LUAN VAN PHUONG quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng v1

1 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các số liệu kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Quảng Ninh, ngày tháng năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Phương DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt NHTM NHNN DNNVV NHTW HĐTV TCTD Chữ viết đầy đủ Ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước Doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng trung ương Hội đồng thành viên Tổ chức tín dụng LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài “Lãi suất ngân hàng từ đầu năm đến giống mâm cỗ dọn ra, đồ ăn đầy đủ chẳng ăn Lý ngân hàng dù sẵn sàng cho vay lãi suất thấp mức năm 2007 sức khỏe doanh nghiệp kiệt, thị trường đầu tồn kho cao, vay tiền để làm gì!” Theo phát biểu đại diện doanh nghiệp hội nghị triển khai giải pháp tiền tệ ngân hàng nhằm thúc đẩy hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội diễn Đà Nẵng ngày 20/3/2013 cho thấy tình hình kinh doanh Ngân hàng thương mại (NHTM) Trái ngược với việc phải khắc phục rủi ro lãi suất lãi suất không ngừng tăng cao năm 2008-2010 nay, NHTM Việt Nam lại phải đối mặt với nguy rủi ro lãi suất lãi suất không ngừng điều chỉnh giảm từ năm 2011 sang năm 2013 Cũng giống NHTM khác, ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNT Việt Nam) mặt phải đồng cam cộng khổ với doanh nghiệp mà cụ thể hạ lãi suất tiền vay VND USD, nông lâm, ngư nghiệp vốn coi lĩnh vực sản xuất bền vững cho kinh tế, mặt khác phải nhanh chóng giải toán giảm lợi nhuận rủi ro giảm lãi suất đem lại giữ vững thị phần tồn Đối với NHTM Việt Nam, quản lý rủi ro lãi suất vấn đề mẻ Trong thời gian dài ngân hàng khơng quan tâm đến vấn đề với chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước (NHNN), lãi suất thị trường tương đối ổn định, có biến động gây tác động đến ngân hàng Những năm gần đây, lãi suất thị trường có nhiều biến động, ngân hàng nhận thấy đứng trước nguy rủi ro bước đầu thực số biện pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Việc không đủ lực quản trị rủi ro lãi suất gây tổn thất khơng thể ước tính hệ thống ngân hàng Từ lý trên, cán công tác NHNo&PTNT Việt Nam, từ năm 2010 đến chứng kiến khó khăn kết kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống cán công nhân viên mà biến động lãi suất mang lại, định chọn đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam Thực trạng giải pháp." để nghiên cứu Tình hình nghiên cứu Hiện nay, vấn đề lãi suất quản trị rủi ro lãi suất ngày trở thành vấn đề nhạy cảm với NHTM, khởi nguồn từ năm 2007 nay, mà hệ thống ngân hàng ngày phát triển bề ngang lãi suất thị trường khơng ngừng biến động, với chạy đua lãi suất ngân hàng khiến NHTM phải đối mặt với mối nguy hiểm mà rủi ro lãi suất mang lại Vì vậy, nghiên cứu quản trị rủi ro lãi suất từ đưa giải pháp nhằm che chắn hạn chế rủi ro lãi suất mối quan tâm toàn ngành ngân hàng Trong năm gần đây, có nhiều cơng trình nghiên cứu khoa học đề tài thạc sĩ sâu khai thác vấn đề trên, Luận văn thạc sĩ “Hoạt động quản trị rủi ro lãi suất – Thực trạng giải pháp Ngân hàng TMCP An Bình” tác giả Vũ Thị Thơ nghiên cứu năm 2010 hay đề tài tham gia thi Sinh viên nghiên cứu khoa học năm 2008 “Nghiên cứu quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Việt Nam nay” nhóm sinh viên trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên chưa có sách cơng trình nghiên cứu vấn đề Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam từ năm 2010 đến đầu năm 2013 Với việc nghiên cứu đề tài này, hy vọng đưa đánh giá phân tích thực trạng quản trị rủi ro NHNo&PTNT Việt Nam, từ đề xuất giải pháp mang tính khả thi nhằm nâng cao hiệu cơng tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Những số liệu nghiên cứu mới, mang tính thời thực tiễn cao Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa lý luận quản trị rủi ro lãi suất - Khảo sát, đánh giá thực trạng Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu - Tìm hiểu đưa sở lý luận quản trị rủi ro lãi suất - Nghiên cứu đưa số liệu thống kê, phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam - Đánh giá kết đạt hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam - Đề xuất giải pháp mang tính hiệu gắn với thực tiễn nhằm nâng cao công tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu sở lý luận công tác quản trị rủi ro lãi suất thực trạng quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam Trên cở sở đề xuất giải pháp mang tính thực tiễn nhằm hồn thiện công tác Quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam 4.2 Phạm vi nghiên cứu Bài viết nghiên cứu công tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam Thời gian nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2012, sang đầu năm 2013 Phương pháp nghiên cứu  Phương pháp thu thập phân tích số liệu: Các số liệu để phân tích đề tài số liệu thứ cấp, thu thập từ báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán, biểu lãi suất huy động cho vay NHNo&PTNT Việt Nam đăng tải trang web ngân hàng tài liệu liên quan  Phương pháp nghiên cứu lý thuyết: - Phương pháp phân tích, tổng hợp lý thuyết - Phương pháp nhận định đưa giả thuyết Phương pháp nghiên cứu thực tiễn  - Phương pháp điều tra chọn mẫu - Tổng hợp phân tích thống kê đồ thị, bảng biểu Bố cục: Ngoài Mở đầu, Kết luận Danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn chia làm chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận chung quản trị rủi ro lãi suất Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam Chương 3: Các giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất xây dựng hệ thống quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHNo&PTNT Việt Nam thời gian tới CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận chung quản trị rủi ro lãi suất I.1 Khái niệm chung rủi ro I.1.1 Khái niệm Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên người khơng thể loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Có nhiều định nghĩa khác rủi ro nhìn chung chia làm quan điểm: Theo quan điểm truyền thống: Rủi ro thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn, điều khơng chắn xảy cho người Theo quan điểm trung hòa: Rủi ro bất trắc đo lường Rủi ro vừa mang tính tích cực vừa mang tính tiêu cực: Rủi ro gây tổn thất, mát, nguy hiểm mang đến hội, thời Nếu tích cực nghiên cứu, nhận dạng đo lường rủi ro, tìm biện pháp phịng ngừa, hạn chế tiêu cực phát huy hội tích cực mang lại từ rủi ro.(1) Rủi ro kinh doanh ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành nghiệp vụ tài định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng ngân hàng hai đại lượng đồng biến với phạm vi định.(2) I.1.2 Phân loại rủi ro chủ yếu kinh doanh ngân hàng Theo website http://smartfinance.vn/kien_thuc_tai_chinh/ PGS.TS Nguyễn Minh Kiều (2010), Giáo trình Quản trị rủi ro Tài chính, Nhà xuất tài Kinh doanh ngân hàng loại hình kinh doanh đặc thù, rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng mang tính đặc thù Những rủi ro mà ngân hàng đại phải đối mặt, bao gồm: Rủi ro tín dụng Rủi ro lãi suất Rủi ro ngoại hối Rủi ro khoản Rủi ro hoạt động ngoại bảng Rủi ro công nghệ hoạt động Rủi ro quốc gia rủi ro khác(3) I.2 Khái niệm rủi ro lãi suất I.2.1 Yếu tố lãi suất kinh doanh ngân hàng I.2.1.1 Khái niệm lãi suất Lãi suất vấn đề phức tạp Nó cơng cụ nhạy cảm điều hành sách tiền tệ NHTW đặc biệt nước phát triển Vì vậy, có nhiều cách hiểu lãi suất, đưa số khái niệm lãi suất sau:  Lãi suất phạm trù kinh tế khách quan, mang tính chất tổng hợp đa dạng Nó tỷ lệ phần trăm tổng số lợi tức phải trả tổng số vốn vay thời gian định (năm, quí, tháng, ngày v.v ) Lãi suất biểu dạng số tuyệt đối, lợi tức tín dụng Như lợi tức tín dụng khoản tiền phải trả cho việc vay mượn quyền sở hữu quyền sử dụng vốn thời gian định.(4) PGS, TS Nguyễn Văn Tiến, (2010) Giáo trình Quản trị rủi ro kinh doanh Ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, trang 30 Theo website http://smartfinance.vn/kien_thuc_tai_chinh/ Lãi suất giá sử dụng tiền vốn, gắn liền với hoạt động tín dụng ngân  hàng, đồng thời gắn liền với hoạt động kinh tế liên quan đến hoạt động gửi tiền vay tiền Đồng thời, lãi suất cịn cơng cụ điều hành sách tiền tệ NHTW nước Nó đóng vai trị địn bẩy kinh tế kinh tế thị trường, tín dụng Ngân hàng phản ánh mối quan hệ chủ thể sử dụng vốn (người vay vốn) với chủ thể sở hữu vốn (người thừa vốn) theo ngun tắc hồn trả có kỳ hạn kèm theo lãi thị trường vốn người mua người bán quan tâm đến giá tiền tệ lãi suất hay giá quyền sử dụng vốn thời kỳ định.