LV Thạc sỹ_hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại ngân hàng TMCP quân đội

1 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong trình hội nhập mở cửa thị trường tài nước, khn khổ pháp lý dần hồn thiện phù hợp dần với thơng lệ quốc tế, dẫn đến hình thành mơi trường kinh doanh bình đẳng bước phân chia lại thị phần nhóm ngân hàng theo hướng cân hơn, thị phần NHTM giảm nhường chỗ cho nhóm ngân hàng khác Kinh doanh theo nguyên tắc thị trường buộc NHTM phải có chế quản lý sử dụng lao động thích hợp, đặc biệt hoạt động quản trị ngân hàng, qua nâng cao hiệu hoạt động sức cạnh tranh thị trường tài Nhà quản trị Ngân hàng mong muốn nắm số liệu tài để từ có tranh thực sức khỏe Ngân hàng tiên lượng triển vọng phát triển NH bối cảnh thực kinh tế Việt Nam Bức tranh tồn cảnh tạo nên phác thảo số tài chính, cáo cáo tài chính… Biết tính tốn sử dụng số tài khơng có ý nghĩa với nhà quản trị, mà quan trọng với nhà đầu tư với thân doanh nghiệp nói chung ngành NH nói riêng…Các số tài cho phép so sánh mặt khác báo cáo tài doanh nghiệp với doanh nghiệp khác toàn ngành để xem xét khả chi trả cổ tức khả chi trả nợ vay…Chỉ số tài giúp nhà phân tích tìm xu hướng phát triển doanh nghiệp giúp nhà đầu tư, chủ nợ kiểm tra tình hình sức khỏe tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, đồng thời mong muốn hiểu sâu tiêu tài chính, ý nghĩa hoạt động đầu tư NH, tác giả nghiên cứu đề tài: “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội ” 2 Mục đích nghiên cứu: - Nghiên cứu lý luận chung phân tích báo cáo tài NHTM - Nghiên cứu, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài MB, đưa nhận định mặt tồn nguyên nhân tồn Từ đó, đưa định hướng giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích BCTC MB, phục vụ tốt cho công tác quản trị, hoạt động đầu tư Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng Đối tượng nghiên cứu luận văn: tập trung nghiên cứu phân tích quy mơ, cấu nguồn vốn, tài sản… rủi ro hữu, tiềm ẩn hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.2 Phạm vi nghiên cứu Cơng tác phân tích báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội giai đoạn năm 2007 - 2009 kế hoạch kinh doanh năm 2010 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng, logic, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp thống kê, mơ hình hóa, phương pháp tiếp cận, hệ thống Ý nghĩa thực tiễn luận văn Từ luận văn tác giả có hội hiểu sâu cơng tác phân tích báo cáo tài NHTM, phục vụ hữu hiệu cho công tác thời tác giả Giới thiệu kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục phụ lục, luận văn kết cấu gồm chương sau: Chương 1: Lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại Chương : Thực trạng phân tích báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) Chương 3: Định hướng giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài MB CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hệ thống báo cáo tài ngân hàng thương mại phân tích báo cáo tài NHTM 1.1.1 Hệ thống báo cáo tài ngân hàng thương mại Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình hoạt động doanh nghiệp “Báo cáo tài hệ thống báo cáo lập theo chuẩn mực chế độ kế toán hành phản ánh thơng tin kinh tế, tài chủ yếu doanh nghiệp Theo đó, BCTC chứa đựng thơng tin tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Trên giới, chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS 1, IAS 30) quy định thông tin phải cơng bố BCTC doanh nghiệp nói chung Tổ chức tín dụng nói riêng Theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam, báo cáo tài quy định số văn Luật kế toán số 03/2003/QH11 ngày 17/6/2003, Chuẩn mực kế toán số 01 (VAS 01) - Chuẩn mực định hướng dẫn nguyên tắc yêu cầu kế toán bản, yếu tố ghi nhận yếu tố báo cáo tài doanh nghiệp, Chuẩn mực kế tốn số 21 (VAS 21) - Trình bày báo cáo tài chuẩn mực kế tốn Việt Nam, quy định mục đích, yêu cầu nguyên tắc chung lập trình bày báo cáo tài Các ngân hàng thương mại với đặc thù hoạt động kinh doanh riêng biệt yêu cầu kiểm soát chặt chẽ từ phía Nhà nước nên việc lập báo cáo tài có văn quy định riêng: Quyết định số 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 Thống đốc NHNN Việt Nam việc ban hành Chế độ báo cáo tài tổ chức tín dụng, có quy định “báo cáo tài TCTD báo cáo lập theo chuẩn mực kế toán Việt Nam chế độ kế toán hành để phản ánh thông tin kinh tế, tài chủ yếu TCTD” Báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền TCTD, đáp ứng yêu cầu quản lý lãnh đạo TCTD, quan quản lý nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế Hệ thống báo cáo tài ngân hàng