Nghiên cứu mối quan hệ giữa chiều sâu tài chính và tăng trưởng kinh tế của các quốc gia đang phát triển ở Châu Á : Luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  ĐẶNG THỊ THU THẢO NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA CHIỀU SÂU TÀI CHÍNH VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN Ở CHÂU Á LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  ĐẶNG THỊ THU THẢO NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA CHIỀU SÂU TÀI CHÍNH VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN Ở CHÂU Á CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TP HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự – Hạnh phúc PHÒNG QLĐT SAU ĐẠI HỌC TPHCM, ngày 30 tháng 09 năm 2013 Nhận xét Người hướng dẫn khoa học Họ tên học viên: ĐẶNG THỊ THU THẢO - Khóa: 19 Mã ngành: 60340201 Đề tài nghiên cứu: “Nghiên cứu mối quan hệ chiều sâu tài tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển Châu Á” Họ tên Người hướng dẫn khoa học : PGS TS NGUYỄN THỊ LIÊN HOA Nhận xét: (Kết cấu luận văn, phương pháp nghiên cứu, nội dung (đóng góp) đề tài nghiên cứu, thái độ làm việc học viên) Kết luận: …………………………………………………………… Đánh giá: ( điểm /10) LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin gửi lời cám ơn chân thành đến người hướng dẫn đề tài, cô PGS TS Nguyễn Thị Liên Hoa, ý kiến đóng góp, dẫn hỗ trợ tận tình việc hình thành, xây dựng hồn thiện luận văn Tác giả xin gửi lời cám ơn đến gia đình, đồng nghiệp nhiều bạn bè hết lòng ủng hộ, giúp đỡ động viên tác giả suốt thời gian thực luận văn Tp Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2013 Học viên Đặng Thị Thu Thảo LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với giúp đỡ Cô hướng dẫn người mà tác giả cảm ơn Số liệu thống kê lấy từ nguồn đáng tin cậy, nội dung kết nghiên cứu luận văn chưa cơng bố cơng trình thời điểm Tp Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 09 năm 2013 Tác giả Đặng Thị Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT GIỚI THIỆU 2 TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Các nghiên cứu tìm thấy ảnh hưởng tích cực chiều sâu tài tăng trưởng kinh tế 2.2 Các nghiên cứu nghi ngờ ảnh hưởng chiều sâu tài tăng trưởng kinh tế 10 2.3 Nhận xét 15 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 3.1 Phương pháp nghiên cứu 15 3.2 Mẫu nghiên cứu 18 3.3 Mơ hình nghiên cứu 19 3.4 Mô tả biến 19 3.4.1 Biến phụ thuộc Yit 19 3.4.2 Biến độc lập 20 3.4.3 Mơ hình cụ thể 24 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 26 4.1 Kết nghiên cứu giả thiết 27 4.2 Kết nghiên cứu giả thiết 31 4.3 Kết nghiên cứu giả thiết 33 KẾT LUẬN 37 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 37 5.2 Thảo luận kết nghiên cứu 38 5.3 Đề xuất 41 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 42 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DW: Durbin-Watson FEM: Fixed Effects Model GDP: Gross Domestic Product IMF: International Monetary Fund M1: cung tiền M1 M2: cung tiền mở rộng M2 OLS: Ordinary least square REM: Random Effects Model WB: World Bank DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Mô tả kỳ vọng dự kiến mơ hình 25 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến 26 Bảng 4.2: Kiểm định tương quan giả thuyết 27 Bảng 4.3: Kết hồi quy giả thuyết 28 Bảng 4.4: Kết hồi quy giả thiết mơ hình FEM (tác động quốc gia) 30 Bảng 4.5: Kết hồi quy giả thuyết 32 Bảng 4.6: Kết hồi quy giả thiết mơ hình FEM (tác động quốc gia) 33 Bảng 4.7: Kết hồi quy giả thuyết 34 Bảng 4.8: Kết hồi quy giả thiết mơ hình FEM (tác động quốc gia) 35 Bảng 4.9: Kết hiệu chỉnh phương sai thay đổi 37 TĨM TẮT Mục tiêu nghiên cứu nhằm tìm hiểu chiều sâu tài quốc gia phát triển Châu Á thực có ảnh hưởng hay tác động đến tăng trưởng kinh tế Để kiểm định giả thiết liên quan đến mục tiêu nghiên cứu, tác giả sử dụng biến tăng trưởng GDP thực bình quân đầu người mối quan hệ với biến tỷ lệ tiền mở rộng M2 GDP, tỷ lệ tiền M2 trừ tiền M1 GDP, tỷ lệ tín dụng nội địa phân bổ tới khu vực tư nhân Mẫu nghiên cứu gồm 30 quốc gia giai đoạn từ năm 1994 đến 2011 với phương pháp phân tích hồi quy Pooled OLS, hồi quy hiệu ứng cố định hiệu ứng ngẫu nhiên thường sử dụng liệu bảng Kết quan sát cho thấy biến đại diện cho chiều sâu tài có mối tương quan âm với tăng trưởng kinh tế với độ tin cậy chắn Lý giải cho vấn đề này, tác giả đề xuất số nhận xét cá nhân dựa tình hình phát triển tài kinh tế khu vực Châu Á năm vừa qua  GIỚI THIỆU Phát triển tài cần thiết cho tăng trưởng Sự phát triển thể chế tài ngân hàng, thị trường trái phiếu, thị trường cổ phiếu, công ty bảo hiểm quỹ hưu trí cần thiết để hỗ trợ đầu tư vốn cố định, tăng khả doanh nghiệp tiếp cận vốn lưu động, chi tiêu lương đầu vào sản xuất, tạo chế dàn trải rủi ro đảm bảo kinh tế có đủ khoản hồn thành giao dịch cần thiết Như biết, thể chế tập hợp vốn từ người tiết kiệm chuyển sang cho bên vay, qui trình gọi trung gian (tài chính) Thị trường tài cung cấp cho kinh tế dịch vụ thiết yếu gồm có quản lý rủi ro thơng tin, góp vốn huy động khoản tiết kiệm Rộng hiệu hơn, ví dụ hệ thống tài sâu phù hợp với việc cung cấp hiệu dịch vụ tài cho toàn hoạt động cung cầu kinh tế Từ quan điểm lý thuyết này, mối quan hệ tài phát triển kinh tế nghiên cứu theo nhiều hướng khác Mặt khác, khu vực tài ảnh hưởng đến tăng trưởng thơng qua kênh tích lũy kênh tái phân phối Kênh tích lũy nhấn mạnh ảnh hưởng tích cực tài đem lại việc tích lũy nguồn vốn người vật chất đến kinh tế Kênh tái phân phối tập trung vào việc gia tăng hiệu trình phân phối nguồn lực tạo chiều sâu tài đẩy mạnh kinh tế Chiều sâu tài thường dùng để đánh giá mức