HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG

Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam ra đời với mục đích đáp ứng nhu cầu huy động vốn trong quá trình phát triển kinh tế và đẩy mạnh đổi mới đối với các doanh nghiệp Nhà nước. Kể từ khi đi vào hoạt động chính thức thì TTCK Việt Nam đã có sự phát triển mạnh mẽ. Sự phát triển của TTCK đã kéo theo sự phát triển của các ngành nghề, công việc liên quan đến chứng khoán trong đó có hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK). TTCK được hoạt động dựa trên nguyên tắc trung gian do đó các giao dịch mua bán trên thị trường phải thông qua một bên đại diện đó là các công ty chứng khoán (CTCK) hoặc các MGCK. Môi giới chứng khoán là một trong những hoạt động cơ bản của TTCK nói chung và tại các CTCK nói riêng, đòi hỏi một đội ngũ nhân lực có trình độ cao đặc biệt về kĩ năng, nghiệp vụ và đạo đức đồng thời đòi hỏi một môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp về tổ chức, pháp luật, cơ sở vật chất thiết bị, văn hóa, xã hội… TTCK phát triển ở trình độ cao là tiền đề để hoạt động MGCK có thể đảm nhận tốt chức năng của mình. Ngược lại, MGCK đã và đang đóng góp một vai trò quan trọng trong sự phát triển của TTCK. Đối với thị trường, MGCK giúp những người bình thường, không am hiểu nhiều về kinh tế, tài chính cũng có thể tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch của họ, làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào TTCK, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội để đầu tư và phát triển. Đối với CTCK, MGCK không chỉ tạo ra nguồn thu đều đặn mà còn mở rộng, thắt chặt và củng cố quan hệ với khách hàng, qua đó có thể làm nền tảng cho các hoạt động khác của công ty Công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT (VNDS) là một trong những công ty ra đời sau các CTCK khác tại Việt Nam nhưng đã có sự tăng trưởng vượt bậc bắt kịp với sự phát triển của các CTCK ra đời trước đó. Là công ty đi đầu trong việc cung cấp dịch vụ MGCK cho khách hàng trên thị trường. Trong suốt thời gian hoạt động, VNDS đã đạt những thành công nhất định trong khả năng kiểm soát thị trường, tạo dựng vị thế và uy tín của công ty. Tuy nhiên, cũng như nhiều CTCK khác, VNDS vẫn chưa sử dụng hết những khả năng nội tại của mình để xây dựng một bộ máy hoàn thiện với mô hình dịch vụ môi giới chuyên nghiệp, trình độ cao. Bên cạnh đó, với số lượng lớn các CTCK ra đời như hiện nay thì VNDS phải đứng trước một cuộc cạnh tranh khá gay gắt để thu hút khách hàng. Do vậy, việc tìm ra những giải pháp hoàn thiện và nâng cao chất lượng dịch vụ MGCK tại các CTCK nói chung và tại VNDS nói riêng rất quan trọng. Xuất phát từ những khoảng trống nghiên cứu và các lý do nói trên, học viên đã lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Hoàn thiện hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng” làm đề tài luận văn tốt nghiệp nhằm tổng hợp cơ sở lý luận, phân tích thực trạng và khuyến nghị một số giải pháp nhằm giải quyết một số hạn chế còn tồn tại, góp phần hoàn thiện hoạt động MGCK của CTCK.

LUẬN VĂN THAM KHẢO HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT – CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận văn MỤC LỤC QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản sao) GIẤY ĐỀ NGHỊ BẢO VỆ LUẬN VĂN (Bản sao) BẢN GIẢI TRÌNH SỬA CHỮA LUẬN VĂN (Bản sao) DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Diễn giải TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khoán NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước SGDCK Sở Giao dịch chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khốn Nhà nước VNDS Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT VNDS - ĐN Cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng HOSE Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội TTLKCK Trung tâm Lưu ký chứng khoán DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam đời với mục đích đáp ứng nhu cầu huy động vốn trình phát triển kinh tế đẩy mạnh đổi doanh nghiệp Nhà nước Kể từ vào hoạt động thức TTCK Việt Nam có phát triển mạnh mẽ Sự phát triển TTCK kéo theo phát triển ngành nghề, công việc liên quan đến chứng khốn có hoạt động mơi giới chứng khoán (MGCK) TTCK hoạt động dựa nguyên tắc trung gian giao dịch mua bán thị trường phải thông qua bên đại diện cơng ty chứng khốn (CTCK) MGCK Mơi giới chứng khốn hoạt động TTCK nói chung CTCK nói riêng, địi hỏi đội ngũ nhân lực có trình độ cao đặc biệt kĩ năng, nghiệp vụ đạo đức đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp tổ chức, pháp luật, sở vật chất thiết bị, văn hóa, xã hội… TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động MGCK đảm nhận tốt chức Ngược lại, MGCK đóng góp vai trị quan trọng phát triển TTCK Đối với thị trường, MGCK giúp người bình thường, khơng am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch họ, làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào TTCK, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội để đầu tư phát triển Đối với CTCK, MGCK không tạo nguồn thu đặn mà mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt động khác công ty Công ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT (VNDS) cơng ty đời sau CTCK khác Việt Nam có tăng trưởng vượt bậc bắt kịp với phát triển CTCK đời trước Là cơng ty đầu việc cung cấp dịch vụ MGCK cho khách hàng thị trường Trong suốt thời gian hoạt động, VNDS đạt thành cơng định khả kiểm sốt thị trường, tạo dựng vị uy tín cơng ty Tuy nhiên, nhiều CTCK khác, VNDS chưa sử dụng hết khả nội để xây dựng máy hồn thiện với mơ hình dịch vụ mơi giới chun nghiệp, trình độ cao Bên cạnh đó, với số lượng lớn CTCK đời VNDS phải đứng trước cạnh tranh gay gắt để thu hút khách hàng Do vậy, việc tìm giải pháp hồn thiện nâng cao chất lượng dịch vụ MGCK CTCK nói chung VNDS nói riêng quan trọng Xuất phát từ khoảng trống nghiên cứu lý nói trên, học viên lựa chọn đề tài nghiên cứu: “Hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng” làm đề tài luận văn tốt nghiệp nhằm tổng hợp sở lý luận, phân tích thực trạng khuyến nghị số giải pháp nhằm giải số hạn chế tồn tại, góp phần hồn thiện hoạt động MGCK CTCK Mục tiêu nghiên cứu: a Mục tiêu tổng quát: Trên sở đánh giá thực trạng hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng, luận văn hướng đến đề xuất khuyến nghị nhằm hồn thiện hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng b Nhiệm vụ nghiên cứu: Để đạt mục tiêu nghiên cứu trên, nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể bao gồm: - Hệ thống hóa sở lý luận hoạt động MGCK CTCK - Tiến hành phân tích thực trạng hoạt động này, đánh giá kết đạt mặt hạn chế nhằm tìm giải pháp phát triển hoạt động MGCK CTCK VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng - Đề xuất số khuyến nghị để hoàn thiện hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng c Câu hỏi nghiên cứu: Từ mục tiêu trên, câu hỏi nghiên cứu đặt để giải sau: - Hoạt động MGCK bao gồm nội dung gì? Kết hoạt động đánh giá tiêu chí nào? - Thực trạng hoạt động MGCK cơng ty chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng? - Những ưu, nhược điểm hoạt động MGCK cơng ty chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng? - Cơng ty cần làm để hoàn thiện, phát triển hoạt động MGCK với định hướng chung Chính phủ giải vấn đề bất cập tồn tại? 