(5) I.2.1.2 Phân loại lãi suất • Căn vào nghiệp vụ ngân hàng: Lãi suất tiền gửi: lãi suất trả cho khoản tiền gửi Nó áp dụng để tính tiền lãi phải trả cho người gửi tiền Lãi suất tiền vay: lãi suất người vay phải trả cho Ngân hàng việc sử dụng vốn vay Ngân hàng Nó áp dụng để tính lãi mà khách hàng phải trả cho Ngân hàng Lãi suất chiết khấu : áp dụng Ngân hàng cho khách hàng vay hình thức chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá trị khác chưa đến hạn tốn khách hàng Nó tính tỷ lệ % mệnh giá giấy tờ có giá khấu trừ Ngân hàng phát tiền vay cho khách hàng Lãi suất chiết khấu trả trước cho ngân hàng không trả sau lãi suất tín dụng thong thường Lãi suất tái chiết khấu: áp dụng Ngân hàng trung ương tái cấp vốn cho Ngân hàng hình thức chiết khấu lại thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn chưa đến hạn tốn cho Ngân hàng Nó tính tỷ lệ % mệnh giá giấy tờ có giá khấu trừ Ngân hàng Trung ương cấp vốn tiền vay cho Ngân hàng Thông thường lãi suất tái chiết khấu nhỏ lãi suất chiết khấu PGS, TS Nguyễn Văn Tiến, (2010) Giáo trình Quản trị rủi ro kinh doanh Ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, trang 126 10 Lãi suất liên Ngân hàng: lãi suất mà Ngân hàng áp dụng cho vay thị trường liên Ngân hàng Lãi suất bản: Là lãi suất Ngân hàng sử dụng làm sở để ổn định mức lãi suất kinh doanh Theo Luật Dân Việt Nam, tổ chức tín dụng khơng cho vay với lãi suất cao gấp 150% lãi suất Lãi suất tín dụng Nhà nước: áp dụng Nhà nước vay chủ thể khác xã hội hình thức phát hành tín phiếu trái phiếu Lãi suất tín dụng tiêu dùng: áp dụng doanh nghiệp cho người lao động vay phục vụ nhu cầu tiêu dùng cá nhân • Căn vào giá trị thực lãi suất Lãi suất danh nghĩa: Là lãi suất tính theo giá trị danh nghĩa tiền tệ vào thời điểm nghiên cứu hay nói cách khác loại lãi suất chưa loại trừ tỷ lệ lạm phát Lãi suất thực: lãi suất điều chỉnh lại cho theo thay đổi lạm phát Hay nói cách khác lãi suất loại trừ tỷ lệ lạm phát Lãi suất thực có hai loại: Lãi suất thực tính trước (dự tính): lãi suất thực điều chỉnh lại  cho theo thay đổi dự tính lạm phát Lãi suất thực tính sau: lãi suất thực điều chỉnh lại cho  theo thay đổi thực tế lạm phát Lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát Hoặc Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa – tỷ lệ lạm phát (6) • Căn vào mức ổn định lãi suất Lãi suất ổn định: lãi suất áp dụng cố định suất thời hạn vay Nó có ưu điểm: Người gửi tiền vay tiền biết trước số tiền lãi trả phải trả Nhưng PGS, TS Nguyễn Văn Tiến, (2010) Giáo trình Quản trị rủi ro kinh doanh Ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, trang 130 98 phái sinh mặt mang lại lợi ích cho doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải hiểu biết sản phẩm có biện pháp bảo hiểm rủi ro kèm  Nghiên cứu cơng cụ tài phái sinh ngân hàng giới, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Việt Nam mạnh hoạt động (VCB, Eximbank, HSBC, Standard Chatered Bank, Citi Bank ) để áp dụng phù hợp với ngân hàng  Tăng cường hoạt động phân tích, dự báo, giám sát rủi ro lãi suất thơng qua hệ thống hạn mức để giới hạn mức lỗ, ghi nhận kế toán, hạn chế tổn thất cho ngân hàng thực công cụ phái sinh 3.3.1.4 Quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất Hiện nay, NHTM lúng túng việc cân đối cấu tài sản nợ tài sản có Thực việc cấu lại tài sản nợ tài sản có cho phù hợp cơng việc quan trọng để quản lý rủi ro lãi suất rủi ro khoản NHTM nói chung Agribank nói riêng Các nhà quản trị Agribank cần xem lại cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, cấu lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường; cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung, dài hạn, nguồn huy động ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn nhằm hạn chế thấp rủi ro xảy Mức độ rủi ro lãi suất phụ thuộc vào khoảng chênh lệch tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất tài sản có nhạy cảm với lãi suất Để làm giảm mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng làm giảm khoảng chênh lệch Với khe