Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ -*** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Sinh viên thực : Phạm Ngọc Hà Lớp : Anh Khóa : 45A Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS Nguyễn Đình Thọ Hà Nội, tháng 05 năm 2010 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI RỦI RO LÃI 1.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.1 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.2 Phương pháp xác định rủi ro lãi suất 1.1.3 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 1.1.3.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.2 Phƣơng pháp quản trị rủi ro lãi suất NHTM 10 1.2.1 Mục tiêu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM 10 1.2.2 Quản trị TS-Nợ thông qua quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất 11 1.2.3 Quản trị TS-Nợ thông qua quản trị khe hở kỳ hạn .13 1.2.4 Các nghiệp vụ nhằm phòng vệ rủi ro lãi suất 15 1.2.4.1 Hợp đồng kỳ hạn lãi suất (Forward rate agreement - FRA) 15 1.2.4.2 Hợp đồng tài tương lai .17 1.2.4.3 Hợp đồng quyền chọn lãi suất 20 1.2.4.4 Hợp đồng trao đổi lãi suất 23 1.2.4.5 Lãi suất trần, sàn kết hợp 25 1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất giới 28 1.3.1 Bài học quản trị rủi ro lãi suất Quận Cam, bang California (1994) 28 1.3.2 Một số nguyên tắc tham khảo nhằm quản trị rủi ro lãi suất .31 KẾT LUẬN CHƢƠNG 35 CHƢƠNG II THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 35 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 35 2.1.1 Lịch sử hình thành 35 2.1.2 Quy mô hoạt động 36 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam giai đoạn 2006-2009 .37 2.2 Diễn biến lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 41 2.2.1 Chính sách điều hành tiền tệ NHNN từ năm 2007 đến cuối năm 2009 .41 2.2.2 Tình hình lãi suất huy động lãi suất cho vay Vietcombank 43 2.3 Thực trạng hoạt động Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 45 2.3.1 Mơ hình tổ chức quản lý rủi ro lãi suất Vietcombank 45 2.3.2 Phương pháp quản lý TSN-TSC để phòng tránh rủi ro lãi suất Vietcombank 47 2.3.2.1 Phương pháp sử dụng biểu đồ độ lệch 48 2.3.2.2 Phương pháp quản lý khe hở kỳ hạn 52 2.3.3 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank 57 2.3.3.1 Kết đạt 57 2.3.3.2 Những khó khăn tồn 58 2.3.3.3.Nguyên nhân hạn chế hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Vietcombank .61 KẾT LUẬN CHƢƠNG 69 CHƢƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 70 3.1 Định hƣớng hoạt động Quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 70 3.1.1 Định hướng hoạt động Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng Việt Nam 70 3.1.2 Định hướng hoạt động Quản trị rủi ro NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam 72 3.1.2.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Vietcombank 72 3.1.2.2 Định hướng hoạt động Quản trị rủi ro NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam 72 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 74 3.2.1 Nhóm giải pháp tổ chức quản lý hoạt động quản trị rủi ro lãi suất74 3.2.1.1 Hình thành sách quản trị rủi ro lãi suất 74 3.2.1.2 Thiết lập mơ hình tổ chức quản lý rủi ro lãi suất 75 3.2.2 Nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện điều kiện đo lường rủi ro lãi suất 76 3.2.2.1 Áp dụng mơ hình đo lường rủi ro lãi suất cách thích hợp77 3.2.2.2 Cải tiến phương pháp thống kê nhằm cung cấp thông tin cần thiết, tạo điều kiện cho việc đo lường, giám sát, kiểm soát báo cáo rủi ro lãi suất .80 3.2.3 Nhóm giải pháp thực biện pháp phịng ngừa rủi ro lãi suất 82 3.3.3.1 Biện pháp phòng ngừa nội bảng 82 3.2.3.2 Biện pháp phòng ngừa ngoại bảng 84 3.2.4 Nhóm giải pháp khác 85 3.3 Một số kiến nghị 88 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước .88 3.3.2 Kiến nghị NHNN 91 KẾT LUẬN CHƢƠNG 95 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ALCO BIDV CD CK DNNN DPRR DTBB FED FRA GTCG HĐKT LNH NHNN NHTM NHTMCP TCTD TSC TSN UB QLRR VCB Vietcombank : Hội đồng quản lý Tài sản nợ - Tài sản có : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam : Chứng tiền gửi : Chứng khốn : Doanh nghiệp Nhà nước : Dự phịng rủi ro : Dự trữ bắt buộc : Quỹ dự trữ Liên bang Mỹ : Hợp đồng kỳ hạn lãi suất : Giấy tờ có giá : Hoạt động kinh tế : Liên ngân hàng : Ngân hàng Nhà Nước : Ngân hàng thương mại : Ngân hàng thương mại cổ phần : Tổ chức tín dụng : Tài sản có : Tài sản nợ : Ủy ban Quản lý rủi ro : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2006-2009 .37 Bảng 2.2 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng 39 Bảng 2.3 Các số tài 40 Bảng 2.4 Thay đổi lãi suất từ năm 2007 đến năm 2009 42 Bảng 2.5 Tình hình lãi suất huy động 44 Bảng 2.6 Tình hình lãi suất cho vay 45 Bảng 2.7 Giá trị TSN-TSC theo thời kỳ định giá 2008 .50 Bảng 2.8 Kỳ hạn trung bình khoản mục TSN-TSC 2008 52 Bảng 2.9 Kỳ hạn trung bình khoản mục TSN-TSC 2009 .53 Bảng 2.10 Lãi suất thị trường liên ngân hàng từ 61 Bảng 3.1 Giá trị TSN-TSC theo kỳ hạn định giá 81 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ độ lệch 50 Biểu đồ 3.1 Mơ hình quản lý rủi ro 76 Tính cấp thiết đề tài LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, tồn cầu hóa kinh tế khơng cịn vấn đề xa lạ mà trở thành xu hướng phát triển tất yếu khách quan kinh tế quốc gia Chính thức gia nhập Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) với tổ chức hợp tác khu vực, Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng bước nỗ lực làm mình, đón đầu hội nhập Tuy nhiên, bên cạnh đó, hoạt động ngân hàng kinh tế thị trường có nhiều khó khăn, tồn tại, rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến kết kinh doanh uy tín ngân hàng Vì hoạt động ngân hàng phát triển bền vững, an toàn hiệu quả, ngân hàng cần phải kiểm soát hạn chế rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro Trong năm gần đây, quản trị rủi ro giành quan tâm ý NHTM Việt Nam, nhiên chưa xem xét cách toàn diện Hầu hết NHTM trọng tới quản trị rủi ro tín dụng, rủi ro khoản mà chưa sâu, nghiên cứu loại rủi ro đặc thù khác NHTM như: rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối… vận dụng biện pháp quản lý loại rủi ro hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy việc trì lãi suất ổn định thời gian dài NHNN làm cho Nhà quản trị NHTMCP lơ công tác quản trị rủi ro lãi suất Cho đến cuối năm 2007 đầu năm 2008, tình hình kinh tế vĩ mơ có nhiều diễn biến bất lợi lạm phát gia tăng với sách thắt chặt tiền tệ NHNN đẩy NHTMCP vào khủng hoảng khoản, bắt buộc ngân hàng bước vào đua lãi suất làm lãi suất liên tục tăng cao Điều bộc lộ mặt yếu công tác quản trị rủi ro NHTMCP, đặc biệt rủi ro lãi suất Qua việc nghiên cứu hoạt động Vietcombank, em mong muốn NHTM nói chung Vietcombank nói riêng có nhận thức đắn tầm quan trọng công tác Quản trị rủi ro lãi suất, góp phần nâng cao lực quản trị rủi ro NHTMCP Xuất phát từ thực tế này, em xin chọn đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam” với nỗ lực sâu nghiên cứu thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất, đề xuất giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lượng hoạt động Vietcombank nói riêng hệ thống NHTMCP nói chung Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài giải ba vấn đề sau: - Làm sáng tỏ số vấn đề sở lý luận hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Phân tích, đánh giá thực trạng, tìm hiểu ngun nhân hạn chế cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng giải pháp quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam thời gian từ cuối 2007 đến cuối năm 2009 Phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu: Phương pháp tổng hợp số liệu, phương pháp định lượng, phương pháp định tính, phương pháp phân tích, phương pháp đánh giá… để xử lý thông tin thu thập từ lý thuyết đến thực tiễn, qua rút nhận xét tổng quát tìm giải pháp tối ưu Khó khăn luận văn Do Vietcombank chưa có quan tâm mức đến việc Quản trị rủi ro lãi suất nên mơ hình quản lý khơng xây dựng, xây dựng cách khái quát nên em khơng thể nêu chi tiết mơ hình tham khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Kết cấu đề tài Luận văn chia làm chương: - Chương I: Khái quát chung hoạt động Quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Chương II: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Trong trình thực hiện, vốn kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thực tế chưa có, khóa luận tốt nghiệp cón tồn thiếu sót Em xin kính mong nhận đánh giá góp ý thầy nhằm hồn thiện vấn đề nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên thực hiện: Phạm Ngọc Hà Lớp Anh 3- TCQT- K45 CHƢƠNG I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.1 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên người loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, NHTM phải đối mặt với nhiều loại rủi ro như: Rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro kinh doanh ngoại hối, rủi ro lãi suất…Để đáp ứng nhu cầu khách hàng song song với việc đạt mục tiêu kinh doanh, Ngân hàng tiến hành cho vay, mua bán chứng khoán, nhận khoản tiền gửi huy động từ tổ chức, cá nhân với kỳ hạn lãi suất khác Những hoạt động đặt thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng phụ thuộc vào biến động lãi suất thị trường Do vậy, dù chấp nhận mức độ rủi ro hay theo đuổi chiến lược quản trị rủi ro nào, Ngân hàng khó loại bỏ hồn tồn loại hình rủi ro tiềm tàng nguy hiểm nhất: Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất định nghĩa loại rủi ro xuất có thay đổi lãi suất thị trường yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất tài sản làm giảm thu nhập ngân hàng Căn vào văn Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng, rủi ro lãi suất xem xét để phân loại thành loại rủi ro: Rủi ro định giá lại, rủi ro bản, rủi ro lựa chọn rủi ro đường cong thu nhập - Tăng cường hoạt động kiểm soát kiểm toán nội Để nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro lãi suất, Vietcombank cần có hệ thống kiểm sốt nội phù hợp để kiểm sốt q trình quản lý rủi ro lãi suất q trình kiểm sốt phải phận thống q trình kiểm sốt nội chung cho tồn ngân hàng Hệ thống kiểm sốt nội cần đảm bảo nâng cao hiệu hoạt động, tính minh bạch đáng tin cậy báo cáo tài chính, phù hợp với quy định pháp luật quy chế NHNN ban hành sách kinh doanh ngân hàng khác Một hệ thống quản trị rủi ro lãi suất có hiệu cần bao gồm yếu tố sau:  Môi trường kiểm sốt vững mạnh  Quy trình nhận biết đánh giá rủi ro xác  Thiết lập sách, thủ tục phương pháp kiểm sốt phù hợp  Hệ thống thông tin đầy đủ, cập nhật  Kiểm tra thường xuyên tuân thủ sách quy định pháp luật Đối với nghiệp vụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất, môi trường cạnh tranh cao với cải tiến chậm công nghệ, hệ thống kiểm sốt nội khơng nên tham gia vào việc kiểm sốt nghiệp cụ phái sinh hồn thiện giới hạn tiêu kiểm soát phù hợp Khi định thực nghiệp vụ này, ngân hàng cần đảm bảo nghiệp vụ phái sinh thực giới hạn cho phép, đảm bảo tất rủi ro thực tế rủi ro dự kiến cân nhắc thẩm định độc lập Cả kiểm toán nội kiểm toán độc lập cần phải thường xuyên kiểm tra xem hệ thống máy tính cơng nghệ có đạt u cầu khơng, bao gòm việc kiểm tra mặt kỹ thuật cán có liên quan 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước - Nhà nước cần xây dựng đồng khuôn khổ pháp lý, áp dụng đầy đủ thiết chế chuẩn mực quốc tế an toàn kinh doanh tiền tệ ngân hàng  Ban hành đồng văn hướng dẫn thực công cụ phái sinh, cơng cụ phịng ngừa rủi ro theo thơng lệ quốc tế; đẩy mạnh nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi, cho phép NHTM thực giao dịch quyền chọn, tương lai để phòng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá, góp phần cải thiện tính khoản cho thị trường  Tiếp tục hoàn thiện văn tạo khuôn khổ pháp lý cho hoạt động thị trường thứ cấp (như ban hành quy định việc mua bán giấy tờ có giá TCTD; bổ sung, sửa đổi quy định việc chiết khấu giấy tờ có giá TCTD khách hàng ) nhằm tăng tính khoản cơng cụ thị trường tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tổ chức tín dụng thành viên khác thị trường  Tiếp tục triển khai việc hoàn thiện văn pháp lý cho việc hình thành phát triển thành viên chuyên nghiệp thị trường tiền tệ nhà tạo lập thị trường: định chế chuyên nghiệp, định chế tài trung gian - Hồn thiện phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiều sâu Có thể nhận thấy rõ thị trường tài tiền tệ Việt Nam chưa phát triển Điều thể chỗ: công cụ giao dịch thị trường nghèo nàn, khối lượng giao dịch khiêm tốn, thị trường chưa thu hút đông đảo thành viên tham gia chưa thể tính chuyên nghiệp Khi thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện cho phát triển thị trường có tổ chức thị trường cơng cụ phái sinh , đa dạng hóa danh mục kinh doanh ngân hàng giúp phòng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng Để ngân hàng phát triển thị trường công cụ phái sinh nhằm phịng ngừa rủi ro lãi suất Nhà nước cần hoàn thiện phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiều sâu thơng qua biện pháp sau:  Gia tăng quy mô thị trường chứng khốn cách thúc đẩy q trình cổ phần hóa phát hành chứng khốn cơng chúng, thu hút tổ chức niêm yết ưu đãi thuế, phát triển thị trường trái phiếu…  Chính phủ phát hành nhiều loại trái phiếu với nhiều mức kỳ hạn khác nhau, phù hợp với mục tiêu nhà đầu tư nói chung NHTM nói riêng phịng ngừa rủi ro lãi suất Bởi chủ thể thường có nhu cầu mua bán trái phiếu phủ để trì cân giá trị TSC-TSN Sở dĩ trái phiếu phủ sử dụng nhiều quản trị rủi ro lãi suất chứng khốn có độ khoản cao thị trường  Tăng số lượng hợp lý, nâng cao chất lượng hoạt động lực tài cho định chế tài trung gian cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn, Đa dạng hóa loại hình dịch vụ cung cấp thị trường, nâng cao tính chuyên nghiệp chất lượng dịch vụ; đảm bảo tính cơng khai, minh bạch bình đẳng thị trường  Từng bước hình thành thị trường định mức tín nhiệm Việt Nam Cho phép thành lập tổ chức định mức tín nhiệm đủ điều kiện Việt Nam cho phép số tổ chức định mức tín nhiệm có uy tín nước ngồi thực hoạt động định mức tín nhiệm Việt Nam - Nhà nước nên có sách khuyến khích hỗ trợ NHTM quán trình đại hóa cơng nghệ Hiện đại hóa cơng nghệ giải pháp quan giúp ngân hàng nâng cao khả quản lý hoạt động kinh doanh quản lý rủi ro, có rủi ro lãi suất Tuy nhiên, khoảng cách công nghệ NHTM Việt Nam NHTM giới xa Nguyên nhân chủ yếu hạ tầng sở đất nước số vốn eo hẹp NHTM Việt Nam Để giải vấn đề này, hỗ trợ từ phía Nhà nước cần thiết Nhà nước nên tạo điều kiện cho NHTM mở rộng hợp tác quốc tế, qua đưa cơng nghệ thơng tin kỹ thuật đại vào hoạt động ngân hàng Bên cạnh đó, Nhà nước xem xét việc tăng vốn cho NHTM Nhà nước giúp ngân hàng có thêm nguồn lực tài q trình đại hóa cơng nghệ 3.3.2 Kiến nghị NHNN Để kiểm soát rủi ro lãi suất, NHNN cần phải: - Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý NHNN Tổ chức triển khai kịp thời chế sách NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể TCTD địa bàn, đảm bảo thực tốt chế sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh - NHNN ngồi việc kiểm sốt mức độ an toàn chi trả TCTD theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN Quyết định số 03/2007/QĐ NHNN Thống đốc NHNN việc quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động TCTD cịn phải kiểm sốt thơng qua tiêu khác dự trữ bắt buộc khe hở kỳ hạn để bảo vệ TCTD tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản,… - NHNN tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro ngân hàng nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… - Xây dựng hoàn thiện quy chế có liên quan đến thực nghiệp vụ phái sinh NHTM Hiện nay, công cụ phái sinh áp dụng nước ta hạn chế, chủ yếu nghiệp vụ thực thị trường ngoại hối mà thực tế giá trị nghiệp vụ hạn hẹp Trong nghiệp vụ phái sinh lãi suất NHNN có quy định việc thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất nghiệp vụ thức cho phép thực chưa vài năm gần Một vài ngân hàng có Vietcombank chọn làm thí điểm giao dịch hoán đổi lãi suất Để tiến hành thuận lợi nghiệp vụ phái sinh, cần thiết phải xây dựng khuôn khổ pháp lý tạo môi trường để áp dụng nghiepj vụ NHNN nên tiến hành công việc sau:  Xây dựng văn thống quy chế thực nghiệp vụ phái sinh khác như: giao dịch kỳ hạn quyền chọn lãi suất…đồng thời cho phép ngân hàng thực thí điểm nghiệp vụ nhằm tạo điều kiện cho NHTM cung cấp cho khách hàng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất cho thân ngân hàng  Hoàn thiện quy chế an toàn việc thực công cụ phái sinh NHTM Hình thành cho việc xác định rủi ro cho hợp đồng phái sinh Theo quy định Ủy ban Basel giám sát ngân hàng, rủi ro danh mục hợp đồng phái sinh gồm hai phần: rủi ro tạo rủi ro tiềm Rủi ro vào luồng toán bên đối tác Rủi ro tiềm có tính đến xác suất khả toán bên đối tác tương lai dự báo biến động thị trường Điều phụ thuộc vào thời hạn thời hạn lại hợp đồng phái sinh Việc xác định mức độ rủi ro danh mục phái sinh giúp cho việc xác định trích lập dự phịng cho phù hợp Theo định số 457/2005/ QĐ- NHNN Thống đốc NHNN ban hành ngày 19/4/2005 việc "Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng" có quy định tỷ lệ quy đổi cam kết ngoại bảng thuộc hợp đồng phái sinh lãi suất ngoại hối Tuy nhiên, việc trích lập dự phịng rủi ro, NHNN có quy định rủi ro tín dụng chưa có quy định trích lập dự phịng rủi ro hợp đồng phái sinh loại rủi ro khác Vì vậy, NHNN nên sớm có quy định pháp lý để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh NHTM - Hoàn thành quy chế tra, giám sát nâng cao hiệu hoạt động tra NHNN Vấn đề giám sát hiệu hoạt động TCTD quan tra, giám sát ngân hàng quốc gia đặc biệt quan tâm giám sát có hiệu đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh TCTD, trì ổn định tồn hệ thống bảo vệ quyền lợi người gửi tiền Từ thực tiễn hoạt động kinh doanh ngân hàng giới, Ủy ban Basel giám sát ngân hàng đưa nguyên tắc, nguyên tắc 16 nêu rõ “Hệ thống tra ngân hàng có hiệu phải bao gồm số hình thức kể tra chỗ giám sát từ xa” Giám sát từ xa theo nội dung CAMELS thực theo nội dung sau: + Capital Aquadecy (sự trì đủ mức vốn tự có) + Assets Quality (chất lượng tài sản) + Management Capacity (năng lực quản lý) + Earnings (lợi nhuận) + Liquidity (thanh khoản) + Sensitivity to market risk (độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) Như vây, đề hoàn thiện hoạt động tra, giám sát, NHNN cần quan tâm thực số việc sau:  Thanh tra NHNN cần xây dựng hoàn thiện tiêu giám sát từ xa theo nội dung CAMELS Khi xây dựng câng chia thành nhóm:  Nhóm tiêu định lượng cho mục: C, A, E, L, S; đặc biệt nội dung thứ sáu Sensitivity to market risk (độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) chưa quy định rõ Quy chế giám sát  Nhóm tiêu định tính cho M (Management) để đánh giá lực quản lý TCTD  Nâng cao trình độ cán đạo đức nghề nghiệp cán tra ngân hàng Để tiếp tục nâng cao chất lượng hoạt động tra, giám sát ngân hàng, cần phải trọng nội dung nâng cao trình độ nghiệp vụ tra viên, tập trung vào kỹ quản trị rủi ro, công nghệ ngân hàng dịch vụ tài mới, quản trị ngân hàng đại, kỹ bổ trợ phân tích tài chính, hoạt động NHTM Xử lý nghiêm vi phạm đạo đức nghề nghiệp cho dù nhỏ đồng thời có chế độ đãi ngộ phù hợp tra viên có lực, trình độ chun mơn giỏi  Cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụng tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, đầu tư; tài trợ dự án, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng KẾT LUẬN CHƢƠNG Với số giải pháp, kiến nghị mơ hình định giá lại tham khảo chương 3, tơi hy vọng góp phần hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất, giúp Vietcombank xây dựng mơ hình quản trị rủi ro lãi suất phù hợp với đặc điểm ngân hàng nhằm hạn chế ảnh hưởng rủi ro lãi suất đến hoạt động ngân hàng nói riêng tồn hệ thống Ngân hàng nói chung KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam” thu số kết quan trọng sau: Một là, Nêu rõ sở lý luận hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất NHTM giới Hai là, Đưa phương pháp quản trị rủi ro lãi suất áp dụng; từ đó, đánh giá tổng quan thực trạng bao gồm kết mặt hạn chế, tìm hiều nguyên nhân chủ quan khách quan gây khó khăn cho hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam thời gian qua Ba là, Luận văn đưa số giải pháp, kiến nghị đồng Nhà nước NHNN, đồng thời đề xuất mô hình định giá lại áp dụng phổ biến giới nhằm giúp Vietcombank NHTM Việt Nam khác lượng hóa rủi ro lãi suất cách xác Với giải pháp mơ hình Luận văn đề xuất, ứng dụng vào thực tế, góp phần nâng cao lực Vietcombank nhằm đảm bảo cho Vietcombank phát triển an toàn, bền vững môi trường cạnh tranh gay gắt Trong trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế, tài liệu tham khảo không tập trung không nhiều nên luận văn tránh khỏi thiếu sót Do vậy, nhiều vấn đề chưa đề cập tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn quan tâm hướng dẫn tận tình thầy PGS.TS Nguyễn Đình Thọ mong nhận đóng góp thầy khoa Tài ngân hàng, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững NHTMCP Việt Nam nói chung Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam nói riêng, đóng góp vào phát triển kinh tế Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt: Báo cáo tài Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam năm 2007, 2008 2009 Bản cáo bạch Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam cấp ngày 02/06/2008 NHNN Việt Nam, Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, Quyết định Thống đốc NHNN việc ban hành “Quy định vè tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng” NHNN Việt Nam (2003), Quyết định 1133/2003/QĐ-NHNN, Quyết định Thống đốc NHNN việc ban hành “Quy chế thực giao dịch hoán đổi” NHNN Việt Nam (2004), Chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 Peter S.Rose (2001), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Tài Chính, Hà Nội Nguyễn Văn Tiến (1999), “Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng”, NXB Thống Kê Nguyễn Văn Tiến (2003), “Áp dụng phương pháo lượng hóa rủi ro lãi suất vào quản trị kinh doanh ngân hàng”, Tạp chí Ngân hàng, số 4/2003, trang 28-30 Th.S Nguyễn Thị Minh Huệ (2009), “Thực trạng hoạt động giám sát NHNN NHTM”, Tạp chí Ngân hàng, số 21/2009 10.Th.S Phạm Thị Thanh Huyền (2008), “Thị trường tiền tệ Việt Nam THực trạng giải pháp”, Tạp chí Ngân hàng, số 24/2008, trang 34-40 Tài liệu Tiếng Anh: Frederic S.Mishkin (1992), “The economics of Money, Banking, and Financial Markets”, Third Edition, Harper Collins Publishers John C.Hull, Options, Futures, and other derivatives, Sixth edition, Pearson Prentice Hall Basel Committee on Banking Supervision (2001), Consultative Document “Principals for the Management and Supervision of Interest rate risk” Basel Committee on Banking Supervision (2004), Risk management guidelines for derivatives Administrator Of National Banks (1998), Interest Rate Risk, Comptroller’s Handbook Các tài liệu khác Website Ngân hàng Nhà Nước www.sbv.gov.vn Từ điển bách khoa thuật ngữ, khái niệm tài www.investopedia.com Website www.vneconomy.vn PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Bảng cân đối kế toán Vietcombank năm 2008 2009 PHỤ LỤC 2: Bảng tóm tắt rủi ro lãi suất Vietcombank năm 2008 PHỤ LỤC 3: Bảng tóm tắt rủi ro lãi suất Vietcombank năm 2009 PHỤ LỤC 1: Bảng cân đối kế toán Vietcombank năm 2008 2009 Đơn vị: Triệu VNĐ STT Nội dung 2008 2009 222.089.520 255.495.883 Tiền mặt, vàng bạc, đá quý 3.482.209 4.485.150 Tiền gửi NHNN 30,561,417 Tổng Tài sản Có Gửi, cho vay TCTD khác 25.174.674 30.367.772 Chứng khoán kinh doanh 47.456.662 309.043 5.768 Cho vay khách hàng 108.617.623 136.996.006 Chứng khoán đầu tư 41.567.126 32.634.887 Góp vốn đầu tư dài hạn 3.048.870 3.637.730 Tài sản cố định 1.361.086 1.505.260 Tài sản Có khác 2.774.374 3.559.746 208.040.296 238.676.242 10 Tổng nợ phải trả 11 Nợ CP NHNN 9.515.633 22.578.400 12 Tiền gửi vay TCTD khác 26.447.056 38.835.516 13 Tiền gửi khách hàng 157.067.019 169.071.562 14 Các công cụ tài khác - 15 Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư 555.244 16 Phát hành giấy tờ có giá 2.922.015 17 Các khoản nợ khác 11.533.320 18 Tổng vốn chủ sở hữu 19 Tổng nợ phải trả VCSH Ngày 31.12.2008 I Trong vòng tháng Từ 1-3 tháng 81.943 19 386.058 7.722.844 13.945.829 16.710.333 222.089.520 255.495.883 Từ 3-6 tháng Từ 6-12 tháng Từ 1-5 Năm Trên năm Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí - - - - - Tiền gửi NHNN 30.561.417 - - - - Tiền vàng gửi cho vay TCTD khác 21.887.471 Chứng khoán kinh doanh - 5.223.953 1.076.582 - 100 1.273.500 - - 912.771 - - - Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng - - - - 25.113.430 25.781.250 27.268.622 7.715.711 8.085.165 Chứng khoán đầu tư 200 - 1.324.850 1.059.622 8.370.856 16.016.799 26.801.376 4.348.134 Góp vốn, đầu tư dài hạn - - - - - - Tài sản cố định bất động sản đầu tư - - - - - - Tài sản khác - - - - - - Tổng tài sản 77.562.518 32.330.053 29.404.826 17.360.067 35.799.312 20.364.933 II Công nợ Tiền gửi vay từ NHNN TCTD khác 26.518.345 3.470.109 Tiền gửi khách hàng 86.304.176 30.424.444 1.419.800 - 1.992.891 10.000 12.065.724 24.771.057 3.501.618 - Các cơng cụ tài phái sinh khoản nợ tài khác - - - - - - Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro - 3.101.777 - - - - 767.629 1.183.151 - - - - Trái phiếu chuyển đổi (hoặc phát hành giấy tờ có 670.302 giá) - Nợ khác - - - - Tổng công nợ 113.492.823 37.297.263 14.253.153 25.954.208 5.494.509 Chênh lệch (35.930.305) (4.967.210) 15.151.673 (8.594.141) 30.304.803 20.354.933 100 10.000 PHỤ LỤC 3: Bảng tóm tắt rủi ro lãi suất Vietcombank năm 2009 Đơn vị: Triệu VNĐ Ngày 31.12.2008 I Trong vòng tháng Từ 1-3 tháng Từ 3-6 tháng Từ 6-12 tháng Từ 1-5 Năm Trên năm Tài sản Tiền mặt, vàng bạc, đá quí 294 - Tiền gửi NHNN Tiền vàng gửi cho vay TCTD khác 43.46.272 25.174.674 2.178.192 - - - - - - - - - 701.116 367.000 Chứng khoán kinh doanh - - - - - - Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác - - - - - - Cho vay khách hàng 36.207.419 47.453.972 29.849.757 Chứng khoán đầu tư 2.462.613 970.000 10.818.692 1.158.484 3.341.350 2.153.000 4.600.376 20.450.823 3.569.662 Góp vốn, đầu tư dài hạn - - - - - - Tài sản cố định bất động sản đầu tư - - - - - - Tài sản khác - - - - - - Tổng tài sản 107.311.272 50.602.164 33.892.223 13.347.692 21.609.307 8.170.038 II Công nợ Tiền gửi vay từ 56.580.277 NHNN TCTD khác 3.071.969 Tiền gửi khách hàng 33.263.212 11.401.004 27.708.162 5.397.646 91.300.259 Các công cụ tài phái sinh khoản nợ tài khác - Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro - Trái phiếu chuyển đổi (hoặc phát hành giấy tờ có 130.657 giá) Nợ khác 81.843 - - 1.104.925 - 643.486 13.259 1.279 - - - - - - - - 225.759 29.341 301 - - - Tổng công nợ 148.011.193 36.417.024 12.731.688 28.351.949 5.440.246 Chênh lệch (40.699.921) 14.185.140 1.279 21.160.535 (15.004.257) 16.169.061 8.168.759 ... Quản trị rủi ro lãi suất NHTM - Chương II: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất. .. hưởng bất lợi rủi ro Quản trị rủi ro bao gồm bước: Nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm sốt, phịng ngừa rủi ro tài trợ rủi ro Quản trị rủi ro lãi suất việc ngân hàng tổ chức... VỀ QUẢN TRỊ SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI RỦI RO LÃI 1.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất NHTM 1.1.1 Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.2 Phương pháp xác định rủi ro lãi