1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Nghiên cứu các vấn đề quản trị rủi ro lãi suất

97 53 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 97
Dung lượng 702,5 KB

Nội dung

Hiện nay, toàn cầu hóa nền kinh tế không còn là vấn đề xa lạ mà đã và đang trở thành một xu hướng phát triển tất yếu khách quan đối với nền kinh tế của một quốc gia. Chính thức gia nhập Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) cùng với các tổ chức hợp tác khu vực, Việt Nam nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng đang từng bước nỗ lực làm mới mình, đón đầu hội nhập. Tuy nhiên, bên cạnh đó, hoạt động ngân hàng trong nền kinh tế thị trường cũng có nhiều khó khăn, tồn tại, những rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả kinh doanh và uy tín của ngân hàng. Vì vậy để cho hoạt động của ngân hàng phát triển bền vững, an toàn và hiệu quả, các ngân hàng cần phải kiểm soát và hạn chế rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro.

LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, tồn cầu hóa kinh tế khơng cịn vấn đề xa lạ mà trở thành xu hướng phát triển tất yếu khách quan kinh tế quốc gia Chính thức gia nhập Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) với tổ chức hợp tác khu vực, Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng bước nỗ lực làm mình, đón đầu hội nhập Tuy nhiên, bên cạnh đó, hoạt động ngân hàng kinh tế thị trường có nhiều khó khăn, tồn tại, rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết kinh doanh uy tín ngân hàng Vì hoạt động ngân hàng phát triển bền vững, an toàn hiệu quả, ngân hàng cần phải kiểm soát hạn chế rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro Trong năm gần đây, quản trị rủi ro giành quan tâm ý NHTM Việt Nam, nhiên chưa xem xét cách toàn diện Hầu hết NHTM trọng tới quản trị rủi ro tín dụng, rủi ro khoản mà chưa sâu, nghiên cứu loại rủi ro đặc thù khác NHTM như: rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối… vận dụng biện pháp quản lý loại rủi ro hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy việc trì lãi suất ổn định thời gian dài NHNN làm cho Nhà quản trị NHTMCP lơ công tác quản trị rủi ro lãi suất Cho đến cuối năm 2007 đầu năm 2008, tình hình kinh tế vĩ mơ có nhiều diễn biến bất lợi lạm phát gia tăng với sách thắt chặt tiền tệ NHNN đẩy NHTMCP vào khủng hoảng khoản, bắt buộc ngân hàng bước vào đua lãi suất làm lãi suất liên tục tăng cao Điều bộc lộ mặt yếu công tác quản trị rủi ro NHTMCP, đặc biệt rủi ro lãi suất Qua việc nghiên cứu hoạt động Thaicombank, em mong muốn NHTM nói chung Thaicombank nói riêng có nhận thức đắn tầm quan trọng công tác Quản trị rủi ro lãi suất, góp phần nâng cao lực quản trị rủi ro NHTMCP Xuất phát từ thực tế này, em xin chọn đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam” với nỗ lực sâu nghiên cứu thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất, đề xuất giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lượng hoạt động Thaicombank nói riêng hệ thống NHTMCP nói chung Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài giải ba vấn đề sau: - Làm sáng tỏ số vấn đề sở lý luận hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Phân tích, đánh giá thực trạng, tìm hiểu ngun nhân hạn chế cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng giải pháp quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam thời gian từ cuối 2007 đến cuối năm 2009 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu: Phương pháp tổng hợp số liệu, phương pháp định lượng, phương pháp định tính, phương pháp phân tích, phương pháp đánh giá… để xử lý thông tin thu thập từ lý thuyết đến thực tiễn, qua rút nhận xét tổng qt tìm giải pháp tối ưu Khó khăn luận văn Do Thaicombank chưa có quan tâm mức đến việc Quản trị rủi ro lãi suất nên mơ hình quản lý khơng xây dựng, xây dựng cách khái quát nên em khơng thể nêu chi tiết mơ hình tham khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Kết cấu đề tài Luận văn chia làm chương: - Chương I: Khái quát chung hoạt động Quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Chương II: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam CHƯƠNG I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.1 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên người loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, NHTM