Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam chi nhánh TPHCM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ TUẤN HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ TUẤN HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ kinh tế “Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh” tác giả nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung thực tổng hợp từ nguồn đáng tin cậy, trung thực khách quan Tác giả NGUYỄN LÊ TUẤN Lớp Cao học Ngân hàng Đêm – K20 Trường Đại học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đặc điểm, phân loại đối tượng xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Đặc điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại xếp hạng tín dụng 1.1.2.3 Đối tượng xếp hạng tín dụng 1.1.3 Sự cần thiết xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3.1 Đối với doanh nghiệp xếp hạng 1.1.3.2 Đối với ngân hàng 1.1.4 Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng 1.1.5.1 Nhóm nhân tố nội từ phía ngân hàng 1.1.5.2 Nhóm nhân tố từ bên ngồi 10 1.2 Các hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giới 11 1.2.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Standard & Poor’s 12 1.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Moody’s 13 1.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Fitch 13 KẾT LUẬN CHƯƠNG 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỒNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH TP HỒ CHÍ MINH 16 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh 16 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 16 2.1.2 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP Hồ Chí Minh 17 2.1.3 Khái quát tình hình hoạt động Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh thời gian qua 19 2.2 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Việt Nam 21 2.2.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 21 2.2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng CIC 22 2.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp số ngân hàng thương mại 25 2.3 Tình hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh 26 2.3.1 Tổng quan hệ thống xếp hạng tín dụng 27 2.3.2 Quy định xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 28 2.3.2.1 Chính sách tín dụng 28 2.3.2.2 Nguyên tắc chấm điểm tín dụng 2.3.2.3 Sử dụng kết tính điểm xếp hạng tín dụng 28 29 2.3.3 Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 30 2.3.3.1 Đối với doanh nghiệp thông thường doanh nghiệp tiềm 30 2.3.3.2 Đối với doanh nghiệp thành lập 40 2.3.4 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 42 2.3.4.1 Kết đạt 42 2.3.4.2 Hạn chế tồn 47 2.3.4.3 Nguyên nhân hạn chế 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK HCM 51 3.1 Giải pháp hỗ trợ hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 51 3.1.1 Nhóm giải pháp mặt quản lý, điều hành 51 3.1.1.1 Tăng cường công tác đào tạo cán kiến thức xếp hạng tín dụng 51 3.1.1.2 Quy định việc áp dụng báo cáo tài nội 52 3.1.1.3 Quy định cụ thể tài liệu phục vụ chấm điểm phi tài 52 3.1.2 Nhóm giải pháp cải tiến chương trình chấm điểm 53 3.1.2.1 Khai thác thông tin xếp hạng tín dụng khách hàng khác chi nhánh 53 3.1.2.2 Hỗ trợ việc rà soát việc chấm điểm xếp hạng tín dụng 53 3.1.2.3 Hỗ trợ việc nhập số liệu trình chấm điểm 54 3.1.2.4 Cập nhật bảng cân đối kế tốn phần mềm xếp hạng tín dụng 55 3.1.2.5 Hỗ trợ nhập báo cáo tài doanh nghiệp hàng quý 55 3.1.2.6 Hỗ trợ chấm điểm khách hàng có quan hệ lần đầu CIF tạm 55 3.1.2.7 Phần mềm hóa sổ tay hướng dẫn chấm điểm xếp hạng tín dụng .56 3.1.3 Nâng cao hiệu hoạt động Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 56 3.2 Giải pháp ứng dụng mơ hình Z-Score vào hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh57 3.2.1 Mục tiêu giải pháp ứng dụng 57 3.2.2 Ứng dụng mơ hình Z-Score vào hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh .59 3.2.2.1 Dữ liệu đầu vào, bước thực kết ứng dụng 59 3.2.2.2 Đánh giá việc ứng dụng mơ hình Z-Score Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh 65 3.2.3 Đề xuất ứng dụng mơ hình Z-Score vào hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh 67 3.3 Đối với quan Nhà nước 71 3.3.1 Nâng cao vai trò Ngân hàng Nhà nước 71 3.3.2 Tạo môi trường cho hoạt động xếp hạng tín dụng phát triển 73 3.3.3 Xây dựng tiêu tài trung bình ngành 73 3.3.4 Hồn thiện chuẩn mực kế tốn Việt Nam 73 3.3.5 Quy định chế độ kiểm toán doanh nghiệp 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 01: Một số hệ thống xếp hạng tín dụng giới PHỤ LỤC 02: Hệ thống xếp hạng tín dụng Trung tâm Thơng tin Tín dụng CIC PHỤ LỤC 03: Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp số ngân hàng thương mại Việt Nam PHỤ LỤC 04: Mơ hình Z-Score PHỤ LỤC 05: Ví dụ minh họa ứng dụng mơ hình Z-Score để tính số Z PHỤ LỤC 06: Danh sách doanh nghiệp nghiên cứu ACB BIDV CBTD DN NHNN NHTM TCTD TMCP Vietcombank 10 Vietcombank HCM : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh 11 Vietinbank : Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 12 XHTD : Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết số hoạt động chủ yếu Vietcombank HCM thời gian qua Bảng 2.2: Phân loại XHTD DN theo CIC Bảng 2.3: Minh họa Bộ thang điểm, trọng số giá trị chuẩn Bảng 2.4: Bảng xác định quy mô DN Bảng 2.5: Bộ tiêu tài Ngành Canh tác trồng trọt hàng năm Bảng 2.6: Minh hoạ tỷ trọng nhóm tiêu áp dụng riêng cho loại hình DN Bảng 2.7: Minh họa tiêu phi tài DN Bảng 2.8: Trọng số XHTD theo báo cáo tài kiểm tốn/khơng kiểm tốn Bảng 2.9: Hệ số rủi ro DN siêu nhỏ Bảng 2.10: Xếp hạng phân loại rủi ro hệ thống XHTD Vietcombank Bảng 2.11: Minh họa tiêu tình hình kinh doanh DN Bảng 2.12: Hệ số số rủi ro DN thành lập Bảng 2.13: Kết XHTD DN Vietcombank HCM Quý 2/2013 Bảng 2.14: Phân loại nợ theo hệ thống XHTD Vietcombank Bảng 2.15: So sánh việc phân loại khách hàng DN theo hệ thống XHTD số NHTM Bảng 3.1: Kết tính tốn số Z DN Vietcombank HCM Bảng 3.2: Kết XHTD DN Vietcombank HCM Bảng 3.3: Đánh giá, so sánh kết ứng dụng mô hình Điểm số Z với hệ thống XHTD Vietcombank DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1: Quy trình XHTD tổng quát Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Vietcombank HCM Hình 2.2: Mơ hình chấm điểm XHTD DN thơng thường DN tiềm Hình 2.3: Mơ hình chấm điểm XHTD DN thành lập Hình 3.1: Mơ hình XHTD Vietcombank sau đề xuất điều chỉnh Hình 3.2: Quy trình Bước đánh giá ban đầu khách hàng DN Trong đó:  X1 =  X6 = Lợi nhuận Tổng tài sản Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh Tổng số cổ phiếu quỹ  X21 = ln(Tài sản cố định)  X23 = Tốc độ tăng trưởng từ hoạt động kinh doanh  X24 = Lợi nhuận giữ lại Lợi nhuận ròng  X31 = Giá thị trường cổ phiếu niêm yết Tổng nợ  X32 = Giá trị sổ sách tổng vốn cổ phần Giá trị thị trường tổng vốn cổ phần Theo kết nghiên cứu nhóm tác giả thì:  Nếu Z > 0,71: DN nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản  Nếu -0,5 < Z < 0,71: DN nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản  Nếu Z < -0,5: DN nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao Mơ hình thu Trung Quốc có số biến độc lập hàm phân biệt nhiều khác so với mơ hình Altman tìm Mỹ Sự khác khách đặc điểm kinh tế hai quốc gia PHỤ LỤC 05: Ví dụ minh họa ứng dụng mơ hình Z-Score để tính số Z Doanh nghiệp ứng dụng minh họa ví dụ Cơng ty cổ phần Cơng nghiệp Cao su Miền Nam (CASUMINA – Mã niêm yết: CSM) với thời điểm đánh giá năm liên tiếp từ năm 2010 đến năm 2012, số liệu để tính tốn lấy từ Báo cáo tài kiểm toán năm 2010, 2011 2012 theo Bảng 20 Bảng 20: Báo cáo tài năm 2010, 2011 2012 CASUMINA Bảng cân đối kế tốn Đơn vị tính: Việt Nam đồng TÀI SẢN A – TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN Phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A – NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận hoạt động tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Lợi nhuận khác 11 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 12 Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2010, 2011 2012 CASUMINA Sau kết tính tốn xếp hạng CASUMINA qua mơ hình Z-Score: Mơ hình Z cổ điển: Công ty cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam (CASUMINA) thành lập năm 1976 với tiền thân đơn vị thành viên Tổng Công ty Hóa chất Việt Nam (Vinachem) Ngày 10/10/2005 theo Quyết định số 3240/QĐ-BCN Bộ Công nghiệp, Công ty chuyển thành Công ty Cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam, hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh săm lốp xe, sản phẩm làm từ cao su Đến cuối năm 2009, CASUMINA thức lên sàn giao dịch HOSE (Sở Giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh) Do đó, tác giả sử dụng mơ hình Z-Score DN cổ phần hóa, ngành sản xuất với số Z xác định theo công thức Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 0,999X5 Kết tính tốn từ số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh CASUMINA năm 2010, 2011 2012 theo Bảng 21 sau đây: Bảng 21: Kết tính tốn số Z CASUMINA Chỉ số Công thức X Vốn luân chuyển/Tổng tài sả X2 Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài s X3 EBIT/Tổng tài sản Giá thị trường vốn cổ X4 phần/ Giá sổ sách nợ X5 Doanh thu/Tổng tài sản Chỉ số Z Nguồn: Theo tính tốn tác giả Căn vào kết tính tốn so sánh với kết nghiên cứu Altman, tương ứng với số Z, kết đánh giá xếp hạng CASUMINA sau: Năm đánh giá 2010 2011 2012 Nguồn: Theo kết nghiên cứu Altman (1968) Mơ hình Z-Score điều chỉnh Áp dụng tương tự với mơ hính Z-Score điều chỉnh với số Z” điều chỉnh xác định theo công thức Z” điều chỉnh = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4 + 3,25, ta kết tính tốn CASUMINA năm 2010, 2011 2012 sau: Bảng 22: Kết tính tốn số Z” điều chỉnh CASUMINA Chỉ số Công thức X1 Vốn luân chuyển/Tổng tài sả X2 Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài s X3 EBIT/Tổng tài sản Giá thị trường vốn cổ X4 phần/ Giá sổ sách nợ Chỉ số Z” điều chỉnh Nguồn: Theo tính tốn tác giả Căn vào kết tính tốn đối chiếu với kết nghiên cứu Altman trình bày Bảng 19 Phụ lục 04, tương ứng với số Z” điều chỉnh, kết đánh giá xếp hạng CASUMINA sau: Năm đánh giá 2010 2011 2012 Nguồn: Theo kết nghiên cứu Altman (1995) Tổng hợp kết tính tốn trên, ta Bảng 23 với kết đánh giá xếp hạng CASUMINA từ mơ hình Z-Score sau: Bảng 23: Tổng hợp kết xếp loại CASUMINA mơ hình Z-Score Năm đánh giá 2010 2011 2012 Nguồn: Tổng hợp kết đánh giá tác giả Còn dựa vào hệ thống XHTD Vietcombank, tác giả sử dụng kết đánh giá XHTD Vietcombank HCM Công ty cổ phần Công nghiệp Cao su