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu: a Đối tượng nghiên cứu: - Đối tượng phân tích: Thực tiễn hoạt động MGCK cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng - Đối tượng khảo sát: thực khai thác số liệu phịng giao dịch cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng dựa báo cáo số liệu hoạt động môi giới cơng ty; báo cáo đánh giá, tổng kết tình hình hoạt động kinh doanh công ty VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng qua năm thực nghiên cứu b Phạm vi nghiên cứu: - Về nội dung: nghiên cứu sở lý luận phân tích hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng, từ đề xuất khuyến nghị hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng - Về không gian: hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng - Về thời gian: Đề tài khai thác số liệu thực trạng hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng giai đoạn 2017 – 2019 Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu sau:  Phương pháp thu thập số liệu: Luận văn sử dụng nguồn số liệu thứ cấp thu thập từ nguồn: - Số liệu báo cáo tổng hợp hay chi tiết hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng - Các văn bản, báo cáo nguồn số liệu thống kê - Các tư liệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty đăng tải sách báo, tạp chí, báo cáo tổng kết, viết nhà khoa học, chuyên gia kinh tế, tài liệu đăng tải phương 10 không ngừng đầu tư số lượng chất lượng, liên tục đào tạo nội nhằm phát triển trình độ chun mơn kỹ chăm sóc khách hàng Với định hướng trọng tới khách hàng chất lượng tư vấn đội ngũ môi giới với khách hàng, công ty đề chiến dịch thúc đẩy kinh doanh “Sales Force” với hiệu “One team – One Goal” Chiến dịch hướng khối kinh doanh tới mục tiêu xoay quanh hành trình trải nghiệm khách hàng VNDIRECT: - Mục tiêu tăng trưởng: Hướng dẫn nhiệt tình chu đáo từ lúc khách hàng nhận biết nhu cầu đầu tư đến việc xem xét lựa chọn kênh chứng - khốn kênh đầu tư thích hợp Mục tiêu Tận tâm: Tồn tâm nhu cầu sát bảo vệ tăng trưởng tài sản cho khách hàng - Mục tiêu Gắn kết: Gắn kết khách hàng tăng trưởng bền vững - Mục tiêu Chất lượng: Nâng cao chất lượng chăm sóc, tư vấn đầu tư Thực tế thị trường, nhiều nhân viên môi giới CTCK quan tâm đến doanh số họ, cho khách hàng giao dịch nhiều mà khơng quan tâm đến lợi ích khách hàng Do vậy, nhân viên MGCK phải đặt đạo đức nghề nghiệp lên cao Điều cần trọng từ công tác tuyển dụng, công ty cần chọn người có lực thật sự, có tinh thần trách nhiệm cao, động đặc biệt có niềm đam mê với nghề Nhân viên MGCK cần phải tập trung thật tốt vào chất lượng tư vấn để cải thiện doanh thu từ hoạt động môi giới trước tiên, hoạt động bản, từ tạo tảng để phát triển sản phẩm dịch vụ kèm Nhằm phát huy tối đa hiệu công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực, VNDS xây dựng chương trình đào tạo phù hợp với vị trí chun mơn Một số chương trình đào tạo cho đội ngũ nhân viên mơi giới sau: 98 - Quy trình nghiệp vụ sản phẩm Chứng khoán phái