phải đối mặt với nhiều loại rủi ro như: Rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro kinh doanh ngoại hối, rủi ro lãi suất…Để đáp ứng nhu cầu khách hàng song song với việc đạt mục tiêu kinh doanh, Ngân hàng tiến hành cho vay, mua bán chứng khoán, nhận khoản tiền gửi huy động từ tổ chức, cá nhân với kỳ hạn lãi suất khác Những hoạt động đặt thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng phụ thuộc vào biến động lãi suất thị trường Do vậy, dù chấp nhận mức độ rủi ro hay theo đuổi chiến lược quản trị rủi ro nào, Ngân hàng khó loại bỏ hồn tồn loại hình rủi ro tiềm tàng nguy hiểm nhất: Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất định nghĩa loại rủi ro xuất có thay đổi lãi suất thị trường yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng Căn vào văn Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng, rủi ro lãi suất xem xét để phân loại thành loại rủi ro: Rủi ro định giá lại, rủi ro bản, rủi ro lựa chọn rủi ro đường cong thu nhập - Rủi ro định giá lại loại rủi ro phát sinh có khơng cân xứng thời hạn lại khoản mục tài sản áp dụng theo chế độ lãi suất cố định xảy việc định giá lại TSN, TSC ngân hàng theo chế độ lãi suất thả Ví dụ, ngân hàng tài trợ khoản cho vay dài hạn với lãi suất cố định việc huy động vốn với lãi suất ngắn hạn phải đối mặt với giảm giá trị thu nhập vốn chủ sở hữu lãi suất thị trường tăng Sự sụt giảm xảy dòng tiền vào ngân hàng khoản cho vay cố định suốt thời hạn khoản vay lãi ngân hàng phải trả cho việc huy động vốn thay đổi Trong trường hợp lãi suất tăng, lãi phải trả tăng khoản huy động vốn ngắn hạn đáo hạn - Rủi ro rủi ro phát sinh việc định giá lại khơng hồn hảo giống khoản mục tài sản khác nhau, nghĩa xuất khác mức độ thay đổi lãi suất khoản thu nhập từ tài sản có chi phái trả lãi từ tài sản nợ hai loại tài sản có thời hạn định giá lại Ví dụ, Ngân hàng có khoản cho vay năm định giá lại hàng tháng theo lãi suất Tín phiếu Kho Bạc tháng Giả sử, Ngân hàng sử dụng khoản huy động vốn tương xứng có thời hạn năm định giá lại hàng tháng theo lãi suất Libor tháng để tài trợ cho khoản vay Nếu xét phương diện định giá lại, Ngân hàng khơng có rủi ro hai mức lãi suất chọn làm sở (Lãi suất Tín phiếu Kho Bạc tháng lãi suất Libor tháng) lại biến động với mức độ khác dự kiến Ngân hàng, chẳng hạn, lãi suất Libor tháng tăng nhanh lãi suất Tín phiếu Kho Bạc tháng Ngân hàng phải chịu tổn thất - Rủi ro lựa chọn rủi ro việc thay đổi phương thức toán TSC TSN lãi suất thay đổi Ví dụ, khách hàng tốn trước hạn khoản vay dài hạn vay mua nhà nhận thấy lãi suất tái tài trợ giảm xuống trở nên hấp dẫn Ngược lại, khách hàng rút tiền trước hạn từ tài khoản tiền gửi có kỳ hạn để gửi sang tài khoản có kỳ hạn khác với mức lãi suất cao lãi suất thị trường biến động tăng - Rủi ro đường cong thu nhập rủi ro thu nhập Ngân hàng trước thay đổi độ dốc hình dạng đường cong lãi suất Rủi ro xuất thay đổi không dự đốn trước đường cong lãi suất có tác động làm giảm giá trị tài sản ròng Ngân hàng lãi suất thời hạn khác thay đổi khác Ví dụ, đường cong lãi suất dốc so với dự kiến ban đầu; lãi suất khoản cho vay có kỳ hạn ba năm tăng lên 2%/ năm, dó, lãi suất huy động lại tăng lên 0,5%/ năm Khi đó, giá trị TSC Ngân hàng giảm mạnh so với giảm giá trị TSN, dẫn đến rủi ro lớn đến việc giảm giảm giá trị tài sản ròng Ngân hàng 1.1.2 Phương pháp xác định rủi ro lãi suất  Phương pháp phân tích khoảng cách Phân tích khoảng cách chênh lệch tổng số tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất tổng số tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất Ví dụ: Một ngân hàng thương mại A với số dư bình quân kỳ (Đơn vị: triệu USD), lãi suất bình quân kỳ (%) sau: Tài sản có Tài sản có nhạy cảm Trong đó: -Chứng khốn ngắn hạn -Tiền gửi ngân hàng -Cho vay ngắn hạn Tài sản có nhạy cảm Số dư 30 70 Tài sản nợ Tài sản nợ nhạy cảm Trong đó: -Tiền gửi tốn -Tiền gửi có kì hạn ngắn -Tiết kiệm ngắn Tài sản nợ nhạy cảm Số dư 50 50 Nhìn vào bảng cân đối tài sản ngân hàng thương mại trên, ta có khoảng cách - 20=30-50 Bằng cách nhân khoảng với thay đổi lãi suất, có kết lợi nhuận ngân hàng : lãi suất tăng 5% lợi nhuận ngân hàng thay đổi 5% x(-20)=-1 triệu đồng; lãi suất giảm 5% , lợi nhuận ngân hàng thay đổi -5% x (-20)=+1 triệu đồng Thuận lợi phương pháp đơn giản, dễ dàng thấy mức độ rủi ro ngân hàng trước rủi ro lãi suất Tuy nhiên thực tế ta thấy tất TSC TSN ngân hàng có kỳ hạn tốn Bởi tính chất hoạt động ngân hàng gặp nhiều rủi ro nên ngân hàng phải đa dạng hoá khoản mục TSC, đồng thời việc huy động vốn ngân hàng thường mang tính bị động nên khoản mục TSC TSN khơng có kỳ hạn tốn Như để lượng định cách xác rủi ro lãi suất ta sử dụng phương pháp gọi phân tích khoảng thời gian tồn  Phương pháp phân tích khoảng thời gian tồn Phân tích khoảng thời gian tồn dưạ khái niệm khoảng thời gian tồn Macaulay, lượng định khoảng thời gian sống trung bình đồng tiền toán chứng khoán Về mặt đại số học, khoảng thời gian tồn Macaulay định nghĩa : D= Trong đó: = thời gian tính đến lúc việc tốn tiền mặt thực CPτ = toán tiền mặt (lãi + gốc ) thời điểm i = lãi suất N = thời gian đến mãn hạn chứng khoán Thay đổi tính phần trăm giá trị thị trường chứng khoán xấp xỉ thay đổi phần trăm lãi suất nhân khoảng thời gian tồn năm Sự phân tích khoảng thời gian tồn liên quan đến việc so sánh khoảng thời gian tồn trung bình tài sản, nợ ngân hàng Quay lại với bảng cân đối tàì sản ngân hàng thương mại A, giả sử khoảng thời gian tồn trung bình TSC ngân hàng năm (tức thời gian sống trung bình dịng tốn năm) khoảng thời gian tồn trung bình TSN năm Khi lãi suất tăng 5%, giá trị thị trường TSC giảm 5%* 6=30%, giá trị thị trường TSN giảm 5%*3=15% Kết giá trị ròng (giá trị thị trường tài sản có trừ tài sản nợ) giảm (30%-15%=15%) tổng giá trị tài sản có ban đầu 1.1.3 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, toàn diện có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt, phịng ngừa giảm thiểu tổn thất, mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro Quản trị rủi ro bao gồm bước: Nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm sốt, phịng ngừa rủi ro tài trợ rủi ro Quản trị rủi ro lãi suất việc ngân hàng tổ chức phận nhận biết, định lượng tổn thất xảy từ rủi ro lãi suất để từ giám sát kiểm sốt rủi ro lãi suất thông qua việc hoạch định sách, chiến lược sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.3.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM Thứ nhất: Quản lý lãi suất giúp NHTM chủ động xây dựng kế hoạch hoạt động sử dụng vốn phù hợp nhằm hạn chế tổn thất Môi trường kinh doanh ngân hàng ngày có nhiều bấp bênh Bất biến động lãi suất hay nhân tố thị trường khác ảnh hưởng đến thu nhập giá trị tài sản ròng ngân hàng Quản lý rủi ro giúp ngân hàng có nhìn xác triển vọng kinh doanh tương lai, từ có khả hoạch định sách phù hợp So với tiêu phản ánh tình hình kinh doanh thực tế như: quy mô hoạt động, mức sinh lời, lãi, chi phí… rủi ro tiêu có phần mang tính “dự đốn” Nói đến rủi ro nói đến cố xảy cách không chắn Việc coi nhẹ rủi ro hôm dẫn đến tổn thất nặng nề tương lai Tầm quan trọng quản lý rủi ro lãi suất bắt nguồn từ thực tế thiếu việc thực chiến lược kinh doanh ngân hàng bị giới hạn tiêu lợi nhuận mà không cân nhắc mối quan hệ đánh đổi lợi nhuận rủi ro điều kiện biến động thị trường, Chính việc quan tâm đến biến động lãi suất thị trường buộc NHTM phải chủ động việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn, giảm tối thiểu chênh lệch giá trị TSC-TSN Thứ hai: Quản trị rủi ro lãi suất tạo lợi cạnh tranh cho NHTM Một lý cho việc thực quản lý rủi ro lãi suất rủi ro làm phát sinh chi phí tương lai Hiện tại, tồn thất xác xuất tương lai trở thành tổn thất thực Vì vậy, việc kiểm sốt chi phí tương lai giúp NHTM tăng thu nhập tương lai Trong điều kiện cạnh tranh cho phép, ngân hàng nên coi rủi ro yếu tố chi phí phải tính khách hàng Do đó, quản lý rủi ro có liên quan mật thiết tới việc định giá hoạt động cho vay ngân hàng Sự nhận biết loại rủi ro yếu tố quan trọng để đưa mức giá phù hợp với khách hàng Nếu không thực tốt việc quản lý rủi ro lãi suất làm sở cho việc định giá xác, ngân hàng lợi canh tranh với NHTM khác làm ảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh Thứ ba: Quản lý rủi ro lãi suất góp phần giúp NHTM xác định mức vốn tự có cần thiết nhằm trì khả tốn ngân hàng Việc đề cập đến tổn thất tương lai làm nảy sinh vấn đề phải xác định mức độ tổn thất trích dự phịng cho tổn thất tiềm tàng Khả toán ngân hàng bị ảnh hưởng nhiều kết qua kinh doanh Để tránh tình trạng khả tốn, ngân hàng cần có đủ số vốn tự có cần thiết để bù đắp cho thiệt hại này.Tất nhiên thực tế số vốn tự có cần thiết ngân hàng khơng phải lúc đủ để bù đắp tổn thất, để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh đòi hỏi NHTM phải xác định xác suất rủi ro tối đa tính tốn vốn tự có đủ để bù đắp rủi ro mức trung bình 1.2 Phương pháp quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.2.1 Mục tiêu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM Mục tiêu quan trọng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất bảo vệ thu nhập dự kiến mức tương đối ổn định bất chấp thay đổi lãi suất Để đạt mục tiêu này, ngân hàng phải trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) tương đối cố định Đây hệ số giúp cho ngân hàng dự báo trước khả sinh lãi ngân hàng thơng qua việc kiểm sốt chặt chẽ tài sản sinh lời tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp Hệ số cho thấy chi phí huy động vốn tăng nhanh lãi thu từ cho vay đầu tư lãi thu từ cho vay đầu tư giảm nhanh chi phí huy động vốn làm cho NIM bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất lớn Ta có cơng thức tính hệ số chênh lệch lãi (NIM- Net Interer Margin) Trong đó: - Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khốn,… - Chi phí lãi: chi phí huy động vốn, vay, - Tổng TSC sinh lời = Tổng TSC – (Tiền mặt + Tài sản cố định) 10 - Thống kê xác định số lượng khách hàng rút tiền trước thời hạn trả nợ trước thời hạn hay đề nghị ngân hàng gia hạn nợ đề từ có sở tính tốn phân loại tài sản, nợ vào nhóm nhạy cảm lãi suất nhạy cảm lãi suất - Ngân hàng cần xác định rõ ràng trách nhiệm cá nhân, phận việc đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro lãi suất để báo cáo trực tiếp với BGĐ HĐQT Việc theo dõi, tính tốn chênh lệch giá trị TSN-TSC nhạy cảm lãi suất theo thời kỳ định giá lại thực tốt Thaicombank tuân thủ nghiêm túc quy định NHNN Quyết định 457/2005/QĐ – NHNN ban hành ngày 19/4/2005 thống đốc NHNN, yêu cầu TCTD phải xây dựng bảng phân tích tài sản “Có” tốn tài sản "Nợ" phải toán loại đồng tiền khoảng thời gian sau: a Trong ngày hôm sau b Từ đến ngày c Từ ngày đến tháng d Từ tháng đến tháng Trên sở tính tốn chênh lệch TSC-TSN nhạy cảm lãi suất, phận quản lý rủi ro lãi suất xác định mức độ rủi ro lãi suất thông qua việc đánh giá tác động thay đổi lãi suất đến thu nhập ròng Ngân hàng cho loại tài sản nội tệ, ngoại tệ 3.2.3 Nhóm giải pháp thực biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất 3.3.3.1 Biện pháp phịng ngừa nội bảng - Thaicombank cần tích cực trì cân kỳ hạn Tài sản nợ - Tài sản có Chẳng hạn, với khoản cho vay dài hạn, Ngân hàng nên sử dụng nguồn vốn huy động trung dài hạn tương ứng Khi số dư tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi ngắn hạn tăng lên làm cho kỳ hạn trung bình TSN bị rút ngắn lại, ngân hàng cần chủ động rút ngắn lại kỳ hạn trung bình TSC 82 biện pháp: giảm đầu tư, cho vay với lãi suất cố định, tích cực cho vay đầu tư kỳ hạn ngắn, Ngân hàng sử dụng biện pháp nhằm kéo dài kỳ hạn trung bình tài sản nợ cách: tăng khoản nợ dài hạn cách phát hành công cụ nợ có kỳ hạn 12 tháng…Tuy nhiên, việc trì cân xứng kỳ hạn khoản mục Bảng cân đối tài sản cách tuyệt đối khó khăn ngân hàng khơng thể chủ động thực điều ví khách hàng người định vay tiền gửi tiền vào ngân hàng Mặc dù vây, Thaicombank phải tuân thủ quy định giới hạn tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn mưc 40% theo Quyết định 457/2005/QĐ – NHNN ban hành ngày 19/4/2005 Thống đốc NHNN, đó, nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung dài hạn bao gồm:  Tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn có thời hạn gửi lại đến 12 tháng tổ chức (kể tổ chức tín dụng khác), cá nhân  Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn có thời hạn gửi cịn lại đến 12 tháng cá nhân  Nguồn vốn huy động hình thức phát hành giấy tờ có giá có thời hạn tốn cịn lại đến 12 tháng  Khoản vay từ tổ chức tín dụng khác có thời hạn vay lại đến 12 tháng, trừ khoản vay thị trường liên ngân hàng - Áp dụng sách thả lãi suất với khoản cho vay lớn, có kỳ hạn dài Việc trì cân xứng kỳ hạn TSN-TSC giúp ngân hàng tránh rủi ro lãi suất thực tế, phần lớn NHTM có kỳ hạn TSC dài hạn kỳ hạn cuat TSN Ngân hàng thường lấy vốn ngắn hạn vay trung dài hạn Trong trường hợp này, ngân hàng áp dụng sách lãi suất thả khoản cho vay lớn, có kỳ hạn dài Cụ 83 thể, hợp đồng cho vay có điều khoản quy định lãi suất biến đổi – nghĩa lãi suất điều chỉnh lên xuống tùy theo biến động lãi suất ngân hàng Các điều khoản lãi suất biến đổi thường bao gồm biên độ lãi suất cao lãi suất thấp để lãi suất nằm ngồi phạm vi quy định Việc áp dụng sách lãi suất làm giảm chênh lệch giá trị TSC-TSN nhạy cảm lãi suất làm giảm rủi ro lãi suất cho ngân hàng 3.2.3.2 Biện pháp phịng ngừa ngoại bảng - Thaicombank cần tích cực nghiên cứu sử dụng nghiệp vụ phái sinh với khách hàng ngân hàng khác nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất thị trường biến động Đối với nghiệp vụ phái sinh lãi suất: Trước mắt, thị trường công cụ nợ chưa phát triển Viêtn Nam, chưa có điều kiện triển khai nghiệp vụ kỳ hạn, tương lai, quyền chọn trái phiêu… ngân hàng cần phải nghiên cứu phát triển nghiệp vụ hoán đổi lãi suất - Nghiên cứu ứng dụng nghiệp vụ chứng khốn hóa để điều chỉnh cấu Bảng cân đối Tài sản ngân hàng Cùng với phát triển thị trường tài chính, NHTM giới ngày sử dụng nhiều nghiệp vụ chứng khốn hóa Chứng khốn hóa việc Ngân hàng mang bán TSC nội bảng chưa đến hạn tốn cho người đầu tư hình thức phát hành chứng khốn Ngân hàng dành riêng khoản cho vay tiêu dùng cho vay chấp,… lý khoản vay, chuyển hạch toán ngoại bảng bán thị trường chứng khoán phát hành dựa tài sản thơng qua trung gian người ủy thác, thường tổ chức phát hành chứng khoán chuyên nghiệp Đồng thời ngân hàng phải cam kết với người ủy thác nhằm bảo đảm an tồn cho khoản tín dụng ngân hàng có trách nhiệm tiếp tục quản lý khoản tín dụng Có thể thấy nghiệp vụ chứng khốn hóa rút ngắn kỳ hạn TSC NHTM, làm giảm bớt nhạy cảm TSC ngân hàng 84 trước thay đổi lãi suất thị trường Chính vậy, chứng khốn hóa xem công cụ hữu hiệu quản trị rủi ro lãi suất mà Thaicombank NHTM Việt Nam cần nghiên cứu sử dụng, giúp Ngân hàng đễ dàng thay đổi danh mục đầu tư để kỳ hạn tài sản phù hợp với kỳ hạn nguồn vốn - Tư vấn cho khách hàng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất, tuyên truyền, phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh ngân hàng người cung cấp nhu cầu để ngân hàng thực nghiệp vụ phái sinh quản lý rủi ro lãi suất Thaicombank cần thực việc tuyên truyền, hướng dẫn tư vấn cho doanh nghiệp tầm quan trọng nghiệp vụ vấn đề kỹ thuật có liên quan đến việc giao dịch, định giá sử dụng cơng cụ Trong điều kiện Việt Nam, hạn chế định công nghệ nên phương pháp giới thiệu sản phẩm phái sinh mạng, ngân hàng sử dụng hình thức khác xây dựng cẩm nang, tổ chức hội thảo, hội nghị khách hàng… Bên cạnh đó, trung tâm đào tạo ngân hàng tổ chức lớp tập huấn ngắn hạn cho khách hàng để họ hiểu thực tiễn sử dụng công cụ phái sinh nói riêng cơng cụ phái sinh lãi suất nói chung Trên sở đó, tạo điều kiện cho NHTM thực nhiều nghiệp vụ đến lượt sử dụng nghiệp vụ để phịng chống rủi ro lãi suất cho ngân hàng 3.2.4 Nhóm giải pháp khác - Đẩy nhanh tiến độ đại hóa cơng nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển khai mô hình tổ chức mơ thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tín dụng 85 - Các NHTM phối hợp với đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức khóa đào tạo bồi dưỡng kiến thức để nâng cao lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán Trong việc đánh giá rủi ro, yếu tố kinh nghiệm nhân viên quan trọng nên NHTM cần đào tạo nuôi dưỡng đội ngũ cán chun mơn hóa có kinh nghiệm quản lý rủi ro - Nâng cao chất lượng thông tin báo cáo rủi ro lãi suất Hiện nay, Thaicombank quan tâm đến thơng tin từ nguồn sau:  Thông tin từ văn pháp lý, quy định, tiêu chuẩn… Nhà nước NHNN ban hành  Thông tin từ quan nghiên cứu, chuyên gia Ngân hàng cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ rộng rãi với chuyên gia thị trường, phân tích kinh tế…Với mối quan hệ này, ngân hàng tham khảo ý kiến quý giá hữu ích chuyên gia đề mà ngân hàng quan tâm  Thông tin từ phương tiện thông tin đại chúng đáng tin cậy Đây nguồn thông tin cập nhật ngày đa dạng cho hệ thống thu thập xử lý thông tin ngân hàng Đặc biệt với phát triển Internet, Ngân hàng thu thập thông tin đa dạng nhất, nhanh với chi phí thấp  Thơng tin từ khách hàng, từ TCTD khác Thông tin từ khách hàng có ý nghĩa quan trọng phản hồi từ khách hàng, cho biêt xác nhu cầu xu hướng thị trường mà ngân hàng cung cấp sảm phẩm, dịch vụ Ngồi ra, thơng tin từ TCTD khác giúp ngân hàng có thông tin cụ thể gắn liền với hoạt động kinh doanh Trên sở nguồn thơng tin thu thập từ bên thị trường để sử dụng cho việc dự báo đo lường rủi ro lãi suất, phần quản lý rủi ro lãi suất phải lập báo cáo thường xuyên cung cấp thông tin cho cấp lãnh đạo 86 ngân hàng- người chịu trách nhiệm đưa định quản lý rủi ro Mặt khác, cần phải đối chiếu so sánh số liệu ước tính với số liệu rủi ro thực tế để giúp ngân hàng nhận biết ngững hạn chế mơ hình đo lường rủi ro Nhìn chung, báo cáo rui ro lãi suất cần có thơng tin sau:  Tổng hợp mức độ rủi ro lãi suất toàn ngân hàng  Mức độ tuân thủ giới hạn quy định sách quản lý rủi ro lãi suất  Kết kiểm định tình bất thường bao gồm việc đánh giá mức độ rủi ro theo tình giả định vượt giới hạn quy định  Tổng hợp kết đánh giá lại sách, quy trình mức độ phù hợp hệ thống quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng phê duyệt - Duy trì mức vốn tự có cần thiết theo quy định ty lệ an toàn vốn tối thiểu NHNN Rủi ro lãi suất trường hợp nghiêm trọng gây ảnh hưởng lớn đến khả toán, đe dọa tồn NHTM Việc trì đủ mức vồn tự có cần thiết tạo nguồn bù đắp tổn thất phát sinh ngồi dự kiến tình xấu, giúp ngân hàng suy trì hoạt động kinh doanh cách bình thường Vì vậy, ngồi việc thực tốt cơng tác quản lý rủi ro lãi suất: xây dựng sách, lượng hóa rủi ro,tăng cương kiểm sốt nội bộ… Thaicombank cần nghiêm túc tuân thủ quy định NHNN Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định NHNN Cụ thể, cơng thức tính tốn tỷ lệ an tồn vốn, tài sản có rủi ro cần phải quy đổi rủi ro giao dịch lãi suất theo tỷ lệ quy định tương ứng: Hệ số chuyển đổi hợp đồng giao dịch lãi suất thành giá trị TSC nội bảng:  Có kỳ hạn ban đầu năm: 0,5%  Có kỳ hạn ban đầu từ năm đến năm: 1,0%  Có kỳ hạn ban đầu từ năm trở lên: 1% cho phần kỳ hạn năm cộng thêm 1% cho năm 87 - Tăng cường hoạt động kiểm soát kiểm tốn nội Để nâng cao hiệu cơng tác quản trị rủi ro lãi suất, Thaicombank cần có hệ thống kiểm soát nội phù hợp để kiểm sốt q trình quản lý rủi ro lãi suất q trình kiểm sốt phải phận thống q trình kiểm sốt nội chung cho tồn ngân hàng Hệ thống kiểm sốt nội cần đảm bảo nâng cao hiệu hoạt động, tính minh bạch đáng tin cậy báo cáo tài chính, phù hợp với quy định pháp luật quy chế NHNN ban hành sách kinh doanh ngân hàng khác Một hệ thống quản trị rủi ro lãi suất có hiệu cần bao gồm yếu tố sau:  Môi trường kiểm sốt vững mạnh  Quy trình nhận biết đánh giá rủi ro xác  Thiết lập sách, thủ tục phương pháp kiểm sốt phù hợp  Hệ thống thông tin đầy đủ, cập nhật  Kiểm tra thường xuyên tuân thủ sách quy định pháp luật Đối với nghiệp vụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất, môi trường cạnh tranh cao với cải tiến chậm cơng nghệ, hệ thống kiểm sốt nội khơng nên tham gia vào việc kiểm sốt nghiệp cụ phái sinh hoàn thiện giới hạn tiêu kiểm soát phù hợp Khi định thực nghiệp vụ này, ngân hàng cần đảm bảo nghiệp vụ phái sinh thực giới hạn cho phép, đảm bảo tất rủi ro thực tế rủi ro dự kiến cân nhắc thẩm định độc lập Cả kiểm toán nội kiểm toán độc lập cần phải thường xuyên kiểm tra xem hệ thống máy tính cơng nghệ có đạt u cầu khơng, bao gòm việc kiểm tra mặt kỹ thuật cán có liên quan 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước 88 - Nhà nước cần xây dựng đồng khuôn khổ pháp lý, áp dụng đầy đủ thiết chế chuẩn mực quốc tế an toàn kinh doanh tiền tệ ngân hàng -  Ban hành đồng văn hướng dẫn thực công cụ phái sinh, cơng cụ phịng ngừa rủi ro theo thơng lệ quốc tế; đẩy mạnh nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi, cho phép NHTM thực giao dịch quyền chọn, tương lai để phòng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá, góp phần cải thiện tính khoản cho thị trường  Tiếp tục hoàn thiện văn tạo khuôn khổ pháp lý cho hoạt động thị trường thứ cấp (như ban hành quy định việc mua bán giấy tờ có giá TCTD; bổ sung, sửa đổi quy định việc chiết khấu giấy tờ có giá TCTD khách hàng ) nhằm tăng tính khoản cơng cụ thị trường tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tổ chức tín dụng thành viên khác thị trường  Tiếp tục triển khai việc hoàn thiện văn pháp lý cho việc hình thành phát triển thành viên chuyên nghiệp thị trường tiền tệ nhà tạo lập thị trường: định chế chuyên nghiệp, định chế tài trung gian Hồn thiện phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiều sâu Có thể nhận thấy rõ thị trường tài tiền tệ Việt Nam chưa phát triển Điều thể chỗ: công cụ giao dịch thị trường nghèo nàn, khối lượng giao dịch khiêm tốn, thị trường chưa thu hút đông đảo thành viên tham gia chưa thể tính chuyên nghiệp Khi thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện cho phát triển thị trường có tổ chức thị trường cơng cụ phái sinh , đa dạng hóa danh mục kinh doanh ngân hàng giúp phòng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng Để ngân hàng phát triển thị trường công cụ phái sinh 89 nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất Nhà nước cần hồn thiện phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiều sâu thơng qua biện pháp sau: -  Gia tăng quy mô thị trường chứng khốn cách thúc đẩy q trình cổ phần hóa phát hành chứng khốn cơng chúng, thu hút tổ chức niêm yết ưu đãi thuế, phát triển thị trường trái phiếu…  Chính phủ phát hành nhiều loại trái phiếu với nhiều mức kỳ hạn khác nhau, phù hợp với mục tiêu nhà đầu tư nói chung NHTM nói riêng phịng ngừa rủi ro lãi suất Bởi chủ thể thường có nhu cầu mua bán trái phiếu phủ để trì cân giá trị TSC-TSN Sở dĩ trái phiếu phủ sử dụng nhiều quản trị rủi ro lãi suất chứng khoán có độ khoản cao thị trường  Tăng số lượng hợp lý, nâng cao chất lượng hoạt động lực tài cho định chế tài trung gian cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn, Đa dạng hóa loại hình dịch vụ cung cấp thị trường, nâng cao tính chuyên nghiệp chất lượng dịch vụ; đảm bảo tính cơng khai, minh bạch bình đẳng thị trường  Từng bước hình thành thị trường định mức tín nhiệm Việt Nam Cho phép thành lập tổ chức định mức tín nhiệm đủ điều kiện Việt Nam cho phép số tổ chức định mức tín nhiệm có uy tín nước ngồi thực hoạt động định mức tín nhiệm Việt Nam Nhà nước nên có sách khuyến khích hỗ trợ NHTM qn trình đại hóa cơng nghệ 90 Hiện đại hóa cơng nghệ giải pháp quan giúp ngân hàng nâng cao khả quản lý hoạt động kinh doanh quản lý rủi ro, có rủi ro lãi suất Tuy nhiên, khoảng cách công nghệ NHTM Việt Nam NHTM giới xa Nguyên nhân chủ yếu hạ tầng sở đất nước số vốn eo hẹp NHTM Việt Nam Để giải vấn đề này, hỗ trợ từ phía Nhà nước cần thiết Nhà nước nên tạo điều kiện cho NHTM mở rộng hợp tác quốc tế, qua đưa cơng nghệ thơng tin kỹ thuật đại vào hoạt động ngân hàng Bên cạnh đó, Nhà nước xem xét việc tăng vốn cho NHTM Nhà nước giúp ngân hàng có thêm nguồn lực tài q trình đại hóa cơng nghệ 3.3.2 Kiến nghị NHNN Để kiểm soát rủi ro lãi suất, NHNN cần phải: - Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý NHNN Tổ chức triển khai kịp thời chế sách NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể TCTD địa bàn, đảm bảo thực tốt chế sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh - NHNN việc kiểm sốt mức độ an tồn chi trả TCTD theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN Quyết định số 03/2007/QĐ NHNN Thống đốc NHNN việc quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn 91 hoạt động TCTD cịn phải kiểm sốt thơng qua tiêu khác dự trữ bắt buộc khe hở kỳ hạn để bảo vệ TCTD tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, … - NHNN tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro ngân hàng nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… - Xây dựng hồn thiện quy chế có liên quan đến thực nghiệp vụ phái sinh NHTM Hiện nay, công cụ phái sinh áp dụng nước ta hạn chế, chủ yếu nghiệp vụ thực thị trường ngoại hối mà thực tế giá trị nghiệp vụ hạn hẹp Trong nghiệp vụ phái sinh lãi suất NHNN có quy định việc thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất nghiệp vụ thức cho phép thực chưa vài năm gần Một vài ngân hàng có Thaicombank chọn làm thí điểm giao dịch hoán đổi lãi suất Để tiến hành thuận lợi nghiệp vụ phái sinh, cần thiết phải xây dựng khuôn khổ pháp lý tạo môi trường để áp dụng nghiepj vụ NHNN nên tiến hành công việc sau:  Xây dựng văn thống quy chế thực nghiệp vụ phái sinh khác như: giao dịch kỳ hạn quyền chọn lãi suất…đồng thời cho phép ngân hàng thực thí điểm nghiệp vụ nhằm tạo điều kiện cho NHTM cung cấp cho khách hàng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất cho thân ngân hàng  Hoàn thiện quy chế an tồn việc thực cơng cụ phái sinh NHTM 92 Hình thành cho việc xác định rủi ro cho hợp đồng phái sinh Theo quy định Ủy ban Basel giám sát ngân hàng, rủi ro danh mục hợp đồng phái sinh gồm hai phần: rủi ro tạo rủi ro tiềm Rủi ro vào luồng toán bên đối tác Rủi ro tiềm có tính đến xác suất khả toán bên đối tác tương lai dự báo biến động thị trường Điều phụ thuộc vào thời hạn thời hạn lại hợp đồng phái sinh Việc xác định mức độ rủi ro danh mục phái sinh giúp cho việc xác định trích lập dự phịng cho phù hợp Theo định số 457/2005/ QĐ- NHNN Thống đốc NHNN ban hành ngày 19/4/2005 việc "Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng" có quy định tỷ lệ quy đổi cam kết ngoại bảng thuộc hợp đồng phái sinh lãi suất ngoại hối Tuy nhiên, việc trích lập dự phịng rủi ro, NHNN có quy định rủi ro tín dụng chưa có quy định trích lập dự phịng rủi ro hợp đồng phái sinh loại rủi ro khác Vì vậy, NHNN nên sớm có quy định pháp lý để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh NHTM - Hoàn thành quy chế tra, giám sát nâng cao hiệu hoạt động tra NHNN Vấn đề giám sát hiệu hoạt động TCTD quan tra, giám sát ngân hàng quốc gia đặc biệt quan tâm giám sát có hiệu đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh TCTD, trì ổn định toàn hệ thống bảo vệ quyền lợi người gửi tiền Từ thực tiễn hoạt động kinh doanh ngân hàng giới, Ủy ban Basel giám sát ngân hàng đưa nguyên tắc, nguyên tắc 16 nêu rõ “Hệ thống tra ngân hàng có hiệu phải bao gồm số hình thức kể tra chỗ giám sát từ xa” Giám sát từ xa theo nội dung CAMELS thực theo nội dung sau: 93 + Capital Aquadecy (sự trì đủ mức vốn tự có) + Assets Quality (chất lượng tài sản) + Management Capacity (năng lực quản lý) + Earnings (lợi nhuận) + Liquidity (thanh khoản) + Sensitivity to market risk (độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) Như vây, đề hoàn thiện hoạt động tra, giám sát, NHNN cần quan tâm thực số việc sau:  Thanh tra NHNN cần xây dựng hoàn thiện tiêu giám sát từ xa theo nội dung CAMELS Khi xây dựng câng chia thành nhóm:  Nhóm tiêu định lượng cho mục: C, A, E, L, S; đặc biệt nội dung thứ sáu Sensitivity to market risk (độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) chưa quy định rõ Quy chế giám sát  Nhóm tiêu định tính cho M (Management) để đánh giá lực quản lý TCTD  Nâng cao trình độ cán đạo đức nghề nghiệp cán tra ngân hàng Để tiếp tục nâng cao chất lượng hoạt động tra, giám sát ngân hàng, cần phải trọng nội dung nâng cao trình độ nghiệp vụ tra viên, tập trung vào kỹ quản trị rủi ro, công nghệ ngân hàng dịch vụ tài mới, quản trị ngân hàng đại, kỹ bổ trợ phân tích tài chính, hoạt động NHTM Xử lý nghiêm vi phạm đạo đức nghề nghiệp cho dù nhỏ đồng thời có chế độ đãi ngộ phù hợp tra viên có lực, trình độ chuyên môn giỏi  Cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụng tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, đầu tư; tài trợ dự án, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng 94 KẾT LUẬN CHƯƠNG Với số giải pháp, kiến nghị mơ hình định giá lại tham khảo chương 3, tơi hy vọng góp phần hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất, giúp Thaicombank xây dựng mơ hình quản trị rủi ro lãi suất phù hợp với đặc điểm ngân hàng nhằm hạn chế ảnh hưởng rủi ro lãi suất đến hoạt động ngân hàng nói riêng tồn hệ thống Ngân hàng nói chung 95 KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam” thu số kết quan trọng sau: Một là, Nêu rõ sở lý luận hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất NHTM giới Hai là, Đưa phương pháp quản trị rủi ro lãi suất áp dụng; từ đó, đánh giá tổng quan thực trạng bao gồm kết mặt hạn chế, tìm hiều nguyên nhân chủ quan khách quan gây khó khăn cho hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam thời gian qua Ba là, Luận văn đưa số giải pháp, kiến nghị đồng Nhà nước NHNN, đồng thời đề xuất mơ hình định giá lại áp dụng phổ biến giới nhằm giúp Thaicombank NHTM Việt Nam khác lượng hóa rủi ro lãi suất cách xác Với giải pháp mơ hình Luận văn đề xuất, ứng dụng vào thực tế, góp phần nâng cao lực Thaicombank nhằm đảm bảo cho Thaicombank phát triển an tồn, bền vững mơi trường cạnh tranh gay gắt ... mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro Quản trị rủi ro bao gồm bước: Nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm sốt, phịng ngừa rủi ro tài trợ rủi ro Quản trị rủi ro lãi suất việc ngân hàng... trị tài sản có ban đầu 1.1.3 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, tồn diện có hệ thống nhằm... KHÁI QUÁT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.1 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro xuất ngành, lĩnh

Ngày đăng: 01/07/2020, 16:59

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w