Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng Tài chính quốc tế 1 - Bài 2: Cán cân thanh toán quốc tế cung cấp đến các bạn về tổng quan về cán cân thanh toán quốc tế; nội dung của cán cân thanh toán quốc tế; một số phân tích cơ bản về cán cân thanh toán; cân bằng cán cân thanh toán quốc tế; cán cân thanh toán quốc tế của một số nước đang phát triển và Việt Nam.
BÀI CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ Giảng viên: Lương Thị Thu Hằng Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015105205 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Tháng 2/2011, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều chỉnh tăng tỷ giá bình qn liên ngân hàng 9,3% với mục tiêu sách cải thiện tình trạng thâm hụt cán cân vãng lai Việt Nam Cán cân vãng lai gì? Tại phải cải thiện tình trạng thâm hụt cán cân vãng lai? Tại điều chỉnh tăng tỷ giá bình qn liên ngân hàng cải thiện tình trạng thâm hụt cán cân vãng lai? v1.0015105205 MỤC TIÊU Sau học xong này, sinh viên cần nắm nội dung sau: • Tìm hiểu vấn đề BOP: khái niệm, phân loại, ý nghĩa • Tìm hiểu kết cấu BOP nhân tố ảnh hưởng tới khoản mục • Tìm hiểu tình trạng thâm hụt thặng dư BOP biện pháp thăng • Vận dụng phản ánh giao dịch kinh tế vào BOP quốc gia v1.0015105205 NỘI DUNG Tổng quan cán cân toán quốc tế Nội dung cán cân toán quốc tế Một số phân tích cán cân tốn Cân cán cân toán quốc tế Cán cân toán quốc tế số nước phát triển Việt Nam v1.0015105205 TỔNG QUAN VỀ CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 1.1 Khái niệm BOP 1.2 Phân loại cán cân toán quốc tế 1.3 Vai trị cán cân tốn quốc tế 1.4 Số liệu thu thập phản ánh 1.5 Nguyên tắc hạch toán v1.0015105205 1.1 KHÁI NIỆM VỀ BOP BOP: • Là bảng cân đối, so sánh đối chiếu khoản tiền thu từ nước với khoản tiền trả cho nước ngồi • Là biểu tổng hợp phản ánh tất giao dịch hình thức tiền tệ nước với nước khác • Là báo cáo thống kê ghi chép phản ánh giao dịch kinh tế người cư trú với người không cư trú (IMF) v1.0015105205 1.2 PHÂN LOẠI CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ v1.0015105205 Cán cân thời điểm • Phản ánh khoản thu chi ngoại tệ người cư trú không cư trú thời điểm định • Phản ánh khoản đã/sẽ thu; đã/sẽ chi Cán cân thời kỳ • Phản ánh khoản thu chi ngoại tệ người cư trú không cư trú thời kỳ định • Phản ánh khoản thu; chi Cán cân song phương Phản ánh khoản thu chi ngoại tệ hai quốc gia Cán cân đa phương Phản ánh khoản thu chi ngoại tệ quốc gia phần lại giới 1.3 VAI TRÒ CỦA CÁN CÂN THANH TỐN QUỐC TẾ • Ở tầm quản lý kinh tế vĩ mơ: Chính sách đối ngoại nói chung sách thương mại quốc tế nói riêng Kiểm soát di chuyển luồng vốn: Đầu tư nước ngồi xuất vốn Điều hành sách tỷ giá • Ở tầm vi mơ: Cung cầu ngoại tệ dự đoán biến động tỷ giá Hoạt động kinh doanh xuất nhập Hoạt động kinh doanh ngoại tệ v1.0015105205 1.4 SỐ LIỆU ĐƯỢC THU THẬP VÀ PHẢN ÁNH • Số liệu thu thập từ nguồn cung cấp thống kê quan chức Nhà nước định chế tài quốc tế IMF, WB, ADB,… bao gồm loại sau: Các giao dịch hàng hóa dịch vụ Thu nhập người lao động thu nhập đầu tư,… Chuyển giao vãng lai chiều Đầu tư trực tiếp gián tiếp Chuyển giao vốn chiều • Ghi chép phản ánh cung cầu ngoại tệ: Các giao dịch phát sinh cung ngoại tệ Các giao dịch làm phát sinh cầu ngoại tệ • Đồng tiền sử dụng ghi chép: Nội tệ, USD, SDR v1.0015105205 1.5 NGUYÊN TẮC HẠCH TOÁN • Bên thu: Khoản thu từ người không cư trú ghi “có” biểu dấu “+”: phản ánh gia tăng cung ngoại tệ • Bên chi: Khoản chi cho người không cư trú ghi “nợ” biểu dấu “–”, phản ánh gia tăng cầu ngoại tệ v1.0015105205 