Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng công thương chi nhánh cần thơ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  - LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG - CHI NHÁNH CẦN THƠ Giáo viên hướng dẫn: ThS NGUYỄN HỮU TÂM Sinh viên thực hiên: NGUYỄN TÚ PHƯƠNG MSSV : 4053804 Lớp Khóa : Tài - Ngân hàng : 31 Cần Thơ - 2009 LỜI CẢM TẠ Trong suốt thời gian học tập trường Đại học Cần Thơ, bên cạnh nỗ lực không ngừng thân, em cịn bảo tận tình q thầy cô Đồng thời, Ban Giám Hiệu trường, Ban chủ nhiệm khoa Kinh tế - QTKD tạo điều kiện cần thiết để chúng em học tập, nghiên cứu phát huy khả Thêm vào đó, qua hai tháng thực tập Ngân hàng ngân hàng Công Thưong Cần Thơ, với giúp đỡ nhiệt tình Ban Giám Đốc tồn thể nhân viên chi nhánh với hướng dẫn tận tình thầy Nguyễn Hữu Tâm, đến em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh đặc biệt thầy Nguyễn Hữu Tâm trực tiếp hướng dẫn em suốt trình thực luận văn Em chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, Anh, Chị, Cơ, Chú phịng Kinh doanh khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Công Thưong Cần Thơ nhiệt tình giúp đỡ dẫn em thời gian thực tập Mặc dù có nhiều cố gắng thời gian thực tập kiến thức cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót Rất mong Q thầy cơ, Anh, Chị, Cơ, Chú ngân hàng góp ý để luận văn hồn thiện Em kính chúc q Thầy Cơ, Ban Giám Đốc toàn thể cán chi nhánh dồi sức khoẻ, gặt hái nhiều thành công Ngân Hàng ngày phát triển Em xin chân thành cảm ơn! Cần Thơ, ngày 28 tháng 04 năm 2009 Sinh viên thực Nguyễn Tú Phương LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài tơi thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Cần Thơ, ngày 28 tháng 04 năm 2009 Sinh viên thực Nguyễn Tú Phương MỤC LỤC Chương GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU .2 1.3.1 Không gian .2 1.3.2 Thời gian 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu .2 Chương PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 2.1.2 Tính chất rủi ro lãi suất 2.1.3 Mơ hình định giá lại đo lường rủi ro lãi suất 2.1.4 Một số khái niệm liên quan đến mơ hình định giá lại 10 2.1.5 Một số tiêu đánh giá rủi ro lãi suất 10 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu .11 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 11 Chương GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH CẦN THƠ (VIETINBANK) 13 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 13 3.1.1 Ngân hàng Công Thương Việt Nam 13 3.1.2 Ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ 14 3.2 BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG 16 3.2.1 Chức phịng ban 16 3.2.2 Sơ đồ cấu tổ chức Vietinbank Cần Thơ 17 3.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 18 3.4 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA NGÂN HÀNG 20 3.4.1 Thuận lợi 20 Chương PHÂN TÍCH RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG CHI NHÁNH CẦN THƠ 22 4.1 KHÁI QUÁT VỀ CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM 2006-2008 22 4.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn ngân hàng .22 4.1.2 Phân tích cấu tài sản ngân hàng .25 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN NHẠY CẢM LÃI SUẤT: .27 4.2.1 Phân tích tình hình biến động tài sản nhạy cảm với lãi suất .26 4.2.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất: 36 4.3 PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA THAY ĐỔI LÃI SUẤT ĐẾN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THEO MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ LẠI 39 4.4 DỰ BÁO MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT 54 Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH CẦN THƠ 61 5.1 NHẬN XÉT NHỮNG MẶT LÀM ĐƯỢC VÀ NHỮNG MẶT TỒN TẠI TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT: .61 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG 71 5.3 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CẦN THƠ 65 5.3.1 Điều chỉnh cấu tài sản nguồn vốn 65 5.3.2 Ngân hàng chủ động thực cân đối phù hợp mặt thời gian tài sản nguồn vốn 67 5.3.3 Sử dụng cơng cụ quản trị rủi ro tài đại 67 Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 69 6.1 KẾT LUẬN 69 6.2 KIẾN NGHỊ 70 6.2.1 Đối với ngân hàng Công Thương Cần Thơ 70 6.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO .74 DANH MỤC BẢNG Bảng 01: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG QUA NĂM (2006 – 2008) 19 Bảng 02: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM 2006 - 2008:23 Bảng 03: TỔNG KẾT TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG QUA NĂM (2006 – 2008) 25 Bảng 04: TÀI SẢN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT QUA BA NĂM: 27 Bảng 05: DOANH SỐ CHO VAY NGẮN HẠN THEO THÀNH PHẦN KINH TẾ QUA BA NĂM (2006 -2008) 30 Bảng 06: TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN TRONG BA NĂM (2005 - 2007): 33 Bảng 07: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TRONG BA NĂM (2006 – 2008) .38 Bảng 08: PHÂN TÍCH TRẠNG THÁI NHẠY CẢM LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM (2006 – 2008) 40 Bảng 09 : CHI PHÍ TRẢ LÃI CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM THEO LÃI SUẤT: 44 Bảng 10 : THU TỪ LÃI CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM THEO LÃI SUẤT: 45 Bảng 11: THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM: 48 Bảng 12: PHÂN TÍCH TÀI SẢN – NGUỒN VỐN PHÂN NHÓM THEO KHOẢN MỤC NHẠY CẢM LÃI SUẤT: 49 Bảng 13: PHÂN TÍCH TÀI SẢN – NGUỒN VỐN PHÂN NHĨM THEO KHOẢN MỤC NHẠY CẢM LÃI SUẤT TĂNG 1% 50 Bảng 14: PHÂN TÍCH TÀI SẢN – NGUỒN VỐN PHÂN NHÓM THEO KHOẢN MỤC NHẠY CẢM LÃI SUẤT KHÔNG CÙNG MỨC ĐỘ 52 Bảng15: THU NHẬP THUẦN TỪ TIỀN LÃI CỦA NGÂN HÀNG VIETINBANK QUA BA NĂM (2006 – 2008) 53 Bảng 16: DỰ BÁO LÃI SUẤT ĐẦU RA TẠI VIETINBANK CẦN THƠ 56 Bảng 17: PHÂN TÍCH THU NHẬP CỦA NGÂN HÀNG THEO KẾT QUẢ DỰ BÁO LÃI SUẤT: 57 DANH MỤC HÌNH Hình 1: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG 22 Hình 2: TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG 32 Hình 3: BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG CỦA CÁC KHOẢN MỤC NGUỒN VỐN NHẠY CẢM LÃI SUẤT 37 Hình 4: CHÊNH LỆCH GIỮA TÀI SẢN NHẠY CẢM VÀ NGUỒN VỐN NHẠY CẢM CỦA NGÂN HÀNG QUA BA NĂM 2006 – 2008 41 DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT Tiếng Việt Cty TNHH Công ty trách nhiệm hữu hạn DNNN Doanh nghiệp nhà nước DNTN Doanh nghiệp tư nhân GAP Khe hở nhạy cảm lãi suất LSCĐ Lãi suất cố định NCLS Nhạy cảm lãi suất NHCSXH Ngân hàng Chính sách Xã hội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NVNC Nguồn vốn nhạy cảm TCKT Tổ chức kinh tế TH Trường hợp TP Thành phố TSCĐ Tài sản cố định TSNC Tài sản nhạy cảm VNĐ Việt Nam đồng Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ Chương GIỚI THIỆU 1.4 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh tránh khỏi, đặc biệt rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng có phản ứng dây chuyền, lây lan ngày có biểu phức tạp kinh tế thị trường có thay đổi, chẳng hạn lãi suất, tỷ giá hay khoản…Hiện nay, ngân hàng hoạt động đa năng, thực tế hoạt động kinh doanh chủ đạo ngân hàng thương mại Việt Nam huy động vốn cho vay Nguồn thu từ hoạt động dịch vụ ngân hàng khác chiếm tỷ lệ thấp Với ngân hàng thương mại nguồn thu từ chênh lệch lãi suất huy động đầu tư cho vay chiếm tỷ trọng lớn Cơ chế điều hành lãi suất ngân hàng Việt Nam trình tự hóa tài chính, điều kiện để ngân hàng thương mại cạnh tranh giúp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh mình, chế làm gia tăng rủi ro cho ngân hàng biến động thường xuyên lãi suất thị trường Kể từ ngày 30-05-2002, mà lãi suất tự hóa lực lượng thị trường tác động làm cho lãi suất thay đổi thường xun, biến động thất thường khó dự đốn, điều khiến cho ngân hàng phải đối mặt thật với nguy tiềm ẩn rủi ro lãi suất Mặt khác, xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, xu hướng tự hóa hồn tồn lãi suất, cạnh tranh tổ chức tài nói chung ngân hàng thương mại nói riêng trở nên ngày mạnh mẽ, dẫn đến chênh lệch lãi suất đầu – đầu vào bị rút ngắn nhiều Chính yếu tố gây áp lực cho hệ thống ngân hàng nên quản lý rủi ro lãi suất trở thành trọng tâm ý nhà quản lý ngân hàng Trong thời gian qua Việt Nam, đua lãi suất ngân hàng ngày trở nên nóng bỏng rủi ro lãi suất khó tránh khỏi ngân hàng thương mại nói chung ngân hàng Cơng Thương chi nhánh Cần Thơ nói riêng, hoạt động chủ yếu ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ cho vay Đến năm 2009 lãi suất thị trường có sụt giảm mạnh ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Chính mà cần phát huy tối đa lực quản lý, phân tích quản lý rủi ro lãi suất GVHD: Nguyễn Hữu Tâm Trang SVTH: Nguyễn Tú Phương để hạn chế mức thấp thiệt hại gây cho ngân hàng Đó lý em định chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ ” 1.5 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.5.1 Mục tiêu chung: Phân tích ảnh hưởng thay đổi lãi suất đến tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ, từ đề số biện pháp để hạn chế rủi ro lãi suất 1.5.2 Mục tiêu cụ thể: - Phân tích tài sản nguồn vốn ngân hàng qua ba năm 2006 – 2008 - Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn nhạy cảm lãi suất qua ba năm 2006 – 2008 - Đo lường rủi ro lãi suất mơ hình định giá lại mức tác động thay đổi lãi suất đến thu nhập ngân hàng - Dự báo mức lãi suất tương lai, từ đánh giá tình hình lợi nhuận ngân hàng - Đề biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất số kiến nghị nhằm quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng 1.6 PHẠM VI NGHIÊN CỨU: 1.6.1 Không gian: Ngân hàng Cơng Thương Chi nhánh Cần Thơ có nhiều phịng ban phận Việc thực nghiên cứu thu thập số liệu, thông tin cho đề tài chủ yếu thực phịng tín dụng, phịng rủi ro, phòng hành chánh ngân hàng 1.6.2 Thời gian: Số liệu phân tích đề tài cung cấp qua năm 2006 – 2008 Thời gian thực luận văn tốt nghiệp ngày 02/02/2009 – 25/04/2009 1.6.3 Đối tượng nghiên cứu: Đề tài sâu nghiên cứu thông qua bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng lãi suất để tìm hiểu tình hình tài sản nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, nhận biết rủi ro lãi suất, đo lường rủi ro lãi suất mức độ thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Dự báo lãi suất Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH CẦN THƠ 5.1.NHẬN XÉT NHỮNG MẶT LÀM ĐƯỢC VÀ NHỮNG MẶT TỒN TẠI TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT: Trước tình hình biến động lãi suất thời gian qua, vấn đề quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng phức tạp, ngân hàng Vietinbank Cần Thơ bước đầu thực nhiều sách nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Mặc dù có khó khăn, ngân hàng làm mặt tích cực cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Trước diễn biến phức tạp lãi suất năm qua, đặc biệt chạy đua lãi suất năm 2008 làm cho ngân hàng bối rối, quản trị linh hoạt, hiệu việc điều hành lãi suất làm cho hoạt động huy động cho vay loại tài sản nguồn vốn nhạy cảm lãi suất ngân hàng tăng trưởng ổn định góp phần quan trọng giữ vững cấu tài sản nguồn vốn nhạy cảm nói Ngân hàng Cơng Thương Cần Thơ có quan tâm đến việc hạn chế rủi ro lãi suất, cụ thể ngân hàng làm tốt qui định lãi suất huy động lãi suất cho vay mà ngân hàng Công Thương Việt Nam - Hội sở gửi điện báo Bên cạnh đó, ngân hàng ln trọng điều chỉnh lãi suất đầu vào, đầu cách hợp lý theo biến động thị trường Ngân hàng không ngừng đầu tư trang thiết bị, máy vi tính, phần mềm tin học phục vụ cho việc hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng Nâng cao hiệu công tác quản trị tài sản nguồn vốn ngân hàng Và kết ngân hàng trì cho cấu tương đối hợp lý tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất từ năm 2006 đến 2008 Với tỷ lệ rủi ro lãi suất qua ba năm 2006 – 2008 nhỏ gần một, ngân hàng Vietinbank Cần Thơ trì trạng thái nhạy cảm nguồn vốn Tỷ lệ tương đối tốt, lãi suất thị trường thay đổi khoản chênh lệch hai khoản mục tài sản nguồn vốn nhạy cảm lãi suất thấp Đặc biệt, ngân hàng Vietinbank Cần Thơ tỏ hiệu công tác huy động nguồn vốn xã hội sử dụng chúng để đầu tư sinh lợi cho ngân hàng Năm 2008, lãi suất thị trường biến đổi nhanh chóng để hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng áp dụng sách thả lãi suất cho bên huy động sử dụng vốn Theo thu hút lượng tiền nhàn rỗi lớn dân cư, huy động vốn năm 2008 đạt hiệu cao Cho vay với lãi suất thả nổi, Ngân hàng chuyển nguy rủi ro lãi suất thay đổi phía người vay tiền, nên hạn chế rủi ro lãi suất cho Ngân hàng Mặc dù chịu canh tranh gay gắt từ phía ngân hàng khác địa bàn, thương hiệu Vietinbank Cần Thơ luôn đáng tin cậy, chất lượng uy tín Bên cạnh mặt đạt được, Ngân hàng tồn nhiều vấn đề từ sách sử dụng hạn chế phịng ngừa rủi ro sau: Ngân hàng chưa có quan tâm toàn diện quản lý rủi ro lãi suất máy lãnh đạo ngân hàng Sự thiếu quan tâm thể chỗ ngân hàng chưa xây dựng sách quản lý rủi ro lãi suất, chưa có qui định cụ thể, nội dung cần thực trình quản lý rủi ro,…Trong thời gian từ 2006 đến 2008, lãi suất thị trường Việt Nam có nhiều biến động, thực tế, mức độ dao động không lớn nên thiệt hại rủi ro lãi suất ngân hàng chưa nhiều Tuy nhiên, sang năm 2008, cú sốc lớn biến động tăng lãi suất gây nên hậu nghiêm trọng đặt biệt Ngân hàng trạng thái nhạy cảm nguồn vốn Trong nhận thức rủi ro lãi suất, ngân hàng dừng lại nhận định ngân hàng có rủi ro lãi suất lãi suất thị trường thay đổi, chưa đo lường, đánh giá cụ thể mực rủi ro bao nhiêu, lãi suất biến động theo chiều hướng gây thiệt hại cho ngân hàng Mặt khác, chưa thực việc lượng hố rủi ro lãi suất chưa có đủ điều kiện cần thiết nên biện pháp mà ngân hàng sử dụng để kiểm soát loại rủi ro dựa cảm tính chưa hiệu Ngân hàng chưa thực cách toàn diện biện pháp cần thiết để phòng ngừa rủi ro lãi suất Cụ thể, biện pháp nội bảng, chủ yếu ngân hàng dừng lại việc áp dụng sách lãi suất thả cho vay mà chưa có biện pháp tích cực để trì cân xứng kỳ hạn tài Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ sản nguồn vốn Về biện pháp ngoại bảng, nay, hoàn toàn chưa ứng dụng nghiệp vụ phát sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất Việc Ngân hàng sử dụng sách thả nỗi lãi suất huy động vốn thực theo chiều nhằm thu hút vốn huy động tăng lãi suất lãi suất NHNN tăng, không thực giảm lãi suất huy động khách hàng lãi suất giảm Chính sách thả cho vay thực hai chiều tăng giảm lãi suất theo tín hiệu thị trường, việc chuyển nguy rủi ro cho khách hàng, hạn chế năm bắt thông tin nên đối mặt với rủi ro làm cho vay trở thành nợ xấu Cuối Ngân hàng phải gánh chịu rủi ro Bên cạnh đó, với việc thả lãi suất thế, lãi suất thị trường giảm lãi suất cho vay giảm theo lãi suất huy động không giảm, Ngân hàng gánh chịu thiệt hại co hẹp khoản chênh lệch lãi suất đầu – đầu vào Hiện tại, ngân hàng nhà nước ban hành Quy chế thực giao dịch hốn đổi lãi suất, quy định điều kiện cụ thể tổ chức tín dụng thực giao dịch hoán đổi Tuy nhiên, ngân hàng Công Thương Cần Thơ chưa chuẩn bị đầy đủ điều kiện Chẳng hạn, điều kiện quy định quy chế tổ chức tín dụng phải “xây dựng quy trình thực giao dịch hốn đổi lãi suất, gồm biện pháp phịng ngừa rủi ro” chưa xúc tiến ngân hàng 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG: Ngân hàng nên lựa chọn đào tạo cán ngân hàng am hiểu cách tồn diện quản lý rủi ro lãi suất Có thể phải nên thành lập phận chuyên trách chuyên đo lường, dự báo quản trị rủi ro lãi suất Hiện nay, vấn đề rủi ro lãi suất mẻ với cán nhân viên ngân hàng thương mại Việt Nam Vì vậy, việc nhận biết, đánh giá rủi ro cán công nhân viên ngân hàng hạn chế Những hạn chế khiến ngân hàng thường bỏ ngỏ bước quan trọng Trên thực tế, muốn biết mức độ tổn thất rủi ro lãi suất để có biện pháp phịng chống ngân hàng cần phải tính tốn rủi ro lãi suất tác động đến thu nhập ròng giá trị tài sản ngân hàng Để xác định cách xác tác động đòi hỏi cán ngân Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ hàng phải thực am hiểu quản lý tài sản – nguồn vốn kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất việc sử dụng mơ hình Đối với ngân hàng thương mại Việt Nam, vấn đề tương đối phần lớn cán nhân viên ngân hàng điều chưa trang bị kiến thức Ngân hàng cần phải cung cấp đầy đủ số liệu cần thiết cho tính tốn, lượng hố rủi ro lãi suất Do ngân hàng cần trọng xây dựng hệ thống kế toán thống kê thật vững mạnh chuyên nghiệp Giải pháp vô cần thiết vì: Để tính tốn đo lường rủi ro lãi suất cần phải có số liệu thống kê tài sản ngân hàng cách xác Chẳng hạn, ngân hàng chưa thống kê thời gian lại khoản cho vay, tài sản đầu tư thời gian lại nguồn vốn huy động vốn vay Đối với khoản mục tài sản tốn theo nhiều kỳ hạn, ví dụ: cho vay tiêu dùng, trả góp, cho vay trung dài hạn,….Các ngân hàng chưa có số liệu tổng hợp giá trị luồng toán ứng với kỳ hạn,… ngân hàng cần có định kỳ đánh giá lại giá trị vật chấp Chính hạn chế gây trở ngại lớn cho ngân hàng việc lượng hoá quản lý rủi ro lãi suất cách hữu hiệu Một giải pháp ngân hàng cần phải đầu tư để nâng cấp hồn thiện hệ thống thơng tin, trình độ cơng nghệ ngân hàng nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng xu hội nhập quốc tế Để tăng cường quản lý rủi ro lãi suất nhằm giảm thiểu tổn thất ngân hàng từ loại rủi ro này, đòi hỏi thởi gian tới, cần quan tâm tìm hiểu nguyên nhân gây hạn chế, sở nghiên cứu áp dụng giải pháp cần thiết, nhanh chóng khắc phục mặt cịn hạn chế công tác quản lý rủi ro lãi suất Hiện tại, ngân hàng Cơng Thương Cần Thơ có trạng thái nhạy cảm nguồn vốn, tức nguồn vốn nhạy cảm lãi suất lớn tài sản nhạy cảm lãi suất, ngân hàng bị tổn thất lãi suất tăng lợi nhuận cận biên từ lãi suất ngân hàng giảm Vì lẽ đó, ngân hàng sử dụng chiến lược quản trị động thu hẹp kỳ hạn tài sản kéo dài kỳ hạn danh mục nguồn vốn hay giảm nguồn vốn nhạy cảm lãi suất tăng tài sản nhạy cảm lãi suất lên Tuy nhiên, theo xu hướng nay, lãi suất thị trường giảm dần Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ theo tốc độ giảm lạm phát Về mặt lý thuyết lãi suất giảm ngân hàng tình trạng nhạy cảm vốn có lời, thực tế mặt dù lãi suất tháng cuối năm 2008 có giảm phân tích nhạy cảm thu nhập Ngân hàng vần giảm lãi suất trung bình năm 2008 cao 2007 Vì năm 2008, với trạng thái nhạy cảm nguồn vốn có xu hướng mở rộng gây thiệt hại lớn cho Ngân hàng Đến năm 2009 lãi suất giảm Ngân hàng áp dụng sánh thả lãi suất chiều huy động vốn Khi lãi suất thị trường giảm, Ngân hàng giảm lãi suất huy động cho loại hình phải trả mức lãi suất cao trước kỳ hạn huy động vào thời điểm lãi suất tăng cao tháng 5,6,7,8,9 năm 2008 Đối với lãi suất cho vay Ngân hàng thả hai chiều nên lãi suất giảm Ngân hàng giảm cho tất vay Từ đó, lãi suất huy động trung bình dù có giảm mức độ giảm thấp mức độ giảm lãi suất cho vay bình, chênh lệch lãi suất đầu vào – đầu giảm, lợi nhuận tăng thêm trạng thái nhạy cảm vốn đem lại lãi suất giảm không bù đắp phần lợi nhuận giảm chênh lệch lãi suất huy động – cho vạy giảm Vì vậy, dù trạng thái nhạy cảm vốn, lãi suất giảm không mức độ Ngân hàng lỗ Với lực quản trị rủi ro lãi suất hạn chế thiếu kinh nghiệm, giải pháp tốt Ngân hàng nên tạo lập trạng thái cân đối nguồn vốn tài sản nhạy cảm 5.3 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG CẦN THƠ: 5.3.1.Điều chỉnh cấu tài sản nguồn vốn: Ngân hàng phải tiến hành phân tích kỳ hạn, định giá lại hội gắn với tài sản sinh lợi ngân hàng, khoản tiền gửi với khoản vốn vay thị trường Tùy vào mức độ rủi ro ngân hàng nhà quản trị thực số điều chỉnh cho giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất (những tài sản mà định giá lại lãi suất thay đổi) trở nên phù hợp tới mức tối đa với giá trị vốn tiền gửi vốn vay nhạy cảm lãi suất (những khoản vốn mà lãi suất điều chỉnh theo điều kiện thị trường) Do ngân hàng Vietinbank Cần Thơ có trạng thái nhạy cảm vốn (nguồn vốn nhạy cảm > tài sản nhạy cảm), nên ngân hàng kéo dài thời gian tồn nguồn vốn, tức tăng Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ thời hạn huy động vốn có thời hạn giảm thời gian tồn tài sản, tức giảm thời hạn cho vay Cụ thể sau: - Hoán đổi khoản mục nguồn vốn: Ngân hàng làm cho độ co giãn lãi suất nguồn vốn giảm xuống để cân tiến tới cân với độ co giãn tài sản thông qua việc chuyển đổi số khoản mục nguồn vốn Chẳng hạn, ngân hàng trả lại khoản vay thị trường liên ngân hàng (hoặc vay tái cấp vốn) với lãi suất biến đổi thay vào khoản vay thị trường liên ngân hàng (hoặc vay tái cấp vốn) với lãi suất cố định Điều có nghĩa khoản nguồn vốn có độ co giãn lãi suất lớn thay khoản có độ co giãn lãi suất không, làm độ co giãn lãi suất chung toàn bên nguồn vốn giảm xuống Như vậy, ngân hàng đạt mục tiêu giảm rủi ro lãi suất Độ co giãn lãi suất chuyển đổi khối lượng khoản mục nguồn vốn định độ co giãn lãi suất chung toàn nguồn vốn giảm xuống bao nhiêu, có đạt mục tiêu cân bằng, hay giảm chênh lệch với bên tài sản hay khơng - Hốn đổi khoản mục đầu tư: Với việc hoán đổi số khoản mục danh mục đầu tư (sử dụng vốn), ngân hàng làm tăng độ co giãn lãi suất tài sản với mục đích tạo cân giảm chênh lệch với độ co giãn lãi suất nguồn vốn Chẳng hạn, ngân hàng chuyển đổi số danh mục đầu tư có lãi suất cố định trái phiếu Chính phủ thành khoản đầu tư có lãi suất biến đổi Ngân hàng thỏa thuận với khách hàng lãi suất linh hoạt, không cố định điều chỉnh theo định kỳ tháng, tháng năm Điều giúp cho độ co giãn lãi suất toàn tài sản giảm tăng lên, bớt chênh lệch với độ co giãn lãi suất toàn nguồn vốn Độ co giãn lãi suất dự định chuyển đổi khối lượng khoản mục tài sản định độ co giãn lãi suất chung toàn tài sản tăng bao nhiêu, có đạt mục tiêu giảm rủi ro lãi suất hay không - Tăng qui mô cân số ( tăng tổng nguồn vốn, tăng tổng tài sản) Nếu biện pháp chuyển đổi khoản mục tài sản hay nguồn vốn không đem lại kết điều tiết rủi ro lãi suất mong muốn đạt phần yêu cầu ngân hàng phải sử dụng biện pháp tăng qui mơ cân số vơí Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ mục đích đồng thời tăng độ co giãn lãi suất bên bảng cân đối giảm độ co giãn lãi suất bên Chẳng hạn, độ co giãn lãi suất tài sản q cao so với nguồn vốn ngân hàng huy động vốn vay ngắn hạn thị trường liên ngân hàng (với lãi suất biến đổi) để đầu tư lại cho sản phẩm có lãi suất cố định (độ co giãn lãi suất không) - Giảm qui mô cân số (giảm tổng nguồn vốn, giảm tổng tài sản) Tương tự biện pháp tăng tổng nguồn vốn, tổng tài sản, ngân hàng dùng biện pháp giảm quy mô nguồn vốn, tổng tài sản để đạt mục đích điều tiết rủi ro lãi suất Do ngân hàng nhạy cảm vốn nên Ngân hàng bán khoản đầu tư có lãi suất cố định đồng thời đem trả lại khoản vốn vay có lãi suất thay đổi vay thị trường liên ngân hàng Tuy nhiên, sử dụng hai biện pháp cần thận trọng có hạn chế định Qui mô tổng nguồn vốn/tổng tài sản tăng lên hay giảm xuống làm thay đổi cấu hàng loạt số hoạt động, tỷ lệ an toàn khác theo chiều hướng xấu mà ngân hàng phải đảm bảo tuân thủ số khả chi trả, khả toán tức thời ngân hàng Do vậy, cần tính tốn kỹ sử dụng biện pháp mức độ tương đối hạn chế 5.3.2 Ngân hàng chủ động thực cân đối phù hợp mặt thời gian tài sản nguồn vốn: Ngân hàng chủ động tìm kiếm dự án có trùng hợp thời gian tài sản nguồn vốn Cụ thể, Ngân hàng thực đa dạng hóa kỳ hạn tiền gửi huy động vốn: tiền gửi không kỳ hạn, kỳ hạn ngày, 14 ngày, 21 ngày, tháng, tháng, tháng…và có kỳ hạn cho vay tương ứng Sự tương ứng kỳ hạn huy động vốn cho vay mặt đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng, mặt khác giúp cho Ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất Với việc đa dạng hóa kỳ hạn này, Ngân hàng tiến hành phân nhóm tài sản nguồn vốn theo mơt khung kỳ hạn khác nhau, từ thấy thực trạng cấu tài sản nguồn vốn thời điểm mà Ngân hàng cần định giá lại quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng, cơng tác quản trị rủi ro xác hiệu hơn, xác với thực tế 5.3.3 Sử dụng công cụ quản trị rủi ro tài đại: Ngân hàng sử dụng cơng cụ quản trị rủi ro tài đại như: hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi lãi suất…những công cụ tạo điều kiện cho Ngân hàng giảm thiểu rủi ro lãi suất cách hiệu tốn kém, Ngân hàng tái cấu trúc lại tài sản nguồn vốn, tái cấu trúc vốn địi hỏi phải tốn nhiều thời gian cơng sức, có biện pháp tái cấu trúc vốn tạo rủi ro khác cho Ngân hàng Với thực trạng hoạt động ngân hàng, việc nhận biết ứng dụng phương pháp quản trị rủi ro lãi suất nhằm giảm rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng cần thiết Ngân hàng cần nghiên cứu kĩ phương pháp để lựa chọn, ứng dụng vào thực tiễn hoạt động kinh doanh Mặc dù có nhiều cơng cụ phịng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất thị trường tài Việt Nam chưa phát triển mạnh nên việc áp dụng cơng cụ đại phịng ngừa rủi ro cịn hạn chế; Vì việc hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng chủ yếu tái cấu trúc lại tài sản nguồn vốn cho phù hợp với biến động lãi suất thị trường, hoắc cố gắng trì trạng thái cân nhạy cảm Các nhà quản trị ngân hàng muốn dự báo xác lãi suất thị trường để có biện pháp quản trị chủ động cần phải có khả dự báo thay đổi đánh giá thị trường tất nhân tố cấu thành lãi suất Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN: Trong năm qua Ngân hàng Cơng Thương chi nhánh Cần Thơ đóng góp tích cực vào phát triển chung kinh tế tỉnh nhà, thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế, góp phần thực mục tiêu cơng nghiệp hoá – đại hoá đất nước, gián tiếp tạo cơng ăn, việc làm cho người lao động Ngồi mục tiêu kinh doanh mang lại lợi nhuận, ngân hàng cịn giúp cho khách hàng có vốn để phát triển sản xuất, đảm bảo đời sống có hội vươn lên làm giàu, có đóng góp tích cực nghiệp phát triển kinh tế, góp phần xố đói giảm nghèo, nâng cao đời sống xã hội từ thành thị đến nông thôn Đứng trước phát triển kinh tế nước giới vấn đề đặt lên hàng đầu ngân hàng hiệu hoạt động Tuy nhiên muốn đạt hiệu kinh tế mong muốn đòi hỏi ngân hàng không ngừng nổ lực nữa, khắc phục khó khăn hạn chế để vươn lên phát triển Đây nỗ lực Ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ thời gian qua Bằng nghị lực mình, ngân hàng vượt qua khó khăn biến động kinh tế thị trường, canh tranh gay gắt ngân hàng thương mại khác địa bàn, chi nhánh trở thành ngân hàng quan trọng Phấn đấu theo phương châm đề cho định hướng hoạt động tương lai: “Phát huy truyền thống nội lực, nâng cao tầm vị thế, tăng nguồn vốn – tăng trưởng tín dụng an tồn phục vụ đầu tư sản xuất kinh doanh, góp phần phát triển kinh tế vùng Đồng Bằng Sông Cửu Long” Trong ba năm qua, ngân hàng đạt nhiều thắng lợi to lớn, phục vụ ngày tốt cho công đầu tư phát triển kinh tế xã hội Để đạt thành tựu đó, ngân hàng Cơng Thương chi nhánh Cần Thơ phải quan tâm đến cơng tác quản trị rủi ro mình, hoạt động ngành ngân hàng ln có đánh đổi lợi nhuận rủi ro Một loại hình rủi ro lớn mà ngân hàng thường xuyên phải đối mặt rủi ro lãi suất Việc quản trị rủi ro lãi suất việc làm cần thiết ngân hàng giai đoạn Qua q trình phân tích, đề tài khái qt hố phần thực trạng rủi ro lãi suất ngân hàng, vần đề chưa giải Từ nhà quản trị ngân hàng có chiến lược phản ứng với biến động lãi suất thị trường nhằm hạn chế tối đa rủi ro lãi suất, đồng thời tối đa hoá mục tiêu lợi nhuận ngân hàng 6.2 KIẾN NGHỊ: 6.2.1 Đối với ngân hàng Công Thương Cần Thơ: Trong bối cảnh lãi suất thị trường có xu hướng biến động mạnh Đặc biệt xu hội nhập kinh tế thực tế, muốn biết mức độ tổn thất rủi ro lãi suất để có biện pháp phịng chống Ngân hàng Vietinbank Cần Thơ cần phải tính tốn rủi ro lãi suất tác động đến thu nhập ròng giá trị tài sản ngân hàng Để xác định cách xác tác động địi hỏi cán ngân hàng phải thực am hiểu quản lý tài sản – nguồn vốn ngân hàng, đồng thời phải có kiến thức định tài để nắm vững kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất việc sử dụng mơ hình như: mơ hình định giá lại, mơ hình kỳ hạn đến hạn… Chú trọng xây dựng hệ thống kế toán thống kê thật vững mạnh chuyên nghiệp, để cung cấp đầy đủ số liệu cần thiết cho tính tốn, lượng hố rủi ro lãi suất ngân hàng chưa có số liệu thống kê thời gian cịn lại khoản cho vay, tài sản đầu tư thời gian lại nguồn vốn huy động vốn vay Đối với khoản mục tài sản tốn theo nhiều kỳ hạn, ví dụ: cho vay tiêu dùng, trả góp, cho vay trung dài hạn… ngân hàng chưa có số liệu tổng hợp giá trị luồng toán ứng với kỳ hạn… Chính hạn chế gây trở ngại lớn cho ngân hàng việc lượng hoá quản lý rủi ro lãi suất cách hữu hiệu Ngân hàng cần phải tập trung vào phận nhạy cảm với lãi suất danh mục tài sản nợ Thơng thường tài sản sinh lợi khoản cho vay đầu tư (thuộc bên tài sản) hay khoản tiền gửi, khoản vay thị trường tiền tệ (ở bên nguồn vốn) để bảo vệ thu nhập trước rủi ro lãi suất Phải trì cân đối khoản nhạy cảm với lãi suất bên nguồn vốn với tài sản GVHD: Nguyễn Hữu Tâm Trang 80 SVTH: Nguyễn Tú Phương Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ Sử dụng sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt khoản vay lớn, thời hạn dài cần tìm kiếm nguồn vốn tường xứng, thực chế lãi suất thả Sử dụng công cụ tài để hạn chế rủi ro ngoại bảng, sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn lãi suất, nghiệp vụ kỳ hạn tiền gửi, nghiệp vụ kỳ hạn lãi suất tiền vay, thực hợp đồng tương lai không cân xứng nguồn vốn tài sản; thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất Hệ thống thông tin, trình độ cơng nghệ ngân hàng cần trang bị để đáp ứng yêu cầu quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng xu hội nhập quốc tế Cần chuẩn bị điều kiện cụ thể để ứng dụng nghiệp vụ phát sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất Chẳng hạn, điều kiện quy định quy chế tổ chức tín dụng phải “xây dựng quy trình thực giao dịch hốn đổi lãi suất, gồm biện pháp phịng ngừa rủi ro” cần xúc tiến ngân hàng tương lai Đẩy nhanh tiến độ đại hóa cơng nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức mơ thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tín dụng 6.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Cần tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro ngân hàng nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin CIC giúp TCTD có đầy đủ thơng tin khách hàng, phục vụ cho công tác thẩm định, đánh giá khách hàng trước định cho vay Chỉ đạo việc sáp nhập ngân hàng có lực Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ tài yếu, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, tạo niềm tin cho người dân hệ thống ngân hàng nước 6.2.3 Đối với Nhà nước quyền địa phương: 6.2.3.1.Nhà nước cần phải xây dựng Thị trường tài – tiền tệ phát triển: Hiện nay, phát triển thị trường tài – tiền tệ Việt Nam cịn hạn chế Xét độ sâu tài chính, mức độ tiền tệ hố kinh tế, thị trường tài Việt Nam phát triển lạc hậu so với nước khu vực Sự nông cạn thị trường làm cho công cụ thị trường phát huy tác dụng, bao gồm lãi suất Sự lạc hậu sơ khai thị trường tài Việt Nam thể chỗ cơng cụ tài cịn nghèo nàn chủng loại nhỏ bé lượng giao dịch Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán thành phồ Hồ Chi Minh thị trường tiền tệ năm qua Thực chất, Việt Nam chưa có thị trường chứng khốn theo nghĩa nó, tham gia trung gian tài vào thị trường mức độ thăm dò, nhiều tổ chức còm đứng ngồi Bên cạnh đó, thị trường tiền tệ với hoạt động thị trường mở, thị trường liên ngân hàng cịn sơi động Các giao dịch thị trường cịn mang tính chất chiều, tức số ngân hàng người cung ứng vốn, cịn có số ngân hàng ln có nhu cầu vay vốn Chính mà thị trường tiền tệ hoạt động hạn chế, chưa trở thành nơi cung cấp thông tin mức lãi suất ngắn hạn để trở thành đường cong lãi suất, làm sở cho việc dự báo lãi suất thị trường việc định giá trái phiếu có lãi suất cố định hợp đồng phát sinh Như vậy, phát triển thị trường tài – tiền tệ gây khó khăn hạn chế cho ngân hàng thương mại Việt Nam việc định lượng sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất 6.2.3.2 Cần có quan dự báo thay đổi lãi suất: Việc đo lường rủi ro lãi suất không nhằm đánh giá tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu khứ, điều kiện lãi suất thị trường biến động mà quan trọng hơn, giúp ngân hàng dự tính thiệt hại phát sinh tương lai, qua đó, giúp ngân hàng lựa chọn giải pháp phòng ngừa cách có hiệu rủi ro Để dự tính xác mức độ Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ thiệt hại ngân hàng lãi suất thị trường biến động vấn đề quan trọng phải dự báo xác mức độ biến động lãi suất tương lai Cho đến nay, Việt Nam chưa có quan chịu trách nhiệm thực dự báo xu hướng biến động biên số vĩ mơ quan trọng, có lãi suất Đây trở ngại không nhỏ ngân hàng việc lượng hoá rủi ro lãi suất cách xác 6.2.3.3 Đảng nhà nước cần phải hoàn thiện văn pháp lý việc đo lường quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Cho đến nay, văn pháp luật hoạt động ngân hàng chưa có văn quy định việc quản lý, đo lường rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại, kể Quy chế giám sát Thanh tra ngân hàng nhà nước chưa có quy định nội dung giám sát Một quan quản lý chưa có u cầu cụ thể ngân hàng thương mại chưa thể nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức thực việc quản lý rủi ro lãi suất là điểm hạn chế cho việc lượng hoá rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Mặt khác, văn pháp lý nghiệp vụ phát sinh chưa hoàn thiện Hiện tại, ngân hàng nhà nước ban hàng văn quy định nghiệp vụ phát sinh ngoại tệ giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, nghiệp vụ phát sinh lãi suất có giao dịch hốn đổi lãi suất, chưa có văn pháp lý ban hành để hướng dẫn ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ phát sinh lãi suất có giao dịch hốn đổi lãi suất, chưa có văn pháp lý ban hành để hướng dẫn ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ phát sinh lãi suất khác kỳ hạn tiền gửi (FED), kỳ hạn lãi suất (FRA), nghiệp vụ quyền chọn CẠP, FLOORS, COLLAR, … Đối với giao dịch phát sinh chứng khoán giao dịch kỳ hạn, quyền chọn trái phiếu, cổ phiếu chưa có sở pháp lý để thực Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Nguyễn Văn Tiến (2003) Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê Lê Văn Tư (2005) Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính Thái Văn Đại (2003) Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Tủ sách trường Đại Học Cần Thơ, 2003 Peter S.Rose (2001) Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính 5.Nguyễn Thị Thanh Sơn “Quản trị tài sản nguồn vốn ngân hàng thương mại nước ta nay” Tạp chí ngân hàng, Số (5) 6.Nguyễn Anh Thư “Mơ hình định giá lại quản trị rủi ro lãi suất” Thị trường tài tiền tệ, Số (8/2005) Lê Quốc Việt “Cuộc đua lãi suất bắt đầu khởi tranh” Tạp chí ngân hàng, Số (22) Một số tài liệu, viết có liên quan từ mạng Internet ... có tương xứng đồng Vì vậy, ngân hàng thương mại cần nhận biết rủi ro có biện pháp quản lý rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ phù hợp để tránh ảnh hưởng... hàng Dự báo lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng Công Thương chi nhánh Cần Thơ tương lai, từ đề giải pháp góp phần hạn chế phòng ngừa rủi ro lãi suất hoạt động quản trị ngân hàng Chương... LÝ RỦI RO LÃI SUẤT: .61 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG 71 5.3 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG