Tác động của các nhân tố cấu thành hệ thống kiểm soát nội bộ đến hiệu quả hoạt động của tập đoàn điện lực việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - VÕ THU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ CẤU THÀNH HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA TẬP ĐOÀN ĐIỆN LỰC VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - - VÕ THU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ CẤU THÀNH HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA TẬP ĐỒN ĐIỆN LỰC VIỆT NAM Chun ngành Kế tốn Mã số: 62.34.03.01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS,TS TRẦN THỊ GIANG TÂN Tp Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Kết nêu luận án trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu VÕ THU PHỤNG LỜI CẢM ƠN Tôi viết luận án suốt năm, thời gian tương đối dài với bao niềm vui thử thách tơi, luận án khơng thể hồn thành thiếu đồng cảm hỗ trợ người thân, cá nhân tổ chức Đầu tiên, chân thành cảm ơn tập thể quý thầy cô thuộc Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Từ năm đầu nhập môn với ‘Phương pháp nghiên cứu khoa học’ thầy Nguyễn Đình Thọ, ‘Anh văn’ với thầy Võ Đình Phước, đặc biệt thầy Võ Văn Nhị thầy Khoa Kế tốn - Kiểm tốn tận tình giảng dạy hướng dẫn tơi hồn thành học phần thuộc chương trình đào tạo tiến sĩ nhà trường Qua đó, giúp tơi có kiến thức, kinh nghiệm cần thiết để thực luận án Đồng thời, cảm ơn Viện đào tạo Sau đại học hỗ trợ tạo điều kiện tốt cho tơi thực chương trình nghiên cứu sinh Kế đến, tơi xin bày tỏ kính trọng lịng biết ơn sâu sắc đến cô Trần Thị Giang Tân, người hướng dẫn khoa học thầy Vũ Hữu Đức Trong suốt năm qua, thầy cô tận tình động viên tơi qua khó khăn trình thực luận án Những nhận xét, đánh giá thầy cô, đặc biệt gợi ý hướng giải vấn đề luận án quý báu Luận án khơng thể hồn thành thiếu giúp đỡ Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc Nguyễn Thành Duy tập thể lãnh đạo đồng nghiệp thuộc Tổng công ty Điện lực miền Nam, Tổng công ty Điện lực TP.HCM, Tổng công ty miền Bắc, Tổng công ty miền Trung quan chủ quản EVN ln hỗ trợ tạo điều kiện cho tơi hồn thành luận án Cuối cùng, biết ơn người mẹ cố tôi, người sinh thành dưỡng dục tôi, mong ước tiếp tục đường học vấn tất người thân bên cạnh năm tháng viết luận án MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ PHẦN MỞ ĐẦU Vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp luận án Cấu trúc luận án CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC LIÊN QUAN ĐẾN CÁC NHÂN TỐ CỦA KIỂM SỐT NỘI BỘ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍNH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA ĐƠN VỊ 1.1 Các nghiên cứu trước liên quan đến nhân tố kiểm sốt nội ảnh hưởng đến tính hiệu hoạt động đơn vị 1.1.1 Các nghiên cứu giới 1.1.1.1 Nghiên cứu ảnh hưởng kiểm soát nội đến hiệu hoạt động 1.1.1.2 Nghiên cứu tác động nhân tố ảnh hưởng đến tính hữu hiệu hiệu hệ thống kiểm soát nội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đơn vị 13 1.1.1.3 Nghiên cứu đặc điểm chung doanh nghiệp có hệ thống kiểm soát nội yếu 15 1.1.1.4 Ảnh hưởng hệ thống kiểm soát nội đến giá trị doanh nghiệp 17 1.1.1.5 Các nghiên cứu liên quan đến cách thức đánh giá kiểm soát nội 18 1.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam liên quan đến kiểm soát nội 19 1.2 Các báo cáo kiểm soát nội quốc gia giới 20 12.1 Báo cáo COSO báo cáo COSO lĩnh vực công 20 1.2.1.1 Báo cáo COSO 21 1.2.1.2 Báo cáo COSO vận dụng lĩnh vực công 22 1.2.2 Báo cáo Turnbull 1999 24 1.2.3 Báo cáo COCO (criteria of Control committee) Canada 25 1.2.4 Tiêu chuẩn MBNQA (The Malcoln Baldrige National Quality ward) 26 1.3 Kết đạt vấn đề tiếp tục nghiên cứu 28 1.3.1 Kết đạt 28 13.2 Các vấn đề tiếp tục nghiên cứu 29 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan kiểm soát nội 30 2.1.1 Lịch sử đời phát triển kiểm soát nội 30 2.1.2 Các khái niệm 31 2.1.2.1 Kiểm soát nội 31 2.1.2.2 Hiệu hoạt động 34 2.1.3 Báo cáo COSO 2013 36 2.1.3.1 Khn mẫu kiểm sốt nội theo báo cáo COSO 2013 37 2.1.3.2 Công cụ đánh giá hệ thống kiểm soát nội theo báo cáo COSO 2013 39 2.2 Lý thuyết tảng kiểm soát nội hệ thống kiểm soát nội 39 2.2.1 Lý thuyết Chaos 39 2.2.2 Lý thuyết ủy nhiệm 40 2.2.3 Lý thuyết quyền biến 41 2.2.4 Lý thuyết doanh nghiệp 41 2.2.5 Lý thuyết bên có