Giải pháp nâng cao khả năng huy động nguồn vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH W›X PHAN THỊ THANH GIANG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH W›X PHAN THỊ THANH GIANG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN VĂN LƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực Tác giả luận văn Phan Thị Thanh Giang MỤC LỤC W X Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu Danh mục hình vẽ, đồ thị Mở đầu CHƯƠNG 1: CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG .4 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 1.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam 1.1.3 Vai trò doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam kinh tế thị trường .7 1.2 NGUỒN VỐN KINH DOANH VÀ HÌNH THỨC HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 10 1.2.1 Khái quát vốn kinh doanh .10 1.2.2 Cơ sở hình thành nguồn vốn kinh doanh 12 1.2.3 Vai trò vốn kinh doanh kinh tế thị trường 13 1.2.4 Các hình thức huy động vốn cho DNNVV kinh tế thị trường 15 1.3 KINH NGHIỆM NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA Ở CÁC NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA VIỆT NAM HIỆN NAY .25 2.2 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 27 2.3 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 31 2.3.1 Huy động vốn tín dụng ngân hàng 31 2.3.1.1 Chính sách ngân hàng: 31 2.3.1.2 Tình hình tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng doanh nghiệp nhỏ vừa: 32 2.3.1.3 Thuận lợi khó khăn q trình tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng DNNVV Việt Nam 35 2.3.2 Huy động vốn từ nguồn cho thuê tài 40 2.3.2.1 Thực trạng hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam: 40 2.3.2.2 Những khó khăn tồn hoạt động thuê tài doanh nghiệp nhỏ vừa: 46 2.3.3 Tiếp cận vốn thông qua tổ chức, sách hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa 48 2.3.3.1 Quỹ bảo lãnh tín dụng: .48 2.3.3.2 Hiệp hội doanh nghiệp nhỏ vừa: 49 2.3.3.3 Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa: 50 2.3.3.4 Các sách, chương trình hỗ trợ khác: 50 2.3.4 Huy động vốn thơng qua hình thức khác 52 2.3.4.1 Quỹ đầu tư mạo hiểm: .52 2.3.4.2 Tín dụng thương mại: 54 2.3.4.3 Các hình thức huy động khác: 55 2.4 NHỮNG NGUYÊN NHÂN TỒN TẠI TRONG QUÁ TRÌNH HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 56 2.4.1 Nguyên nhân khách quan từ phía sách, tổ chức cấp vốn 56 2.4.2 Nguyên nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp nhỏ vừa 57 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CỦA ĐẢNG VÀ NHÀ NƯỚC TRONG NỀN KINH TẾ VIỆT NAM 59 3.2 CÁC GIẢI PHÁP CỦA NHÀ NƯỚC NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 61 3.2.1 Bình ổn mơi trường kinh tế vĩ mô nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp nhỏ vừa phát triển 61 3.2.2 Phát triển thị trường chứng khoán .64 3.2.3 Các giải pháp Nhà nước việc nâng cao khả cung ứng vốn từ tổ chức kinh tế cho doanh nghiệp nhỏ vừa 66 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ 69 3.3.1 Giải pháp tăng khả huy động nguồn vốn chủ sở hữu 69 3.3.2 Giải pháp tăng khả huy động vốn kinh doanh doanh nghiệp nhỏ vừa từ tổ chức cung ứng vốn 71 3.3.3 Giải pháp tăng khả huy động vốn tín dụng thương mại 73 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC NHẰM TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA .74 3.4.1 Các giải pháp phía Ngân hàng 74 3.4.2 Các giải pháp nâng cao khả tiếp cận vốn từ hoạt động cho thuê tài doanh nghiệp nhỏ vừa 77 3.4.3 Các giải pháp phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm 78 Kết luận Tài liệu tham khảo DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VÀ CÁC TỪ VIẾT TẮT CCCCN: Các công cụ chuyển nhượng CP: Cổ phần CTTC: Cho thuê tài DN: Doanh nghiệp DNTN: Doanh nghiệp tư nhân DNNVV: Doanh nghiệp nhỏ vừa ĐTMH: Đầu tư mạo hiểm GDP: Tổng sản phẩm quốc nội (Gross Dometic Products) HTX: Hợp tác xã KH – ĐT: Kế hoạch Đầu tư NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTM NN: Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM CP: Ngân hàng thương mại cổ phần QBLTD: Quỹ bảo lãnh tín dụng SMEDF: Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa TMCP: Thương mại cổ phần TPHCM: Thành phố Hồ Chí Minh TNHH: Trách nhiệm hữu hạn TTCK: Thị trường chứng khoán UBCKNN: Ủy ban Chứng khốn Nhà nước VCCI: Phịng Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam WTO: Tổ chức Thương mại giới DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Trang Bảng 2.1: Số lượng tỷ trọng DNNVV theo ngành năm 2005 28 Bảng 2.2: Mục đích vay vốn DNNVV năm 2006 33 Bảng 2.3: Tỷ trọng cho vay DNNVV số ngân hàng năm 2006 34 Bảng 2.4: Số lần tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng năm 2006 35 Bảng 2.5: Các Công ty CTTC hoạt động Việt Nam đến năm 2006 41 Bảng 2.6: Hoạt động Quỹ đầu tư mạo hiểm Việt Nam năm 2005 52 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Trang Hình 2.1: Số lượng DNNVV giai đoạn 2000 – 2006 25 Hình 2.2: Tỷ trọng doanh nghiệp phân theo quy mô vốn năm 2005 26 Hình 2.3: Cơ cấu cho vay Công ty cho CTTC năm 2006 44 Hình 2.4: Tỷ trọng CTTC Cơng ty CTTC ngân hàng ngoại thương năm 2006 45 -68− Đặc biệt pháp luật Việt Nam quy định đối tượng CTTC máy móc động sản khác chưa quy định đối tượng cho thuê bất động sản Điều trái với thông lệ quốc tế nhu cầu thị trường, Nhà nước cần nhanh chóng nghiên cứu điều chỉnh quy định − Ngoài ra, Nhà nước ban hành sách khuyến khích cho Ngân hàng, tổ chức cung ứng vốn khác hoạt động như miễn, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, cho phép tổ chức huy động vốn từ nguồn vốn ngồi nước, cải cách thủ tục hành chính, pháp lý để thu hút đầu tư nước vào lĩnh vực − Đối với Quỹ ĐTMH, cách đầu tư vào quỹ, Nhà nước đầu tư trực tiếp vào dự án tiềm mà tổ chức cá nhân khơng thể khơng có khả tài trợ Việc làm có ý nghĩa việc cung cấp vốn hạt giống cho dự án mở triển vọng việc tạo việc làm thúc đẩy tăng trưởng Nhà nước cần sớm thành lập quỹ đầu tư vốn mạo hiểm địa phương từ nhiều nguồn khác như: ngân sách Nhà nước, nguồn tài trợ quốc tế, đóng góp doanh nghiệp Mục đích chủ yếu cho vay dự án có ý tưởng lạ, có triển vọng khả thi, có rủi ro cao với lợi nhuận lớn Hiện chưa có luật hay định chế điều chỉnh cho việc thành lập hoạt động Quỹ ĐTMH Do cần có ban hành văn pháp lý cần thiết nhằm trì phát triển hình thức đầu tư − Ngoài ra, sửa đổi, bổ sung quy định thuế Thu nhập doanh nghiệp theo hướng mở rộng đối tượng chịu thuế thu nhập doanh nghiệp, đơn giản hố phương pháp cứ tính thuế; giảm trường hợp ưu đãi thuế để đơn giản hoá sách ưu đãi, tạo hội cho DNNVV dễ tiếp cận hưởng ưu đãi; thu hẹp khoảng cách đối tượng nộp thuế thu nhập nhằm khuyến khích hộ kinh doanh thực đăng ký kinh doanh theo luật Doanh nghiệp − Về phía DNNVV, Nhà nước hỗ trợ đào tạo cho doanh nghiệp có khả thành lập kế hoạch kinh doanh có tính khả thi để thuyết phục ngân hàng cho vay vốn; khuyến khích doanh nghiệp góp vốn hình thành quỹ tự giúp -69nhau Về phía ngân hàng, Nhà nước cần nghiên cứu áp dụng sách ưu đãi, bảo đảm lợi nhuận mà ngân hàng thương mại thu từ khoản vay khách hàng DNNVV − Bên cạnh đó, Nhà nước có sách khuyến khích như: Thành lập Quỹ, cơng ty bão lãnh tín dụng cho DNNVV; quỹ ĐTMH; phát triển lĩnh vực cho thuê cho vay không cần chấp; phát triển mô hình tài vi mơ bền vững mặt tài quản lý cách chuyên nghiệp theo hướng thị trường − Nhằm khơi gợi tinh thần kinh doanh, phát triển văn hoá doanh nghiệp, cần thiết phải triển khai hoạt động tuyên truyền, giáo dục, phổ biến tinh thần doanh nghiệp, ý