Phân tích các yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ MỸ NHÀN PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ VI MƠ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - LÊ THỊ MỸ NHÀN PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ VI MƠ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HỒNG NGÂN TP Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Phân tích yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc, thực theo hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Hoàng Ngân Tác giả xin đảm bảo tính chân thật số liệu mà thu thập, số liệu có nguồn gốc rõ ràng đáng tin cậy Nếu cam đoan sai thật, tác giả xin chịu hoàn tồn trách nhiệm TP Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2016 Học viên Lê Thị Mỹ Nhàn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn 1.2 Mục tiêu ng 1.3 Câu hỏi ngh 1.4 Đối tƣợng v 1.5 Phƣơng phá 1.6 Kết cấu 1.7 Ý nghĩa kho CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NHTM 2.1 Tổng quan l 2.1.1 Các quan 2.1.1.1 Nợ xấu theo 2.1.1.2 Nợ xấu theo 2.1.2 Nhận biết nợ 2.1.2.1 Các dấu hiệu 2.1.2.2 Phân loại nợ 2.1.2.3 Các tiêu 2.1.3 Nguyên nhâ 2.1.3.1 Nguyên nhâ 2.1.3.2 Nguyên nhâ 2.1.4 Tác động củ 2.1.4.1 Đối với 2.1.4.2 Đối với ngâ 2.1.4.3 Đối với 2.2 Lƣợc khảo xấu 2.2.1 Khái niệm v 2.2.2 Lƣợc khảo c 2.2.2.1 Nghiên cứu 2.2.2.2 Nghiên cứu 2.2.3 Tổng hợp cá Kết luận chƣơng CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ VI MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Thực trạng 2015 3.2 Thực trạng Nam giai đoạn 2008-2015 3.2.1 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động 27 3.2.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 28 3.2.3 Tốc độ tăng trƣởng tín dụng 30 3.2.4 Tỷ suất sinh lời 31 3.2.5 Tỷ lệ cho vay vốn huy động 33 3.2.6 Thị phần tín dụng 34 3.2.7 Tỷ lệ nợ phải trả thu nhập 36 3.2.8 Lãi suất huy động 36 3.2.9 Tỷ lệ dự trữ tài sản 37 Kết luận chƣơng 38 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .39 4.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 39 4.2 Phƣơng pháp liệu nghiên cứu 41 4.2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 41 4.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 41 4.3 Kết nghiên cứu 42 4.3.1 Thống kê mơ tả phân tích tƣơng quan 42 4.3.2 Kiểm tra tƣợng đa cộng tuyến 44 4.3.3 Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi 44 4.3.4 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 45 4.3.5 Lựa chọn phƣơng pháp tác động cố định (FEM) phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (REM) 45 4.3.6 Kết hồi quy theo phƣơng pháp tác động ngẫu nhiên (FEM) với tùy chọn “robust” 46 4.3.7 Thảo luận kết hồi quy 46 Kết luận chƣơng 50 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ 51 5.1 Kết nghiên cứu 51 5.2 Giải pháp, khuyến nghị 51 5.2.1 Giải pháp nhà quản lý ngân hàng 51 5.2.2 Khuyến nghị Chính phủ, NHNN Việt Nam 58 5.2.2.1 Khuyến nghị NHNN 58 5.2.2.2 Khuyến nghị Chính phủ 60 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hƣớng nghiên cứu 62 5.3.1 Hạn chế đề tài 62 5.3.2 Gợi ý hƣớng nghiên cứu 62 Kết luận chƣơng 63 KẾT LUẬN 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu BCTC CG DR FEM IE LDR MP NH NHNN 10 NHTM 11 NHTMCP 12 NPL 13 TCTD 14 TLI 15 TP.HCM 16 TSĐB 17 SR 18 REM 19 ROA 20 ROE 21 VAMC DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Bảng 2.1 Phân loại n Bảng 2.2 Bảng tổng Bảng 3.1 Vốn chủ sở Nam Bảng 4.1 Mơ tả b Bảng 4.2 Phân tích m Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Ma trận tươ ROE, CG, Chỉ số VIF Kết hồ IE, SR, LD Kết kiể DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Ký hiệu hình Hình 3.1 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Hình 3.5 Hình 3.6 Hình 3.7 Hình 3.8 Hình 3.9 Hình 3.10 Hình 3.11 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại định chế tài trung gian giữ vai trị vơ quan trọng kinh tế thị trường Thông qua việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi xã hội thực phân phối lại cho chủ thể kinh tế hình thức cho vay, đầu tư để tăng trưởng phát triển kinh tế Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế nay, hoạt động hệ thống ngân hàng phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức, đặc biệt vấn đề nợ xấu tăng cao tiềm ẩn nhiều rủi ro Vấn đề nợ xấu trở thành nỗi ám ảnh toàn hệ thống ngân hàng, vấn đề có tính trọng tâm đạo điều hành xử lý Ngân hàng Nhà nước Dù nợ xấu mức tại, ảnh hưởng khơng nhỏ đến việc điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước, đến lưu thơng dịng vốn vào kinh tế, tính an tồn hiệu kinh doanh ngân hàng Điều làm dấy lên lo ngại ổn định tài cần thiết phải kiểm soát chặt chẽ hoạt động cấp tín dụng ngân hàng Vì vậy, việc nghiên cứu vấn đề nợ xấu hệ thống ngân hàng cần thiết, ngân hàng quản trị tốt vấn đề nợ xấu khơng giúp cho hoạt động hệ thống ngân hàng lành mạnh hóa, thị trường tài ổn định mà cịn giúp cho kinh tế đất nước vận hành tốt Đặc biệt, mà điều kiện Việt Nam nay, vấn đề nợ xấu Chính phủ Ngân hàng Nhà nước quan tâm hàng đầu áp lực lớn đè nặng lên kinh tế nói chung tồn hệ thống ngân hàng nói riêng Xuất phát từ lý nêu trên, tác giả chọn chủ đề: “Phân tích yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” đề tài luận văn Thạc sĩ kinh tế 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn thực nhằm hoàn thành mục tiêu sau:  Mục tiêu tổng quát: Phân tích, đánh giá yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam, sở đề xuất số giải pháp khuyến nghị để hạn chế ngăn ngừa nợ xấu NHTMCP Việt Nam  Mục tiêu cụ thể: Thứ nhất, xác định yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam Thứ hai, xác định mức độ chiều hướng tác động yếu tố vi mô đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam Thứ ba, từ kết nghiên cứu, tác giả đưa số giải pháp khuyến nghị để hạn chế ngăn ngừa nợ xấu NHTMCP Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Dựa mục tiêu nghiên cứu bài, tác giả đặt số câu hỏi nghiên cứu sau: Thứ nhất, yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu mức độ tác động yếu tố vi mô đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam? Thứ hai, giải pháp cần thực để hạn chế ngăn ngừa nợ xấu NHTMCP Việt Nam? 1.4 - Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam -  Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nội dung: Thứ nhất, giới hạn liệu công bố ngân hàng số liệu nhiều ngân hàng bị khuyết nhiều năm để đảm bảo đồng số liệu mặt thời gian, đảm bảo cỡ mẫu mức tương đối để phục vụ cho nghiên cứu phạm vi nghiên cứu đề tài sử dụng liệu 23 NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ 2008 – 2015 (danh sách ngân hàng xem Phụ lục 01) Thứ hai, nghiên cứu nghiên cứu yếu tố vi mô (các yếu tố nội bên ngân hàng) tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam, không nghiên cứu yếu tố vĩ mô (các yếu tố bên ngân hàng) tác động đến nợ xấu  Phạm vi thời gian: Đề tài nghiên cứu thực mẫu liệu hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2008-2015, với số liệu mang tính cập nhật Tác giả cố gắng lấy liệu giai đoạn năm số liệu lấy đến năm gần thời điểm nghiên cứu (năm 2015) 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu Nghiên cứu tiến hành thơng qua bước: phương pháp định tính phương pháp định lượng (i) Khách hàng trả đầy đủ nợ gốc lãi theo thời hạn trả nợ cấu lại thời gian tối thiểu 03 tháng nợ trung dài hạn, 01 (một) tháng nợ ngắn hạn, kể từ ngày bắt đầu trả đầy đủ nợ gốc lãi theo thời hạn cấu lại; (ii) Có tài liệu, hồ sơ chứng minh việc khách hàng trả nợ; (iii) Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi có đủ sở thơng tin, tài liệu để đánh giá khách hàng có khả trả đầy đủ nợ gốc lãi lại thời hạn cấu lại Nợ phân loại vào nhóm nợ có rủi ro cao trường hợp sau đây: a) Xảy biến động bất lợi môi trường, lĩnh vực kinh doanh tác động tiêu cực trực tiếp đến khả trả nợ khách hàng (thiên tai, dịch bệnh, chiến tranh, môi trường kinh tế); b) Các tiêu khả sinh lời, khả toán, tỷ lệ nợ vốn, dòng tiền, khả trả nợ khách hàng suy giảm liên tục có biến động lớn theo chiều hướng suy giảm qua 03 lần đánh giá, phân loại nợ liên tục; c) Khách hàng không cung cấp đầy đủ, kịp thời trung thực thông tin tài theo yêu cầu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước để đánh giá khả trả nợ khách hàng d) Khoản nợ phân loại vào nhóm 2, nhóm 3, nhóm theo quy định điểm a, b c khoản từ 01 (một) năm trở lên không đủ điều kiện phân loại vào nhóm nợ có rủi ro thấp đ) Nợ mà hành vi cấp tín dụng bị xử phạt vi phạm hành theo quy định pháp luật Phân loại cam kết ngoại bảng khoản trả thay theo cam kết ngoại bảng: a) Phân loại cam kết ngoại bảng: (i) Phân loại vào nhóm tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá khách hàng có khả thực đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết (ii) Phân loại vào nhóm trở lên tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá khách hàng khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết (iii) Phân loại vào nhóm trở lên cam kết ngoại bảng thuộc trường hợp quy định điểm c (iv) khoản Điều b) Phân loại khoản trả thay theo cam kết ngoại bảng: (i) Ngày hạn tính từ ngày tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước thực nghĩa vụ theo cam kết (ii) Khoản trả thay theo cam kết ngoại bảng phân loại sau: - Phân loại vào nhóm hạn 30 ngày; - Phân loại vào nhóm hạn từ 30 ngày đến 90 ngày; - Phân loại vào nhóm hạn từ 90 ngày trở lên Trường hợp khoản trả thay phân loại vào nhóm rủi ro thấp nhóm mà cam kết ngoại bảng trả thay phân loại theo quy định điểm a (ii), điểm a (iii) khoản phải chuyển vào nhóm mà cam kết ngoại bảng phân loại PHỤ LỤC 03: NỢ XẤU CỦA 23 NHTMCP VIỆT NAM NĂM 2008-2015 STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 V Nguồn: Số liệu báo cáo tài 23 ngân hàng TMCP PHỤ LỤC 04: BỘ DỮ LIỆU NH Năm NPL CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG BID BID BID BID BID BID BID BID VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB STB STB STB STB STB STB STB STB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0,0181 0,0061 0,0066 0,0075 0,0147 0,0100 0,0112 0,0092 0,0260 0,0268 0,0253 0,0276 0,0270 0,0226 0,0203 0,0168 0,0461 0,0247 0,0283 0,0203 0,0240 0,0273 0,0231 0,0184 0,0149 0,0062 0,0187 0,0227 0,0265 0,0271 0,0516 0,0341 0,0060 0,0064 0,0054 0,0058 0,0205 0,0146 0,0119 0,0186 0,0471 0,0183 0,0142 0,0161 0,0132 0,0198 0,0246 0,0186 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB NCB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VietCap VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIB VIB 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 VIB VIB VIB VIB VIB VIB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 PHỤ LỤC 05: KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ PHỤ LỤC 06: BẢNG MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN PHỤ LỤC 07: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH Kết hồi quy mơ hình theo POOL Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến Kiểm định phƣơng sai thay đổi Kiểm định tự tƣơng quan Kết hồi quy mơ hình theo FEM Kết hồi quy mơ hình theo REM Kiểm định Hausman – Test Kết hồi quy mơ hình theo FEM với “robust” ... tố vi mô tác động đến nợ xấu 2.2.1 Khái niệm yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu Có nhiều yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng bao gồm yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô Nếu yếu tố vĩ mơ yếu tố bên ngồi đo... yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Vi? ??t Nam giai đoạn 2008-2015 Trong phần luận văn tiến hành phân tích thực trạng yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Vi? ??t Nam giai đoạn 2008-2015 Các yếu. .. tác động đến nợ xấu NHTMCP Vi? ??t Nam, không nghiên cứu yếu tố vĩ mô (các yếu tố bên ngân hàng) tác động đến nợ xấu  Phạm vi thời gian: Đề tài nghiên cứu thực mẫu liệu hệ thống NHTMCP Vi? ??t Nam