LV Thạc sỹ_hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp thuộc tổng công ty dược việt nam

1 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế tốn Việt Nam, hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với chuẩn mực chung kế toán quốc tế, thu hẹp khác kế toán Việt Nam với chuẩn mực chung kế toán quốc tế Tuy nhiên, môi trường kinh tế xã hội luôn biến động nên hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin người sử dụng Đặc biệt Việt nam thành viên WTO việc cơng khai thơng tin hệ thống báo cáo tài khơng cần thiết cho nhà quản lý doanh nghiệp mà quan tâm nhà đầu tư nước, quan quản lý nhà nước, người lao động làm công ăn lương đối thủ cạnh tranh Ngay với công ty cổ phần niêm yết chứng khốn sàn giao dịch hệ thống báo cáo tài trở thành thơng tin tổng hợp mang đầy đủ tính chất pháp lý cho đối tượng bên ngồi doanh nghiệp cần quan tâm phân tích Cơng tác phân tích tài doanh nghiệp nói chung phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm nói riêng chưa đóng vai trị, vị trí quan trọng việc sử dụng phân tích thơng tin tài liên quan tới doanh nghiệp, nên cơng tác phân tích tài doanh nghiệp ngày u cầu, địi hỏi phải hoàn thiện Sức khoẻ nhân tố quan trọng việc đảm bảo chất lượng nguồn lực người Cùng với gia tăng chất lượng sống chất lượng nhu cầu sức khoẻ địi hỏi ngày cao Chính vậy, ngành Dược với lịch sử phát triển lâu dài tồn phát triển không ngừng Một định hướng quan trọng thành viên Tổng Công ty Dược Việt Nam phát triển cách bền vững lâu dài qua nhiều hệ sở tạo lập môi trường làm việc thật tốt cho Công ty phát triển luôn trọng Môi trường hoàn thiện dần theo hướng nhân mang tính văn hố cao nhằm tạo điều kiện cho người phát huy toàn diện lực sức sáng tạo, tích luỹ cho Cơng ty ngày nhiều kiến thức, kinh nghiệm, xây dựng, trì phát triển mối quan hệ hợp tác lâu dài, hiểu biết, tin cậy lẫn với đối tác tinh thần hợp tác phát triển Trên thực tế công ty thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam thể vai trị tích cực nghiệp phát triển không ngừng đất nước Việc nắm bắt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài thơng qua phân tích báo cáo tài doanh nghiệp việc làm khơng thể thiếu cơng tác quản lý tài nhằm đưa định quan trọng chiến lược sản xuất kinh doanh kịp thời hiệu Mặc dù việc phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài có vai trị quan trọng nhiều doanh nghiệp Việt Nam có Cơng ty thuộc Tổng cơng ty dược Việt Nam chưa trọng quan tâm mức mà chủ yếu dừng lại mức phân tích đơn giản Việc phân tích báo cáo tài chưa thực thường xuyên đầy đủ nên chưa thể vai trò công cụ quan trọng thiếu quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thực trạng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ "Hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam" Mục đích đề tài nghiên cứu Đề tài khái qt hố lý luận chung cơng tác phân tích tình tình tài chính, bên cạnh đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Dược phẩm thuộc Tổng cơng ty dược Việt Nam Từ luận văn đưa giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu thực tế cơng tác phân tích tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng công ty Dược Việt Nam: Công ty TNHH thành viên Dược phẩm trung ương Công ty cổ phần dược Trung ương (Mediplantex) Phương pháp nghiên cứu đề tài Đề tài vận dụng phương pháp luận quan điểm chủ nghĩa vật biện chứng, vật lịch sử kết hợp với phương pháp phân tích tổng hợp, so sánh, thống kê để trình bày quan điểm, giải pháp để đạt mục đích nghiên cứu đề tài Luận văn kết hợp lý luận khoa học chuyên ngành kế toán, tài vụ phân tích hoạt động kinh doanh với nội dung quản lý Nhà nước tài điều kiện kinh tế thị trường Những đóng góp luận văn Về mặt khoa học, tác giả nghiên cứu, hệ thống hoá, làm rõ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, sở khảo sát, đánh giá thực trạng nội dung cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam, đồng thời đưa phương hướng giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tên đề tài kết cấu luận văn * Tên đề tài: "Hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Cơng ty dược Việt Nam" * Kết cấu luận văn: luận văn phần mở đầu kết luận chia làm ba chương sau: Chương 1: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp sản xuất thương mại Chương 2: Thực trạng phân tích phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI 1.1 Khái qt chung tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp cần thiết phải thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu doanh nghiệp cụ thể thành mục tiêu khác như: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trưởng ổn định, Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: -Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp -Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng -Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với nhiều doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động, Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hố dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị thoả mãn nhu cầu thị trường -Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách phân phối thu nhập, sách đầu tư sách cấu vốn chi phí vốn, Một doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất-kinh doanh, cần phải có lượng tài sản phản ánh bên tài sản Bảng cân đối kế tốn Nếu tồn tài sản doanh nghiệp nắm đánh giá thời điểm định vận động chúng - kết q trình trao đổi - xác định thời điểm định phản ánh báo cáo kết kinh doanh Q trình hoạt động doanh nghiệp có khác biệt đáng kể quy trình cơng nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù vậy, người ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hoá dịch vụ đầu hàng hoá dịch vụ đầu vào Một hàng hoá dịch vụ đầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hoá hay dịch vụ mà nhà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Các hàng hoá dịch vụ đầu vào kết hợp với tạo hàng hố dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hố dịch vụ có ích tiêu dùng sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Như thời kỳ định, doanh nghiệp chuyển hồ hàng hố dịch vụ đầu vào thành hàng hoá dịch vụ đầu để trao đổi Mối quan hệ tài sản có hàng hố dịch vụ đầu vào, hàng hoá dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) mơ tả sau: Hàng hố dịch vụ sản xuất-chuyển hoá Hàng hoá dịch vụ (mua vào) (bán ra) Trong số tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hoá dịch vụ cần thiết để tạo hàng hoá dịch vụ để phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi q trình trao đổi thực qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dòng tiền phất sinh từ đó, tức dịch chuyền hàng hố, dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị tổ chức kinh tế Như ứng với dòng vật chất vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền ra; ngược lại, tương ứng với dịng vật chất (hàng hố, dịch vụ đầu ra) dịng tiền vào Quy trình mơ tả theo sơ đồ sau: Dịng vật chất vào Dòng tiền (xuất quỹ) Sản xuất chuyển hố Dịng vật chất Dịng tiền vào (xuất quỹ) Sản xuất, chuyển hố q trình cơng nghệ Một mặt, đặc trưng thời gian chuyển hoá hàng hoá dịch vụ, mặt khác đặc trưng yếu tố cần thiết cho vận hành - tư liệu lao động sức lao động Q trình cơng nghệ có tác dụng định đến cấu vốn hoạt động trao đổi doanh nghiệp Doanh nghiệp thực trao