Bài giảng Thanh toán quốc tế: Chương 8 - PGS.TS. Hà Văn Hội (2017)

Phần tiếp theo bài giảng Thanh toán quốc tế - Chương 8: Nghiệp vụ bao thanh toán trong tài trợ thương mại quốc tế cung cấp cho người học các kiến thức: Nghiệp vụ factoring, phân loại bao thanh toán, hệ thống hai factor,... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU Factoring gì? - Factoring dịch tiếng Việt “Bao toán” - Quy chế 1096/2004/NHNN - Tuy phát triển lâu nước ngồi, cịn mẻ Việt Nam 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU Factoring gì? - Factoring dàn xếp tài chính, - Một cơng ty tài chun nghiệp mua lại khoản nợ doanh nghiệp với số tiền giá trị khoản nợ (Từ điển kinh tế - Christopher Pass & Bryan Lones) 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU •Theo từ điển thuật ngữ Ngân hàng-Hans Klaus:  Factoring loại hình tài trợ dạng tín dụng chuyển nhượng nợ  Một doanh nghiệp chuyển toàn hay phần khoản nợ cho cơng ty tài chun nghiệp (công ty mua nợ, thông thường công ty trực thuộc ngân hàng)  Công ty TC đảm nhận việc thu khoản nợ theo dõi khoản phải thu để hưởng thủ tục phí ứng trước khoản nợ  Công ty mua nợ phải chịu rủi ro khả tốn nợ” 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU •Theo Quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ban hành ngày 06/09/2004 Thống đốc NHNN: Bao tốn hình thức cấp tín dụng tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua bán khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hóa bên bán hàng bên mua hàng 1/9/2017 TS Hà Văn Hội - COE - VNU PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU  Bao toán ngoại thương • Bao tốn xuất dịch vụ mà ngân hàng cung cấp vốn dịch vụ toán quốc tế cho nhà xuất khẩu, người mua toán theo phương án trả chậm cho người bán 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU  Bao toán ngoại thương • Thơng qua đánh giá đối tác muốn bao tốn (nhà xuất khẩu) uy tín nhà nhập khẩu, ngân hàng bảo lãnh tốn cho người bán • Người bao tốn cam kết trả thay nhà nhập bị phá sản khả trả nợ 1/9/2017 TS Hà Văn Hội - COE - VNU PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU Tóm lại: Mặc dù có nhiều cách diễn đạt khác nhau, nhìn chung: - Nghiệp vụ bao tốn hình thức tài trợ cho khoản toán chưa đến hạn từ hoạt động sản xuất kinh doanh, cung ứng hàng hóa dịch vụ, hoạt động mua bán nợ 1/9/2017 TS Hà Văn Hội - COE - VNU PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU Sự phát triển Factoring - Tuy phát triển lâu nước ngồi, cịn mẻ Việt Nam - Factoring bắt nguồn từ phát triển thương mại quốc tế 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 10 Phân biệt Factoring với số nghiệp vụ tài trợ Factoring với chiết khấu hối phiếu Khác nhau: Trong thỏa thuận chiết khấu, trung gian tài khơng chịu trách nhiệm quản lý sổ sách bán hàng Bao toán, Factor chịu trách nhiệm trước việc 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 61 Phân biệt Factoring với số nghiệp vụ tài trợ Factoring với chiết khấu hối phiếu Khác nhau: Trong thỏa thuận chiết khấu, khơng giốn bao tốn, khơng có thơng báo chuyển nhượng hối phiếu cho người trả tiền biết Xét góc độ tài chính, Hối phiếu tái chiết khấu nhiều lần trước đến hạn Trong bao toán, Factor không tái chiết khấu khoản phải thu mua 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 62 Phân biệt Factoring với số nghiệp vụ tài trợ Factoring tài trợ ngân hàng Factoring Có chức năng: Tài trợ, dịch vụ thu nợ, chấp nhận rủi ro Rủi ro tín dụng trực tiếp chủ yếu phụ thuộc vào uy tín lực tài nhà nhập Khoản phải thu mua đứt, sở để Factor thu nợ từ nhà nhập 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 63 Phân biệt Factoring với số nghiệp vụ tài trợ Factoring tài trợ ngân hàng Tài trợ ngân hàng Factoring Nhà nhập không Factoring thơng báo thơng báo việc ngân hàng cho bên mua biết, bên mua tài trợ cho nhà xuất có nghĩa vụ pháp lý tốn trực tiếp cho Factor Tài trợ xét cấp cho bên bán Factoring bao toàn dựa vào khoản phải thu khoản phải thu tiềnhàng riêng biệt nhà xuất Quan hệ tài trợ mang tính Quan hệ ba bên: Factor độc lập ngân hàng nhà XK, nhà XK, nhà NK nhà xuất Factor nhà nhập 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 64 Phân biệt Factoring với số nghiệp vụ tài trợ Factoring với bảo hiểm tín dụng - Bảo hiểm tín dụng bảo hiểm nợ xấu, khơng thu hộ tiền hàng, không tài trợ ứng trước - Bảo hiểm tín dụng chịu chí phí cao nhiều so với bao toán 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 65 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 66 Khái niệm:  Forfaiting dịch vụ tài trợ xuất thông qua việc chiết khấu khoản phải thu xuất hối phiếu, kỳ phiếu công cụ chuyển nhượng khác với điều kiện miễn truy đòi người bán, mức lãi suất cố định đến 100% trị giá hợp đồng  Factoring Việt hóa “bao tốn”, cịn Forfaiting chưa Việt hóa hồn tồn tạm dịch “bao toán tuyệt đối” 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 67 Đặc điểm: 1)Chuyển hóa khoản thu trả chậm thành trả ngay, cải thiện khả khoản luồng tiền mặt cho nhà xuất 2) Nhà xuất tránh rủi ro quốc gia rủi ro thị trường liên quan đến khoản phải thu xuất 3) Nhà xuất tài trợ đến 100% trị gia xuất 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 68 Đặc điểm: 4)Khoản tài trợ Forfaiting khơng cịn khoản nợ bảng cân đối nhà xuất khẩu, khơng làm xấu tiêu tài 5)Giảm rủi ro lãi suất rủi ro tỷ giá lãi suất cố định toán 6)Giúp nhà xuất mở rộng tín dụng xuất trung dài hạn 7)Nhà xuất giải phóng khỏi việc quản lý tín dụng 8)Giảm chi phí bảo hiểm tín dụng xuất 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 69 Nội dung nghiệp vụ: 1) Nhà xuất bán hàng trả chậm cho nhà NK từ 3-5 năm (ghi sổ, D/A) 2)Nhà nhập ký chấp nhận hối phiếu cho người xuất hưởng 3)Các hối phiếu ngân hàng bảo lãnh toán (thường NH phục vụ nhà NK) 4)Nhà xuất bán lại hối phiếu bảo lãnh cho Forfaitor (thường NH phục vụ nhà XK) theo lãi suất chiết khấu miễn truy đòi Mức lãi suất phụ thuộc vào: 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 70 Mức lãi suất phụ thuộc vào: • Kỳ hạn hối phiếu • Đồng tiền ghi hối phiếu • Hệ số tín nhiệm ngân hàng bảo lãnh • Rủi ro quốc gia nước người nhập • Mức lãi suất trung dài hạn thị trường 5) Nhà Farfaitor nắm giữ hối phiếu đến hạn bán lại chúng thị trường 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 71 Quy trình nghiệp vụ Hối phiếuđã bảo lãnh EXPORTER FORFAITOR 1/9/2017 Hối phiếuđã bảo lãnh Nắm giữ Hối phiếu đến hạn Bán lại HP thị trường Hối phiếu gửi đến NHNK để bảo lãnh Nhà xuất nhận tiền Hối phiếuđã chiết khấu miễn truy đòi IMPORTER AVALLING BANK PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 72 Lợi ích bất lợi nhà xuất Lợi ích • Tránh rủi ro quốc gia, lãi suất tỷ giá • Được tài trợ miễn truy địi • Được trả tiền sau giao hàng, tăng khả khoản, giảm vay vốn ngân hàng • Khơng thời gian giám sát quản lý thu nợ Bất lợi • Chịu hoa hồng phí mức lãi suất chiết khấu cao nhiều 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 73 Lợi ích bất lợi nhà nhập Lợi ích • Bộ chứng từ hàng hóa đơn giản nhanh chóng thiết lập • Được mở rộng tín dụng nhập lãi suất cố định Bất lợi • Giảm khả tiếp cận ngân hàng hạn mức bảo lãnh • Phải trả phí bảo lãnh tốn hối phiếu kỳ phiếu •Nghĩa vụ tốn hồn tồn độc lập với hàng hóa • Giá thành hàng hóa cao Forfaitor thu phí cao 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 74 So sánh Factoring Forfaiting Chỉ tiêu Quy mô tài trợ Mức độ tín nhiệm Các dịch vụ cung cấp Kỳ hạn 1/9/2017 Factoring Forfaiting 80%-90% Tài trợ 100% Factor tự đánh giá mức độ tín nhiệm người mua trường hợp báo toán miễn truy địi Ngân hàng Forfaiting dựa mức độ tín nhiệm ngân hàng bảo lãnh Quản lý sổ bán hàng & Không cung cấp dịch vụ khác kèm dịch vụ khác Tài trợ ngắn hạn PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU Tài trợ dài hạn 75 ... bán hàng bên mua hàng 1/9/2017 TS Hà Văn Hội - COE - VNU PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU  Bao toán ngoại thương • Bao tốn xuất dịch vụ mà ngân hàng cung cấp vốn dịch vụ toán quốc tế cho nhà xuất... PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 44 Chức Factoring cung cấp dịch vụ : - Quản lý sổ sách bán hàng theo dõi khoản nợ - Tài trợ ngắn hạn - Đảm bảo rủi ro - Thu nợ - Tư vấn 1/9/2017 PGS.TS Hà Văn Hội - UEB... 1/9/2017 TS Hà Văn Hội - COE - VNU PGS.TS Hà Văn Hội - UEB - VNU 11 Sự phát triển Factoring (tiếp) • Hiện nay, giới có hiệp hội Bao tốn quốc tế (FCI) có 204 thành viên (chiếm 50% doanh thu BTT quốc