độ phát triển tài quốc gia, đo lường nhiều số cung tiền mở rộng M3/GDP, tỷ lệ tài sản ngân hàng tư nhân so với tổng tài sản hệ thống ngân hàng, tỷ lệ tín dụng tư nhân/GDP, giá trị loại tiền hệ thống ngân hàng (M3-M1)… Tuy nhiên, bên cạnh khía cạnh ảnh hưởng tích cực nêu lý thuyết kinh tế kiểm định thực nghiệm truyền thống, có nhiều ý kiến nghi ngờ độ tin cậy chắn mối quan hệ Sự phát triển nhanh không ổn định hệ thống tài đem lại rủi ro, nguy hiểm cho trình tăng trưởng Một quốc gia có chiều sâu tài lớn khơng phải ln ln quốc gia có hệ thống tài tốt Đặc biệt năm gần đây, có nhiều 55 Country Year Y M2 Bangladesh 1996 2.4919 29.2726 Bangladesh 1997 3.2847 Bangladesh 1998 3.1762 Bangladesh 1999 Bangladesh QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 20.8684 21.5965 11.0843 4.4038 2.3771 2.0897 29.5686 21.2402 22.7852 11.9934 4.3643 5.3056 2.0574 29.7384 21.6602 23.2360 13.3287 4.7294 8.4022 2.0072 2.8813 31.2883 22.9846 23.5485 13.1937 4.5893 6.1067 1.9331 2000 4.0009 34.6029 25.4711 24.6655 13.9800 4.5716 2.2083 1.8422 Bangladesh 2001 3.3972 46.1529 36.7347 27.7835 15.3818 4.5061 2.0072 1.7568 Bangladesh 2002 2.6098 49.0533 39.8561 30.1489 14.2760 5.0015 3.3326 1.6758 Bangladesh 2003 3.5225 50.8615 41.8805 30.1743 14.2138 5.3466 5.6687 1.5784 Bangladesh 2004 4.6464 52.4115 42.8646 32.1318 15.4649 5.5280 7.5875 1.4614 Bangladesh 2005 4.4824 54.5285 44.4043 33.8056 16.5813 5.5381 7.0466 1.3364 Bangladesh 2006 5.3068 58.4654 46.5428 36.1592 18.9737 5.5403 6.7653 1.2038 Bangladesh 2007 5.2425 58.4141 46.1581 37.2868 19.7767 5.5253 9.1070 1.0904 Bangladesh 2008 5.0798 58.8727 47.1379 39.2100 20.3396 5.2821 8.9019 1.0277 Bangladesh 2009 4.6251 62.8596 50.7253 41.5053 19.4276 5.2624 5.4235 1.0308 Bangladesh 2010 4.8838 67.3976 53.1384 47.0504 18.4062 5.3681 8.1267 1.0793 Bangladesh 2011 5.4307 68.6707 55.2572 48.8205 22.9009 5.7847 10.7059 1.1428 Bhutan 1994 7.0525 28.1964 15.9034 8.5214 29.5287 14.8675 6.9934 -1.4492 Bhutan 1995 8.0720 33.0565 19.6011 7.6384 37.7689 11.9302 9.4956 -0.4865 Bhutan 1996 5.1707 31.5732 13.0720 6.6751 35.4881 20.8094 8.7897 0.6830 Bhutan 1997 3.8392 42.3377 26.0209 11.0805 35.9047 21.9285 6.5133 1.6546 Bhutan 1998 3.5067 41.2160 24.3134 9.4662 33.1000 19.5401 10.5770 2.3873 Bhutan 1999 5.0927 46.9123 26.2735 8.2583 31.1145 18.1404 6.7773 2.7465 Bhutan 2000 3.9596 50.3421 30.3830 8.8545 28.9844 21.9447 4.0110 2.8307 Bhutan 2001 5.1147 47.6682 25.1709 9.7816 28.9404 21.5358 3.4104 2.8883 Bhutan 2002 7.4438 52.1007 25.7881 11.5263 24.9201 20.6482 2.4834 2.9793 Bhutan 2003 4.4906 47.7876 24.4224 13.5941 26.1934 20.4305 1.5662 2.9517 Bhutan 2004 2.9343 52.1298 26.8349 16.0123 31.2927 20.8812 9.4136 2.8012 Bhutan 2005 4.3778 51.4203 26.5826 18.1960 38.2498 21.9082 5.3115 2.5734 Bhutan 2006 4.4124 51.5914 26.1732 21.6386 54.4194 21.2528 5.0005 2.3027 Bhutan 2007 15.5453 47.9355 17.5568 24.0864 54.9704 19.1173 5.1561 2.0518 Bhutan 2008 2.7618 56.8448 30.9561 30.4006 46.5858 18.9582 8.3272 1.8657 Bhutan 2009 4.8885 72.7628 35.7932 32.3709 45.7052 21.3677 4.3611 1.7732 Bhutan 2010 9.8787 71.7280 31.6048 41.4452 39.8324 19.9894 7.0364 1.7443 Bhutan Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam 2011 3.8109 67.0973 24.5694 50.0419 34.5893 22.0000 8.8490 1.7271 1994 0.3550 121.7085 49.9487 45.9271 51.0812 27.0223 2.4625 2.7225 1995 1.7319 120.8840 58.0358 47.7696 59.7168 26.7511 5.9666 2.6215 1996 0.2564 109.9124 63.2441 43.4702 59.9335 25.2184 1.9961 2.5132 1997 -3.9085 98.0499 66.5440 45.3142 57.1854 25.1652 1.7116 2.4145 56 Country Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Brunei Darussalam Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 1998 -2.9441 97.1633 63.7419 35.8034 50.4720 29.8673 -0.4414 2.3314 1999 0.6542 77.0352 41.2536 60.1766 55.8163 28.6136 -0.4156 2.2712 2000 0.5279 85.7255 59.0091 50.2931 67.3543 25.8144 1.5582 2.2247 2001 0.4971 77.8341 49.2964 53.6331 69.5253 29.3986 0.5959 2.1801 2002 1.6714 76.0608 46.0006 53.6758 67.1218 27.1698 -2.3150 2.1278 2003 0.7837 72.4978 44.0549 50.8390 69.2893 24.0678 0.3000 2.0691 2004 -1.5208 72.1019 45.5659 46.4359 68.7990 22.0529 0.8142 2.0011 2005 -1.5974 57.7549 35.2161 40.2921 70.1684 18.4087 1.2444 1.9265 2006 2.3696 51.3351 29.5936 34.9499 71.7247 18.0618 0.1599 1.8538 2007 -1.7545 54.0875 33.2230 37.5077 67.8531 22.6206 0.9678 1.7836 2008 -3.7696 53.6329 32.1301 35.1521 78.2992 17.1410 2.0850 1.7096 2009 -3.5559 76.8433 42.3138 44.5117 72.7827 23.2875 1.0357 1.6316 2010 0.7773 74.5404 51.9104 40.8961 81.4388 22.4141 0.3569 1.5520 2011 0.4413 67.2387 46.6670 31.8431 81.2772 17.3311 2.0159 1.4727 Cambodia 1994 5.8569 6.3623 3.5238 3.3370 25.7920 6.9337 22.6063 3.4416 Cambodia 1995 3.5156 7.6966 4.3945 3.4789 31.1842 5.8413 -0.7989 3.1978 Cambodia 1996 2.7480 9.9068 6.3323 4.7223 25.3640 5.7498 7.1509 2.9409 Cambodia 1997 3.1679 10.4765 6.6840 6.2766 33.6169 5.4507 7.9602 2.7160 Cambodia 1998 2.7755 10.4952 5.8599 5.5852 31.2381 4.8045 14.8065 2.5076 Cambodia 1999 9.7283 10.7842 6.8073 5.7059 40.5442 4.9432 4.0082 2.3272 Cambodia 2000 6.8222 12.9983 9.1664 6.3799 49.8462 5.2328 -0.7920 2.1702 Cambodia 2001 6.2735 14.1271 10.2079 5.9942 52.5965 5.3015 -0.6006 2.0224 Cambodia 2002 5.0970 17.2349 12.3664 6.3104 55.4221 5.4420 3.2251 1.8804 Cambodia 2003 7.0151 18.0114 12.9024 7.2112 56.5205 5.2604 1.2100 1.7551 Cambodia 2004 8.9206 19.9868 7.6088 9.0249 63.6059 4.4837 3.9248 1.6487 Cambodia 2005 11.8629 19.2688 7.9417 8.9762 64.0847 4.0701 6.3493 1.5622 Cambodia 2006 9.4736 23.3663 9.8847 11.9924 68.5940 3.4604 6.1433 1.4762 Cambodia 2007 8.9712 32.2113 