đổi với thị trường cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào với thị trường phân phối, tiêu thụ hàng hoá dịch vụ đầu tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp phát sinh từ q trình trao đổi Q trình định đến vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp cần dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích luỹ ban đầu hàng hố, dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lượng tài sản tích luỹ doanh nghiệp Một khối lượng tài sản, hàng hoá, tiền đo thời điểm khoản dự trữ Quan hệ dòng dự trữ sở tảng tài doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào chất khác dòng dự trữ mà người ta phân biệt dòng tiền đối trọng dịng tiền độc lập Hoạt động tài doanh nghiệp trả lời câu hỏi sau đây: - Đầu tư vào đâu cho phù hợp với hình thức kinh doanh chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp? Từ đưa tổng tiền cần đầu tư - Nguồn vốn tài trợ huy động đâu, vào thời điểm để đạt cấu vốn tối ưu chi phí vốn thấp nhất? - Quản lý dòng tiền vào, dòng tiền cho đảm bảo mức ngân quỹ tối ưu thông qua việc trả lời câu hỏi: lợi nhuận doanh nghiệp sử dụng nào?, Phân tích đánh giá kiểm tra hoạt động tài nào, để thường xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chính?, quản lý hoạt động tài ngắn hạn để đưa định thu, chi phù hợp? Nghiên cứu tài doanh nghiệp thực chất trả lời ba câu hỏi 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động người hoạt động có ý thức Vì vậy, tiến hành hoạt động dù đơn giản hay phức tạp, dù cá nhân tiến hành hành vi tổ chức xuất phát điểm việc đưa định tổ chức thực định từ nhận thức mục tiêu, tính chất, xu hướng hình thức phát triển vật tượng Trong quản lý kinh tế, nhận thức, định hành động ba biện chứng quản lý khoa học, nhận thức sở, tiền đề việc đưa định tổ chức thực định Nhận thức đưa định thế, nhận thức đưa định dẫn tới hành động có kết mong đợi ngược lại nhận thức sai đưa định sai lầm Phân tích hiểu theo nghĩa chung đánh giá xem xét, nghiên cứu vật, tượng mối quan hệ hữu cơ, biện chứng vật cấu thành vật, tượng Với ý nghĩa đó, phân tích cơng cụ quan trọng để nhận thức chất, tính chất hình thức phát triển vật, tượng nghiên cứu Phân tích tài tổng thể phương pháp sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý chuẩn xác đánh giá doanh nghiệp, đồng thời giúp đối tượng quan tâm đưa dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp có định đầu tư sáng suốt Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ nhận thức vấn đề liên quan tới tài doanh nghiệp Tuy nhiên, có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thơng tin kinh tế tài doanh nghiệp giác độ mục tiêu khác 1.1.1.3 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Trong môi trường cạnh tranh gay gắt nhiều lĩnh vực khác kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn đứng vững phát triển phải bảo đảm tình hình tài vững ổn định Muốn phải phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài nghiên cứu khám phá hoạt động tài biểu số Cụ thể hơn, phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ mà khơng phân tích số chưa có ý nghĩa lớn người quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp sử dụng công cụ, phương pháp kỹ thuật để làm số nói lên thực chất tình hình tài doanh nghiệp Các định người quan tâm xác họ nắm bắt chế hoạt động tài thơng qua việc sử dụng thơng tin phân tích tài Mặc dù việc sử dụng thơng tin tài nhóm người góc độ khác nhau, song phân tích tình hình tài nhằm thoả mãn cách cho đối tương quan tâm, cụ thể là: - Đối với thân doanh nghiệp: Việc phân tích tình hình tài giúp cho nhà lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy tình hình