thương mại - Báo cáo tài ngân hàng hệ thống thơng tin kế tốn trình bày tiêu kinh tế, tài chủ yếu ngân hàng theo chuẩn mực, chế độ báo cáo hành Theo chuẩn mực kế toán quốc tế, BCTC NHTM tổ chức tài tương tự bao gồm loại báo cáo sau: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo thu nhập, chi phí kết kinh doanh - Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Theo chế độ báo cáo tài hành TCTD Thống đốc NHNN Bộ tài quy định, BCTC bao gồm: - Bảng cân đối kế tốn - Báo cáo thu nhập, chi phí kết kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Như vậy, so với thông lệ quốc tế, NHTM Việt Nam lập báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu, nhiên theo VAS 21, đoạn 66 yêu cầu doanh nghiệp trình bày biến động nguồn vốn chủ sở hữu thuyết minh BCTC  Bảng cân đối kế toán ngân hàng thương mại Bảng cân đối kế toán NHTM cần tập hợp tài sản nợ theo tính chất liệt kê khoản theo thứ tự phản ánh tính khoản Bảng CĐKT cần tập hợp tài sản nợ theo tính chất ln đảm bảo tính cân đối kế tốn TỔNG TÀI SẢN = TỔNG NGUỒN VỐN, khoản mục thuộc tài sản (hoặc nguồn vốn) xếp theo thứ tự phản ánh tính khoản giảm dần Bảng cân đối kế tốn NHTM cho biết thơng tin tổng hợp trọng yếu như: tổng tài sản, tổng dư nợ, tổng huy động, khoản tiền gửi TCTD khác, khoản đầu tư, nguồn vốn chủ sở hữu, lợi nhuận… NHTM thời điểm định Trên sở số liệu có từ bảng CĐKT, người đọc phân tích tổng qt tình hình hoạt động thời điểm báo cáo NHTM, quy mơ, mảng hoạt động hay mức độ rủi ro trình hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài bao gồm khơng giới hạn cho tài sản công nợ sau: ( Theo chuẩn mực VAS 21 VAS 22 bảng cân đối phải thể tối thiểu thông tin sau) - Khoản mục tài sản + Tiền mặt, vàng bạc, đá quý; + Tiền gửi NHNN (NH trung ương) + Tín phiếu Kho bạc chứng có giá khác dùng tái chiết khấu với NHNN + Trái phiếu Chính phủ chứng khoán khác nắm giữ với mục đích thương mại + Tiền gửi ngân hàng khác, cho vay ứng trước cho TCTD tổ chức tài tương tự khác + Tiền gửi khác thị trường tiền tệ + Cho vay ứng trước cho khách hàng + Chứng khoán đầu tư + Góp vốn đầu tư - Khoản mục nợ phải trả: + Tiền gửi ngân hàng tổ chức tương tự khác; + Tiền gửi từ thị trường tiền tệ khác + Tiền gửi khách hàng + Chứng tiền gửi + Kỳ phiếu, trái phiếu chứng nhận nợ; + Các nguồn vốn vay khác Quyết định 16/2007/QĐ-NHNN ngày 18/4/2007 ban hành Chế độ BCTC tổ chức tín dụng quy định mẫu Bảng cân đối kế tốn số B02/TCTD cịn quy định chi tiết số khoản mục chứng khoán đầu tư (phân loại chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn), góp vốn đầu tư (chi tiết đầu tư vào công ty con, vốn góp liên doanh, đầu tư vào cơng ty liên kết đầu tư dài hạn khác), tài sản cố định (chi tiết tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định thuê tài tài sản cố định vơ hình) Các thơng tin bảng CĐKT giúp nhà phân tích đánh giá khái qt tình hình tài sản nguồn vốn NHTM, hoạt động kinh doanh quy mơ vốn tự có NHTM Tuy nhiên, để có nhìn sâu sắc tồn diện tình hình hoạt động kinh doanh NHTM bảng CĐKT chưa đủ nhà phân tích phải sử dụng thơng tin BCTC khác  Báo cáo kết kinh doanh ngân hàng thương mại Ngân hàng trình bày báo cáo kết hoạt động kinh doanh thu nhập chi phí nhóm theo chất Báo cáo thu nhập chi phí BCTC phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí kết kinh doanh NHTM thời kỳ định (tháng, quý, năm) Trên BCTNCP, khoản thu nhập, chi phí nhóm theo chất (thu nhập lãi, chi phí lãi; thu nhập ngồi lãi, chi phí ngồi lãi…) trình bày riêng rẽ khoản thu nhập, chi phí ngân hàng Báo cáo thu nhập chi phí có cột số liệu (kỳ này, kỳ trước) giúp người đọc so sánh số liệu với kỳ kinh doanh trước, từ đánh giá hiệu kinh doanh trực quan Theo chuẩn mực VAS 22 BC TNCP NHTM phải trình bày tối thiểu khoản mục thu nhập, chi phí sau đây: Thu nhập lãi khoản thu nhập tương tự; Chi phí lãi chi phí tương tự; Lãi chia từ góp vốn mua cổ phần; Thu phí hoạt động dịch vụ; Phí chi phí hoa hồng Lãi lỗ từ kinh doanh chứng khoán kinh doanh; Lãi lỗ từ kinh doanh chứng khoán đầu tư; Lãi lỗ hoạt động kinh doanh ngoại hối Thu nhập từ hoạt động khác Tổn thất khoản cho vay ứng trước Chi phí quản lý Chi phí hoạt động khác Như vậy, theo VAS 22, loại thu nhập, chi phí chủ yếu phát sinh từ hoạt động NHTM trình bày theo tiêu riêng biệt, ngoại trừ khoản lãi lỗ từ lý chứng khoán kinh doanh, đầu tư hoạt động kinh doanh ngoại hối trình bày sở Theo QĐ 16, BC TNCP trình bày theo mẫu B03/TCTD, sở tuân thủ chuẩn mực VAS 22 BTC, có tính tốn đến tiêu thu nhập lãi (chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi), lãi/lỗ từ hoạt động dịch vụ (chênh