20.3621 18.2065 65.3260 5.7309 7.6684 1.4082 Cambodia 2008 5.5123 28.3601 17.5263 23.4592 65.5433 5.6345 24.9972 1.3958 Cambodia 2009 -1.0250 37.4794 24.5169 24.5937 49.2208 6.1625 -0.6613 1.4507 57 Country Year Cambodia 2010 Cambodia Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT 4.7613 41.6057 28.5686 27.5579 54.0828 2011 5.8202 39.0744 26.1184 28.2532 54.0808 China 1994 11.8289 97.3493 56.5294 86.6658 21.2664 China 1995 9.7016 99.9174 61.9472 84.9626 20.2251 China 1996 8.8531 106.9106 68.1846 90.2562 China 1997 8.1871 116.3281 72.2542 China 1998 6.7706 125.0683 China 1999 6.6724 China 2000 China GOV 6.3447 INF POP 3.9962 1.5483 6.0194 5.4786 1.6633 15.3492 24.2371 1.1303 13.7819 16.8971 1.0865 20.0539 13.9984 8.3240 1.0481 97.6347 21.7539 14.2062 2.8068 1.0235 79.2275 106.1822 20.3466 14.6429 -0.8446 0.9596 134.9756 82.5916 111.4758 20.1699 15.2954 -1.4079 0.8659 7.5492 137.0366 82.0638 112.3165 23.3264 15.7854 0.2553 0.7880 2001 7.5162 142.6398 86.3830 111.2568 22.6002 15.9573 0.7229 0.7264 China 2002 8.3715 147.0632 88.1584 118.8508 25.1333 15.5900 -0.7659 0.6700 China 2003 9.3170 155.3590 93.4263 127.1512 29.5561 14.7514 1.1559 0.6229 China 2004 9.4480 151.6316 91.7014 120.0919 33.9517 13.9694 3.8842 0.5939 China 2005 10.6473 153.0314 95.2263 113.2832 37.0813 14.2745 1.8216 0.5881 China 2006 12.0725 159.7691 101.5043 110.7349 39.1338 14.1130 1.4632 0.5584 China 2007 13.6051 151.7782 94.3839 107.4917 38.4140 13.5060 4.7503 0.5223 China 2008 9.0399 151.3051 98.3773 103.6923 34.9795 13.2949 5.8644 0.5124 China 2009 8.6582 179.0025 114.0439 127.1870 26.7127 13.4027 -0.7029 0.4974 China 2010 9.8681 180.7792 114.3750 129.9232 30.6145 13.2888 3.3145 0.4830 China 2011 8.7775 180.0853 118.7357 127.0157 31.3592 13.0958 5.4108 0.4792 Fiji 1994 3.6253 52.4393 40.0295 40.4451 56.4212 16.3585 0.8167 1.4128 Fiji 1995 1.1883 52.8467 39.3212 40.1369 59.2912 16.1103 2.1656 1.2877 Fiji 1996 3.5898 49.4292 34.5403 38.9889 62.8481 15.8663 3.0502 1.1614 Fiji 1997 -3.2422 44.5898 30.2079 33.5394 61.0400 16.7880 3.3681 1.0713 Fiji 1998 0.3486 40.7318 26.1232 29.2793 60.8044 17.3953 5.7117 0.9435 Fiji 1999 7.9584 39.8314 22.2635 26.0631 61.0227 15.8863 1.9687 0.7765 Fiji 2000 -2.2802 41.8467 25.6673 31.9655 65.1585 17.2367 1.0922 0.5919 Fiji 2001 1.6167 44.2611 27.8953 35.6570 60.6738 17.4208 4.2727 0.3754 Fiji 2002 3.0033 50.2563 33.3040 55.3057 61.4847 16.1249 0.7620 0.1885 Fiji 2003 0.8761 53.6378 33.8514 54.6185 59.8672 16.6539 4.1727 0.1208 Fiji 2004 5.0734 54.5369 33.6070 60.9054 53.8148 15.6322 2.8275 0.2165 Fiji 2005 0.2775 58.3913 34.6894 68.7068 52.9092 16.0492 2.3658 0.4251 Fiji 2006 1.1768 67.5779 46.1696 78.5100 49.8318 18.2073 2.4908 0.6757 Fiji 2007 -1.7078 71.6884 42.1173 78.2462 48.2806 16.8881 4.8037 0.8815 Fiji 2008 0.0288 64.2509 40.5311 84.3673 51.2244 14.7670 7.7323 1.0075 Fiji 2009 -2.2769 69.8482 47.4561 89.2694 45.5552 16.5517 3.6858 1.0173 Fiji 2010 -1.1441 66.9418 43.7630 82.6141 53.8672 12.1875 5.5405 0.9434 Fiji Hong Kong SAR, China 2011 1.1064 66.3392 37.1262 74.5583 47.5222 12.3684 8.6705 0.8519 1994 3.6748 160.5854 146.2279 143.5186 133.9444 7.5418 8.8158 2.2520 58 Country Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 1995 0.3665 166.6657 153.1549 149.4122 142.9350 8.0269 9.0689 1.9801 1996 -0.2679 169.8328 155.7167 156.6679 136.3638 8.1443 6.3193 4.4386 1997 4.2284 166.1105 153.8912 169.2800 129.3319 8.0439 5.8394 0.8325 1998 -6.6650 193.7690 181.5380 166.8047 124.2658 9.0247 2.8571 0.8348 1999 1.5323 213.4681 199.1118 152.7927 127.0223 9.6120 -4.0230 0.9551 2000 6.7184 224.3851 210.5861 150.3514 141.7641 9.3678 -3.6926 0.8816 2001 -0.1775 226.5343 210.5721 148.9766 137.1216 10.2037 -1.6580 0.7370 2002 1.2075 231.9583 213.4301 145.7078 147.3627 10.6355 -3.0558 0.4428 2003 3.2600 254.4958 228.7087 146.2315 168.1313 10.9931 -2.5000 -0.1974 2004 7.8556 260.6667 232.3908 144.7620 186.6527 10.3538 -0.4459 0.7799 2005 6.9200 251.7146 229.3581 143.1277 194.6520 9.2461 0.8959 0.4369 2006 6.3474 274.8020 251.7091 136.8003 201.8007 8.7695 2.1088 0.6423 2007 5.4072 297.3588 273.1420 136.6797 203.7218 8.4184 1.9565 0.8596 2008 1.3697 299.6048 274.1113 140.2858 208.7767 8.6687 4.2644 0.5982 2009 -2.8213 324.4374 289.1677 155.4262 190.9025 9.1917 0.6135 0.2154 59 Country Hong Kong SAR, China Hong Kong SAR, China Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 2010 5.8181 325.1739 289.3857 185.4370 218.9771 8.8442 2.3374 0.7344 2011 4.8347 328.1832 292.2687 202.2128 224.5720 8.6673 5.2632 0.6725 India 1994 4.6137 45.2283 29.0169 23.2398 9.7177 10.9672 10.2115 1.8656 India 1995 5.5543 42.7948 27.4405 22.1228 10.6571 11.0769 10.2249 1.8321 India 1996 5.5719 43.9192 28.7783 22.9991 10.2062 10.8569 8.9771 1.7983 India 1997 2.1775 46.6420 31.2562 23.1494 10.5065 11.5903 7.1643 1.7634 India 1998 4.3168 48.0585 33.0672 23.2697 10.8286 12.5163 13.2308 1.7302 India 1999 6.6013 50.4575 34.7474 25.1204 11.3158 12.8649 4.6698 1.6990 India 2000 2.2348 53.9203 37.8002 27.9636 12.8248 12.6069 4.0094 1.6686 India 2001 3.2324 56.9255 40.5480 28.2162 12.3814 12.3998 3.6848 1.6405 India 2002 2.2545 61.6780 44.5879 31.8208 14.0499 11.9168 4.3922 1.6108 India 2003 6.2659 62.1692 44.4590 31.1206 14.7089 11.4445 3.8059 1.5740 India 2004 6.2060 63.5218 44.8072 35.5681 17.5513 10.9345 3.7672 1.5278 India 2005 7.6503 64.4612 44.9318 39.4036 19.2801 10.8741 4.2464 1.4763 India 2006 7.6590 67.4279 47.4098 43.2206 21.0695 10.3261 6.1455 1.4223 India 2007 8.2176 70.9988 51.1678 44.8187 20.4309 10.2870 6.3700 1.3730 India 2008 2.4173 75.7800 56.1884 48.5391 23.6012 