CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT DỰA TRÊN MỐI QUAN HỆ GIỮA NỢ VÀ TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG 4
Các khoản nợ của ngân hàng 4
Nguồn vốn của ngân hàng được cấu thành từ vốn tự có và các khoản nợ phải trả Trong đó, nợ chỉ là một phần trong tổng nguồn vốn, bao gồm cả vốn vay và vốn huy động.
1.1.2.1 Các khoản nợ Chính phủ và ngân hàng Nhà nước bao gồm:
Tiền gửi của Kho bạc Nhà nước là tài khoản mà Kho bạc Nhà nước mở tại ngân hàng thương mại nhằm thực hiện các nghiệp vụ thu, chi và thanh toán theo quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính.
Vay ngân hàng Nhà nước là các khoản nợ mà ngân hàng thương mại nhận được từ Ngân hàng Nhà nước thông qua hình thức tái cấp vốn Hình thức cho vay này bao gồm việc cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá, chiết khấu giấy tờ có giá, và vay thanh toán bù trừ, nhằm hỗ trợ hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại.
1.1.2.2 Các khoản nợ các tổ chức tín dụng khác bao gồm:
Tiền gửi của các tổ chức tín dụng trong nước bao gồm các khoản tiền gửi không kỳ hạn hoặc có kỳ hạn mà các tổ chức tín dụng trong nước gửi tại ngân hàng thương mại.
Tiền gửi của các ngân hàng nước ngoài là các khoản tiền gửi không kỳ hạn hoặc có kỳ hạn được gửi tại ngân hàng thương mại.
Vay các tổ chức tín dụng trong nước: là các khoản cấp tín dụng của các tổ chức tín dụng trong nước đối với ngân hàng thương mại.
Vay các ngân hàng ở nước ngoài: là các khoản cấp tín dụng của các ngân hàng nước ngoài đối với ngân hàng thương mại.
1.1.2.3 Tiền gửi của khách hàng
Tiền gửi của khách hàng, bao gồm cả trong nước và nước ngoài, là các khoản tiền gửi có kỳ hạn hoặc không kỳ hạn, phục vụ mục đích thực hiện các giao dịch thanh toán không dùng tiền mặt.
Tiền gửi tiết kiệm của khách hàng bao gồm các khoản tiền gửi có kỳ hạn và không có kỳ hạn, được sử dụng với mục đích tiết kiệm Những khoản tiền này không được sử dụng để thực hiện các giao dịch thanh toán qua ngân hàng.
Tiền ký quỹ của khách hàng là số tiền mà khách hàng gửi để thực hiện các giao dịch với ngân hàng, bao gồm việc ký quỹ đảm bảo thanh toán séc và ký quỹ thanh toán L/C.
1.1.2.4 Phát hành các giấy tờ có giá:
Khoản vốn mà ngân hàng huy động được thông qua việc phát hành các giấy tờ có giá như kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi.
1.1.2.5 Vốn tài trợ, ủy thác, đầu tư, cho vay:
Khoản vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, và cho vay từ Chính phủ, tổ chức hoặc cá nhân được giao cho ngân hàng sử dụng theo các mục đích chỉ định Ngân hàng có trách nhiệm hoàn trả số vốn này khi đến hạn.
Vốn nhận trực tiếp của các tổ chức quốc tế
Vốn nhận của Chính phủ
Vốn nhận của các tổ chức, cá nhân khác
Các khoản phải trả của ngân hàng là những nghĩa vụ tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động, bao gồm cả các khoản phải trả bên ngoài và các khoản phải trả nội bộ.
Các khoản phải trả bên ngoài bao gồm các khoản nợ liên quan đến xây dựng cơ bản, mua sắm tài sản cố định, tiền giữ hộ và chờ thanh toán, thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước, cũng như các khoản chuyển tiền phải trả và một số khoản phải trả khác.
Các khoản phải trả nội bộ bao gồm các khoản nợ đối với cán bộ, nhân viên ngân hàng, số dư thừa quỹ, tài sản chờ xử lý và một số khoản phải trả khác.
Tài sản của ngân hàng 6
Tài sản là kết quả việc sử dụng vốn của ngân hàng, được hình thành từ các nguồn vốn của ngân hàng trong quá trình hoạt động.
1.2.2.1 Ngân quỹ và các khoản đầu tư:
Tiền mặt và các chứng từ có giá trị như ngoại tệ, kim loại quý và đá quý bao gồm các khoản tiền mặt bằng đồng Việt Nam, các loại ngoại tệ khác, vàng, bạc cùng với các kim loại quý và đá quý.
Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước: là số tiền đồng Việt Nam và ngoại tệ được gửi tại Ngân hàng Nhà nước.
Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác: là số tiền đồng Việt Nam và ngoại tệ được gửi tại các tổ chức tín dụng khác.
Đầu tư tín phiếu chính phủ và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác đủ điều kiện chiết khấu với Ngân hàng Nhà nước
Chứng khoán kinh doanh: là những loại chứng khoán mà ngân hàng mua vào và bán ra trong ngắn hạn để hưởng chênh lệch giá.
Chứng khoán đầu tư là loại chứng khoán mà ngân hàng giữ nhằm mục đích đầu tư cho đến ngày đáo hạn hoặc để bán khi có lợi Những chứng khoán này không được giao dịch thường xuyên, nhưng ngân hàng có thể bán chúng bất kỳ lúc nào nếu thấy có lợi nhuận.
Cho vay các tổ chức tín dụng khác: là số tiền mà ngân hàng cho các tổ chức tín dụng khác vay.
Cho vay các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước: là số tiền mà ngân hàng cho các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước vay.
Chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá khác là quá trình mà ngân hàng ứng trước một khoản tiền cho các tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế và cá nhân sau khi đã phê duyệt việc chiết khấu hoặc tái chiết khấu các loại giấy tờ này.
Cho thuê tài chính: là khoản cấp tín dụng của ngân hàng dưới hình thức cho thuê tài sản trong dài hạn.
Bảo lãnh là hình thức cấp tín dụng của ngân hàng, trong đó ngân hàng cam kết bằng văn bản thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không hoàn thành nghĩa vụ đã cam kết với bên nhận bảo lãnh.
Cho vay bằng vốn tài trợ và ủy thác đầu tư là hình thức ngân hàng cấp vốn cho các tổ chức kinh tế và cá nhân trong nước từ nguồn vốn tài trợ và ủy thác của các tổ chức quốc tế và các tổ chức khác.
Tài sản cố định bao gồm hai loại chính: hữu hình và vô hình Tài sản cố định hữu hình bao gồm nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn và các dụng cụ quản lý Trong khi đó, tài sản cố định vô hình bao gồm quyền sử dụng đất, phần mềm máy tính và các tài sản vô hình khác.
Góp vốn và đầu tư mua cổ phần là hành động mà ngân hàng sử dụng số tiền bằng đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ để tham gia vào việc mua cổ phần hoặc hợp tác liên doanh với các tổ chức khác.
Các khoản phải thu bên ngoài là những khoản nợ mà ngân hàng thu từ các tổ chức kinh tế và cá nhân trong quá trình hoạt động của mình.
Các khoản phải thu nội bộ là số tiền mà ngân hàng cung cấp cho các công ty trực thuộc nhằm hỗ trợ hoạt động nghiệp vụ, bao gồm các khoản tạm ứng như tiền lương và công tác phí.
Lãi suất và rủi ro lãi suất 8
Lãi suất đại diện cho giá trị của việc sử dụng vốn, được hình thành từ mối quan hệ cung cầu trong thị trường tín dụng Nó cũng có thể được hiểu là tỷ lệ giữa khoản phí mà người vay phải trả so với giá trị của khoản vay.
Rủi ro được định nghĩa là sự không chắc chắn và tình trạng bất ổn liên quan đến kết quả, nhưng không phải tất cả sự không chắc chắn đều là rủi ro Chỉ những tình huống không chắc chắn có thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được coi là rủi ro, trong khi những tình huống không thể đoán trước hoặc chưa từng xảy ra được gọi là sự bất trắc Tóm lại, rủi ro là sự bất trắc có thể ước đoán và đo lường.
Rủi ro lãi suất là nguy cơ phát sinh khi có sự thay đổi trong lãi suất thị trường hoặc các yếu tố liên quan Sự xuất hiện của loại rủi ro này có thể gây ra biến động trong thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng.
1.3.2.2 Các hình thức của rủi ro lãi suất
Rủi ro về giá xảy ra khi lãi suất thị trường tăng, dẫn đến việc giá trị thị trường của trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định của ngân hàng bị giảm Mức giảm giá này tỷ lệ thuận với thời gian đáo hạn; các tài sản có thời gian đáo hạn dài sẽ chịu mức giảm lớn hơn Nếu ngân hàng quyết định bán các tài sản này, họ sẽ phải chấp nhận tổn thất do giá trị giảm so với trước.
Rủi ro tái đầu tư xảy ra khi lãi suất thị trường biến động, buộc ngân hàng phải đầu tư nguồn vốn vào các tài sản có mức sinh lời thấp hơn Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng và khả năng sinh lời của các khoản đầu tư.
Quản trị rủi ro lãi suất 9
Quản trị rủi ro lãi suất nhằm giảm thiểu tối đa thiệt hại do biến động lãi suất gây ra đối với thu nhập của ngân hàng.
1.4.2 Nguyên nhân d ẫn đế n r ủ i ro lãi su ấ t
1.4.2.1 Khi xuất hiện sự không cân xứng giữa kỳ hạn của nợ và kỳ hạn của tài sản:
Trong trường hợp tài sản có kỳ hạn lớn hơn kỳ hạn nợ, ngân hàng thường huy động vốn ngắn hạn để thực hiện cho vay và đầu tư dài hạn Tuy nhiên, rủi ro có thể phát sinh khi lãi suất huy động vốn tăng lên trong những năm tiếp theo, trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn vẫn giữ nguyên.
Khi kỳ hạn của tài sản ngắn hơn kỳ hạn của nợ, ngân hàng thường huy động vốn dài hạn để thực hiện cho vay và đầu tư ngắn hạn Tình huống này có thể gây ra rủi ro nếu lãi suất huy động giữ nguyên trong khi lãi suất cho vay và đầu tư dài hạn giảm xuống trong những năm tiếp theo.
1.4.2.2 Ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy động vốn và cho vay
Trong trường hợp ngân hàng huy động vốn với lãi suất cố định và cho vay với lãi suất biến đổi, rủi ro sẽ xuất hiện khi lãi suất thị trường giảm Điều này xảy ra do chi phí lãi suất của ngân hàng không thay đổi trong khi thu nhập lãi từ các khoản cho vay giảm, dẫn đến lợi nhuận của ngân hàng bị ảnh hưởng tiêu cực.
Trong trường hợp ngân hàng huy động vốn với lãi suất biến đổi và cho vay với lãi suất cố định, rủi ro sẽ phát sinh khi lãi suất thị trường tăng Sự gia tăng chi phí lãi suất trong khi thu nhập lãi không thay đổi sẽ dẫn đến việc giảm lợi nhuận của ngân hàng.
1.4.2.3 Do không có sự phù hợp về khối lượng giữa nguồn vốn huy động và cho vay
Khi các ngân hàng huy động vốn ngắn hạn chủ yếu để cho vay dài hạn, họ sẽ đối mặt với rủi ro khi lãi suất thị trường tăng Điều này dẫn đến chi phí lãi suất cao hơn, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng.
Khi khối lượng vốn huy động kỳ hạn dài chủ yếu được sử dụng để cho vay kỳ hạn ngắn, ngân hàng sẽ đối mặt với rủi ro thu nhập lãi thấp nếu lãi suất thị trường giảm, dẫn đến giảm lợi nhuận.
Khi ngân hàng huy động vốn với khối lượng lớn nhưng không sử dụng hết để cho vay, sẽ xảy ra sự mất cân đối giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng.
1.4.2.4 Tỷ lệ lạm phát dự kiến nhỏ hơn tỷ lệ lạm phát thực tế
Khi cho vay, lãi suất thực mà ngân hàng nhận được được tính bằng lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát dự kiến Nếu tỷ lệ lạm phát dự kiến thấp hơn tỷ lệ lạm phát thực tế, lợi nhuận của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.
Giả sử ngân hàng cho vay với lãi suất 14%/năm và tỷ lệ lạm phát dự kiến là 9%/năm, lãi suất thực mà ngân hàng nhận được là 5%/năm Tuy nhiên, nếu tỷ lệ lạm phát thực tế tăng lên 11%/năm, lãi suất thực của ngân hàng sẽ giảm xuống chỉ còn 3%/năm.
1.4.3 Ảnh hưở ng c ủ a r ủ i ro lãi su ấ t:
Rủi ro lãi suất có thể gây tổn thất cho ngân hàng thông qua việc làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản và làm giảm giá trị thị trường của tài sản cũng như vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Ngoài ra, rủi ro lãi suất còn làm giảm uy tín, sự tín nhiệm của khách hàng và có thể đánh mất thương hiệu của ngân hàng.
Cuối cùng, rủi ro lãi suất có thể khiến ngân hàng bị thua lỗ hoặc thậm chí phá sản.
Sự phá sản của một ngân hàng sẽ dẫn đến sự hoảng loạn của hàng loạt các ngân hàng khác, gây ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế.
Thu nhập lãi – Chi phí lãi x 100%
Tổng tài sản có sinh lời
1.4.4 M ụ c tiêu c ủ a qu ả n tr ị r ủ i ro lãi su ấ t:
Một trong những mục tiêu quan trọng của quản lý rủi ro lãi suất là giảm thiểu thiệt hại từ biến động lãi suất đối với thu nhập của ngân hàng Để đạt được điều này, ngân hàng cần thực hiện các biện pháp hiệu quả nhằm bảo vệ tài chính và ổn định nguồn thu.
Tập trung phân tích những khoản nợ và tài sản nhạy cảm với sự biến động của lãi suất.
Để bảo vệ thu nhập của ngân hàng trước rủi ro lãi suất, cần duy trì tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên ở mức ổn định Tỷ lệ này phải đạt được một mức độ nhất định nhằm đảm bảo an toàn tài chính cho ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên, viết tắt là NIM (Net Interest Margin) được tính như sau:
Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi tại ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khoán,…
Chi phí lãi: chi phí huy động vốn, đi vay,…
Tổng tài sản có sinh lời = Tổng tài sản – Tiền mặt và tài sản cố định
NIM là chỉ số quan trọng mà các nhà quản trị ngân hàng theo dõi, vì nó cho phép dự báo khả năng tạo lãi bằng cách kiểm soát hiệu quả tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn với chi phí thấp nhất.
NIM chịu tác động bởi các yếu tố sau:
Những thay đổi trong lãi suất
Những thay đổi trong mức chênh lệch giữa lãi thu từ tài sản và chi phí trả lãi cho các khoản nợ.
Sự thay đổi giá trị tài sản có sinh lời của ngân hàng rất nhạy cảm với lãi suất, đặc biệt khi ngân hàng quyết định mở rộng hoặc thu hẹp quy mô hoạt động của mình.
Mức thay đổi lợi nhuận của ngân hàngTổng tài sản nhạy lãi - Tổng nợ nhạy lãi Mức thay đổi lãi suất
Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của các ngân hàng 62
2.3.1 Đánh giá cụ thể dựa trên các tiêu chuẩn đo lườ ng mức độ rủi ro lãi suất: Dựa vào các mô hình đo lường rủi ro lãi suất đã phân tích ở trên, mối quan hệ giữa nợ và tài sản thể hiện qua 4 tiêu chuẩn được dùng để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất mà các ngân hàng phải đối mặt Đó là 4 tiêu chuẩn về:
Tính nhạy lãi của nợ và tài sản;
Kỳ hạn trung bình của nợ và tài sản;
Thời lượng trung bình của nợ và tài sản;
Khối lượng của nợ và tài sản theo từng kỳ hạn.
Hình vẽ sau minh họa cho việc đánh giá dựa trên các tiêu chuẩn này:
Mối quan hệ giữa nợ và tài sản
Khối lượng theo từng kỳ hạn
Hình 2.1 : Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất dựa trên các tiêu chuẩn trong mối quan hệ giữa nợ và tài sản của các ngân hàng
2.3.1.1 Tiêu chuẩn tính nhạy lãi của nợ và tài sản:
Dựa trên phân tích từ bảng 2.3 trong mô hình định giá lại, có thể nhận thấy rằng sự chênh lệch giữa tài sản nhạy lãi và nợ nhạy lãi của các ngân hàng ảnh hưởng đến mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng phải đối mặt khi lãi suất thị trường thay đổi.
Khi lãi suất thị trường tăng, các ngân hàng có IS GAP dương giữa tài sản nhạy lãi và nợ nhạy lãi sẽ không bị ảnh hưởng bởi rủi ro lãi suất Tuy nhiên, khi lãi suất thị trường giảm, những ngân hàng này sẽ phải đối mặt với rủi ro lãi suất đáng kể.
Ngân hàng có hiệu số tài sản nhạy lãi và nợ nhạy lãi âm (IS GAP