CHÍNH SÁCH QUẢN lý THỊ TRƯỜNG VÀNG ở VIỆT NAM

Trong nền kinh tế thị trường, sự hình thành và phát triển thị trường vàng của mỗi quốc gia có vai trò quan trọng, góp phần hình thành một thị trường tài chính hoàn chỉnh, làm gia tăng các kênh đầu tư và kinh doanh cho các nhà đầu tư và kinh doanh tài chính... Thực tế phát triển thị trường vàng của một số quốc gia cho thấy, để có một thị trường vàng năng động, hiệu quả, rất cần có một cơ chế quản lí, giám sát hữu hiệu của nhà nước và sự tham gia của các tổ chức kinh doanh vàng. Ở Việt Nam, những năm gần đây, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường vàng cũng ngày càng trở nên sôi động hơn. Cùng với sự gia tăng của số lượng nhà đầu tư và nhu cầu mua bán vàng, số lượng các sàn giao dịch vàng cũng tăng lên một cách đáng kể. Song hành với các giao dịch mua bán vàng vật chất, loại hình kinh doanh vàng phi vật chất, kinh doanh trên tài khoản đã và đang được triển khai. Tuy nhiên, bên cạnh những thành công, hoạt động của thị trường vàng nói chung, hoạt động kinh doanh vàng của các cơ sở kinh doanh vàng, của các NHTM Việt Nam nói riêng cũng còn nhiều bất cập. Chất lượng vàng chưa đạt tới độ chuẩn hóa; việc giao dịch mua bán, chuyển nhượng vàng chưa thuận tiện. Quy chế hoạt động kinh doanh vàng không nhất quán, mỗi sàn vàng có một quy chế giao dịch riêng. Thị trường vàng trong nước và quốc tế chưa liên thông. Các sàn vàng nói chung, sàn vàng của các NHTM nói riêng còn tiềm ẩn yếu tố có thể gây bất ổn cho nền kinh tế xã hội. Điều này do nhiều nguyên nhân, trong đó một số nguyên nhân chính là: Cơ chế, chính sách quản lí kinh doanh vàng chậm đổi mới, không theo kịp sự phát triển của thị trường. Cơ chế quản lí đối với một số mảng hoạt động kinh doanh vàng còn bị bỏ ngỏ. Thực tiễn kiểm soát hoạt động kinh doanh vàng bị buông lỏng. Cơ sở hạ tầng, công nghệ phục vụ kinh doanh còn yếu kém, không đồng bộ đã dẫn đến những sự cố về hệ thống. Kiến thức về kinh doanh vàng còn rất hạn chế, tiềm ẩn rủi ro cao đối với cả nhà đầu tư và chính các đơn vị kinh doanh sàn vàng… Nay được sự hướng dẫn của thầy Lê Văn Hải, nhóm chúng tôi xin thực hiện đề tài nhằm mở rộng kiến thức trên lĩnh vực kinh tế, nắm bắt tình hình chính sách quản lí thị trường vàng ở Việt Nam, từ đó đưa ra những giải pháp, kiến nghị tháo gỡ những nút thắc còn tồn đọng, nhóm chúng em xin thực hiện tiểu luận với đề tài : ‘‘Chính sách quản lí thị trường vàng ở Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TPHCM Khoa Quản Trị Kinh Doanh TIỂU LUẬN Đề tài: Chính sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Nhóm Lớp BA020-1-131-D03 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TPHCM Khoa Quản trị kinh doanh TIỂU LUẬN Đề tài: Chính sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Nhóm Lớp BA020-1-131-D03 GVHD: TS Lê Văn Hải TP HỒ CHÍ MINH –THÁNG 12/2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KHOA QUẢN TRỊ KINH NGÂN HÀNG TPHCM DOANH TIỂU LUẬN Đề tài: Chính sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Nhóm thực hiện: NHĨM Lớp: BA020-1-131-D03 GVHD: TS LÊ VĂN HẢI TP HCM, THÁNG 12/2012 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Trong kinh tế thị trường, hình thành phát triển thị trường vàng quốc gia có vai trị quan trọng, góp phần hình thành thị trường tài hồn chỉnh, làm gia tăng kênh đầu tư kinh doanh cho nhà đầu tư kinh doanh tài Thực tế phát triển thị trường vàng số quốc gia cho thấy, để có thị trường vàng động, hiệu quả, cần có chế quản lí, giám sát hữu hiệu nhà nước tham gia tổ chức kinh doanh vàng Ở Việt Nam, năm gần đây, với phát triển thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường vàng ngày trở nên sôi động Cùng với gia tăng số lượng nhà đầu tư nhu cầu mua bán vàng, số lượng sàn giao dịch vàng tăng lên cách đáng kể Song hành với giao dịch mua bán vàng vật chất, loại hình kinh doanh vàng phi vật chất, kinh doanh tài khoản triển khai Tuy nhiên, bên cạnh thành cơng, hoạt động thị trường vàng nói chung, hoạt động kinh doanh vàng sở kinh doanh vàng, NHTM Việt Nam nói riêng nhiều bất cập Chất lượng vàng chưa đạt tới độ chuẩn hóa; việc giao dịch mua bán, chuyển nhượng vàng chưa thuận tiện Quy chế hoạt động kinh doanh vàng khơng qn, sàn vàng có quy chế giao dịch riêng Thị trường vàng nước quốc tế chưa liên thơng Các sàn vàng nói chung, sàn vàng NHTM nói riêng cịn tiềm ẩn yếu tố gây bất ổn cho kinh tế - xã hội Điều nhiều nguyên nhân, số ngun nhân là: Cơ chế, sách quản lí kinh doanh vàng chậm đổi mới, không theo kịp phát triển thị trường Cơ chế quản lí số mảng hoạt động kinh doanh vàng bị bỏ ngỏ Thực tiễn kiểm sốt hoạt động kinh doanh vàng bị bng lỏng Cơ sở hạ tầng, cơng nghệ phục vụ kinh doanh cịn yếu kém, không đồng dẫn đến cố hệ thống Kiến thức kinh doanh vàng hạn chế, tiềm ẩn rủi ro cao nhà đầu tư đơn vị kinh doanh sàn vàng… Nay hướng dẫn thầy Lê Văn Hải, nhóm chúng tơi xin thực đề tài nhằm mở rộng kiến thức lĩnh vực kinh tế, nắm bắt tình hình sách quản lí thị trường vàng Việt Nam, từ đưa giải pháp, kiến nghị tháo gỡ nút thắc cịn tồn đọng, nhóm chúng em xin thực tiểu luận với đề tài : ‘‘Chính sách quản lí thị trường vàng Việt Nam”, nội dung tiểu luận bao gồm Chương 1: Tổng quan sách quản lí thị trường vàng Chương 2: Thực trạng sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Chương 3: Định hướng giải pháp góp phần hồn thiện sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Tiểu luận hoàn thành bước cịn chập chững q trình nghiên cứu, tìm hiểu mơn Tài Chính Tiền Tệ Qua trang bị số kiến thức hiểu biết định sách quản lí thị trường vàng nước ta biến động thị trường vàng Mặc dù để tâm nghiên cứu đề tài cịn có hạn chế kinh nghiệm thực tiễn, nguồn tài liệu Nên tiểu luận không tránh khỏi thiếu sót Chúng em mong nhận góp ý, dạy phê bình để hồn thiện Cũng qua đây, chúng em xin chân thành cảm ơn thầy Lê Văn Hải hỗ trợ chúng em hoàn thành tiểu luận Nhóm thực CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CHÍNH SÁCH QUẢN LÍ THỊ TRƯỜNG 1.1 Một số vấn đề thị trường vàng 1.1.1 Khái niệm Thị trường nơi chuyển giao quyền sở hữu sản phẩm, dịch vụ tiền tệ, nhằm thỏa mãn nhu cầu hai bên cung cầu loại sản phẩm định theo thơng lệ hành, từ xác định rõ số lượng giá cần thiết sản phẩm, dịch vụ Thực chất, Thị trường tổng thể khách hàng tiềm có yêu cầu cụ thể chưa đáp ứng có khả tham gia trao đổi để thỏa mãn nhu cầu Theo khái niệm đó, thị trường vàng nơi chuyển giao quyền sở hữu vàng có tác động qua lại người bán người mua, nhằm thỏa mãn nhu cầu trang sức đầu tư hai bên mua bán 1.1.2 Lịch sử phát triển thị trường vàng Vàng kim loại sở hữu đặc tính vơ địch, chẳng có vai trị người tìm ra, đào, tinh luyện buộc phục vụ cho nhu cầu Dưới mốc thời gian đáng nhớ lịch sử vàng, theo tổng hợp Hội đồng Vàng Thế giới Năm 3600 trước công nguyên, người thợ vàng Hy Lạp người nung quặng vàng để lấy vàng Năm 2600 trước công nguyên, trang sức vàng đời Ai Cập trở thành quốc gia giàu có nhờ việc có nhiều vàng vàng dần trở thành tiêu chuẩn trung bình giao thương nước.Shekel, đồng tiền vàng khoảng 11.3 gram vàng, dùng đơn vị đo lường tiểu chuẩn suốt khu vực Trung Đông Năm 1300, Tiêu chuẩn vàng thiết lập, hệ thống tiêu chuẩn giới nhằm nghiên cứu đảm bảo chất lượng kim lại quý thành lập Goldsmith's Hall london Đây nơi đặt trụ sở Phịng phân tích kim loại q London ngày Năm 1370, Cơn khát vàng lịch sử Trong khoảng thời gian 13701420, nhiều mỏ vàng lớn quanh khu vực châu Âu trở nên gần cạn kiệt Việc đào đãi sản xuất vàng vùng giảm mạnh đến mức gây thời kì mà người ta gọi “Cơn khát vàng lịch sử” Năm 1939, chiến tranh giới lần thứ làm thị trường vàng phải đóng cửa Thị trường vàng London phải đóng cửa Chiến tranh giới lần thứ bùng nổ Sau đó, giới quay hệ thống tỉ giá hối đoái cố định, lần cố định đơn vị tiền tệ theo đồng USD giá vàng tính theo USD Năm 2003, vàng K (K-gold) xuất Trung Quốc, Hội đồng Vàng giới tạo phân khúc hoàn toàn với việc đưa vàng K thị trường.Đây loại vàng 18 carat Trung Quốc Loại trang sức chủ yếu có hai màu vàng trắng, lấy cảm hứng từ thiết kế người Italy Chiến tranh Mỹ - Iraq, vàng tăng giá mạnh trở lại Năm 2006, vàng đạt mức 730 USD/oz trước xuồng giá nhanh chóng 543USD/oz tháng sau quỹ đầu bán thu lãi sau đợt tăng giá mạnh trước mối lo ngại NHTW hành động giá tăng cao Năm năm trở lại đây, thị trường vàng giới có chuyển biến phức tạp Trong quý năm 2009, lần sau hai thập kỉ, ngân hàng trung ương lại trở thành người mua ròng vàng Động thái phản ánh đồng thời chậm lại việc bán vàng ngân hàng trung ương châu Âu tăng mua kinh tế Năm 2010, giá vàng chạm đỉnh Nỗi lo sợ lạm phát khủng hoảng tài liên miên làm cho tiền giấy tiền xu suy yếu.Giá vàng London 35 lần liên tiếp chạm đỉnh kể từ đầu năm Năm 2011, vàng thiết lập đỉnh cao thời đại mức 1921 USD/ounce thể sức ảnh hưởng mạnh mẽ khủng hoảng nợ công Châu Âu, đặc biệt Hy Lạp Những năm gần đây, thị trường vàng giới dần vào quỹ đạo, nhiên gây ảnh hưởng định kinh tế Các quốc gia cần có giải pháp phù hợp kịp thời để ổn định tình hình thị trường vàng, tránh biến động gây nguy suy thái kinh tế tồn cầu 1.2 Chính sách quản lí thị trường vàng 1.2.1 Khái niệm Chính sách tập hợp chủ trương hành động Nhà nước, Chính phủ ban hành nhằm đề cách mục tiêu phương thức thực mục tiêu đó.Những mục tiêu bao gồm phát triển toàn diện lĩnh vực kinh tế - văn hóa – xã hội – mơi trường Như vậy, Chính sách quản lí thị trường vàng hệ thống, tập hợp chủ trương hành động Chính phủ việc quản lí thị trường vàng, nơi diễn hoạt động mua bán vàng đối tượng tham gia vào hoạt động 1.2.2 Mục tiêu sách quản lí thị trường vàng Chính sách quản lý thị trường vàng xác lập nhiều mục tiêu khác nhau, tùy quốc gia, tùy vào giai đoạn, tất có mục tiêu chung phát triển ổn định bền vững thị trường vàng Ví Việt Nam, năm 1989, Nhà nước chủ trương cho phép tư nhân thành lập cửa hàng kinh doanh vàng với mục tiêu đẩy mạnh cạnh tranh thị trường vàng Ngày 3/4/2012, CP ban hành Nghị định 24/2012/NĐ-CP với mục tiêu Thứ nhất, không để biến động giá vàng làm ảnh hưởng tới tỷ giá, khơng làm ảnh hưởng đến xuất khẩu, nhập khẩu, lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô Thứ hai, ngăn chặn đẩy lùi tình trạng “vàng hóa” kinh tế, huy động ngược trở lại nguồn lực cho phát triển kinh tế xã hội Ví Trung Quốc, Giai đoạn 2001-2006, Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa (PBOC) xoá bỏ chế độ độc quyền kinh doanh vàng chế kiểm soát giá, đồng thời thành lập Sở giao dịch vàng Thượng Hải với mục tiêu bước tự hoá thị trường vàng Mới nhất, ngày 30/9/2013, PBOC đưa dự thảo quy định cho phép tất ngân hàng, công ty thành viên SGE phép xuất nhập vàng với mục tiêu tự hóa tối đa thị trường vàng.1 1.2.3 Cơ chế sách quản lí thị trường vàng: Theo yêu cầu, nguyện vọng Quốc hội xuất phát từ tình hình kinh tế xã hội, Chính phủ ban hành văn pháp luật, đồng thời giao cho Ngân hàng Nhà Nước ban hành thông tư hướng dẫn số điều khoản văn cần thiết khác để triển khai thực công việc Qua đó, Chính phủ quy định trách nhiệm phân công nhiệm vụ cho Ngân hàng Nhà nước, Bộ, ngành Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố công tác phối hợp, quản lý nhà nước hoạt động kinh doanh vàng, đặc biệt việc quản lý chất lượng, xuất xứ kiểm tra, tra, kiểm soát thị trường vàng Cá nhân, tổ chức có liên quan có nghĩa vụ trách nhiệm triển khai thực sách này, văn pháp luật thông thường 1.2.4 Kinh nghiệm sách quản lí thị trường vàng số nước Quản lý thị trường vàng cách hiệu điều mà NHTW toàn giới lo lắng Một quốc gia có ngu cầu nguồn cung vàng lớn ln xoay sở tìm http://m.vietstock.vn/2013/09/bai-hoc-quan-ly-thi-truong-vang-trung-quoc-va-an-do-759-316122.htm lý kì vọng vào đầu tư vàng, người dân cho , lợi nhuận từ vàng mang lại lớn, giá vàng chắn không xuống đáy tăng lên cao Chính yếu tố khiến giá vàng nước có khoảng cách chênh lệch so với giá vàng giới Nhận xét chung Nhìn chung từ năm 2008 đến tháng 5/2012, sách quản lý thị trường vàng nước ta chủ yếu thực biện pháp hành tình như: cho phép ngưng cấp phép hoạt động xuất nhập vàng, ngưng hoạt động huy động cho vay vốn vàng xuất rủi ro NHTM, hoạt động sàn giao dịch vàng Những biện pháp đưa lúc thị trường có sốt vàng nhằm hạ nhiệt thị trường, đưa giá vàng nước mức ổn định trở lại mà biện pháp chiến lược cho hoạt động quản lý thị trường với mục tiêu nhà làm sách đề ban đầu 2.2.2 Chính sách quản lí thị trường vàng từ 5/2012 đến 2.2.2.1 Hoạt động sản xuất kinh doanh vàng theo Nghị Định 24/2012/NĐ-CP Theo Nghị định 24/2012/NĐ-CP, quyền sở hữu vàng hợp pháp tổ chức, cá nhân công nhận bảo vệ theo quy định pháp luật NHNN giao quan thay mặt Chính phủ thống quản lý hoạt động kinh doanh vàng theo quy định Nhà nước độc quyền sản xuất vàng miếng, xuất vàng nguyên liệu nhập vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng, cấp giấy phép nhập vàng nguyên liệu cho doanh nghiệp theo quy định cấp giấy phép xuất vàng nguyên liệu cho doanh nghiệp có giấy phép khai thác vàng theo quy định Hoạt động mua, bán vàng miếng tổ chức, cá nhân thực TCTD doanh nghiệp NHNN cấp giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng.12  Điều kiện hoạt động sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ Doanh nghiệp sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ Ngân hàng Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ đáp ứng đủ điều kiện sau đây: a) Là doanh nghiệp thành lập theo quy định pháp luật, có đăng ký sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp 12 ttp://www.diaoconline.vn/tin-tuc/cac-loai-van-ban-c22/nghi-dinh-so-242012nd-cp-i38932 b) Có địa điểm, sở vật chất trang thiết bị cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ Ngân hàng Nhà nước quy định thủ tục hồ sơ Giấy chứng nhận đủ điều kiện sản xuất vàng trang sức, mỹ nghệ  Điều kiện cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng Doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước xem xét cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng đáp ứng đủ điều kiện sau: a) Là doanh nghiệp thành lập hoạt động theo quy định pháp luật b) Có vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng trở lên c) Có kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực kinh doanh mua, bán vàng từ (hai) năm trở lên d) Có số thuế nộp hoạt động kinh doanh vàng từ 500 (năm trăm) triệu đồng/năm trở lên (hai) năm liên tiếp gần (có xác nhận quan thuế) đ) Có mạng lưới chi nhánh, địa điểm bán hàng Việt Nam từ (ba) tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương trở lên Tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước xem xét cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng đáp ứng đủ điều kiện sau: a) Có vốn điều lệ từ 3.000 (ba nghìn) tỷ đồng trở lên b) Có đăng ký hoạt động kinh doanh vàng c) Có mạng lưới chi nhánh Việt Nam từ (năm) tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương trở lên Ngân hàng Nhà nước quy định thủ tục hồ sơ cấp Giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng doanh nghiệp, tổ chức tín dụng 2.2.2.2 Hoạt động tất toán vàng NHTM Sau ngày 30/6, thời hạn mà tổ chức tín dụng phải hồn thành trạng thái tất toán vàng Tuy nhiên, phiên đấu thầu vàng Ngân hàng Nhà nước sau đó, lượng vàng bán gần hết Điều chứng tỏ thị trường có lực cầu lớn bất chấp qua thời điểm tổ chức tín dụng phải tất tốn xong trạng thái vàng Hiện ngân hàng tất tốn trạng thái huy động vàng cịn lượng không đáng kể, chủ yếu khách hàng gửi từ trước tháng 10/2010 thời hạn đến cuối năm đến khoảng năm 2014 Riêng tất toán dư nợ cho vay vàng ngân hàng gặp khó khăn vấn đề phải thương thảo đàm phán với khách hàng Chuyện thương thảo, đàm phán này, ngân hàng thực hai bên có đồng thuận Thời gian vừa qua, 35% tổng dư nợ cho vay vàng tất toán thu hồi nợ trước hạn chuyển sang tiền đồng Phần cịn lại ngân hàng tiếp tục thương thảo với khách hàng để thực việc tất toán theo đạo Ngân hàng Nhà nước.13 2.2.2.3 Tổ chức đấu thầu mua, bán vàng Qui trình mua bán vàng miếng qua hình thức đấu thầu NHNN với tổ chức tín dụng, doanh nghiệp sau: a) NHNN thông báo đấu thầu mua, bán vàng miếng b) Tổ chức tín dụng, doanh nghiệp đặt cọc c) NHNN kiểm tra thông báo tư cách tham gia dự thầu tổ chức tín dụng, doanh nghiệp d) NHNN thông báo giá mua, bán( đấu thầu theo khối lượng) giá sàn giá trần (đối với đấu thầu theo giá) e) Tổ chức tín dụng, doanh nghiệp nộp phiếu dự thầu mua, bán vàng miếng f) NHNN xét thầu g) NHNN thông báo hủy thầu( có) h) NHNN cơng bố kết đấu thầu i) Xác nhân giao dịch j) Thanh toán tiền giao, nhận vàng miếng k) Xử lý tiền đặt cọc 13 http://www.24h.com.vn/tai-chinh-bat-dong-san/ty-phu-dau-co-cung-lo-nang-vi-vang-c161a535243.html Biểu đồ 7: Lượng chào thầu, trúng thầu phiên đấu thầu vàng biến động giá vàng Việt Nam từ ngày 28/3 đến 4/7 năm 2013 ĐVT: khối lượng (lượng); giá vàng (ngàn đồng/lượng) Nguồn: Tổng hợp từ NHNN Cũng theo Nghị định 24 nhằm giảm cân đối cung cầu vàng miếng nước, từ ngày 28/3/2013 đến 25/9/2013, NHNN tổ chức 61 phiên đấu thầu bán vàng miếng với tổng khối lượng trúng thầu 1.596.500 lượng tổng số 1.702.000 lượng chào thầu Trong có khoảng 30 vàng TCTD sử dụng để tất toán số dư huy động vàng, số lại TCTD, doanh nghiệp trúng thầu bán để đáp ứng nhu cầu mua vàng thị trường Biểu đồ 9: Diễn biến phiên đấu thầu vàng NHNN tháng 11/2013 Trong tháng 11, NHNN tổ chức tổng cộng phiên đấu thầu vàng.Tổng số lượng vàng cung thị trường 73.900 lượng vàng Với khối lượng vàng thầu bình quân 15.000 lượng/phiên, tỷ lệ trúng tháng 11 lên tới 98,5% Điều cho thấy, dù vàng giảm mạnh thời gian qua, nhu cầu vàng nước chưa suy yếu 2.2.2.4 Đánh giá tiến trình năm thực sách quản lí thị trường vàng  Thành tựu: Nghị định 24 ban hành, điều chỉnh từ hoạt động sản xuất, gia công, mua bán vàng trang sức, mỹ nghệ; hoạt động kinh doanh mua, bán vàng miếng; hoạt động xuất khẩu, nhập vàng hoạt động kinh doanh vàng khác, bao gồm hoạt động kinh doanh vàng tài khoản hoạt động phái sinh vàng Đặc biệt, với Nghị định 24, Nhà nước độc quyền sản xuất vàng miếng, xuất nhập vàng nguyên liệu để sản xuất vàng miếng Theo đó, đảm bảo quyền sở hữu vàng hợp pháp tổ chức, cá nhân, song hoạt động mua, bán vàng miếng thực TCTD DN NHNN cấp giấy phép kinh doanh mua, bán vàng miếng Và để cấp phép, DN TCTD phải đáp ứng quy định vốn điều lệ, thời gian hoạt động, hiệu kinh doanh mạng lưới kinh doanh Như vậy, DN kinh doanh vàng lớn phép kinh doanh vàng miếng Sở dĩ thời gian trước, việc kinh doanh vàng miếng bát nháo, vừa gây khó khăn cho quan quản lý, vừa không đảm bảo quyền lợi người dân Nay hệ thống kinh doanh vàng miếng “chuẩn hóa”, số lượng điểm mua - bán vàng miếng giảm mạnh vừa giúp quan chức dễ quản lý; với thương hiệu, uy tín DN, TCTD cấp phép, quyền lợi người dân đảm bảo Đặc biệt, để đảm bảo quyền lợi người nắm giữ vàng, NHNN quy chuẩn vàng miếng thương hiệu vàng quốc gia SJC Mặc dù Nghị định 24 quy định khác pháp luật không bắt buộc phải chuyển đổi loại vàng miếng khác sang vàng miếng SJC, để đáp ứng nhu cầu người dân, NHNN thực việc chuyển đổi vàng miếng thương hiệu khác sang vàng miếng SJC “Tuy nhiên, để đẩy nhanh tiến độ kiểm định, chuyển đổi, sau Thủ tướng chấp thuận, NHNN cho phép thực việc tạm xuất vàng miếng phi SJC tái nhập vàng nguyên liệu tiêu chuẩn quốc tế với khối lượng xuất khối lượng nhập khoảng 10 Quy trình tạm xuất, tái nhập NHNN tổ chức thực hiện, giám sát chặt chẽ, có kiểm tra tồn quỹ trước xuất Việc tạm xuất, tái nhập hoàn thành vào ngày 31/03/2013”, ông Nguyễn Quang Huy -Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối NHNN cho biết Một bước quan trọng để hạn chế tình trạng vàng hóa chấm dứt vai trị tốn, vai trị tiền tệ vàng Theo đó, NHNN chốt thức thời hạn TCTD phải tất toán trạng thái vàng ngày 30/6/2013 Sau ngày này, toàn quan hệ huy động - cho vay vàng phải chuyển sang mua - bán Để góp phần tăng cung nhằm bình ổn thị trường vàng hỗ trợ TCTD tất toán trạng thái vàng, từ ngày 28/3/2013, NHNN bắt đầu tổ chức đấu thầu vàng miếng Đến 4/2013, NHNN thực 12 phiên đấu thầu bán vàng miếng can thiệp thị trường với tổng khối lượng trúng thầu gần 13 vàng phần giải khát vàng cho ngân hàng Việc tham gia vào thị trường vàng NHNN với tư cách người mua bán cuối góp phần ổn định thị trường vàng Bằng chứng đợt biến động giá vàng lớn khơng khiến thị trường sóng Mặc dù số lượng người mua vàng có tăng ngày thường, song khơng có đột biến, khơng gây nhiều xáo trộn đến đời sống kinh tế - xã hội năm trước mà theo đánh giá Tiến sĩ QuảnTrị Kinh Doanh, chuyên gia tài ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu rằng: “Có thể thấy, năm qua, NHNN tiến trình, nỗ lực triển khai giải pháp đồng để quản lý thị trường vàng, thông tin thị trường vàng minh bạch hơn, bảo đảm tốt quyền lợi hợp pháp người dân”  Hạn chế - nguyên nhân: Sau nỗ lực NHNN, thị trường có biến chuyển tích cực, điểm khiến nhiều người khơng hài lịng giá vàng nước giới giữ khoảng cách xa Có thời điểm lên gần triệu đồng/lượng TS.Nguyễn Trí Hiếu-chuyên gia ngân hàng- cho rằng, NHNN chưa tạo bình ổn thực giao dịch, người dân, thị trường chưa thấu đáo mục đích NHNN bình ổn thị trường khơng bình ổn giá Theo nhận định ông Trương Văn Phước, Tổng giám đốc Eximbank: “Mặc dù chênh lệch giá vàng nước giá vàng giới, mức chênh lệch không ảnh hưởng tới tỷ giá, thị trường ngoại tệ không gây bất ổn kinh tế vĩ mô giai đoạn trước Với hoạt động can thiệp NHNN thời gian tới, chênh lệch giá vàng nước giá vàng giới dự kiến thu hẹp dần từ khoảng tháng 5, 6” Tuy nhiên, nhìn qua chu kỳ lịch sử 10 năm qua, cầu vàng miếng nhiều, năm nhập vài chục tấn, riêng năm 2012 không nhập năm nay, NHNN mở bán vàng cung ứng thị trường Như vậy, cung từ bên ngồi khơng có nữa, giá tùy thuộc vào cung - cầu nội địa Vậy, vấn đề từ đến cuối năm, thị trường vàng đâu ? Liệu NHNN có đủ khả để cung cấp, giải khát vàng? Theo nhiều chuyên gia, phải tới quý III năm nay, TCTD tất toán xong trạng thái vàng nói đến việc bình ổn giá vàng, nhu cầu vàng TCTD khơng cịn nữa, giá vàng nước sát với vàng giới Hiện lượng vàng lớn NHNN bán chủ yếu TCTD mua vào để tất toán lượng vàng trước huy động vào bán chuyển lấy tiền mặt khiến giá vàng cao Giá vàng thị trường giới ngày qua xuống nhanh lại hồi phục chút dự báo nhiều biến động từ đến cuối năm, nên chắn ảnh hưởng đến giá vàng nước Do vậy, để hai mức giá vàng giới nước sát câu chuyện đặc thù Việt Nam Quý IV năm bình ổn giá vàng, sau tất tốn, cần độ trễ vài tháng để cung - cầu thị trường vàng gặp Tóm lại, sau năm thực hiện, khẳng định rằng, sách mục tiêu sách Nghị định 24 bước tiến lớn so với trước đây, góp phần đem lại trật tự cho thị trường vàng, loại bỏ rủi ro lớn giá vàng NHTM nguy an toàn hệ thống TCTD, đồng thời với góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ, giảm bớt thiệt hại lợi ích kinh tế cho người dân đầu tư vàng Để đạt mục tiêu lớn hơn, trọn vẹn quản lý thị trường vàng cần có thời gian để tác động sách lan tỏa cần có điều kiện định - có kinh tế ổn định vững chắc, cán cân thương mại lành mạnh, minh bạch, tuân thủ kỷ luật cao thị trường tài Chính phủ Ngân hàng nhà nước cần phối hợp chặt chẽ để có sách quản lý thị trường hiệu nhiều khía cạnh khác thời gian tới Kết luận chương Chương này, chúng em nêu tình hình biến động giá vàng giới nước giai đoạn năm năm trở lại Trên sở đó, phân tích sách quản lí thị trường vàng Việt nam hoạt động xuất nhập khẩu, hoạt động sản xuất kinh doanh vàng, hoạt động tất toán vàng, hoạt động sàn giao dịch vàng Từ nhận định, “Những sách quản lý thị trường vàng NHNN thời gian qua có tác động đến diễn biến giá vàng thị trường, bên cạnh thành công đạt giai đoạn, sách cịn bộc lộ nhiều tồn tại, hạn chế cần phải giải quyết” CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CHÍNH SÁCH QUẢN LÍ THỊ TRƯỜNG VÀNG 3.1 Định hướng phát triển thị trường vàng thời gian tới Năm 2012, kinh tế Việt Nam tiếp tục với biến động phức tạp nhiều khó khăn thách thức áp lực lạm phát, tỉ lệ thất nghiệp gia tăng, thị trường tiền tệ diễn biến phức tạp, nợ xấu ngân hàng tăng cao… vấn đề mà phải đối mặt giai đoạn Tại kỳ họp thứ tư ngày 8/11/2012, quốc hội khóa XIII thông qua Nghi kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2013 Nghị đề mục tiêu, tiêu, nhiệm vụ giải pháp chủ yếu nhằm phát triển kinh tế xã hội – đất nước năm 2013 Đối với thị trường vàng, nghị nêu rõ: Nhiệm vụ năm 2013 “Khắc phục bất cấp quản lý, ổn định thị trường vàng, bảo đảm giá vàng nước sát với giá vàng quốc tế, bảo đảm quyền lợi ích hợp pháp tài sản người dân” Cũng Hội nghị trực tuyến Chính phủ với địa phương tổ chức ngày 2324/12, Chính phủ đề chín nhóm nhiệm vụ, giải pháp cần thực hiện, mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát mục tiêu xác định quan trọng năm 2014 Về kinh tế, Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng khẳng định, Chính phủ sớm ban hành Nghị nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực Kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2014, Nghị ban hành, Bộ, ngành, địa phương cần nhanh chóng cụ thể hóa Nghị để triển khai thực từ ngày đầu, tháng đầu năm 2014 tinh thần bám sát nhiệm vụ phát triển kinh tế có trọng tâm, trọng điểm Đề cập tới nhiệm vụ cụ thể, Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng nêu rõ, mục tiêu tổng quát tiếp tục đạo tăng cường ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát Trong lưu ý cần đặc biệt quan tâm thực sách tiền tệ linh hoạt, hiệu quả, song song thực sách tài khóa chặt chẽ, triệt để thực hành tiết kiệm, chống lãng phí; giữ vững ổn định tỷ giá, kiểm soát chặt thị trường vàng, dứt khoát nhà nước độc quyền xuất nhập vàng, ngân hàng thương mại không phép huy động cho vay vàng; quan tâm đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu14 Thị trường vàng năm tới nhà nước quan tâm, kiểm soát chặt chẽ với mong muốn ổn định, khắc phục hệ để lại năm vừa qua, rút kinh nghiệm từ hạn chế để tránh lặp lại năm tới 3.2 Kiến nghị thay đổi 3.2.1 Hình thành tiêu chuẩn vàng miếng tương đương với giới Lãnh đạo NHNN TP.HCM cho biết theo nghị định 24 nghị định 74 trước đây, NHNN đơn vị tổ chức sản xuất vàng miếng không quản lý chất lượng vàng Tuy nhiên, đến chưa có tiêu chuẩn vàng Việt Nam nên nơi làm kiểu Phó giám đốc kinh doanh cơng ty vàng TP.HCM thừa nhận trước đơn vị đủ điều kiện xin giấy phép NHNN để sản xuất vàng miếng, việc sản xuất vàng miếng qua đơn vị kiểm định Thậm chí chưa có quan chức đến kiểm tra máy móc xem có đủ chuẩn hay khơng Phó Thống đốc NHNN Lê Minh Hưng cho biết, Ngân hàng Nhà nước ban hành Nghị định 24 quản lý thị trường vàng có hiệu lực từ ngày 25/5/2012 nhằm mục đích siết lại tiêu chuẩn kinh doanh vàng miếng để đảm bảo chất lượng vàng hạn chế tượng vàng giả, vàng nhái Nghị định cho phép thời gian chuyển đổi tháng trước dừng hẳn cửa hàng mua bán vàng miếng không đủ tiêu chuẩn Nghĩa là, khoảng tháng tới, cửa hàng đủ tiêu chuẩn, uy tín cấp phép kinh doanh mua bán 14http://www.baomoi.com/On-dinh-vi-mo-kiem-soat-lam-phat-van-la-muc-tieu-quan-trong-nhat/45/12753825.epi vàng miếng Đây giải pháp để giúp người dân yên tâm mua bán vàng miếng đảm bảo chất lượng Tuy nhiên, dài hạn, Việt Nam cần có tiêu chuẩn vàng tương đương với giới để khắc phục bất cập 3.2.2 Thành lập Sở giao dịch vàng Quốc gia Đây giải pháp kịp thời nhằm thỏa mãn nhu cầu kinh doanh vàng người dân, nhà đầu tư, doanh nghiệp ngân hàng Theo ông Nguyễn Mạnh, Trưởng Ban vốn kinh doanh vốn BIDV, đến lúc thành lập sàn giao dịch vàng quốc gia vì: “Hiện Việt Nam trở thành quốc gia có số người tham gia đầu tư vàng đứng hàng nhì giới Nếu tiếp tục để thị trường giao dịch tự chắn nhà đầu tư thị trường vàng nước gặp nhiều rủi ro thời gian qua”15 Điều quan trọng hơn, giá vàng quản lý qua sàn biến động tương đương theo giá giới, cung cầu xã hội định, nhờ giảm lũng đoạn thị trường thao túng giá, góp phần tạo trật tự khách quan cho công thị trường Giảm nhu cầu nhập hạn chế xuất nhập lậu vàng Về mặt quản lý Nhà nước, thông qua giao dịch vàng tài khoản, Nhà nước giám sát quản lý lượng vốn tham gia đầu tư vào vàng thuế thu nhập, luồng vốn đầu tư Người dân nhà đầu tư mua bán cách minh bạch rõ ràng, lợi ích họ bảo đảm theo luật Sở giao dịch vàng gọi sàn, giao dịch vàng vật chất, mà giao dịch vàng chứng Loại chứng NHNN cấp phép, với điều kiện phải có lượng vàng ký gửi NHNN Chứng để tiện cho giao dịch điện tử, buôn bán vàng ảo, mà thật, thông qua chứng Các DN Việt Nam ký gửi vàng NHNN tham gia giao dịch thị trường ngồi nước cách bình thường Những cá nhân, doanh nghiệp có vàng, có nhu cầu mua bán vàng đăng ký vàng tài khoản Sở giao dịch đặt lệnh mua bán thông qua hệ thống giao dịch Sở Sở giao dịch nơi cung cấp địa điểm, dịch vụ cho hoạt động tốn giao nhận vàng, khơng tham gia giao dịch sàn Các thành viên tham gia thị trường gồm hai loại tự doanh môi giới Đây ngân hàng doanh nghiệp kinh doanh vàng có uy tín danh tiếng tốt, minh bạch việc kinh doanh 15 http://www.kinhte24h.com/view-gh/52/66859/ Sàn giao dịch phải xây dựng hệ thống quy định giao dịch, hệ thống toán vấn đề lưu trữ, vận chuyển đảm bảo chất lượng vàng Các vấn đề quản lý rủi ro, đảm bảo minh bạch thị trường tuân thủ quy định rõ ràng Tại Sở giao dịch có dịch vụ mua bán có kỳ hạn thực cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro thị trường vàng giới biến động bất thường Nhà đầu tư tính giá mua, giá bán sở khớp giá hàng ngày nhiều người mua, nhiều người bán Nếu lượng khách giao dịch lớn phản ánh giá mua giá bán khách quan Theo ông Lê Xuân Nghĩa, Phó chủ tịch Ủy bán Giám sát tài quốc gia: “Về mơ hình, tơi nghĩ, có sàn giao dịch vàng quốc gia quản lý chung Sẽ có hai sàn giao dịch hai địa phương Hà Nội TP HCM.Cơ chế giao dịch giống giao dịch chứng khốn.Về ngun tắc, cấp phép người quản lý Lâu nay, NHNN cấp phép xuất nhập vàng NHNN quan giám sát”16 Đây kinh nghiệm học từ sách quản lí thị trường vàng Trung Quốc, sách áp dụng hiệu thành công 3.3.3 Đối với Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh vàng Đối với hệ thống tư nhân Chính phủ cần sớm có sách hợp lý (như hỗ trợ đầu tư, sách thuế ) để khuyến khích DN tư nhân xếp tổ chức lại mạng lưới sản xuất gia công vàng trang sức, tạo điều kiện để xưởng sản xuất nhỏ, thủ công thiết bị máy móc lạc hậu, quy mơ vốn nhỏ liên doanh, liên kết thành sở sản xuất có quy mô hoạt động lớn, thu hút nguồn vốn để đầu tư mở rộng sản xuất Các DN không làm ăn hiệu quả, khơng có chỗ đứng thị trường phải tự giải thể Có tập hợp, khai thác mạnh đội ngũ nghệ nhân, thợ kim hoàn, phát triển sản xuất hàng trang sức với quy mơ lớn, có đủ điều kiện tiếp nhận cơng nghệ máy móc thiết bị đại tạo sản phẩm có sức cạnh tranh đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng nước xuất Tại lĩnh vực chế tác nữ trang công nghiệp, khuyến khích đầu tư cơng nghệ có sức cạnh tranh để phục vụ cho mục tiêu xuất ngành giai đoạn 16 http://www.tinnhanhchungkhoan.vn/charts/noidung.php?nid=36609 Vận động phương thức hợp tác có tính thuyết phục hình thức tổ chức thích hợp để đưa DN vừa nhỏ, hộ sản xuất gia đình vào dây chuyền sản xuất công nghệ tập trung với chi phối DN 3.2.4 Chính sách nhập vàng nguyên liệu: Nước ta nước nhập vàng, hàng năm số lượng vàng nhập 40 tương đương 400 triệu USD Tuy nhiên, chưa có thị trường vàng nguyên liệu nên doanh nghiệp có nhu cầu nhập vàng phải trực tiếp xin phép NHNN Việc thực dẫn đến tượng doanh nghiệp chủ động hoạt động kinh doanh, kế hoạch sản xuất, thị trường vàng bị động nguồn cung Từ đặt vấn đề việc lập trung tâm giao dịch vàng nguyên liệu nhằm đáp ứng nhu cầu nguyên liệu với mức giá hợp lí cho doanh nghiệp sản xuất vàng nước Sau thị trường vàng nguyên liệu hình thành thực điều tiết quan hệ cung cầu vàng nguyên liệu bỏ giấy phép nhập vàng nguyên liệu Như nhu cầu vàng nguyên liệu nhập tự điều tiết thông qua quan hệ cung cầu vàng, việc mang lại thuận lợi cho việc sản xuất vàng cho tất doanh nghiệp sản xuất vàng Họ không bị hạn chế giấy phép nhập vàng nguyên liệu, chịu giá vàng nguyên liệu cao từ nguồn không rõ ràng, giảm chi phí sản xuất… Từ giúp giá vàng ổn định thay đổi thường xuyên theo giá nguyên liệu trước đây, NHNN quản lí thị trường vàng tốt Ngồi ra, Nhà nước tham gia điều tiết giá thơng qua sách thuế Như vậy, hoạt động thị trường vàng công khai, ngân sách Nhà nước tăng nguồn thu, Nhà nước nắm bắt kiểm soát hoạt động thị trường vàng nguyên liệu tiến trình chống độc quyền khơng cần thiết Kết luận chương Không quốc gia giới tước đoạt vai trị vàng, tức khơng thể đặt vàng đứng ngồi vịng xoay sống, thay vào đó, phải tiếp cận sống chung với Trên tinh thần đó, tiến xã hội xu hướng hội nhập kinh tế với giới, người dân có quyền kỳ vọng vào xuất nhạc trưởng tài tâm huyết, có khả huy “giao hưởng vàng”, tấu lên với nhiều loại nhạc cụ sẵn có truyền tải nhiều màu sắc âm trầm bổng khác nhau, luật lệ Nhạc trưởng tài tâm huyết Nhà nước Chính phủ, hy vọng với vai rị trách nhiệm mình, thời gian tới, Nhà nước, Chính phủ có giải pháp kịp thời hợp lí để hồn thiện sách quản lí thị trường vàng KẾT LUẬN CHUNG Kinh tế giới đứng trước khó khăn lớn ảnh hưởng nhiều nguyên nhân: Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu chưa có dấu hiệu chấm dứt; giá dầu thơ loại hàng hóa tăng cao nước nỗ lực kiềm chế lạm phát Đứng trước tình hình đó, Việt Nam phải chuẩn bị tình đối phó kịp thời với biến động Hội nhập quốc tế ngày sâu rộng xu tất yếu, hội nhập tài khơng thể thiếu Khi đất nước ngày mở cửa ảnh hưởng từ thị trường tài quốc tế đến kinh tế nước lớn Tìm hiểu sách quản lí thị trường vàng , nghiên cứu biến động thị trường vàng khơng đáp ứng u cầu tìm hiểu kiến thức tài chính, tiền tệ mà cịn để thấy bao quát tầm ảnh hưởng sách Nhà nước đến thị trường vàng nói chung giá vàng nói riêng Từ bổ sung kiến thức giúp ích tương lai việc dự đoán xu hướng biến động giá vàng tương lai để đầu tư vào thị trường vàng chuyển thành vốn để kinh doanh…Có nhìn nhận khách quan tồn môi trường kinh doanh vàng Việt Nam, từ nhận thức rủi ro để kinh doanh kiến nghị giải pháp để quan chức cải thiện quy chế quản lý cho hiệu phù hợp với xu kinh tế thị trường thị trường vàng Tiểu luận thực với nỗ lực tìm hiểu từ thực tế thị trường vàng Việt Nam Do thời gian kiến thức có hạn nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót Chúng em mong nhận góp ý thầy bạn TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Lê Thị Tuyết Hoa PGS TS Nguyễn Thị Nhung, Tiền tệ ngân hàng, Đại học Ngân hàng TPHCM, NXB Thống kê Tác giả Văn Tạo Quản lý thị trường vàng - Kinh nghiệm từ Ấn Độ, NXB Thống Kê Tác giả Minh Phương, Những vấn đề đặt thị trường vàng Việt Nam, NXB Thống kê Tác giả Nguyễn Thị Cẩm Thúy , Giải pháp bình ổn kiểm sốt thị trường vàng, tạp chí Cơng nghệ ngân hàng TS Hoàng Huy Hà, “ Sở Giao dịch vàng Quốc gia, giải pháp phù hợp để tổ chức lại hoạt động thị trường vàng Việt Nam, huy động nguồn lực vàng người dân”, Tạp chí Ngân Hàng Thông tư 111/2011/TT-BTC sửa đổi quy định thuế xuất số mặt hàng vàng biểu thuế xuất khẩu, có hiệu lực từ 06/8/2011 Nghị định số 24/2012/NĐ-CP, quản lý hoạt động kinh doanh vàng, có hiệu lực từ 25/5/2012 Tác giả Nguyễn Quang Huy, Cơng tác điều hành tỉ giá, quản lí hối đối hoạt động kinh doanh vàng 2012, định hướng 2013 Tác giả Phan Văn Hiếu, Những chuyển biến tich cực thị trường vàng 2012 10 Tác giả Assohan Idia, India ‘s Gold Rush, Its Impact and Sustainability 11 Tác gải Mankiw, Supply and Demand 12 World Gold Council 2012 ( Hội đồng vàng giới) 13 Các website www.chinhphu.vn, Cổng Thơng Tin Điện Tử Chính Phủ CH XHCN Việt Nam www.sbv.gov.vn, Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam www.vinanet.com.vn, Bộ Công Thương Việt Nam www.vietnamnet.vn, Báo Điện Tử Việt Nam www.customs.gov.vn , Tổng Cục Hải Quan Việt Nam www.most.gov.vn, Bộ Khoa học Cơng nghệ www.tapchitaichinh.vn Tạp chí Tài Chính, Bộ Tài Chính http://vnexpress.com.vn , báo Tin Nhanh Việt Nam http://www.travinh.gov.vn, Cổng Thông Tin Điện Tử tỉnh Trà Vinh http://quangnam.gov.vn, Cổng Thông Tin Điện Tử tỉnh Quảng Nam http://thuvienphapluat.vn, Thư Viện Pháp Luật http://dantri.com.vn http://www.giavangsjc.com http://vneconomy.vn/ http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang http://www.slideshare.net http://www.tinmoi.vn http://luatvietnam.vn www.kitco.com ... tài : ‘? ?Chính sách quản lí thị trường vàng Việt Nam? ??, nội dung tiểu luận bao gồm Chương 1: Tổng quan sách quản lí thị trường vàng Chương 2: Thực trạng sách quản lí thị trường vàng Việt Nam Chương... thị trường, kinh tế vĩ mơ Mơ hình Ấn Độ Trung Quốc hai điển hình mơ hình quản lý hướng đến tự hóa thị trường CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÍ THỊ TRƯỜNG VÀNG Ở VIỆTNAM 2.1 Tình hình thị. .. hình thị trường vàngViệt Nam 2.1.1 Cung cầu vàng thị trường vàng Việt Nam 2.1.1.1 Nguồn cung vàng Việt Nam  Nguồn cung từ khai thác Vàng số khống sản có diện tích phân bố rộng Việt Nam, có nhiều