10.9294 8.3518 1.3341 India 2009 6.9639 77.7151 57.6603 47.2967 20.0496 11.9045 10.8774 1.3089 India 2010 9.0232 76.0772 56.5255 49.5123 21.9387 11.4304 11.9923 1.2928 India 2011 4.8850 76.7413 58.5979 49.9256 23.8848 11.6176 8.8578 1.2800 Indonesia 1994 5.9185 45.3056 34.0851 51.9353 26.5114 8.1142 8.5185 1.6177 Indonesia 1995 6.8134 48.5857 37.6791 53.5264 26.3122 7.8291 9.4321 1.5716 Indonesia 1996 6.1224 52.6939 42.4541 55.4656 25.8246 7.5670 7.9685 1.5262 Indonesia 1997 3.2670 55.9991 44.4599 60.8489 27.8593 6.8428 6.2299 1.4869 Indonesia 1998 -14.2870 59.8604 50.3634 53.2379 52.9681 5.6935 58.3871 1.4592 Indonesia 1999 -0.5352 58.3876 47.7596 20.5928 35.5141 6.6045 20.4891 1.4457 Indonesia 2000 3.5509 53.8827 42.3036 19.9085 40.9773 6.5320 3.7200 1.4423 Indonesia 2001 2.2973 50.9977 36.9754 20.2905 39.0321 6.8891 11.5021 1.4406 Indonesia 2002 3.1527 48.2789 34.9719 21.2767 32.6876 7.2575 11.8788 1.4370 Indonesia 2003 3.4518 47.3529 33.6585 22.9497 30.4777 8.1295 6.5857 1.4347 Indonesia 2004 3.7368 44.8640 31.2107 26.3925 32.2167 8.3219 6.2435 1.4328 Indonesia 2005 4.4387 43.2544 30.5799 26.4279 34.0673 8.1095 10.4520 1.4299 Indonesia 2006 4.3009 41.3271 28.5432 24.6060 31.0347 8.6272 13.1094 1.4281 Indonesia 2007 5.1816 41.7627 28.1323 25.5638 29.4357 8.3465 6.4074 1.4228 Indonesia 2008 4.8904 38.3940 26.8831 26.4717 29.8083 8.4238 9.7766 1.4061 Indonesia 2009 3.5433 38.1720 26.7522 27.6479 24.1591 9.5892 4.8135 1.3751 Indonesia 2010 5.1078 38.3763 26.7644 29.0541 24.5806 9.0413 5.1328 1.3341 60 Country Year Y M2 Indonesia 2011 5.3786 38.7770 Kazakhstan 1994 -11.3227 Kazakhstan 1995 -6.5773 Kazakhstan 1996 Kazakhstan QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 26.9945 31.7756 26.3426 8.9866 5.3575 1.2901 13.0864 1.2254 26.5680 37.0647 10.6818 1,877.3724 -1.4509 11.3770 1.3112 7.1308 38.9739 13.5821 176.1553 -1.7523 2.0337 9.8500 1.9572 6.3114 35.2688 12.9111 39.1825 -1.5146 1997 3.3196 10.3459 1.3211 5.1722 34.9169 12.3807 17.4080 -1.5800 Kazakhstan 1998 -0.1920 8.5705 1.7201 6.3558 30.3442 10.7814 7.1463 -1.7261 Kazakhstan 1999 3.6829 13.5823 3.3698 8.2418 42.4621 11.5407 8.2960 -0.9525 Kazakhstan 2000 10.1305 15.2704 6.1868 11.1928 56.6024 12.0768 13.1809 -0.3005 Kazakhstan 2001 13.6932 17.7209 9.4145 15.9762 45.8950 13.4141 8.3541 -0.1701 Kazakhstan 2002 9.7955 21.0727 10.9576 18.6186 46.9906 11.6095 5.8369 0.0041 Kazakhstan 2003 8.9329 21.0701 10.6799 21.9376 48.4170 11.2575 6.4382 0.3364 Kazakhstan 2004 8.8410 28.1109 15.2420 26.5977 52.5004 11.6145 6.8821 0.6949 Kazakhstan 2005 8.7292 27.2093 14.7881 35.6856 53.5425 11.2485 7.5800 0.8889 Kazakhstan 2006 9.5353 36.0060 21.3053 47.7839 51.1512 10.1809 8.5908 1.0577 Kazakhstan 2007 7.6614 36.0304 22.7936 58.9415 49.4398 11.0539 10.7687 1.1439 Kazakhstan 2008 2.0491 39.0409 25.2280 49.6474 57.2499 10.1885 17.1519 1.2184 Kazakhstan 2009 -1.4378 44.0232 25.3262 50.2699 42.0407 11.6629 7.3064 2.6411 Kazakhstan 2010 5.7894 38.8844 21.6443 39.2959 43.9573 10.8123 7.1158 1.4178 Kazakhstan Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep 2011 5.9718 35.3702 18.3604 35.9995 49.4750 10.6702 8.3486 1.4317 1994 7.5672 39.1462 29.5901 54.0195 26.6377 11.4464 6.2567 0.8971 1995 7.6195 38.5985 28.8520 53.2563 28.8283 11.2043 4.4797 1.4295 1996 5.9833 39.7488 30.9342 56.7608 27.8620 11.6226 4.9234 0.9535 1997 3.6740 41.4411 34.3074 62.5419 32.3925 11.5546 4.4469 0.9379 1998 -7.5246 53.4057 46.0555 68.5585 46.1641 12.8032 7.5121 0.7220 1999 8.7113 62.1941 53.8136 74.6661 39.0636 12.3085 0.8114 0.7104 2000 7.5838 68.4722 60.6814 77.5015 38.5642 11.9524 2.2653 0.8353 2001 3.2072 71.7787 63.5649 81.5462 35.7406 12.7430 4.0669 0.7397 2002 6.5538 72.0162 63.2518 88.2604 33.1258 12.6198 2.7631 0.5580 2003 2.2937 72.1644 63.6284 90.1334 35.3690 13.0434 3.5138 0.4964 2004 4.2270 66.5174 58.2426 84.7301 40.8831 13.3183 3.5910 0.3754 2005 3.7434 65.5146 56.5837 87.0009 39.2673 13.8701 2.7544 0.2059 61 Country Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Korea, Rep Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Kyrgyz Republic Year Kyrgyz Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 2006 4.6699 65.1249 55.6799 95.0060 39.6839 14.5146 2.2417 0.4849 2007 4.6170 60.9000 52.0101 99.5244 41.9229 14.6934 2.5343 0.4661 2008 1.5648 67.0678 58.0909 109.1137 53.0089 15.2900 4.6743 0.7197 2009 -0.1558 72.5259 62.6297 107.0386 49.7302 15.9924 2.7570 0.4749 2010 5.8296 75.6199 65.8852 100.5732 52.2783 15.2050 2.9559 0.4625 2011 2.8659 78.1167 68.2055 100.2321 56.2490 15.3974 4.0000 0.7440 1994 -20.0568 12.8554 2.4562 15.8247 33.7618 18.9048 180.7387 -0.0354 1995 -6.3633 17.2019 1.8261 12.5392 29.4671 19.5384 43.5924 0.9983 1996 5.5112 13.6257 1.2600 8.6593 30.7381 18.5181 31.9473 1.4801 1997 8.3237 13.7339 3.5687 3.4746 38.2869 17.2957 23.4354 1.4585 1998 0.5672 14.4905 5.1045 5.3487 36.4833 17.8547 10.4574 1.5340 1999 2.1268 13.5833 4.9612 5.1014 42.2029 19.1205 37.0309 1.4861 2000 4.1784 11.3180 4.2709 4.1615 41.8477 20.0413 18.7007 1.1911 2001 4.3270 11.1446 3.6219 3.8290 36.7247 17.4758 6.9197 0.9489 2002 -0.9309 14.6266 4.4397 4.1780 39.5814 18.6192 2.1342 0.9179 2003 5.9140 17.5286 4.8709 4.7836 38.6810 16.8310 2.9746 1.0484 2004 5.7395 20.5788 6.7533 7.0763 42.5559 18.1726 4.1108 1.2101 2005 -1.2951 21.1683 6.1153 7.9754 38.7317 18.7044 4.3549 1.1279 2006 2.0004 28.4405 8.1727 10.4658 41.7205 17.9877 5.5612 1.0751 2007 7.5127 30.3917 7.5983 15.0530 52.9130 17.1030 10.1752 0.9536 2008 7.3764 25.7741 7.5445 13.7938 53.5490 17.5207 24.5242 0.9502 2009 1.6517 28.9963 8.9839 12.8873 54.6983 18.4316 6.8986 1.2073 2010 -1.6518 31.4053 8.6740 12.5130 51.5543 18.1271 7.9677 1.1929 62 Country Republic Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 16.4959 1.2169 Kyrgyz Republic 2011 4.6747 27.8080 7.8959 11.6513 54.5385 18.2274 Lao PDR 1994 5.3668 14.9876 9.4503 8.9228 24.9869 7.3333 6.7845 2.6722 Lao PDR 1995 4.4168 13.6189 8.8851 9.0801 23.2204 7.0588 19.5939 2.5011 Lao PDR 1996 4.4697 14.1931 9.8147 9.0219 22.6987 7.7778 13.0232 2.3357 Lao PDR 1997 4.5582 18.4445 14.8131 12.9736 23.8922 7.0588 27.5089 2.1845 Lao PDR 1998 1.8507 20.5078 16.5058 12.6188 36.4559 7.2500 90.9807 2.0233 Lao PDR 1999 5.2495 14.9525 12.8325 8.4413 35.8758 7.1429 128.4191 1.8526 Lao PDR 2000 3.8858 16.5386 14.0138 8.9317 30.0958 6.7090 25.0846 1.6869 Lao PDR 2001 3.9556 16.3356 13.9675 9.5869 28.4884 6.7508 7.8118 1.5083 Lao PDR 2002 4.2271 19.9604 16.6407 8.5121 29.3845 6.8287 10.6313 1.3631 Lao PDR 2003 4.4456 19.9176 15.9860 6.9191 29.6856 6.8312 15.4894 1.3225 Lao PDR 2004 4.7619 20.5788 15.7592 6.7133 30.5528 6.9948 10.4623 1.4144 Lao PDR 2005 5.5012 19.0763 13.7281 7.3548 34.1575 8.0987 7.1654 1.5933 Lao PDR 2006 6.9787 20.0852 14.3890 5.8739 40.3981 8.3459 6.8022 1.8018 Lao PDR 2007 5.9676 24.1019 16.5447 6.5433 34.4991 8.4573 4.5223 1.9708 Lao PDR 2008 6.2024 24.2926 16.4877 9.5663 32.0161 9.4276 7.6293 2.0713 Lao PDR 2009 5.9163 30.8242 21.1802 17.2418 30.8816 10.7366 0.0353 2.0770 Lao PDR 2010 6.9736 35.9175 25.2113 20.7630 35.5426 9.4767 5.9823 2.0176 Lao PDR 2011 6.5414 40.1799 28.1259 27.3652 38.0045 9.8067 7.5769 1.9448 Malaysia 1994 6.4869 111.0395 82.2998 109.2177 89.1512 12.2649 3.7250 2.5316 Malaysia 1995 7.0974 115.6304 87.0452 124.4147 94.0896 12.3732 3.4506 2.5352 Malaysia 1996 7.2779 120.1248 91.3326 141.6332 91.5758 11.1054 3.4886 2.5461 Malaysia 1997 4.6896 125.5069 96.5303 158.3850 93.2894 10.7670 2.6625 2.5358 Malaysia 1998 -9.6044 125.1519 104.8777 158.5054 115.7437 9.7690 5.2703 2.4875 Malaysia 1999 3.6069 132.1210 107.6100 149.1530 121.3114 10.9867 2.7446 2.3912 Malaysia 2000 6.3148 122.6988 100.4259 134.9999 119.8097 10.1652 1.5347 2.2658 Malaysia 2001 -1.7880 138.4607 113.2149 129.1014 110.4025 12.0393 1.4168 2.1333 Malaysia 2002 3.0235 133.1045 106.7675 121.8273 108.3053 12.9578 1.8079 2.0193 Malaysia 2003 3.4884 132.3113 106.1411 118.9741 106.9434 12.9680 0.9928 1.9344 Malaysia 2004 4.5707 131.7114 105.0824 111.9376 115.3733 12.5799 1.5185 1.8881 Malaysia 2005 3.2748 124.9644 99.4796 106.5246 112.8990 11.4736 2.9609 1.8684 Malaysia 2006 3.6566 129.3376 103.3435 103.6633 112.1855 11.1676 3.6092 1.8541 Malaysia 2007 4.4703 125.2033 99.0045 101.5808 106.1686 11.5670 2.0274 1.8319 Malaysia 2008 3.1132 119.5904 94.7482 96.7484 99.4996 11.5048 5.4408 1.8055 Malaysia 2009 -3.0899 139.1654 109.1639 111.6067 91.4168 13.0486 0.5833 1.7715 Malaysia 2010 5.4501 133.9500 103.7890 110.6802 93.7453 12.1941 1.7100 1.7320 Malaysia 2011 3.4153 138.5474 107.5705 112.1971 91.5584 13.0236 3.2000 1.6942 Mongolia 1994 1.3697 20.1401 11.4906 10.6699 44.6307 25.1673 87.5800 0.7613 Mongolia 1995 5.5572 15.6641 9.1193 7.9574 40.5414 11.1029 0.0435 0.7664 63 Country Year Y M2 Mongolia 1996 1.3893 16.2053 Mongolia 1997 2.9998 Mongolia 1998 2.4110 Mongolia 1999 Mongolia QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 7.9617 8.8451 35.5243 12.5966 46.8900 0.8033 18.2293 10.0712 17.6897 8.9552 5.1627 52.6663 12.2149 36.5561 0.8222 9.1228 47.8435 15.6001 9.3570 0.8482 2.1226 20.3758 9.7490 7.4395 50.1584 14.6341 7.5649 0.8698 2000 0.2020 21.1443 10.4625 6.9328 53.9968 15.3072 11.5955 0.8914 Mongolia 2001 1.9739 23.7854 9.6709 9.1431 50.3183 16.7913 6.2774 0.9215 Mongolia 2002 3.6963 30.3299 14.0933 14.4104 50.7266 16.1226 0.9171 0.9691 Mongolia 2003 5.8712 38.4530 19.8753 22.3056 52.3520 14.2425 5.1290 1.0328 Mongolia 2004 9.3370 35.8736 21.9134 25.5529 60.7878 14.4677 8.2412 1.1140 Mongolia 2005 5.8694 37.4879 22.0861 27.5507 58.7694 12.1389 12.7166 1.2047 Mongolia 2006 7.0102 38.1519 24.7173 30.1190 59.4433 11.6833 5.0952 1.2975 Mongolia 2007 8.5524 48.4450 30.0589 41.5765 59.6144 13.0712 9.0452 1.3802 Mongolia 2008 7.1463 34.6271 20.4336 39.9020 54.0170 15.3194 25.0567 1.4448 Mongolia 2009 -2.8774 43.6989 28.1732 40.2997 50.2780 14.7461 6.2792 1.4850 Mongolia 2010 4.6538 55.6180 32.7556 39.6033 54.6999 13.7278 10.1496 1.5048 Mongolia 2011 15.6623 57.8321 35.0869 51.6360 62.3417 13.0252 9.4841 1.5172 Myanmar 1994 6.0122 27.8454 7.7813 5.9931 1.1433 9.5775 24.0988 1.4275 Myanmar 1995 5.4744 30.2453 9.6418 7.5816 0.8323 8.2051 25.1947 1.4304 Myanmar 1996 4.9415 32.1123 11.2318 9.5643 0.6929 8.6905 16.2754 1.4498 Myanmar 1997 4.1497 29.0958 9.7143 10.3189 0.5759 8.0000 29.6972 1.4519 Myanmar 1998 4.4202 27.0467 9.7708 9.6992 0.4179 8.1356 51.4875 1.3976 Myanmar 1999 9.5884 25.7496 10.1976 8.0977 0.3216 18.1818 18.4010 1.2692 Myanmar 2000 12.5796 31.4707 13.4631 9.5174 0.4946 19.1781 -0.1092 1.0944 Myanmar 2001 10.4443 32.5206 12.9212 11.0022 0.4608 14.4737 21.1013 0.9065 Myanmar 2002 11.3245 27.8146 10.0125 10.3448 0.3547 12.0000 57.0745 0.7480 Myanmar 2003 13.2619 20.4249 5.1928 4.0957 0.1830 9.4949 36.5897 0.6391 Myanmar 2004 13.0830 22.9309 6.7201 4.7402 0.1839 10.0000 4.5342 0.5993 Myanmar 2005 12.8768 21.5713 5.8490 4.6571 0.1583 10.0000 9.3686 0.6114 Myanmar 2006 12.3855 20.0221 5.5103 3.8771 0.1714 12.1429 19.9965 0.6338 Myanmar 2007 11.2753 18.7858 5.1539 3.4237 0.1500 11.1111 35.0246 0.6492 Myanmar 2008 9.5119 17.5019 5.7380 3.1211 0.1115 9.2308 26.7995 0.6766 Myanmar 2009 9.8136 20.3392 7.3589 3.4722 0.1152 9.3939 1.4723 0.7136 Myanmar 2010 