2/19/2012 TèNH HU NG GI NH 2/19/2012 I í NGH A C A CC I U KI N THANH TON QU C T Cụng ty XNK T ng h p, xu t kh u hng nụng s n sang th tr ng EU, toỏn b ng ng EUR Tuy nhiờn, g n õy, H th ng ng ti n chung Chõu u ng Euro, b kh ng ho ng tr m tr ng v cú nguy c kộo n n kinh t th gi i vo cu c kh ng ho ng m i Giỏ tr ng EUR b s t gi m nhanh Th Theo d bỏo bỏ c a Cụng Cụ t nghiờn ty hiờ c u kinh ki h t Capital C it l Economics Ltd tr s t i Luõn ụn: t giỏ euro so v i ụ la M ch cũn 1,1, th m ch b ng vo cu i n m 2011 M t s v n t c n c gi i quy t: 1/ Lm th no gi v ng s l ng ngo i t thu c xu t kh u? 2/ Lm th no cú th trỏnh c r i ro t giỏ? 3/ C n th a thu n nh ng i u ki n toỏn no b o m quy n l i c a cỏc bờn 2/19/2012 Khi xuất Nghi p v toỏn qu c t l s v n d ng t ng h p cỏc i u ki n toỏn qu c t i u ki n TTQT Q c tth hi n ttrong o g cỏc i u kho n toỏn c a cỏc h p ng TMQT B o m ch c ch n thu c ỳng, , k p th i ti n hng v thu v cng nhanh cng t t B o mg gi v ng g cg giỏ tr th c t c a s thu nh p ngo i t Gúp ph n y m nh xu t kh u 2/19/2012 2/19/2012 Khi nhập B o m ch c ch n nh p c hng ỳng s l ng, ỳng ch t l ng, ch ng lo i, ỳng th i h n Trong cỏc i u ki n khỏc khụng thay i thỡ tr ti n cng ch m cng t t Gúp ph n lm cho vi c nh p kh u theo ỳng yờu c u c a n n kinh t 2/19/2012 Phõn lo i ti n t toỏn qu c t C n c vo ph m vi s d ng c a ti n t : gi i ((World Currency) y) Ti n t th g Ti n t qu c t (International currecy) Ti n t qu c gia (national money) 2/19/2012 2/19/2012 Phõn lo i ti n t toỏn qu c t Phõn lo i ti n t toỏn qu c t C n c vo s chuy n i ti n t : Ti n t t chuy n i (free convertible currency) ) Ti n t chuy n nh ng (Transferable currency) Ti n t clearing (Clearing currency) C n c vo hỡnh th c t n t i c a ti n t chia lm hai lo i ti n t sau õy Ti n m t (cash) ( ) Ti n tớn d ng (Credit currency) 2/19/2012 2/19/2012 10 Y ut Phõn lo i ti n t toỏn qu c t C n c vo m c ớch s d ng ti n t toỏn chia lm hai lo i: Ti n t tớnh toỏn (Account currency) l ti n t c dựng th c hi n giỏ c v tớnh toỏn t ng giỏ tr h p ng Ti n t toỏn (Payment currency) nh h ng n vi c s d ng ng ti n So sỏnh l c l ng c a hai bờn mua v bỏn V trớ c a ng ti n ú trờn th tr ng qu c t ; T p quỏn ỏ s d ng ng ti n th h toỏn t ỏ trờn tờ th gi i; ng ti n toỏn th ng nh t cỏc khu v c kinh t th gi i 2/19/2012 2/19/2012 11 L i th c a vi c s d ng ng ti n toỏn Nõng cao a v ng ti n n c ú trờn th tr ng th gi i; Khụng ph i dựng n ngo i t tr n n c ngoi Trỏnh c r i ro t giỏ ti n t n c ngoi bi n ng gõy T