Biến phí Hlt Q(tấn) Qo (tấn) Do 105.800.000.000 96.544.568.500 50.826.051.822 45.718.516.678 0,846 8.000 6.767,616 84.595.201.403 113.950.000.000 96.211.235.220 50.826.051.822 45.385.183.398 0,741 8.000 5.930,278 74.128.473.379 127.400.000.000 95.877.901.940 50.826.051.822 45.051.850.118 0,617 8.000 4.937,675 61.720.939.566 144.250.000.000 95.544.568.660 50.826.051.822 44.718.516.838 0,511 8.000 4.085,224 51.065.301.357 144.250.000.000 95.211.235.380 50.826.051.822 44.385.183.558 0,509 8.000 4.071,588 50.894.853.296 144.250.000.000 94.832.901.940 50.826.051.822 44.006.850.118 0,507 8.000 4.056,221 50.702.768.101 144.250.000.000 90.461.235.820 32.882.051.822 57.579.183.998 0,379 8.000 3.035,121 37.939.012.621 144.250.000.000 90.461.235.820 32.882.051.822 57.579.183.998 0,379 8.000 3.035,121 37.939.012.621 144.250.000.000 90.461.235.820 32.882.051.822 57.579.183.998 0,379 8.000 3.035,121 37.939.012.621 10 144.250.000.000 90.461.235.820 32.882.051.822 57.579.183.998 0,379 8.000 3.035,121 37.939.012.621 Tổng 1.356.900.000.000 936.067.000.000 436.485.000.000 499.583.000.000 0,509 80.000 41.989,087 524.864.000.000 Doanh thu dự kiến hàng năm: D = 100.000.000.000 đồng Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 39 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN TIỀN TỆ Năm Doanh thu(đ) Định phí(đ) Biến phí(đ) Khấu hao(đ) HTT Q(tấn) QTT DTT(đ) 105.800.000.000 50.826.051.822 45.718.516.678 7.586.795.822 0720 8.000 5.757,415 71.967.690.558 113.950.000.000 50.826.051.822 45.385.183.398 7.586.795.822 0,631 8.000 5.045,066 63.063.329.187 127.400.000.000 50.826.051.822 45.051.850.118 7.586.795.822 0,525 8.000 4.200,629 52.507.865.765 144.250.000.000 50.826.051.822 44.718.516.838 7.586.795.822 0,434 8.000 3.475,423 43.442.792.799 144.250.000.000 50.826.051.822 44.385.183.558 7.586.795.822 0,433 8.000 3.463,823 43.297.787.490 144.250.000.000 50.826.051.822 44.006.850.118 7.586.795.822 0,431 8.000 3.450,750 43.134.374.819 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,292 8.000 2.334,835 29.185.436.537 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,292 8.000 2.334,835 29.185.436.537 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,292 8.000 2.334,835 29.185.436.537 10 144.250.000.000 32.882.051.822 57.579.183.998 7.586.795.822 0,292 8.000 2.334,835 29.185.436.537 0,500 80.000 34.732,447 434.156.000.000 Tổng 1.356.900.000.000 436.485.000.000 499.583.000.000 75.867.958.220 Doanh thu dự kiến hàng năm: D = 100.000.000.000 đồng Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 40 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT BẢNG TÍNH ĐIỂM HÒA VỐN TRẢ NỢ Năm Khấu hao Nợ gốc hàng năm Thuế phải nộp HTN SL dự kiến QTN DTN 7.586.795.822 4.166.666.000 1.851.086.300 0,820 8.000 6.558,694 81.983.675.463 7.586.795.822 4.166.666.000 3.547.752.956 0.743 8.000 5.945,169 74.314.608.397 7.586.795.822 4.166.666.000 6.304.419.612 0,652 8.000 5.217,880 65.223.495.232 7.586.795.822 4.166.666.000 9.741.086.268 0,574 8.000 4.593,281 57.416.011.952 7.586.795.822 4.166.666.000 9.807.752.924 0,573 8.000 4.583,290 57.291.123.103 7.586.795.822 4.166.666.000 9.883.419.612 0,572 8.000 4.572,030 57.150.380.529 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 10 7.586.795.822 10.757.752.836 0,416 8.000 3.327,811 41.597.634.012 Tổng 75.867.958.220 84.166.529.016 0,628 80.000 44.781,586 559.770.000.000 Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 24.999.996.000 Page 41 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT BẢNG TÍNH ĐIỂM HỊA VỐN NHIỀU GIÁ BÁN Biến phí Giá bán dự kiến(P) Biến phí(B) đơn vị (b) Qgb (đ/1 tấn) (đ/sp) Năm Định phí(Đ) 50.826.051.822 45.718.516.678 50.826.051.822 45.385.183.398 50.826.051.822 45.051.850.118 50.826.051.822 44.718.516.838 50.826.051.822 44.385.183.558 50.826.051.822 44.006.850.118 32.882.051.822 57.579.183.998 32.882.051.822 57.579.183.998 32.882.051.822 57.579.183.998 10 32.882.051.822 57.579.183.998 Tổng 436.485.000.000 499.583.000.000 Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 18.000.000 9.000.000 Q Px 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 5647.339 8.000 15.353.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 3653.561 8.000 13.110.256 4849.828 80.000 144.560.565 Page 42 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ XÃ HỘI 4.1 Giá trị gia tăng (NVA) Đánh giá hiệu quả kinh tế xã hội của dự án tức là đánh giá đóng góp của dự án vào sự gia tăng thu nhập quốc dân hay sự tăng trưởng của nền kinh tế Việc đánh giá này về bản cũng phân tích tài chính như: giá trị hiện tại thuần, tỷ suất nội hoàn, tỷ lệ B/C… Việc sử dụng những tiêu này để lựa chọn hoặc bác bỏ các dự án đầu tư cũng phân tích tài chính Tuy vậy có những điểm khác quan trọng đánh giá hiệu quả phương diện tài chính và kinh tế xã hội Giá trị gia tăng là tiêu chuẩn bản biểu thị cho toàn bộ ảnh hưởng của dự án đối với nền kinh tế, dưới dạng tổng quát nhất giá trị gia tăng là mức chênh lệch giữa giá trị đầu và giá trị đầu vào Giá trị gia tăng thuần được xác định công thức: NVA = D - ( MI + I ) Trong đó: NVA D : Giá trị gia tăng thuần dự kiến dự án mang lại : Giá trị đầu dự kiến của dự án thường là doanh thu bán hàng MI : Giá trị đầu vào vật chất thường xuyên và dịch vụ mua ngồi I : Tổng vớn đầu tư của dự án NVA = W + SS Trong đó: W : Tiền lương Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 43 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT SS : Giá trị thặng dư xã hội Giá trị gia tăng có thể xác định cho một năm bất kỳ hoặc cho cả đời dự án: Nếu tính cho một năm thì: NVA = D - ( MI + Đ ) Trong đó: Đ: Khấu hao hàng năm Nếu tính cho cả đời dự án: n n n t 0 t 1 t 0 NVA Dt (MI I ) t Trong đó: NVA : Giá trị gia tăng thuần dự án mang lại toàn bộ thời gian hoạt động từ năm đến năm n D t : Giá trị đầu dự kiến từ năm đến năm n MI I : Giá trị đầu vào dự kiến từ năm đến năm n t Bảng tiêu giá trị vật chất đầu vào một năm của dự án (MI) Đơn vị: đồng STT CHI PHÍ SỐ TIỀN Chi phí nguyên vật liệu Chi phí thuê mặt 900.000.000 Chi phí sửa chữa 530.500.000 Chi phí khác 1.000.000.000 MI Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 58.104.500.000 60.535.000.000 Page 44 Bảng tính NVA DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Đơn vị: VNĐ Năm Dt MIt It NVAt 0 100.000.000.000 -100.000.000.000 105.800.000.000 60.535.000.000 45.265.000.000 113.950.000.000 60.535.000.000 53.415.000.000 127.400.000.000 60.535.000.000 66.865.