hở âm, nhà quản trị Agribank tính tốn giảm tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất tăng tài sản có nhạy cảm với lãi suất Nếu nhà quản trị tin vào khả dự báo lãi suất mình, họ thường xuyên thay đổi khe hở lãi suất, đặt ngân hàng vào trạng thái nhạy cảm với tài sản có nhạy cảm với tài sản nợ Đây gọi phương pháp quản lý khe hở động Bảng 3.3 Phương pháp quản lý khe hở lãi suất động Những dự báo Giá trị khe hở ngân hàng nhạy cảm Phản ứng Kết (nếu dự 99 thay đổi lãi suất Lãi suất thị lãi suất nhà quản lý Khe hở dương - Tăng tài sản có nhạy trường tăng Lãi suất thị cảm lãi suất Khe hở âm trường giảm đoán đúng) Thu nhập lãi từ tài sản có tăng nhiều - Giảm tài sản nợ nhạy chi phí trả lãi cảm lãi suất - Giảm tài sản có nhạy Chi phí trả lãi cho cảm lãi suất khoản nợ giảm nhiều - Tăng tài sản nợ nhạy thu lãi cảm lãi suất (Nguồn: Theo Tạp chi Khoa học Đào tạo Ngân hàng) Ngoài ra, Agribank điều chỉnh cấu tài sản nguồn vốn để giảm rủi ro lãi suất sau:  Hoán đổi khoản mục đầu tư Khi hoán đổi số khoản mục danh mục đầu tư ngân hàng làm giảm độ co giãn lãi suất phần tài sản nhằm mục đích tạo cân giảm chênh lệch với độ co giãn lãi suất nguồn vốn (Ngân hàng chuyển đổi danh mục đầu tư có lãi suất biến đổi thành khoản đầu tư có lãi suất cố định)  Hoán đổi khoản mục nguồn vốn Ngân hàng làm cho độ co giãn lãi suất nguồn vốn tăng lên để cân hay tiến tới cân với bên tài sản thông qua việc chuyển đổi số khoản mục nguồn vốn Điều có nghĩa khoản nguồn vốn có độ co giãn lãi suất khơng thay khoản có độ co giãn lãi suất lớn hơn, làm độ co giãn lãi suất chung toàn bên nguồn vốn tăng lên Như ngân hàng đạt mục tiêu giảm rủi ro lãi suất (độ co giãn lãi suất chuyển đổi khối lượng khoản mục nguồn vốn định độ co giãn lãi suất chung toàn nguồn vốn tăng lên bao nhiêu, có đạt mục tiêu cân khơng, có giảm chênh lệch với bên tài sản không)  Tăng tổng nguồn vốn, tổng tài sản 100 Tăng tổng nguồn vốn tổng tài sản với mục đích đồng thời tăng độ co giãn lãi suất bên bảng cân đối giảm độ co giãn lãi suất bên (khi độ co giãn lãi suất tài sản cao so với nguồn vốn ngân hàng huy động vốn vay ngắn hạn với lãi suất biến đổi đầu tư cho sản phẩm có lãi suất cố định có độ co giãn lãi suất 0)  Giảm tổng nguồn vốn, tổng tài sản Tổng nguồn vốn tổng tài sản ngân hàng giảm để đạt mục tiêu điều tiết rủi ro lãi suất Khi ngân hàng có trạng thái nhạy cảm nguồn vốn ngân hàng bán khoản đầu tư có lãi suất cố định đồng thời trả lại khoản vốn vay có lãi suất thay đổi thị trường 3.3.1.5 Đa dạng hố nâng cao chất lượng hình thức huy động vốn Vốn huy động chiếm phần lớn tỷ trọng nguồn vốn ngân hàng đầu vào hoạt động kinh doanh ngân hàng Do đó, đa dạng nâng cao chất lượng huy động vốn thu hút nguồn vốn đầu vào, sở cho việc thực sách lãi suất tương ứng nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng quy mơ hoạt động trì lợi nhuận mức hợp lý đồng thời hạn chế rủi ro giảm lãi suất huy động Do đặc thù Agribank hoạt động lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn nên sản phẩm, dịch vụ Agribank cịn sơ sài, đơn điệu, chưa mang tính linh hoạt tiện ích, chưa có sách thu hút hấp dẫn, chưa có tính cạnh tranh so với NHTM khác nên chưa thực thu hút người gửi tiền Để đa dạng hoá nâng cao chất lượng hình thực huy động vốn, Agribank cần phải chủ động cải tiến theo hướng đa dạng hoá sản phẩm tiền gửi khai thác tính linh hoạt tiện dụng thoả mãn tối đa nhu cầu gửi tiền dân cư, hình thức gửi tiền với nhiều thời hạn, nhiều loại lãi suất, nhiều phương thức gửi toán khác Đồng thời, Agribank phải tiến hành hồn thiện đại hố hệ thống giao dịch: nâng cấp hồn thiện tính hệ thống Mobile Banking, Internet Banking, giúp khách hàng giảm thiểu tối đa thời gian chi phí giao dịch 3.3.1.6 Xây dựng sách tín dụng hiệu 101 Chính sách tín dụng hệ thống quan điểm, chủ trương, định hướng quy định đạo hoạt động tín dụng đầu tư ngân hàng, Hội đồng quản trị đưa phù hợp với chiến lược phát triển ngân hàng quy định pháp lý hành Mục đích sách tín dụng:  Cung cấp đường lối cụ thể ngân hàng cho nhân viên tín dụng nhà quản trị đưa định cho vay khách hàng  Hỗ trợ cho ngân hàng hướng tới danh mục cho vay kết hợp nhiều mục tiêu khác (tăng lợi nhuận; phòng chống, kiểm soát rủi ro; thỏa mãn yêu cầu mặt pháp lý; phù hợp với mạnh ngân hàng) Các yếu tố để xây dựng sách tín dụng hiệu quả: - Xác định quy mơ tín dụng: Xác định tỷ trọng khoản mục tín dụng danh mục Tài sản Có Các thành phần khoản tín dụng: hạn mức tín dụng, thời hạn cho vay, thời gian ưu đãi tín dụng, thời gian trả nợ, kỳ hạn trả nợ, Quyền phán mức phán quyết: Quyền phán thuộc thành viên ban điều hành (giám đốc, phó giám đốc chi nhánh, tổng giám đốc, phó tổng giám đốc, chủ tịch hội đồng quản trị) Người có chức vụ lớn quyền phán cao gắn liền với trách nhiệm người đưa phán - Xác định xem giấy tờ, hồ sơ pháp lý khách hàng đòi hỏi phải kèm với đơn xin vay cần bảo quản ngân hàng Những nguyên tắc tiếp nhận, đánh giá quản lý tài sản chấp, cầm cố Những tiêu chuẩn chất lượng tối thiểu áp dụng với tất khoản cho vay; trình tự, thủ tục giải hồ sơ vay vốn ngân hàng - Xác định rõ khách hàng chiến lược ngành hàng chiến lược ngân hàng Từ đưa sách ưu đãi khách hàng: Ưu đãi lãi suất cho vay, hạn mức tín dụng, tài sản đảm bảo, phương thức cho vay thời hạn vay,… Chính sách cạnh tranh, marketing: Ngân hàng quảng bá sách tín dụng điều kiện vay vốn nhằm giúp khách hàng vay hiểu thực đúng, giám sát việc triển khai thực cán tín dụng, thơng tin ngược lại cho ngân hàng đề xuất, kiến nghị cần sửa chữa hồn thiện sách tín dụng ngân hàng 102 - Xác định sách lãi suất cho vay Chính sách quản lý rủi ro tín dụng phải đảm bảo nguyên tắc: Phân tán rủi ro; Quy trình xét duyệt cấp tín dụng phải qua nhiều cấp, nhiều người tập thể; Kiểm tra, giám sát thường xuyên Việc phân tích tín dụng ngân hàng thực khác phân tích hai khía cạnh phân tích tài chính, phân tích phi tài mục đích chung xác định khả năng, thành ý khách hàng hoàn trả tiền vay, lãi vay theo điều khoản hợp đồng tín dụng ký kết 3.3.1.7 Đa dạng hoá nghiệp vụ kinh doanh Ngân hàng nhằm tăng tỷ trọng nguồn thu nhập từ hoạt động không chịu tác động lãi suất Đối với NHTM Việt Nam, thu nhập từ sản phẩm, dịch vụ định giá lãi suất chiếm tỷ trọng bình quân 80%/tổng thu nhập Ngân hàng Vì vậy, với diễn biễn lãi suất thị trường phức tạp khó lường năm vừa qua có tác động xấu tới thu nhập hoạt động ngân hàng Vì vậy, NHTM Việt Nam thực chuyển đổi cấu thu nhập tiến dần mức 40% thu nhập đến từ hoạt động dịch vụ; 60% thu nhập đến từ hoạt động tín dụng để giảm bớt tác động rủi ro lãi suất rủi ro tín dụng ngân hàng Agribank với lợi hẳn ngân hàng khác quy mô thị phần hoạt động thuận lợi để đa dạng hóa, đại hóa sản phẩm, dịch vụ ngân hàng không gắn với lãi suất, bên cạnh việc tiếp tục hoàn thiện sản phẩm, dịch vụ truyền thống, đặc biệt hướng đến đối tượng nông thôn vùng sâu xa, vùng cao mà Agribank gần độc quyền cung cấp dịch vụ ngân hàng Phát triển theo xu hướng vừa giúp nâng cao vị cạnh tranh ngân hàng, vừa giảm thiểu rủi ro thu nhập ngân hàng tác động từ lãi suất phân tán rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng 3.3.1.8 Quản trị rủi ro lãi suất theo thông lệ Quốc tế Quản trị rủi ro theo Thông lệ Quốc tế chủ đề nhận quan tâm Chính phủ, NHNN, Bộ ngành NHTM, bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập Quốc tế Chính vậy, thời gian qua, NHNN ban hành hệ thống văn quy định, hướng dẫn quản trị rủi ro 103 hệ thống Ngân hàng Quyết định 493/2005/QĐ- NHNN Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN sửa đổi bổ sung định 18 quy định phân loại nợ theo tiêu chuẩn định tính (Điều 7) lộ trình u cầu tất tổ chức tín dụng Việt Nam phải đệ trình đề án xếp hạng tín dụng nội để NHNN xem xét phê duyệt Để công tác quản trị rủi ro lãi suất đạt hiệu cao, Agribank cần phải định hướng quản trị rủi ro theo Thông lệ Quốc tế Thiết nghĩ để làm điều Agribank cần nâng cấp hệ thống quản trị rủi ro nhằm tiếp cận gần với chuẩn mực quốc tế, xây dựng phận nghiên cứu quản lý rủi ro lãi suất với tham gia chuyên gia chuyên gia giàu kinh nghiệm 3.3.1.9 Thiết lập lại kỷ cương kinh doanh Để tránh rủi ro ngân hàng có hệ thống mạng lưới rộng Agribank phải từ yếu tố mà học quản lý người Theo đó, tuyển dụng đầu vào, phải chọn ứng viên có chất lượng, có chun mơn ngân hàng theo vị trí cơng việc cụ thể Khi tuyển xong, phải đào tạo lại nghiệp vụ đạo đức nghề nghiệp Hai là, áp dụng chế khốn cơng việc, khốn tài cho người lao động đong đo lực họ Ba là, yếu tố khơng thể coi nhẹ, thiết lập hệ thống, chế kiểm soát, giám sát Hiện tại, Agribank thực chế giám sát online hàng ngày qua hệ thống core banking trách nhiệm giao cho phận kiểm soát, giám sát Theo phân cấp, tất chi nhánh có phịng kiểm tra, kiểm sốt nội Với hệ thống core banking online nói trên, xuất rủi ro, hệ thống cập nhật kịp thời cảnh báo Bốn là, để kiểm sốt rủi ro phát sinh từ chi nhánh, Agribank thực chế phân quyền áp quyền chi nhánh theo hướng chặt chẽ thận trọng Các giám đốc chi nhánh cho phép thực số quyền mức định Chẳng hạn, chi nhánh có tỷ lệ nợ xấu 3%, thu nhập thấp kế hoạch, lãnh đạo ngân hàng “tuýt còi” giảm quyền giám đốc chi 104 nhánh Thậm chí, để tiêu cực xảy ra, chi nhánh bị thu quyền, đánh tụt hạng xếp loại 3.3.1.10 Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin nguồn nhân lực Hệ thống công nghệ thông tin Agribank đánh giá hỗ trợ tốt cho trình giao dịch, cập nhật truy xuất liệu cho hoạt động quản trị ngân hàng Tuy nhiên, hệ thống công nghệ thông tin ngân hàng chưa có module riêng biệt để phục vụ cho hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Kết cấu tài sản nợ tài sản có ngân hàng chưa theo dõi, đánh giá khía cạnh nhạy cảm lãi suất Kết cấu tài sản có ngân hàng quản lý theo thời hạn khoản vay (khoản vay ngắn hạn có thời hạn từ năm trở xuống, khoản vay trung hạn có thời hạn vay năm đến năm, khoản vay dài hạn có thời hạn vay năm; chưa hỗ trợ cho ngân hàng việc theo dõi cập nhật lãi suất khoản vay (trong trường hợp lãi suất cho vay lãi suất thả nổi), luồng tiền thu nợ thời hạn khoản vay Do vậy, để thực việc giám sát, cảnh báo sớm rủi ro lãi suất, ngân hàng phải nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để phục vụ cho công tác quản trị rủi ro lãi suất Đồng thời, cán nhân viên ngân hàng phải đào tạo trang bị đầy đủ kiến thức rủi ro, quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng mình; đặc biệt cán tác nghiệp Bởi vì, họ người nhận biết đối mặt trực tiếp, thường xuyên rủi ro hoạt động ngân hàng 3.3.2 Kiến nghị với NHNN  NHNN cần đưa lộ trình giảm lãi suất: Khó khăn NHTM nói chung Agribank nói riêng chưa khơi thơng nguồn vốn chưa tìm cách giải nợ xấu vấn đề giảm lãi suất tiền vay doanh nghiệp Mặc dù lãi suất liên tục giảm tình hình sức khỏe doanh nghiệp cạn kiệt họ cho rằng, với mức lãi suất tiền vay 105 15% mà NHTM áp dụng cịn cao khơng khuyến khích doanh nghiệp tiếp tục vay vốn mở rộng đầu tư phương án sản xuất, kinh doanh Cùng ngành hàng nhau, doanh nghiệp FDI có lợi cạnh tranh lớn vốn giá rẻ họ mang từ nước vào, doanh nghiệp nước vay với lãi suất từ 13%-15% cịn cao khó cạnh tranh với doanh nghiệp nước Hiện NHNN khống chế lãi suất tiền gửi ngắn hạn 8%/năm, lại không khống chế lãi vay mà đưa định hướng 15%/năm, nên khó khăn cho ngân hàng doanh nghiệp để chung lưng đấu cật với Thiết nghĩ thời gian tới, NHNN cần đưa lộ trình giảm lãi suất để doanh nghiệp ổn định kế hoạch sản xuất kinh doanh, phục hồi sức khỏe kinh tế, khoản vay đảm bảo chất lượng tạo điều cho hệ thống ngân hàng dễ dàng việc giải nợ xấu tìm phương hướng khắc phục rủi ro giảm lãi suất  NHNN cần phải đưa đề án giải nợ xấu: “Hạ lãi suất giải điểm ngẽn khác”(24) nhiên việc hạ lãi suất phải song hành với xử lý nợ xấu loại trừ ảnh hưởng rủi ro lãi suất Nợ xấu thực tích tụ từ nhiều năm trước, bộc lộ rõ nét năm 2012 số tương đối tuyệt đối Sơ đồ 3.1: Tỷ lệ nợ xấu tồn hệ thống NHTM giai đoạn 2004-2012 (Nguồn: Tạp chí Khoa học đào tạo Ngân hàng số 130 tháng 03/2013) 24 Theo TS Trần Hoàng Ngân, Uỷ viên Uỷ ban kinh tế Quốc hội-Theo nguồn VnEconmy.vn 106 NHNN cần phải thành lập quan lâm thời để chuyên hỗ trợ NHTM xử lý nợ xấu Cơ quan đặc trách phải chịu trách nhiệm thẩm định kế hoạch NHTM gửi về, sau tổng hợp thành kế hoạch chung, phải làm rõ lộ trình xử lý nợ xấu kéo dài bao lâu, theo giai đoạn nào, ưu tiên xử lý NHTM nào, đáp ứng khoản bao nhiêu, đáp ứng hỗ trợ lãi suất Tiếp theo, kế hoạch phải gửi cho Bộ Tài bộ, ngành có liên quan để yêu cầu hỗ trợ, vấn đề có tầm quóc gia nên phải phối hợp đồng bộ, cụ thể nhịp nhàng Đầu tháng 3/2013, Bộ Chính trị thông qua đề án xử lý nợ xấu đề án thành lập công ty quản lý tài sản quốc gia Hiện tại, NHNN trình Chính phủ đề án dự kiến, trước ngày 23/3/2013, Chính phủ sẽ ký định phê duyệt đề án xử lý nợ xấu ban hành nghị định việc thành lập công ty quản lý tài sản quốc gia (VAMC) Việc thành lập VAMC giúp NHTM nhanh chóng làm bảng cân đối tài cách mua nợ xấu TCTD Việc xử lý nợ xấu thông qua VAMC kỳ vọng giảm nợ xấu hệ thống NHTM mức an toàn (không 3%) Tuy nhiên đến đề án chưa vào thực tế  NHNN nên bỏ chế áp dụng trần lãi suất: Trong thời gian qua, NHNN sử dụng trần lãi suất cơng cụ điều hành sách tiền tệ Ở khía cạnh có tác dụng định việc bình ổn thị trường Năm 2008, NHNN Quyết định số 16/2008/QĐ-NHNN quy định chế áp trần lãi suất cho vay lãi suất thị trường đẩy lên cao lạm phát bùng Tuy nhiên, trình áp dụng nảy sinh nhiều bất cập nên tháng 4-2010 NHNN bỏ chế trần lãi suất Trong đó, trần lãi suất huy động lần áp đặt vào cuối tháng 2-2008 ba tháng sau bị gỡ bỏ phát sinh nhiều bất cập Đến tháng 3-2010, lần trần lãi suất huy động áp dụng trở lại Tuy nhiên, trước đó, thị trường “làm ngơ” với quy định lãi suất huy động thực tế bỏ xa mức trần 14% 107 Tháng 9-2011, NHNN tâm áp đặt trần lãi suất huy động cách đưa hình phạt nghiêm khắc ngân hàng vi phạm Việc áp trần lãi suất huy động nhằm ngăn chặn chạy đua lãi suất ngân hàng giảm lãi suất cho vay thị trường Tuy nhiên, áp trần lãi suất huy động thấp mức cân thị trường vốn huy động ngân hàng giảm, điều đồng nghĩa với nguồn cung tiền vay giảm làm lãi suất cho vay tăng giảm Tương tự vậy, áp trần lãi suất cho vay thấp mức cân ngân hàng hạn chế cho vay mức lãi suất khơng bù với rủi ro Điều đồng nghĩa với việc nhiều người có nhu cầu vay vốn họ sẵn sàng trả lãi suất cao không vay vốn Trên thực tế, lần lãi suất trần áp dụng gây nhiều xáo trộn thị trường tiền tệ Trong nhiều trường hợp ngân hàng người gửi tiền, người vay tiền lách luật để phá vỡ mốc trần lãi suất Năm 2012, NHNN định giảm lãi suất tiền gửi tối đa kỳ hạn 1-12 tháng 9%/năm; lãi suất kỳ hạn 12 tháng thả nổi; trần lãi suất cho vay năm nhóm đối tượng ưu tiên 13% Như vậy, vòng chưa tới ba tuần lãi suất trần kỳ hạn ngắn giảm thêm 2%, lãi suất trần cho vay với nhóm đối tượng ưu tiên giảm thêm 1% Quyết định NHNN nhằm giảm lãi suất cho vay thị trường, lần giảm trần lãi suất trước đó, định khơng có tác dụng thực đến việc điều chỉnh lãi suất thị trường Với chế trần lãi suất “nửa đóng, nửa mở” ngân hàng dễ dàng lách quy định để huy động với lãi suất thỏa thuận kỳ hạn ngắn Tương tự lãi suất cho vay “lách trần” cách dễ dàng Như vậy, với điều kiện kinh tế vĩ mô nay, NHNN nên bỏ chế trần lãi suất Để tiếp tục giảm lãi suất cho vay, NHNN nên tiếp tục giảm lãi suất tái cấp vốn lãi suất tái chiết khấu Bên cạnh đó, để tăng tính an tồn cho hệ thống ngân hàng NHNN cần tăng cường quản lý xử lý nợ xấu ngân hàng Việc áp dụng trần lãi suất cho vay VND nên áp dụng với khối NHTM thành thị Điều giúp giảm hiệu ứng tiêu cực trần lãi suất cho vay khoản 108 vay quy mô nhỏ dành cho người nghèo cho khu vực nông thôn (khi áp dụng trần lãi suất cho vay khiến TCTD không muốn cho vay khoản vay quy mô nhỏ khu vực nông thôn) NHNN cần nâng cao hiệu công tác tra lãi suất Đồng thời phát huy vai trò Hiệp hội ngân hàng hợp tác lãi suất, cho vay, huy động vốn NHTM  NHNN cần cho phép NHTM áp dụng nhiều cơng cụ phái sinh để phịng chống rủi ro lãi suất Các cơng cụ ngân hàng dùng bao gồm: Hợp đồng hoán đổi lãi suất, Hợp đồng kỳ hạn lãi suất Hợp đồng quyền chọn lãi suất Các công cụ không đơn giản lại hiệu để che chắn rủi ro lãi suất ngắn hạn dài hạn Tuy nhiên Việt Nam, số lượng NHTM thực cơng cụ tài phái sinh tiền tệ cịn khiêm tốn với tỷ trọng thấp Để phát triển cơng cụ phái sinh phịng chống lãi suất NHNN cần đánh giá sản phẩm phái sinh hai mặt tích cực hạn chế, xem xét mở rộng phạm vi thực hợp đồng phái sinh, đồng thời có giải pháp hạn chế nhược điểm sản phẩm để phù hợp với đặc điểm NHTM Việt Nam NHNN cần nghiên cứu, sửa đổi quy định ban hành chuẩn mực liên quan đến kinh doanh tiền tệ, công cụ tài phái sinh theo xu hướng hội nhập quốc tế phù hợp với điều kiện Việt Nam thời kỳ KẾT LUẬN Trong bối cảnh nay, kinh tế tồn cầu có biến động khủng hoảng tài chính, nợ cơng Mỹ Châu Âu nhiều tác động đến Việt Nam Trong đó, NHTM Việt Nam gánh chịu sức ép cạnh tranh gay gắt, gồng lên để vượt qua thách thức, tránh nhiều rủi ro, có rủi ro thường nhật rủi ro lãi suất Do đó, vấn đề lãi suất quản trị rủi ro lãi suất lại vấn đề nhạy cảm với NHTM Việc kiểm soát hiệu rủi ro lãi suất địi hỏi có quy trình quản lý rủi ro tồn diện, đảm bảo phát kịp thời, đo lường, giám sát kiểm sốt rủi ro Cách thức thực quy trình đa dạng, phụ thuộc vào quy mô 109 phức tạp ngân hàng Trong năm qua, hệ thống NHTM có nhiều nỗ lực quản trị rủi ro lãi suất Lãi suất quản trị rủi ro lãi suất điều kiện kinh tế hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới để phát huy vai trị cơng cụ kiểm sốt rủi ro ngân hàng tốn khó phức tạp, đòi hỏi nghệ thuật điều hành ngân hàng Trong năm tiếp theo, công tác quản trị rủi ro lãi suất cần quan tâm sâu sát để bảo đảm tăng doanh thu, nâng cao lực canh tranh vị hệ thống ngân hàng Việt Nam Tại NHNo&PTNT Việt Nam, việc quản trị rủi ro lãi suất vấn đề mẻ quan tâm vài năm gần NHNo&PTNT Việt Nam sử dụng hợp đồng kỳ hạn hợp đồng hoán đổi lãi suất để hạn chế rủi ro lãi suất số lượng hợp đồng ký kết chưa nhiều Để nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro lãi suất hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam nhà quản trị ngân hàng phải có chuẩn bị kỹ người công nghệ, đồng thời cần thực đồng nhiều biện pháp phòng tránh rủi ro thời gian dài Là cán công tác NHNo&PTNT Việt Nam, hy vọng với nghiên cứu thực trạng, nguyên nhân, tồn hạn chế với giải pháp đưa phần có ích cho ngân hàng nơi công tác việc hạn chế hậu rủi ro lãi suất mang lại Tuy cố gắng dành nhiều thời gian để nghiên cứu tìm hiểu thực tiễn quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam kinh nghiệm công tác hạn chế kiến thức chưa sâu sắc nên luận văn cịn nhiều thiếu sót Rất mong nhận đóng góp, bảo thầy hội đồng bảo vệ để tơi hồn thiện luận văn tiến tới có hội áp dụng thực tế để mang lại hiệu công tác quản trị rủi ro lãi suất NHNo&PTNT Việt Nam Xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Phó Giáo sư, Tiến sỹ Phạm Duy Liên nhiệt tình hướng dẫn bảo tơi suốt q trình tìm hiểu, nghiên cứu hồn thành luận văn Những lời hướng dẫn, bảo PGS TS Phạm Duy Liên 110 giúp tơi nhận thức nhiều điều cịn thiếu, bổ sung thêm nhiều kiến thức cần thiết để hoàn thiện viết áp dụng thực tế công việc công tác Xin chân thành cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO 1, Chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày 13/2/2012 “tổ chức thực sách tiền tệ đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, hiệu năm 2012” 2, Luật tổ chức tín dụng (2003), Nhà xuất Chính trị quốc gia 3, Luật Ngân hàng Nhà nước (2003), Nhà xuất Chính trị quốc gia 4, PGS.TS Nguyễn Minh Kiều, Giáo trình Quản trị rủi ro Tài chính, Nhà xuất tài (2010) 111 5, PGS, TS Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Quản trị rủi ro kinh doanh Ngân hàng, Nhà xuất Thống kê (2010) 6, Quyết định 546/2002/QĐ-NHNN “thực lãi suất thoả thuận hoạt động tín dụng thương mại VNĐ TCTD khách hàng” 7, Quyết định 16/QĐ-NHNN ngày 16/05/2008 Về "cơ chế điều hành lãi suất đồng Việt Nam." 8, Quyết định số 1133/2003/QĐ-NHNN ngày 30/9/2003 “ban hành quy chế giao dịch hốn đổi lãi suất.” 9, Thơng tư số 12/2010/TT-NHNN ngày 14/04/2010, hướng dẫn tổ chức tín dụng cho vay đồng Việt Nam khách hàng theo lãi suất thoả thuận 10, Thông tư số 07/2010/TT-NHNN ngày 26/02/2010, việc cho phép tổ chức tín dụng cho khách hàng vay VND theo lãi suất thỏa thuận 11, Thông tư số 33/2012/TT-NHNN ngày 21/12/2012 quy định lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng vay 12, Tập thể tác giả Học viên Ngân hàng, Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, Số 130 tháng 03/2013 13, Tạp chí Thơng tin Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam 10, Website: http://www.agribank.com.vn http://saga.vn/Taichinh/Thitruong/Nganhang http://sbv.gov.vn/wps/portal/vn http://www.vnba.org.vn/ http://www.thoibaonganhang.vn/tin-tuc/ http://www.tapchitaichinh.vn http://www.laisuat.vn http://vneconomy.vn/ http://kienthuckinhte.vn/ http://smartfinance.vn/kien_thuc_tai_chinh/ 112 ... lãi suất tăng thu lãi> trả lãi ngân hàng không bị rủi ro lãi suất, lãi suất giảm thu nhập ngân hàng< chi phí trả lãi tức rủi ro lãi suất xảy  R