o i u ki n t ng thờm xu t kh u hng c a n c mỡnh 2/19/2012 12 i u ki n m vng Tớnh giỏ tr hng húa b ng vng ng ti n tớnh toỏn v toỏn h p ng l vng Vớ d : t n ng = 65 gam vng nguyờn ch t 1000 t n ng= 65 kg vng nguyờn ch t Trong th c t hi n khụng s d ng b i nhi u nguyờn nhõn khỏc 2/19/2012 2/19/2012 13 a i u ki n m b o vng: d a vo hm l ng vng ng ti n tớnh toỏn v toỏn h p ng cựng lo i ti n, Quy nh hm l ng vng c a ng ti n ú Khi hm l ng vng ng ti n ny thay i,i i u ch nh giỏ tr h p ng: Vớ d : Khi ký H ,1 t n g o = 25GBP; 1GBP = 2,48828 gr vng nguyờn ch t Khi toỏn hm l ng vng c a GBP ch cũn 2,13281gr (gi m 14,3%) =>H ny c n ph i i u ch nh 14 b i u ki n m vng: D a vo giỏ vng ng ti n tớnh toỏn v toỏn h p ng l m t ng ti n Th ng nh t giỏ vng theo ng ti n ny d a trờn m t th tr ng nh t nh nh Khi giỏ vng thay i, s i u ch nh h p ng m t cỏch t ng ng 2/19/2012 2/19/2012 15 b i u ki n m vng: D a vo giỏ vng 16 b i u ki n m vng: D a vo giỏ vng ng ti n tớnh toỏn v toỏn h p ng l m t ng ti n Th ng nh t giỏ vng theo ng ti n ny d a trờn m t th tr ng nh t nh Khi giỏ thay iỏ vng th i,i s i u ch h nh h h p ng m t cỏch t ng ng Vớ d : H p ng xu t kh u l c nhõn, 855USD/MT, t ng tr giỏ H l 85.500USD Giỏ vng trờn th tr ng lỳc ký H (01/8/2011) l 1.655,6USD/ounce Giỏ vng toỏn (30/9/2011) l 1680USD/ounce H p ng c n ph i i u ch nh cho phự h p: 1655,6: 855 = 1,63937 (ounce) i u ch nh giỏ H : 1680 : 1,63937 = 1.024,7839 USD (t c l i u ch nh lm giỏ c a H v n cú th mua c s l ng vng nh tr c) 2/19/2012 2/19/2012 17 18 D a vo giỏ vng D a vo giỏ vng u i m: Ph n ỏnh nh y bộn tỡnh hỡnh bi n ng c a giỏ vng trờn th tr ng Nh c i m: Vng l hng hoỏ c bi t, b u c , giỏ vng khụng ph n ỏnh chớnh xỏc giỏ tr c a ti n - Cỏc ng ti n c l a ch n h p ng TMQT ph i cú liờn h tr c ti p v i vng - Hai bờn ph i th ng nh t cỏch l y giỏ vng: + Giỏ vng l y õu? Ai cụng b ? + L y lỳc no? + M c giỏ vng? - M c i u ch nh h p ng nh th no? - Hm l ng vng hi n ớt c ỏp d ng vỡ cỏc ng ti n qu c gia hi n h u h t khụng c i vng 2/19/2012 2/19/2012 2/19/2012 19 Ký hi u ti n t theo tiờu chu n ISO Tờn qu c gia China European HongKong India Italy Japan Malaysia Singapore Thailand 10.United Kingdom 11.United States 12.Vietnam Tờn ng ti n Yuan Renmibi EURO currency HongKong Dollar 4 Indian Rupee Italian Lira Yen Malaysian Ringit Singapore Dollar Bat 10.Pound Sterling 11.US Dollar 12.Vietnam dong Ký hi u ti n t CNY EUR HKD INR ITL JPY MYR SGD THB 10.GBP 11.USD 12.VND i u ki n m b o ngo i h i 2/19/2012 i u ki