9.5693 25.7334 10.5042 4.7670 0.1143 9.0476 7.7184 0.7553 Myanmar 2011 4.7537 30.7945 13.9546 6.7415 0.1145 10.3636 5.0215 0.8046 Nepal 1994 5.5563 36.2421 21.1630 18.5501 18.9939 8.0227 8.3493 2.5946 Nepal 1995 0.9256 38.0349 23.0362 22.8314 24.9732 9.2469 7.6230 2.5670 Nepal 1996 2.7452 37.5773 23.6001 23.1978 22.8176 9.2474 9.2205 2.5329 Nepal 1997 2.4839 43.1952 25.1521 23.8851 26.3278 8.9076 4.0100 2.4884 Nepal 1998 0.5212 44.7794 29.8659 28.6631 22.8221 9.3121 11.2445 2.4104 Nepal 1999 1.9132 47.9258 32.0203 28.8759 22.8485 8.9257 7.4511 2.2946 Nepal 2000 3.6964 51.3365 34.9285 30.6706 23.2840 8.9500 2.4788 2.1539 64 Country Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP Nepal 2001 2.3685 51.5259 35.1822 29.4159 22.5539 8.1050 2.6883 2.0110 Nepal 2002 -2.1612 50.8325 34.2010 22.8689 17.7371 8.3984 3.0294 1.8751 Nepal 2003 1.6354 52.2943 35.6375 26.1426 15.6999 8.6650 5.7070 1.7384 Nepal 2004 2.4323 54.2323 36.3817 27.0973 16.6827 8.6441 2.8418 1.6033 Nepal 2005 0.9909 54.1987 36.5411 28.7262 14.5837 8.8992 6.8363 1.4743 Nepal 2006 1.6605 57.1379 38.9643 33.1529 13.4466 8.6834 7.5551 1.3431 Nepal 2007 1.4480 60.8602 42.5145 37.2815 12.8557 9.1985 6.0977 1.2251 Nepal 2008 4.1536 75.4001 55.8684 51.6526 12.7758 9.8893 10.9092 1.1471 Nepal 2009 2.6600 80.6631 60.3196 59.1785 12.4194 10.7767 11.6081 1.1196 Nepal 2010 2.9740 73.1866 55.8459 54.5486 9.5825 9.9850 9.9802 1.1278 Nepal 2011 2.0902 75.7044 58.9109 52.8588 8.9070 9.6145 9.5486 1.1494 Pakistan 1994 1.1533 45.7592 17.8694 24.0060 16.2825 12.1134 12.3682 2.5550 Pakistan 1995 2.3046 43.5708 17.2589 24.2071 16.7100 11.7435 12.3436 2.5896 Pakistan 1996 2.1274 46.0413 21.1371 24.6940 16.9031 12.6451 10.3738 2.6438 Pakistan 1997 -1.6330 48.2032 19.3846 24.6462 16.0820 11.8936 11.3755 2.6653 Pakistan 1998 -0.0932 47.1502 19.8020 25.1139 16.4848 11.2641 6.2280 2.6166 Pakistan 1999 1.1264 44.8203 17.7519 25.4743 15.3535 10.3601 4.1426 2.4782 Pakistan 2000 1.9075 38.5947 15.6990 22.3361 13.4413 8.6430 4.3667 2.2866 Pakistan 2001 -0.1156 39.1513 16.2761 21.7755 14.6595 7.7808 3.1483 2.0814 Pakistan 2002 1.2689 43.2519 18.1822 21.6739 15.2236 8.7239 3.2903 1.9131 Pakistan 2003 2.9754 46.4252 18.0194 24.5973 16.7190 8.7925 2.9141 1.8049 Pakistan 2004 5.4947 48.3616 18.5034 28.7361 15.6669 8.1988 7.4446 1.7762 Pakistan 2005 5.7769 49.1865 11.1866 28.6456 15.6895 7.8443 9.0633 1.8013 Pakistan 2006 4.2922 48.0208 10.6353 28.9385 15.2298 10.8130 7.9211 1.8405 Pakistan 2007 3.7987 50.5326 11.3489 29.6628 14.1935 9.1803 7.5987 1.8610 Pakistan 2008 -0.2223 45.2249 12.8166 29.8418 12.8480 12.4813 20.2861 1.8613 Pakistan 2009 1.7408 41.7792 11.4497 23.5723 12.8591 8.0883 13.6478 1.8309 Pakistan 2010 1.6983 41.3155 10.5839 21.5045 13.5741 7.9632 13.8811 1.7803 Pakistan Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea 2011 1.1198 37.9995 9.8917 18.3712 14.1554 7.9306 11.9168 1.7274 1994 3.2793 30.1039 18.9926 16.2476 53.5346 18.6076 2.8527 2.5457 1995 -5.7760 30.5695 19.2592 14.5515 61.0390 17.0807 17.2809 2.5812 1996 4.9500 36.4372 20.7652 13.3869 59.4045 19.9078 11.6242 2.6180 1997 -6.4136 37.6615 23.4423 17.2867 49.1575 19.2713 3.9644 2.6460 1998 -6.2893 35.0083 20.7740 20.2294 54.0415 18.0599 13.5742 2.6540 1999 -0.7957 33.7823 18.5634 17.6506 63.1184 16.9494 14.9322 2.6375 Papua New 2000 -5.0012 32.1675 18.0680 17.1933 66.1784 16.5681 15.5959 2.6043 65 Country Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Papua New Guinea Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 2001 -2.6508 32.0064 19.3949 16.8861 65.3300 16.2370 9.2982 2.5647 2002 -2.6525 30.6224 16.9063 15.2734 60.9158 15.3373 11.7994 2.5280 2003 -0.3549 27.1378 13.5588 13.5861 69.4180 15.2560 14.7091 2.4956 2004 0.2153 30.9419 13.3023 13.6233 72.1640 15.3143 2.1034 2.4705 2005 1.0926 33.3617 13.5041 14.0360 73.6303 13.1992 1.8362 2.4494 2006 0.1290 41.0938 18.9695 17.2130 82.0827 12.0564 2.3685 2.4283 2007 4.6627 47.8503 21.6598 21.0723 80.9481 11.3099 0.9114 2.4018 2008 4.2080 44.8511 19.3304 23.7117 74.5699 10.2894 10.7614 2.3672 2009 3.0748 54.1220 25.5897 32.0097 57.7709 10.6637 6.9183 2.3229 2010 5.5606 50.5656 20.9119 31.7697 55.8521 9.4595 6.0162 2.2726 2011 6.5824 49.8582 19.3082 28.6467 53.2249 8.3817 8.4359 2.2209 Philippines 1994 2.0299 47.1222 37.6771 29.0933 33.8257 10.7964 8.3619 2.2796 Philippines 1995 2.3324 51.8482 41.6367 37.5319 36.3573 11.3878 6.7055 2.2604 Philippines 1996 3.4908 56.2965 45.5631 48.9798 40.5067 11.9480 7.5137 2.2420 Philippines 1997 2.8679 62.0279 51.0532 56.4575 48.9565 13.1837 5.5909 2.2176 Philippines 1998 -2.7436 55.3449 45.6607 43.3217 44.7642 13.2789 9.2659 2.1910 Philippines 1999 0.8631 58.8772 46.6844 38.5175 45.4893 12.2189 5.9471 2.1606 Philippines 2000 2.1958 57.6758 46.7688 36.7690 51.3693 11.4237 3.9501 2.1265 Philippines 2001 0.7382 58.4095 48.0922 37.5296 46.0269 11.0803 5.3455 2.0974 Philippines 2002 1.5043 59.4922 47.9813 34.8845 46.7470 10.5738 2.7228 2.0667 Philippines 2003 2.8484 57.2755 45.6567 33.1405 47.1571 10.2025 2.2892 2.0190 Philippines 2004 4.6095 56.3288 45.0801 32.2414 48.5726 9.3824 4.8292 1.9501 Philippines 2005 2.8061 54.2756 43.2369 29.0735 46.1370 9.0398 6.5169 1.8699 Philippines 2006 3.3465 60.6648 47.8780 28.6940 46.5781 9.1804 5.4852 1.7847 Philippines 2007 4.7690 60.4960 46.8405 28.8641 43.2608 9.2849 2.9000 1.7124 Philippines 2008 2.3965 59.4293 45.3856 29.0650 36.9120 8.8318 8.2604 1.6690 Philippines 2009 -0.5392 62.1080 46.7161 29.1628 32.2324 9.8603 4.1293 1.6626 Philippines 2010 5.8345 61.3992 46.0969 29.5785 34.8033 9.7217 3.8793 1.6813 Philippines 2011 2.1658 59.7960 44.1279 31.7793 31.0178 9.5699 4.6473 1.7073 Samoa 1994 -3.4134 27.6494 18.1980 15.1163 23.5084 25.5000 12.0804 0.9405 Samoa 1995 5.5466 34.6494 22.3523 19.6503 34.6212 24.0000 -2.9035 0.8096 66 Country Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP Samoa 1996 6.1938 32.8521 21.9038 20.9785 35.3561 23.4783 5.3746 0.6549 Samoa 1997 -0.2511 33.6094 21.6898 22.2895 32.7026 23.3333 6.8618 0.5328 Samoa 1998 1.3461 32.5919 22.5239 25.0466 36.3101 25.4545 2.2188 0.4566 Samoa 1999 1.3321 36.0169 24.4101 28.1211 35.7857 24.3478 0.2651 0.4493 Samoa 2000 6.1888 38.0843 25.8314 30.6022 33.8170 23.9130 0.9668 0.4914 Samoa 2001 6.4308 36.8906 24.0792 31.9701 34.5808 23.7500 3.8350 0.5443 Samoa 2002 3.9151 38.0400 25.7295 33.0651 32.8791 23.8462 8.0503 0.5821 Samoa 2003 4.3820 40.4194 26.4201 33.3162 31.2924 23.1250 0.1158 0.6125 Samoa 2004 4.4667 39.1041 26.5194 33.5186 31.6491 22.8947 16.3132 0.6267 Samoa 2005 3.8349 43.0499 27.2489 39.1408 31.8719 22.0455 1.8568 0.6322 Samoa 2006 1.6891 43.9526 28.9725 43.5726 32.4649 22.2222 3.7001 0.6343 Samoa 2007 1.5130 45.9523 31.4932 43.1280 32.8603 21.8182 5.5771 0.6424 Samoa 2008 3.9948 44.9766 32.0376 43.2744 32.7197 22.2222 11.5659 0.6585 Samoa 2009 -5.4080 50.1217 34.4248 44.3724 33.1706 21.1538 6.3250 0.6845 Samoa 2010 0.0271 52.3813 34.1559 45.8123 34.7327 20.0000 0.7770 0.7148 Samoa 2011 1.5601 47.1548 30.4052 47.2748 31.6839 19.4030 5.1981 0.7498 Singapore 1994 7.1631 84.0141 63.0857 81.6934 167.2232 8.2114 3.1001 3.1343 Singapore 1995 4.0672 82.6322 62.0892 89.0544 183.0107 8.3917 1.7205 3.0390 Singapore 1996 3.3399 83.4163 63.2684 94.8381 178.4888 9.2881 1.3832 4.0644 Singapore 1997 4.9258 83.7275 65.0678 97.2744 171.5721 9.0840 2.0036 3.3566 Singapore 1998 -5.4386 113.0069 93.8620 108.8390 169.0347 9.8972 -0.2675 3.3979 Singapore 1999 5.3517 121.2738 99.6504 104.4097 180.1580 9.9377 0.0167 0.7989 Singapore 2000 7.1695 105.1136 84.6553 97.8534 192.3376 10.8863 1.3616 1.7329 Singapore 2001 -3.7844 115.1289 92.1660 117.7686 187.8285 12.0943 0.9972 2.6967 Singapore 2002 3.2538 111.0960 89.0206 104.1606 188.7558 12.2567 -0.3917 0.9141 Singapore 2003 6.1357 116.5423 93.3794 106.6280 207.4226 11.8297 0.5079 -1.4764 Singapore 2004 7.7994 108.6588 85.4748 97.7135 219.2673 10.8611 1.6627 1.2534 Singapore 2005 4.8760 105.2853 83.2099 90.9155 229.6754 10.4924 0.4251 2.3505 Singapore 2006 5.4128 113.2952 90.8040 85.9534 233.3484 10.3090 1.0209 3.1293 Singapore 2007 4.4159 111.1826 87.1514 86.9678 217.1678 9.5431 2.0951 4.1652 Singapore 2008 -3.5696 132.6352 95.5681 106.6503 232.8727 9.9884 6.5186 5.3216 Singapore 2009 -3.9220 149.1329 101.1217 109.8911 196.0272 10.4502 0.6036 3.0164 Singapore 2010 12.7490 130.0157 91.9878 100.0423 203.5849 10.5252 2.8000 1.7707 Singapore Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands 2011 2.7240 135.6531 94.0544 112.5641 207.1900 10.3232 5.2529 2.0858 1994 6.1571 20.4337 9.7860 11.9614 36.7523 27.5000 13.2560 2.8344 1995 5.2463 19.2992 9.6342 11.7869 36.2223 33.3333 9.6292 2.8192 1996 -1.1568 19.5296 9.7185 12.6572 34.4215 32.5000 11.7744 2.8006 1997 -4.0961 19.8936 9.8292 13.3629 38.6660 26.1737 8.0840 2.7820 67 Country Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Solomon Islands Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 1998 -0.9508 18.9777 9.6299 14.6093 36.1877 20.7669 12.3995 2.7605 1999 -3.1658 19.7436 8.3187 14.9734 35.6880 22.5289 8.0204 2.7357 2000 -16.5968 20.9200 9.5840 16.0121 24.0900 25.2190 7.8896 2.7072 2001 -10.4968 19.6938 8.4492 19.8113 16.5118 25.2502 6.9258 2.6783 2002 -5.4712 19.2025 8.4143 18.9162 20.0667 21.9186 10.9296 2.6448 2003 3.5670 21.9509 8.7477 19.0519 26.4064 21.0050 8.2695 2.6000 2004 2.0114 22.9884 9.8554 17.9113 30.9303 28.5475 6.9858 2.5422 2005 2.5297 30.2589 11.3796 20.5671 34.0713 36.0477 7.3307 2.4764 2006 4.0250 34.3071 11.9974 25.0483 36.1379 39.1937 11.2200 2.4082 2007 7.6922 32.3555 10.6199 27.6044 36.6694 40.3846 7.6660 2.3443 2008 4.4124 31.3208 11.4271 30.3463 37.2968 39.3443 17.3201 2.2886 2009 -3.8210 37.7984 14.5185 31.8435 36.6447 38.3333 7.0927 2.2432 2010 4.2118 37.9056 14.0836 27.1764 31.1070 32.3529 1.0515 2.2054 2011 6.2134 40.7572 11.1297 23.9185 24.9806 30.9524 7.3427 2.1702 Sri Lanka 1994 4.1539 32.9834 20.8154 10.9574 33.8129 9.6708 8.4487 1.3789 Sri Lanka 1995 4.0748 38.8518 27.5878 31.0668 35.5976 11.4716 7.6748 1.3601 Sri Lanka 1996 2.6678 37.5791 27.3982 29.8960 34.9733 10.5479 15.9358 1.0967 Sri Lanka 1997 5.0759 37.4793 27.8360 29.4419 36.5381 10.3559 9.5737 1.2573 Sri Lanka 1998 3.4945 37.1067 27.6499 28.7226 36.2438 9.7983 9.3642 1.1566 Sri Lanka 1999 2.8118 38.7281 28.9128 29.2577 35.4837 9.0284 4.6917 1.4377 Sri Lanka 2000 5.7447 38.4389 29.0183 28.8346 39.0157 10.5109 6.1763 0.2411 Sri Lanka 2001 0.0522 39.0180 30.3345 28.1074 37.3312 10.2630 14.1585 -1.6096 Sri Lanka 2002 3.2833 38.0490 29.5308 27.6342 34.9133 12.7188 9.5510 0.6575 Sri Lanka 2003 4.5478 39.4443 30.5201 28.9232 34.6535 12.1605 6.3146 1.3231 Sri Lanka 2004 4.0236 41.1093 32.0536 30.6202 35.3309 12.6298 7.5759 1.3573 Sri Lanka 2005 5.1114 41.7158 32.2726 32.8985 32.3369 13.0887 11.6397 1.0696 Sri Lanka 2006 6.5072 41.0354 32.1527 33.9736 30.1285 15.3619 10.0202 1.0835 Sri Lanka 2007 5.8330 39.2723 31.7833 33.2552 29.1150 15.2722 15.8421 0.9073 Sri Lanka 2008 5.0172 34.5526 28.2372 28.6961 24.8415 16.1832 22.5645 0.8843 Sri Lanka 2009 2.3593 37.4020 30.3903 24.7390 21.3284 17.6111 3.4650 1.1459 68 Country Year Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT Sri Lanka 2010 6.9543 37.3742 30.0533 Sri Lanka 2011 7.1316 38.1120 Thailand 1994 8.1475 83.2370 Thailand 1995 8.2789 Thailand 1996 Thailand GOV INF POP 26.6186 22.3768 15.5709 6.2176 0.9878 31.3727 30.6471 23.0526 14.7906 6.7168 1.0404 74.3670 127.7480 38.8717 9.7645 5.0477 0.7233 84.9683 76.2674 139.8277 41.8439 9.8992 5.8182 0.8390 4.8329 85.3323 77.0176 147.1867 39.2517 10.1824 5.8051 0.9755 1997 -2.4650 99.3948 90.8482 165.7191 48.0098 10.0728 5.6258 1.0768 Thailand 1998 -11.5646 111.9139 103.3784 155.8963 58.8779 11.0601 7.9947 1.1495 Thailand 1999 3.1953 115.8993 103.6815 131.9244 58.2977 11.4952 0.2847 1.1754 Thailand 2000 3.5121 114.5322 104.4660 108.2628 66.7776 11.3313 1.5920 1.1620 Thailand 2001 0.9779 115.8218 105.0446 96.9135 65.8566 11.3201 1.6269 1.1573 Thailand 2002 4.1053 113.2110 101.6389 102.5375 64.1943 11.0793 0.6973 1.1489 Thailand 2003 5.9479 119.1982 106.6710 100.4969 65.6806 10.7481 1.8043 1.0765 Thailand 2004 5.2331 114.7283 102.3434 101.9591 70.6970 11.1041 2.7591 0.9247 Thailand 2005 3.6040 111.3724 99.2078 100.7289 73.5677 11.8943 4.5404 0.7227 Thailand 2006 4.1902 108.8851 97.6669 95.2045 73.6469 11.8036 4.6375 0.4937 Thailand 2007 4.2385 106.4484 95.1247 113.2383 73.4245 12.1906 2.2756 0.2925 Thailand 2008 1.7764 109.1005 98.0468 113.0478 76.4446 12.3434 5.4000 0.1639 Thailand 2009 -2.9527 116.9892 104.4341 116.4218 68.3517 13.4261 -0.8539 0.1389 Thailand 2010 7.1615 116.1260 103.6533 123.8836 71.2858 12.9644 3.3110 0.1884 Thailand 2011 -0.4934 128.2139 115.2318 140.3768 76.9435 13.2591 3.8093 0.2617 Tonga 1994 4.7880 26.7904 17.4156 30.6653 17.3815 15.9896 1.0130 0.1589 Tonga 1995 3.4783 27.8031 19.2586 36.6153 17.4887 16.8478 1.4600 0.2254 Tonga 1996 -0.2902 27.7644 19.4277 36.0008 20.3501 17.5853 2.9953 0.3019 Tonga 1997 -0.4988 29.9819 21.2480 40.9475 23.7303 19.0753 2.1247 0.3693 Tonga 1998 2.2792 32.7810 24.0764 42.9009 19.7175 18.4679 3.2744 0.4309 Tonga 1999 3.3859 33.2155 23.6058 38.3426 15.9552 18.7969 4.4644 0.4793 Tonga 2000 2.8379 36.9690 27.0258 41.0080 15.4009 18.2014 6.3068 0.5168 Tonga 2001 3.0326 39.5501 23.5984 41.8513 13.3574 19.2758 8.3044 0.5518 Tonga 2002 2.8137 38.0837 20.9701 43.9528 18.2241 14.3892 10.3647 0.5861 Tonga 2003 1.5354 39.0333 21.2199 44.4438 19.3133 15.8678 11.6373 0.6118 Tonga 2004 0.3576 41.7363 24.9529 40.3302 19.4470 15.2489 10.9764 0.6280 Tonga 2005 1.7339 47.1518 31.3711 52.2332 17.6405 15.2381 8.3246 0.6369 Tonga 2006 -2.2454 42.8960 29.7102 47.6162 14.3749 20.8041 6.4383 0.6486 Tonga 2007 -4.7657 48.0078 32.6019 54.6098 12.1167 18.2219 5.8859 0.6591 Tonga 2008 0.5813 44.2138 29.5979 51.9067 13.7105 18.5712 10.4390 0.6412 Tonga 2009 2.2752 44.0026 30.3186 47.0912 14.0270 19.4999 1.4196 0.5908 Tonga 2010 2.1583 43.6963 28.6425 39.7161 13.1962 18.0795 3.5535 0.5211 Tonga 2011 4.4908 38.9634 23.3337 31.8826 17.8861 17.0970 6.2614 0.4371 Vanuatu 1994 6.1370 98.5476 83.2511 36.1723 45.3160 26.7484 2.3026 2.7129 Vanuatu 1995 -1.3949 108.6740 92.3592 37.7184 44.6478 26.3738 2.2297 2.4228 Vanuatu 1996 0.2316 114.5187 99.0986 36.5719 45.9604 28.7321 0.9063 2.0975 69 Country Year Vanuatu 1997 Vanuatu Y M2 QUASI PRIVATE EXPORT GOV INF POP 3.0311 105.4306 90.3110 34.8595 52.1383 20.7791 2.8307 1.8466 1998 2.5284 105.2429 90.3947 32.4629 42.2895 20.1836 3.2822 1.7390 Vanuatu 1999 -1.4882 92.4054 78.2455 35.9609 37.3786 21.5715 1.9990 1.8208 Vanuatu 2000 3.7272 90.1017 76.9272 31.5461 39.1790 20.7981 2.4623 2.0262 Vanuatu 2001 -5.7645 94.9355 73.7542 33.4332 37.9562 20.5123 3.6538 2.2585 Vanuatu 2002 -6.8603 96.0938 64.2463 37.2154 42.3100 20.8043 1.9636 2.4347 Vanuatu 2003 0.9273 90.6456 58.6952 38.6829 43.2776 19.3585 3.0162 2.5463 Vanuatu 2004 1.6429 93.8051 62.2861 39.9278 45.5996 17.8340 1.4189 2.5718 Vanuatu 2005 2.4520 99.0522 66.1039 43.7846 45.3833 17.4882 1.1992 2.5345 Vanuatu 2006 4.5916 94.0632 61.2752 42.6026 41.2709 17.6802 2.0408 2.4901 Vanuatu 2007 3.8165 97.7052 63.8071 42.8528 40.7948 17.2657 3.9570 2.4605 Vanuatu 2008 3.5361 99.5670 64.7014 54.8081 45.1621 15.5932 4.8273 2.4236 Vanuatu 2009 0.8682 95.4315 57.8891 65.0707 49.1093 15.5932 4.2505 2.3827 Vanuatu 2010 -1.5602 85.9260 50.6639 66.7615 46.6265 16.1765 2.8093 2.3403 Vanuatu 2011 -1.0348 84.2465 49.5733 70.2772 44.6701 15.3846 0.8627 2.2922 Vietnam 1994 7.0256 24.0882 5.3378 18.7077 34.0131 8.2550 9.4915 1.6801 Vietnam 1995 7.7588 19.5665 8.1026 18.4847 32.8129 8.1877 17.9996 1.6399 Vietnam 1996 7.6045 20.7101 8.6338 18.6700 40.8685 8.3526 5.6750 1.6000 Vietnam 1997 6.4780 22.5073 9.8223 19.8488 43.1027 8.1308 3.2095 1.5600 Vietnam 1998 4.1534 24.2079 11.6861 20.1239 44.8483 7.6237 7.2662 1.5350 Vietnam 1999 3.2137 36.3728 19.2802 28.1866 49.9662 6.7852 4.1171 1.5000 Vietnam 2000 5.3647 44.6046 24.0023 35.2591 55.0325 6.4183 -1.7103 1.3412 Vietnam 2001 5.5487 52.1189 28.7635 39.2904 54.6122 6.3294 -0.4315 1.2673 Vietnam 2002 5.8447 53.0445 29.6478 43.1380 56.8001 6.2333 3.8308 1.1605 Vietnam 2003 6.1010 61.6292 36.0319 48.3724 59.2940 6.3201 3.2199 1.1621 Vietnam 2004 6.5067 69.2636 41.5848 58.7224 65.7363 6.3960 7.7591 1.1974 Vietnam 2005 7.1838 77.2838 48.4469 65.8556 69.3591 6.1548 8.2814 1.1668 Vietnam 2006 7.0344 86.3225 56.3292 71.2161 73.6051 6.0285 7.3858 1.1098 Vietnam 2007 7.2869 109.2930 71.2444 93.5548 76.8951 6.0546 8.3038 1.0841 Vietnam 2008 5.1852 101.6809 72.5020 90.2334 77.9225 6.1213 23.1163 1.0644 Vietnam 2009 4.2184 115.1719 81.0899 112.7600 68.3005 6.3037 7.0546 1.0549 Vietnam 2010 5.6687 125.1947 93.6209 125.1947 77.5307 6.5279 8.8616 1.0494 Vietnam 2011 4.7914 109.2699 82.1515 111.6367 86.9601 6.4821 18.6775 1.0385 