tài đơn vị chuẩn bị lập kế hoạch cho tương lai đưa kết đắn kịp thời phục vụ quản lý Qua phân tích, nhà lãnh đạo doanh nghiệp thấy cách tồn diện tình hình tài doanh nghiệp mối quan hệ nội với mục đích lợi nhuận khả tốn để sở dẫn dắt doanh nghiệp theo chiều hướng cho số tiêu tài thoả mãn yêu cầu chủ nợ chủ sở hữu - Đối với chủ Ngân hàng nhà cho vay tín dụng: Phân tích tình hình tài cho thấy khả tốn doanh nghiệp khoản nợ lãi Đồng thời, họ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời doanh nghiệp để đánh giá đơn vị có trả nợ hay khơng trước định cho vay - Đối với nhà cung cấp: Doanh nghiệp khách hàng họ tương lai Họ cần biết khả toán có hạn đầy đủ doanh nghiệp nợ hay khơng Từ họ đặt vấn đề quan hệ lâu dài doanh nghiệp hay từ chối quan hệ kinh doanh - Đối với nhà đầu tư : Phân tích tình hình tài giúp cho họ thấy khả sinh lợi, mức độ rủi ro tương lai doanh nghiệp để định xem có nên đầu tư hay không - Đối với công nhân viên doanh nghiệp: Nhóm người muốn biết thu nhập có ổn định khơng khả sinh lời doanh nghiệp - Đối với Nhà nước: Cần thơng tin cho việc áp dụng sách quản lý vĩ mô, để điều tiết kinh tế Như vậy, hoạt động tài tập trung vào việc mô tả mối quan hệ mật thiết khoản mục nhóm khoản mục nhằm đạt mục tiêu cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác nhằm đưa định hợp lý, hiệu phù hợp với mục tiêu đối tượng Mục đích tối cao quan trọng phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu đánh giá xác tiềm doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp hệ thống báo cáo tài kế tốn doanh nghiệp sở tài liệu quan trọng 1.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích TCDN Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử 10 lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp khách hàng, kể quan nhà nước người làm công, đối tượng quan tâm đến tình hình tài góc độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị sở hữu tài sản doanh nghiệp, họ quan tâm trước hết tới lĩnh vực đầu tư tài trợ Đối với người cho vay, mối quan tâm chủ yếu họ khả trả nợ tương lai doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư khác, mối quan tâm chủ yếu họ yếu tố rủi ro, lãi suất, khả tốn Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ, kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo, đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn thơng tin phục vụ phân tích tài Cơng tác phân tích tài tạo lập tảng hệ thống báo cáo tài chính, bao gồm báo cáo tổng hợp, phản ánh tổng quát các tiêu giá trị tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản theo kết cấu, kết hoạt động kinh doanh thời điểm, thời kỳ định 1.2.1.1 Bảng Cân đối kế toán: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm 111 Cơng ty Tuy nhiên, dịng tiền từ hoạt động đầu tư tài năm 2008 Cơng ty lớn dịng tiền vào từ hoạt động nên lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tài âm, có lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương Năm 2009, dòng tiền lưu chuyển hoạt động kinh doanh tăng so với năm 2008 1.696 triệu đồng, tương ứng 5,87% Dịng lưu chuyển tăng năm, dòng tiền vào dòng tiền hoạt động tăng dòng tiền vào tăng nhiều Bảng 3-8: Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2009 ĐVT: trđ Chỉ tiêu Dòng tiền vào từ hoạt động kinh 2008 2009 so với 2008 2,009 +/- % 901, 1,126, 224,48 doanh 736 (872, 222 (1,095, (222,79 24.89% Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt 863) 28,87 653) 0) 25.52% 30,569 13, 1,696 5.87% 4,653 (18, 729 (11,5 9,076 195.06% 998) (14,34 90) 2, 7,408 -38.99% 5) 576,8 139 625, 99 (58 354 (677,0 48,455 (95,08 8.40% 1,987) (5, 73) (51, 6) (46,63 16.34% 088) 719) động