n m b o ngo i h i (ti p) 20 Cỏch th nh t ng ti n tớnh toỏn v ng ti n toỏn l m t lo i ti n Xỏc nh t giỏ gi a ng ti n ú v i m t ng ti n khỏc Khi toỏn, t giỏ thay i, i u ch nh t ng ng VD: ng ti n tớnh toỏn v toỏn l USD ng ti n m b o l EUR v tr giỏ h p ng l 1.000.000 USD T giỏ lỳc ký k t: USD = EURO T giỏ lỳc toỏn: USD = 0,8986 EURO Giỏ tr h p ng s i u ch nh l: 1000.000+ 1.000.000 x (1-0,8986) = 1.101.400 USD 2/19/2012 21 22 L u ý v i u ki n m b o ti n t Cỏch th hai ng ti n tớnh toỏn v ng ti n toỏn l hai ng ti n khỏc Khi toỏn c n c vo t giỏ th c t trờn th tr ng ti n t liờn t liờ hng h th h toỏn t ỏ VD: ng ti n tớnh toỏn l USD ng ti n toỏn l EUR - Tr giỏ h p ng l 1.000.000 USD - T giỏ lỳc toỏn USD/EUR = 0,8986 Nh v y, s ti n ph i tr l: 1.000.000 x 0,8986 = 898.600EUR 2/19/2012 23 i u ki n m b o r ti n t L a ch n s l ng ngo i t a vo r Th ng nh t cỏch l y t giỏ h i oỏi so v i ng ti n c m b o vo th i i m ký k t h p ng v toỏn h p ng ng Hi u qu m b o cao hay th p ph thu c vo cỏch l a ch n chớnh xỏc ng ti n m b o Cỏch l y t giỏ h i oỏi L y th tr ng h i oỏi no? N i cụng b ? L y vo th i i m no? Ch ỏp d ng v i nh ng n c cú th tr ng h i oỏi t Trong tr ng h p c hai ng ti n u bi n ng cựng chi u v i t l nh thỡ i u ki n m b o ny m t tỏc d ng i u ki n m b o r ti n t (ti p) 24 Vớ d : Cỏc ngo i t c a vo "r ": EURO, JPY, CAD, GBP ng ti n c m b o l (USD= Ngoại tệ Ký kết Thanh toán M c biến động CAD EURO 1,3513 3513 0,8908 1,2868 2868 0,9050 -0,0645 0645 -0,0142 JPY 126,20 107,50 - 18,7000 GBP 0,5587 0,5652 -0,0065 129,0008 110,257 -18,7438 T ng c r - 4,6860 Bỡnh quõn m c-18,7438: bi n ng t =giỏ h i oỏi c a c r ti n t 2/19/2012 2/19/2012 2/19/2012 Thanh toỏn tr tr c (Payment in advance) 26 25 i u ki n v th i gian toỏn cú liờn quan ch t ch v i vi c luõn chuy n v n, liờn quan n s bi n ng v r i ro v t giỏ Quy nh v th i gian toỏn g m: Th i gian tr ti n tr c Th i gian tr ti n Th i gian tr ti n sau Vi c toỏn c th c hi n k t sau h p ng c ký k t ho c t sau ngy h p ng cú hi u l c nh ng tr c ngy giao hng Ký H H cú Hi u l c Giao hng 10/5 30/5 30/12 2/19/2012 Cỏc h p ng ký xong ch a cú hi u l c g m: 2/19/2012 27 H p ng nh p mỏy múc thi t b ton b : ph i cú phờ chu n c a n c ng i XK H p ng nh p hng b ng ti n vay n v vi n tr ph i cú phờ chu n c a bờn cho vay, Nh p hng b ng ti n vay c a cỏc ngõn hng t nhõn ph i cú b o hi m tớn d ng Nh p kh u b ng phỏt minh sỏng ch v ng ký nhón hi u ph i cú phờ chu n c a c c phỏt minh sỏng ch v ng ký nhón hi u Nh p kh u theo cỏc h p ng u t ph i cú phờ chu n c a u ban h p tỏc v u t 28 Cỏc tr ng h p tr tr c t c c m b o ngh a v th c hi n h p ng 2.Ng i mua c p tớn d ng cho ng i bỏn 2/19/2012 29 1.1 Tr ng h p t c c (Performance Bond) c i m: Th i gian tr tr c th ng ng n, th ng t 10 n 15 ngy g tớnh lói i v i s ti n tr tr c Khụng Ng i bỏn ch giao hng nh n c bỏo cú s ti n ng tr c S ti n ph thu c vo t ng tr ng h p c th 2/19/2012 2/19/2012 30 Tr ng h p 1: ký h p ng v i giỏ bỏn cao so v i giỏ bỡnh quõn trờn th tr ng M c tr tr c tớnh t i thi u b ng m c chờnh l ch gi a t ng tr giỏ h p ng theo giỏ cao v t ng h p ng tớnh theo giỏ bỡnh quõn trờn th tr ng Theo Th cụng ụ th c: PA= PA Q(HP-MP); Q(HP MP) Trong T ú: ú PA: Ti n ng tr c Q: S l ng hng hoỏ HP: Giỏ h p ng cao MP: Giỏ bỡnh quõn trờn th tr ng 2/19/2012 2/19/2012 31 Vớ d : Giỏ c a t n g o lỳc ký k t h p ng: 220USD/t n (giỏ cao) Giỏ bỡnh quõn trờn th tr ng n c ngoi:180 USD Ng i bỏn yờu c u tr tr c cho 1000MT: PA= PA 1000 (220 -180) 180) = 40.000 40 000 USD USD 32 Tr ng h p 2: Do ngời bán không tin tởng vo khả toán ngời mua nên yêu cầu ngời mua đặt cọc trớc số tiền mức tiền lãi mà ngời bán phải trả cho ngân hàng cho vay, theo công thức: [ ] PA = TA (1 + R ) + P Trong đó: n PA: tiền ứng trớc TA: tổng giá trị hợp đồng R: Lãi suất vay ngân hàng n: Thời hạn tín dụng P: tiền phạt vi phạm hợp đồng 2/19/2012 33 Vớ d : TA = 100.000 USD R= 5%/thỏng n= thỏng P = 6%/ tr t giỏ iỏ h p ng V y ta cú: PA = 100.000 x [(1+0.05)5 1] + 6%x100.000 = 33.600 USD hay 33,6% 2/19/2012 35 Tr ng h p c p tớn d ng (ti p) Cụng th c gi m giỏ: DP = {PA[(1+R)n -1]}:Q Trong ú: DP = giỏ chi t kh u trờn m t n v hng PA = S ti n ng tr c R = Lói su t (thỏng, n m) n = Th i h n c p tớn d ng t ng ng Q = S l ng hng hoỏ c a h p ng 2/19/2012 2/19/2012 34 1.2.Tr ng h p c p tớn d ng Do ng i bỏn thi u v n, ng i mua c p tớn d ng cho ng i bỏn c i m Th i gian tr tr c t ng i di S ti n ng tr c l n hay nh ph thu c vo nhu c u vay c a ng i bỏn v kh n ng c p tớn d ng c a ng i mua Giỏ hng ph i c gi m so v i giỏ bỏn tr Vi c hon tr s ti n ng tr c ph i quy nh rừ h p ng th ng m i qu c t 2/19/2012 36 Vớ d : PA = 100.000 USD R = 5%/thỏng N = thỏng Q = 1.000 000 t n DP = {100.000 x [(1+0.05) 1]}:1.000 = 27,6 USD V y, giỏ c chi t kh u l 27,6 USD/MT 2/19/2012 2/19/2012 37 G m nhi u m c tr ti n Th i gian tớnh t lỳc ton b hng hoỏ ó c b c lờn ph ng ti n v n t i cho n lỳc hng n tay ng i mua Ng i bỏn cú quy n yờu c u toỏn ti n hng 2/19/2012 39 Th no l hon thnh ngh a v giao hng? Ng i bỏn ph i l y c v n n nh n hng x p.(Received for shipment Bill of Lading Ng i bỏn ph i cú y c s ch ng minh l ó chuy n quy n s h u hng hoỏ sang cho ng i mua 2/19/2012 41 2) Thanh toỏn sau giao hng trờn ph ng ti n v n t i Ng i nh p kh u toỏn cho ng i xu t kh u sau ng i xu t kh u ó hon thnh ngh a v giao hng trờn ph ng ti n v n t i t i n i giao hng ch nh Thớch h p v i giao hng b ng ng bi n B ng ch ng giao hng: B/L shipped on board Cú thụng bỏo c a ng i nh p kh u v vi c ng i bỏn ó hon thnh ngh a v giao hng 2/19/2012 38 Cú lo i tr ti n 1) C.O.D (Cash on Delivery) Sau ng i bỏn hon thnh ngh a v giao hng cho ng i v n t i t i n i giao hng ch nh Ng i bỏn phỏt l nh ũi ti n, n ng i mua nh n c l nh l p t c tr ti n cho ng i bỏn 2/19/2012 40 N i giao hng c hi u l: Trờn t li n t i c ng i, g m: + Giao t i x ng kho, nh mỏy (ExW) + Giao d c m n tu (FAS) + Giao t i biờn gi i (DAF) + Giao cho ng i v n t i (FCA) 2/19/2012 42 3)Tr ti n i ch ng t : D/P (documents against payment) Sau giao hng lờn tu ng i bỏn l p ch ng t g i hng (Shipping Documents) hay g t toỏn ((Payment y ch ng Documents)) g i tr c ti p n cho ng i mua ho c thụng qua Ngõn hng Ng i mua s toỏn ti n nh n c ch ng t 2/19/2012 2/19/2012 43 B ch ng t g i hng g m: Húa n th ng m i V n t i n/ch ng t v n t i B o hi m n Gi y ch ng nh n ph m ch t Gi y ch ng nh n s l ng Gi y ch ng nh n xu t x Gi y giỏm nh/ki m nh Xỏc nh n hay thụng bỏo b ng i n ó giao hng 2/19/2012 45 i u ki n nh n ch ng t : Vụ i u ki n: Giao tr c ti p cho ng i nh p kh u, khụng kốm theo i u ki n gỡ (B/L v B/E th ng ph i ghi ớch danh) Cú i u ki n: Ch trao ch ng g t cho ng g i nh p kh u h tr ti n ho c ch p nh n tr ti n 2/19/2012 47 4) Tr ti n sau nh n hng t i c ng n (C.O.R-Cash on receipt) Nh n hng t i a i m n c xu t kh u Nh n hng t i a i m n c nh p kh u Nh n hng trờn ph ng ti n v n t i c a ng i nh p kh u i u n 2/19/2012 44 Cỏch th c chuy n ch ng t : B ng ng b u i n qu c t Qua ng i chuyờn ch Cho ng i i di n ng i NK n Qua h th ng ngõn hng c XK 2/19/2012 46 Tr ng h p m r ng c a tr ti n i ch ng t : Sau giao hng lờn tu ng i bỏn l p ch ng t g i hng g i n cho ng i mua, nh ng sau nh n c ch ng t kho ng t 5-7 ngy, ng i mua m i ph i tr ti n (g i l D/P X ngy Th ng s d ng i v i nh ng hng hoỏ cú tớnh ph c t p 2/19/2012 48 L u ý: Khỏi ni m nh n hng th c t r t m h : N i nh n hng cú th l n c ng i bỏn, n c ng i mua, mua ho c trờn ph ng ti n v n t i c a ng i mua a n 2/19/2012 2/19/2012 49 L th i gian tr ti n l y m c tr ti n c ng thờm X ngy: Tr ti n sau X ngy k t ngy nh n thụng bỏo c a ng i bỏn ó hon thnh giao hng khụng trờn ph ng ti n v n t i t i n i giao hng quy nh nh Tr ti n sau X ngy k t ngy ng i bỏn hon thnh giao hng trờn ph ng ti n v n t i t i n i giao hng quy nh Tr ti n sau X ngy k t ngy nh n c ch ng t D/A( Documents against Acceptance) Tr ti n sau X ngy, t ngy nh n xong hng hoỏ 50 M t h p ng nh p kh u mỏy ghi: 10% ti n hng tr cho ng i bỏn vũng 10 ngy k t ngy ký h p ng 10% ti n hng tr cho ng i bỏn vũng 30 ngy tr c ngy giao hng t 1 30% ti n hng tr cho ng i bỏn vũng 10 ngy k t ngy giao hng t 10%ti n hng tr cho ng i bỏn vũng 10 ngy k t giao hng t cu i cựng 40% ti n hng tr cho ng i bỏn vũng n m k t ngy hon thnh ton b vi c giao hng 2/19/2012 2/19/2012 51 Khỏi ni m: Ph ng th c TTQT l ton b quỏ trỡnh, i u ki n quy nh ng i mua tr ti n v nh n hng, ng i bỏn giao hng v nh n ti n Phõn lo i: Cỏc ph ng th c TTQT g m: Ph ng th c tớn tớ d ng ch h ng t Ph ng th c nh thu Ph ng th c toỏn khỏc Th t cỏc ph ng th c x p theo c i m: S tham gia c a cỏc bờn v trỏch nhi m c a cỏc ngõn hng gi m d n M c tin c y gi a hai bờn mua v bỏn t ng d n Cỏc bờn tham gia khỏc trỏch nhi m gi m Company d n n LOGO 2/19/2012 52 2/19/2012 53 Mục tiêu chọn phơng thức toán: a Đối với ngời bán: chọn phơng thức ph i đạt đợc yêu cầu sau: Thu đợc tiền hàng cách an toàn chắn ơĐảm bảo số tiền không bị sụt giá trờng hợp đồng tiền bị phá giá, sụt giá Củng cố mở rộng quan hệ mua bán Trong điều kiện giống thu tiền nhanh tốt Ngõn hng nhà NK trợ giúp: ơTìm hiểu nhà cung cấp nớc Hiểu t vấn cho nhà nhập Kiểm tra chứng từ toán Theo lệnh ngời NK toán tiền hàng g Company LOGO Tài trợ cho nhà NK 2/19/2012 54 2/19/2012 2/19/2012 NH nhà XK trợ giúp: ơTìm kiếm nhà NK nớc Hiểu t vấn cho nhà xuất Kiểm tra chứng từ toán Thanh toán tiền hàng cho ngời xuất Tài trợ cho nhà XK Company LOGO 2/19/2012 55 10 ... 2/19/2012 54 2/19/2012 2/19/2012 NH nhà XK trợ giúp: ơTìm kiếm nhà NK nớc Hiểu t vấn cho nhà xuất Kiểm tra chứng từ toán Thanh toán tiền hàng cho ngời xuất Tài trợ cho nhà XK Company LOGO 2/19/2012 55... nhanh tốt Ngõn hng nhà NK trợ giúp: ơTìm hiểu nhà cung cấp nớc Hiểu t vấn cho nhà nhập Kiểm tra chứng từ toán Theo lệnh ngời NK toán tiền hàng g Company LOGO Tài trợ cho nhà NK 2/19/2012 54 2/19/2012... tệ Ký kết Thanh toán M c biến động CAD EURO 1 ,35 13 35 13 0,8908 1,2868 2868 0,9050 -0,0645 0645 -0,0142 JPY 126,20 107,50 - 18,7000 GBP 0,5587 0,5652 -0,0065 129,0008 110,257 -18,7 438 T ng c r