10 SO SÁNH BOP VIỆT NAM QUA CÁC NĂM v1.0015105205 33 CÂN BẰNG CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 4.1 Thâm hụt thặng dư cán cân thương mại 4.2 Thâm hụt thặng dư cán cân vãng lai 4.3 Thâm hụt thặng dư cán cân 4.4 Thâm hụt thặng dư cán cân tổng thể 4.5 Cân cán cân tổng thể thặng dư 4.6 Cân cán cân tổng thể thâm hụt v1.0015105205 34 4.1 THÂM HỤT VÀ THẶNG DƯ CÁN CÂN THƯƠNG MẠI • Thâm hụt thặng dư cán cân thương mại thường định đến tình trạng cán cân vãng lai • Để cân cán cân thương mại, biện pháp chủ yếu thường áp dụng tác động vào lượng hàng hóa xuất nhập thơng qua hình thức thuế quan, quotas,… tác động vào tâm lý tiêu dùng hàng hóa nhập cơng chúng v1.0015105205 35 4.2 THÂM HỤT VÀ THẶNG DƯ CÁN CÂN VÃNG LAI • Phân tích cán cân vãng lai có ý nghĩa quan trọng quản lý kinh tế vĩ mơ tình trạng cán cân tác động trực tiếp đến tỷ giá, lãi suất, tăng trưởng kinh tế, lạm phát cuối tác động đến cán cân tổng thể • Để tác động đến tình trạng cán cân vãng lai, cần phải có thêm giải pháp tổng thể tài khóa tiền tệ giải pháp sách thương mại quốc tế tác động vào tâm lý tiêu dùng v1.0015105205 36 4.3 THÂM HỤT VÀ THẶNG DƯ CÁN CÂN CƠ BẢN • Cán cân bao gồm cán cân vãng lai cán cân di chuyển vốn dài hạn • Tình trạng cán cân có tác động cách khơng rõ ràng đến kinh tế tùy theo cách tiếp cận • Đối với nước phát triển, vốn yếu tố cần thiết để thực cơng nghiệp đại hóa, thặng dư cán cân nhìn chung coi dấu hiệu tích cực • Các sách thu hút vốn đầu tư, đầu tư trực tiếp giải pháp cho vấn đề v1.0015105205 37 4.4 THÂM HỤT VÀ THẶNG DƯ CÁN CÂN TỔNG THỂ • Tình trạng cán cân tổng thể quan trọng tác động trực tiếp đến kinh tế vận hành sách vĩ mơ, đặc biệt cán cân tổng thể tình trạng thâm hụt • Các giải pháp cân cán cân tổng thể tình trạng thặng dư khơng khơng khó mà ln mang lại hiệu ứng tích cực, kể ngắn hạn dài hạn • Ngược lại, biện pháp cân tình trạng thâm hụt khơng khó khăn mà tác động mặt trái thường nặng nề, chí mang lại hậu dài hạn • Cân cán cân tổng thể cần lựa chọn thực giải pháp cách thận trọng v1.0015105205 38 4.5 CÂN BẰNG CÁN CÂN TỔNG THỂ KHI THẶNG DƯ • Tăng nhập hàng hóa tiêu dùng tư liệu sản xuất Biện pháp cân v1.0015105205 • Giảm xuất đặc biệt ngun liệu thơ • Tăng xuất vốn nước ngồi • Trả nợ nước ngồi mua lại khoản nợ • Tăng dự trữ quốc tế 39 4.6 CÂN BẰNG CÁN CÂN TỔNG THỂ KHI THÂM HỤT • • Biện pháp cân • • • • • v1.0015105205 Vận hành sách thương mại quốc tế theo hướng tăng xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu: giới hạn sách bảo trợ Vận hành sách tài khóa theo hướng thắt chặt Ngân sách Nhà nước: sách “thắt lưng buộc bụng” Vận hành sách tiền tệ theo hướng thắt chặt mức cung tiền tệ Phá giá tiền tệ để thúc đẩy lượng xuất đồng thời giảm lượng nhập khẩu: giới hạn phá giá tiền tệ Giảm dự trữ quốc tế thông qua bán giấy tờ có giá xuất vàng Vay nợ nước ngồi để tốn khoản chi trả đến hạn trả: đảo nợ gia tăng nợ (thâm hụt) dài hạn Tuyên bố tình trạng vỡ nợ hay khả trả nợ nước ngồi 40 CÁN CÂN THANH TỐN QUỐC TẾ CỦA MỘT SỐ NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN VÀ VIỆT NAM • Đặc điểm chung nước phát triển • Nhu cầu nhập hàng hóa • Nhu cầu vốn tham gia tín dụng quốc tế • Tình trạng thâm hụt cán cân toán quốc tế v1.0015105205 41 SO SÁNH BOP CỦA ĐỨC, NHẬT BẢN VÀ VIỆT NAM Đơn vị: triệu USD Khoản mục Đức 2012 Cán cân vãng lai Nhật Bản 2013 2012 2013 Việt Nam 2012 2013 255.380 273.970 60.860 34.070 9.062 9.471 –284.690 –329.650 –103.210 47.640 8275 –151 CC vãng lai vốn –29.310 –55.680 –42.350 81.710 117.337 9.320 Nhầm lẫn sai sót 31.010 56.840 4.090 –42.930 –5477 –8.763 1.700 1.160 –38.260 38.780 11.859,7 556,9 Cán cân vốn CC bù đắp thức Nguồn: IMF v1.0015105205 42 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG • Cán cân vãng lai thâm hụt cán cân tổng thể thâm hụt biện pháp cân mang tác động tiêu cực tới kinh tế, giảm dự trữ ngoại hối • Cán cân vãng lai thâm hụt cung ngoại tệ < cầu ngoại tệ kinh tế ln tình trạng khan ngoại tệ • Khi điều chỉnh tăng tỷ giá (ngoại tệ) tăng giá giá hàng hóa nước rẻ tương đối so với nước thúc đẩy xuất khẩu, hạn chế nhập cải thiện tình trạng thâm hụt cán cân vãng lai v1.0015105205 43 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Du học sinh Việt Nam Úc tốn tiền học phí cho trường đại học Úc Giao dịch phản ánh BOP Việt Nam? A Ghi Có (+) vào cán cân thu nhập B Ghi Nợ (–) vào cán cân thu nhập C Ghi Có (+) vào cán cân dịch vụ D Ghi Nợ (–) vào cán cân dịch vụ Trả lời: • Đáp án: D Ghi Nợ (–) vào cán cân dịch vụ • Giải thích: Ghi Nợ khoản tiền người cư trú Việt Nam (học sinh) chi để trả cho người không cư trú (trường đại học Úc); Ghi vào cán cân dịch vụ người cư trú Việt Nam sử dụng dịch vụ giáo dục người không cư trú v1.0015105205 44 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Nhà đầu tư Mỹ chuyển lợi nhuận nước trị giá 100.000 USD Giao dịch phản ánh BOP Việt Nam? A Ghi Có (+) vào cán cân thu nhập B Ghi Nợ (–) vào cán cân thu nhập C Ghi Có (+) vào cán cân vốn dài hạn D Ghi Nợ (–) vào cán cân vốn dài hạn Trả lời: • Đáp án: B Ghi Nợ (–) vào cán cân thu nhập • Giải thích: Ghi Nợ khoản tiền chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam; Ghi vào cán cân thu nhập khoản thu nhập từ đầu tư nhà đầu tư nước hoạt động Việt Nam v1.0015105205 45 CÂU HỎI TỰ LUẬN Hãy phân tích nhân tố tác động đến cán cân thương mại Liên hệ vấn đề Việt Nam? Gợi ý trả lời: • Trình bày cán cân thương mại • Trình bày nhân tố tác động đến cán cân thương mại chế tác động • Liên hệ Việt Nam: Thực trạng cán cân thương mại Việt Nam năm gần nào? Nếu thâm hụt, thâm hụt; Nếu thặng dư, thặng dư Trong nhân tố tác động trình bày phía trên, có nhân tố định thặng dư hay thâm hụt cán cân thương mại Việt Nam v1.0015105205 46 TĨM LƯỢC CUỐI BÀI • Cán cân toán quốc tế báo cáo thống kê ghi chép phản ánh giao dịch kinh tế người cư trú với người không cư trú • Cán cân tốn quốc tế bao gồm cán cân vãng lai, cán cân vốn, nhầm lẫn sai sót cán cân bù đắp thức • Cán cân toán quốc tế tiêu vĩ mô quan trọng quốc gia, tình trạng BOP tác động tới số khác kinh tế tỷ giá, lạm phát, tăng trưởng tác động tới vận hành sách vĩ mơ • Các biện pháp cân cán cân toán quốc tế trường hợp thặng dư thường mang lại tác động tích cực kinh tế, ngược lại BOP thâm hụt, biện pháp thăng thường mang lại tác động tiêu cực • Cán cân vãng lai nước phát triển có Việt Nam thường tình trạng thâm hụt xuất phát từ khả sản xuất nước yếu nhu cầu nhập lớn v1.0015105205 47 ... tệ v1.0 015 105205 10 NỘI DUNG CỦA CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 2 .1 Cán cân vãng lai 2.2 Cán cân vốn 2.3 Nhầm lẫn sai sót 2.4 Cán cân bù đắp thức v1.0 015 105205 11 2 .1 CÁN CÂN VÃNG LAI 2 .1. 1 Cán cân. .. dịch kinh tế vào BOP quốc gia v1.0 015 105205 NỘI DUNG Tổng quan cán cân toán quốc tế Nội dung cán cân tốn quốc tế Một số phân tích cán cân toán Cân cán cân toán quốc tế Cán cân toán quốc tế số nước... v1.0 015 105205 TỔNG QUAN VỀ CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ 1. 1 Khái niệm BOP 1. 2 Phân loại cán cân tốn quốc tế 1. 3 Vai trị cán cân toán quốc tế 1. 4 Số liệu thu thập phản ánh 1. 5 Nguyên tắc hạch toán