Miền Nam – CASUMINA tính tốn từ tiêu tài tiêu phi tài chính, đánh giá dựa tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh, mức độ quan hệ CASUMINA với Vietcombank HCM, tình hình hoạt động thị trường, mức độ rủi ro hoạt động, giai đoạn 2010 – 2012 vừa qua Vì lý bảo mật thơng tin nên tác giả trình bày kết XHTD cuối CASUMINA Theo đó, kết XHTD CASUMINA năm 2010, 2011 2012 sau: Năm đánh giá 2010 2011 2012 Nguồn: Hệ thống XHTD Vietcombank Để tiện cho việc so sánh phương pháp đánh giá, tác giả lập Bảng 24 thể mối tương quan cách đánh giá xếp hạng ý nghĩa phân loại nợ Mơ hình ZScore Hệ thống XHTD Vietcombank sau: Bảng 24: Mối tương quan cách đánh giá xếp hạng ý nghĩa phân loại nợ Mơ hình Z-Score Hệ thống XHTD Vietcombank Hệ thống XHTD Vietcombank Xếp hạng Phân loại nợ AAA Nhóm AA+ Nhóm AA Nhóm A+ Nhóm A Nhóm BBB Nhóm BB+ Nhóm BB Nhóm B+ Nhóm B Nhóm CCC Nhóm CC+ Nhóm CC Nhóm C+ Nhóm C Nhóm D Nhóm Nguồn: Theo tổng hợp đánh giá tác giả Qu Từ Bảng 24 phân tích mối quan hệ tương quan trên, so sánh kết việc sử dụng mơ hình Z-Score hệ thống XHTD Vietcombank việc đánh giá, xếp hạng CASUMINA năm 2010, 2011, 2012 Bảng 25 sau: Bảng 25: Đánh giá, so sánh kết ứng dụng mô hình Z-Score với hệ thống XHTD Vietcombank cho CASUMINA Năm đánh giá 2010 DN nằm vùng chưa phá sản 2011 DN nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản 2012 DN nằm vùng chưa phá sản Nguồn: Tổng hợp kết đánh giá tác giả Trên ví dụ minh họa cụ thể cho việc lấy liệu từ Báo cáo tài DN để tính tốn số Z đánh giá xếp loại DN theo mơ hình Z-Score mà tác giả lựa chọn, để từ có sở so sánh đánh giá mơ hình với kết XHTD hệ thống XHTD Vietcombank Từ ví dụ minh họa cụ thể này, tác giả áp dụng tương tự bước thực cho nhóm DN có quan hệ tín dụng Vietcombank HCM để có từ thống kê kết tương quan, dự phù hợp mơ hình Z-Score với hệ thống XHTD Vietcombank áp dụng an có PHỤ LỤC 06: Danh sách doanh nghiệp nghiên cứu STT T Công ty Cổ phần Dầu nhớt v Công ty Cổ phần Xuất Nhập Công ty Cổ phần Chế biến H Công ty Cổ phần Cơ Điện L Công ty Cổ phần Công nghi Công ty Cổ phần Công nghi Công ty Cổ phần Đầu tư - S Công ty Cổ phần Dệt Gia dụ Công ty Cổ phần Địa ốc - cá 10 Công ty Cổ phần Địa ốc NO 11 Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổ 12 Công ty Cổ phần Dược phẩm 13 Cơng ty Cổ phần May Hịa B 14 Cơng ty Cổ phần May Nhà B 15 Công ty Cổ phần Sản xuất T 16 Công ty Cổ phần Thép Pom 17 Công ty Cổ phần Thép l 18 Công ty Cổ phần Thương m 19 Công ty Cổ phần Thủy Sản 20 Công ty Cổ phần Tư vấn Đầ 21 Công ty Cổ phần Vận tải biể 22 Công ty Cổ phần Xuất nhập 23 Công ty Liên doanh Khách s 24 Cơng ty TNHH Bao bì Nhựa 25 Công ty TNHH Dệt Đông T 26 Công ty TNHH Khóa kéo H 27 Cơng ty TNHH MTV Dịch v 28 Công ty TNHH MTV SCM 29 Công ty TNHH Sài Gịn Ma 30 Cơng ty TNHH Tập Đồn B 31 Cơng ty TNHH Truyền hình 32 Cơng ty TNHH Vạn Đức Ti 33 Công ty TNHH Xây dựng v 34 Công ty TNHH Xi măng Ho 35 Tổng Công ty Bến Thành 36 Tổng Công ty Cổ phần Phon 37 Tổng Công ty Công Nghiệp 38 Tổng Công ty Thương mại S 39 Tổng Công ty Thủy Tinh 40 Viễn thông Thành phố Hồ C Ghi chú: Danh sách DN xếp theo thứ tự Bảng chữ cái, không theo thứ tự nghiên cứu luận văn ... hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh 3 Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG... HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK HCM 51 3.1 Giải pháp hỗ trợ hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam ... Chương 1: Những vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh