BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - THANH TRÚC KHÂM UỐN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh, năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - THANH TRÚC KHÂM UỐN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính-Ngân hàng Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA TP.Hồ Chí Minh, năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam kết luận văn này: “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu riêng cá nhân tơi Khơng có sản phẩm/nghiên cứu cửa người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam kết tồn nội dung luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác TP Hồ Chí Minh, ngày tháng 2018 Thanh Trúc Khâm Uốn MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Kết cấu luận văn CHƯƠNG II: TỔNG QUAN VỀ THANH KHOẢN VÀ NHỮNG NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ KHẢ NĂNG THANH KHOẢN 2.1 Tổng quan khả khoản 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Phân loại rủi ro nguyên nhân gây rủi ro 2.1.3 Chỉ tiêu đo lường khả khoản 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm khả khoản 2.2.1 Các nghiên cứu quốc tế khả khoản 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam khả khoản 14 TÓM TẮT CHƯƠNG II 16 CHƯƠNG III: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17 3.1 Phương pháp nghiên cứu thực nghiệm 17 3.2 Mơ hình nghiên cứu 19 3.3 Mô tả biến sử dụng mô hình 20 3.4 Trình tự thực chạy mơ hình nghiên cứu thực nghiệm 21 TÓM TẮT CHƯƠNG III 22 CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 23 4.1 Kết nghiên cứu thực nghiệm 23 4.2 Bảng thống kê mô tả 23 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu 24 4.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình hồi quy 26 4.5 Phân tích kết mơ hình nghiên cứu thực nghiệm 29 TÓM TẮT CHƯƠNG IV 34 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ CỦA BÀI NGHIÊN CỨU 35 5.1 Kết luận nghiên cứu 35 5.2 Những đề xuất cho ngân hàng Việt Nam 36 5.2 Hạn chế đề tài nghiên cứu 37 5.3 Hướng nghiên cứu 38 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 27 NHTM TẠI VIỆT NAM PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 3: CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Ý nghĩa Tổng tài sản có tính khoản cao so với ALA tổng tài sản CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản CEA Tỷ lệ chi phí hoạt đơng so với tổng tài sản CFC Tỷ lệ chi phí tài so với tổng tài sản FEM Mơ hình tác động cố định GMM Mơ hình hồi quy Moment tổng quát IMF Quỹ tiền tệ quốc tế NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại 10 REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên 11 ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 12 ROA Tỷ suất sinh lợi tài sản 13 SIZE Quy mô ngân hàng 14 TDEPOSIT Tỷ lệ tiền gửi so với tổng tài sản 15 TINF Tỷ lệ lạm phát 16 TLA Tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản 17 TPIB Tổng sản phẩm quốc nội DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Tên bảng Trang Bảng 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả khoản 15 Bảng 3.3 Mô tả biến nghiên cứu 20 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 23 Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan 25 Bảng 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến 26 Bảng 4.5 Kết kiểm định Hausman 27 Bảng 4.6 Kết kiểm định phương sai thay đổi 28 Bảng 4.7 Kết kiểm định tự tương quan 29 Bảng 4.8 Kết mơ hình nghiên cứu OLS, REM GMM 30 TÓM TẮT Khả khoản ngân hàng yếu tố quan trọng hàng đầu việc đánh giá sức khoẻ ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam Một ngân hàng có sức khoẻ tốt khả khoản ngân hàng cao ngược lại Do đó, tính khoản ngân hàng biến quan trọng ngân hàng nói riêng tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung Đây lý việc nghiên cứu yếu tố định khả khoản ngân hàng đề tài thú vị Vì vậy, tác giả tiến hành thu thập mẫu số liệu từ 27 ngân hàng hoạt động Việt Nam giai đoạn từ năm 2007 đến 2017 để tiến hành nghiên cứu đề tài tính khoản ngân hàng Với việc sử dụng phương pháp hồi quy GMM, tác giả thấy biến vĩ mô kinh tế tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát biến nội ngân hàng quy mô ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản, tổng khoản cho vay tổng tài sản… có tác động đáng kể đến tính khoản ngân hàng (được đại diện biến tổng tài sản có tính khoản tổng tài sản tổng cho vay tổng tiền gửi) CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề Thanh khoản yếu tố quan trọng hoạt động hệ thống ngân hàng Năm 2018, kinh tế Việt Nam tiếp tục có yếu tố thuận lợi định, như: xuất tăng trưởng kinh tế Việt Nam lạc quan, kinh tế vĩ mô tiếp tục ổn định; kết tăng trưởng cao năm 2017 phát huy hiệu quả, kích cầu tiêu dùng Do vậy, hoạt động ngân hàng thuận lợi hơn, từ tính khoản tiếp tục cải thiện Thanh khoản hệ thống tương đối ổn định Tỷ lệ tín dụng huy động bình qn hệ thống khoảng 87,3% (năm 2016 85,6%) Quản lý tốt rủi ro khoản giúp hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu tránh rủi ro trình hoạt động Rủi ro khoản không ảnh hưởng ngân hàng đơn lẻ mà ảnh hưởng hệ thống ngân hàng nói riêng nên kinh tế nói chung Các ngân hàng toàn cầu phải đối mặt với vấn đề với khủng hoảng khoản quản lý khoản Vì tất giao dịch cam kết có ý nghĩa tính khoản ngân hàng, việc quản lý rủi ro khoản điều quan trọng Rủi ro khoản trở thành yếu tố quan trọng khuôn khổ quản lý rủi ro toàn ngân hàng Khung khoản ngân hàng nên trì tính khoản đủ để chịu tất điều kiện bất lợi phải đối mặt Đánh giá liên tục khung quản lý rủi ro khoản hành động giám sát quan trọng đảm bảo hoạt động đắn ngân hàng Nhiều ngân hàng không tính đến số nguyên tắc quản lý rủi ro khoản khoản dồi Nhiều ngân hàng khơng có khung thích hợp để tính tốn rủi ro khoản sản phẩm ngành nghề kinh doanh gây ra, ưu đãi cấp độ kinh doanh khơng phù hợp với khả chịu rủi ro chung ngân hàng Nhiều ngân hàng không xem xét số lượng khoản mà ngân hàng cần để đáp ứng nghĩa vụ theo hợp đồng không theo hợp đồng Xuất phát từ vấn đề tác giả chọn đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2017” Bài nghiên cứu sử dụng mẫu 27 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2017, ước tính hai biện pháp khoản tài sản khoản/tổng tài sản, tổng cho vay/tổng tiền gửi nhằm kiểm định yếu tố tác động đến khả khoản NHTM Việt Nam Thông qua phương pháp liệu dạng bảng tác giả thấy tỷ số vốn/tổng tài sản, chi phí hoạt động/tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát có tác động đáng kể đến khoản ngân hàng quy mơ , tổng số tiền vay/tổng tài sản, chi phí tài chính/tổng tín dụng, tổng tiền gửi/tổng tài sản khơng có tác động đáng kể đến khoản ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2017 1.2 Câu hỏi nghiên cứu Các yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2017 ? 1.3 Phương pháp nghiên cứu Mẫu nghiên cứu Bài nghiên cứu đươc tác giả thực dựa theo số liệu báo cáo tài 27 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam (không bao gồm ngân hàng 100% vốn nhà nước, ngân hàng nước ngồi có chi nhánh Việt Nam, ngân hàng liên doanh nước ngoài), thực giai đoạn năm 2007 – 2017 Dữ liệu nghiên cứu Nguồn liệu nghiên cứu tác giả thu thập từ báo cáo tài hàng năm ngân hàng thương mại cổ phần thông qua nguồn liệu NAME MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 48.89 50.58 41.53 27.67 19.54 25.25 24.65 19.26 14.68 11.96 12.57 30.10 17.17 23.00 18.16 29.05 19.87 19.02 18.12 10.67 14.09 18.35 ROA 0.98 0.97 1.21 1.00 0.70 0.21 0.31 0.14 0.11 0.15 0.11 2.45 1.27 1.22 1.55 2.21 1.64 1.47 0.76 0.65 0.40 0.54 ROE 9.18 16.90 21.75 18.29 8.39 2.49 3.50 1.51 0.85 1.03 0.89 8.44 3.56 8.20 6.06 11.42 10.19 9.02 5.23 4.90 3.60 5.68 SIZE 17.02 17.46 17.95 18.37 18.37 18.34 18.32 18.30 18.30 18.22 18.35 15.52 15.73 16.40 16.78 17.03 17.16 17.16 17.21 17.28 17.41 17.56 CAP 10.72 5.74 5.56 5.49 8.31 8.27 8.79 9.05 13.05 14.69 12.23 29.01 35.63 14.93 25.54 19.36 16.12 16.26 14.56 13.32 11.05 9.51 TLA 36.96 34.10 37.10 27.33 32.69 25.65 24.90 22.01 26.35 37.43 31.88 61.09 74.30 64.79 55.01 46.55 44.65 56.17 57.96 63.50 64.35 65.54 CEA 0.79 0.89 0.80 0.80 1.10 1.69 1.58 1.39 1.73 2.05 1.84 1.45 2.77 1.59 1.44 1.99 2.66 2.75 2.27 2.26 2.24 2.16 CFC 3.18 1.51 10.81 14.61 21.55 23.37 18.10 17.07 10.98 9.09 7.58 1.95 2.42 1.17 1.74 2.92 2.46 7.32 8.55 7.15 6.79 7.12 TDEPOSIT 41.94 43.25 47.05 42.16 54.47 54.21 61.14 60.57 60.03 62.18 50.65 43.27 155.24 64.11 52.24 45.59 49.79 62.25 71.72 79.30 75.17 69.99 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME YEAR TCB 2007 TCB 2008 TCB 2009 TCB 2010 TCB 2011 TCB 2012 TCB 2013 TCB 2014 TCB 2015 TCB 2016 TCB 2017 NAMABANK 2007 NAMABANK 2008 NAMABANK 2009 NAMABANK 2010 NAMABANK 2011 NAMABANK 2012 NAMABANK 2013 NAMABANK 2014 NAMABANK 2015 NAMABANK 2016 NAMABANK 2017 ALA 29.69 34.21 33.90 36.18 29.38 23.83 13.51 14.16 11.87 13.84 14.57 39.24 22.38 35.65 23.51 22.81 22.46 28.01 41.86 22.79 10.49 11.86 ROA 1.29 1.98 1.84 1.38 1.77 0.43 0.41 0.62 0.80 1.34 2.39 1.43 0.16 0.51 0.96 1.27 1.13 0.47 0.50 0.55 0.08 0.44 ROE 14.71 20.19 23.38 22.66 26.04 5.84 4.73 7.22 9.29 16.08 23.93 11.27 0.75 4.21 9.55 12.73 11.28 4.14 5.62 5.69 0.96 6.52 SIZE 17.60 17.89 18.21 18.56 18.69 18.69 18.60 18.68 18.74 18.89 18.99 16.14 16.23 16.67 16.88 17.07 16.95 17.37 17.56 17.52 17.66 17.83 CAP 8.80 9.79 7.86 6.10 6.80 7.36 8.76 8.52 8.57 8.32 10.00 12.72 21.88 12.22 10.00 10.00 10.00 11.32 8.93 9.63 8.01 6.74 TLA 50.32 43.85 44.93 34.86 35.11 37.73 43.48 45.11 57.53 59.96 59.01 51.34 63.31 45.60 36.17 36.48 42.34 39.93 44.18 58.28 55.19 65.21 CEA 0.62 0.84 1.28 1.06 1.18 1.85 2.11 1.95 1.92 1.81 1.74 1.54 2.00 1.18 1.18 1.30 1.97 1.45 1.24 1.66 1.82 1.58 CFC 3.22 5.11 9.94 5.27 18.91 15.57 11.62 8.43 5.03 4.77 4.81 3.71 3.06 2.74 20.87 17.90 16.95 8.11 8.31 7.38 3.44 2.98 TDEPOSIT 6.21 68.33 68.11 54.26 50.90 63.25 75.51 74.87 74.09 73.69 63.47 53.47 57.94 41.15 39.85 34.12 54.52 47.53 54.49 68.70 79.53 73.22 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 43.20 29.14 30.18 30.28 33.22 21.13 26.19 30.81 25.09 23.25 33.46 17.48 25.70 34.17 29.32 26.24 17.22 16.51 21.10 16.08 15.31 15.84 ROA 1.22 0.61 1.54 1.38 1.15 1.07 0.93 0.79 0.79 0.87 0.88 0.88 0.63 1.02 0.78 0.95 0.62 0.25 0.48 0.59 0.61 1.03 ROE 17.68 9.61 23.45 20.31 14.65 10.60 10.29 10.55 11.80 14.23 17.33 16.33 3.58 10.81 11.43 12.02 6.05 2.53 5.18 6.40 9.20 13.24 SIZE 18.76 18.85 18.95 19.08 19.21 19.30 19.39 19.53 19.65 19.76 19.96 16.84 16.58 17.08 17.50 17.70 17.81 18.16 18.27 18.32 18.56 18.73 CAP 6.90 6.33 6.58 6.78 7.85 10.06 9.07 7.53 6.70 6.11 5.08 5.36 17.50 9.39 6.86 7.88 10.22 9.96 9.24 9.24 6.62 7.80 TLA 19.11 18.73 53.62 55.63 55.65 56.91 57.11 54.81 56.13 57.45 51.71 64.22 64.19 42.70 33.86 30.44 39.70 50.25 41.71 52.45 54.10 54.58 CEA 0.82 0.78 1.37 1.48 1.55 1.45 1.33 1.19 1.23 1.26 1.15 0.64 1.38 1.05 0.98 1.32 1.51 1.30 1.83 2.26 2.18 2.15 CFC 15.55 27.76 6.21 7.04 9.07 7.47 5.95 4.83 3.95 3.96 4.17 7.05 1.84 2.44 5.58 13.07 17.45 9.35 9.94 6.80 6.49 6.59 TDEPOSIT 71.74 70.72 66.17 66.56 61.90 68.62 70.84 73.17 74.22 74.94 68.44 25.61 45.37 49.45 40.67 42.40 64.91 72.35 65.72 70.00 68.73 63.66 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 29.20 7.21 13.30 30.24 17.81 18.16 14.85 14.78 15.48 12.73 20.67 50.12 38.53 38.61 33.71 35.61 29.62 20.64 20.65 15.72 12.37 19.36 ROA 2.21 4.60 2.48 1.41 1.29 0.23 0.13 0.23 0.16 0.12 0.15 1.66 1.57 1.70 1.59 1.38 1.32 1.27 1.25 1.14 1.13 1.11 ROE 15.73 29.16 13.50 8.86 8.74 1.67 1.07 2.25 1.89 1.67 2.03 13.88 14.89 15.66 17.92 18.60 17.15 14.55 14.60 10.84 10.85 11.79 SIZE 16.73 16.62 16.78 17.10 17.28 17.34 17.47 17.59 17.76 17.95 18.15 17.39 17.68 18.00 18.34 18.51 18.68 18.70 18.77 18.84 18.95 19.10 CAP 14.08 15.76 18.37 15.95 14.76 13.93 12.09 10.28 8.55 7.39 7.28 11.98 10.55 10.86 8.89 7.42 7.70 8.71 8.55 10.49 10.38 9.43 TLA 63.93 84.48 79.69 58.30 53.77 61.72 60.90 54.12 55.52 59.82 56.68 38.72 34.94 42.23 43.84 41.74 41.66 47.66 48.93 54.00 58.02 58.00 CEA 1.32 2.05 1.78 1.43 1.67 1.86 1.86 1.67 1.61 1.64 1.72 0.53 0.68 1.14 1.14 1.35 1.54 1.52 1.55 1.56 1.63 1.91 CFC 1.15 4.66 2.10 2.90 2.85 1.70 1.33 1.03 0.95 0.42 0.50 8.00 11.91 6.26 8.17 12.17 10.24 7.14 5.94 4.56 4.37 4.09 TDEPOSIT 49.10 67.32 63.47 44.12 38.52 55.69 58.29 61.13 59.67 67.48 63.11 60.04 61.25 57.93 59.97 64.50 67.05 75.45 83.60 82.14 76.02 70.15 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 36.74 26.05 31.63 29.83 31.67 15.42 12.49 10.08 1.91 9.58 9.17 50.17 42.47 31.01 27.41 19.49 8.62 21.38 20.95 17.67 19.46 17.27 ROA 0.79 0.49 0.82 0.84 0.66 0.80 0.65 0.65 0.62 0.54 0.91 0.75 0.52 0.76 0.78 0.74 0.01 0.06 0.02 0.01 0.02 0.03 ROE 14.15 7.36 15.71 12.00 7.83 6.22 6.29 6.15 6.05 6.43 12.79 12.91 5.31 12.21 7.76 5.17 0.07 0.58 0.25 0.20 0.34 0.68 SIZE 17.60 17.51 17.86 18.22 18.25 17.96 18.08 18.12 18.15 18.30 18.42 16.60 16.67 17.06 17.11 17.19 17.16 17.38 17.55 17.74 18.00 18.03 CAP 5.55 6.60 5.21 7.03 8.42 12.87 10.38 10.54 10.21 8.36 7.14 5.85 9.87 6.24 10.10 14.30 14.76 11.02 8.72 6.67 4.68 4.48 TLA 42.26 56.42 47.85 43.97 44.16 51.23 44.64 46.23 55.78 56.61 64.08 44.00 50.00 52.78 53.15 56.70 58.68 45.63 44.64 41.93 36.32 44.20 CEA 0.99 1.75 1.53 1.27 1.75 2.79 2.03 2.03 2.09 2.00 1.90 1.07 1.65 1.08 1.37 1.76 3.03 2.19 1.64 1.36 1.25 1.34 CFC 34.81 14.20 9.01 2.85 3.12 8.91 7.25 6.01 4.43 4.07 3.98 6.85 4.67 9.01 10.01 13.55 14.17 9.63 10.49 9.34 9.84 9.20 TDEPOSIT 32.68 21.52 30.75 47.95 45.54 60.07 56.25 60.81 63.22 56.70 55.52 62.00 55.22 51.52 53.56 65.89 56.86 63.21 66.35 70.56 60.56 63.64 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 14.18 13.91 10.84 14.29 6.62 6.27 7.11 5.18 6.46 5.41 8.11 18.44 18.34 6.18 14.38 10.51 9.48 7.50 5.80 11.49 13.43 19.23 ROA 1.00 1.20 0.58 0.46 0.23 0.04 0.02 0.04 0.03 0.02 0.03 3.97 2.58 1.76 4.73 1.91 2.00 1.18 1.14 0.24 0.73 0.26 ROE 9.89 16.51 6.87 5.90 2.89 0.56 0.32 0.68 0.52 0.51 0.80 27.98 17.31 10.88 22.55 7.90 8.40 4.94 5.19 1.27 3.97 1.60 SIZE 17.30 17.58 17.83 17.90 18.54 18.56 18.70 18.91 19.09 19.20 19.35 16.00 16.27 16.74 16.98 16.95 16.89 16.89 16.94 17.02 17.07 17.16 CAP 10.14 7.28 8.41 7.83 7.83 7.61 7.24 5.44 4.96 4.27 3.50 14.20 14.93 16.22 20.97 24.12 23.83 23.84 22.03 19.11 18.45 16.03 TLA 74.77 59.85 56.83 53.85 44.48 58.42 48.81 55.02 54.32 60.85 59.49 71.28 70.00 80.60 61.32 68.66 72.39 71.97 70.40 64.91 65.26 65.61 CEA 1.06 1.21 0.84 0.98 CFC 5.80 13.22 10.67 13.66 1.58 1.00 0.70 0.84 0.67 0.75 2.83 2.79 1.86 1.64 2.01 2.58 2.59 2.02 2.13 2.23 1.89 10.85 14.62 12.20 9.74 8.76 8.84 2.38 11.92 6.87 1.33 8.80 6.15 7.48 2.46 2.35 5.60 2.00 TDEPOSIT 61.56 59.51 55.26 58.36 40.49 53.08 81.26 81.95 82.17 81.61 78.01 15.04 144.42 7.50 17.57 15.40 70.37 73.57 74.85 74.04 74.39 69.65 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 24.79 27.90 26.32 26.10 9.04 15.21 11.11 10.76 7.16 6.60 5.07 34.19 27.51 19.04 22.19 15.72 14.97 9.03 8.83 13.19 19.85 19.97 ROA 2.16 1.40 1.61 1.25 1.41 0.66 1.38 1.16 0.22 0.03 0.32 1.55 0.70 1.33 1.11 1.10 0.67 0.22 0.13 0.20 0.16 0.15 ROE 19.02 12.31 15.50 13.00 13.72 7.32 13.06 12.22 2.93 0.40 5.08 11.05 5.01 12.25 7.85 6.94 4.64 1.68 1.31 2.09 2.47 2.40 SIZE 17.96 18.00 18.30 18.57 18.52 18.57 18.62 18.73 19.04 19.14 19.21 16.57 16.63 16.94 17.24 17.20 17.26 17.33 17.53 17.64 17.92 17.95 CAP 11.38 11.34 10.36 9.64 10.28 9.01 10.57 9.52 7.56 6.68 6.31 14.02 14.02 10.84 14.10 15.88 14.36 13.27 10.22 9.36 6.54 6.39 TLA 54.51 50.79 56.86 53.59 56.36 62.38 67.68 66.73 62.89 59.16 59.76 60.66 63.97 75.36 54.36 50.59 51.58 52.51 43.93 47.85 48.82 52.61 CEA 1.15 1.86 1.58 1.43 2.54 2.73 2.61 2.35 1.77 1.71 1.72 1.02 1.51 1.35 1.27 1.47 1.29 1.52 0.98 1.05 0.79 0.87 CFC 4.35 18.52 15.23 9.98 11.21 8.56 8.19 6.47 4.89 6.85 7.05 4.67 0.46 22.98 2.66 9.58 13.32 1.95 2.66 6.84 2.37 2.82 TDEPOSIT 68.50 67.40 58.18 51.41 53.08 70.64 81.58 85.91 89.37 87.84 86.81 48.34 72.48 68.34 39.01 32.19 60.95 69.63 55.58 58.36 52.37 53.39 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 12.80 15.39 31.05 24.48 31.89 29.51 18.24 11.96 9.43 6.15 7.75 30.00 37.11 25.01 12.50 13.54 15.61 29.00 26.54 14.68 7.92 8.96 ROA 1.32 2.11 1.07 0.84 0.97 0.63 0.84 0.77 1.24 1.72 2.32 0.87 0.66 1.68 1.34 2.54 1.25 0.15 0.51 0.17 0.49 0.22 ROE 10.99 16.73 11.52 9.67 13.34 9.59 13.17 13.96 17.89 22.91 21.69 7.53 3.99 16.00 10.07 17.22 7.57 1.19 3.92 1.21 3.51 1.81 SIZE 17.04 17.06 17.34 17.90 18.13 18.29 18.41 18.62 18.75 18.87 19.01 16.06 16.26 16.64 16.97 17.02 17.08 17.27 17.29 17.26 17.27 17.39 CAP 12.02 12.62 9.25 8.70 7.24 6.53 6.37 5.50 6.91 7.51 10.69 11.61 16.59 10.50 13.27 14.74 16.47 12.90 12.95 13.66 14.08 12.15 TLA 63.44 76.46 56.94 41.96 34.86 35.57 42.77 47.33 59.35 62.33 64.63 16.64 16.41 59.70 65.83 67.84 69.95 54.99 55.60 63.63 69.93 72.34 CEA 1.77 2.41 1.73 0.91 1.57 1.83 2.35 2.38 2.98 2.99 3.21 0.51 1.65 1.52 1.73 2.58 2.89 1.99 1.86 1.97 1.69 1.63 CFC 4.42 12.44 7.63 7.96 14.24 11.26 11.33 7.30 5.58 4.65 3.94 12.55 38.12 8.51 7.63 1.36 8.96 7.22 6.28 4.74 4.55 TDEPOSIT 70.38 76.31 59.87 40.08 35.51 57.96 69.14 66.38 67.19 54.11 48.08 28.02 35.56 66.19 65.36 62.14 64.05 55.72 69.84 68.33 73.71 78.09 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB EAB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB VCCB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 33.45 25.32 15.88 12.16 22.69 21.99 13.82 14.03 15.98 ROA 1.21 1.55 1.38 1.18 1.46 0.83 0.44 0.03 ROE 10.29 15.33 13.99 12.16 16.29 9.46 5.58 0.48 SIZE 17.34 17.51 17.65 17.85 17.96 18.01 18.06 18.17 18.07 CAP 11.80 10.13 9.88 9.70 8.98 8.81 7.86 6.48 5.84 TLA 64.82 72.89 79.99 67.79 66.95 71.82 69.61 58.43 CEA 1.26 1.63 1.71 1.67 2.00 0.20 2.06 1.80 CFC 11.30 6.23 7.28 9.78 8.74 7.87 7.95 42.67 43.13 14.98 35.20 29.35 39.20 30.79 17.60 16.18 9.99 3.16 0.15 1.64 0.69 1.59 0.99 0.45 0.63 0.18 8.52 0.47 4.94 2.72 8.18 6.25 3.21 4.89 1.61 15.46 15.82 15.82 16.47 16.99 17.13 17.21 17.29 17.38 17.47 37.10 31.48 33.24 25.27 19.45 15.81 13.94 12.85 11.42 9.97 51.52 38.61 68.98 44.09 25.54 37.29 42.97 49.84 54.24 0.98 1.66 2.17 1.32 1.23 1.71 1.75 1.93 1.51 1.97 1.84 1.28 0.81 0.77 0.92 10.57 7.81 2.56 TDEPOSIT 52.34 66.29 6.58 56.23 55.71 73.31 86.88 88.87 91.10 20.49 18.51 34.88 38.68 30.83 49.82 52.22 56.97 64.18 76.46 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET LIENVIET YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA 45.67 25.79 25.80 27.05 27.21 28.65 25.06 21.55 19.02 15.27 14.51 ROA 1.03 1.35 1.16 0.97 1.06 1.45 0.59 0.47 0.39 0.39 0.54 ROE 5.82 8.59 13.17 11.82 12.91 17.74 8.20 7.54 7.06 6.90 10.48 SIZE 16.76 16.87 17.34 17.79 18.02 18.38 18.53 18.65 18.79 18.88 19.03 CAP 17.61 15.76 8.80 8.20 8.21 8.16 7.21 6.20 5.50 5.66 5.14 TLA 33.76 43.30 46.24 47.23 40.58 47.79 52.44 60.96 63.51 68.64 68.33 CEA 0.59 1.32 1.24 1.33 1.59 1.44 1.30 0.96 1.02 1.07 1.01 40.62 23.99 17.42 38.01 32.61 26.12 12.82 8.18 17.56 16.69 5.95 3.11 1.95 1.74 1.31 0.71 0.46 0.33 0.75 0.84 12.87 14.11 16.63 14.82 11.75 7.79 6.31 4.60 12.76 14.58 16.40 17.01 17.51 17.85 17.98 18.11 18.28 18.32 18.52 18.62 46.24 22.04 11.74 11.75 11.13 9.14 7.33 7.06 5.87 5.74 32.33 31.06 27.88 22.52 34.01 36.38 40.49 51.56 55.48 60.81 2.03 1.85 1.46 1.67 1.56 1.50 1.34 1.45 1.43 1.72 CFC 18.12 8.00 9.14 18.34 12.88 8.66 6.59 5.90 5.79 5.88 4.40 6.57 6.48 29.26 12.37 9.39 7.11 5.28 5.15 TDEPOSIT 22.68 66.11 53.41 50.23 49.00 66.59 63.19 72.90 72.70 71.20 68.14 32.33 31.06 27.88 22.52 34.01 36.38 40.49 51.56 55.48 60.81 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 NAME TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB YEAR 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ALA ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT 57.46 14.08 18.34 35.30 17.45 20.41 35.17 2.09 1.19 0.77 -5.51 0.77 1.19 1.04 0.74 0.53 0.78 4.95 7.83 5.06 -82.00 3.51 10.31 12.65 11.71 9.95 14.43 15.59 16.66 17.14 17.27 16.91 17.45 17.79 18.07 18.31 18.43 42.20 15.27 15.31 6.72 21.95 11.53 8.23 6.30 5.37 5.38 11.38 29.56 24.68 14.48 39.62 36.80 38.15 36.71 43.71 50.55 2.18 1.15 0.94 5.20 2.15 26.31 8.48 17.64 59.40 16.55 6.84 5.16 5.55 5.33 5.45 48.45 39.43 36.18 25.08 61.31 44.66 42.01 51.83 52.07 56.64 26.21 22.56 1.29 1.04 1.26 1.56 TPIB 7.13 5.66 5.39 6.42 6.24 5.24 5.42 5.98 6.67 6.21 6.81 TINF 8.32 23.13 6.72 9.25 18.74 9.16 6.63 4.12 0.62 2.71 3.54 PHỤ LỤC CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY Mơ hình hồi quy OLS Source SS df MS Model Residual 17194.5673 15193.6408 10 272 1719.45673 55.8589736 Total 32388.2081 282 114.851802 ALA Coef ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF _cons -1.002548 2502262 -2.380831 0757012 -.3633516 -3.841294 -.0759252 -.0265553 1162109 3602836 85.38273 Std Err 1.351701 1309919 7199793 142106 0399786 9368309 0941271 0287242 8076096 0860252 14.75108 Number of obs F( 10, 272) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE t P>|t| -0.74 1.91 -3.31 0.53 -9.09 -4.10 -0.81 -0.92 0.14 4.19 5.79 0.459 0.057 0.001 0.595 0.000 0.000 0.421 0.356 0.886 0.000 0.000 = = = = = = 283 30.78 0.0000 0.5309 0.5136 7.4739 [95% Conf Interval] -3.663674 -.0076608 -3.798271 -.2040662 -.4420584 -5.685655 -.2612355 -.0831053 -1.473749 1909238 56.34194 1.658577 5081132 -.9633903 3554687 -.2846449 -1.996933 109385 0299947 1.706171 5296434 114.4235 + Kiển tra đa cộng tuyến Variable VIF 1/VIF ROA ROE CAP SIZE CFC TLA TINF CEA TDEPOSIT TPIB 6.77 6.07 3.92 2.26 1.82 1.64 1.62 1.48 1.37 1.15 0.147733 0.164735 0.254804 0.442149 0.550120 0.611267 0.618365 0.677597 0.731851 0.868487 Mean VIF 2.81 + Kiểm tra phương sai thay đổi White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(65) Prob > chi2 = = 178.92 0.0000 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source chi2 df p Heteroskedasticity Skewness Kurtosis 178.92 127.58 1.47 65 10 0.0000 0.0000 0.2253 Total 307.97 76 0.0000 Mơ hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 283 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.5 11 within = 0.5049 between = 0.4061 overall = 0.4595 corr(u_i, Xb) F(10,246) Prob > F = -0.2101 = = ALA Coef ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF _cons -.1406173 1121923 -5.999444 -.151244 -.2736886 -3.716012 -.0089426 -.0486205 -.1088255 2403935 151.5652 1.371201 136839 1.246927 1506173 0507684 1.185373 0976097 0298063 757185 087786 23.8595 sigma_u sigma_e rho 4.7321613 6.8412351 32362274 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(26, 246) = t P>|t| -0.10 0.82 -4.81 -1.00 -5.39 -3.13 -0.09 -1.63 -0.14 2.74 6.35 0.918 0.413 0.000 0.316 0.000 0.002 0.927 0.104 0.886 0.007 0.000 3.02 25.08 0.0000 [95% Conf Interval] -2.841409 -.1573333 -8.455458 -.4479081 -.3736848 -6.050787 -.2012 -.1073286 -1.600218 0674853 104.5703 2.560174 3817178 -3.543429 14542 -.1736924 -1.381238 1833147 0100876 1.382567 4133016 198.5602 Prob > F = 0.0000 Mơ hình REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 283 27 R-sq: Obs per group: = avg = max = 10.5 11 within = 0.4830 between = 0.6553 overall = 0.5293 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) ALA Coef Std Err z ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF _cons -.7486733 218866 -2.785221 0313456 -.3392189 -3.954646 -.0476045 -.0335883 0650514 3419417 92.75033 1.344625 1311544 7787916 1427612 0417809 9752022 094017 0287931 7841172 084359 15.69957 sigma_u sigma_e rho 1.4864373 6.8412351 04508072 (fraction of variance due to u_i) -0.56 1.67 -3.58 0.22 -8.12 -4.06 -0.51 -1.17 0.08 4.05 5.91 P>|z| 0.578 0.095 0.000 0.826 0.000 0.000 0.613 0.243 0.934 0.000 0.000 = = 291.28 0.0000 [95% Conf Interval] -3.38409 -.038192 -4.311624 -.2484613 -.4211079 -5.866008 -.2318745 -.0900217 -1.47179 1766011 61.97974 1.886743 4759239 -1.258818 3111525 -.2573299 -2.043285 1366656 0228451 1.601893 5072823 123.5209 Lựa chọn FEM hay REM Coefficients (b) (B) fem rem ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF -.1406173 1121923 -5.999444 -.151244 -.2736886 -3.716012 -.0089426 -.0486205 -.1088255 2403935 -.7486733 218866 -2.785221 0313456 -.3392189 -3.954646 -.0476045 -.0335883 0650514 3419417 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .608056 -.1066737 -3.214223 -.1825897 0655303 2386341 0386618 -.0150322 -.1738769 -.1015482 2686548 0390312 9738123 0480084 0288407 6738616 0262383 0077055 0242889 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 281.27 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) + Kiểm tra phương sai thay đổi cho FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (27) = Prob>chi2 = 419.92 0.0000 + Kiểm tra tự tương quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 26) = 13.494 Prob > F = 0.0011 Mơ hình hồi quy GMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: BANK Time variable : YEAR Number of instruments = 27 Wald chi2(11) = 16114.95 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max ALA Coef Std Err ALA L1 .3843629 0281756 ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF _cons -.9197698 0810641 -1.537958 -.2944366 -.2179152 -1.463496 -.0645939 -.0374065 -1.686877 2155671 67.43403 736333 0615883 3701299 0755353 0362029 7498853 056938 0169167 5491223 045682 7.144666 z = = = = = 257 27 9.52 10 P>|z| [95% Conf Interval] 13.64 0.000 3291397 4395861 -1.25 1.32 -4.16 -3.90 -6.02 -1.95 -1.13 -2.21 -3.07 4.72 9.44 0.212 0.188 0.000 0.000 0.000 0.051 0.257 0.027 0.002 0.000 0.000 -2.362956 -.0396466 -2.2634 -.4424831 -.2888717 -2.933244 -.1761904 -.0705627 -2.763137 1260321 53.43074 5234163 2017749 -.812517 -.1463902 -.1469588 0062525 0470025 -.0042504 -.6106169 3051021 81.43732 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L2.L.ALA Instruments for levels equation Standard ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.ALA Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(15) = 18.91 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(15) = 14.64 weakened by many instruments.) -2.61 -1.29 Pr > z = Pr > z = 0.009 0.196 Prob > chi2 = 0.218 Prob > chi2 = 0.478 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(7) = 6.53 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(8) = 8.11 Prob > iv(ROA ROE SIZE CAP TLA CEA CFC TDEPOSIT TPIB TINF) Hansen test excluding group: chi2(5) = 2.87 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(10) = 11.77 Prob > chi2 = chi2 = 0.479 0.423 chi2 = chi2 = 0.720 0.301 ... kể đến khoản ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2017 1.2 Câu hỏi nghiên cứu Các yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân. .. TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - THANH TRÚC KHÂM UỐN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính -Ngân hàng Mã số : 8340201 LUẬN VĂN... TẮT Khả khoản ngân hàng yếu tố quan trọng hàng đầu việc đánh giá sức khoẻ ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam Một ngân hàng có sức khoẻ tốt khả khoản ngân hàng cao ngược lại Do đó, tính khoản