sinh hệ thống vận hành chứng khốn phái - sinh Chứng quyền có bảo đảm Kênh đặt lệnh phái sinh Sản phẩm bán lẻ trái phiếu VNDS Kỹ chăm sóc khách hàng VNDS – ĐN phát động thi Tri thức Nghiệp vụ với hình thức thi trắc nghiệm online nhằm tạo sân chơi tri thức định kỳ Cuộc thi không thúc đẩy ý thức phát triển liên tục nâng cao tri thức cán nhân viên mà giúp gắn kết phát triển tri thức với hiệu công việc, đồng thời vinh danh cá nhân có lực tri thức xuất sắc nỗ lực nâng cao tri thức qua kì thi Trung tâm đào tạo mắt vận hành Hệ thống đào tạo trực tuyến Elearning với giảng trực tuyến giúp cho nhân viên có mơi trường công cụ học tập, thi cử trực tuyến hiệu dễ dàng lúc nơi Bên cạnh việc nâng cao chất lượng đào tạo, cán nhân viên làm việc VNDS – ĐN chung sức xây dựng văn hóa làm việc theo nguyên tắc “Cùng chung kỷ luật” Từ văn hóa có tính chất tự cá nhân, đội ngũ VNDS – ĐN xây dựng văn hóa làm việc chung có tính kỷ luật hệ thống Điều địi hỏi cá nhân phải tơn trọng tính thn thủ kỷ luật cao Đây yếu tố cho phát triển lâu dài VNDS – ĐN - Xây dựng chế độ lương thưởng hợp lý để tạo động lực cho nhân viên VNDS – ĐN trả thù lao cho cán nhân viên hướng đến cơng bằng, bình đẳng gia tăng tính cạnh tranh tổng thu nhập so với thị trường chung Bên cạnh đó, hàng năm VNDS – ĐN nên thực đánh giá 99 xem xét nâng mức lương cho người lao động vào kết kinh doanh, vị trí cơng việc hiệu làm việc, tạo động lực tăng gắn bó với cơng ty Ngồi chế độ bảo hiểm bắt buộc, cơng ty nên thường xuyên trì chế độ bảo hiểm tai nạn 24/24 toàn thể cán nhân viên bảo hiểm sức khỏe dành cho vị trí chủ chốt từ cấp trưởng nhóm trở lên, cán nhân viên kiểm tra sức khỏe định kỳ hỗ trợ trường hợp chia sẻ niềm vui (kết hôn, sinh con) trường hợp khó khăn (ốm đau, gia đình có việc hiếu) Tính đa dạng cấp quản lý nhân viên VNDS – ĐN nên phân theo giới tính độ tuổi Các cán quản lý cấp cao công ty lựa chọn bổ nhiệm nên chuyên gia giàu kinh nghiệm quản trị điều hành, có trình độ chun mơn cao lĩnh vực tài ngân hàng, đầu tư, chứng khốn… Cơng ty nên ưu tiên trì tỷ lệ hợp lý cấu cán quản lý cấp cao để đảm bảo mục tiêu phát triển bền vững VNDS • Xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng Trong giai đoạn CTCK cạnh tranh gay gắt nhân viên MGCK ln phải không ngừng tăng cường lực thân để khách hàng tin tưởng lựa chọn Một số khách hàng lớn tuổi họ thường không sử dụng email việc gửi thông tin thị trường mã cổ phiếu khuyến nghị qua email khách hàng khó nắm bắt Vì VNDS – ĐN cần thống kê danh sách khách hàng để tư vấn cung cấp thông tin cho khách hàng trực tiếp qua điện thoại Các nhân viên MGCK cần thường xuyên gọi điện hỏi thăm khách hàng để nắm bắt tình hình đầu tư khách hàng Qua giúp cho mối quan hệ khách hàng công ty gắn kết hơn, nắm bắt nhanh chóng 100 tâm lý, nhu cầu, băn khoăn, lo lắng khách hàng để cung cấp lời tư vấn kịp thời Gửi hoa thiệp mừng nhân ngày lễ sinh nhật khách hàng để họ cảm nhận thiện chí cơng ty họ Đối với khách hàng gắn bó lâu dài với cơng ty cơng ty nên có chế độ ưu đãi đặc biệt như: giảm lãi vay, giảm chi phí chuyển nhượng, chuyển khoản • Phát triển hoạt động dịch vụ phụ trợ Trong CTCK có nhiều hoạt động nghiệp vụ, hoạt động không tách rời mà bổ sung hỗ trợ cho Do đó, việc phát triển đồng nghiệp vụ khác có ý nghĩa tạo móng vững cho hoạt động MGCK Ngoài ra, hoạt động khác phát triển góp phần khẳng định uy tín công ty, giúp thu hút nhiều khách hàng cho hoạt động mơi giới Hiện nay, cơng ty có đầy đủ dịch vụ mà Tổng công ty thực hiện, nhiên hạn chế quy mô, đặc điểm thị trường nên dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp, nghiên cứu phân tích… chưa thực phát triển Vì vậy, số biện pháp cơng ty thực để phát triển hoạt động khác, nhằm phát triển hoạt động môi giới là: - Phát triển hoạt động tư vấn đầu tư Công ty nên trọng phát triển hoạt động này, tư vấn xác thành cơng, khách hàng tin tưởng vào hoạt động khác công ty, mơi giới hoạt động ln kèm với tư vấn Hiện nay, VNDS – ĐN thực hình thức tư vấn miễn phí cho khách hàng tin, báo cáo, buổi hội thảo phân tích Trong thời gian tới, VNDS – ĐN nên có hình thức tư vấn đầu tư cụ thể, tùy vào nhu cầu mục tiêu đầu tư khách hàng để xác định hình thức nội dung tư vấn phù hợp 101 - Nghiên cứu cung cấp sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói Trong sản phẩm dịch vụ cung cấp tập hợp nhiều sản phẩm trước tư vấn kết hợp MGCK kèm theo dịch vụ hỗ trợ ứng trước tiền bán chứng khốn Ngồi ra, cơng ty phát triển thêm dịch vụ hỗ trợ khác cho vay chấp tạo hội cho nhiều nhà đầu tư mạnh dạn đầu tư nhằm gia tăng thị phần môi giới - Mở rộng hoạt động nghiên cứu phân tích Hoạt động phân tích, nghiên cứu thị trường có tác động lớn đến phát triển hoạt động MGCK Hiện tại, VNDS - ĐN tập trung phát triển kinh doanh mà chưa phát triển phân phân tích cho riêng công ty Các nhân viên MGCK công ty lấy thơng tin từ phận phân tích Hội sở nhân viên MGCK dùng thơng tin nghiên cứu, phân tích tự tổng hợp để tư vấn cho khách hàng Nhân viên MGCK vừa tìm kiếm phát triển khách hàng, vừa thực nhiệm vụ đặt lệnh, tư vấn cho khách hàng khơng có đủ thời gian để tập trung phân tích thơng tin có hiệu việc có phận phân tích riêng đảm nhận việc Do đó, việc phát triển phận phân tích cần thiết, phát triển phận phân tích giúp cung cấp thông tin, tin khuyến nghị cách xác nhanh chóng hơn, từ giúp việc tư vấn khách hàng phận MGCK có hiệu Qua đó, nhân viên MGCK thể chun nghiệp tính chun mơn hóa mình, góp phần nâng cao uy tín thân công ty Việc phát triển phận thực tốt không giúp cho việc trì khách hàng mà cịn thu hút khách hàng mới, cạnh tranh với CTCK khác Hiện hoạt động Hội Sở đảm nhiệm, phận MGCK công ty tiếp nhận thông tin cung cấp cho khách hàng Về lâu dài, 102 VNDS – ĐN nên phát triển hoạt động này, để phục vụ khách hàng cách nhanh nhất, qua khẳng định vững mạnh, chuyên nghiệp cơng ty 3.2.2 Khuyến nghị UBCKNN Ngồi giải pháp mang tính chất chủ quan phía trên, cịn có giải pháp đến từ bên ngồi VNDS – ĐN giải pháp đến từ Nhà nước TTCK Việt Nam nói chung CTCK nói riêng Với mục tiêu phát triển nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh, đặc biệt hoạt động MGCK CTCK Việt Nam có VNDS – ĐN tương lai Chính phủ cần phải tiến hành hoạt động đồng phối hợp kịp thời giải pháp sách lại với từ giúp TTCK Việt Nam phát triển mạnh mẽ dẫn đến CTCK có xu hướng phát triển đồng pha • Duy trì kinh tế cách ổn định tăng trưởng lâu dài Muốn phát triển nâng cao chất lượng hoạt động TTCK nói chung hoạt động MGCK nói riêng điều kiện quan trọng thiết yếu ổn định tăng trưởng kinh tế Nền kinh tế quốc gia ổn định có xu hướng tăng trưởng đòn bẩy giúp cho TTCK phát triển Nếu quốc gia có ổn định tăng trưởng lâu bền nên kinh tế tạo điều kiện thuận lợi cho nhiều khía cạnh khác Thứ nhất, tăng trưởng kinh tế dẫn đến nhu cầu tuyển dụng cao doanh nghiệp Thứ hai, nhu cầu tuyển dụng ngày cao giảm tình trạng thất nghiệp cho người