lệch thu nhập từ hoạt động dịch vụ chi phí hoạt động dịch vụ), chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Trên sở thu thập thông tin BC TNCP, nhà phân tích đánh giá kết kinh doanh theo mảng hoạt động NHTM, mảng kinh doanh mang lại lợi nhuận cao nhất, chi phí hoạt động có hợp lý hay khơng Tuy nhiên, BC TNCP cung cấp thông tin lợi nhuận kỳ chưa phản ánh hiệu kinh doanh NHTM Vì hiệu hoạt động kinh doanh NHTM xem xét lợi nhuận đạt mối liên hệ với thông tin BCTC khác thông tin quy mô tài sản, mức độ rủi ro NHTM  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ngân hàng thương mại Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo NHTM BC LCTT NHTM trình bày dựa chuẩn mực VAS 24 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Theo đó, BC LCTT cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyển đổi tài sản thành tiền, khả toán khả NH việc tạo luồng tiền trình hoạt động BC LCTT làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh NHTM khả so sánh NHTM loại trừ ảnh hưởng việc sử dụng phương pháp kế toán khác cho giao dịch Báo cáo LCTT cung cấp thông tin liên quan đến ba hoạt động tạo sử dụng tiền hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài chính: - Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: dòng tiền vào trực tiếp liên quan đến thu nhập từ hoạt động kinh doanh Đây số mức độ tạo tiền mặt từ hoạt động thông thường ngân hàng, trả cổ tức đầu tư mà khơng cần huy động đến nguồn tài đặc biệt khác từ bên ngồi - Dịng tiền từ hoạt động đầu tư: dòng tiền vào liên quan đến việc mua lý tài sản dài hạn khoản đầu tư khác khơng tính khoản tương đương tiền Đây số chi phí cho nguồn lực nhằm tạo thu nhập dòng tiền tương lai - Dịng tiền từ hoạt động tài chính: bao gồm dịng tiền vào liên quan đến nghiệp vụ tiền tệ với chủ thể doanh nghiệp (từ chủ sở hữu chủ nợ) tài trợ cho ngân hàng hoạt động ngân hàng Đây số chủ yếu dự đoán yêu cầu tiền tương lai người cung cấp vốn cho NH Báo cáo LCTT lập theo phương pháp trực tiếp gián tiếp Phương pháp trực tiếp vào khoản thực thu thực chi tiền mặt từ hoạt động kinh doanh Phương pháp gián tiếp xác định luồng tiền từ hoạt động kinh doanh sở lấy tổng lợi nhuận trước thuế điều chỉnh ảnh hưởng giao dịch phi tiền tệ, dự thu, dự chi, thu nhập chi phí liên quan đến hoạt động đầu tư tài chính…  Thuyết minh báo cáo tài ngân hàng thương mại Thuyết minh BCTC NHTM báo cáo nhằm thuyết minh giải trình lời, số liệu số tiêu kinh tế- tài chưa thể BCTC khác Thuyết minh BCTC cụ thể hóa, chi tiết hóa khoản mục trọng yếu bảng CĐKT, TNCP, giúp cho người đọc BCTC hiểu chất lý biến động khoản mục, từ đánh giá xác thấu đáo mặt hoạt động NHTM Bản thuyết minh BCTC cần đưa thông tin sau: - Đưa thông tin sở dùng để lập BCTC sách kế tốn cụ thể chọn áp dụng giao dịch kiện quan trọng - Trình bày thông tin theo quy định chuẩn mực kế tốn mà chưa trình bày BCTC khác - Cung cấp thông tin bổ sung chưa trình bày BCTC khác, lại cần thiết cho việc trình bày trung thực hợp lý Theo chuẩn mực VAS 21 VAS 22, thuyết minh BCTC thường trình bày theo thứ tự sau cần trì quán nhằm giúp cho người sử dụng hiểu BCTC so sánh với BCTC NHTM khác: - Tuyên bố việc tuân thủ chuẩn mực chế độ kế toán Việt Nam - Giải trình sách kế tốn áp dụng NHTM: nguyên tắc phương pháp khấu hao TSCĐ, nguyên tắc phương pháp tính giá chứng khốn 10 - Các thơng tin bổ sung cho khoản mục trình bày BCTC theo thứ tự trình bày khoản mục hàng dọc báo cáo tài chính: Thơng tin chi tiết nhóm TSCĐ, chi tiết khoản đầu tư chứng khốn, chi tiết cho vay khách hàng - Các thông tin khác khoản nợ tiềm tàng, cam kết thơng tin tài khác; thơng tin phi tài (thu nhập cán nhân viên, nghĩa vụ với NSNN…) `Ngoài ra, QĐ 16/2007/QĐ-NHNN quy định mẫu số B05/TCTD trình bày thuyết minh BCTC, quy định bổ sung thơng tin rủi ro tài chính: rủi ro lãi suất, rủi ro tiền tệ, rủi ro khoản, rủi ro khác Với ý nghĩa cung cấp thông tin chi tiết cho BCTC khác, trình bày thơng tin sách tài chính, thơng tin rủi ro thuyết minh BCTC sở để nhà phân tích đưa lập luận cụ thể xác thực hơn, thực phân tích rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.2 Khái niệm nhiệm vụ công tác phân tích báo cáo tài 1.1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài Hiện có nhiều khái niệm phân tích báo cáo tài chính, khái qt lại sau: Phân tích báo cáo tài việc ứng dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích báo cáo tài mối liên hệ liệu để đưa dự báo kết luận hữu ích phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích báo cáo tài cịn việc sử dụng báo cáo tài để phân tích lực vị tài doanh nghiệp, đánh giá lực tài tương lai Hoặc: Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thơng qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp 102 hoạt động dịch vụ đại khác So sánh tiêu với số ngân hàng khác để rút kết luận đặc điểm hoạt động kinh doanh MB + Thu nhập lãi/Tổng tài sản sinh lãi bình quân năm Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản có sinh lãi tạo đồng thu nhập lãi Hay tiêu phản ánh lãi suất đầu bình qn ngân hàng + Chi phí lãi/Tổng cơng nợ chịu lãi bình qn năm Chỉ tiêu phản ánh đồng nguồn vốn huy động ngân hàng đồng tiền lãi Chỉ tiêu lớn chứng tỏ chi phí huy động vốn ngân hàng cao.Chỉ tiêu phản ánh lãi suất đầu vào bình quân ngân hàng + Thu từ bảo lãnh/Tổng số dư bảo lãnh bình quân năm Chỉ tiêu phản ánh tỷ lệ phần trăm phí mà ngân hàng thu tổng số dư bảo lãnh Tỷ lệ cao chứng tỏ số phí bảo lãnh thu lớn Tuy nhiên để đánh giá hiệu hoạt động cần xem xét mối quan hệ với chất lượng bảo lãnh, đảm bảo bảo lãnh toán thời hạn trả đủ phí cam kết + Thu nhập khác/ Tổng tài sản bình quân năm Thu nhập khác bao gồm khoản thu lãi Tỷ lệ so sánh mối tương quan với tỷ lệ thu nhập từ lãi/Tổng tài sản bình quân năm để xác định khả sinh lời tài sản đến từ hoạt động truyền thống hay khai thác hoạt động dịch vụ khác + Chi phí khác/ Tổng tài sản bình qn năm Chi phí khác khoản chi phí ngồi lãi, bao gồm chi phí hoạt động ngân hàng Chỉ tiêu phản ánh để đầu tư đồng tài sản ngân hàng phải trả đồng chi phí Chỉ tiêu lớn chứng tỏ ngân hàng phải bỏ nhiều chi phí để quản lý tài sản (chi phí quản lý chung, chi phí nhân viên, chi phí hoạt động khác ) Hai ngân hàng có tài sản bình qn nhau, ngân hàng chi phí khác thấp hiệu quản lý chi phí tốt Tuy nhiên khơng đánh giá tiêu cách độc lập, mà phải đánh giá mối quan hệ với tiêu tổng thu/tổng tài sản bình quân năm 103 - Một số tiêu phân tích, MB dừng lại việc tính tốn số mà chưa tìm hiểu chất hay nguyên nhân tạo số Ví dụ, tính ROA, ROE, MB sử dụng phương pháp so sánh để xem xét tiêu tỷ suất sinh lời, dẫnd đến không thấy mối quan hệ khả sinh lời rủi ro ngân hàng Do đó, để đánh giá xác hiệu kinh doanh ngân hàng đồng thời thiết lập kế hoạch lợi nhuận tương lai, nhà phân tích cần sâu xem xét mối quan hệ tiêu phản ánh khả sinh lời theo phương pháp Dupont Phân tích tỷ lệ tài theo mơ hình Dupont cơng cụ hữu ích hiệu để hiểu rõ chất số tài mối liên hệ chúng ảnh hưởng đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh Cụ thể là: * Phân tích ROE theo mơ hình Dupont: Theo cơng thức (8.1) trình bày Chương 1, ROE chịu ảnh hưởng nhân tố, nhân tố có mối quan hệ tích số với tiêu ROE nên phương pháp thay liên hồn, nhà phân tích xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, từ cho phép nhà quản trị tìm điểm mạnh, điểm yếu ngân hàng để có chiến lược kinh doanh thích hợp Cụ thể sau: Dựa vào số liệu tính tốn hệ số ROE theo bảng 3.4 rút số nhận xét sau: Bảng 3.4: Tính ROE theo mơ hình Dupont Chỉ tiêu Tổng tài sản có bình qn (triệu đồng) Tổng tài sản có sinh lời bình quân (triệu đồng) Vốn chủ sở hữu bình quân (triệu đồng) Tổng thu nhập (triệu đồng) Năm 2008 34,793,351.50 33,425,655.50 3,772,004.00 3,935,825.00 Năm 2009 62,944,926.81 59,168,231.20 5,358,657.00 8,632,917.70 Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) 609,872.00 1,032,443.00 Lợi nhuận trước thuế (triệu đồng) LNST/LNTT (A) LNTT/Tổng thu nhập (B) Tổng thu nhập/TSC SL BQ (C) TSC SL BQ/TSC BQ (D) TSC BQ/VCSH BQ (E) ROE 770,708.00 0.791 0.196 0.118 0.961 9.224 0.162 1,331,323.000 0.776 0.154 0.146 0.940 11.746 0.193 (Nguồn: Báo cáo thường niên MB năm 2008, 2009) Xác định đối tượng cụ thể phân tích: 104 ∆ROE = ROE1 – ROE0 = 0.193 - 0.162 = 0.031 Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích: +Mức độ ảnh hưởng nhân tố LNST/LNTT ∆A= A1B0C0D0E0 – A0B0C0D0E0 = 0.1590 - 0.162 = -0.00301 + Mức độ ảnh hưởng nhân tố LNTT/Tổng thu nhập ∆B= A1B1C0D0E0 – A1B0C0D0E0 = 0.1251 - 0.1590 = -0.03389 + Mức độ ảnh hưởng nhân tố Tổng thu nhập/TSC SL BQ ∆C= A1B1C1D0E0 – A1B1C0D0E0 = 0.1547 - 0.1251 = 0.0295 + Mức độ ảnh hưởng nhân tố TSC SL BQ/TSC BQ ∆D= A1B1C1D1E0 – A1B1C1D0E0 = 0.1510 - 0.1547 = -0.00338 + Mức độ ảnh hưởng nhân tố TSC BQ/VCSH BQ ∆E= A1B1C1D1E1 – A1B1C1D1E0 = 0.193 - 0.1510 = 0.042 + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng năm nhân tố: ∆ROE=∆A+∆B+∆C+∆D+∆E= -0.00301 + (-0.03389) + 0.0295 +(- 0.00338) + 0.042 = 0.031 105 Nhận xét: Năm 2008, đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.162 đồng lợi nhuận năm 2009, đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.193 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0.031 