KD Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư Dòng tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động ĐT Dòng tiền vào từ hoạt động tài Dịng tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền từ hoạt động TC 16,484 -114.91% 1) 916.49% 112 (19,01 Lưu chuyển tiền năm ,440 40 1) 49,7 Tiền tương đương tiền đầu kỳ ,357 49,7 97 30, (28,45 1) -301.39% 9,440 (19,011 23.39% Tiền tương đương tiền cuối kỳ 97 786 ) -38.18% Nguồn Báo cáo tài Cơng ty TNHH 1TV Dược phẩm Trung ương 1năm 2009 Trong năm 2009, Công ty phải trả lượng lớn nợ gốc vay 581.987 trđ, dòng tiền vào hoạt động tài 576.898 trđ nên dịng lưu chuyển tiền hoạt động tài âm với lượng 5.088 triệu đồng Tuy nhiên, xét quy mô luồng tiền vào từ hoạt động tài Cơng ty năm 2009 thấp nhiều so với năm 2008, điều thể mức độ vay mượn Công ty năm 2009 giảm so với năm 2009 Nhưng dòng lưu chuyển tiền hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh năm 2009 lại dương Đây sở làm cho tổng lưu chuyển tiền năm 2009 dương Lưu chuyển tiền năm 2009 9.439 triệu đồng, năm 2008 số âm 19.011 triệu đồng, tiền khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2009 (49.797trđ) tăng 9.440 triệu đồng so với khoản tiền tương đương tiền đầu năm 2008 (40.357trđ) nên cuối năm 2008, tiền khoản tương đương tiền 49.797 triệu, tiêu năm 2009 30.786 trđ giảm 38,18% so với năm 2008 Dự trữ tiền cuối năm 2009 thấp đầu năm 2009, nhiên dự trữ tiền nhiều gây ứ đọng vốn, dự trữ ảnh hưởng đến khả toán nhanh Cụ thể Cơng ty, qua tính tốn trình bày phần thực trạng, hệ số toán nhanh năm 2009 0,056 mức thấp, Cơng ty khơng đủ tiền để tốn nhanh khoản nợ, ảnh hưởng đến uy tín Cơng ty Vì vậy, Cơng ty nên xem xét lại sách dự trữ tiền, có biện pháp hữu hiệu để thu tiền bán hàng nhằm trì ổn định khả toán khoản nợ Công ty 3.4 Điều kiện thực giải pháp hoàn thiện 113 Thứ nhất: Các điều kiện phía doanh nghiệp như: Ổn định sách, quy định Nhà nước; Thực cơng tac tài chính, kế toán kiểm toán theo chuân rmực quốc tế; Hồn thiện cơng tác quản lý vốn cụ thể: Nhà nước cần hồn thiện chế độ kế tốn, chuẩn mực kế tốn, chuẩn mực kiểm tốn sách pháp luật theo hướng tiếp cận phù hợp với thông lệ quốc tế Để phù hợp với phát triển kinh tế trình hội nhạp, phù hợp với chuẩn mực quốc tế giúp doanh nghiệp hồ nhập với thay đổi đó, Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện kịp thời hệ thống kế toán chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam Chế độ kế toán phải đảm bảo giải hoạt động kinh tế phát sinh tương lai, nhằm phản ánh đầy đủ thơng tin tài doanh nghiệp Hiện nay, Việt Nam ban hành chuẩn mực kế toán kiểm, luật kế toán luật thuế luật thuế GTGT; thuế TNDN, bước đầu tạo hành lang pháp lý để doanh nghiệp hoạt động Tuy nhiên, trình áp dụng chuẩn mực, luật quy định kế toán tài doanh nghiệp cịn có vấn đề bất cấp Do đó, quan chức cần có đạo kịp thời trường hợp Cùng với vấn đề thơng tin kế tốn kiểm tốn đáng tin cậy, Nhà nước nên có sách kiểm tốn khuyến khích bắt buộc loại hình doanh nghiệp Có quy định giá trị pháp lý cua báo cáo tài kiểm tốn Và cần nghiên cứu, khuyến khích doanh nghiệp đăng ký bổ sung mẫu báo cáo tài mở khn khổ pháp luật chuẩn mực Nhà nước nên chấp nhận mẫu báo cáo tài doanh nghiệp phải đảm bảo tiêu chuẩn như: Phù hợp với chuẩn mực kế toán hành; Trình bày đầy đủ thơng tin bắt buộc; Trình bày thông tin phù hợp với nhu cầu quản lý doanh nghiệp q trình hồn thiện chế độ kế toán chuẩn mực kế toán Hiện nước ta, chế độ sách quy định Nhà nước thường xuyên thay đổi, nội dung sách chế độ nhiều lại khơng thống 114 với Chính không ổn định ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nước Thứ hai: Các điều kiện phía doanh nghiệp như: + Lựa chọn hệ thống tiêu phân tích tài phù hợp; nâng cao trình độ cho cán lãnh đạo cán quản lý kinh tế tài doanh nghiệp + Về nhân doanh nghiệp: Để có đội ngũ cán đủ khả đáp ứng yêu cầu kinh doanh môi trường cạnh tranh ngày gay gắt thị trường mở cửa, cần tập trung thực giải pháp sau: - Tiến hành xếp bố trí hợp lý đội ngũ cán quản lý nhân viên có Cần phát người có lực, bố trí họ vào cơng việc phù hợp với ngành nghề, trình độ lực sở trường - Tạo gắn bó quyền lợi trách nhiệm người lao động với doanh nghiệp sách như: đầu tư cho đào tạo, bảo đảm việc làm ổn định cho người lao động kể có biến động, xây dựng chế độ tiền lương thưởng theo hướng khuyến khích người lao động có đóng gíp tích cực cho phát triển doanh nghiệp - Đa dạng hoá kỹ đảm bảo khả thích ứng người lao động cần có điều chỉnh lao động nội doanh nghiệp - Áp dụng chế bổ sung đào thải nhân lực để trì độ ngũ cán nhân viên tinh thông nghiệp vụ đáp ứng yêu cầu cạnh tranh thị trường + Xây dựng hệ thống thông tin phục vụ quản trị doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt thành phần kinh tế việc định kinh doanh hay việc cung cấp thông tin cho đối tương bên doanh nghiệp cách kịp thời, xác yếu tố tiên hiệu hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp có 115 Với việc trang bị công nghệ thông tin, doanh nghiệp cắt giảm chi phí lao động gián tiếp dư thừa nhờ mà gia tăng hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp, mở rộng thị trường tiêu thụ… Kết luận chương Trong Chương 3, Luận văn nêu định hướng phát trỉển chung ngành dược vài năm tới Từ hạn chế nguyên nhân tồn hạn chế công tác tổ chức, thực phân tích tài số Công ty thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam tác giả sử dụng số liệu phân tích tài hai Cơng ty cụ thể Cơng ty TNHH MTV dược TW1 Công ty Cổ phần 116 dược Mediplantex, Luận văn đưa số nội dung để hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp Công ty thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam như: Hoàn thiện nguồn thong tin phục vụ pâhn tích; hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài chính; hồn thiện phương pháp phân tích; hồn thiền nội dung phân tích Đồng thời, Luận văn đưa giải pháp để thực nội dung hoàn thiện Như vậy, Chương này, Luận văn đưa giải pháp cụ thể để hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp, đưa kết luận phân tích tài có giá trị người sử dụng số liệu tài doanh nghiệp Đưa số khô khan Báo cáo tài thành số thể sống động lột tả tình hình thực tế doanh nghiệp 117 KẾT LUẬN Từ nước ta đổi chế quản lý kinh tế, thực sách mở cửa, gia nhập tổ chức kinh tế quốc tế, Ngành dược Việt Nam có bước phát triển mạnh Chúng ta từ chỗ sản xuất số thuốc bản, đến hoàn thành kế hoạch thay 70% thuốc chữa bệnh cho nhân dân thuốc sản xuất nước Trong điều kiện kinh tế mở, ngành dược nước ta có hội để phát triển giới thiệu sản phẩm thị trường giới Để chiến thắng sân nhà chiếm ưu cạnh tranh, đồng thời đáp ứng yêu cầu hội nhập phát triển doanh nghiệp dược phải ln bám sát thị trường, có sách phù hợp với thực tế lực thân doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp dược phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phân tích tài coi cơng cụ hữu hiệu quản lý tài Trên sở nghiên cứu lý luận khảo sát tình hình thực tiễn cơng tác phân tích tài cơng ty dược phẩm Việt Nam, luận văn “Hồn thiện phân tích tài Doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty Dược Việt Nam” đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hố mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn phản ánh thực trạng, từ đánh giá kết đạt mặt cịn tồn cơng tác phân tích tài doanh nghiệp dược thuộc Tổng