quyền lợi nghĩa vụ liên quan 42 2.3 Tổng quan doanh nghiệp nhà nước 44 2.3.1 Đặc điểm DNNN Việt Nam 45 2.3.2 Đặc điểm doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực cơng ích Hoa Kỳ 47 2.3.3 Đặc điểm DNNN Trung Quốc hiệu hoạt động DNNN Trung Quốc 48 2.3.4 Thực trạng hiệu hoạt động DNNN Việt Nam 49 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Phương pháp nghiên cứu thu thập liệu 53 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 53 3.1.2 Nguồn liệu phương pháp thu thập liệu 55 3.1.2.1 Nguồn liệu 55 3.1.2.2 Phương pháp thu thập liệu 56 3.2 Quy trình phân tích liệu 56 3.2.1 Quy trình phân tích liệu định tính 56 3.2.2 Quy trình phân tích liệu định lượng 57 3.3 Quy trình nghiên cứu mơ hình nghiên cứu lý thuyết 61 3.3.1 Quy trình nghiên cứu 61 3.3.2 Mơ hình nghiên cứu lý thuyết 63 CHƯƠNG PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Thực trạng hiệu hoạt động kiểm soát nội Tập đoàn Điện lực Việt Nam 68 4.1.1 Giới thiệu EVN 68 4.1.2 Thực trạng hiệu hoạt động EVN 70 4.1.2.1 Hiệu kinh doanh EVN 70 4.1.2.2 Hiệu xã hội từ hoạt động EVN 71 4.1.3 Thực trạng kiểm soát nội EVN 72 4.1.3.1 Mơi trường kiểm sốt 73 4.1.3.2 Đánh giá rủi ro 77 4.1.3.3 Hoạt động kiểm soát 80 4.1.3.4 Thông tin truyền thông 81 4.1.3.5 Giám sát 83 4.2 Khám phá nhân tố thuộc kiểm soát nội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động EVN 85 4.2.1 Nghiên cứu tài liệu vấn 85 4.2.2 Thảo luận kết nghiên cứu (định tính) 90 4.2.3 Kết khảo sát thảo luận phát nghiên cứu định lượng 98 4.2.3.1 Kết thống kê đo lường nhân tố tác động 98 4.2.3.2 Đánh giá độ tin cậy thang đo (khảo sát sơ bộ) 101 4.2.3.2.1 Đánh giá độ tin cậy thang đo 101 4.2.3.2.2 Phân tích EFA 107 4.2.3.3 Nghiên cứu thức định lượng 112 4.2.3.3.1 Kiểm định giả thuyết phù hợp mơ hình 114 4.2.3.3.2 Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu hoạt động EVN 123 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ ĐỊNH HƯỚNG HỒN THIỆN HỆ THỐNG KIỂM SỐT NỘI BỘ NHẰM NÂNG CAO TÍNH HIỆU QUẢ TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA EVN 5.1 Kết ý nghĩa nghiên cứu 127 5.1.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 127 5.1.2 Ý nghĩa nghiên cứu 131 5.2 Đề xuất quan điểm định hướng hoàn thiện nhân tố hệ thống kiểm soát nội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động EVN 132 5.2.1 Quan điểm hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội 132 5.2.2 Định hướng hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội nhằm nâng cao hiệu hoạt động EVN 134 5.2.2.1 Định hướng hồn thiện mơi trường kiểm soát 134 5.2.2.2 Định hướng hồn thiện chế đánh giá đối phó rủi ro 137 5.2.2.3 Định hướng hoạt động kiểm soát 138 5.2.2.4 Định hướng thông tin truyền thông 139 5.2.2.5 Định hướng cho hoạt động giám sát 139 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 140 5.4 Kết luận 140 Danh mục cơng trình tác giả Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BẰNG TIẾNG VIỆT Chữ viết tắt Tiếng Việt BCTC Báo cáo tài ĐGRR Đánh giá rủi ro DNNN Doanh nghiệp nhà nước ERP Hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp EVN Tập đoàn Điện lực Việt Nam _Vietnam Electricity EVN CPC Tổng công ty Điện lực miền Trung EVN HCMPC Tổng công ty Điện lực thành phố Hồ Chí Minh EVN NPC Tổng công ty Điện lực miền Bắc EVN SPC Tổng công ty Điện lực miền Nam GS Giám sát HĐKS Hoạt động kiểm soát HĐQT Hội đồng quản trị HĐTV Hội đồng thành viên KSNB Kiểm soát nội KTV Kiểm tốn viên MTKT Mơi trường kiểm sốt QTRR Quản trị rủi ro TCTNN Tổng công ty nhà nước TĐKTNN Tập đồn kinh tế nhà nước TTTT Thơng tin truyền thơng VTTB Vật tư thiết bị regulations requiring firms report internal control system toward financial reporting in the enterprise (1979)  These requirements were the main motivation to the establishment of COSO, which was responsible for conveying research about internal control The COSO Report 1992 is the first systematic and sufficient conceptual framework in internal control 2.1.2 Terms 2.1.2.1 Internal Control There are two main streams in Internal Control definition One considers Internal Control as a structure (Chaos Theory), while the other consider Internal Control as a process (COSO Report) According to Chaos Theory, internal control is a combination of 'control' and 'internal' which have closely relationship Internal controls can be viewed as either acts which are done, or the results achieved by those acts COSO Report defines "Internal control is a process driven by the manager, the board and the staff of the unit, it is set to provide a reasonable assurance to achieve operational, financial reporting, compliance objectives" 2.1.2.2 Performance  Prasser (1985); Yamamoto & Watanabe, (1989); Jones & Pendlebury, (1992); Glynn (1985, 1997); O'Leary (1996); McCrae & Vada, (1997); Grendon, Cooper & Townley (2001), Nath (2011, 67), said that efficiency is measured via the comparison between the inputs and outputs, the main purpose is to maximize the outputs with available resources 10  Yamamoto & Watanabe (1989) suggest that the efficiency is known as the responsibility of managers to use resources when they are assigned to control them  Whittington and Kurt (2001) said that the performance is often determined by indices, such as profit growth rate, revenue growth, return on equity  Reviewed foreign studies have shown that there is close relationship between Internal Control and efficient business operations of firms And the performance of the business to be considered by profits, revenues, liquidity, ROI, ROA [Beeler and colleagues (1999), Jensen (2003), Ittner (2003), Fadzil and colleagues (2005), Kenyon and Tilton (2006), Brown and colleagues (2008), Mawanda (2008), Nyakundi and colleagues (2014) Zipporah (2015)]  According to Decree 200/2015 / TT-BTC dated 12/15/2015 of the Ministry of Finance on financial supervision for SOE (Article 5, Section 1), efficiency of capital usage is measured by: margins aftertax profit/Equity (ROE), or profit margin after tax/total assets (ROA) 2.2 Fundamental theory of Internal Control and Internal Control system 2.2.1 Chaos Theory: factors in models are mutually interact, a mistake in a unit or a division can cause serious consequences 2.2.2 Agency theory applied in this thesis context explains establishment of Internal Control System could minimize the selfinterested behavior of managers, monitor delegator’s behavior, establish and maintain a mechanism to ensure that delegators act 11 toward interest of the owners, particularly in the case of Vietnam state-owned enterprises 2.2.3 Contingency Theory: Internal Control System can not be the same in all firms, and the control of each entity depends on factors such as: technology, culture and external environment 2.2.4 The Theory of the Firm: An operating company needs to meet stakeholders’ requirements against inputs and outputs to maximize profits (in current cash flow) with available resources Therefore, firms have to build Internal Control to meet these requirements 2.2.5 Stakeholder theory: help enterprises identify rights and obligation of each relating parties, limit and scope in control of the business, in order to minimize risk, reduce negative impact on the organization, ensure efficient Internal control 2.3 Overview of state-owned enterprises (SOEs) 2.3.1  Characteristics Vietnam SOE These are joint-stock or limited liability companies wholly or major owned by the state 2.3.2 Characteristics of business enterprises in public service sector of the United States  The US business enterprises in public services are either state owned or private ones  Federal government of the United States controls these enterprises through the provisions of the law (most important law is anti-monopoly law) and the banking system through the Fed  The group uses standard MBNQA to control the effectiveness of their operations 12 2.3.3 Features of Chinese SOEs and efficiency of SOEs operating in China  Similar to Vietnam counterpart, all public service businesses are owned by the Central Government SOE leaders are appointed by the government 2.3.4 The reality of the business performance of SOEs Vietnam  Most Vietnam SOE business operate inefficiently Some even went bankrupt  Many SOEs have not completed their most important political target: effective performance, the role as tool of Government to moderate macro-economic  Reason: weakness in corporate governance and internal control, existence of group interests, ineffective audit activities, lack of information transparency  Vietnam Electricity