đồng ảnh hưởng nhân tố sau: • Do nhân tố LNST/LNTT giảm làm khả tạo lợi nhuận VCSH giảm 0.00301 đồng Đây nhân tố phản ánh hiệu quản trị chi phí thuế ngân hàng Thực tế cho thấy, năm 2008 MB lấy 20.9% LNTT để nộp thuế TNDN, tỷ lệ năm 2009 22.45% Do năm 2009, khoản thu nhập không chịu thuế TNDN MB thấp so với năm 2008 • Do nhân tố LNTT/Tổng thu nhập giảm làm khả tạo lợi nhuận VCSH giảm 0.03389 đồng Điều cho thấy hiệu quản trị chi phí ngân hàng chưa tốt so với năm 2008 Trong năm 2009, chi phí ngân hàng cao 2008 lãi suất huy động tiền gửi cao, MB thực chế độ tăng lương, điều chỉnh bảng lương, mở rộng nhiều điểm giao dịch vào hoạt động có chi phí lớn doanh thu • Do nhân tố Tổng thu nhập/TSC SL BQ tăng làm khả tạo lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 0.0295 đồng Điều phản ánh hiệu sử dụng tài sản ngân hàng năm 2009 cao so với năm trước ngân hàng tăng thu lãi từ hoạt động tín dụng (lãi suất cho vay tăng cao phù hợp với xu thị trường) Ngoài việc tăng khoản thu phí giao dịch ngoại bảng (bảo lãnh, L/C ) làm cho tỷ lệ tăng năm 2009 + Do nhân tố TSC SL BQ/TSC BQ giảm cho khả tạo lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm 0.00338 đồng Tỷ lệ giảm chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản ngân hàng giảm, nguyên nhân MB giảm tỷ trọng TSC SL BQ tổng TSC BQ tăng tỷ trọng TSC không sinh lời Nhìn vào bảng tỷ trọng khoản mục bảng cân đối tài sản MB ta thấy mục tài sản có khác năm 2009 tăng đột biến 35% tổng tài sản có tỷ lệ năm 2008 3% Trong đó, tài sản có khác chủ yếu bao gồm khoản lãi phí dự thu chưa thu được, số khoản phải thu khác, riêng năm 2009 tỷ giá ngoại tệ (USD/VND) biến động mạnh nên lượng lớn khách hàng tham gia bảo hiểm tỷ giá với hợp đồng kỳ hạn dẫn đến TSC khác năm 2009 tăng đột biến, cộng với việc tăng lãi suất cho vay năm 2009 lên cao làm cho khoản dự thu lãi cho vay tăng mạnh 106 + Do nhân tố số nhân đòn bẩy (tỷ lệ TSC BQ/VCSH BQ) tăng làm cho khả tạo lợi nhuận đồng VCSH tăng 0.042 đồng Nếu số nhân đòn bẩy tăng (hay tốc độ tăng TSC lớn VCSH), MB tăng huy động vốn từ bên để hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu đủ lớn đảm bảo tỷ lệ an toàn tối thiểu việc huy động vốn bên ngồi hợp lý Trường hợp VCSH không đủ lớn, việc tăng huy động vốn từ bên làm tăng rủi ro tiềm ẩn hoạt động ngân hàng * Phân tích ROA theo mơ hình Dupont Theo cơng thức (6.1), (7.1) (16.1), ta thấy mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích độc lập với Do đó, phương pháp liên hệ cân đối, nhà phân tích tính mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích nguyên nhân làm biến động khả tạo lợi nhuận sau thuế đồng tài sản ngân hàng Việc xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROA phương pháp liên hệ cân đối đơn giản Theo phương pháp này, để tính mức độ ảnh hưởng bốn nhân tố cấu thành ROA theo công thức cần tính chênh lệch thực tế so với kế hoạch nhân tố mà khơng cần quan tâm đến nhân tố khác Sự biến động tiêu phân tích tổng hợp biến động bốn nhân tố ảnh hưởng - Ngoài ra, nhà phân tích MB tính tốn số tiêu liên quan đến cổ tức, so sánh tiêu năm NHTM với nhằm đánh giá mức chi trả cổ tức cho cổ phiếu ngân hàng có mang tính cạnh tranh hay không khả tăng quỹ ngân hàng sở tính tốn tỷ lệ cổ tức chia cho cổ đông từ lợi nhuận sau thuế: Lãi cổ phiếu Tỷ lệ cổ tức lợi nhuận sau thuế Cổ tức chia cho cổ đơng Vốn điều lệ bình qn Cổ tức chia cho cổ đông = Lợi nhuận sau thuế = (15.3) X 100 Trên sở số liệu ngân hàng, ta tính tốn tiêu sau: Bảng 3.5:Bảng tính tiêu liên quan đến cổ tức (16.3) 107 Chỉ tiêu Lãi cổ phiếu (đ/CP) Tỷ lệ cổ tức LNST Năm 2007 3,058 Năm 2008 2,751 Năm 2009 73% 68% 65% 1,875.00 (Nguồn: Báo cáo thường niên MB năm 2007, 2008, 2009) Như vậy, giai đoạn năm 2007 đến 2009, lãi cổ phiếu MB giảm dần từ 3,058 đồng/cổ phiếu (2007) xuống 1,875 đồng/cổ phiếu (2009) Trong đó, tỷ lệ cổ tức/LNST có xu hướng giảm xuống năm năm 2009 65% Với tỷ lệ vốn tự có/vốn điều lệ giai đoạn 2007-2009 124% để hướng tới mục tiêu vốn tự có/Vốn điều lệ đạt 150% MB cần tiếp tục giảm tỷ lệ cổ tức/LNST xuống mức hợp lý, đồng thời MB cần có điều tiết tiêu cổ tức/LNST phù hợp với tình hình thị trường 3.2.3.6 Phân tích rủi ro Đối với hoạt động kinh doanh NHTM nào, rủi ro nhân tố thường trực có ảnh hưởng lớn đến chiến lược kinh doanh ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều loại rủi ro, loại rủi ro đo lường nhiều phương pháp khác Trên sở đó, báo cáo phân tích mình, MB cần có nội dung đánh giá mức độ rủi ro với số tiêu phương pháp thông dụng đề cập Chương viết a Rủi ro khoản: Rủi ro khoản tình trạng ngân hàng không đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn khả dụng (nhu cầu khoản) Tình trạng nhẹ gây thua lỗ, hoạt động kinh doanh bị đình trệ, nặng làm khả tốn dẫn đến ngân hàng phá sản - Để phân tích rủi ro khoản, MB phân tích theo tiêu sau: Bảng 3.6: Đánh giá rủi ro khoản Chỉ tiêu Năm 2007 54% 37% Năm Năm 2008 2009 53% 54% 35% 33% Tỷ lệ cho vay/tiền gửi Tỷ lệ dư nợ tín dụng/Tổng tài sản Tỷ lệ (tiền mặt + tiền gửi 90 ngày TCTD)/tổng tài sản 10% 17% 16% Tỷ lệ chứng khoán CP/Tổng TS có 3% 15% 12% (Nguồn: Báo cáo thường niên MB năm 2007, 2008, 2009) 108 Qua bảng tỷ lệ ta thấy chiến lược đầu tư an toàn khoản tốt nhà quản trị MB thơng qua tỷ lệ đầu tư vào tín dụng tương đối thấp (năm 2008 có 35% tổng tài sản có, năm 2009 33% tổng tài sản có), tỷ trọng tiền mặt khoản tương đương tiền tăng lên (16%-17% tài sản có) tỷ lệ đầu tư vào chứng khốn Chính phủ tăng theo quy mô ,tỷ trọng năm 2009 (12% tổng tài sản có) Như vậy, MB sử dụng 50% nguồn vốn huy động vay khách hàng, phần lại MB đầu tư ngắn hạn thị trường liên ngân hàng mua trái phiếu Chính phủ có độ an tồn cao khoản tốt Chiến lược đầu tư an toàn giúp cho MB hoạt động ổn định hiệu khủng hoảng khoản NHTM năm 2008,2009 Ta tính tốn số tiêu an toàn vốn theo QĐ 457 theo bảng 3.7: Quy mơ tài sản theo tính khoản giảm dần (trang 109) Tỷ lệ giá trị tài sản “Có” tốn ngay/Giá trị tài sản “Nợ” đến hạn toán thời gian tháng = 17,004,108/22,207,907*100% = 76.57% > 25% Ngoài MB tính tốn tỷ lệ giá trị tài sản “Có” tốn ngay/Giá trị tài sản “Nợ” đến hạn toán thời gian ngày làm việc tối thiểu 100% b Rủi ro tỷ giá Hiện tại, rủi ro tỷ giá MB kiểm sốt theo quy định 18/1998/QĐNHNN, theo đó, tổng trạng thái ngoại tệ thừa (thiếu) ngày không vượt q 30% vốn tự có, riêng USD khơng vượt 15% Trạng thái ngoại tệ quy đổi sau: USD quy đổi -722,273 triệu đồng, EUR quy đổi 93 triệu đồng, ngoại tệ khác 1,443 triệu đồng Tổng trạng thái ngoại tệ thừa (thiếu) đảm bảo tỷ lệ 30% NHNN quy định, riêng USD trạng thái thiếu ngoại tệ -722,273 triệu đồng, vốn chủ sở hữu thời điểm cuối năm 4,206,525 triệu đồng tỷ lệ trạng thái ngoại tệ thiếu USD/Vốn tự có 17%, cao so với quy định NHNN 109 110 c Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất xuất có khơng cân xứng kì hạn tài sản nợ tài sản có, thay đổi lãi suất thị trường khác với dự kiến ngân hàng, ngân hàng sử dụng lãi suất cố định hợp đồng…Rủi ro lãi suất xuất làm tăng chi phí ngân hàng giảm thu nhập từ tài sản ngân hàng Theo kinh nghiệm nước giới để kiểm soát rủi ro lãi suất ngân hàng mua bảo hiểm rủi ro lãi suất để chuyển giao toàn rủi ro lãi suất cho quan bảo hiểm chuyên nghiệp, áp dụng phương pháp cho vay với lãi suất thả nổi… Hệ số chênh lệch lãi thuần( gọi hệ số thu nhập ròng cận biên, Net interer Margin) Hệ số rủi ro lãi suất, khe hở lãi suất, khe hở kỳ hạn… Bảng 3.8: Khe hở lãi suất năm 2009 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Tài sản Tiền mặt vàng bạc, đá quý Tiền gửi NHNN Tiền gửi TCTD khác Cho vay khách hàng Chứng khoán đầu tư Tài sản có khác Nợ phải trả Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác Mức chênh khoản ròng Kỳ hạn Quá hạn 1,320,128 0 1,320,128 0 1,320,128 Từ 1-12 tháng 62,096,259 536,362.45 1,427,594.62 13,860,952.35 15,313,864.06 1,192,687.76 29,764,798.22 62,899,703.53 10,525,737.43 31,922,563.06 90,860.59 1,108,537.00 19,252,005.45 (803,444) (Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2009) Với mơ hình lượng hóa rủi ro lãi suất đề cập Chương 1, mơ hình kỳ hạn đến hạn mơ hình thời lượng hai mơ hình u cầu thơng tin chi tiết đến hợp 111 đồng (kỳ hạn, lãi suất, mệnh giá…), việc tính tốn phức tạp tương đối khó thực Tại MB áp dụng mơ hình định giá lại để tính tốn rủi ro lãi suất sau: Từ cơng thức đo lường rủi ro lãi suất theo mơ hình định giá lại Chương 1, ta có: ΔNIIi = CGAPi x ΔRi Hay Thu nhập từ lãi suất tăng (giảm)= Khe hở nhạy cảm lũy kế x mức gia tăng lãi suất Trên sở số liệu sau ta có: Khe hở nhạy cảm lãi suất lũy kế năm năm 2009 là: CGAP12t = 1,320,128 + (-830,444) = 516,683.94 ( triệu đồng) Như vậy, lãi suất thị trường thay đổi tăng 1% Thu nhập ngân hàng tăng mức là: ΔNII12t = CGAP12t x ΔR12t = 516,683.94 *0.01 = 5,166.84( triệu đồng) Ngược lại lãi suất thị trường giảm 1%, thu nhập ngân hàng giảm 5,166.84 triệu đồng Từ đó, ta tính chênh lệch lãi suất tăng (giảm) theo công thức: Chênh lệch lãi suất tăng giảm = Khe hở nhạy cảm x Mức giá tăng lãi suất Tổng tài sản sinh lời (17.3) Tóm lại, rủi ro xuất nhiều ngành, nhiều lĩnh vực khác nhau, yếu tố khách quan người loại trừ hết mà hạn chế xuất thiệt hại Quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, tồn diện có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt phịng ngừa giảm thiểu tổn thất mát ảnh hưởng bất lợi rủi ro 3.2.4 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tổ chức phân tích báo cáo tài việc thiết lập trình tự bước cơng việc cần tiến hành q trình phân tích, vận dụng tổng hợp phương pháp phân tích để đánh giá kết quả, rõ sai lầm, kiến nghị biện pháp sửa chữa sai sót hoạt động tài Thực tế MB có định nhân thực cơng tác phân tích mà cơng tác tổ chức tự phát chưa có văn 112 quy định cụ thể, điển hình việc lưu trữ báo cáo quản trị chưa có hướng dẫn rõ ràng, chi nhánh Hội sở MB lưu trữ không thống Do vậy, hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đến chất lượng báo cáo, hoàn thiện từ cơng tác lập kế hoạch, trình tự phân tích, hồn thành cơng việc phân tích Cùng với việc xây dựng quy trình phân tích báo cáo tài nêu trên, MB tiếp tục xây dựng hệ thống văn quy định cụ thể: Lập kế hoạch phân tích: Xác định rõ mục tiêu phân tích cho đối tượng nào; xây dựng chương trình phân tích báo cáo, phạm vi phân tích, nội dung phân tích, thời gian … Trình tự phân tích: Sưu tầm tài liệu xử lý số liệu; tính tốn phân tích dự đoán; tổng hợp kết đưa kết luận Hồn thành cơng việc phân tích: Tất báo biểu phân tích tổng hợp, chi tiết, tài liệu thu thập có liên quan đến việc phân tích báo cáo tài hồn chỉnh lưu giữ lại 3.2.5 Ứng dụng công nghệ đại nhằm hỗ trợ cơng tác phân tích Với định hướng phát triển không ngừng cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ đa dạng, tiện ích có hàm lượng công nghệ cao, Ngân hàng TMCP Quân đội triển khai dự án đại hố hệ thống cơng nghệ thông tin với trợ giúp chuyên gia quốc tế Ngân hàng tiến hành lựa chọn nhà cung cấp phần mềm tiếng giới Temenos số đối tác công nghệ thông tin ngân hàng hàng đầu giới I-Flex, System Access, Huyndai…thông qua đấu thầu để thực dự án Theo đó, Ngân hàng ký hợp đồng nhận chuyển giao phần mềm Corebanking T24 Temenos Đây chương trình phần mềm ưu việt, đại, linh hoạt tích hợp, đáp ứng yêu cầu Ngân hàng mức chi nhánh mức trụ sở chính, đáp ứng yêu cầu trực tuyến môi trường xử lý tức thời, theo sát thông lệ yêu cầu nghiệp vụ Ngân hàng Dự án triển khai module lớn Tín dụng, bán lẻ, Treasury, Trade finance tài kế tốn Tuy nhiên hai năm triển khai MB chưa khai thác hết tính ưu việt phần mềm, trung tâm CNTT tập trung nghiên 113 cứu hỗ trợ người sử dụng xuất báo cáo quản trị trực tiếp từ hệ thống, khơng cần phải tính tốn tay bên ngồi… 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Kiến nghị với NHNN & Cơ quan quản lý Tất doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ, thuộc loại hình chịu quản lý vĩ mô Nhà nước Bất thay đổi sách vĩ mơ Nhà nước có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Do vậy, Nhà nước cần hồn thiện sách kinh tế vĩ mơ nói chung văn bản, quy định chế độ kế tốn hành nói riêng theo hướng đồng thống Việc hoàn thiện theo hướng linh hoạt, khơng nên áp đặt cứng nhắc Ngồi ra, Nhà nước có quy định cụ thể cơng bố thơng tin tài doanh nghiệp Có chế tài phạt doanh nghiệp cố tình khơng thơng báo thơng tin tài sai thật Ngân hàng Nhà nước kết hợp với Bộ Tài cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi chế độ kế toán hành theo hướng phù hợp với yêu cầu kinh tế thị trường, phù hợp với đặc điểm, trình độ quản lý kinh tế tài đại NHTM Việt Nam, đồng thời hòa nhập với chuẩn mực thông lệ quốc tế - NHNN chuẩn hóa lại hệ thống thơng tin NHTM, xây dựng hệ thống sở liệu đầy đủ khoa học, chuẩn hóa tiêu đánh giá… Từ NHNN phân tích, đánh giá hoạt động kinh doanh NHTM cách xác kịp thời - NHNN Việt Nam nên sớm xây dựng hệ thống tiêu phân tích cho NHTM, tiêu phải đảm bảo vừa khoa học có ý nghĩa kinh tế, giúp NHTM định hướng hoạt động kinh doanh Đồng thời, NHNN cần tính tốn thông báo cho ngân hàng tiêu bình quân ngành theo tiêu chuẩn hoá, tạo điều kiện cho cho NHTM thực so sánh, đánh giá hoạt động 114 - NHNN hỗ trợ trực tiếp NHTM công tác đào tạo phân tích BCTC NHNN gián tiếp hỗ trợ NHTM cách phối hợp với chun gia phân tích nước ngồi mở lớp đào tạo chun sâu phân tích BCTC - NHNN hồn thiện việc phân loại NHTM (NHTMCP đô thị, NHTMCP nông thôn…) theo tiêu chuẩn phù hợp khoa học Trên sở phân loại NHTM, việc so sánh đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh NHTM khách quan hơn, giúp cho công tác phân tích BCTC NHTM đạt hiệu cao - Ngân hàng nhà nước cần hỗ trợ khoản cho NHTM thông qua công cụ điều hành sách tiền tệ Trong bối cảnh thực thi sách thắt chặt tiền tệ, tín dụng nhằm kiềm chế lạm phát Đối với NHTM lớn, có nhiều giấy tờ có giá đủ tiêu chuẩn