Tình hình hoạt động đầu tư tài chính của các doanh nghiệp trên thị trường bảo hiểm Việt Nam - nguy cơ tái khủng hoảng kinh t
Trang 1CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN 4
1 Lý thuyết bàn tay vô hình – Adam Smith 4
1.1 Giới thiệu về Adam Smith 4
1.2 Các giả định của lý thuyết “Bàn tay vô hình” 5
1.3 Nội dung của lý thuyết 6
1.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết 8
2 Học thuyết kinh tế của Keynes 9
2.1 Giới thiệu về Keynes 9
2.2 Điều kiện ra đời của lý thuyết 11
2.3 Nội dung của lý thuyết 11
2.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết 14
3 Lý thuyết điều khiển tự động trong kinh tế 14
3.1 Điều kiện ra đời của lý thuyết 15
3.2 Nội dung của lý thuyết 16
3.3 Các dạng khác nhau của lý thuyết điều khiển học 17
3.3.1 Lý thuyết về hệ thống kinh tế và các mô hình 17
3.3.2 Các lý thuyết về thông tin kinh tế 18
3.3.3 Lý thuyết về kiểm soát hệ thống ngành kinh tế 18
3.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết 19
4 Tổng kết Chương I 19
CHƯƠNG II: AIG VÀ CUỘC ĐẠI SUY THOÁI KINH TẾ THẾ GIỚI 21
1 AIG – Tác nhân gấy trầm trọng cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2007 21
1.1 Giới thiệu chung về AIG 21
1.2 AIG và cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 26
1.2.1 Tình hình chung và các mốc thời gian quan trọng 26
1.2.2 Phân tích nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tại AIG 28
Trang 22 Tình hình hoạt động của AIG tại Việt Nam 30
2.1 Tình hình hoạt động trước khủng hoảng 31
2.2 Tình hình hoạt động của AIG Nonlife tại thị trường Việt Nam 32
3 Tổng kết Chương II 33
CHƯƠNG III: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM VIỆT NAM – NGUY CƠ TÁI KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 34
1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH KINH TẾ - XÃ HỘI GIAI ĐOẠN 2006 – 2010 34
2 Một số nét tổng quan về tình hình thị trường Bảo hiểm Việt Nam 2006 – 2010 35
2.1 Tổng quan thị trường bảo hiểm Việt Nam hiện nay 35
2.2 Vai trò của bảo hiểm đối với nền kinh tế : tỷ trọng phí bảo hiểm trong GDP 35 2.3 Cơ cấu doanh thu Bảo hiểm 37
2.3.1 Cơ cấu doanh thu Bảo hiểm phi nhân thọ 37
2.3.2 Cơ cấu doanh thu Bảo hiểm nhân thọ 39
3 Tình hình đầu tư tài chính 41
3.1 Nguồn đầu tư 42
3.2.2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 49
3.2.3 Đầu tư tài chính dài hạn: 52
3.2.4 Kết luận 55
4 Nguy cơ tái khủng hoảng tiềm ẩn tại thị trường Bảo hiểm Việt Nam 57
4.1 Đầu tư tài chính được chú trọng quá mức 57
Trang 34.2 Hệ thống chính sách của chính phủ 58
4.3 Sự phát triển đa dạng của các sản phẩm bảo hiểm 58
5 Kết luận Chương III 59
CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP CHO THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM VIỆT NAM 61
1 Giải pháp áp dụng lý thuyết “Bàn tay vô hình”: làm quen nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường thế giới, triển mạnh cách nghiệp vụ bảo hiểm trên thị trường 61
2 Giải pháp áp dụng lý thuyết kinh tế học của Keynes 62
3 Áp dụng lý thuyết điều khiển học kinh tế vào thị trường bảo hiểm Việt Nam 63
4 Kết luận Chương IV 65
KẾT LUẬN 66
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 67
Trang 4
CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1 Lý thuyết bàn tay vô hình – Adam Smith
1.1 Giới thiệu về Adam Smith
Adam Smith sinh năm 1723 tại thị trấn Kircaldy, vùng Fife , Scotland Cha ông mất trước khi ông sinh, ông được mẹ một mình nuôi dưỡng Năm 14 tuổi, Smith đã nhập học Trường đại học Glasglow, một trong những trường nổi tiếng nhất của Scotland Năm 17 tuổi, Smith đã giành được học bổng tại trường Balliol, trực thuộc đại học Oxford
Tại Oxford, Adam Smith tập trung vào việc học tiếng Hy Lạp và văn học châu Âu Cũng tại đây, Smith đã được đọc cuốn sách “Luận thuyết về bản chất con người” (A treatise of human nature) của David Hume (David Hume cũng là một người Scotland, sinh trước Smith 12 năm Ông cũng là một trong những tư tưởng lớn thời bấy giờ và cũng là bạn thân của Adam Smith.) Cuốn sách đã đánh dấu một bước ngoặt trong tư tưởng của Adam Smith Cũng vì đam mê cuốn sách, Adam Smith đã có những mâu thuẫn với ban giám hiệu và các giáo sư ở Oxford Và từ đó cho đến hết đời, Adam Smith luôn có thái độ khinh thị với Oxford và Cambridge
Sau khi tốt nghiệp tại Oxford , Smith quay trở lại Scotland và giảng dạy tại các trường đại học Năm 1751, khi mới 28 tuổi, Smith trở thành giáo sư môn Logic học tại trường đại học Glasgow và rồi 1 năm sau đó được bổ nhiệm làm trưởng khoa “Triết học đạo đức” (Moral Philosophy) Năm 1758, ông xuất bản cuốn sách đầu tiên, “Lý thuyết về những cảm nghĩ đạo đức” (Theory of Moral Sentiments)
Năm 1764, Smith từ giã công việc giảng dạy tại Glasgow và trở thành giáo viên cho vị bá tước trẻ vùng Buccleuch Trong thời gian kèm cặp vị bá tước trẻ, Smith đã đi khắp nước Pháp và Thụy Sĩ Tại đây, ông đã gặp những tư tưởng lớn đương thời như Voltaire, Jean-Jacques Rousseau, Anne-Robert-Jacques Turgot.v.v
Trang 5Sau đó không lâu, Smith xin nghỉ hưu và trở về quê nhà Trong suốt gần 10 năm, dựa trên lương hưu từ vị bá tước vùng Buccleuch, Smith chuyên tâm vào việc nghiên cứu và viết sách Đến năm 1776, ông đã cho xuất bản kiệt tác “Tìm hiểu về bản chẩt và nguyên nhân của sự giàu có của các quốc gia” (An Inquiry to the Nature and Causes of the Wealth of Nations) Cùng năm đó, bản tuyên ngôn độc lập của Hoa Kỳ đã được ký, mở đầu cho cuộc cách mạng, và cũng năm đó, David Hume, người bạn thân của Smith, qua đời
Adam Smith phản đối việc chính phủ Anh tiếp tục duy trì hệ thống thuộc địa ở châu Mỹ Ông lập luận rằng việc duy trì và bảo vệ thuộc địa gây tốn kém cho vương quốc nhiều hơn số lợi nhuận thu được thực sự từ thuộc địa đó Xét về mặt kinh tế học, Adam Smith ủng hộ việc thương mại tự do (free trade), vì thế ông lên án gay gắt việc chính phủ Anh áp đặt buôn bán thông thương một chiều đối với các thuộc địa
Smith chuyển đến sống ở London cho đến năm 1778, ông lại quay trở lại Scotland để giữ chức ủy viên văn hoá của thành phố Edinburgh Adam Smith không lập gia đình và ông đã qua đời vào ngày 19 tháng 7 năm 1790
1.2 Các giả định của lý thuyết “Bàn tay vô hình”
- Sự giàu có của một quốc gia không biểu hiện bằng khối lượng vàng , khối lượng nông sản mà biểu hiện thông qua toàn bộ các loại hình kinh tế đáp ứng nhu cầu của con người mà quốc gia đó sản xuất được
- Lao động của con người là nguồn duy nhất tạo ra mọi của cải vật chất hay lao động chính là nguồn gốc của sự giàu có
- Nhà nước, chính phủ phải tôn trọng sự tự do của con người, tôn trọng các quy luật khách quan, nhà nước không nên can thiệp vào các hoạt động kinh tế
Trang 6- Trong lĩnh vực kinh tế, con người bị chi phối hoàn toàn bới bản năng vị kỷ, hành động theo nguyên tắc cạnh tranh để mang lại lợi ích lớn nhất cho bản thân mình mà không quan tâm đến lợi ích chung của toàn bộ nền kinh tế
1.3 Nội dung của lý thuyết
Cũng như các nhà lý luận cổ điển khác, Adam Smith ủng hộ mạnh mẽ tư tưởng tự do kinh tế, đề cao tự do cạnh tranh Điều đó là hoàn toàn phù hợp với hoàn cảnh kinh tế xã hội của thời kì đầu chủ nghĩa tư bản tự do cạnh tranh
Trong tác phẩm “Nguồn gốc sự giàu có của các quốc gia”, ông khẳng định rằng chế độ xã hội bình thường hợp với “trật tự tự nhiên” là xã hội tư bản, nền kinh tế bình thường là nền kinh tế phát triển trên cơ sở quy luật tự nhiên, còn xã hội không bình thường là sản phẩm của sự độc đoán, ngẫu nhiên và dốt nát của con người Nhiều nhà kinh tế học cho rằng tính ích kỉ cá nhân không chỉ là cơ sở lý thuyết của ông, mà Adam Smith còn đề cao tình cảm đạo đức của con người trong tác phẩm “Lý luận đạo đức”
Về nguyên lý “bàn tay vô hình”, theo ông: Mỗi cá nhân đều cố gắng sử dụng nguồn vốn của mình sao cho có được sản phẩm có giá trị cao nhất Thông thường, cá nhân này không có chủ định củng cố lợi ích công cộng mà cũng chẳng biết mình đang củng cố lợi ích này ở mức độ nào Cá nhân này chỉ có mục đích bảo vệ sự an toàn và thành quả riêng của mình Trong quá trình này, một “bàn tay vô hình” đã buộc anh ta phải theo đuổi lợi ích của mình, anh ta đã bảo vệ luôn lợi ích của xã hội một cách hữu hiệu hơn cả khi anh ta có ý định làm việc này
“Bàn tay vô hình”, trước hết thể hiện lợi ích của các cá nhân, nó tác động như một lực đẩy, hướng con người tới những công việc mà xã hội sẵn sàng trả tiền Theo Adam Smith: Chúng ta không mong có bữa ăn trưa nhờ ở lòng hào phóng của người mổ thịt, người nấu bia, hoặc người làm bánh, mà ở cách nhìn của họ đối với lợi ích của bản thân họ Chúng ta trông chờ không phải ở lòng nhân đạo của họ, mà ở tính tự tương thân của
Trang 7họ, và không bao giờ nói với họ về những nhu cầu của chúng ta, mà về những lợi ích của họ
Ông đã nêu ra những luận điểm quan trọng về cơ chế vận động của nền kinh tế thị trường, mà không cần có sự can thiệp của con người Ông viết: Bạn nghĩ rằng bạn đang giúp cho hệ thống kinh tế bằng những quy định, ý định tốt đẹp và bằng những hành động can thiệp của mình? Không phải vậy đâu hãy để mặc mọi sự việc xảy ra, đừng nhúng tay vào Dầu nhờn của lợi ích cá nhân sẽ làm cho các bánh xe kinh tế hoạt động một cách gần như kì diệu, không cần kế hoạch, không cần quy tắc, thị trường sẽ giải quyết tất cả
Adam Smith đã đề cao hiệu quả của lợi ích cá nhân, theo ông: Con người bao giờ cũng cần đến những đồng loại của mình và thật vô ích khi chờ đợi sự tử tế duy nhất của họ Sẽ thành công chắc chắn hơn, nếu nó hướng tới lợi ích cá nhân Anh hãy đưa cho tôi cái tôi cần và anh sẽ có được ở tôi cái mà chính anh cần Thị trường sẽ tạo ra sự hài hòa giữa các lợi ích bằng phương cách của nó Adam Smith cho rằng: Cứ để cho một cá nhân nào đó chạy theo lòng ham lợi của mình, anh ta sẽ thấy mọc lên những kẻ cạnh tranh làm anh ta mất nghề Cứ để cho một người nào đó bán hàng hóa của mình quá đắt hoặc không muốn trả công cho công nhân của mình như những kẻ khác, anh ta sẽ mất khách trong trường hợp thứ nhất và không có người làm trong trường hợp thứ hai Như vậy, những động cơ vị kỷ của con người điều khiển trò chơi, và sự tác động qua lại giữa họ sẽ tạo ra những kết quả bất ngờ nhất-sự hài hòa của xã hội
Ông đã nhận thức rõ vai trò điều tiết của thị trường qua sự tác động của cung – cầu và giá cả, ông kết luận: Lợi ích cá nhân sẽ khôi phục sự cân bằng
Lý thuyết “Bàn tay vô hình” dựa trên sự thúc đẩy của lợi ích cá nhân và sự điều tiết của thị trường tự do cạnh tranh Ông đã giải thích việc để giá cả thị trường được cân bằng, phải không xa rời chi chí sản xuất hàng hóa thực tế Ông cũng giải thích việc xã hội làm như thế nào để hướng những người sản xuất hàng hóa phải cung cấp những hàng hóa
Trang 8mà xã hội cần, sự tương đồng cơ bản trong thu nhập ở dân chúng ở mỗi trình độ sản xuất của mỗi quốc gia Nghĩa là ông đã tìm ra trong cơ chế thị trường một hệ thống tự điều tiết việc cung ứng cho xã hội một cách có trật tự
Theo ông nhiệm vụ chính của nhà nước là công cụ để chống ngoại xâm, bảo vệ đất nước, chống tội phạm, giữ gìn an ninh trật tự xã hội Tuy nhiên nhà nước cũng có chức năng kinh tế, khi mà những chức năng đó vượt ra ngoài khả năng của các doanh nghiệp tư nhân như đào sông, đắp đường, hay thực hiện các nghĩa vụ phúc lợi xã hội , nhưng nhà nước không nên can thiệp sâu vào các hoạt động kinh tế, thị trường tự bản thân nó sẽ giải quyết tất cả
Tóm lại, lý thuyết “bàn tay vô hình” bao gồm 2 nội dung chính:
- Khi tham gia vào thị trường, lợi ích cá nhân luôn được đặt lên hàng đầu Và trong quá trình tối đa hóa lợi ích cá nhân, các thành viên trong nền kinh tế đã làm gia tăng lợi ích chung cho toàn xã hội một cách cao nhất mà ngay chính bản thân họ cũng không bao giờ nghĩ đến
- Một thị trường hoàn hảo là thị trường mà ở đó, thương mại diễn ra một cách hoàn toàn tự do, tự động điều tiết việc cung ứng cho xã hội một cách có trật tự Nhà nước là không cần thiết trong các mối quan hệ kinh tế Nếu có, cũng chỉ là các hoạt động phụ trợ để phát triển chung nền kinh tế chứ không phải can thiệt hay điều tiết “Bàn tay vô hình” của thị trường sẽ giải quyết mọi vấn đề của nó một cách tốt nhất
1.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết
Lý thuyết “bàn tay vô hình” của Adam Smith hoàn toàn phù hợp với tình hình kinh tế và mức độ phát triển của chủ nghĩa tư bản thời bấy giờ Vào thời kỳ đó, trong lĩnh vực sản xuất công nghiệp thì tự do cạnh tranh là đặc trưng chủ yếu và phổ biến vì lúc đó quy mô các doanh nghiệp còn nhỏ, số lượng các doanh nghiệp còn ít Sự lựa chọn của mỗi cá
Trang 9nhân, mỗi doanh nghiệp là có hiệu quả nhất và thích hợp nhất Với tư tưởng tiến bộ, ủng hộ sự phát triển của chủ nghĩa tư bản tự do, lý thuyết “bàn tay vô hình” của Adam Smith đã được ủng hộ và tin tưởng trong suốt một thời gian dài, đặc biệt là giai đoạn thế kỉ XIX, kéo sang đến đầu thế kỉ XX
2 Học thuyết kinh tế của Keynes 2.1 Giới thiệu về Keynes
John Maynard Keynes là nhà kinh tế học Anh, được các học giả phương Tây coi là một trong những người có tính sáng tạo nhất trong lịch sử văn hóa tư tưởng nhân loại vào nửa đầu thế kỷ 20 Thật vậy, ông là nhà kinh tế học có ảnh hưởng lớn nhất đối với kinh tế học phương Tây hiện đại và chính sách kinh tế của chính phủ
Bố của ông là John Neville Keynes (1852-1949), là một trong những nhà kinh tế và giáo dục nổi tiếng, 1884-1911 giảng dạy Luân lý học ở trường ĐH Cambridge trong 27 năm, năm 1910-1925 là trưởng phòng giáo vụ trường ĐH Cambridge và có viết hai quyển sách là “Logic hình thức” xuất bản 1884 và “Phạm vi và phương pháp của kinh tế chính trị học” xuất bản năm 1891
J.M Keynes sinh ngày 05-06-1883 tại Cambridge, học trường công Idon, đạt giải thưởng huy chương vàng về các môn toán học, Anh văn và Văn học cổ điển Năm 1902, khi vừa 19 tuổi, Keynes theo học chuyên toán ở học viện Hoàng gia thuộc trường ĐH Cambridge
Năm 1905 ông tốt nghiệp đại học, ông tiếp tục ở lại Cambridge học triết học với A Whitehead, học kinh tế học với Marshall - người theo trường phái cổ điển mới và Bigoo người kế tục của Marshall
Năm 1906, sau khi thi tuyển, Keynes được vào làm việc ở Bộ sự vụ Ấn Độ của chính phủ hai năm
Trang 10Năm 1908, ông nhận lời mời của Marshall về làm việc tại Học viện Hoàng gia thuộc trường ĐH Cambridge Tại đây ông giảng các môn nguyên lý kinh tế học và lý luận về tiền tệ, cùng năm đó ông viết luận án “Bàn về xác suất”, nhờ đó mà ông trở thành cán bộ nghiên cứu của Học viện Hoàng gia Từ đó ông chia thời gian làm việc của mình, một phần làm việc cho Học viện Hoàng gia - giảng dạy tại trừờng ĐH Cambridge, một phần làm việc cho Chính phủ hoặc giới tài chính tiền tệ cho đến năm 1942
Năm 1909 ông sáng lập ra câu lạc bộ kinh tế chính trị học, và đạt giải thưởng Adam Smith nhờ viết cuốn “Phương pháp xây dựng chỉ số” Từ 1909 đến 1915, trong thời gian ở Cambridge, ông không những là nhà Toán học, mà còn đạt nhìều thành tựu về mặt kinh tế học và bắt đầu thu hút được sự chú ý của mọi người Trong suốt thời gian dài từ năm 1911 đến năm 1944 ông kiêm chức chủ biên “Tạp chí kinh tế” của hiệp hội Kinh tế Hoàng gia Từ 1913 đến 1914, Keynes giữ chức thư ký ủy ban tiền tệ và tài chính Ấn Độ của Hoàng gia
Sau chiến tranh thế giới thứ nhất, ông chuyển từ trường ĐH Cambridge về Bộ Tài chính, đường công danh thuận lợi, luôn luôn được trọng dụng và đề bạt, năm 1919 làm trưởng đoàn đại biểu tài chính tham dự hội nghị hòa ước Versailles ở Pari, nhưng do ý kiến bất đồng nên ông đã tách khỏi đoàn đại biểu Anh Sau khi trở về Cambridge với nổ lực bản thân, ông đã thành lập “Hệ thống kinh tế học ứng dụng”
Từ năm 1921 đến 1938, Keynes tham gia vào hoạt động đầu tư tiền tệ và trở thành một thương gia giàu có, đồng thời ông cũng kiêm luôn chức hội đồng quản trị công ty hỗ trợ bảo hiểm nhân thọ toàn quốc Năm 1925 Keynes kết hôn với diễn viên chính Liubovskaia của đoàn múa ba lê Nga, sinh được hai người con Từ 1929 đến 1931, ông nhận chức ủy viên ủy ban điều tra tài chính và công nghiệp Michael Milon Mục đích chính của tổ chức này là quan tâm tới khó khăn về mặt trù bị và gom góp tiền vốn của các xí nghiệp nhỏ Năm 1930, ông giữ chức chủ tịch ủy ban cố vấn kinh tế nội các
Trang 11Trong thời gian chiến tranh thế giới thứ hai, một lần nữa Keynes lại là thành viên chủ chốt của ủy ban tư vấn của bộ tài chính, trở thành nhân vật có ảnh hưởng vô cùng quan trọng của giới tài chính Anh trong thời chiến, ông rất quan tâm chú ý đến vấn đề tài chính do chiến tranh đem lại và đã từng phụ trách đàm phán với Mỹ về vấn đề này
Từ 1941 trở đi, ông công tác tại ngân hàng Anh Năm 1942 Keynes được phong làm Nam tước Tilon – Lord Keynes of Tilon Năm 1944 ông đã dẫn đầu đoàn đại biểu Anh đến Mỹ tham dự hội nghị tài chính tiền tệ quốc tế tổ chức tại thành phố Forest, trong hội nghị này ông đã đóng một vai trò rất quan trọng, ông đã tích cực vạch kế hoạch thành lập hai tổ chức là tổ chức quỹ tiền tệ quốc tế và Ngân hàng thế giới giúp tái thiết và phát triển kinh tế thế giới sau chiến tranh Năm 1945 ông làm trưởng đoàn đại biểu Anh tham gia đàm phán xin vay vốn của Mỹ Năm 1946 ông đi Mỹ tham gia hội nghị lần thứ nhất của tổ chức Quỹ tiền tệ quốc tế và ngân hàng thế giới Keynes mất vào ngày 21/04/1946 vì bệnh tim
2.2 Điều kiện ra đời của lý thuyết
Lý thuyết kinh tế học của Keynes được ra đời vào những năm 30 của thế kỉ XX, khi mà nền kinh tế Tư bản chủ nghĩa rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng, lý thuyết của các trường phái tân cổ điển và cổ điển không còn phù hợp với tình hình thực tế của nền kinh tế thế giới
Bên cạnh đó, sự phát triển của lực lượng sản xuất, và sự ra đời của chủ nghĩa tư bản độc quyền đặt ra yêu cầu cần có sự điều tiết mọi sự phát triển của kinh tế nhằm đảm bảo cho sự phát triển cân bằng và ổn định của toàn xã hội
2.3 Nội dung của lý thuyết
Sự thay đổi to lớn và sâu sắc về lý luận kinh tế phương tây và chủ trương chính sách của nó vào những năm 30 của thế kỷ XX đã được khẳng định trong những tác phẩm được
Trang 12xuất bản của Keynes trong thời gian này Trước J.M Keynes, lý luận kinh tế truyền thống cho rằng, cung sẽ tự động tạo ra cầu, cơ chế thị trường sẽ làm cho tất cả mọi mặt của nền kinh tế tư bản chủ nghĩa trở nên cân đối, chế độ kinh tế tư bản chủ nghĩa hoàn toàn tốt đẹp, không có gì thiếu sót, không cần phải có sự điều tiết, chủ trương tự do thả nổi, tự do cạnh tranh, tự do sản xuất, tự do mua bán
Nhưng từ năm 1929 đến năm 1933, thế giới tư bản chủ nghĩa xảy ra một cuộc khủng hoảng kinh tế trầm trọng và kéo dài Trước cuộc khủng hoảng đó, lý thuyết truyền thống chịu bó tay không có cách gì giải quyết, chủ trương, chính sách của lý thuyết kinh tế thị trường tự do bị đả kích mạnh mẽ Trong tình hình đó, theo yêu cầu của hiện thực kinh tế tư bản chủ nghĩa, lần đầu tiên J.M Keynes đứng ra phê phán và công kích lý thuyết truyền thống, đưa ra hệ thống lý luận và chủ trương chính sách khác với kinh tế học truyền thống, do đó xuất hiện cái gọi là “cuộc cách mạng Keynes” J.M Keynes cũng được gọi là “Copernicus của lĩnh vực kinh tế học” Cuộc cách mạng của J.M Keynes, trên thực tế bao gồm năm bộ phận:
- Thứ nhất: Tiến hành một cuộc cách mạng về nhận thức đối với chế độ tư bản chủ
nghĩa Lý thuyết truyền thống cho rằng chế độ kinh tế tư bản chủ nghĩa là tốt nhất, không có gì thiếu sót, kinh tế thị trường tự do thả nổi sẽ tự động điều chỉnh và đi vào thế cân bằng, đạt đến sự bố trí tối ưu về tài nguyên, và tạo ra công ăn việc làm đáp ứng đủ nhu cầu cùa xã hội J.M Keynes đã gạt bỏ giáo điều này Ông thừa nhận các khuyết điểm của chủ nghĩa tư bản, như thất nghiệp và sự bất bình đẳng về phân phối thu nhập, và cũng chỉ ra khả năng khủng hoảng trong việc thả nổi nền kinh tế của tư bản chủ nghĩa
- Thứ hai: Dùng lý thuyết nhà nước can thiệp vào nền kinh tế để thay thế lý thuyết
tự do kinh doanh trong trào lưu kinh tế
- Thứ ba: Về lý thuyết đã điều chỉnh học thuyết kinh tế truyền thống, xây dựng hệ
thống lý luận mới Lý thuyết truyền thống đặc biệt là từ Adam Smith trở lại tin
Trang 13theo giáo lý “sản xuất sẽ tự động tạo ra nhu cầu”, và lấy đó để phủ định tính hiện thực của khủng hoảng kinh tế thừa phổ biến J.M Keynes xuất phát từ “Ba quy luật kinh tế lớn”, rút ra kết luận nhu cầu có hiệu quả của tư bản chủ nghĩa sẽ không gây ra hiện tượng cung vượt cầu, hàng hóa do nhà máy sản xuất ra không bán được, nhà máy không thể không thu hẹp sản xuất, giảm bớt nhân công
- Thứ tư: Về mặt chính sách, cuộc cách mạng J.M Keynes đã phủ nhận chính sách
kinh tế tự do của tư bản chủ nghĩa: tự do thả nổi, không cần đến sự can thiệp của nhà nước, xác nhận trong tình trạng không có sự can thiệp của nhà nước vào hoạt động kinh tế, xã hội tư bản chủ nghĩa tất sẽ không đủ cầu có hiệu quả, từ đó không thể có đầy đủ công ăn việc làm, chủ trương mở rộng chức năng của nhà nước, can thiệp một cách toàn diện vào kinh tế, cho rằng đây là con đường duy nhất để chế độ kinh tế hiện hành tránh đựợc “hủy diệt toàn diện” Về mặt vận dụng chính sách cụ thể chủ trương áp dụng chính sách số hụt tài chính mở rộng, dùng chính sách lạm phát tiền tệ để thay thế chính sách tiền tệ truyền thống
- Thứ năm: Về phương pháp phân tích đã mở ra phương pháp phân tích kinh tế vĩ
mô hiện đại, nghiên cứu tổng lượng và nguyên nhân dao động của nó, để phân biệt với cái khác trước đây chỉ nghiên cứu sự phân tích kinh tế vi mô về hành vi kinh tế của hàng hoá đơn lẻ, và của chủ thể hành vi kinh tế đơn lẻ
Thực chất của cuộc cách mạng J.M Keynes là đáp ứng nhu cầu thực tế của chủ nghĩa tư bản độc quyền, thoát ra khỏi lý thuyết truyền thống lấy tự do thả nổi làm nội dung căn bản để phân tích sự cân bằng, xây dựng học thuyết kinh tế mới và chủ trương chính sách lấy việc quản lý nhu cầu và sự can thiệp của chính phủ làm tư tưởng trung tâm, thoát ra khỏi cảnh cùng quẫn là kinh tế tư bản chủ nghĩa đành chịu bó tay trước khủng hoảng kinh tế, điều chỉnh một chút dưới tiền đề duy trì và tăng cường sự thống trị của tư bản, từ đó làm cho nó tránh được sự hủy diệt toàn diện
Trang 14Tóm lại, với lý thuyết của mình, Keynes đã thể hiện sự ủng hộ của bản thân đối với nền kinh tế thị trường kết hợp với sự điều tiết của chính phủ, tạo nên “bàn tay hữu hình” và “bàn tay vô hình” tác động qua lại lẫn nhau để phát triển nền kinh tế của một quốc gia một cách bền vững
2.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết
Học thuyết Keynes ra đời như một sự đổi mới về tư duy kinh tế thời bấy giờ; và nó đã chứng minh được sự đúng đắn của mình trong suốt 1 thời gian dài Tiếp nối theo sự thành công của học thuyết này là hàng loạt các lý thuyết kinh tế “hậu Keynes” ra đời, ủng hộ, cổ vũ và phát huy hơn nữa những gì mà Keynes đã nêu ra Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu vừa qua đã làm sống lại tư tưởng Keynes - đặc biệt là quan niệm cho rằng chính phủ nên chi tiêu mạnh tay nhằm ổn định nền kinh tế, thoát khỏi khủng hoảng Nhưng trước cuộc khủng hoảng nợ tồi tệ đã và đang diễn ra ở châu Âu, nhiều học giả lại bắt đầu hoài nghi về tính đúng đắn của học thuyết này khi mà hệ thống tài chính toàn cầu ngày càng phức tạp như hiện nay, và họ đã đặt ra câu hỏi: liệu tư tưởng của Keynes đã lỗi thời? Thiết nghĩ, bản thân lý thuyết của Keynes không sai, chỉ là sự áp đặt một cách máy móc lý thuyết này vào thực tế trong những năm 30, có thể là hoàn toàn chính xác, khi mà hệ thống tài chính, kinh tế lúc đó chưa phát triển một cách hoàn chỉnh và vượt bậc như bây giờ Trong thời đại hiện nay, áp dụng lý thuyết của Keynes vào thực tế, điều này vẫn có thể chấp nhận, miễn chúng ta biết cách chọn lọc và điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế tại quốc gia của mình
3 Lý thuyết điều khiển tự động trong kinh tế
Điều khiển học kinh tế là một ngành khoa học nghiên cứu và áp dụng các tư tưởng và phương pháp của Lý thuyết Hệ thống và Điều khiển học vào nền kinh tế Điều khiển học coi nền kinh tế và những bộ phận cấu trúc chức năng của nó như một hệ thống, trong đó diễn ra quá trình điều tiết và điều khiển, thực hiện nhờ sự vận động và biến đổi thông tin
Trang 153.1 Điều kiện ra đời của lý thuyết
Những năm 60 của thế kỉ XX được xem là thời kì phát triển mạnh mẽ của khoa học – kỹ thuật tại nhiều quốc gia trên thế giới, mà nổi bật hơn cả là tại Liên Xô – một cường quốc lúc bấy giờ Trong giai đoạn này, Liên Xô chú trọng phát triển công nghiệp nặng, đẩy mạnh ứng dụng các tiến bộ khoa học kĩ thuật vào mọi lĩnh vực của đời sống – trong đó, bao gồm cả lĩnh vực kinh tế Trong quá trình phát triển của khoa học – kỹ thuật, vấn đề điều khiển hệ thống luôn được các nhà khoa học của Liên Xô đặt lên hàng đầu Nó dường như cung cấp các phương tiện để tiếp tục phát triển và tăng trưởng một cách tối ưu hóa các thế mạnh của nước Nga Xô Viết; tạo nên những ưu thế về giáo dục, công nghệ, quân sự và vũ trụ trên toàn thế giới Nhưng quan trọng hơn, điều khiển học đã được một số cơ quan của Liên Xô xem như là phương tiện tạo nên sự điều khiển, kiểm soát tối ưu của hệ thống phức tạp của quốc gia, dân tộc, và các nguồn lực của thế giới, thông qua đó, những người theo chủ nghĩa xã hội hy vọng sẽ là kết quả của sự phát triển và phổ biến chủ nghĩa xã hội trên phạm vi toàn thế giới
Với tất cả những bài điều tra, mà lúc đầu hầu như không liên quan đến nhau, dần dần được các nhà kinh tế Liên Xô liên kết với nhau để tạo nên những nội dung cơ bản của lý thuyết điều khiển học kinh tế Cụ thể: khi quá trình chuyển đổi đã được thực hiện từ quy mô tương đối nhỏ các hệ thống xử lý dữ liệu tại các doanh nghiệp và các công ty, hệ thống phân tích thông tin và lập kế hoạch ở cấp ngành và quốc gia, những đặc tính phổ biến của từng lĩnh vực trong nền kinh tế sẽ được nổi rõ lên Trong trường hợp này, luồng thông tin và xử lý dữ liệu không còn có thể được coi là nằm ngoài các quy trình lập kế hoạch và kiểm soát nền kinh tế xã hội chủ nghĩa Các câu hỏi về cung cấp thông tin cho các hệ thống quy mô lớn của các mô hình toán học kinh tế đã trở thành đặc biệt cần thiết Giải pháp cho vấn đề trung tâm của việc kết hợp các mô hình của các đối tượng đang được kiểm soát và mô hình của các quá trình kiểm soát đã trở thành cơ sở cho việc quy hoạch hệ thống điều khiển tự động Với các giải pháp của vấn đề này, hiệu quả và kế
Trang 16hoạch tối ưu đáp ứng yêu cầu của cơ quan kiểm soát có thể được phát triển và triển khai thực hiện để tạo ra một hệ thống điều khiển tối ưu
Cụm từ “điền khiến học kinh tế lần đầu tiên được sử dụng vào đầu những năm 1960 bởi VS Nemchinov (Liên Xô), O Lange và H Greniewski (Ba Lan), và S Beer (Anh quốc) Các nhà khoa học cũng phác thảo những hướng chính của sự phát triển của khoa học mới, dành sự quan tâm đặc biệt đến mối liên hệ giữa các hệ thống phân tích của một nền kinh tế một cách logic, các lý thuyết điều khiển, và lý thuyết thông tin khác Tuy nhiên, những mệnh đề cơ bản của điều khiển học kinh tế đã được hình thành sớm hơn nhiều Các khái niệm về một nền kinh tế như là một hệ thống đã xuất hiện trong tác phẩm Economic Table của F Quesnay (1758) Đồng thời, những lý luận về lý thuyết điều khiển học đã được xây dựng và chứng minh một cách khoa học trong các tác phẩm của K Marx và VI Lenin
3.2 Nội dung của lý thuyết
Nội dung cơ bản của điều khiển học kinh tế là những lý thuyết và việc thực hành lập kế hoạch kinh tế quốc gia và quản lý tại Liên Xô và các nước xã hội chủ nghĩa khác, đặc biệt, sự phát triển của một hệ thống các chỉ tiêu kế hoạch và các biện pháp khuyến khích để đạt được chúng (các phân tích nhu cầu thông tin nội dung trong nền kinh tế quốc gia được thực hiện thông qua các số liệu thống kê kinh tế thu thập được)
Lý thuyết điều khiển học được áp dụng vào lĩnh vực kinh tế nhằm trả lời các câu hỏi liên quan đến việc áp dụng các hệ thống xử lý dữ liệu để xây dựng một nền kinh tế mới phù hợp với sự phát triển không ngừng và đa dạng của các ngành nghề Những câu hỏi này bao gồm nghiên cứu và tinh giản các luồng dữ liệu, mã hóa, và tổ chức xử lý dữ liệu Thông qua các điều tra, các máy tính có thể được sử dụng hiệu quả hơn trong các hệ thống xử lý dữ liệu; trước đó nó đã được sử dụng để tính toán một lần và không được sử
Trang 17dụng ở mức độ kiểm soát Sơ đồ cho các quy định của hệ thống kinh tế, một số rất trừu tượng, được xây dựng như hình minh họa của lý thuyết điều khiển tự động
Điều khiển học kinh tế xem xét các hệ thống điều khiển tự động không phải là một "yếu tố bên ngoài" dùng để xử lý dữ liệu cụ thể cho các cơ quan hành chính mà là hệ thống quản lý kinh tế chính nó, một hệ thống dựa trên ứng dụng toàn diện các phương pháp toán học kinh tế và các mô hình, máy tính hiện đại, công nghệ thông tin, bao gồm cả thích hợp kỹ thuật và tổ chức hoạt động Nghiên cứu và phát triển ứng dụng trong các lĩnh vực này đã được tiến hành tại Liên Xô ở các cấp quản lý kinh tế quốc gia, từ các hệ thống của Ủy ban Kế hoạch Nhà nước Liên Xô và các hệ thống điều khiển tự động chuyên ngành để kiểm soát hệ thống doanh nghiệp tự động
3.3 Các dạng khác nhau của lý thuyết điều khiển học
Điều khiển học kinh tế phát triển theo ba dòng chính và được phối hợp một cách chặt chẽ: lý thuyết về hệ thống kinh tế và các mô hình, lý thuyết thông tin kinh tế, và lý thuyết của các hệ thống kiểm soát
3.3.1 Lý thuyết về hệ thống kinh tế và các mô hình
Lý thuyết này xem xét các phương pháp để làm thành hệ thống phân tích của một nền kinh tế, mô hình hóa nền kinh tế; phản ánh cấu trúc và chức năng của hệ thống kinh tế trong các mô hình, phân loại và xây dựng bộ mô hình toán học kinh tế, quy định các tương quan và phối hợp lẫn nhau của các ưu đãi khác nhau và ảnh hưởng trong các hoạt động của hệ thống kinh tế, hành vi của người dân và tập thể Trong điều tra của mình về những vấn đề này điều khiển học kinh tế dựa chủ yếu vào nền kinh tế chính trị và lý thuyết hệ thống nói chung, cũng như về xã hội học và lý thuyết điều khiển, nó tóm tắt kết quả của sự phát triển của các phương pháp toán học kinh tế và mô hình
Trang 183.3.2 Các lý thuyết về thông tin kinh tế
Lý thuyết này xem xét các nền kinh tế như một hệ thống thông tin Nó nghiên cứu các dòng thông tin lưu hành trong nền kinh tế quốc gia như liên lạc giữa các phần tử và các hệ thống con của nó Nó cũng điều tra các đặc tính của các kênh thông tin và các thông điệp được truyền đi; đo lường nền kinh tế và hệ thống chỉ tiêu trong nền kinh tế nói chung (có nghĩa là, các ngôn ngữ kiểm soát kinh tế, bao gồm cả việc phát triển hệ thống các chỉ tiêu kinh tế và các quy tắc để tính các chỉ số, những câu hỏi đã chỉ ra trong ký hiệu kinh tế); ra quyết định và đưa ra các quy trình xử lý dữ liệu trong các hệ thống thông tin của nền kinh tế ở các cấp, bao gồm cả các câu hỏi của các tổ chức tối ưu của các quá trình này Ở đây điều khiển học kinh tế có mối quan hệ chặt chẽ về lý thuyết thông tin, nghiên cứu để xác định tính hữu ích và giá trị của thông tin, ký hiệu học, lý thuyết lập trình, và khoa học thông tin
3.3.3 Lý thuyết về kiểm soát hệ thống ngành kinh tế
Trong trường hợp này, các nhà kinh tế học đi sâu vào những nghiên cứu nghiên cứu trong các lĩnh vực khác của điều khiển học kinh tế, và mang đến cho nó những hình thức cụ thể Nó tập trung vào nghiên cứu toàn diện và tinh tế của hệ thống điều khiển cho nền kinh tế quốc gia và cho các đơn vị kinh tế riêng biệt, dựa vào những phân tích đó, đưa ra những chỉ dẫn để đưa ra những hoạt độn mang lại sự tối ưu cho nền kinh tế Sự chú ý đặc biệt được dành cho quy hoạch và chỉ đạo thực hiện kế hoạch, bao gồm cả nghiên cứu về công nghệ, phương pháp, và tổ chức các chức năng điều khiển và sử dụng các mô hình toán học kinh tế và phương pháp khoa học khác trong thực hành kiểm soát, phát triển một hệ thống nội bộ của kinh tế, hành chính, luật pháp, và các biện pháp khuyến khích, định mức kiểm soát và xây dựng cơ cấu tổ chức cho các cơ quan hành chính, nghiên cứu các yếu tố con người (bao gồm cả yếu tố xã hội và tâm lý) trong quá trình quản lý kinh tế và tương tác của con người và máy tính trong hệ thống điều khiển tự động; thiết kế và giới thiệu hệ thống điều khiển tự động
Trang 193.4 Mức độ áp dụng của lý thuyết
Điều khiển học kinh tế là lý thuyết gần như xuyên suốt trong quá trình đổi mới và phát triển kinh tế của Liên Xô Và lý thuyết này cũng đã chứng minh sự đúng đắn của mình khi giúp Liên Xô phát triển thành một cường quốc kinh tế hàng đầu trên thế giới Tuy nhiên, cùng với sự sụp đổ của nước Nga Xô Viết năm 1991, lý thuyết này cũng đã bị quy kết là một lý thuyết lệch lạc và không phù hợp với sự phát triển của kinh tế thị trường hiện đại Mặc dù vậy, lý thuyết điều khiển học kinh tế vẫn được các nhà kinh tế của Mỹ và các quốc gia phương Tây khác nghiên cứu và tìm hiểu trong suốt những năm vừa qua Điều này có thể cho chúng ta thấy sự quan tâm về một học thuyết kinh tế của chủ nghĩa xã hội mà các quốc gia đang theo đuổi chủ nghĩa tư bản dành cho nó Như vậy, lý thuyết này không hoàn toàn là vô nghĩa và cũng không phải là không có căn cứ để tồn tại và chứng tỏ sự thành công của mình trên thực tế Vấn đề là chúng ta áp dụng nó như thế nào, để có thể phát triển kinh tế như Liên Xô đã từng làm, nhưng lại không đi vào vết xe đổ của Liên Xô một lần nữa Đó mới là cái khó để áp dụng lý thuyết này tại Việt Nam
4 Tổng kết Chương I
Các lý thuyết kinh tế ra đời từ rất lâu và có những ảnh hưởng nhất định đến quá trình phát triển kinh tế, xã hội ở các quốc gia cũng như đối với toàn bộ nền kinh tế thế giới Tuy nhiên, chúng ta không thể áp đặt một cách rập khuôn, máy móc bất kì lý thuyết nào vào nền kinh tế của Việt Nam Chúng ta cần chọn lựa những lý thuyết phù hợp với điều kiện tự nhiên, chính trị, xã hội; cũng như phù hợp với khả năng phát triển của bản thân mình
Sau cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới vừa qua, Việt Nam không bị ảnh hưởng một cách nặng nề như các quốc gia phương Tây Tuy nhiên, điều đó không đồng nghĩa với việc Việt Nam hoàn toàn không bị đe dọa bởi khủng hoảng Thậm chí, chúng ta vẫn đang phải đối mặt với nguy cơ tái khủng hoảng có thể xảy ra trước mắt Vì vậy, chính phủ và
Trang 20bản thân các doanh nghiệp cần có những lựa chọn chính sách sáng suốt để có thể ổn định nền kinh tế, và xa hơn là phát triển bền vững
Ba lý thuyết kinh tế được đề cập ở trên, theo chúng tôi, là ba lý thuyết cơ bản đại diện cho ba hình thái chính trị xã hội, ba hướng phát triển của một nền kinh tế: tự do thương mại – tư bản chủ nghĩa – và chủ nghĩa xã hội Mỗi lý thuyết đều có những ưu và nhược điểm riêng cho mình Tuy nhiên, dựa vào ba lý thuyết này, chúng ta có thể tìm được một phương án khả dĩ, phù hợp nhất với giai đoạn phát triển quá độ hiện nay của Việt Nam
Tuy nhiên, do giới hạn về khả năng, cũng như nguồn tư liệu, nên chúng tôi chỉ sẽ đi sâu vào phân tích thị trường Bảo hiểm Việt Nam cũng như những giải pháp dành cho thị trường này dựa trên ba lý thuyết đã được nhắc đến trên đây, để chúng ta có thể có cái nhìn khái quát nhất về một thì trường còn có nhiều ảnh hưởng và cũng ẩn chứa nhiều nguy cơ gây ra tái khủng hoảng cho nền kinh tế Việt Nam – giống như những gì đã xảy ra đối với thị trường tài chính Mỹ và nền kinh tế toàn cầu
Trang 21CHƯƠNG II: AIG VÀ CUỘC ĐẠI SUY THOÁI KINH TẾ THẾ GIỚI 1 AIG – Tác nhân gấy trầm trọng cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2007
1.1 Giới thiệu chung về AIG
Năm 1919, AIG được thành lập bởi Cornelius Vander Starr tại Thượng Hải – Trung Quốc
Năm 1921: Thành lập ALICO (Asia Life Insurance Company)
Năm 1926: A.A.U mở văn phòng tại New York với tên gọi A.I.U (American International Underwriters)
Năm 1939: Dời trụ sở chính về New York
Thập niên 1940: Sau thế chiến thứ 2, AIU xâm nhập thị trường Nhật và Đức, đánh dấu bước mở rộng kinh doanh ra thị trường nước ngoài
Thập niên 1950: AIU đã thành lập 75 văn phòng trên toàn cầu
Thập niên 1960: Triển khai chiến lược mua lại các công ty trên bờ vực phá sản và thành lập DBG (Domestic Brokerage Group)
Năm 1967: AIG được thành lập với vai trò là công ty mẹ Maurice R Greenberg được đề cử trở thành Chủ tịch và Giám đốc điều hành tập đoàn AIG
Năm 1969: AIG tiến hành cổ phần hóa
Năm 1984: Cổ phiếu của AIG được niêm yết tại thị trường chứng khoán New York Thập niên 1990: AIG mở rộng hoạt động kinh doanh đến các quốc gia như Trung Quốc, Châu Mỹ Latin, Israel, Nga, Uzbekistan và Đông Âu
Năm 1990: Mở rộng mảng Dịch vụ tài chính
Trang 22Năm 1992: AIA (American International Assurance Company Ltd) là công ty bảo hiểm nước ngoài đầu tiên được chính phủ Trung Quốc cấp giấy phép hoạt động
Năm 1998: AIA mở lại văn phòng tại cao ốc The Bund ở Thượng Hải
Năm 1999: AIG mua lại công ty Sun America – Công ty cung cấp dịch vụ hưu trí lớn nhất nước Mỹ
Năm 2001: AIG kết nạp America General Financial Group Năm 2005:
- Khai trương tòa nhà AIG Tower tại Hong Kong
- Ngân hàng AIG Private Bank được nhận giấy phép thành lập văn phòng đại diện tại Thượng Hải
- AIG – là công ty bảo hiểm phi nhân thọ đầu tiên của Mỹ được nhận giấy phép hoạt động tại Việt Nam
- Ngày 14/03/2005: Martin J Sullivan chính thức trở thành Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành tập đoàn AIG, thay thế cho Maurice R Greenberg
Trang 23- Mỹ: Mua lại công ty Travel Guard ™ International – Công ty Bảo hiểm du lịch hàng đầu để tăng cường năng lực bảo hiểm du lịch hiện tại
- Các thị trường mới nổi:
o AIG đã mở rộng hoạt động của mình tại các thị trường đang phát triển o Nhận giấy phép bán bảo hiểm nhóm tại Trung Quốc, giấy phép kinh doanh
bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ tại tỉnh Quảng Đông và giấy phép kinh doanh bảo hiểm nhân thọ tại Giang Tô, Trung Quốc
o Chính phủ Ấn Độ cho phép thành lập Công ty Tài chính phi ngân hàng 100% vốn nước ngoài
- Đầu tư chiến lược vào công ty Kinder Morgan, sân bay London City và P&O Ports Bắc Mỹ
- Thành lập văn phòng Bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài tại Dubai nhằm mở rộng kinh doanh tại Trung Đông, Địa Trung Hải và Nam Á
- Giới thiệu hàng loạt sản phẩm mới tại Trung Đông qua công ty AIG Takaful, bao gồm cả sản phẩm thiết kế riêng cho người theo đạo Hồi – tuân thủ các qui định về bảo hiểm và tài chính
- Ra mắt sáng kiến mang tính chiến lược “Deliver the firm” để bán chéo các sản phẩm trên toàn thế giới
- Dịch vụ “AIG Passport” được tiến hành nhằm đáp ứng nhu cầu bảo hiểm trách nhiệm cho nhân sự cấp cao ở các công ty đa quốc gia của Mỹ hoạt động tại hơn 75 quốc gia và vùng lãnh thổ
Năm 2007:
- Nhận được giấy phép kinh doanh mới, bao gồm giấy phép thành lập công ty 100% vốn nước ngoài tại Trung Quốc và giấy phép hoạt động của văn phòng đại diện công ty đầu tư tại Thiên Tân
Trang 24- Kết hợp với một số công ty tại Đức và Ấn Độ, mua lại một phần của công ty bảo hiểm 21st Century (Mỹ)
- Tăng cường năng lực quản lý vốn để giúp tăng khả năng quản lý thị trường và lợi nhuận trong bối cảnh khó khăn tài chính toàn cầu
Như vậy, có thể nói, từ khi thành lập đến năm 2007, AIG đã không ngừng mở rộng và phát triển trở thành tập đoàn bảo hiểm hàng đầu của Mỹ và thế giới Cùng với sự lớn mạnh của mình, đến trước khủng hoảng kinh tế thế giới AIG vẫn luôn được xếp trong danh sách những doanh nghiệp hàng đầu thế giới; bằng chứng là những giải thưởng cực kì ấn tượng mà AIG đã được các tổ chức, tạp chính kinh tế uy tín trên thế giới trao tặng Cụ thể:
- Năm 2005: Tạp chí Business Week –“Global 1000”: AIG được xếp thứ 12 xét theo giá trị thị trường
- Năm 2006: Theo Forbes - “Global 500 report”: AIG đứng vị trí thứ 4 trong danh sách 2000 công ty lớn nhất toàn cầu
- Năm 2006: Tạp chí Fortunes – “500 USA Largest corporations”: AIG được xếp thứ 9 xét về doanh thu và vốn
Trang 25 Cá nhân CEO Martin Sullivan được nhận giải “Insurance CEO of the Year”
o Tạp chí Reactions (7/2007): AIG Europe (UK) được trao giải thưởng: “Best Reputation and Brand” (Uy tín và nhãn hiệu tốt nhất) “Best product range” (Sản phẩm đa dạng nhất)
“Best Insurance Company underwriting in Energy and in Aviation” (Công ty bảo hiểm tốt nhất trong lĩnh vực bảo hiểm năng lượng và hàng không)
- Theo kết quả của Brandz Survey : năm 2007, công ty nghiên cứu thị trường hàng đầu Millward Brown đã đưa AIG vào danh sách “Brandz” - 100 thương hiệu đứng đầu dựa theo dữ liệu về tài chính và ý kiến của hơn một triệu khách hàng trên toàn thế giới trên tổng số 50.000 thương hiệu Giá trị thương hiệu của AIG được liệt kê là 7,1 tỷ USD, tăng 21% so với năm 2006 Trong khi đó, AIG đang đứng vị trí thứ ba trong nhóm các thương hiệu về bảo hiểm, dẫn đầu trong nhóm Thương hiệu mạnh (Brand Momentum category) điều này có ý nghĩa trong việc định mức mong muốn của việc tăng trưởng giá trị thương hiệu trong gian ngắn
- Tạp chí Europemoney (04/2008) Thông qua cuộc thăm dò ý kiến của các khách hàng trực tiếp tại các công ty lớn trên thế giới có mua bảo hiểm, Europe Money đã phân loại thành 7 nhóm để bình chọn, trong đó AIG được xếp vị trí số 1 trong số 5/7 nhóm tiêu chí được bình chọn và vị trí số 2 cho tiêu chí bảo hiểm tài sản
o Best Global Insurer o Best D&O Insurer
o Best for Claims Resolution o Best for Innovation
o Best for Product Range
Như vậy, có thể nói, AIG là một ông lớn thật sự trên thị trường bảo hiểm nói riêng và thị trường tài chính nói chung Thậm chí, AIG còn được nhận xét là một tập đoàn quá lớn
Trang 26để có thể lâm vào tình trạng phá sản (too big to fail) Nhưng mọi chuyện đều thay đổi khi cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới xảy ra vào năm 2007
1.2 AIG và cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới
1.2.1 Tình hình chung và các mốc thời gian quan trọng
Sự sụt giá trên thị trường bất động sản và các khoản đầu tư tài chính – bất động sản nhanh chóng làm hao hụt ngồn vốn và hạ thấp chỉ số tín dụng của các tập đoàn tài chính ngân hàng Trong đó, ngân hàng đầu tư Lehman Brothers mất hàng chục tỉ đô la giá trị cổ phiếu chỉ trong vòng vài ngày không chỉ chấn động và làm đảo lộn thị trường tài chính Wall Street, mà nhanh chóng tạo nên cơn địa chấn toàn cầu, đẩy cuộc khủng hoảng lên tới đỉnh điểm mới Nhiều công ty lớn, vốn từng là đối tác hoặc nhà đầu tư của Lehman Brothers, là đối tượng đầu tiên chịu ảnh hưởng trực tiếp Khả năng phá sản dây chuyền khiến các nhà đầu tư bán tháo cổ phiếu của American International Group (AIG), tập đoàn bảo hiểm lớn nhất thế giới, vì họ lo ngại AIG sẽ không cáng đáng nổi trách nhiệm của những khoản bảo hiểm phá sản Chỉ trong vòng vài ngày cổ phiếu AIG đã mất tới 90% giá trị
Trang 27Từ 2/1 đến 16/9/2007, giá cổ phiếu của AIG đã giảm từ 56.30 USD xuống còn 3.75USD
- Ngày 16/09/2008: Cục dự trữ Liên Bang Mỹ đã thông qua gói cứu trợ đặc biệt dành riêng cho AIG trị giá 85 tỷ USD (sau này lên đến 123 tỷ USD) Đổi lại, 80% cổ phần của AIG sẽ thuộc quyền quản lý của chính phủ Mỹ
- Ngày 10/11/2008: Khoản vay 85 tỷ USD của AIG đã bị cắt giảm còn 60 tỷ Tuy nhiên, bên cạnh đó, Chính phủ Mỹ lại công bố viện trợ thêm cho AIG bằng cách mua thêm 60 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi của doanh nghiệp này và 52,5 tỷ USD chứng khoán thể chấp của doanh nghiệp; nâng tổng gói cứu trợ dành cho AIG lên đến 150 tỷ USD
- Ngày 12/11/1008: Bộ trưởng Tài chính Mỹ Paulson công bố một thay đổi trong về mức độ ưu tiên đối với gói cứu trợ trị giá 700 tỷ USD của chính phủ Hoa Kỳ Trong đó, các ưu tiên hàng đầu vẫn là cung cấp vốn trực tiếp cho lĩnh vực tài chính Tuy nhiên, phạm vi này mở rộng không chỉ đối với lĩnh vực ngân hàng và đối tượng được đưa lên vị trí đặc biệt hàng đầu là các công ty bảo hiểm như AIG – những người đã cung cấp bảo hiểm cho các hoạt động tín dụng trong thời gian vừa qua
Trang 28-
hoảng bảo hiểcấp cácbộ của đồ dướ
Ngày 25/6thỏa thuậngiá 25 tỉ Ubang Newchâu Á vàTheo thỏabang Newkhoảng 19bớt số nợ m
1.2.2 Phâ
AIG là ví kinh tế vừểm tổng quc dịch vụ tàAIG trongới đây:
6/2009: Amn để giảm nUSD Tronw York Fedà Công ty Ba thuận, AIw York sẽ
9 tỷ USD cmà nó đang
ân tích ngu
dụ tiêu biểừa qua Hoạ
uát (bảo hiài chính Cg năm 2007
merican Intnợ của mìnng đó, AIGd cổ phần ưBảo hiểm nIG ra bán A
nhận đượccổ phần ưug mắc FED
uyên nhân
ểu nhất choạt động củiểm phi nhCụ thể, tỷ lệ
7 (giai đoạ
guồn: Báo
ternational nh cho NgG cho biết ưu đãi tại cnhân thọ MAIA và Alc 16 đến 2u đãi tại AlD
n của cuộc
o thất bại củủa AIG có hân thọ), bả
ệ đóng gópạn trước kh
o cáo tài ch
Group (Agân hàng D
sẽ cung cấcông tu BảoMỹ (Alico),
lico Và tro25 tỷ USDlico Đây là
c khủng ho
ủa ngành bthể chia làảo hiểm nhp của từng hủng hoảng
hính AIG (
IG) thông Dự trữ Liên
ấp cho Ngo hiểm quố
hoạt độngong đó, NgD cổ phần
à động thá
oảng tại AI
bảo hiểm tràm 4 lĩnh vhân thọ, quthành phầng) có thể đư
(2007)
báo đã đạtn bang Negân hàng Dốc tế Mỹ (Ag tại hơn 50
gân hàng Dưu đãi củái giúp AIG
IG
rong giai đvực chính: uản lí tài sản vào doanược thể hiệ
t được mộtw York trịDự trữ LiênAIA) – tại0 quốc giaDự trữ liênủa AIA, vàG có thể trả
đoạn khủnghoạt độngản và cungnh thu toànện qua biểut ị n i n à ả
g g g n u
Trang 29Tuy nhiên, nguồn gốc thất bại thật sự của AIG lại không nằm ở hoạt động kinh doanh chính của nó (hoạt động bảo hiểm), mà lại có nguồn gốc từ các sản phẩm tài chính (Finacial Products) mà AIG đang cung cấp trên thị trường AIG FP được thành lập vào năm 1987 như là bộ phận của AIG, trụ sở tại London Mặc dù AIG FP chỉ đóng góp 1 phần nhỏ trong tổng thu nhập của công ty mẹ, nhưng nó đã nâng cao giá trị các giao dịch khác của AIG trên thị trường tài chính Tính đến tháng 9 năm 2008, giá trị danh mục đầu tư thay đổi của AIG FP, tập trung ở thị trường nhà ở Mỹ, chứng khoán danh mục tài sản nợ (CDOs), và các nghĩa vụ nợ có bảo đảm (CDS) , đã mang về 2700 tỷ USD, trong đó có 440 tỷ USD được chuyển thẳng về AIG nắm giữ
Sau khi nhận được gói cứu trợ đầu tiên của chính phủ, AIG bị chính thức điều tra và phát hiện ra rằng, vấn đề thanh khoản của AIG tập trung ở những giao dịch của AIG FP Hơn nữa, AIG FP đã không hề gây ra một sự chú ý nào đối vớ các hoạt động pháp lý cho đến trước khi khủng hoảng xảy ra Kể từ khi công ty mẹ AIG được đăng ký hoạt động độc lập, với OTS (Văn phòng giám sát tiết kiệm Liên bang Mỹ), AIGFP đã có thể tránh né các quy định của Cơ quan Dịch vụ tài chính Anh (FSA).Do đó, nhiệm vụ giám sát các hoạt động kinh doanh của AIG FP thuộc về OTS Mặc dù, OTS có trách nhiệm chính là điểu tiết các hoạt động đầu tư và tiết kiệm tại Mỹ, tập trung bảo đảm sự an toàn cho trách nhiệm của OTS Tuy nhiên, bất chấp các quy định nghiêm ngặt của mình OTS đã không thể rút ra những kết luận chính xác và có những can thiệp kịp thời
Vấn đề của AIG bắt đầu nảy sinh từ năm 2007 Sau khi xảy ra tình trạng cho vay dưới chuẩn tại thị trường Mỹ, các đối tác cho AIG vay yêu cầu tăng ký quĩ tiền mặt Trong tháng 9 năm 2008, AIG’s AOS đã bị hạ mức tín nhiệm tín dụng từ mức AA- xuống còn A- Đến ngày 18 tháng 9, khi không thể đáp ứng được những nghĩa vụ của mình, AIG đã được Bộ Tài Chính Mỹ cứu Đến cuối năm 2009, như đã đề cập ở trên, AIG đã nhận tổng cộng 182 tỷ USD từ ngân sách chính phủ Mỹ
Trang 30Vậy đâu là nguyên nhân khiến một doanh nghiệp “không thể bị phá sản” bị lâm vào tình cảnh khốn cùng, phải rao bán hàng loạt tài sản của mình để trả nợ chính phủ Ở đây, ta sẽ phân tích ba nguyên nhân có thể coi là chính yếu nhất khiến AIG rơi vào khủng hoảng:
- Đầu tiên, AIG FP đã sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao: AIG FP đã bán ra số nợ cao hơn
tài sản cơ sở của mình Điều nay đã khiến AIG FP không đáp ứng được những quy định trong kinh doanh bảo hiểm
- Thứ hai, AIG FP đã chấp nhận bảo hiểm cho các tài sản thế chấp chứ không phải
là các sự kiện tín dụng thực tế Điều này đi ngược lại với nguyên tắc trong các hợp đồng bảo hiểm, chỉ trả tiền khi xảy ra các sự kiện bảo hiểm thực tế xảy ra làm ảnh hưởng đến giá trị thực sự của tài sản được bảo hiểm
- Thứ ba, hệ thống giám sát đối với AIG đã không hoạt động một cách hiệu quả, dẫn
đến tình trạng hoạt động sai lệch của AIG trong 1 thời gian dài đã không được phát hiện và xử lý Trách nhiệm giám sát AIG là của bộ Tài chính Mỹ Tuy nhiên, cũng chính bộ Tài chính là người đã đứng ra bảo lãnh cho các hoạt động của AIG trong khi lại không tính toán bất kì rủi ro thanh khoản nào trong tình trạng xảy ra cuộc khủng hoảng thị trường các tài sản thế chấp
Và như chúng ta đã thấy, những hoạt động này của AIG đã khiến cho cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới tiến thêm một bước Sự tham gia của AIG đã đóng góp 1 phần đáng kể khiến cho cuộc khủng hoảng tài chính thế giới vừa qua trở nên càng tồi tệ Và, những hoạt động này, cũng đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh bảo hiểm cốt lõi của AIG
2 Tình hình hoạt động của AIG tại Việt Nam
AIG đã bắt đầu những hoạt động đầu tiên của mình tại thị trường Việt Nam từ năm 1930 Sau đấy, đến năm 1993 thì quay trở lại hoạt động và là doanh nghiệp Bảo hiểm
Trang 31nước ngoài đầu tiên được cấp phép mở văn phòng đại diện tại Việt Nam Điều này chứng tỏ, AIG đã có ý định đầu tư và phát triển vào thị trường Việt Nam từ rất sớm Tuy nhiên, quá trình hoạt động của AIG tại nước ta đã chịu nhiều ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2007
Chúng ta có thể chia hoạt động của AIG tại thị trường Việt Nam thành 2 mảng chính: Bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm phi nhân thọ
2.1 Tình hình hoạt động trước khủng hoảng
Năm 2000, tập đoàn AIG được cấp giấy phép kinh doanh bảo hiểm nhân thọ, thành lập Công ty bảo hiểm nhân thọ quốc tế Mỹ (AIA) Đây là công ty bảo hiểm nhân thọ 100% vốn nước ngoài với vốn điều lệ 920 tỷ đồng Ngoài trụ sở chính đặt tại TP.HCM, AIG Life Việt Nam còn có mạng lưới các chi nhánh, văn phòng đại diện và văn phòng Tổng đại lý tại 23 tỉnh, thành trên cả nước Đến cuối năm 2007, AIG Life Việt Nam đã phục vụ gần 300.000 khách hàng, chi trả quyền lợi bảo hiểm cho gần 3.000 khách hàng với tổng số tiền trên 30 tỷ đồng
Ngày 22/6/2009, Công ty TNHH Bảo Hiểm Nhân Thọ AIG (Việt Nam) chính thức công bố đổi thương hiệu thành “công ty TNHH Bảo Hiểm Nhân Thọ AIA (Việt Nam) và tên giao dịch từ “Bảo Hiểm Nhân Thọ AIG" thành AIA – đánh dấu cho việc kết thúc hoạt động của AIG Life tại thị trường Việt Nam Hành động này được lí giải như một động thái thu hồi vốn và rút khỏi hoạt động tại các quốc gia châu Á trong kế hoạch cải tổ và trả nợ của AIG toàn cầu
3/1/2010: Prudential thông báo về việc đạt được thỏa thuận mua lại AIG châu Á (AIA) với mức giá 35.5 tỷ USD Thỏa thuận này đạt được, sẽ mang đến một khoản tiền mặt khổng lồ, giúp cho AIG có thể trang trải được nợ nần trước mắt Tuy nhiên, việc bán đi AIA cũng đồng nghĩa với việc AIG rút chân khỏi thị trường châu Á đầy tiềm năng để củng cổ những hoạt động kinh doanh của mình tại các thị trường khác trên thế giới
Trang 322/6/2010: Prudential thông báo ngừng lại những cuộc thương lượng để mua lại AIA Nguyên nhân được tập đoàn này đưa ra là 35,5 tỷ USD là cái giá quá mắc để sở hữu AIA; đồng thời đề nghị giảm giá còn 30.5 tỷ USD của Prudential cũng bị AIG từ chối Như vậy, AIG đã không bán được tài sản khổng lồ này của mình, nhưng bù lại, vẫn giữ được thị phần của mình tại các quốc gia châu Á
2.2 Tình hình hoạt động của AIG Nonlife tại thị trường Việt Nam
Ngày 19/12/2005, Tập đoàn Quốc tế Mỹ American International Group, Inc (AIG) thông báo rằng một công ty của tập đoàn là American International Underwriters Overseas, Ltd đã nhận được giấy phép của chính phủ Việt Nam để thành lập một công ty bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam Đây là giấy phép bảo hiểm phi nhân thọ đầu tiên của Việt Nam cung cấp cho một công ty bảo hiểm Mỹ, và việc cấp phép này đã được Thủ tướng Phan Văn Khải thông báo trong chuyến thăm Mỹ tháng 6/2005 Giấy phép này cho phép AIG mở một công ty bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam có tên là AIG Vietnam General Insurance Company Limited (AIG Vietnam) Công ty AIG Vietnam sẽ cung cấp các sản phẩm bảo hiểm phi nhân thọ cho cá nhân và doanh nghiệp Có trụ sở chính tại Hà Nội và chi nhánh trong thành phố Hồ Chí Minh, Công ty TNHH Bảo hiểm phi nhân thọ AIG VN bắt đầu hoạt động từ tháng 12/2005 với vốn điều lệ là 320 tỷ đồng
Cũng không nằm ngoài quá trình cải tổ của AIG, Kể từ ngày 27/11/2009, tại Việt Nam, Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Bảo hiểm Phi nhân thọ AIG (Việt Nam) được đổi tên thành Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Bảo hiểm Chartis Việt Nam Hành động này được tổng giám đốc Chartis tại Việt Nam lí giải là để đảm bảo tính nhất quán trong hoạt động của Chartis trên phạm vi toàn thế giới Hay cụ thể hơn, vào tháng 3.2009, công ty Chartis mẹ tại Mỹ đã được thành lập và bắt đầu hoạt động độc lập, xây dựng định chế đặc biệt nhằm gắn kết các hoạt động trong và ngoài nước dưới sự quản lý của một đội ngũ thuộc Chartis, tách hẳn những hoạt động kinh doanh của mình ra khỏi AIG khẳng định một lần nữa cho hành động rút chân khỏi thị trường Bảo hiểm Việt Nam cũng như thị
Trang 33trường bảo hiểm tại một số khu vực trên thế giới để đảm bảo cho việc trả nợ chính phủ và củng cố hoạt động kinh doanh của mình
3 Tổng kết Chương II
Qua những gì đã phân tích ở trên, chúng ta đã có một cái nhìn khái quát về cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới 2007 Nguyên nhân chính gây nên cuộc khủng hoảng kinh tế giai đoạn vừa qua, theo bản thân tác giả, chính là cuộc khủng hoảng trên thị trường bất động sản của Mỹ cùng với những bất cập trong thanh khoản của hệ thống ngân hàng – không chỉ tại Mỹ mà còn tại các quốc gia khác trên toàn thế giới Và AIG chính là đòn giáng nặng nề vào nền kinh tế thế giới đang trong giai đoạn khủng hoảng Bản thân AIG cũng góp phần không nhỏ vào cuộc suy thoái kinh tế thế giới giai đoạn vừa qua.Với những hoạt động đầu tư, kinh doanh vượt ra khỏi những chuẩn mực chung dành cho một doanh nghiệp bảo hiểm, có thể mang đến lợi nhuận cho bản thân doanh nghiệp khi mà những diễn biến trên thị trường thuận lợi Tuy nhiên, chính những hoạt động này cũng ẩn chứa trong nó những nguy cơ gây tồi tệ thêm tình hình tài chính của doanh nghiệp khi mà thị trường có những diễn biến bất lợi Bản thân AIG là một ví dụ cụ thể và rõ ràng nhất cho điều này Hiện nay, AIG đang trong giai đoạn phục hồi Tuy nhiên, những tác động mà nó gây ra cho nền kinh tế thế giới là không thể chối bỏ Qua sự kiện của AIG, chúng ta phần nào có thể biết thêm về tác động to lớn của một doanh nghiệp bảo hiểm lên toàn bộ nền kinh tế Một doanh nghiệp, với tiềm lực kinh tế mạnh mẽ, vẫn có thể bị sụp đổ và gây ra những ảnh hưởng tồi tệ đến nền kinh tế không phải là một vấn đề khó tưởng tượng
Trang 34CHƯƠNG III: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN THỊ TRƯỜNG BẢO HIỂM VIỆT NAM – NGUY CƠ
TÁI KHỦNG HOẢNG KINH TẾ
1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH KINH TẾ - XÃ HỘI GIAI ĐOẠN 2006 – 2010
Giai đoạn 2006 – 2010 là giai đoạn mà nền kinh tế thế giới nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng chứng kiến nhiều biến động Bong bóng nhà ở cùng với giám sát tài chính thiếu hoàn thiện ở Hoa Kỳ đã dẫn tới một cuộc khủng hoảng tài chính ở nước này từ năm 2007, bùng phát mạnh từ cuối năm 2008 Thông qua quan hệ tài chính nói riêng và kinh tế nói chung mật thiết của Hoa Kỳ với nhiều nước Cuộc khủng hoảng từ Hoa Kỳ đã lan rộng ra các nước, dẫn tới những đổ vỡ tài chính, suy thoái kinh tế, suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế ở nhiều nước trên thế giới Đến năm 2010 khi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã dần được khắc phục và phần nào tạm lắng thì nền kinh tế thế giới lại chịu sự ảnh hưởng của sự kiện mới đó là khủng hoảng nợ công tàn phá “mái nhà chung” châu Âu, cản trở đà phục hồi vốn đã mong manh của nền kinh tế thế giới Bên cạnh những sự kiện tiêu biểu của nền kinh tế thế giới thì không thể không nhắc đến các sự kiện về chính trị - xã hội Mặc dù các nước trên thế giới đang có xu hướng đa phương hóa các mối quan hệ, hữu nghị, hợp tác cùng phát triển nhưng vẫn không tránh khỏi các mâu thuẫn, tranh chấp và các xung đột ngày càng gia tăng, tiêu biểu là các tranh chấp ở khu vực Trung Đông, các hoạt động khủng bố hay mới đây nhất là tình hình căng thẳng leo thang trên bán đảo Triều Tiên Ngoài những vấn đề chủ quan đó thì hiện nay con người chúng ta đang phải sống trong một thế giới bị tác động ngày càng nhiều bởi các hoạt động của tự nhiên như động đất, sóng thần, núi lửa, lũ lụt …
Là một bộ phận của nền kinh tế thế giới, ngành bảo hiểm hay cụ thể hơn là bảo hiểm Việt Nam cũng không nằm ngoài các tác động đó - đã có nhiều thay đổi và có những bước phát triển đáng kể