chí kinh doanh làm giàu tới đối tượng Đẩy mạnh triển khai trợ giúp đào tạo khởi doanh nghiệp Khi kinh tế thị trường phát triển, đòi hỏi doanh nghiệp, doanh nhân phải có đạo đức kinh doanh, có hiểu biết pháp luật, có ý thức tuân thủ pháp luật, có trách nhiệm với tồn xã hội Vì vậy, phát triển văn hố kinh doanh khía cạnh cần quan tâm nhiều công phát triển DNNVV giai đoạn tới − Cuối cùng, Nhà nước nên khuyến khích hình thành tăng trường vai trò hội nghề nghiệp Hiện nay, nhiều hội nghề nghiệp cịn mang tính hình thức, chưa thực hỗ trợ tích cực cho doanh nghiệp Do đó, cần khuyến khích thành lập nâng cao vai trò hội nghề nghiệp việc hỗ trợ DNNVV trao đổi kinh nghiệm, cung cấp thơng tin, tìm kiếm hợp đồng… 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ 3.3.1 Giải pháp tăng khả huy động nguồn vốn chủ sở hữu Các DNNVV cần nghiên cứu lựa chọn mơ hình tổ chức doanh nghiệp cho phù hợp Hiện tại, DNNVV tồn nhiều hình thức như: cơng ty TNHH, cơng ty CP, DNTN, HTX, hộ kinh tế cá thể… Đối với mơ hình DNTN hay hộ cá thể, với ưu điểm máy gọn nhẹ, linh hoạt việc định, bảo đảm bí mật kinh doanh… khuyết điểm lớn mơ hình hạn chế khả huy động vốn, quy mô hoạt động nhỏ, tính minh bạch, cơng khai tài khơng cao, rủi ro tài lớn -70Do đó, nguồn vốn chủ sở hữu bị hạn chế quy mô Vì vậy, doanh nghiệp nên cân nhắc để lựa chọn mơ hình hoạt động theo hướng cơng ty hóa nhằm tăng thêm sức mạnh cho doanh nghiệp từ thành viên góp vốn, mở rộng quy mơ kinh doanh Tiếp theo, DN cần xây dựng phương án hoạt động sản xuất kinh doanh thật hiệu hấp dẫn nhằm thu hút vốn huy động từ thành viên góp vốn Để có phương hướng kinh doanh hồn hảo, DN cần lựa chọn vị trí phù hợp phân cơng lao động xã hội, chọn khâu, địa điểm, sản phẩm cạnh tranh thành cơng Trong q trình mời gọi góp vốn đầu tư, DN nên cân nhắc lượng vốn huy động quy mô hoạt động để tránh tình trạng lãng phí vốn lợi nhuận đựơc chia thấp có nhiều thành viên tham gia Mặt khác, DNNVV nên tăng cường hợp tác, mở rộng liên kết doanh nghiệp để nâng cao lực kinh doanh, quy mô vốn hoạt động Với điểm xuất phát thấp, lực tài khơng cao, DNNVV không đủ sức cạnh tranh với doanh nghiệp lớn, cơng ty đa quốc gia Do đó, để tồn bền vững doanh nghiệp nên tăng cường mối liên kết kinh tế Cụ thể DNNVV tập hợp thành tổ chức kinh doanh lớn mạnh tập đoàn kinh tế hay hiệp hội theo ngành theo vùng lãnh thổ Ngoài ra, kinh nghiệm thực tế cho thấy doanh nghiệp lớn doanh nghiệp nhỏ có mối quan hệ cộng sinh khơng phải có mối quan hệ cạnh tranh tiêu diệt Các DNNVV vệ tinh, thầu phụ cho doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp lớn trợ giúp cho DNNVV việc hoạch định chiến lược phát triển kinh doanh, đào tạo nhân sự, công nghệ… Việc liên kết doanh nghiệp phát huy lợi tương đối, tuyệt đối doanh nghiệp liên kết, gia tăng hội phát triển nguồn vốn kinh doanh, mở rộng sản xuất kinh doanh cách dễ dàng Ngoài ra, trình hoạt động, DN giữ lại lợi nhuận nhằm phục vụ trình tái đầu tư, tăng nguồn vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận thu Như vậy, mặt doanh nghiệp gia tăng lực vốn tự có, mặt khác chi phí sử dụng vốn thấp so với chi phí sử dụng nguồn vốn vay Hơn nữa, doanh nghiệp đảm bảo nhu cầu vốn hoạt động mà không cần kết nạp thành viên mới, khơng phải chia sẻ quyền -71kiểm sốt từ cách huy động vốn Tuy nhiên, trường hợp lượng vốn cần thiết không đủ cho nhu cầu kinh doanh, doanh nghiệp kết nạp thêm thành viên Vấn đề đặt cho giải pháp nên cân nhắc gia tăng lợi nhuận mở rộng quy mơ có tương thích với chia sẻ quyền kiểm sốt, bí cơng nghệ, kết kinh doanh… 3.3.2 Giải pháp tăng khả huy động vốn kinh doanh doanh nghiệp nhỏ vừa từ tổ chức cung ứng vốn Để nâng cao khả huy động vốn cho mình, bên cạnh hỗ trợ, tạo môi trường điều kiện thuận lợi từ phía Nhà Nước thân DNNVV