Đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH BÙI TRẦN LÊ VŨ ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS – TS NGUYỄN NGỌC HÙNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2008 Trang MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục đích đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Quá trình hình thành phát triển họat động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm cho thuê tài 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển họat động cho thuê tài .2 1.1.3 Những điểm khác biệt cho thuê tài cho thuê vận hành 1.1.4 Những điểm khác biệt cho thuê tài tín dụng trả góp 1.1.5 Các đặc điểm khác họat động cho thuê tài .7 1.2 Lợi ích rủi ro họat động cho thuê tài 1.2.1 Lợi ích họat động cho thuê tài 1.2.2 Rủi ro họat động cho thuê tài 15 1.3 Các hình thức cho thuê tài 16 1.3.1 Cho thuê tài thuaàn 16 1.3.2 Thuê cho thuê lại 18 1.3.3 Cho thuê trả góp 18 1.3.4 Cho thuê giáp lưng 18 1.4 Kinh nghiệm số nước giới phát triển họat động cho thuê tài .19 Trang CHƯƠNG : THỰC TRẠNG HỌAT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 2.1 Qúa trình hình thành phát triển họat động cho thuê tài Việt Nam .24 2.2 Thực trạng họat động cho thuê tài ôû Vieät Nam 27 2.2.1 Cô sở pháp lý cho họat động cho thuê tài Việt Nam 27 2.2.2 Nội dung cụ thể họat động cho thuê tài 28 2.2.3 Kết họat động cho thuê tài công ty cho thuê tài Việt Nam 37 2.2.4 Điển hình tình hình họat động cho thuê tài công ty cho thuê tài quốc tế Việt Nam (VILC) 44 2.3 Đánh giá chung nhũng thành tựu tồn họat động cho thuê tài Việt Nam .50 2.3.1 Những thành tựu họat động cho thuê tài 50 2.3.2 Những tồn họat động cho thuê tài 53 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HỌAT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 3.1 Sự cần thiết đẩy mạnh họat động cho thuê tài Việt Nam 64 3.1.1 Nhu cầu lớn vốn đầu tư cho phát triển kinh tế .64 3.1.2 Yêu cầu cấp thiết đổi công nghệ, máy móc thiết bị 65 3.1.3 Các động thái tích cực khác .67 3.2 Định hướng phát triển họat động cho thuê tài Việt Nam 70 3.3 Giải pháp đẩy mạnh họat động cho thuê tài Việt Nam 73 3.3.1 Giải pháp tăng khả cạnh tranh công ty cho thuê tài 73 3.3.2 Kiến nghị phủ quan ban ngành 80 3.3.3 Các giải pháp hổ trợ 89 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Trang LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Đất nước trình công nghiệp hóa, đại hóa cách toàn diện mạnh mẽ nhằm đưa kinh tế đất nước tăng trưởng nhanh, mạnh, bền vững, hòa nhập với kinh tế toàn cầu với mục tiêu biến Việt Nam trở thành quốc gia tiên tiến, phát triển Để đạt điều đó, điều kiện tiên kinh tế buộc doanh nghiệp phải trọng đổi kỹ thuật công nghệ không ngừng để tồn phát triển, Việt Nam trở thành thành viên Tổ Chức Thương Mại Thế Giới WTO Tuy vậy, phần lớn doanh nghiệp gặp khó khăn tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng cho đầu tư phát triển, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ Trước tình hình đó, hoạt động cho thuê tài đời góp phần hỗ trợ doanh nghiệp trang bị, đổi máy móc thiết bị, đồng thời giảm sức ép, giảm gánh nặng cho hệ thống ngân hàng thương mại việc cung ứng vốn trung dài hạn Trong năm gần đây, thị trường cho thuê tài hoạt động sôi động, nhiên, tỷ trọng so với thị trường tín dụng khoảng 1,2% (ở nước phát triển là15-20%) Do đó, vấn đề cần nghiên cứu đưa giải pháp thiết thực nhằm khai thác cách có hiệu mạnh cho thuê tài biến thành kênh tài trợ vốn trung dài hạn hữu hiệu cho kinh tế yêu cầu cần thiết Vì vậy, định chọn đề tài “Đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài Việt Nam” cho luận văn tốt nghiệp Trang Mục đích đề tài: Việc nghiên cứu đề tài nhằm xác định xác vai trò, vị trí ngành cho thuê tài hệ thống tổ chức tín dụng Tìm hiểu khó khăn, vướng mắc gây ảnh hưởng bất lợi đến hoạt động ngành này, từ đưa giải pháp thích hợp thúc đẩy phát triển nhằm tạo kênh cung ứng vốn hiệu bên cạnh kênh cung ứng vốn truyền thống khác Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài Công ty cho thuê tài chính, phạm vi nghiên cứu Việt Nam Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh Ngoài ra, nghiên cứu hình thành phát triển loại hình tín dụng thuê mua địa bàn nước sử dụng phương pháp nghiên cứu sơ thông qua phương pháp định tính, định lượng Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn bao gồm 03 chương: - Chương 1: Tổng quan cho thuê tài - Chương 2: Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam - Chương 3: Một số giải pháp đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài Việt Nam Trang CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Quá trình hình thành phát triển họat động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm cho thuê tài Thuê tài hiểu thoả thuận cho phép bên thuê (lessee) sử dụng tài sản thuộc quyền sở hữu bên cho thuê (lessor) việc thực khoản chi trả định kỳ quy định cụ thể thỏa thuận Trong đó, quyền sở hữu mặt pháp lý tài sản tách khỏi quyền sử dụng mặt kinh tế tài sản Bên cho thuê tập trung xem xét khả bên thuê việc tạo số thu đủ để chi trả tiền thuê, không đặt nặng việc đánh giá lịch sử tín dụng, tài sản hay số vốn bên thuê Hình thức tài trợ vốn đặc biệt thích hợp với doanh nghiệp vừa nhỏ, doanh nghiệp thành lập chưa có báo cáo tài nhiều năm Tài sản chấp để bảo đảm cho giao dịch tài sản cho thuê Ngoài ra, có khái niệm khác cho thuê tài xuất phát từ Hiệp hội cho thuê thiết bị Anh quốc dùng phổ biến giới “Cho thuê tài thỏa thuận người cho thuê người thuê việc bên cho thuê (lessor) cho bên thuê (lessee) thuê tài sản họ chọn lựa, bên cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản suốt thời gian cho thuê bên thuê quyền sử dụng tài sản có trách nhiệm toán đầy đủ chia thành nhiều lần tổng chi phí mua tài sản khoản lợi nhuận cho bên cho thuê” Như vậy, Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho th máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, Trang thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản tiếp tục thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng, phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển họat động cho thuê tài Mặc dù thời gian xuất giao dịch cho thuê chưa xác định cách xác theo ghi nhận sớm việc cho thuê tài sản tịch thư cổ giao dịch xuất từ trước năm 2000 trước Công nguyên thành phố Sumerian cổ xưa Theo đó, người ta cho thuê dụng cụ nông nghiệp, quyền sử dụng đất nguồn nước, gia súc loại thú khác Đến năm 1700 trước Công nguyên, Hammurabi vị vua tiếng Babylon kết hợp quy định cho thuê tài sản người Sumerian người Achaian để soạn thảo luật cho thuê tài sản Tuy vậy, hoạt động cho thuê tài sản thực có bước phát triển nhảy vọt từ năm 1952 công ty cho thuê tài United State Leasing Corporation thành lập Mỹ công ty Leasing and Percantile Credit Anh Sau loại hình cho thuê tài lan rộng khắp Tây Âu đến năm 1963 đặt chân đến Châu Á việc đời công ty Orient Leasing Nhật Bản Ngày nay, thuật ngữ cho thuê tài trở nên phổ biến biết đến hầu khắp giới với tham gia tập đoàn tài lớn ngân hàng đa quốc gia, thực sâu vào chất cho thuê tài vòng Trang 60 năm qua Tốc độ phát triển cho thuê tài liên tục tăng cao, trung bình khỏang 7% năm mở rộng đến hầu khắp nước giới Hiện nay, họat động cho thuê tài đãï sử dụng 80 quốc gia ( chủ yếu nước phát triển, khỏang 60 nước) Xét toàn giới, doanh số hoạt động cho thuê tài đạt 500tỷ USD/ năm, chiếm 12,5% đầu tư tư nhân giới, phân bổ theo khu vực: Khu vực Bắc Mỹ: Bắc Mỹ khu vực đứng đầu giới doanh số cho thuê tài chính, chiếm 43% doanh số toàn cầu Chỉ riêng thị trường Mỹ, công nghệ thuê mua mang lại khoảng 140 tỷ USD thuê năm đáp ứng cho phần ba nhu cầu đầu tư tài sản Mỹ Cho thuê máy vi tính dẫn đầu thị trường cho thuê Mỹ, máy bay, xe container kèm re-mooc loại máy văn phòng Bốn loại tài sản chiếm 50% nhu cầu thuê mua thị trường Mỹ Có chút khác biệt thị trường Canada, trình tự tài sản cho thuê phần cứng, phần mềm máy tính, máy văn phòng phương tiện vận chuyển Thực ra, thị phần cho thuê tài Canada có xu hướng giảm so với ngân hàng Điều phần sách hoạt động hiệu ngân hàng, phần lớn sách thuế thu nhập Canada, theo bên cho thuê Canada phải chịu nhiều bất lợi thuế thu nhập so với bên cho thuê nước khác Còn Mexico, tốc độ tăng trưởng cho thuê tài năm năm qua đạt 30%, giúp Mexico đứng top 20 giới doanh số cho thuê tài Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chiếm khoảng 25-30% tổng số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán thiết bị hàng năm doanh nghiệp Doanh thu từ hoạt động cho thuê tài trung bình hàng năm Hàn Quốc 17 tỉ USD, Thái Lan tỉ USD Và tổng doanh thu hàng năm ngành ước đạt 500 tỉ USD với đà tăng trưởng trung bình 7% hàng năm Trang Khu vực Châu Âu: Xét mặt doanh số, Châu Âu ba thị trường thuê mua lớn giới, chiếm khoảng 25% doanh số toàn giới Theo số liệu thống kê gần nhất, tín dụng thuê mua nguồn tài trợ lớn thứ hai cho việc đầu tư tài sản có sút giảm nhẹ vài năm vừa qua (đứng đầu cho vay trực tiếp) Trong đó, ta thấy công nghiệp cho thuê tài nước Đức, Anh, Pháp Ý đứng top 10 giới Tuy vậy, lại có khác biệt lớn nước Đông u, cho thuê tài đặt móng (ngoại trừ Hungary quốc gia có công nghệ cho thuê tài tiến gần đến tiêu chuẩn Tây Âu) Khu vực Châu Á: Tiếp theo thị trường Châu Á với tỷ lệ tăng trưởng cao đặn, đạt mức 25% doanh số giới, tập trung chủ yếu nước công nghiệp mới: Hàn Quốc, Hongkong, Đài Loan Singapore Thái Lan Công nghệ cho thuê tài phổ biến 18 nước Châu Á 14 số đứng top 50 giới doanh số Nhật Bản nước đứng đầu khu vực, Hàn Quốc với 60% tài sản thuê tài máy móc thiết bị Trung Quốc thị trường đà phát triển, đặc biệt nhờ vào kiện thu hồi Hongkong năm 1997 Nền kinh tế Trung Quốc có bước phát triển nhảy vọt tín dụng thuê mua mong đợi đóng vai trò quan trọng việc đầu tư nhà máy máy móc thiết bị Khu vực Nam Mỹ: Các quốc gia Nam Mỹ có bước phát triển mạnh mẽ từ năm 1990s, chiếm 4% doanh số giới, đặc biệt Brazil (nằm top 10 giới doanh số cho thuê tài chính), Chile Colombia thu hút đầu tư nước để phát triển công nghệ cho thuê tài Riêng Argentina phải tái lập lại ngành cho thuê tài sau khủng hoảng kinh tế cuối 1980s, đầu 1990s Trang Khu vực Châu Phi: Nam Phi nước đứng đầu Châu Phi với chỗ đứng top 20 giới Ngoài ra, Maroc Malawi nước Châu Phi lọt vào top 50 Nguyên nhân bất ổn trị kinh tế khu vực dù có nhiều hỗ trợ tổ chức quốc tế Khu vực Châu Úc New Zealand: hai quốc gia chiếm 2% doanh số cho thuê tài giới Nền kinh tế khu vực hồi phục dần sau đợt suy thoái năm đầu thập kỷ 1990s, cụ thể Úc xếp top 10 giới doanh số thuê tài Như vậy, sau 50 năm tồn phát triển, cho thuê tài trở thành hình thức tài trợ vốn hữu hiệu doanh nghiệp ưa chuộng Trong giao dịch cho thuê tài chính, công ty cho thuê tài không cho thuê máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển thông thường mà cho thuê nhà máy hoàn chỉnh, máy bay thương mại khổng lồ hay tàu biển xuyên đại dương… Điều cho thấy tín dụng thuê mua trở thành phổ biến hoạt động kinh tế quốc tế có đóng góp đáng ghi nhận vào việc thúc đẩy phát triển sản xuất kinh doanh, đổi công nghệ 1.1.3 Những điểm khác biệt cho thuê tài cho thuê vận hành Cho thuê vận hành hình thức cho thuê hoạt động, tức cho thuê tài sản có thời hạn định (thời gian thuê chiếm phần khoảng thời gian hữu dụng tài sản) trả lại bên cho thuê kết thúc thời gian thuê tài sản Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê nhận tiền cho thuê theo hợp đồng thỏa thuận Một hợp đồng thuê vận hành hợp đồng thuê ngắn hạn (Short term) người cho thuê (Lessor) dành cho quyền kết thúc hợp đồng trước thời hạn Chi phí thuê thường bao hàm hao mòn tài sản, chi phí bảo dưỡng, bảo hiểm, Trang 83 hiệu cao theo khảo sát, có tới 46% khách hàng biết đến cho thuê tài thông qua kênh truyền miệng, bạn bè Nếu làm tốt, có tác dụng giữ chân khách hàng cũ mà lôi kéo khách hàng mới, điều kiện kinh doanh cạnh tranh Hơn nữa, công ty cần mở rộng mạng lưới hoạt động Hiện nay, công ty cho thuê tài chủ yếu tập trung TP.HCM Hà Nội, có công ty cho thuê tài ALC2 có chi nhánh Bình Dương, Cần Thơ Đà Nẵng Trước mắt, công ty cho thuê tài độc lập chưa có điều kiện, công ty cho thuê tài thuộc Ngân hàng thương mại quốc doanh nên trước, tận dụng mạng lưới có ngân hàng mẹ để mở rộng mạng lưới hoạt động vùng kinh tế định hướng phát triển Trung du miền núi phía Bắc, duyên hải Trung vùng kinh tế trọng điểm Miền Trung, Tây Nguyên, Đông Nam Bộ đồng sông Cửu Long 3.3.1.6 Thành lập hiệp hội doanh nghiệp cho thuê tài chính: Trong ngành nghề, việc thành lập hiệp hội cần thiết để bảo vệ lợi ích tăng cường quan hệ hợp tác thành viên hiệp hội Thông qua hiệp hội, công ty cho thuê tài hỗ trợ, hợp tác phát triển, học hỏi lẫn tham gia thảo luận, trao đổi vấn đề khó khăn thực tiễn hoạt động, đưa vướng mắc chung kêu gọi Chính phủ quan tâm giải Hiệp hội nơi quảng bá hình ảnh sản phẩm công ty đến khách hàng, giúp thành viên tiếp cận với thông tin thị trường tài nước Hiệp hội cho thuê tài thành lập vào cuối năm 2007 quy mô hoạt động nhỏ, chưa mang lại hiệu nhiều Để phát huy hết hiệu hoạt động hiệp hội cho thuê tài nên bao gồm tổ chức tài phi ngân hàng, ngân hàng công ty cho thuê tài để tăng cường khả tài Trang 84 trợ vốn, thừa hưởng khách hàng lẫn nhau, đồng thời tăng sức nặng tiếng nói chung hiệp hội Các công ty nên chủ động hợp tác lại, thoả thuận với quy chế hoạt động, ban điều hành, quyền lợi nghóa vụ thành viên nhằm đẩy mạnh phát triển hiệp hội thời gian tới 3.3.2 Kiến nghị phủ quan ban ngành 3.3.2.1 Bổ sung hoàn thiện môi trường pháp lý cho thuê tài chính: Hiện nay, hoạt động cho thuê tài dựa 02 Nghị định 64/CP ngày 09/10/1995 16/CP ngày 02/05/2001, chưa đưa vào luật nước giới nên hoạt động chưa có tảng vững Những vướng mắc hình thức, đối tượng tài sản cho thuê, giải tài sản thuê… xuất tồn từ loại hình tín dụng đời chưa quan chức quan tâm giải Thực tế cho thấy, kể từ luật tổ chức tín dụng đời đến nay, hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam có phát triển vượt bậc, tạo dựng niềm tin doanh nghiệp dân chúng, tăng tiềm lực tài chính, mở rộng khả cạnh tranh bối cảnh hội nhập tài quốc tế Do đó, trước mắt cần hoàn thiện văn pháp lý hành tiến tới xây dựng luật cho thuê tài Việt Nam Nội dung luật nhằm xác định rõ khái niệm (ví dụ: thống tên gọi hoạt động cho thuê tài chính, thuê bao tài hay tín dụng thuê mua), tư cách pháp nhân, hình thức kinh doanh, quyền sở hữu tài sản thuê thời kỳ, giới hạn tín dụng, ưu đãi thuế…… từ khắc phục bất cập tạo hành lang pháp lý thuận lợi giúp cho thuê tài hạn chế rủi ro, sớm trở thành ngành công nghiệp cho thuê hoà nhập với ngành cho thuê tài khu vực quốc tế 3.3.2.2 Đa dạng hóa loại hình, tài sản, đối tượng doanh nghiệp cho thuê: Đa dạng hoá loại hình cho thuê: Trang 85 Cho thuê tài bao gồm nhiều hình thức cho thuê, 90% giao dịch thuê tài sản thuê tài Hình thức cho thuê không khác biệt so với hình thức tài trợ vốn trung dài hạn ngân hàng hay quỹ đầu tư nên cho thuê tài khó dành ưu so với ngân hàng, doanh nghiệp nghó đến ngân hàng trước tiên có nhu cầu vốn Do đó, công ty cho thuê tài muốn mở rộng sang hình thức cho thuê khác, họ gặp trở ngại quy định bất cập luật: * Hình thức mua cho thuê lại: Thực chất nghiệp vụ nhằm tài trợ doanh nghiệp thoát khỏi khó khăn tài tài sản nhập thường có giá trị cao Nhưng tài sản thuộc diện thường miễn thuế nhập nên nhằm ngăn ngừa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước lợi dụng ưu đãi để trốn thuế, Nghị định 24 quy định tài sản bán thị trường Việt Nam phải Bộ thương mại cho phép Trong thực tế, việc khó Bộ thương mại cho phép, mà cho phép thủ tục nhiêu khê đủ làm nản lòng doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc bán tài sản cho công ty cho thuê tài làm phát sinh khoản thuế VAT, thuế thu nhập từ việc bán tài sản phí cho việc bán tái thuê trở nên cao hình thức cho thuê trở nên hiệu Do phủ nên xem xét bỏ qua giới hạn chuyển nhượng tài sản máy móc thiết bị miễn giảm thuế thu nhập phát sinh từ việc bán tài sản để hình thức mua cho thuê lại thực phát huy hiệu * Hình thức cho thuê hợp vốn: vào hiệu việc cho vay hợp tác tổ chức tín dụng, ta hình dung lợi ích từ việc cho thuê hợp vốn sau: - Theo quy định, tổng giá trị tài sản cho thuê khách hàng không vượt 30% vốn tự có, với số vốn tại, cao công ty Trang 86 cho thuê tài Kexim cho vay tối đa khách hàng đến 3,9 triệu USD (trong giá trị tài trợ tối đa Ngân hàng NN-PTNT 2.310 tỷ đồng), nhờ hợp tác cho thuê, vấn đề giới hạn vốn giải - Ngoài ra, cho thuê hợp tác giúp công ty cho thuê tài phân tán rủi ro cho thuê dự án có giá trị lớn - Nhiều công ty hợp vốn tập hợp chuyên gia có kinh nghiệm thẩm định có nhiều nguồn thông tin nên việc đánh giá xác tính khả thi dự án đầu tư cho thuê hợp tác giúp công ty tích luỹ kinh nghiệm học hỏi lẫn Tuy Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 08/2006/TT-NHNN ngày 12/10/2006 để hướng dẫn việc cho thuê hợp vốn đến hình thức chưa công ty cho thuê tài khai thác cách hiệu quả, phát huy lợi ích mà hình thức cho thuê tài hợp vốn mang lại * Hình thức cho thuê hoạt động: Để tạo thêm điều kiện phát triển hệ thống cho thuê tài chính, tháng 06/2004 vừa qua, Ngân hàng Nhà nước có định cho phép công ty cho thuê tài thực hình thức cho thuê vận hành (cho thuê hoạt động) Đây hình thức cho thuê tài sản có thời hạn định (thời gian thuê chiếm phần khoảng thời gian hữu dụng tài sản) trả lại cho bên cho thuê kết thúc thời hạn thuê, bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê nhận tiền cho thuê theo hợp đồng Hợp đồng cho thuê vận hành không ràng buộc việc mua bán tài sản cho thuê bên cho thuê bên thuê Đây bước tháo gỡ hữu hiệu cho bế tắc công ty cho thuê tài chính, giúp họ mau chóng xử lý tài sản thu hồi, đồng thời đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp có vốn đầu tư nước mà không phép sở hữu tài sản văn phòng đại diện đơn vị có thời gian hoạt động ngắn Trang 87 Hình thức thích hợp với mặt hàng ôtô, thiết bị văn phòng vỏ container chi phí phát sinh tiền thuê kho bãi chứa hàng đội ngũ kỹ thuật viên bảo trì lớn nên hạn chế phần hiệu Bên cạnh đó, để phát triển loại hình cần thiết lập thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ hiệu để công ty cho thuê bán máy móc thiết bị cũ (hay bị lỗi thời so với công nghệ tiên tiến phù hợp với nhu cầu số khách hàng địa phương đó) đến người cần chúng Đây nghiệp vụ công ty cho thuê tài muốn thực hoạt động cho thuê vận hành, công ty cho thuê tài phải cho phép ngân hàng Nhà nước, giống giấy phép Tuy điều lý cản trở phát triển thuê vận hành góp phần làm giảm hăng hái mở rộng kinh doanh doanh nghiệp cho thuê tài Đa dạng hoá tài sản cho thuê: Theo quy định hành, cho thuê tài áp dụng động sản, loại bất động sản nhà xưởng, đất đai chưa xếp vào loại tài sản cho thuê tài Điều không phù hợp với thông lệ quốc tế Hiện nay, giới loại hình cho thuê tài (thuê mua) phần lớn tài sản thuê bất động sản Còn Việt Nam, mà cụ thể TP.HCM, nơi có giá bất động sản thuộc loại cao khu vực việc doanh nghiệp đầu tư vốn vào văn phòng, nhà xưởng tốn nhiều vượt tầm tay họ Phần lớn doanh nghiệp chọn hình thức thuê mướn việc gây nhiều phiền phức cho doanh nghiệp giá thuê cao, kết cấu sử dụng không phù hợp, thời hạn thuê ngắn nên doanh nghiệp không chủ động sản xuất kinh doanh Do vậy, Chính phủ Ngân hàng Nhà nước nên mở rộng tài sản cho thuê sang bất động sản, để đáp ứng kịp thời nhu cầu đầu tư nơi sản xuất ổn định, lâu Trang 88 dài doanh nghiệp thuộc ngành công nghệ cao, công nghiệp mũi nhọn đời, loại hình kinh tế trang trại cần thuê lâu dài loại bất động sản Đa dạng hoá đối tượng cho thuê: Theo quy định Nghị định 16/CP, đối tượng thuê tổ chức, cá nhân hoạt động Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động Đây bước cải cách đáng kể so với Nghị định 64/CP văn cho phép doanh nghiệp thuê tài sản cho mục đích kinh doanh hợp pháp Tuy Ngân hàng Nhà nước cho phép cá nhân phép thuê tài công ty cho thuê tài hạn chế đối tượng thuê Như vậy, phận không nhỏ người thật cần vốn xã viên hợp tác xã, nghệ nhân làng nghề, hộ nông, lâm, ngư nghiệp, trang trại, hộ sản xuất tiểu thủ công nghiệp … lại khó tiếp cận phương thức tài trợ vốn Cho thuê tài vốn đánh giá loại hình tài trợ vốn thông thoáng thủ tục hồ sơ phương thức thẩm định, đối tượng công ty cho thuê tài cần đánh giá nhu cầu, thực lực tính ổn định sản xuất, quy mô đầu tư, thâm niên hoạt động, triển vọng sản phẩm, phương thức quản lý người điều hành …… xem xét việc cho thuê Đa dạng hoá doanh nghiệp cho thuê tài chính: Hiện nay, có công ty cho thuê tài kinh doanh hoạt động cho thuê tài Các công ty tập trung kinh doanh lãnh vực với mức độ chuyên môn hoá cao nên có điều kiện trau dồi nghiệp vụ, kiến thức thị trường loại tài sản cho thuê, lựa chọn khách hàng mục tiêu nên chất lượng phục vụ ngày tốt Tuy nhiên, với nguồn vốn ỏi, quy mô hoạt động hạn chế, nhân Trang 89 có giới hạn, mạng lưới hoạt động nhỏ hẹp doanh nghiệp cho thuê tài khó khăn việc mở rộng thị phần, tìm kiếm thuyết phục khách hàng Học hỏi kinh nghiệm quốc gia lân cận có điều kiện kinh tế xã hội tương tự Trung Quốc, Singapore, Nhà nước nên cho phép tất công ty tài đầu tư, công ty tài tư vấn phép thực hoạt động cho thuê tài để góp phần làm cho thị trường tín dụng thuê mua hoạt động sôi nhộn nhịp, tăng tính cạnh tranh, tạo tảng cho phát triển Phần lớn công ty cho thuê tài đơn vị trực thuộc ngân hàng thương mại quốc doanh (06 09 công ty), lệ thuộc ngân hàng mẹ vốn nhân nên thiếu tính tự chủ quản lý điều hành huy động vốn Do đó, Nhà nước nên khuyến khích thành lập công ty cho thuê tài liên doanh công ty tài địa phương với đối tác nước để vừa tận dụng mối quan hệ, giao dịch nước, hiểu biết môi trường kinh doanh, khách hàng truyền thống, vừa tiếp cận kinh nghiệm quản lý, trình độ kỹ thuật, chuyên môn tiên tiến nguồn vốn dồi phía đối tác 3.3.2.3 Nhà nước cần nới lỏng quy định quản lý ngoại hối công ty cho thuê tài chính: Theo quy định quy định 18/NHNN-CSTT ngày 07/01/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, công ty cho thuê tài phép thực giao dịch thuê ngoại tệ tài sản nhập với điều kiện bên thuê phải có nguồn thu ngoại tệ phép mua ngoại tệ ngân hàng thương mại Điều góp phần hạn chế việc đầu tư máy móc thiết bị có nguồn gốc nhập doanh nghiệp muốn cải thiện chất lượng sản phẩm để cạnh tranh với hàng hoá nhập thị trường nước Thiết nghó, Nhà nước nên nới lỏng điều kiện “bên thuê phải có nguồn thu ngoại tệ phép mua Trang 90 ngoại tệ ngân hàng thương mại”, thay việc tính tiền thuê tính đồng Việt Nam theo tỷ giá hành Để hạn chế rủi ro ngoại tệ công ty cho thuê tài trường hợp chi ngoại tệ thu Việt Nam đồng, Nhà nước cho phép họ thực nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối để họ chủ động việc phòng vệ rủi ro tỷ giá nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ…… 3.3.2.4 Nhà nước nên cho phép doanh nghiệp tự chủ việc áp dụng phương pháp khấu hao tài sản thuê: Ở nước phát triển, bên cho thuê thường bên trích khấu hao tài sản thuê tài sản họ họ có mức lợi nhuận cao nên tiết kiệm thuế nhiều (khấu hao tăng làm giảm lợi nhuận từ giảm thuế thu nhập) Số thuế tiết kiệm chuyển hóa phần cho bên thuê thông qua việc giảm phí thuê làm cho nhiều trường hợp, phí thuê tài thấp lãi vay ngân hàng lợi ích chủ yếu thuê tài Trong trường hợp Việt Nam (và số nước Trung Quốc, Đài Loan, Pakistan), chuẩn mực kế toán thuê tài sản (chuẩn mực 06) quy định tài sản thuê tài sản nợ bên thuê bên thuê phải người trích khấu hao Như vậy, trường hợp bên thuê nhiều lợi nhuận (như đa số doanh nghiệp Việt Nam nay) việc tiết kiệm thuế không đáng kể Do đó, Nhà nước để bên thuê bên cho thuê tự thoả thuận với quyền trích khấu hao tài sản thuê để tận dụng hết ưu thuê tài mang lại 3.3.2.5 Cho phép công ty cho thuê tài chủ động việc thu hồi xử lý tài sản thuê: Từ kinh nghiệm nước giới, nước khu vực cho thấy, muốn hình thành phát triển ngành công nghiệp cho thuê phải Trang 91 trọng đến việc xây dựng quy định rõ ràng nhằm bảo vệ quyền lợi công ty cho thuê, có sách ưu đãi định lónh vực Cụ thể mặt pháp lý, cần có quy định đảm bảo quyền sở hữu tuyệt đối công ty cho thuê tài sản thuê, quy định đồng Ngân hàng Nhà nước quan công quyền cấp để hỗ trợ công ty cho thuê tài chính, nhằm đảm bảo việc thu hồi tài sản bên thuê không khả thiện chí toán tiền thuê Việc tranh chấp bên thuê bên cho thuê nên vào hợp đồng cho thuê hai bên Trước kết thúc thời hạn thuê tài sản thuộc bên cho thuê nên bên cho thuê phải có quyền thu hồi lại tài sản bên thuê không khả chi trả tiền thuê tiếp tục, tránh tình trạng việc tranh chấp chờ tòa án giải nhiều thời gian, thi hành án tài sản thuê bị hư hỏng lạc hậu mặt công nghệ nên tìm người thuê mới, gây thiệt hại lớn cho bên cho thuê 3.3.2.6 Các quy định khác: Ngoài vấn đề nêu trên, Nhà nước cần có sách hỗ trợ hợp lý hỗ trợ lãi suất sau đầu tư, giúp công ty cho thuê tài tiếp xúc với tổ chức đầu tư quốc tế để kêu gọi đầu tư huy động vốn với chi phí thấp Bên cạnh đó, tài sản bắt buộc phải có đăng ký xe ôtô, tàu thuyền… công ty cho thuê tài có trụ sở đăng ký kinh doanh địa phương cụ thể, nên tài sản cho thuê đăng ký sở hữu phải thực địa phương khách hàng thuê lại địa phương khác Điều làm cho bên thuê gặp nhiều điều bất tiện việc sử dụng tài sản thuê (như phải mang xe địa bàn nơi công ty cho thuê tài đăng ký xe để khám kiểm định định kỳ, đóng lệ phí cầu đường lưu hành xe có biển số địa Trang 92 phương khác, chuyển quyền sở hữu phải làm nhiều thủ tục rườm rà, thời gian…) Vì thế, phủ nên cho phép đăng ký tài sản địa bàn bên thuê 3.3.3 Các giải pháp hổ trợ 3.3.3.1 Thành lập nhóm công nghiệp – tài chính: Tổ chức hợp tác chặt chẽ công ty cho thuê tài chính, ngân hàng doanh nghiệp lớn Bộ quản lý ngành có nhu cầu thuê mua (như Bộ giao thông vận tải, Bộ xây dựng, Bộ công nghiệp…), địa phương làm chủ đầu tư Việc hợp tác có nhiều lợi điểm quan trọng, tạo tiền đề cho dịch vụ thuê mua phát triển chắn - Lợi ích doanh nghiệp Bộ quản lý ngành: Đảm bảo có thiết bị đại, hiệu để tham gia đấu thầu mà phải thuê sau thắng thầu; Lên kế hoạch chắn đầu tư đổi công nghệ mà không sợ bị động vốn vay; Tránh thủ tục chấp bảo lãnh phiền phức đầu tư vào thiết bị lớn - Lợi ích công ty cho thuê tài chính: Thực nhanh khâu thẩm định dự án quản lý ngành duyệt thường phải qua nhiều hội đồng, có nhiều chuyên gia giỏi phản biện, nên sai sót kỹ thuật kinh tế hạn chế nhiều; Các dự án nằm kế hoạch đầu tư dài hạn thường có nguồn tài trợ chắn (ví dụ nguồn vốn ODA, JBIC……) công ty cho thuê tài phần yên tâm; Cơ chế thực dự án qua đấu thầu thường ban quản lý dự án kiểm tra kỹ lưỡng, nên việc hỗ trợ thu nợ đơn giản so với cho thuê tài nằm dự án Với ưu điểm vậy, cần hình thức tổ chức hợp tác cho hoạt động thuê tài sau: Trước hết Bộ quản lý ngành, quan quản lý đầu tư đưa dự án với đánh giá, phân tích điều kiện tài kèm theo Sau Trang 93 đó, công ty cho thuê ngân hàng thong mại hợp tác với doanh nghiệp thực dự án để thành lập Nhóm công nghiệp tài (5-6 công ty cho thuê ngân hàng, công ty luật chuyên tư vấn, 2-3 công ty sản xuất công nghiệp kinh doanh thương mại dịch vụ có tầm cỡ) Nhóm công nghiệp tài hỗ trợ lẫn việc tự lo nguồn thiết bị (có thể sản xuất nước nhập từ nước ngoài), nguồn vốn (bằng nội tệ ngoại tệ) để sau thu hồi dần Trong đó, công ty cho thuê tài xem xét để thực tài trợ thuê tài cho máy móc thiết bị đầu tư tài sản cố định, ngân hàng thương mại cho vay vốn lưu động dự án bắt đầu vào hoạt động Hơn trình thực dự án, Bộ quản lý ngành cử đại diện thành viên Nhóm công nghiệp tài giám sát trình thực dự án nhằm đảm bảo dự án hướng theo sách vạch Mô hình áp dụng cho việc thực dự án sở hạ tầng khu công nghiệp, khu đô thị có giá trị lớn Với mô hình khép kín việc triển khai tài trợ cho thuê tài thực nhanh chóng phát huy hiệu quả, từ tạo động lực cho phát triển hoạt động cho thuê tài 3.3.3.2 Phát triển thị trường hỗ trợ: - Thị trường vốn/chứng khoán: Nguồn vốn công ty cho thuê tài hạn chế, thông qua thị trường chứng khoán công ty có điều kiện huy động vốn trái phiếu, tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi dân chúng nguồn đầu tư gián tiếp khác Tuy nhiên, thời gian qua thị trường chứng khoán chưa thực phát triển, nên công ty cho thuê tài chưa sử dụng kênh cung ứng vốn quan trọng - Thị trường máy móc thiết bị cũ: Hiện chưa có thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ làm hạn chế nhu cầu trao đổi, thay thiết bị Trang 94 kinh tế hiệu hoạt động thị trường thuê mua Trong thực tế, nhiều máy móc cũ không phù hợp với yêu cầu doanh nghiệp lại phù hợp với công nghệ sản xuất doanh nghiệp khác, thị trường đồ cũ đời giúp doanh nghiệp đầu tư máy móc thích hợp, vừa tầm tay, tiết kiệm chi phí đầu tư giảm giá thành sản xuất Bên cạnh đó, giúp công ty cho thuê xử lý tài sản thu hồi sau kết thúc hợp đồng thuê sau tranh chấp với người thuê, nhanh chóng thu hồi lại vốn, hạn chế thiệt hại tài sản vô hình hữu hạn chế chi phí kho bãi phát sinh Đồng thời thị trường tảng để phát triển hình thức bán tái thuê Kết luận chương III Chương III chủ yếu đề cập đến giải pháp, kiến nghị phía phủ lẫn phía doanh nghiệp cho thuê tài nhằm xây dựng hệ thống pháp lý lẫn kỹ thuật thật hiệu cho hình thức cho thuê Việt Nam tương lai Với nhiều giải pháp hợp lý kết hợp với nổ lực không ngừng hòan thiện doanh nghiệp lẫn phủ giúp cho hình thức tài trợ vốn trung dài hạn đến gần với phát triển doanh nghiệp, giúp tài trợ kịp thời hiệu cho đầu tư không ngừng doanh nghiệp Việt Nam Trang 95 KẾT LUẬN Cho thuê tài hình thức tài trợ vốn trung dài hạn thích hợp cho nhiều loại hình doanh nghiệp với nhiều quy mô khác Doanh nghiệp phát triển thuê thiết bị để dành hạn mức tín dụng ngân hàng cho mục đích sử dụng vốn khác; doanh nghiệp thành lập lại thuê tài sản để bảo toàn vốn lưu động; doanh nghiệp sử dụng tài sản thuê để tránh lạc hậu kỹ thuật…… Từ ta thấy cho thuê tài ngành công nghiệp động đầy tính sáng tạo, cần thiết phát triển Việt Nam để vừa đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp vừa đa dạng hóa hình thức tài trợ vốn cho thị trường tài Từ đời đến nay, cho thuê tài đạt nhiều thành tích đáng ghi nhận có đóng góp đáng kể vào việc đầu tư đổi công nghệ sản xuất, góp phần nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp nước xu hội nhập Đồng thời cho thuê tài nhân tố tác động tích cực việc trì tốc độ tăng trưởng kinh tế cao liên tục năm qua Tiềm thị trường cho thuê tài lớn, nhu cầu đầu tư mua sắm trang thiết bị doanh nghiệp có quy mô lớn gấp hàng chục, hàng trăm lần so với cách vài năm Khi thị trường tài phát triển, cho thuê tài doanh nghiệp lựa chọn hình thức tài trợ vốn trung dài hạn, khác với vốn vay ngân hàng thường ngắn hạn Bên cạnh đó, khuôn khổ pháp lý áp dụng với hoạt động dần hoàn thiện quy định thuế hình thức mua cho thuê lại, quy định mua bán tài sản qua sử dụng Bản thân công ty cho thuê tài Việt Nam phải nỗ lực làm muốn tồn theo cam kết gia nhập WTO, tổ chức tín dụng nước tham gia liên doanh công ty cho thuê tài thành Trang 96 lập 100% vốn trực thuộc Chủ trương Ngân hàng Nhà nước mở cửa hoàn toàn lónh vực sau năm 2010 Do đó, Nhà nước, cấp quyền thân công ty cần thiết phải đưa biện pháp tháo gỡ vướng mắc tại, giải pháp hợp lý để thị trường phát triển tương xứng với vai trò kinh tế Đến thị phần hoạt động công ty cho thuê tài khiêm tốn, nhận biết khách hàng kênh cung ứng vốn nhiều hạn chế tiềm phát triển ngành lại lớn Do đó, hy vọng nghiên cứu hữu ích việc thúc đẩy công ty cho thuê tài khai thác hết tiềm lợi để nâng cao hiệu hoạt động, hoàn thành trách nhiệm ngành mục tiêu phát triển kinh tế đất nước năm tới Do hạn chế trình độ thời gian, chắn luận văn nhiều hạn chế Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp, dẫn quý báu Quý thầy, cô anh, chị quan tâm đến nội dung để luận văn hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! Trang 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX ngày 12/12/1997 Luật sửa đổi số 20/2004/QH11 ngày 15/06/2004 Nghị định 64/CP ngày 09/02/1995 Nghị định 65/CP ngày 19/05/2005 PGS.TS Trần Ngọc Thơ “Tài doanh nghiệp đại” NXB Thống kê TS Phan Thị Bích Nguyệt ” Đầu tư tài chính” TS Nguyễn Minh Kiều “Đề cương môn học nghiệp vụ ngân hàng” Tài liệu giảng dạy chương trình cao học, Đại học kinh tế, Tp Hồ chí Minh Chương trình đào tạo cho thuê tài Fulbright 10 Eric De Keuleneer “Banking in a market economy” 11 Toång cục thống kê, Niên giám thống kê 2003 – 2007 12 Tạp chí Thông tin tín dụng (CIC) Ngân hàng nhà nước qua năm 2005, 2006, 2007 13 Báo cáo kết kinh doanh công ty VILC năm 2005, 2006, 2007 14 Báo cáo thường niên Việt Nam IMF năm 2006, 2007 15 Một số trang web chuyên ngành: www.sbv.gov.vn, www.gso.gov.vn, www.mof.gov.vn, www.moi.gov.vn, www.imf.org, www.worldbank.org.vn, www.vneconomy.vn