Công ty Dược Việt Nam Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp dược nói chung Doanh nghiệp Tổng cơng ty Dược Việt Nam nói riêng 118 Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm than cịn có phần hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi khiếm khuyết Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý thầy cô giáo độc giả để Luận văn hoàn thiện Xin trân trọng cảm ơn! 119 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát chung tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp cần thiết phải thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp .7 1.1.1.3 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích TCDN 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Nguồn thơng tin phục vụ phân tích tài .10 1.2.1.1 Bảng Cân đối kế toán: .10 1.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: 11 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: 11 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính: .12 1.2.1.5 Các nguồn thơng tin tài phi tài khác 13 1.2.2 Cơng tác tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.3 Phương pháp phân tích 15 1.2.3.1 Phương pháp so sánh .15 1.2.3.2 Phương pháp tỷ lệ: 17 1.2.3.3 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích 17 1.2.3.4 Phương pháp loại trừ .18 1.2.3.5 Phương pháp thay liên hoàn .18 1.2.3.6 Phương pháp liên hệ cân đối 19 1.2.3.7 Phương pháp hồi quy tương quan 20 120 1.2.3.8 Phương pháp Dupont 20 1.2.3.9 Phương pháp đồ thị 20 1.2.4 Nội dung phân tích 20 1.2.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 21 1.2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn .24 1.2.4.3 Phân tích cấu nguồn vốn tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 26 1.2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh .27 1.2.4.5 Phân tích rủi ro tài 34 1.2.4.6 Phân tích dịng tiền doanh nghiệp 35 Kết luận chương 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP DƯỢC PHẨM THUỘC TỔNG CÔNG TY DƯỢC VIỆT NAM 41 2.1 Khái quát chung doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng công ty Dược Việt Nam 41 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty Dược Việt Nam 41 2.1.2 Công ty TNHH thành viên Dược phẩm trung ương 42 2.1.3 Công ty cổ phẩm dược Trung ương (Mediplantex) 47 2.1.3.1 Lịch sử hình thành phát triển .47 2.1.3.2 Tổ chức máy quản lý công ty .48 2.1.3.3 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty .52 2.2 Vị trí, vai trị ngành dược kinh tế quốc dân 53 2.3 Thực trạng phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng công ty Dược Việt Nam .54 2.3.1 Nguồn thơng tin phục vụ phân tích 54 2.3.2 Công tác tổ chức phân tích tài Cơng ty dược phẩm .54 2.3.3 Phương pháp phân tích tài 56 121 2.3.4 Nội dung phân tích tài công ty dược phẩm 57 2.3.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 57 2.3.4.2 Phân tích cấu nguồn vốn khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 70 2.3.4.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng nợ 71 2.3.4.4 Phân tích hiệu hoạt đông kinh doanh doanh nghiệp 81 2.4 Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng công ty Dược Việt Nam 85 2.4.1 Những kết đạt .85 2.4.2 Những tồn .86 Kết luận chương 89 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP DƯỢC PHẨM THUỘC TỔNG CÔNG TY DƯỢC VIỆT NAM 91 3.1 Định hướng phát triển ngành dược năm tới ( bổ sung thêm ngắn) 91 3.2 Sự cần thiết phải hoàn thiện nguyên tắc hoàn thiện( sơ sài) .93 3.3 Nội dung hoàn thiện 95 3.3.1 Hồn thiện nguồn thơng tin phục vụ phân tích tài 95 3.3.2 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài 97 3.3.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích .98 3.3.4 Hồn thiện nội dung phân tích 104 3.3.4.1 Hoàn thiện đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp .104 3.3.4.2 Bổ sung số tiêu phân tích hiệu sử dụng TSNH 106 3.3.4.3 Bổ sung số tiêu phân tích hiệu sử dụng chi phí 108 3.3.4.4 Hồn thiện Phân tích rủi ro tài 109 3.3.4.5 Hoàn thiện phân tích dịng tiền lưu chuyển doanh nghiệp 111 122 3.4 Điều kiện thực giải pháp hoàn thiện 114 Kết luận chương 117 123 DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1: Sơ đồ mạng lưới phân phối thuốc Công ty TNHH 1TV Dược phẩm Trung ương 43 Sơ đồ 2.2: Tổ chức máy Công ty TNHH 1TV Dược phẩm Trung ương .45 Sơ đồ 2-3: Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp .49 Sơ đồ 3.1: Xu hướng phát triển số tiêu tài 103 Bảng 2.1: Phân tích khái qt cấu trúc tài sản cơng ty dược phẩm trung ương 57 Bảng 2.2: Phân tích cấu tài sản công ty TNHH MTV dược phẩm trung ương 58 Bảng 2-3: Bảng tài sản tình hình biến động tài sản Cơng ty Cổ phần dược trung ương Mediplantex .62 Bảng 2.4: Phân tích khái qt cấu trúc nguồn vốn cơng ty dược phẩm TW1 .65 Bảng 2.5: Phân tích cấu nguồn vốn công ty cổ phần dược phẩm trung ương .67 Bảng 2-6: Bảng phân tích khái quát tình hình nguồn vốn Cơng ty Cổ phần dược trung ương Mediplantex .68 Bảng 2.7: Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cơng ty dược phẩm TW1 70 Bảng 2-8: Bảng phân tích khoản phải thu Công ty Mediplantex 74 Bảng 2-9: Bảng phân tích khoản phải trả Cơng ty Mediplantex 74 BẢNG 2.10: Phân tích khả tốn Cơng ty TNHH 1TV Dược phẩm Trung ương 1; Công ty Cổ phần dược trung ương Mediplantex 79 Bảng 2.11: khái quát hiệu kinh doanh công ty cổ phần dược phẩm trung ương 81 Bảng 2.12: phân tích hiỆu sử dụng TSCĐ công ty cổ phần dược phẩm trung ương 83 Bảng 2.13: Phân tích hiệu sử dụng vốn 84 Bảng 3.1: Tính tốn tiêu mơ hình dupont cơng ty TNHH MTV dược phẩm TW1 100 124 Bảng 3.2: Các tiêu tài lựa chọn để phân tích đồ thị cơng ty TNHH MTV dược phẩm TW 102 Bảng 3.3: Mô tả xu hướng tiêu tài cơng ty TNHH MTV dược phẩm trung ương 102 Bảng 3-4: Bổ sung số tiêu đánh giá khái qt tình hình tài Công ty 105 Bảng 3-5: Bổ sung số tiêu phân tích hiệu sử dụng chi phí Cơng ty TNHH thành viên dược TW1 108 BẢNG 3-6: Bảng phân tích rủi ro tài Cơng ty TNHH 1TV dược phẩm trung ương Công ty Cổ phần dược trung ương Mediplantex 110 Bảng 3-7: Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2009 112 125 TÀI LIỆU THAM KHẢO Ciaran Walsh (1996), Key management, Published in Great Britant Th.S Lê Thị Mai Linh (2002), Giáo trình phân tích đầu tư chứng khốn, Nhà xuất trị quốc gia, Hà nội Nguyễn Tấn BÌnh (2003), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Quốc gia, Tp HCM PGS.TS.Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà nội GS.TS Ngơ Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, Hà nội TS.Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà nội Công ty TNHH MTV dược phẩm TW1 (2009), Báo cáo tài 31/12/2009 Cơng ty Cổ phần dược Mediplantex (2009), Báo cáo tài 31/12/2009 Một số trang Web: webketoan.com.vn; ... THUỘC TỔNG CƠNG TY DƯỢC VIỆT NAM 41 2.1 Khái quát chung doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng công ty Dược Việt Nam 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty Dược Việt Nam Tổng công ty Dược. .. Tổng Công ty dược Việt Nam, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ "Hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam" Mục đích đề tài nghiên cứu Đề tài. .. pháp hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tên đề tài kết cấu luận văn * Tên đề tài: "Hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp dược phẩm thuộc Tổng Công ty dược Việt Nam" * Kết