cần phải tạo cho nội lực định để đứng vững thị trường Từ củng cố thêm lòng tin cho tổ chức cung ứng vốn Ngân hàng, công ty CTTC, Quỹ ĐTMH… để họ mạnh dạn cấp vốn tín dụng đầu tư cho doanh nghiệp Có vậy, doanh nghiệp nên thực tốt giải pháp sau: • Các giải pháp nâng cao lực hiệu kinh doanh cho DNNVV − Một là, nghiên cứu điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với thị trường nước nước Nghĩa doanh nghiệp cần đánh giá lại chiến lược nhằm xác định mức độ đáp ứng nhu cầu thị trường, khả cạnh tranh sản phẩm điều kiện cạnh tranh nước quốc tế Theo đó, cần đầu tư nhiều vịêc nghiên cứu thị trường lượng cầu, thị hiếu, mẫu mã sản phẩm mà doanh nghiệp cung cấp cho thị trường Ngoài ra, cần trọng đến điều kiện, quy cách, quy định tiêu thụ sản phẩm vùng, nước khác có nhiều doanh nghiệp bỏ qua tiêu chuẩn nên thất bại kinh doanh Khi có định hướng sản phẩm, doanh nghiệp phải tìm cách trì nâng cao chất lượng sản phẩm theo thời gian nhằm giữ vững uy tín thương hiệu sản phẩm Để khẳng định vị doanh nghiệp thị trường, cần trọng đến việc xây dựng thương hiệu đăng ký quyền sản phẩm Có doanh nghiệp đảm bảo doanh thu ổn định, nâng cao hiệu kinh doanh − Hai là, trọng đến việc đổi thiết bị, công nghệ doanh nghiệp Đây yếu tố góp phần khơng nhỏ vào việc tăng suất lao động, hạ giá -72thành sản phẩm nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm Tuy nhiên, DNNVV nên cân nhắc sử dụng công nghệ nào, thiết bị cho phù hợp Để có lựa chọn đắn, doanh nghiệp cần tìm kiếm thơng tin xác cơng nghệ, tiếp cận thị trường khoa học - công nghệ, hợp tác chuyển giao khoa học cơng nghệ Ngồi ra, DNNVV nên mạnh dạn ứng dụng tiến bộ, phát minh thành tựu khoa học công nghệ vào sản xuất − Ba là, nâng cao trình độ nguồn nhân lực doanh nghiệp bao gồm đội ngũ lao động quản lý doanh nghiệp Đây coi yếu tố định tới thành công doanh nghiệp Để có nguồn nhân lực có trình độ cao, doanh nghiệp nên dành riêng quỹ đào tạo nhân lực, tăng cường đào tạo nhiều hình thức khuyến khích hỗ trợ nhân viên nâng cao kiến thức chuyên ngành, truyền nghề chỗ làm việc, tổ chức hội thi tay nghề, quản lý giỏi… Bên cạnh đó, doanh nghiệp nên có chế độ đãi ngộ nhân tài để giữ chân người tài giỏi, giúp họ gắn bó với doanh nghiệp Khơng nên đặt nặng vấn đề tiết giảm chi phí để tăng lợi nhuận mà bỏ qua vấn đề nguồn lực Nguồn nhân lực cốt lõi cho thành công doanh nghiệp bên cạnh điều kiện thuận lợi khác kinh doanh − Cuối cùng, doanh nghiệp nên thường xuyên theo dõi, cập nhật thông tin chương trình, chiến lược hỗ trợ vốn ưu đãi cho loại hình doanh nghiệp Từ hồn thiện điều kiện, sách đề việc cấp vốn ưu đãi để tiếp cận nhận nguồn vốn ưu đãi, giảm chi phí lãi vay cho q trình huy động vốn • Các giải pháp chế độ kế toán, minh bạch tài Trên thực tế, DNNVV Việt Nam hiểu biết kế toán, chuẩn mực kế toán lĩnh vực kiểm tốn cịn hạn chế Chủ doanh nghiệp chưa hiểu rằng, áp dụng chuẩn mực kế tốn báo cáo tài việc tiếp cận nguồn vốn đơn giản hoạt động sản xuất kinh doanh minh bạch, rõ ràng Do đó, nâng cao hiểu biết lĩnh vực kế tốn, tìm tiếng nói chung với kiểm tốn độc lập doanh nghiệp tìm giải pháp nâng cao tính minh bạch hoạt động -73tài chính, góp phần nâng cao khả tiếp cận nguồn vốn Cụ thể, doanh nghiệp cần thực công việc sau: − Xem trọng hệ thống kế toán ý đến việc phát triển tổ chức kế tốn DNNVV nên xem hệ thống kế tốn cơng cụ hiệu việc phân tích tài chính, kiểm sốt nội bộ, quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận dùng cho mục đích báo cáo thuế − Xây dựng tổ chức máy kế tốn gọn nhẹ theo quy mơ doanh nghiệp hiệu việc thu thập thơng tin kế tốn, báo cáo tài từ thành lập doanh nghiệp Tránh tình trạng để doanh nghiệp vận hành thực sổ sách kế tồn nhằm đối phó với ban ngành Nhà nước Khi đó, số liệu khơng đảm báo tính xác, dễ thiếu