Group is one of the ten SOE leading groups of Vietnam Similar to some SOE groups, in recent years, Vietnam Electricity has many shortcomings in the management and unfinished tasks: distribution electricity power, business performance is not corresponding with available resources CHAPTER METHODOLOGY AND RESEARCH MODEL 3.1 Research methodology and data collection Dissertation used mixed methodology, including qualitative paradigm to explore new factors which fit to characteristics in Vietnam Next, and quantitative paradigm to confirm qualitative’s results 13 Data were collected from various sources related to the study: (1) Secondary data including text, documents in the power sector (the specified documents, newspapers and magazines, opinions stated by the leaders of EVN, the documents from inspecting EVN which were been published; EVN’s Annual Report (2) Primary data from survey, combined with in depth interviews from experts 3.2 Data analysis 3.2.1 Qualitative data analysis The process of analyzing qualitative data consists of steps: Step 1: Sort and prepare the data, take notes from EVN's operation, and interview Step 2: Read the entire documents thoroughly to figure out research issues appropriately and insightfully Step 3: Encode operation’s data and interview’s data separately Step 4: Use data to synthesize the factors which affect performance of EVN and describe the relationship between the factors in the model proposed Step 5: Interprete and present the meaning of the data based on analytical models established Step 6: Verify the validity of the findings in the study 3.2.2 Quantitative data analysis process Subsequently, factors explored from interviews, combined with the elements of the COSO Report 2013, formulate factor matrice affecting EVN’s performance The steps are as follows: Step 1: Prepare questionaire from the elements discovered; Step 2: Test the questionaire’s reliability and value of the scale; 14 Step 3: Recommend the factors affecting performance of EVN and use multivariate regression to identify suitable model: Step 4: Measure the impact of the five factors of the internal control system on the performance of the EVN Respondents are experts working at EVN In order to estimate the regression model, this study uses non probability sampling method (convenience sample) With mixed method: we determined factors affecting the operation of the EVN, which measure the impact of factors on Internal Control System and impact of each factor in the system effects the operating performance of the EVN 3.3 Theoretical research model  The dissertation uses five factors of Internal Control and COSO’s assess tools as standard criteria to assess the impact of these factors on firm’s performance  The popularity of COSO’s Report makes this model valid This Report is now widely applied by almost all countries around the world, by academics, and professional such as auditors  COSO Report 2013 includes 17 rules This is the framework of the Internal Control System for not only managers but also other parties outside the enterprise  This model closely links Internal Control, enterprise risk management (ERM) and corporate governance (Governance)  With the characteristics of SOEs in Vietnam, specifically EVN, this work selects COSO Report 2013 as the principal framework for researching with slight adjustments to fit Vietnam context 15 Demonstrates commitment to integrity and ethical values 2.Exercises oversight responsibility Control Environment 3.Established structure, authority and responsibility 4.Demonstrates commitment to competence 5.Enforces accountability 6.Specifies suitable objectives 7.Identifies and analyzes risk Risk assessment PER FOR MA NCE IN EVN 8.Assesses fraud risk 9.Identifies and analyzes significant change 10.Selects and develops control activities Control Activities 11.Generral controls over technology 12.Deploys policies and procedure 13 Uses relevant information Information & Communication 14.Communicates internally 15 Communicates externally Monitoring Activities Model 3.1: Theoretical research model 16.Conducts ongoing and/or separate evaluations 17 Evaluates and communicates deficiencies 16 CHAPTER ANALYSIS AND DISCUSSION 4.1 Reality of operational perfomance and Internal Control in EVN Analysis financial position of EVN:  In the last six years, EVN recognized loss in the first two years (2010, 2011) while profited in the remaining four years  Return on assets (ROA) is quite low (in 2014 was 0.0074)  Return on equity (ROE) is quite low (in 2014 just 0.0263) The financial expense was or times than financial revenue  Although in recent years EVN profited but didn’t commensurate with the companies’ available resources Reviewed documents show a negative picture of internal control at EVN, due to lack of some significant factors Furthermore, the existing factors were not ensuring that the system was in fully effective because of in most cases these factors were designed in system but not yet implemented Social effectives from EVN’s business  EVN is a state enterprise, besides doing business EVN also executes government’s policies for social and economy goal such as: stable electricity price for production needs of life, non-profit business objectives nhuan_cac social welfare projects This effectiveness is considered through two tasks: rural electrification and ensure nation’s security 4.2 Discover factors of Internal Control affecting performance Qualitative research showed that there were 15 elements in 49 obsevered variables affecting Internal Control This research discovers 20 new variables affecting the performance of the EVN 17 This is also the shortcomings of elements in Internal Control System and makes operation of inefficiency in EVN Twenty variables associated with the 29 variables of COSO Report are identified that affect the performance of the EVN, and formed the scale of factors in Internal Controls affects the operational efficiency of Vietnam Electricity To evaluate of the performance of EVN (dependent variables), This research measured the degree effects through previous studies (Grendon, Cooper & Townley (2001), Nath (2011, 67), John & Morris (2011), COSO’s report, Decree 200/2015/BTC, and results of in-depth interviews The variables were: EVN used assets in optimal way operating EVN used their equity effectively; EVN always improve profitability; EVN has policies and optimize use of resources Quantitative research + Preliminary study: Basing on results from a survey of 95 samples in EVN, this research uses Cronbach's coefficient alpha to test the reliability of questionaire All scales are satisfied condition of Cronbach's alpha: coefficient ranged from 0.700 to 0.932 Thus the scale for these factors are satisfied Result from EFA test shows that only remaining 10 elements (from beginning 15 elements) including 49 observed variables which were regrouped These findings were used to design the official questionnaire used quantitative stage 18 + Official Research: 256 questionnaires were sent to managers, professionals at EVN There were 256 filled questionnaire received Evaluate the fitness of the model To test the compatibility of the overall regression model, we hypothesize: H0 : coefficient R2population = 0; H1 : coefficient R2population ≠ With significance level α = 5% From survey data, the following hypotheses are tested: (1) Hypothesis H1: There is an positive correlating impact of the control environment (MTKS) on EVN’s performance (2) Hypothesis H2: There is a positive impact of the risk assessment (DGRR) to the performance of EVN (3) Hypothesis H3: There is the positive correlating impact of control activities (HDKS) on EVN’s performance (4) Hypothesis H4: Information and Communications (MIC) positively impact on EVN’s performance (5) Hypothesis H5: there is a positive correlation between monitoring activities (GS) and EVN's performance (6) Hypothesis H6: The performance of EVN will increase when the existence of the Internal Control System (AHKSNB) Results from regression model showed that the proprosed model explains 64.9% of the data collected Hypothesis Testing The fitness of the model When R2 ≠ 0, only the relevance of the model to the data file is tested To test the compatibility of the overall regression model, we supposed H0: coefficient R2population = 0; 19 H1:coefficient R2population ≠ With significance level α = 5% Results from ANOVA’s variance analysis table shows the F value with sig = 0.00