lao động Từ vấn đề giúp tăng nguồn thu nhập cho người dân nâng cao chất lượng đời sống Thu nhập tăng lên 103 sau đáp ứng tất nhu cầu thiết yếu người có xu hướng dùng tiền đầu tư TTCK nơi thu hút dịng tiền đầu tư Mặt khác, kinh tế ln trạng thái tăng trưởng giúp giảm thiểu rủi ro tăng hiệu việc đầu tư nói chung đầu tư vào TTCK nói riêng Điều làm cho TTCK trở thành kênh đầu tư hấp dẫn thu hút đầu tư nước nước ngồi Tất điều tảng cho phát triển mạnh mẽ hoạt động môi giới CTCK nói chung VNDS - ĐN nói riêng Chính phủ cần phải có đồng sách tài tiền tệ, sách thu hút nhà đầu tư đẩy mạnh việc khuyến khích nhà đầu tư nước nước sẵn sàng giải ngân Bên cạnh đó, sách phát triển khoa học, kỹ thuật công nghệ, phát triển nguồn lực người cần phải hoàn thiện cách chặt chẽ với Một điều quan trọng Chính phủ cần làm hồn thiện nâng cao hoạt động quản lý quan quản lý Nhà nước Tất điều điều Chính phủ cần làm để tạo điều kiện tốt cho ổn định tăng trưởng kinh tế • Hỗ trợ để phát triển thị trường chứng khoán nước Hoạt động MGCK muốn phát triển trước hết TTCK phải có phát triển mạnh mẽ Đây mối quan hệ đồng pha thuận chiều TTCK tác động trực tiếp đến phát triển hoạt động MGCK Nhà nước cần có hoạt động hỗ trợ để phát triển TTCK như: Thứ nhất, thông tin minh bạch tin cậy yếu tố quan trọng TTCK Việc công bố cung cấp thơng tin cách xác đầy đủ liên quan đến thông tin TTCK, liên quan đến doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khoán giúp nhà đầu tư có 104 thơng tin quan trọng hỗ trợ cho hoạt động đầu tư điều ngăn chặn hành vi gian lận giao dịch Như vậy, Chính phủ cần phải hồn thiện phát triển hệ thống công bố thông tin đến cho nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư tổ chức Thông tin công bố cách công khai tăng độ tin cậy TTCK từ giải số vấn đề bất cân xứng thơng tin Từ tạo điều kiện cơng thông tin nhà phát hành cổ phiếu nhà đầu tư cá nhân, tổ chức TTCK Thứ hai, hệ thống thứ hai có vai trị ý nghĩa nên kinh tế thị trường hệ thống kế tốn kiểm tốn Các thông tin cần thiết nguồn thông tin đáng tin cậy cho việc xác định giá trị thực kinh tế cơng ty hay tình hình tài chính, kế hoạt động kinh doanh, tiềm tăng trưởng công ty tương lai hệ thống kế tốn kiểm tốn cơng bố cách xác tin cậy Những thơng tin nguồn thơng tin giúp nhà đầu tư, nhà mơi giới, nhà phân tích định giá giá trị thực chứng khốn cơng ty niêm yết sàn chứng khốn Thứ ba, Chính phủ cần phải xây dựng phát triển cách hồn thiện hệ thống lưu ký tốn bù trừ chứng khoán Khi TTCK phải triển mạnh mẽ dẫn đến khối lượng giao dịch giá trị giao dịch lớn dẫn đến trục trặc trình hoạt động hệ thống Do đó, hệ thống cần phải hoàn thiện xem xét cách đầy đủ quan quản lý khơng muốn TTCK bị trì trệ Khi hệ thống lưu ký toán bù trừ chứng khoán hồn thiện phát triển chặt chẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng hiệu tăng độ an tồn TTCK • Hồn thiện quy trình quản lý quan quản lý Nhà nước 105 Những hoạt động kinh doanh CTCK nói chung hoạt động MGCK nói riêng có ảnh hưởng lớn đến quyền lợi nhà đầu tư cá nhân tổ chức Ngoài ra, hoạt động ảnh hưởng đến TTCK kinh tế quốc gia Do đó, hoạt động kinh doanh CTCK quản lý kiểm soát cách chặt chẽ từ quan quản lý Nhà nước Chính phủ cần phải có hoạt động quản lý chặt chẽ bao gồm: phải tuân theo quy định quy trình chặt chẽ trình thành lập CTCK, cơng ty phải cấp phép chấp nhận quản lý quan chức quản lý Nhà nước Các CTCK phải tham gia thực nghiêm túc chế độ báo cáo, công bố thông tin công khai giám sát đặc biệt Sự tác động can thiệp đến hoạt động kinh doanh CTCK tùy theo mức độ phát triển CTCK thẩm quyền quan quản lý Nhà nước • Tạo tính cạnh tranh lành mạnh cơng ty chứng khốn từ nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Hiện nay, giới có nhiều TTCK phát triển mạnh mẽ nơi sân chơi cho nhiều CTCK để phát triển hoạt động MGCK ví dụ điển hình TTCK Hoa Kỳ TTCK Nhật Bản TTCK Việt Nam cần phải học tập nhiều từ TTCK giới chuyên môn cách thức điều hành từ tạo sân chơi có tính cạnh tranh lành mạnh cho CTCK Để làm được này, Chính phủ cần tạo khung pháp lý điều chỉnh kiểm soát hoạt động liên quan đến chứng khốn nói riêng liên quan đến TTCK nói chung Ngồi ra, để tránh việc vi phạm mang tính hệ thống CTCK Chính phủ nên hình thành hệ thống quy định pháp luật hết 106 sức nghiêm khắc, đưa chế tài có tính răn đe để từ gia tăng canh tranh lành mạnh CTCK Tại Việt Nam, thị phần tranh giành khốc liệt CTCK Để tranh giành thị phần thu hút khách hàng CTCK có hoạt động giảm chi phí hay đưa thị trường gói khuyến nhằm thu hút khách hàng đầu tư Những hành động diễn cách đồng loạt từ CTCK chưa đảm bảo cho việc nâng cao chất lượng sử dụng sản phẩm, dịch vụ CTCK Do đó, để có cạnh tranh lành mạnh cung cấp đến khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng Chính phủ cần phải có u cầu khắt khe cho CTCK việc cung cấp sản phẩm, dịch vụ đến khách hàng Mặt khác, TTCK Việt Nam cịn có xuất nhiều CTCK nước ngồi điều gây áp lực lớn cho CTCK nước Việc CTCK nước cấp phép hoạt động Việt Nam thách thức hội cho CTCK nước họ có hội cọ sát học tập công nghệ đại, học hỏi nhiều kinh nghiệm từ nước phát triển TTCK Chính phủ cần phải tạo điều kiện thuận lợi nhằm bảo vệ cho CTCK nước tạo độ an toàn hoạt động cho CTCK nước • Tuyên truyền đào tạo kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán Nhà đầu tư cá nhân, tổ chức hay đơn giản khách hàng tiềm CTCK, họ sẵn sàng đầu tư giải ngân họ thực hiểu TTCK, hiểu luật chơi chứng khoán biết cách giành lợi nhuận từ việc đầu tư chứng khốn Do đó, việc truyền thơng, tun truyền quảng bá rộng rãi 107 kiến thức tảng nâng cao chứng khốn thơng tin TTCK đến người điều quan trọng Theo công bố kết điều tra UBCKNN, thị trường khách hàng, nhà đầu tư Việt Nam không nghi ngờ tiềm phát triển TTCK nước gặp nhiều rủi ro, mẻ Đối với nhà đầu tư cá nhân, hầu hết họ chưa có nhiều kiến thức chứng khoán, TTCK mà chủ yếu họ biết đến chứng khốn TTCK thơng qua thơng tin đại chúng, báo chí buổi nói chuyện nên tầm hiểu biết lĩnh vực cịn hạn chế Điều cho thấy công tác thông tin truyền thông, đào tạo kiến thức chun mơn chứng khốn TTCK chưa phát triển cách mạnh mẽ chưa đạt hiệu cao Chính phủ cần phải phối hợp với UBCKNN, với Bộ, ban ngành đoàn thể triển khai chương trình đào tạo chứng khốn TTCK theo quy chuẩn định từ góp phần tun truyền, truyền thơng đào tạo hiệu tốt đến cho nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư tổ chức 108 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 3, tác giả nêu lên định hướng phát triển TTCK Việt Nam VNDS – ĐN Từ thực trạng hoạt động MGCK VNDS – ĐN chương 2, luận văn đưa số khuyến nghị VNDS – ĐN UBCKNN để hoàn thiện hoạt động môi giới cho VNDS - ĐN 109 KẾT LUẬN Nhìn chung, hoạt động MGCK VNDS - ĐN thời gian qua đạt nhiều thành tựu thu hút nhiều khách hàng, tạo giá trị giao dịch, doanh thu lợi nhuận tương đối cao, ngày chứng tỏ vị trí, vai trị mình, củng cố niềm tin nhà đầu tư thương hiệu chứng khốn VNDS Tuy nhiên, bên cạnh cịn nhiều hạn chế khó khan, cơng ty cần có biện pháp để phát triển hoạt động môi giới Đây chặng đường dài đòi hỏi nỗ lực không ngừng, phận mơi giới mà cịn tất cán bộ, nhân viên công ty, để đưa hoạt động MGCK xứng đáng hoạt động có vai trị đầu tàu, dẫn dắt hoạt động cơng ty Qua đề tài “Hồn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng”, sở nghiên cứu quy trình thực trạng môi giới VNDS - ĐN cho thấy vị trí, vai trị hoạt động MGCK cơng ty Với thời gian hoạt động chưa lâu kết mà công ty đạt đáng ghi nhận, hạn chế cịn tồn điều khơng thể tránh khỏi Trong thời gian tới, công ty cần phải có biện pháp để hồn thiện hạn chế tác động khách quan, nhằm hoàn thiện phát triển hoạt động MGCK Thơng qua cho thấy hoạt động MGCK có vị trí vai trị đặc biệt quan trọng CTCK, thể rõ chất CTCK chế hoạt động theo ngun tắc trung gian, đóng vai trị then chốt giúp nâng cao vị công ty TTCK giúp công ty gia tăng doanh thu lợi nhuận Vì thế, việc phát triển hoạt động MGCK đóng vai trị quan trọng tất chủ thể TTCK: nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn, doanh nghiệp Do đó, cần có biện pháp thiết thực để hồn thiện phát triển hoạt động 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt TS Nguyễn Hòa Nhân, PGS.TS Lâm Chí Dũng, TS Hồ Hữu Tiến, ThS Võ Văn Vang, ThS.Trịnh Thị Trinh, ThS Đặng Tùng Lâm (2012), Giáo trình Tài Tiền tệ, Nhà xuất Tài Nghị định số 86/2016/NĐ-CP ngày 01/07/2016 quy định điều kiện đầu tư, kinh doanh chứng khoán TS Đào Lê Minh (2009), Giáo trình Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, NXB Văn hóa Thơng Tin thành phố Hà Nội PGS.TS Lê Văn Tề, ThS Huỳnh Thị Hương Thảo (2010), Giáo trình Thị trường Tài & định chế tài trung gian, NXB Phương Đông PGS.TS Nguyễn Minh Kiều (2012), Giáo trình Tiền tệ Ngân hàng, NXB Lao Động Xã Hội PGS.TS Lê Thị Thu Thủy (2017), Giáo trình Pháp luật thị trường chứng khốn, NXB Đại học Quốc Gia Hà Nội TS Vũ Bằng (2016) “Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2016”, Tạp Tài chính, số 624+625 – Tháng 1/2016 ThS Hồng Tuấn Anh (2017) “Chứng khốn phái sinh – Lực đẩy cho thị trường chứng khoán Việt Nam”, Tạp chí Tài chính, số 652 – Tháng 3/2017 TS Đồn Thanh Tùng (2017) “Ứng dụng cơng nghệ thơng tin lĩnh vực chứng khốn”, Tạp chí Tài chính, số 658 – Tháng 6/2017 10 Lê Đức Tố (2018) “Năng lực cạnh tranh công ty chứng khốn điều kiện nay”, Tạp chí Tài chính, số 680 (tháng 5/2018) 11 TS Phạm Quang Khánh (2018) “Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn”, Tạp chí Tài chính, số 682, Kỳ – Tháng 6/2018 12 Dương Bảo Quốc (2014) “Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam”, Luận văn Thạc sĩ chuyên ngành Tài – Ngân hàng, Đại học Đà Nẵng Tiếng Anh 13 Henry S.Rosenthal (1920) “Cyclopedia of Building, Loan and Savings Associations: How to organize and successfully conduct them”, American Building Association News Co., Chicago ... TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 2.1 Khái quát công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT – chi nhánh Đà Nẵng 2.1.1 Lịch sử hình thành cơng ty. .. hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng Chương 3: Khuyến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh. .. phân tích hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng, từ đề xuất khuyến nghị hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT chi nhánh Đà Nẵng - Về