Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ KIM THOA CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ KIM THOA CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN PHƯƠNG THẢO TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “ Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng trích dẫn đầy đủ Tác giả Phạm Thị Kim Thoa MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Xác định vấn đề nghiên cứu: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu: 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu khoản trạng thái khoản ngân hàng 2.1.1 Thanh khoản ngân hàng 2.1.2 Các trạng thái khoản ngân hàng 2.1.3 Đo lường khả khoản ngân hàng 10 2.1.3.1 Phương pháp khe hở tài trợ 10 2.1.3.2 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn 10 2.1.3.3 Phương pháp số khoản 11 2.2 Các nghiên cứu trước nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 13 2.2.1 Các nghiên cứu nước 13 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 15 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 16 2.2.3.1 Các nhân tố nội ngân hàng ảnh hưởng đến khả khoản 17 2.2.3.2 Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả khoản 21 2.3 Xác định khe hở nghiên cứu 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 26 3.1 Tổng quan tình hình hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 26 3.2 Tổng quan thực trạng khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 34 3.3 Ảnh hưởng nhân tố đến khả khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2006-2016 43 3.3.1 Khả khoản tăng trưởng GDP 43 3.3.2 Khả khoản lạm phát 43 3.3.3 Khả khoản tổng tài sản bình quân 44 3.3.4 Khả khoản tỷ lệ vốn chủ sở hữu 45 3.3.5 Khả khoản khả sinh lời 46 3.3.6 Khả khoản tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 48 3.3.7 Khả khoản tỷ lệ Chi phí hoạt động/Tổng tài sản 49 3.3.8 Khả khoản tỷ lệ nợ xấu 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 53 4.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 53 4.2 Phương pháp nghiên cứu 59 4.3 Thu thập xử lý liệu 60 4.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 61 4.5 Phân tích tương quan 63 4.6 Kiểm định giả thuyết mơ hình hồi quy 64 4.7 Kiểm định việc lựa chọn mơ hình: 65 4.8 Kết nghiên cứu: 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4: 71 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 73 5.1 Tóm tắt kết đề tài 73 5.2 Kiến nghị: 75 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 75 5.2.2 Đối với ngân hàng Nhà nước 77 5.3 Những hạn chế nghiên cứu 79 5.4 Hướng nghiên cứu đề tài 79 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ABB ACB BID CTG DTBB EIB FEM FGLS HDBank HNX KLB LNH MBB MSB NCB NIM NH NHNN NHTM NHTMCP NHTMNN OCB OLS REM ROA ROE RRTK SeABank SGB SHB STB TCTD Techcombank: VAMC VCB VIB VietABank VPBank WTO DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tóm tắt nghiệp vụ tiêu biểu cấu thành cung cầu khoản: Bảng 2.2: Tổng hợp kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng từ năm 1991-2016 Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu 20 NHTM Việt Nam từ năm 2006-2015 Bảng 3.3: Tỷ lệ khoản ngân hàng biến động qua năm từ 20062015 Bảng 3.4: Tỷ lệ Tài sản khoản/Tổng tài sản 20 NHTM Việt Nam từ 20062015 Bảng 3.5: Cơ cấu tiền mặt Tiền gửi/Tài sản khoản 20 NHTM Việt Nam năm 2006-2015 Bảng 4.1: Mô tả biến phụ thuộc, biến độc lập kỳ vọng dấu Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến độc lập Bảng 4.4: Kiểm định phương sai thay đổi Bảng 4.5: Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.6: Kiểm định tự tương quan Bảng 4.7: Kiểm định việc lựa chọn mơ hình Bảng 4.8: Kiểm định phương sai sai số thay đổi FEM Bảng 4.9: Kết mơ hình FEM robust Bảng 4.10: Kết mơ hình FGLS Bảng 4.11: Tổng hợp kết từ mơ hình Hồi quy DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Biểu đồ 3.1: Tổng tài sản tăng trưởng tài sản 20 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Biểu đồ 3.2: Quy mô tổng tài sản 20 NHTM Việt Nam năm 2015 Biểu đồ 3.3: Tăng trưởng tín dụng thời thời kỳ 2006-2016 Biểu đồ 3.4:Tỷ trọng dư nợ ngành năm 2016 Biểu đồ 3.5: Tỷ suất sinh lợi ROA, ROE 20 NHTM Việt Nam giai đoạn 20062016 Biểu đồ 3.6: Tỷ lệ Nợ xấu NHTM Việt Nam từ năm 2006-2016 Biểu đồ 3.7: Khả khoản tăng trưởng GDP Biểu đồ 3.8: Khả khoản lạm phát Biểu đồ 3.9: Khả khoản tổng tài sản bình quân Biểu đồ 3.10: Khả khoản tỷ lệ vốn chủ sở hữu Biểu đồ 3.11: Khả khoản tỷ suất sinh lợi ROA Biểu đồ 3.12: Khả khoản tỷ suất sinh lợi ROE Biểu đồ 3.13: Khả khoản tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Biểu đồ 3.14: Khả khoản tỷ lệ Chi phí hoạt động/Tổng tài sản Biểu đồ 3.15: Khả khoản tỷ lệ nợ xấu PHỤ LỤC 6: TỶ SUẤT SINH LỢI R Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB PHỤ LỤC 7: TỶ SUẤT SINH LỢI RO Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB PHỤ LỤC 8: TỶ LỆ THU NHẬP CẬN BIÊN 20 NHTM VIỆT NAM TỪ 2006-2016 ĐVT: % Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB PHỤ LỤC 9: TỶ LỆ NỢ XẤU 20 NHTM VIỆT NAM TỪ 2006-2016 ĐVT: % Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB PHỤ LỤC 10: THỊ PHẦN VỀ TÀI SẢN MỖI NGÂN HÀNG/TỔNG TÀI SẢN 20 NGÂN HÀNG CỦA 20 NHTM VIỆT NAM TỪ 2006-2016 ĐVT: % Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB 2 PHỤ LỤC 11: TỶ LỆ CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG/TỔNG TÀI SẢN 20 NHTM VIỆT NAM TỪ 2006-2016 ĐVT: % Năm Ngân hàng CTG BID VCB STB MBB EIB MSB ACB Techcombank SHB HDBank VPBank SeABank VIB ABB OCB VietABank SGB NCB KLB 2006 0.0158 0.0061 0.0073 0.0165 0.0037 0.0101 0.0098 0.0104 0.0073 0.0122 0.0121 0.0074 0.0051 0.0067 0.0085 0.0090 0.0134 0.0138 0.0212 0.0208 PHỤ LỤC 12: TĂNG TRƯỞNG GDP VÀ LẠM PHÁT TỪ 2006-2016 ĐVT: % Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Chỉ tiêu GDP 6.98 7.13 5.66 5.40 6.42 6.24 5.25 5.42 5.98 6.68 6.30 LẠM PHÁT 7.39 8.30 23.12 7.05 8.86 18.68 9.09 6.59 4.09 0.63 4.85 PHỤ LỤC 13: KẾT QUẢ HỒI QUY VÀ KIỂM ĐỊNH CÁC MƠ HÌNH Mơ hình hồi quy Pooled OLS Source | -+ Model | 1.76347573 -+ Total | 3.73840686 -LIQ | -+ SIZE | -.0307771 CAP | -.1010235 ROA | NIM | -1.509231 NPL | -.0037484 TATSA | -.0002908 CEA | -9.263673 GDP | INF | ficyes | _cons | Kiểm định phương sai thay đổi (Breusch-Pagan / Cook-Weisberg) Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of LIQ chi2(1) = 49.45 Prob > chi2 = 0.0000 Kiểm định đa cộng tuyến Variable | -+ SIZE | TATSA | CEA | CAP | NIM | GDP | ficyes | ROA | INF | NPL | -+ Mean VIF | Kiểm định tự tương quan (Wooldridge test) Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1,19) = Prob > F = MƠ HÌNH FIXED EFFECT Fixed-effects (within) regression Group variable: ID R-sq: within = 0.5502 between = 0.0012 overall = 0.3587 corr(u_i, Xb) = -0.2093 -LIQ | -+ SIZE CAP | -.1572806 ROA | NIM | NPL | -.0036745 TATSA | 0074718 0047192 CEA | -9.497462 GDP | -.0149665 INF | ficyes | _cons | -+ rho | 44337493 -F test that all u_i=0: MƠ HÌNH FIXED EFFECT ROBUST Fixed-effects (within) regression Group variable: ID R-sq: within = 0.5502 between = 0.0012 overall = 0.3587 corr(u_i, Xb) = -0.2093 -| LIQ | -+ SIZ CAP | -.1572806 ROA | NIM | NPL | -.0036745 TATSA | 0074718 0048244 CEA | -9.497462 GDP | -.0149665 INF | ficyes | _cons | -+ rho | 44337493 MƠ HÌNH RANDOM EFFECT Random-effects GLS regression Group variable: ID R-sq: within = 0.5343 between = 0.1464 overall = 0.4423 corr(u_i, X) = (assumed) -LIQ | -+ SI CAP | -.1317253 ROA | NIM | NPL | -.0026602 TATSA | 0029521 0026057 CEA | -9.953047 GDP | -.0080966 INF | ficyes | _cons | -+ rho | 19004666 MƠ HÌNH FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: Correlation: Estimated covariances Estimated autocorrelations = Estimated coefficients Log likelihood -LIQ | -+ SIZE | -.0307771 CAP | -.1010235 ROA | NIM | -1.509231 NPL | -.0037484 TATSA | -.0002908 0019987 -0.15 CEA | -9.263673 GDP | INF | ficyes | _cons | KIỂM ĐỊNH BREUSCH AND PAGAN LAGRANGIAN LỰA CHỌN POOLED HAY REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects LIQ[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] Estimated results: | -+ LIQ | e| u| Test: Var(u) = chibar2(01) = 22.80 Prob > chibar2 = 0.0000 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN TEST LỰA CHỌN FEM HAY REM Coefficients -| | fixed CAP | ROA | NIM | NPL | CEA | GDP | INF | ficyes | -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 29.44 Prob>chi2 = 0.0011 (V_b-V_B is not positive definite) KIỂM ĐỊNH WALD TEST KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI CỦA FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (20) = Prob>chi2 = ... Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 16 2.2.3.1 Các nhân tố nội ngân hàng ảnh hưởng đến khả khoản 17 2.2.3.2 Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả khoản. .. VỀ THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chương trình bày giới thiệu chung khoản, phương pháp đo lường nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng. .. số nhân tố nội ngân hàng nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến khả khoản 2.2.3.1 Các nhân tố nội ngân hàng ảnh hưởng đến khả khoản  Quy mô ngân hàng Theo Rauch (2009), quy mô ngân hàng tổng tài sản mà ngân