sót gây nhận định sai lầm tình hình tài doanh nghiệp − Định kỳ thuê kiểm toán độc lập rà soát lại nghiệp vụ kế toán doanh nghiệp ghi nhận nhằm phát kịp thời thiếu sót số liệu, đảm bảo tính đắn báo cáo tài doanh nghiệp − Tranh thủ tối đa hỗ trợ đào tạo, tư vấn kỹ thuật quản lý cho DNNVV từ Nhà nước Cử nhân viên tham dự đầy đủ khóa học chuẩn mực quy định kế toán ban ngành có liên quan tổ chức Bên cạnh doanh nghiệp nên dành nguồn kinh phí định nhằm đầu tư cho nhân viên kế toán việc cập nhật nâng cao kiến thức chuyên môn Có vậy, chế độ kế tốn báo cáo doanh nghiệp đầy đủ đảm bảo theo quy định của chế độ kế toán hành 3.3.3 Giải pháp tăng khả huy động vốn tín dụng thương mại Trước tiên, doanh nghiệp nên tranh thủ hình thức thu nợ dùng hối phiếu, thương phiếu để nhận chiết khấu từ ngân hàng thời gian chưa đến hạn toán khách hàng Với hình thức này, doanh nghiệp cần nghiên cứu thực theo Luật CCCCN để tránh tình trạng bị từ chối tốn -74Theo đó, chứng từ, hóa đơn phát sinh theo nghiệp vụ bán hàng nên lập cách rõ ràng, xác thương vụ thỏa thuận tốn qua ngân hàng Như doanh nghiệp dùng chứng từ làm tài sản chấp khoản nợ thu để nhận vốn vay từ ngân hàng Mặt khác, trình mua nguyên vật liệu, hàng hóa sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tận dụng triệt để chế độ bán chịu từ nhà cung ứng thời gian chờ vốn quay hết chu kỳ Để nhận sách từ đối tác, doanh nghiệp cần thực tốt giải pháp như: − Chứng minh trì uy tín tốn cách tốt nhằm củng cố lịng tin từ bạn hàng, đảm bảo nguồn lực cho tốn đến hạn, tránh tình trạng tốn trễ hạn, làm giảm lòng tin từ nhà cung ứng − Nhằm thực tốt việc trả nợ, doanh nghiệp cần ý đến sách bán hàng thu nợ Xây dựng chế độ chiết khấu tốn hấp dẫn khuyến khích khách hàng trả nợ nhanh chóng, rút ngắn thời gian thu nợ để từ đảm bảo đủ nguồn tiền trả nợ nhà cung cấp − Lập kế hoạch nhập hàng phù hợp với tiến độ sản xuất tiêu thụ, tránh tình trạng hàng tồn kho q nhiều, hàng hóa khơng tiêu thụ hết dẫn đến tình trạng thiếu nguồn trả nợ cho đối tác 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC NHẰM TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH CHO DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA 3.4.1 Các giải pháp phía Ngân hàng ¾ Giải pháp tài sản đảm bảo: Hiện nay, rào cản lớn làm cho DNNVV khó huy động vốn từ ngân hàng điều kiện tài sản chấp mà ngân hàng đưa định cho vay Do đó, xem xét nới lỏng yêu cầu góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp nhận tài trợ từ ngân hàng Có thể gia giảm điều kiện biện pháp sau: -75− Ngân hàng nên cho phép DNNVV dùng tài sản hình thành từ vốn vay để đảm bảo tiền vay chí cho vay khơng có đảm bảo tài sản Mặt khác, tài sản đảm bảo tạo nên tâm lý chủ quan yên tâm cho ngân hàng định cho vay mà bỏ qua tính khả thi khả sinh lời rủi ro dự án Do đó, khâu thẩm định khách hàng tính khả thi dự án vay quan trọng khơng phải tài sản đảm bảo Ngồi ra, ngân hàng nên xem xét đến vấn đề chấp nhận máy móc thiết bị tài sản vơ hình doanh nghiệp thương hiệu, uy tín, quyền sáng chế… hình thức đảm bảo khoản cho vay tài sản có giá trị doanh nghiệp − Đối với khoản cho vay ngắn hạn, ngân hàng nên dùng hình thức cho vay có đảm bảo khoản thu doanh nghiệp Trong trường hợp này, ngân hàng giúp doanh nghiệp thiếu vốn tạm thời cách cho vay theo tỷ lệ khoản thu Cách thức thực ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp cam kết thu tiền hàng qua hình thức chuyển khoản Khi đó, khách hàng trả tiền cho doanh nghiệp qua ngân hàng, ngân hàng tự trích nợ tài khoản doanh nghiệp theo tỷ lệ thoả thuận trước số tiền báo có doanh nghiệp − Đối với vấn đề định giá tài sản chấp, ngân hàng nên định giá tài sản chấp theo giá thị trường nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn theo khả vốn có thực Theo đó, q trình định giá nên có tham gia công ty định giá tài sản, công ty tư vấn tổ chức có liên quan tham gia để giá trị tài sản thẩm định cách xác, khách quan, phù hợp với giá thị trường ¾ Giải pháp sách cho vay hình thức cho vay: − Thực sách lãi suất linh hoạt Một điều quan tâm doanh nghiệp đến vay vốn ngân hàng lãi suất lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận mang lại cho doanh nghiệp Do vậy, mức lãi suất vừa phải, hợp lý, hình thành sở thoả thuận với khách hàng, hài hồ lợi ích ngân hàng doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn Đối với DNVVN, nên thực lãi suất dựa vào độ tín nhiệm doanh nghiệp, xu sản xuất kinh doanh thị trường, lĩnh vực đầu tư, mức độ rủi ro, thời gian vay… -76− Góp vốn đầu tư, liên doanh, liên kết với DNNVV Để mở rộng tín dụng, ngân hàng không thiết cho doanh nghiệp vay vốn mà lựa chọn xem doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, có triển vọng ngân hàng thoả thuận ký hợp đồng liên doanh, liên kết với doanh nghiệp để sản xuất, kinh doanh Như vậy, ngân hàng mở rộng tín dụng mà cịn có điều kiện xâm nhập thị trường từ tìm mặt mạnh, yếu khách hàng, đồng thời vừa trực tiếp giám sát, quản lý vốn cho vay vừa tạo thu nhập cao trực tiếp người đầu tư vốn − Ngân hàng nên mở rộng sách cho vay tín chấp doanh nghiệp có lịch sử tín dụng sáng, hoạt động hiệu nhiều năm Hiện nay, phần lớn doanh nghiệp cho vay tín chấp doanh nghiệp có vốn Nhà nước ngân hàng có tâm lý dựa vào lực tài ngân sách nên khơng sợ rủi tốn nợ vay Do đó, cần xem xét ban hành quy định, sách cụ thể, thơng thống chặt chẽ đề hình thức vay tín chấp phổ biến − Thực sách khách hàng đặc biệt DNNVV Đổi phải tạo điều kiện để phục vụ khách hàng nhanh hơn, chất lượng hơn, giúp khách hàng cạnh tranh lành mạnh, qua thu hút nhiều khách hàng có uy tín đến giao dịch, mở rộng thị phần tín dụng ngân hàng Ngân hàng phải thường xuyên phân loại khách hàng – doanh nghiệp theo tiêu chí định để có sách ưu đãi định DNVVN Những doanh nghiệp có uy tín, có quan hệ tín dụng thường xuyên, trả nợ gốc lãi hạn phải hưởng ưu đãi giảm lãi suất tiền vay, tăng lãi suất tiền gởi, giảm chi phí dịch vụ… ¾ Các giải pháp cải thiện hoạt động cho vay ngân hàng − Hiện nay, quy trình cho vay ngân hàng chiếm nhiều thời gian, trải qua nhiều công đoạn, ngân hàng thương mại Nhà nước Do đó, ngân hàng nên tinh giảm lại quy trình cho vay cách thực tế, khoa học, phù hợp với quy định pháp luật, lược bỏ thủ tục không cần thiết trình thẩm định cho vay -77− Tạo môi trường hoạt động khách quan công bằng, tránh tình trạng để mối quan hệ quen biết bên chi phối định cho vay ngân hàng Nghĩa doanh nghiệp tất nhân viên, cán tín dụng quản lý, không chuyên trách theo doanh nghiệp Khi đó, vấn đề cho vay dựa sở mối quan hệ bên hay quen biết lâu năm khơng chi phối q trình định cấp tín dụng Do đó, doanh nghiệp bình đẳng có điều kiện việc nhận tài trợ từ ngân hàng − Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng cho vay DNVVN Ngân hàng phải có nhiều chương trình đào tạo nhiều hình thức: bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn, tổ chức tập huấn, thi tình huống, đặc biệt trình độ thẩm định dự án, phương án vay vốn… Đội ngũ cán thẩm định phải gồm người am hiểu chuyên ngành, có kinh nghiệm tư vấn dự án, phương án sản xuất kinh doanh cho DNVVN Mặt khác, ngân hàng phải có chương trình phối hợp chặt chẽ với bên liên quan (ngoài ngân hàng) để thẩm định xác dự án trước cho vay 3.4.2 Các giải pháp nâng cao khả tiếp cận vốn từ hoạt động cho thuê tài doanh nghiệp nhỏ vừa − Thực tế cho thấy, mạng lưới hoạt động cơng ty CTTC cịn hạn hẹp, phần lớn trụ sở tập trung thành phố lớn Tuy nhiên, ngành kinh doanh có nhiều triển vọng mang lại lợi ích thiết thực kinh tế nên cần phát triển Trước mắt cơng ty CTTC độc