việc hỗ trợ khoản thông qua nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước Đối với NHTM nhỏ khơng đủ giấy tờ có giá khơng có khả cạnh tranh thị trường mở Ngân hàng Nhà nước hỗ trợ thông qua công cụ tái cấp vốn Việc hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước ngắn hạn NHTM yêu cầu phải điều chỉnh lại cấu nguồn sử dụng nguồn cho phù hợp, hạn chế thấp rủi ro khoản - Khi Việt Nam ngày hội nhập sâu vào WTO, NHNN nhanh chóng ứng dụng nguyên tắc giám sát ngân hàng hữu hiệu (25 nguyên tắc giám sát ngân hàng Ủy ban Basel) theo lộ trình cụ thể thực thi chức quan quản lý nhà nước giám sát thị trường Hệ thống giám sát ngân hàng hoàn thiện theo hướng nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài phát triển hệ thống cảnh báo sớm tiềm ẩn hoạt động kinh doanh, thực cảnh báo sớm cho NHTM, đảm bảo thị trường phát triển bền vững 3.3.2 Kiến nghị hệ thống ngân hàng TMCP - Các NHTM Việt Nam tiến hành cấu lại mơ hình tổ chức cách hợp lý hiệu quả, nhằm nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh, đồng thời giúp cho cơng 115 tác phân tích BCTC đạt hiệu cao (có thể áp dụng phân tích theo Business line nhằm xác định khối kinh doanh kinh doanh hiệu quả) - Các NHTM Việt Nam đại hóa công nghệ thông tin theo hướng đảm bảo phục vụ nhu cầu khách hàng tốt mang lại hiệu cho ngân hàng, đồng thời hệ thống CNTT phải phục vụ đắc lực cho công tác quản trị NHTM - Các NHTM có báo cáo phân tích tài định kỳ, mặt đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng mình, mặt khác trao đổi nguồn thơng tin kinh nghiệm phân tích BCTC giúp cho cơng tác phân tích BCTC ngày hồn thiện Kết luận chương III Trong vịng năm trở lại đây, hoạt động kinh doanh tiền tệ - Ngân hàng Việt Nam phát triển mạnh mẽ Tính hấp dẫn kinh doanh tiền tệ - ngân hàng đánh giá cao hẳn so với ngành kinh tế khác Tuy nhiên, hoạt động ngày đối đầu với nhiều thách thức rủi ro trình bày trên, MB đơn vị kinh doanh tiền tệ Ngân hàng nên phải đương đầu với thách thức Một phần quan trọng để khắc phục rủi ro tín dụng MB thực quản trị NHTM từ chiều rộng sang chiều sâu, nâng cao chất lượng phân tích báo cáo tài điều vơ quan trọng Hồn thiện mơ hình tổ chức, quy trình phân tích, tiêu phương pháp phân tích… giải pháp tổng thể nhằm nâng cao chất lượng cơng tác phân tích BCTC MB Đồng thời, luận văn đưa số kiến nghị tổ chức có liên quan khía cạnh tổ chức, cơng nghệ, đào tạo… nhằm tạo điều kiện cho NHTM nói chung MB nói riêng xây dựng báo cáo phân tích tài hồn thiện 116 KẾT LUẬN Việc gia nhập WTO mở hội phát triển cho thị trường tài – Ngân hàng Việt Nam đặt nhiều thách thức rủi ro Để hạn chế rủi ro thách thức thân NHTM phải có biện pháp phòng vệ, biện pháp phòng vệ hữu hiệu đơn vị kinh doanh phảỉ kiểm sốt lực tài chính, rủi ro hiệu hoạt động qua dự đốn xu hướng phát triển ngân hàng Khi đó, việc phân tích đánh giá thực trạng tài NHTM nhu cầu cấp thiết phục vụ cho nhà quản trị ngân hàng, nhà hoạch định sách tầm vĩ mô, cổ đông, đối tượng khác sử dụng thơng tin tài … Với lý đó, tác giả lựa chọn đề tài” Hồn thiện phân tích báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội” với mục đích hồn thiện phân tích tình hình tài MB, nhằm đưa phân tích báo cáo tài thực trở thành cơng cụ hữu hiệu phục vụ đắc lực cho công tác quản trị MB thành phần khác có liên quan Trong thời gian tìm hiểu nghiên cứu lý luận thực trạng phân tích báo cáo tài MB, với hướng dẫn bảo tận tình TS …, ban lãnh đạo MB, luận văn trình bày nội dung phân tích báo cáo tài giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài MB Đề tài viết sở kết hợp lý thuyết cơng tác phân tích BCTC NHTM kinh nghiệm thực tiễn phân tích BCTC tác giả Tuy nhiên kiến thức hạn chế phân tích báo cáo tài nội dung rộng, với nhiều kiến thức phức tạp kết nghiên cứu khơng tránh khỏi sai sót khiếm khuyết Tác giả mong đóng góp ý kiến quý báu thầy, cô giáo, đồng nghiệp bạn đọc để luận văn hoàn thiện ... PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hệ thống báo cáo tài ngân hàng thương mại phân tích báo cáo tài NHTM 1.1.1 Hệ thống báo cáo tài ngân hàng thương mại Báo cáo tài báo cáo. .. Lý luận phân tích báo cáo tài ngân hàng thương mại Chương : Thực trạng phân tích báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) Chương 3: Định hướng giải pháp nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài MB... tích báo cáo tài 1.1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài Hiện có nhiều khái niệm phân tích báo cáo tài chính, khái qt lại sau: Phân tích báo cáo tài việc ứng dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích báo cáo