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 10 144.250.000.000 60.535.000.000 83.715.000.000 Tổng n n n i 0 i 1 i 0 NVA Di (MI I ) i Vậy giá trị thuần của dự án: 651.550.000.000 NVA = 651.550.000.000 (đồng) 4.2 Phương pháp giá giá trị gia tăng Về hình thức, phương pháp hiện giá thuần giá trị gia tăng phân tích hiệu quả KTXH của dự án tương tự phương pháp hiện giá thuần NPV phân tích tài lợi ích thuần GTGT được chiết khấu theo tỷ suất chiết khấu xã hội Tiêu chuẩn hiệu qủa được xác định phương pháp xác định giá trị gia tăng thuần sau: Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 45 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT P(VA) = n NNVA t 0 t aIt Trong đó: P(VA): giá trị hiện tại của giá trị gia tăng dự kiến toàn bộ thời gian hoạt động của dự án từ năm đến năm n NNVA: Giá trị gia tăng Quốc dân thuần NNVA = NVA – RP = D – (MI + I + RP) aIt : hệ số chiết khấu tại năm t aIt = (1 I am ) t Với t = -> n Iam : tỷ suất chiết khấu xã hội RP: Là số tiền chuyển nước ngoài liên quan đến dự án RP = đó tính cho cả đời dự án thì: NNVA = NVA Iam = 1,25r = 1,25 8% = 10% Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 46 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Bảng tính P(VA) Đơn vị: đồng Năm NNVA aIt P(VA) -100.000.000.000 -100.000.000.000 45.265.000.000 0.909 41.150.000.000 53.415.000.000 0.826 44.144.628.099 66.865.000.000 0.751 50.236.664.162 83.715.000.000 0.683 57.178.471.416 83.715.000.000 0.621 51.980.428.560 83.715.000.000 0.564 47.254.935.054 83.715.000.000 0.513 42.959.031.868 83.715.000.000 0.467 39.053.665.334 83.715.000.000 0.424 35.503.332.122 10 83.715.000.000 Tổng 0.386 32.275.756.475 651.550.000.000 441.737.000.000 4.3 Tạo thêm việc làm tăng thêm thu nhập Số lao động có việc làm bao gồm số lao động có việc làm trực tiếp và lao động gián tiếp Ba tiêu sau thường được sử dụng để phân tích hiệu quả tạo công ăn việc làm của dự án: * Tổng số việc làm mới Zc = Zlt +Zlg + Zkg + Zkt * Số lao động có việc làm trực tiếp tính đơn vị giá trị vốn đầu tư trực tiếp Zet = ZC/1 Zet: chỗ làm việc được tạo một đơn vị vốn đầu tư Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 47 I: tổng vốn đầu tư DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Chỗ việc làm cho lao động không lành nghề một đơn vị vốn đầu tư Zeu = (Zkt+ Zkg)/1 Việc lựa chọn tiêu đánh giá hiệu quả tạo công ăn việc làm phụ thuộc vào tình hình phát triển của đất nước Nếu giải quyết công ăn việc làm là quan trọng và không cần quan tâm đến vớn chọn tiêu tổng sớ việc làm mới, tức là dự án có nhiều cơng việc được tạo là dự án có hiệu quả Nếu dự án khan hiếm vớn tiêu sớ lao động làm việc trực tiếp tính đơn vị giá trị vốn đầu tư trực tiếp và tiêu chỗ làm việc cho lao động không lành nghề một đơn vị vốn đầu tư được chọn, tức là chỗ làm việc được tạo một đơn vị vớn đầu tư càng cao dự án có hiệu quả Bên cạnh đó cần xem xét việc đem lại nguồn thu nhập nào, cần tính thêm tiêu Thu nhập bình qn lao đợng = TNqd N Trong đó TNqd: thu nhập quốc dân sử dụng dự án đem lại N: tổng lao động sử dụng Mức thu nhập càng cao dự án càng có ý nghĩa kinh tế và đóng góp vào mục tiêu nâng cao mức sớng cho người lao đợng 4.4 Đóng góp vào ngân sách nhà nước Sự đóng góp cho Ngân sách rất quan trọng, nó bao gồm các khoản thuế, tiền thuê đất, thuê tài sản cố định, dịch vụ công cộng tính hàng năm Mức đóng góp cho ngân sách nhà nước của một đồng vốn đầu tư: Mức đóng góp = số tiền đóng góp/ tổng vốn đầu tư Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 48 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT 4.5 Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ - Thu nhập ngoại tệ tăng thêm thực hiện dự án: là chênh lệch giữa giá trị ngoại tệ thu được từ việc xuất hàng hóa dịch vụ với những tiêu ngoại tệ để nhập hoặc mua hàng hóa nhập để phục vụ cho dự án Tăng thu ngoại tệ = thu ngoại tệ NK hàng hóa, dịch vụ - Chi phí ngoại tệ NK hàng hóa dịch vụ Thu nhập ngoại tệ sản xuất hàng hóa, dịch vụ thay thế nhập Nếu không có dự án q́c gia phải chi mợt khoản ngoại tệ để nhập những mặt hàng mà dự án sản xuất Số ngoại tệ này được tính theo giá CIF của khối lượng hàng nhập trước Thu nhập ngoại tệ = Tăng thu ngoại tệ + Tiết kiệm ngoại tệ sản xuất hàng hóa, thay thế nhập 4.6 Ảnh hưởng dự án tới môi trường Tác động của dự án đến môi trường có thể là tác động tích cực hoặc tiêu cực Điều mà các nhà phân tích dự án quan tâm là những tác động tiêu cực, những tiêu cực có thể xảy là: - Thay đổi điều kiện sinh thái có thể gây lũ lụt, khô cạn nguồn nước, tiêu diệt các sinh vật - Gây ô nhiễm môi trường - Gây ảnh hưởng đến cảnh quan môi trường thiên nhiên - Ảnh hưởng đến giá trị văn hóa truyền thống Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 49 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT KẾT LUẬN Qua nội dung phân tích và tính toán dự án " Lập dự án đầu tư sản xuất giấy viết” cho thấy rằng, việc đầu tư xây dựng nhà xưởng sản xuất là cần thiết và phù hợp với nhu cầu của thị trường hiện Và theo những phân tích cho ta thấy dự án này là khả thi thực hiện Bên cạnh đó dự án được thực hiện tạo công ăn, việc làm, có thu nhập ổn định cho người lao động, tăng thu ngân sách cho quốc gia Bài thiết kế này giúp em hiểu về môn học Quản trị Dự án đầu tư cũng việc áp dụng giữa lý thuyết và thực hành Em xin chân thành cảm ơn thầy Lương Nhật Hải tận tình giúp đỡ em hoàn thành bài thiết kế này Trong trình làm bài kiến thức còn hạn hẹp, bài làm tránh khỏi những thiếu sót, em mong thầy bảo, giúp đỡ để em hoàn thành tớt dự án của Em xin chân thành cảm ơn thầy ! Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 50 ... giá trị văn hóa truyền thống Nguyễn Minh Thành MSV: 53076 Page 49 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT KẾT LUẬN Qua nội dung phân tích và tính toán dự án " Lập dự án đầu tư sản xuất giấy viết”... môi trường 49 KẾT LUẬN 50 Page DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.Sự cần thiết phải có dự án đầu tư 1.1.1.Lịch sử hình thành... Page 33 DỰ ÁN ĐẦU TƯ SẢN XUẤT GIẤY VIẾT Tổng thu - Chi phí sản xuất CP đầu tư + đầu tư thay thế + CP vận hành + Bảo quản B/C = Bảng 3.3: bảng biểu tỷ lệ lợi ích chi phí (B/C) dự án Đơn