lập chưa có điều kiện cơng ty CTTC trực thuộc ngân hàng thương mại nên đầu việc mở rộng mạng lưới địa phương có nhu cầu lớn vốn đầu tư vùng kinh tế nằm định hướng phát triển trung du miền núi Bắc Bộ, duyên hải Trung Bộ vùng kinh tế trọng điểm miền Trung, Tây Nguyên, miền Đông Nam Bộ đồng sông Cửu Long − Phần lớn dư nợ CTTC nhắm vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị chiếm tỷ lệ nhỏ Do cơng ty CTTC nên mở rộng loại hình cho th máy móc thiết bị đổi trang bị thêm máy móc thiết bị điều kiện -78tiên để doanh nghiệp cải tiến công nghệ, tăng suất điều kiện thiếu vốn đầu tư − Mặt khác, vấn đề quáng cáo, tuyên truyền cho công ty CTTC chưa trọng mức nên hình thức CTTC mẻ thị trường Việt Nam Hiện nay, nhiều DN cần vốn để đổi cơng nghệ, mua sắm máy móc thiết bị thay đến cơng ty CTTC để tìm giúp đỡ DN lại tìm đến ngân hàng để vay vốn thủ tục chặt chẽ điều kiện để vay vốn khó nhiều Thực trạng mặt thói quen khó thay đổi DN phần quan trọng hoạt động kinh doanh CTTC chưa tuyên truyền phổ biến quảng cáo rộng rãi Việt Nam Do đó, cơng ty CTTC cần đầu tư đến việc quảng cáo, phổ biến tiện ích lọai hình hoạt động đếm doanh nghiệp nhiều − Cuối cùng, công ty CTTC cần trọng đến việc tăng cường đào tạo nguồn nhân lực cho lĩnh vực hoạt động Hiện trình độ cán hoạt động lĩnh vực hạn chế, tính chun nghiệp chưa cao, kinh nghiệm cịn non Do đó, cần trọng đến vấn đề nhiều loại hình giao dịch địi hỏi phải có kiến thức sâu rộng tín dụng, mua bán hàng hóa, nhập khẩu, giám định, bảo hiểm… 3.4.3 Các giải pháp phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm Thông thường, nhà tư mạo hiểm không gắn bó với đối tượng nhận đầu tư lâu dài Khoảng thời gian phổ biến cho dự án từ đến năm Việc thu hồi vốn đầu tư hoạt động có đặc trưng: thoát vốn phương thức phát hành cổ phiếu cơng chúng (IPO) Qua đó, thấy môi trường hoạt động vốn mạo hiểm khơng có mặt thị trường chứng khốn phát triển Vì vậy, phát triển thị trường chứng khốn theo hướng đồng bộ, tăng quy mơ tăng tính khoản cho thị trường điều kiện cần thiết cho thu hút vốn ĐTMH Cuối vấn đề kinh nghiệm kỹ điều hành hoạt động Quỹ Dù trình độ kiến thức lĩnh vực tài doanh nhân Việt Nam ngày mở rộng nâng cao không ngừng vốn mạo hiểm lĩnh vực -79mẻ Việc có đội ngũ chuyên gia quản lý Quỹ có kinh nghiệm chuyên viên có kỹ tài cao góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động Do đó, Nhà nước ban ngành có liên quan nên trọng đến việc đào tạo cập nhật kiến thức chuyên môn lĩnh vực cách rộng rãi giới doanh nhân Có hoạt động vốn mạo hiểm phổ biến thu hút nhiều nhà đầu tư tham dự Kết luận chương 3: Qua giải pháp nhằm nâng cao khả huy động vốn cho DNNVV nêu trên, thấy việc cải thiện trình huy động vốn cho doanh nghiệp thật vấn đề phức tạp địi hỏi tính đồng cao Hiệu huy động vốn doanh nghiệp phụ thuộc vào kết hợp hài hịa, chặt chẽ từ phía Nhà nước, Ban ngành có liên quan cuối thân doanh nghiệp Tính đồng thể mặt sau: Nhà nước, hỗ trợ doanh nghiệp thể việc tạo lập môi trường kinh tế vĩ mơ ổn định, sách hỗ trợ phát triển; với Ban ngành, cần thay đổi số phương hướng hoạt động sách cần linh hoạt để doanh nghiệp có khả tiếp cận vốn từ tổ chức nhiều hơn; với thân doanh nghiệp, cần phải cố gắng nhiều trình hoạt động, nâng cao lực kinh doanh để ngày tiếp cận nhiều hình thức huy động vốn có, tranh thủ nguồn vốn tiếp nhận từ bên doanh nghiệp Có vậy, DNNVV Việt Nam ngày lớn hơn, vững mạnh phát triển trình hoạt động kinh doanh hội nhập kinh tế quốc tế -80- KẾT LUẬN Hoà nhập với chuyển kinh tế quốc gia, DNNVV Việt Nam không ngừng gia tăng số lượng quy mô hoạt động Tuy nhiên, doanh nghiệp ln gặp khó khăn vấn đề huy động nguồn vốn kinh doanh - điều kiện tiên cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đây vấn đề nan giải phía Nhà nước lẫn doanh nghiệp Về phía DNNVV, khó khăn lớn q trình huy động nguồn vốn chưa nhận tin tưởng từ tổ chức cung ứng vốn Nguyên nhân quy mơ doanh nghiệp cịn nhỏ bé, kinh nghiệm hoạt động chưa có nên rủi ro đầu tư vào loại hình cao Hơn nữa, thân doanh nghiệp chưa đáp ứng điều kiện mà tổ chức tín dụng đưa tài sản chấp, minh bạch tài chính, tính chun nghiệp hoạt động… Ngồi ra, doanh nghiệp thụ động tìm nguồn tài trợ, quen với phương pháp huy động vốn truyền thống phổ biến vay ngân hàng, bỏ qua hình thức khác CTTC, tổ chức hỗ trợ Nhà nước, Quỹ ĐTMH… Về phía Nhà nước Ban ngành, dù có sách nhằm hỗ trợ cho DNNVV trình huy động nguồn vốn kinh doanh mức độ quan tâm trình thực chưa đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp Với chủ trương đổi luật pháp, sách Nhà nước, nỗ lực từ tổ chức tín dụng trình kinh doanh, nguồn vốn cung ứng vốn cho DNNVV ngày dồi phong phú Tóm lại, nâng cao khả huy động nguồn vốn kinh doanh cho DNNVV Việt Nam không vấn đề riêng doanh nghiệp hay Nhà Nước mà phải nỗ lực từ hai phía: thân doanh nghiệp chủ trương Nhà nước Có vậy, DNNVV Việt Nam ngày lớn mạnh lượng chất Luận văn chắn khơng tránh khỏi sai sót cịn nhiều hạn chế Để hồn thiện lý luận, kính mong nhận thơng cảm góp ý Quý Thầy Cô để người thực học hỏi nhiều lĩnh vực nghiên cứu Tác giả xin chân thành cảm ơn chúc Quý Thầy Cô nhiều sức khỏe! TÀI LIỆU THAM KHẢO Adam Sack & John Mckenzie (1998), nghiên cứu sơ hình thành quỹ đầu tư mạo hiểm Việt Nam, Chương trình phát triển dự án Mê Kông, Hà Nội Lê Xuân Bá (1999), DNNVV Việt Nam điều kiện hội nhập quốc tế, Nxb Chính trị Quốc gia Bảo Duy (2006), “tín dụng phi thức chảy mạnh” Đầu tư chứng khoán số 28, trang 21 Đỗ Đức Định (1999), Kinh nghiệm cẩm nang phát triển xí nghiệp vừa nhỏ số nước giới, Nxb Thống kê, Hà Nội Vũ Thị Minh Hằng, Sử Đình Thành (2006), Nhập mơn tài – tiền tệ, Đại học Quốc gia TP.HCM, TP.HCM Phạm Kim Loan (2006), “Hiệu hoạt động quỹ đầu tư mạo hiểm số giải pháp thu hút nguồn vốn đầu tư mạo hiểm TP.HCM” Thị trường tài tiền tệ 1.09.2006, trang 28-29 Dương Thị Bình Minh (1999), Lý thuyết tài – tiền tệ, Nxb Giáo dục Trần Ngọc Minh (2006), “Phát triển dịch vụ Ngân hàng trình hội nhập kinh tế quốc tế hệ thống ngân hàng địa bàn TP.HCM” Tạp chí ngân hàng số 23, trang 40-41 Phạm Văn Năng, Trần Hồng Ngân, Sử Đình Thành (2002), Sử dụng cơng cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020, Nxb Thống kê, Hà Nội 10 Lâm Thị Tố Nga (2004), Nâng cao khả tiếp cận nguồn vốn DNNVV, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM, TP.HCM 11 Trần Kiên (2006), “Hỗ trợ tài cho doanh nghiệp nhỏ vừa” Đầu tư chứng khoán số 31, trang 21 12 Thời doanh nghiệp (2006), “Minh bạch để tiếp cận vốn tín dụng” Đầu tư chứng khoán số 38, trang 24 Một số tài liệu tham khảo khác: 13 Báo cáo thường niên NHNN VN, NHTM VN năm 2005, 2006 14 Số liệu thống kê tải từ trang web: http://www.gso.gov.vn, http://vietnamnet.vn/ 15 Luật doanh nghiệp số Nghị định, văn khác tải từ trang web: http://www.luatvietnam.vn/default.aspx?tabid=217 16 Trang web Quỹ doanh nghiệp Mekong: http://www.mekongcapital.com/ ... chức kinh tế cho doanh nghiệp nhỏ vừa 66 3.3 GIẢI PHÁP TĂNG KHẢ NĂNG HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN KINH DOANH ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ 69 3.3.1 Giải pháp tăng khả huy động nguồn vốn chủ... tài ? ?giải pháp nâng cao khả huy động nguồn vốn kinh doanh cho doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam? ?? Mục tiêu nghiên cứu: Thứ nhất, luận văn làm rõ vai trò vốn kinh doanh kinh tế thị trường, sở đ? ?, xác... thức huy động vốn cho DNNVV; -2Thứ hai, nghiên cứu thực trạng huy động nguồn vốn kinh doanh DNNVV Việt Nam; Cuối cùng, nêu giải pháp nhằm nâng cao khả huy động nguồn vốn kinh doanh DNNVV Việt Nam